Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Мазуровский кирпичный завод"

Таблица 28 Динамика дебиторской задолженности также определяется порядком оплаты оказанных услуг.

Выручка от реализации услуг, тыс.руб.	147664
Дебиторская задолженность заказчиков:
на начало года	14973
на конец года	13396
Оплачено услуг, тыс.руб	149241 или 101,7%

Т.о. заказчик своевременно оплатил практически всю сумму выполненных услуг.

Таблица 29 Структура активов предприятия

Активы	начало года	конец года
Внеоборотные	43498	37827
Материальные оборотные	33797	16132
Итого	77295	53959
% к имуществу	83,7	71,0

Таблица 30 Факторы, объясняющие прирост оборотных активов(увеличивающие "+", уменьшающие"-")

Факторы изменения размера оборотных активов	основание для расчета	значение
		тыс.руб.	%
1. Увеличение размера основных средств	стр.120(153861 - 74295)	-79566	-23,39
2. Увеличение размера незавершенного строительства	стр.130 (7450-289)	-7161	-2,10
3. Увеличение отложенных налоговых активов	стр.145 (49124- 36355)	-12769	-3,75
4. Увеличение нараспределенной прибыли	стр.470 (3402761-2855198)	547563	160,95
5. Снижение размера долгосрочных займов и кредитов	стр.510	0	0,00
6. Увеличение отложенных налоговых обязательств	стр.515 (6548-3147)	3401	1,00
7. Уменьшение по займам и кредитам	стр.610 (0-26866)	-26866	-7,90
8. Уменьшение кредиторской задолженности	стр.620 (101377-185769)	-84392	-24,81
10. Уменьшение доходов будущих периодов	стр.640	0	0,00
Итого факторов роста		374237	110,00
Итого факторов снижения		-34027	-10,00
Прирост оборотных активов		340210	100

Главным фактором уменьшения оборотных активов является уменьшение по займам и кредитам и уменьшение размера незавершенного строительства на 7161 тыс. рублей или 2,1%. Главный фактор увеличения оборотных активов - уменьшение кредиторской задолженности на 84392 тыс. рублей или 24,81%.

Таблица 31 Анализ состояния основных средств и иных внеоборотных активов

Показатели	Абс. сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Изменения
	на нач. года	на кон. года	на нач. года	на кн. года	абс. сум, ± тыс. р.	уд.вес, ±%	в % к величине на н. года	в % к изменению общей величины
	Внеоборотные Активы
1.Основные средства	20225	37660	83,17	66,19	17435	-17,0	186,21	53,5
2.Неавершеное строительство	0	19214	0,00	33,77	19214	33,8	0,00	59,0
Отложенные налоговые активы	4093	27	16,83	0,05	-4066	-16,8	0,66	-12,5
Итого	24318	56901	100,00	100	32583	-	233,99	100
	Оборотные активы
Запасы	33797	16132	33,71	22,98	-17665	-10,73	47,73	58,75407437
НДС	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0
Дебиторская задолженность	14973	13396	14,93	19,08	-1577	4,15	89,47	5,245127386
Денежные средства	134	8472	0,13	12,07	8338	11,94	6322,39	-27,73232222
Краткосрочные фин. вложения	51359	32197	51,22	45,87	-19162	-5,36	62,69	63,73312047
Итого	100263	70197	100	100	-30066	-	70,01	100

Комментарии: Внеоборотные активы увеличились на конец года, а оборотные активы уменьшились на конец года.

Имущество предприятия образуется за счет собственных и заемных средств. Соотношение между собственными и заемными средствами приведено в таблице 32.

Таблица 32 Оценка собственных и заемных средств

Показатели	Абс.суммы,т. р.	Изменения
	на нач. года	на кон. года	абс. суммы, +,- т.р.	Удельного веса, ± %	в % к изменению общ. величины	в % к величине на н.года
1	2	3	6	7	8
1. Всего имущества	92402	76022	-16380		182,76	82,3
2. Собственные средства	2455	5998	3543		-21,63	244,3
в % к имуществу	2,66	7,89		5,23
2.1. Наличие собственных оборотных средств	2455	5998	3543		-21,63	244,3
в % к имуществу	2,66	7,89		5,23
3. Заемные средства	64929	31450	-33479		204,39	48,4
в % к имуществу	70,27	41,37		-28,90
3.1. долгосрочные займы	13570	0	-13570		82,84	0,0
в % к заемным средствам	20,90	0,00		-20,90
3.2. Краткосрочные кредиты и займы	9720	9077	-643		3,93	93,4
в % заемным средствам	14,97	28,86		13,89
3.3. Кредиторская задолженность	41639	22373	-19266		117,62	53,7
в % заемным средствам	64,13	71,14		7,01
3.4. прочие заемные средства	0	0	0		0,00	0,0
в % заемным средствам	0,00	0,00		0,00

