Оценка финансовых результатов деятельности ООО "Формат"

В связи с изложенным под расходами организаций (предприятий) следует понимать часть их выплат в виде денежных средств и иного имущества, которая:

- осуществляется на безвозвратной основе;

- перестает быть собственностью организации (предприятия);

- не связана с уменьшением имущества предприятия путем уменьшения вкладов по решению участников или собственников организации (предприятия);

- включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и уменьшает налогооблагаемую прибыль (за исключением чрезвычайных расходов и в соответствии с требованиями налогового учета).

В бухгалтерском законодательстве расходы в зависимости от характера, условий осуществления и направления деятельности предприятия, подразделяются:

- на расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности:

- расходы, снизанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг;

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по предоставлению за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды (если это является предметом деятельности организации);

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по предоставлению за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (в организациях, предметом деятельности которых являются данные операции);

- расходы, осуществление которых связано с деятельностью по участию в уставных капиталах других организаций (в организациях, предметом деятельности которых является данная деятельность);

- расходы организаций по возмещению стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемые в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности включают:

а) связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

б) возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг;

в) связанные с продажей продукции (работ, услуг) и товаров.

Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности. В бухгалтерском учете информация о затратах организации, признаваемых в отчетном периоде расходами по обычным видам деятельности, формируется на следующих счетах: 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства».

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим экономическим элементам:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) отчисления на социальные нужды;

г) амортизация;

д) прочие затраты.

На базе расходов по обычным видам деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг для целей формирования финансового результата от обычных видов деятельности.

К прочим расходам относятся:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, если эти операции не являются для предприятия предметом основной деятельности;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, если это не является предметом деятельности организации;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, если эти операции не являются для предприятия предметом основной деятельности;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- возмещение причиненных организацией убытков;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

- курсовые разницы;

- суммы уценки активов (за исключением вне оборотных активов).

К прочим относятся также расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

- расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расхода может быть определена;

- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления. Если организацией принят в разрешенных случаях порядок признания выручки от продажи продукции и товаров не по мере передачи прав владения, пользования и распоряжения на поставленную продукцию, отпущенный товар, выполненную работу, оказанную услугу, а после поступления денежных средств и иной формы оплаты, то и расходы признаются после осуществления погашения задолженности.

Общие принципы признания расходов в целях налогообложения изложены в ст. 252 НК РФ. При этом под расходами понимаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком, а в ряде случаев и убытки последнего. Таким образом, в гл. 25 НК РФ понятие «расходы» определяется иначе, чем в ПБУ 10/99.

Для того чтобы расходы были приняты в уменьшение налогооблагаемой базы, необходимо выполнение следующих условий:

- расходы должны быть обоснованными, т.е. должны быть экономически оправданными затратами, направленными на осуществление деятельности в целях получения дохода;

- расходы должны быть документально подтверждены, т.е. оформлены в установленном законодательством порядке;

- данные расходы не должны быть включены в перечень не учитываемых расходов для целей налогообложения.

Если расходы удовлетворяют перечисленным требованиям, то они подразделяются на расходы текущего периода и расходы будущих отчетных периодов. Учитываются при этом лишь первые из них.

В свою очередь, расходы текущего периода в зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются:

- на расходы, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), т.е. себестоимость;

- вне реализационные расходы.

Расходы, связанные с производством и (или) реализацией продукции, подразделяются:

- на материальные расходы (перечень данных расходов установлен п. 1-7 ст. 254 НК РФ);

- расходы на оплату труда (состав этих расходов регулируется ст. 255 НК РФ);

- суммы начисленной амортизации (расходы по амортизации определяются в соответствии со ст. 256-259 НК РФ);

- прочие расходы (перечень расходов содержится в ст. 264 НК РФ).

В состав вне реализационных расходов включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией. К вне реализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде. Вне реализационные расходы можно учесть при расчете налогооблагаемой прибыли, только если они значатся в ст. 265 НК РФ.