1. Уменьшение размера имущества на 17,7% объясняется снижением собственных средств на 144,3%;

2. В результате удельный вес заемных средств уменьшился с 70,27 до 41,37%, и собственных - с 2,66 до -7,89%;

4. Удельный вес долгосрочных займов (налоговые обязательства) уменьшается с 20,9 до 0%. Отсутствие получения предприятием долгосрочных займов оценивается отрицательно;

5. Краткосрочные кредиты и займы снижаются с 8,66 до 5,64% по абсолютной величине на 1280 тыс. рублей;

6. Кредиторская задолженность снизилась по абсолютной величине на 19266 тыс. рублей, а по удельному весу среди заемных средств увеличилась с 64,13% до 71,14%. В общей величине снижение имущества доли кредиторской задолженности составляет 117,62%.

Комментарии:

1) Среди кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют поставщики и подрядчики;

2) Максимальный темп роста имеет задолженность по оплате труда;

3) Среди всех видов кредиторской задолженности уменьшается по абсолютной величине задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

Дебиторская задолженность может быть причиной возникновения кредиторской задолженности.

6.2 Анализ финансовой устойчивости (независимости) предприятия

В условиях рынка предприятие работает в условиях полного хозрасчета и самофинансирования. При недостатке собственных средств, предприятие прибегает к заемным средствам, которые следует вернуть с процентами.

Если предприятие пользуется своей задолженностью перед работниками, в этих условиях важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных средств. Пользователи этой информацией: предприятие для самооценки экономические партнеры предприятия (заказчики, поставщики, банки, потенциальные акционеры и другие.) Следствием финансовой независимости является платежеспособность предприятия. Оценка финансовой устойчивости (независимости) предприятия дается в 2 - система финансовых коэффициентов, позволяющих оценивать динамику и вести сравнение с другими предприятиями.

Абсолютные показатели:

Расчет финансовой независимости предприятия приведены в таблице 34.

Таблица 34 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	Значения (тыс.руб.)	Конец года к началу, +,-
		на начало	на конец
1	2	3	4	5
1. Источники собственных средств	Ис	2 455	5 998	3 543
2. Внеоборотные активы	F	43 498	37 827	-5 671
3. Наличие собственных оборотных средств	Ec	2 455	5 998	3 543
4. Долгосрочные кредиты и займы	Kт	13570,00	0,00	-13 570
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов	Eт	16 025	-31 829	-47 854
6. Краткосрочные кредиты и займы	Кt	9720,00	9077,00	-643
7. Общая величина источников формирования материальных оборотных активов	ЕУ	25 745	-22 752	-48 497
8. Материальные оборотные активы	Z	33 797	16 132	-17 665
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	± Ec	-31 342	-10 134	21 208
10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов	± Eт	-17 772	-47 961	-30 189
11. Излишек или недостаток общей величины источников средств	± ЕУ	-8 052	-38 884	-30 832
12. 3-х мерный показатель типа финансовой ситуации	S(х)	0,0,0	0,0,0

Комментарии:

1) на начало и конец года имеет место недостаток наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов.

3) материальные оборотные активы снизились на 17665 тыс. рублей.

4) долгосрочными кредиты и займы снизились на 13570тыс.рублей.

Система финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На начало года:

Кз/с= 64929/2455 =26,45

На конец года

31450/5998 =5,24

Сколько на каждый рубль собственных средств организация использует заемных.

На начало года - 26,45 р./р., а на конец года зависимость от заемных средств снизилась до 5,24 р./р., что является отрицательно для организации.

2. Коэффициент автономии - доля источников собственных средств в общем итоге баланса:

На начало года

Ка = 2455/92407 =0,03;

На конец кода 5998/76022=0,08

Оптимальное значение, выработанное западной практикой

3. Коэффициент финансовой устойчивости:

Долгосрочные заемные средства по режиму их использования приближаются к собственным средствам, поэтому такое присоединение правомерно. Критическое значение коэффициента равно 0,5.

На начало года

К ф.у. = 16025/92402 =0,17;

На конец кода5998/76022 =0,08

4. Структура заемных средств равна доле долгосрочных и краткосрочных средств в общей величине заемных средств:

Таблица 35 Структура заемных средств

Заемные средства	На начало года	На конец года
	руб.	%	руб.	%
Долгосрочные	13570	20,90	0	0,00
Краткосрочные	51 359	79,10	31450	100,00
Итого заемные	64 929	100	31450	100

Большой удельный вес долгосрочных заемных средств является признаком устойчивого финансового состояния.

5. Коэффициент маневренности:

Экономический смысл - какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

На начало года

Км = 2455/2455 = 1

На конец года Км = 5998/5998 = 1

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

На начало года

Кд.п.з. = 13570/2455 =5,527

На конец года Кд.п.з. = 0 /5998=0

5,527 рубля на начало года и 0 на конец долгосрочных вложений в имущества предприятия финансировался из заемных источников.

7. Коэффициент инвестирования:

На начало года

Ки = 2455/43498 =0,06

На конец года 5998/37827 =0,16

Предприятие зависит от кредиторов, в динамике ситуация улучшается.

Таблица 36 Обобщающие результаты расчетов

Наименование финансовых коэффициентов.	Значения	Оптимальные значения
	на начало года	на конец года
1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	26,45	5,24	<1
2) Коэффициент автономии	0,03	0,08	>0,5
3) Коэффициент финансовой устойчивости	0,17	0,08	>0,8
5) Коэффициент маневренности	1,000	1,000	0,5
6) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	5,527	0,000
7) Коэффициент инвестирования	0,06	0,16	>1

6.3 Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность- это способность платить предприятию по своим обязательствам при наступлении оговоренного срока.

Оценка платежеспособности основано на понятии “ликвидность активов”, которая означает промежуток времени необходимый для превращения их в денежную наличность. Деньги и краткосрочные финансовые вложения готовы к платежу немедленно. Время необходимое для превращения в деньги существенно различается при ликвидации дебиторской задолженности и при реализации материальных оборотных активов. В принципе внеоборотные активы так же могут быть средством платежа.

При расчете всех коэффициентов, характеризующих платежеспособность, знаменатель общий - краткосрочные заемные обязательства предприятия. К ним относятся:

Таблица 37 Краткосрочные обязательства

Показатели	На начало	На конец
1. Кредит. задолж. без полученных авансов, тыс.руб.	41 639	22 373
2. Краткосрочный займ, тыс.руб.	9 720	9 077
3. Краткосрочные кредиты банков.	0	0
Итого	51 359	31 450

Используемые коэффициенты названы ниже:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

На начало года

Ка.л. = 134/51359=0,003

На конец года 8472/31450=0,269

Теоретически достаточного значения коэффициента (0,2-0,25). Ситуация на конец года улучшилась.

2. Промежуточный коэффициент покрытия:

На начало года

Кп = 15107/51359 =0,294

На конец года 21868/31450 =0,695

Теоретически достаточное значение этого коэффициента 0,7 - 0,8. В нашем случае коэффициенты на конец года достигли достаточного значения.

3. Абсолютный коэффициент покрытия:

На начало года

Ка.п. = 48904/51359 =0,952

На конец года38195/31450 =1,214

Теоретически достаточное значение 2-2,5.

Если значение коэффициента <1, то предприятию нечем платить по своим обязательствам. Если значение коэффициента =1, то предприятие платежеспособно, но у него нет свободы в выборе решений. Анализ платежеспособности увязывается с анализом движения денежных средств (форма №4 “Отчет о движении денежных средств”). Форма №4 показывает поступление и выбытие денежных средств по следующим видам деятельности предприятия:

1) текущая - основная уставная деятельность;

2) инвестиционная - связана с осуществлением капитальных вложений в воспроизводство основных фондов;

3) финансовая - деятельность, приводящая к изменениям величины и состава собственного и заемного капитала.

В таблице 38 приведено движение денежных средств.

Таблица 38 Движение денежных средств по текущей деятельности

Показатели	За отчетный год	За предыдущий год	Изменения
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	+- %
Получено:	81975	100,00	1033332	100,00	-951357	0,00
средства от покупателей и заказчиков	78577	146801,00	1020625	98,77	-942048	146702,23
Бюджетные ассигнования	0	0,00	0	0,00	0	0,00
прочие доходы	3398	1035,00	12707	1,23	-9309	1033,77
Направлено:	85945	100	1138697	100	-1052752	0,00
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	29333	57752,00	527250	46,30	-497917	57705,70
на оплату труда	40212	47585,00	268990	23,62	-228778	47561,38
на выплату дивидендов, процентов	436	383,00	35556	3,12	-35120	379,88
на расчеты по налогам и сборам	643	744,00	34436	3,02	-33793	740,98
на прочие расходы	15321	304418,00	272465	23,93	-257144	304394,07
Чистые денежные средства (получено-направлено)	-3970		-105365		101395

Результаты движения денежных средств по текущей деятельности в отчетном году отрицательные и в предыдущем году тоже отрицательные.