В целях налогообложения прибыли расходы определяются по методу начисления. Если же в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) предприятия (без учета НДС) не превышала 1 млн руб. за каждый квартал, предприятие может применять кассовый метод расчета расходов (п. 1 ст. 273 НКРФ).

Таким образом, расходами признаются только те затраты, которые участвуют в формировании прибыли определенного периода, а оставшаяся часть затрат капитализируется в активах предприятия в виде готовой продукции, незавершенного производства, остатков полуфабрикатов для собственного потребления, незавершенных объектов капитального строительства, нематериальных активов и т.д.

Тем самым «затраты» выступают в качестве более широкого понятия, составной частью которого являются «расходы», поскольку последние - это часть затрат, понесенных предприятием на изготовление продукции, отгруженной (реализованной) покупателю в данном учетном периоде (расходы получают количественную определенность в основном в момент реализации продукции (работ, услуг), когда поступившая выручка определяет доход, а связанные с получением этого дохода затраты становятся расходами) [25, c. 118 - 167].

2. Методика анализа финансовых результатов организации

2.1 Методы и задачи анализа прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные его задачи:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, вне реализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная прибыль и т.д.

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц.

Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет об изменениях капитала» (форма №3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

К методам анализа финансовых результатов деятельности организации относятся:

1. Горизонтальный (временной) анализ, который представляет исследование изменения каждого показателя за анализируемый период.

2. Вертикальный анализ, или анализ структурных сдвигов, заключается в определении структуры итоговых отчетных показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3. Трендовый анализ - изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов. Заключается в сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение трендов, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

4. Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

5. Маржинальный анализ базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей - издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение средне реализационных цен, себестоимости продукции и прочих финансовых результатов [36, с. 198].

2.2 Механизм формирования и использования прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. Основные показатели финансовых результатов и алгоритм их формирования представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности. Как видно из рис. 1, финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов организации (предприятия) и находит свое выражение в виде определенного показателя прибыли. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

В настоящее время в Отчете о прибылях и убытках (ф. №2 бухгалтерской отчетности), сформированном в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), а также с приказом Минфина России от 22.07.03 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», выделены следующие виды прибыли и способы их формирования (табл. 1.2).

Таблица 1.2 - Алгоритм формирования финансовых результатов организации

Выручка-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 ф. №2)
(-) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020 ф. №2)
Валовая прибыль (стр. 010 - стр. 020)
(-) Коммерческие и управленческие расходы (стр. 030 + стр. 040 ф. №2)
Прибыль от продаж (стр. 029 - стр. 030 - стр. 040)
(±) Сальдо прочих доходов и расходов (стр. 090 - стр. 100) ф. №2
Прибыль до налогообложения (стр. 140 ф. №2)
(-) Текущий налог на прибыль (стр. 250 листа 02 Декларации по налогу на прибыль организации за отчетный налоговый период; стр. 150 ф. №2)
(±) Отложенные налоговые активы (разница между дебетовым и кредитовым оборотами счета 09; стр. 141 ф. №2)
(±) Отложенные налоговые обязательства (разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 77; стр. 142ф. №2)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190 ф. №2)

Валовая прибыль (брутто-прибыль) - это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж - это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения формируется исходя из доходов и расходов, признанных таковыми в соответствии с ПБУ 9/99и ПБУ 10/99, и представляет собой прибыль (убыток), сформированную по следующим счетам:

- 99-1 «Прибыли и убытки от обычных видов деятельности»;

- 99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов» [25, c. 183-184].

Показатель чистой прибыли формируется на балансовом счете 99 «Прибыли и убытки» и к концу отчетного года определяется как разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 99 (по дебету этого счета отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) организации), скорректированная на суммы отложенных налоговых активов и обязательств, и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период.

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 закрывается. При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается с дебета счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Именно эта сумма и отражается по строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» в форме №2 Отчета о прибылях и убытках, образец которой рекомендован приказом Минфина России от 22.07.03 г. №67 н.

Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией. Она является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также источником средств для их распределения между участниками обществ с ограниченной ответственностью пропорционально их долям в уставном капитале. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда, капитализацию прибыли, а в акционерных обществах - и на формирование специального фонда для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Между тем распределение чистой прибыли находится в исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) и не может осуществляться единоличным распоряжением (приказом) руководителя организации.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в бухгалтерском балансе (ф. №1 финансовой отчетности) по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Именно так и было до недавнею времени, когда на основании п. 14 приказа Минфина России от 22.07.03 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражалась в бухгалтерском балансе с учетом решения общего собрания акционеров (участников).

Между тем решение собственников о распределении прибыли или покрытии убытков отчетного года - это факт хозяйственной деятельности организации, который имеет место не в отчетном, а в следующем году. Поэтому и отражать в бухгалтерском учете решения общего собрания акционеров необходимо в следующем отчетном периоде. В настоящее время в соответствии с приказом Минфина России от 31.12.04 г. №135н «О внесении изменений в указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности» распределение прибыли и покрытие убытков отчетного года, а также распределение дивидендов в бухгалтерском балансе отчетного года не отражаются. Тем самым показатель чистой прибыли, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, соответствует показателю «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», отражаемому в бухгалтерском балансе.

В таком случае экономический смысл счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» заключается в аккумулировании невыплаченной в форме дивидендов (доходов), или нераспределенной, прибыли, которая остается в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долгосрочного характера [25, c. 188].

В итоге отметим, что обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Это прежде всего собственники предприятия; его работники, представленные управленческим персоналом; государство в лице налоговых органов; прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты, поставщики материальных и финансовых ресурсов, банки).

Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. Для физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет прибыль до вычета процентов и налогов (операционная прибыль). С позиций интересов государства основной финансовый показатель - прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (прибыль до налогообложения).

Между тем экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий и организаций [25, c. 187-189].

Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении их доли в использовании прибыли.

Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства предприятия.

Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании прибыли, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности [50, с. 244].

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для анализа использования прибыли предприятия применяется Закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменениях капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы и др.

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из прибыли отчетного периода до налогообложения вычесть:

- изменение величины прибыли в результате корректировки ее для нужд налогообложения (согласно справки к Расчету налога на фактическую прибыль);

- доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других финансовых операций, облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;

- прибыль, по которой предприятие имеет налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме.

Изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса каждого фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения на фактическую ее величину в отчетном периоде.

Чистая прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

а) необходимого объема инвестиций для производственного развития;

б) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия [50, с. 248].

2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности

Факторный анализ прибыли проводят в несколько этапов.

На первом этапе анализа проводится изучение структуры прибыли (вертикальный анализ). Для этого сначала составляется математическая знаковая модель изучаемого показателя (формула), согласно статистических форм учета или внутренних учетных документов на предприятии:

ПР_{балансовая} = ПР_р+ПР_ф+ПР_вн, (1)

где ПР_р - прибыль от реализации;

ПР_ф - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

ПР_вн - прибыль от вне реализационных операций;

Основной удельный вес должен приходиться на прибыль от реализации продукции. Цель анализа - определить наиболее эффективные виды продукции и узкие места в производстве продукции.

На втором этапе после вертикального анализа проводится изучение прибыли от реализации для каждого вида продукта или каждого вида деятельности по формуле:

ПР_р=ПР1 + ПР2+… + ПР_n, (2)

где ПР1 - прибыль от реализации первого вида продукта или вида деятельности;

ПР_n - прибыль от реализации n-го вида продукта или вида деятельности.

Величина такой прибыли, как правило отражена в калькуляции по каждому продукту или по каждому виду деятельности. С помощью вертикального анализа определяются узкие места производства, т.е. места, где структурный сдвиг отрицательный.

На третьем этапе определяется влияние на прибыль объема производства, себестоимости и цены по каждому виду продукта.

ПР_n = Vn (Цn - Сn), (3)

где Vn - объем производства по n виду деятельности;

Сn - себестоимость n-го вида продукта или деятельности;

Цn - цена n-го вида продукта или деятельности.

Влияние объема производства, себестоимости и цены на уровень прибыли определяется приемом исчисления разницы. Все изложенные методы и приемы применяются в сочетании с приемом процентных соотношений.

На четвертом этапе изучается взаимосвязь анализируемых показателей и показателей-факторов. Как правило, это представляется графически путем разработки схемы формирования абсолютного отклонения по анализируемому показателю. В нашем случае это абсолютное отклонение по балансовой прибыли (ДПР).

Основной пятый этап факторного анализа заключается в разработке расчетной формулы.

ДПР = (ПР` - ПР) / ПР 100% (4)

ДПР = П_пр - 100%, (5)

где ПР` - прибыль балансовая в отчетном периоде;

П_пр - процент выполнения плана по прибыли;

Д - означает - ищем абсолютную величину влияния фактора на анализируемый показатель;

ПР - анализируемый показатель;

ПР - прибыль балансовая в базисном периоде.

Применяем формулу структурного сдвига для выявления влияния на балансовую прибыль прибылей от различных видов деятельности

ДПР _прр = (ПР_р` - ПР_р)/ ПР 100% (6)

Перейдем от натуральных измерений в относительные. Получим:

ДПР _прр = (ПР_р` / ПР - ПР<sub>р</sub> / ПР) 100% = ПР<sub>р</sub>` / ПР 100% - ПР_р /

/ ПР 100% = (ПР_р` ПР_р) / (ПР ПР_р) 100% - ПР_р / ПР 100% =

= (ПР_р / ПР) (ПР_р` / ПР_р 100% - 100%), (7)

где (ПР_р/ПР) - структурная доля ПР_р в индексном измерении;

ПР_р`/ПР_р100% - процент роста прибыли от реализации продукции (П_прр).

ДПР _прр = Ч_прр / 100% (П _прр - 100%), (8)

где Ч_прр - структурная доля прибыли от реализации продукции в процентном измерении.

По аналогии рассчитывают влияние по всем видам продукта, работ, услуг.

ДПР _прф = Ч_прф / 100% (П _прф - 100%) (9)

ДПР _првн = Ч_првн / 100% (П _првн - 100%) (10)

Делаем контроль правильности вычислений приемом балансовых сопоставлений. Его сущность - «Абсолютное отклонение по анализируемому явлению равна алгебраической сумме влияний определяющих его факторов».

ДПР = ДПР_прр + ДПР_прф + ДПР_првн (11)

Известно, что:

ДПР_р = ДПР1 + ДПР2 + … + ДПР_i (12)

Откуда по аналогии имеем:

ДПР _пр1 = Ч_пр1 / 100% (П _пр1 - 100%) (13)

ДПР _пр2 = Ч_пр2 / 100% (П _пр2 - 100%) …и т.д. (14)

ДПР _прi = Ч_прi / 100% (П _прi - 100%) (15)

На этом этапе также делаем проверку вычислений приемом балансовых сопоставлений. Изменение прибыли от реализации 1-го вида продукции (ДПР1) складывается из следующих факторов:

ДПР1 = ДПР1v1 + ДПР1ц1+ ДПР1с1 (16)

Как уже было сказано, влияние этих факторов можно найти с помощью приема исчисления разницы.