Таблица 39 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Показатели	За отчетный год	За предыдущий год	Изменения
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	+- %
Получено:	254	100,00	14107	100,00	-13853	0,00
выручка от продажи объктов основных средстви иных внеоборотных активов	254	51,00	12590	-	160	41,56
Полученные дивиденды, проценты	0	0,00	14107	100,00	-14107	-100,00
Направлено:	4836	100	68725	100,00	-63889	0,00
Приобретение объекток основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	4836	507,00	68725	100,00	-63889	407,00
Чистые денежные средства (получено-направлено)	-4582		-54618		50036

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности отрицательное как в отчетном году, так и в предыдущем.

Таблица 40 Движение денежных средств по финансовой деятельности

Показатели	За отчетный год	За предыдущий г	Изменения
	тыс.р.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	+- %
Получено:	11800	100	528000	100	-516200	0,00
поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	11800	829	528000	100	-516200	729
Направлено:	5214	100	280651	100	-275437	0,00
погашение займов и кредитов (без процентов)	5214	3660	280651	100	-275437	3560
Чистые денежные средства(получено-направлено)	6586		247349		-240763

Комментарии

Результаты движения денежных средств по финансовой деятельности отрицательные.

Размер чистого оттока в отчетном году по сравнению с предыдущим годом составляет 394326тыс.руб.

Таблица 41 Совокупный результат движения денежных средств

Виды деятельности	Получено	Направлено	Чистые денежн средства
	отч.год	баз.год	отч.год	баз.год	отч.год	баз.год
Текущая	81975	1033332	85945	1138697	-3970	-105365
Инвестиционная	254	14107	4836	68725	-4582	-54618
Финансовая	11800	528000	5214	280651	6586	247349
ИТОГО	94029	1575439	95995	1207422	-1966	87366

1. Чистое увеличение денежных средств в отчетном году -1966 тыс.руб., что меньше показателя прошлого года, составляющий - 87366 тыс.руб.

2. Способность предприятия зарабатывать собственные средства понижается.

6.4 Анализ неудовлетворительной структуры баланса и несостоятельности (банкротства предприятия)

финансовый устойчивость прибыль имущество

Одной из главных задач финансового анализа является предотвращение банкротства предприятия. Современная экономическая наука предлагает три подхода к оценке состояния предприятия с точки зрения возможного банкротства:

1 - расчет индекса кредитоспособности;

2 - использование системы неформальных критериев;

3 - прогнозирование показателей платежеспособности.

Пороговое значение Z4 = 0,2

Чем больше значение Z4, тем вероятность банкротства меньше.

Исходная информация для расчетов представлена в таблице 42.

Таблица42 Исходная информация для расчета индекса кредитоспособности (на конец года, тыс.руб)

Показатели	базисный год (2010)	отчетный год(2011)
выручка от реализации	89712	147664
прибыль от реализации	14227	11405
краткосрочные заемные обязательства	9720	9077
оборотные активы	48904	38195
сумма обязательств	68941	32495
сумма внеоборотных и оборотных активов	92402	76022

X1 = 1,464 1,256

X2 = 0,709 1,175

X3 = 0,105 0,119

X4 = 0,971 1,942

Z4= 1,042 1,151

Данные из формы№1(бух. баланс), №2.

Комментарии:

Z4 как 2010, так и 2011 годах намного больше порогового значения (1,042 и 1,151), следовательно вероятность банкротства очень низка.

2 подход:

Система неформальных критериев возможного банкротства предприятия сведена в две группы.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятное изменение которых свидетельствует о реальной угрозе серьезных финансовых затруднений. Это может быть:

· снижение объема реализации;

· устойчиво низкое значение коэффициентов ликвидности;

· хроническая нехватка оборотных средств;

· устойчивое повышение доли заемных средств (коэффициента финансовой зависимости) в покрытии суммарных активов предприятия;

· ухудшение отношений с учреждениями банковской системы (предполагаемо);

· использование (вынужденное) новых источников финансирования на невыгодных условиях;

· чрезмерная норма амортизации.