ДПР1_v1 = (V1` - V1) (Ц1 - С1) / (V1 (Ц1 - С1)) 100% = П_v1 - 100% (17)

ДПР1_ц1 = V1` (Ц1` - Ц1) / (V1 (Ц1 - С1)) 100% = П_v1 (Ц1` - Ц1)/(Ц1 - С1) (18)

ДПР1_с1 = (V1` - V1) (Ц1 - С1) / (V1 (Ц1 - С1)) 100% = П<sub>v</sub>1 (С1 - С1`) / (Ц1 - С1) (19)

ДПР_v1 = Ч_пр1 / 100% (П _v1 - 100%) (20)

ДПР_ц1 = Ч_пр1 / 100% П_v1(Ц1` - Ц1) / (Ц1 - С1) (21)

ДПР_с1 = Ч_пр1 / 100% П_v1(С1 - С1`) / (Ц1 - С1) (22)

ДПР _пр1 = ДПР_v1 + ДПР_ц1 + ДПР_с1 (23)

Аналогично определяем влияние всех остальных элементов прибыли от реализации на балансовую прибыль.

Конечной этапом факторного анализа прибыли является обоснование величины упущенной прибыли, выявление и оценка возможных резервов увеличения прибыли. Эта величина определяется суммой отрицательных значений в конечных звеньях согласно схемы влияния факторов. Таким образом упущенная прибыль определяется:

ДПР_уп. = У ДПР(-) / 100% ПР_бал (24)

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (П_б) или чистой прибыли (П_ч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

R3 = П_б / З (25)

R3 = П_ч / З (26)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (R_п) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

R_п = П_б / РП (27)

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (УИК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

R_к = П_б / УИК (28)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(29)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности продаж по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(30)

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

(31)

Факторный анализ рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

(32)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности продаж и инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УД_i), себестоимости (З_ед), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (УК) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

финансовый прибыль рентабельность организация

(33)

Рассмотренный факторный анализ таких показателей, как прибыль и рентабельность, позволяет управлять деятельностью организации в целях максимизации финансовых результатов.

Список источников

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: Инфра - М, 2008. - 617 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега - Л, 2005. - 408 с.

4. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега - Л, 2006. - 270 с.

5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Вэлби, Проспект, 2006. - 344 с.

6. Баранова И.В. Оценка эффективности и результативности деятельности субъектов государственного сектора экономики. - Новосибирск: САФБД, 2007. - 178 с.

7. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро: под общ. ред. В.И. Бариленко. - 2-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2006. - 416 с.

8. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2006. - 464 с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

10. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 240 с.

11. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник / Л.С. Васильева, М.С. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

12. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник / Л.С. Васильева, М.С. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 816 с.

13. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2006. - 336 с.

14. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

15. Гаврилова А.Н. Финансы организаций: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2006. - 576 с.

16. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2 // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2007.

17. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 5-е изд., ререраб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 368 с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Дело и сервис, 2005. - 336 с.

19. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 312 с.

20. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. - М.: ТК Вэлби, Проспект, 2006. - 624 с.

21. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2005. - 288 с.

22. Ковалев В.В. О показателях прибыли. / Аваль. - 2007. - №1 - С. 26 - 31.

23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 320 с.

24. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 720 с.

25. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 575 с.

26. Макарьева В.А., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: - М.: Финансы и статистика, 2005. - 264 с.

27. Макарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Макарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян. - М.: КНОРУС, 2008. - 552 с.

28. Макарьян Э.А. Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Макарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 560 с.

29. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть первая. Федеральный закон от 09.07.99 №154-ФЗ, от 02.02.2000 №13-ФЗ.

30. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть вторая. Федеральный закон от 09.07.99 №154-ФЗ, от 02.02.2000 №13-ФЗ.

31. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределение прибыли. - СПб.: Питер, 2005. - 336 с.

32. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - М.: КНОРУС, 2007. - 320 с.

33. Доходы организации ПБУ 9/99: Положение по бухгалтерскому учету утверждено приказом министерства финансов РФ от 06.05.99 №32н.

34. Расходы организации ПБУ 10/99: Положение по бухгалтерскому учету утверждено приказом министерства финансов РФ от 06.05.99 №33н.

35. Учет государственной помощи ПБУ 13/2000: Положение по бухгалтерскому учету утверждено приказом министерства финансов РФ от 06.05.99 №92н.

36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 330 с.

37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 512 с.

Размещено на Allbest.ru

...