Ко второй группе относятся критерии и показатели, негативные изменения которых еще не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние предприятия как критическое, вместе с тем указывают на ухудшение ситуации и являются «предупреждающим сигналом».

3 подход:

Прогнозирование показателей платежеспособности основано на понятиях «неудовлетворительная структура баланса» и «неплатежеспособное предприятие» и предлагает следующую систему критериев.

1 - коэффициент текущей ликвидности:

К12011=38195/9077= 4,2

2 - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

К22011=5998/38195= 0,157

Предприятие неплатежеспособно, если выполняется хотя бы одно из следующих условий на конец отчетного периода:

К₁ < 2 и К₂ < 0,1

Структура баланса считается удовлетворительной, а предприятие низко платежеспособным, т.к. выполняется одно условие на конец отчетного периода.

3 - коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев (К₃):

К1ф, К1н -коэффициент текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода.

6 - период восстановительной платежеспособности, месяцы.

Т - отчетный период, месяцы.

К1н2011= 5,031 (48904/9720)

К32011= 1,898 ((4,208+0,5*(4,208-5,031))/2)

Коэффициент восстановления платежеспособности К₃ = 1,898 > 1, что говорит об присутствии у предприятия реальной возможности восстановления платежеспособности предприятием в течение 6 месяцев.

Комментарий:

Кредитоспособность предприятия ниже нормативного значения, платежеспособность не подлежит восстановлению через 6 месяцев.

6.5 Оценка кредитоспособности предприятия

Условия выдачи клиентам ссуд и кредитов дифференцируются коммерческими банками в зависимости от рейтинга кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность - комплексная характеристика, позволяющая оценить возможности предприятия в будущем полностью и в срок, предусмотренные в кредитных договоре рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

В качестве показателей, характеризующих кредитоспособность, используются:

1 - коэффициент ликвидности;

2 - коэффициент покрытия;

3 - коэффициент финансовой независимости (автономии);

4 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

5 - доля собственных средств в оборотных активах.

В зависимости от величины показателей предприятия делятся на 3 класса (см. табл. 40).

Таблица 43 Классификация предприятий

Наименование показателей	Класс предприятий при значениях показателей
	1	2	3
1. Коэффициент ликвидности	1,01 и более	0,8-1	менее 0,8
2. Коэффициент покрытия	2,01 и более	1,5-2,0	менее 1,5
3. Коэффициент автономии	0,51 и более	0,3-0,5	менее 0,3
4. Коэффициент соотношения	менее 0,6	0,6-0,8	0,81 и более
5. Доля собственных средств	0,61 и более	0,4-0,6	менее 0,4

Весомость показателей для определения рейтинга предприятия показана в таблице 44.

Таблица 44 Весомость показателей для определения рейтинга предприятия

Наименование показателей	Весомость показателей (%) для предприятий
	с негосударственной формой собственности	с государственной формой собственности
1. Коэффициент ликвидности	30	30
2. Коэффициент покрытия	25	25
3. Коэффициент автономии	35	-
4. Коэффициент соотношения	10	10
5. Доля собственных средств	-	35

По сумме произведений класса предприятия и весомости показателя определяется итоговый рейтинг. По итоговому рейтингу определяется общий класс кредитоспособности предприятия (табл. 45).

Таблица 45 Определение общего класса кредитоспособности предприятия

Итоговый рейтинг	Общий класс кредитоспособности предприятия
100-150	1 класс (высокая кредитоспособность)
151-250	2 класс (нормальная кредитоспособность)
более 250	3 класс (низкая кредитоспособность)

Расчет показателей осуществляется следующим образом:

1. Коэффициент ликвидности:

К_л = (ден.средства + дебиторская задолженность)/краткосрочные заемные обязательства.

на начало года: (134+14973)/51359=0,29

на конец года: (8472+13396)/31450=0,7

В отчетном и предыдущем периодах 3 класс, весомость 3*30=90.

2. Коэффициент покрытия:

К_п = оборотные активы/краткосрочные заемные обязательства.

на начало года: 48904/51359=0,95

на конец года: 38195/31450=1,21

В отчетном и предыдущем периодах 1 класс, весомость 1*25=25.

3. Коэффициент автономии:

на начало года: 23461/92402=0,25

на конец года: 43527/76022=0,57

В отчетном 3 класс и предыдущем периодах класс 2.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

на начало года: 64929/23461=2,77

на конец года: 31450/43527=1

В отчетном периоде и в предыдущем 3, весомость 3*10=30.

5. Доля собственных средств в оборотных активах

на начало года: 7265/48904=0,15

на конец года: 5998/38195=0,157

В отчетном и предыдущем периодах класс 3, весомость 3*35=105.

Итоговый рейтинг составил:

на начало года: 275

на конец года: 265

Комментарий:

В отчетном и предыдущем периодах предприятие соответствует 3 (наихудшему) классу кредитоспособности.

6.6 Анализ рентабельности предприятия

Нормальное функционирование предприятия зависит от его способности работать с определенным уровнем рентабельности. Следовательно, в условиях рыночной экономики каждый рубль, вкладываемый в активы, должен приносить прибыль. Поэтому при анализе активы увязываются с прибылью. Эта увязка и оценка рентабельности производятся с помощью системы следующих показателей:

1 - коэффициенты оборачиваемости всей совокупности и оборотных активов (Кс, Ко);

2 - уровень рентабельности реализованной продукции (Уррп);

3 - уровень рентабельности предприятия (Урп).

Расчет коэффициентов оборачиваемости выполняется в порядке, показанном в таблице. 46.

Таблица 46 Расчет коэффициентов оборачиваемости

Показатели	Значения
	2010 года	2011 года
1. Сумма активов, тыс. р.
а) на начало года
- всей совокупности	94747	92402
- оборотных	56273	48904
б) на конец года
- всей совокупности	92402	76022
- оборотных	48904	38195
в) средней величины
- всей совокупности	93575	84212
- оборотных	52589	43550
2. Стоимость реализованной продукции, тыс. р.	89712	147664
3. Коэффициент оборачиваемости
всей совокупности активов	0,96	1,75
оборотных активов	1,71	3,39

Вся совокупность активов в базисном году сделала 0,96 оборотов, а в отчетном увеличилась до 1,75.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился с 1,71 до 3,39 в отчетном году.

Уровень рентабельности реализованной продукции определяется так:

2010 год: 9356/89712= 10,429 %

2011 год: 5066/147664= 3,43 %

?Уррп= 3,43-10,43= - 6,998 %.

Уровень рентабельности предприятия определяется следующим образом:

Расчет, выполненный по всей совокупности активов:

2010 год: 9356/93575= 9,998 %.

2011 год: 5066/84212=6,016 %.

?Урп=6,016-9,998= -3,983 %.

В том числе за счет:

1.Роста коэффициента оборачиваемости активов:

(1,75 - 0,96)*10,429= 8,288 % или -208,11% (8,288/-3,983*100)

2. Увеличения рентабельности реализованной продукции:

(3,431-10,429)*1,75= -12,271 % или 308,11 % (-12,271/-3,983*100)).

Комментарий:

Уровень рентабельности предприятия повышается.

Конструктивные предложения для восстановления платёжеспособности предприятия:

*Установить систематический контроль финансового состояния предприятия, позволяющий оперативно выявлять негативные стороны в работе и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившийся ситуации.

*Более рационально использовать ресурсы предприятия, т. е. нацеливать планы на рациональное использование всех ресурсов предприятия, на повышение эффективности производства и на достижение максимальной прибыли.

*Основное внимание уделить выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов;

*Разработать правильную политику распределения прибыли, эффективного использования капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

*Уменьшить привлечение заёмные средства в оборот, так как это ведёт к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

По результатам анализа может быть выработана генеральная стратегия, где будут учтены все плюсы и минусы деятельности данного предприятия и прописаны способы улучшения функционирования организации.

Установить систематический контроль финансового состояния предприятия, позволяющий оперативно выявлять негативные стороны в работе и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившийся ситуации.

Уменьшить привлечение заёмные средства в оборот, так как это ведёт к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

У предприятия возникают проблемы из-за высокого уровня дебиторской задолженности (потребители), её снижение приведет к уменьшению зависимости от заемных средств. Создание системы скидок для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию; Рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженности своему банку (факторинговые операции) или кредиторам;

Рассмотрение отношений с клиентами, потребляющими продукцию организации, их финансовое состояние с точки зрения возможности возникновения рисков и установление в зависимости от них возможных лимитов товарного кредита, предоставляемых каждому клиенту.

Применение системы оплаты менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от объема поступлений денежных средств от клиентов, с которыми они работают.

Размещено на Allbest.ru

...