Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях нынешней финансовой политики процедуры банкротства относятся к числу основных средств антикризисного управления экономической ситуацией как на уровне страны, так и на уровне региональных субъектов страны. Банкротство нежизнеспособных предприятий способствует отбору хозяйствующих субъектов, которые более приспособлены к деятельности в условиях рыночной экономики. Также процедуры банкротства позволяют использовать наиболее эффективные способы управления финансово неблагополучными предприятиями.

В настоящий момент в РФ проблема неплатежеспособности и банкротства должника, который не исполняет свои обязательства, является одной из наиболее актуальных проблем в рыночной экономике.

Основной причиной банкротства отечественных компаний являются неблагоприятные макроэкономические условия: сильный спад производства, сложно прогнозируемые изменения экономической концепции правительства, политическая нестабильность, а также разбалансированность рынка финансов.

Причины банкротства предприятий следует искать в невозможности прогноза состояния рынка. Он требует от руководителей предприятий гибкости и приспособления. Проблема в механизме адаптации компании к изменяющимся условиям рыночной среды лежит в основе возникновения банкротства. Экономика без процедуры банкротства становится неэластичной, поскольку переход финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно работающим компаниям становится недостигаемым.

Формирование рыночной экономики в России определило объективным образом формирование и развитие механизмов, которые регулируют процессы производства, сбыта и потребления продукции. Достижение оптимального производства, которое соответствует потребностям и платежеспособному спросу субъектов хозяйствования, осуществляется через национальный рынок и рыночной ситуации в текущий момент.

Процесс неравномерного развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (однако для отдельной компании это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную экономике в нынешний период.

Кризисные ситуации могут привести к сильному разбалансированию экономического организма компании с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство компании. Преодоление этого состояния требует применения специальных мер либо прекращения деятельности предприятия и его ликвидации. И это, как показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность.

Цель данной курсовой заключается в изучении сущности процедуры банкротства в условиях нынешней экономики.

1. Правовое регулирование состояния банкротства

1.1 Сущность, понятие и классификация банкротства

Основной целью хозяйственной деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. Однако в погоне за высокими прибылями или под влиянием различных внешних и внутренних факторов можно оказаться в состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Поэтому в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь выйти должнику из кризиса.

Основные цели законодательства о банкротстве:

1. Сохранить жизнеспособность компании, т.е. с помощью юридических механизмов помочь компании, которая переживает тяжелые времена, оставаться в деле, когда это более благоприятно для ее собственников, чем уход из бизнеса.

2. Обеспечить защиту интересов кредиторов, удовлетворив оптимальным образом их требования по отношению к данной фирме.

Нетрудно заметить, что две эти цели противоречат друг другу, поэтому в мировой практике законодательство о банкротстве принято делить на продолжниковое, т.е. защищающее интересы должника, и на прокредиторское, направленное на максимально возможное удовлетворение требований кредиторов. Российское законодательство о банкротстве сочетает в себе элементы и прокредиторского, и продолжникового законодательства. В качестве дополнительной, но довольно значимой цели можно назвать обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов корпорации, испытывающей финансовые трудности, в процессе самого банкротства.

Основным юридическим документом, регламентирующим вопросы банкротства, является Федеральный закон (далее - закон) от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Кроме того, процедуры банкротства регулируются:

Гражданским кодексом РФ (ч. 1 от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, 4.2 - от 26 января 1996 г. №14-ФЗ);

Арбитражным процессуальным кодексом РФ от 24 июля 2002 г. №95-ФЗ (введен в действие с 1 сентября 2002 г.);

Трудовым кодексом РФ от 30 декабря 2001 г. №197-ФЗ;

Уголовным кодексом РФ от 13 июня 1996 г. №63-ФЗ;

Федеральным законом «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса» от 24 июня 1999 г. №122-ФЗ (действует до 1 января 2005 г., после чего вступает в действие § 6 гл. 9 нового закона о банкротстве «Банкротство субъектов естественных монополий»);

- Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ.

В соответствии с законом о банкротстве несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Из законодательства о банкротстве вытекают следующие положения:

Должник может быть признан банкротом только на основании решения арбитражного суда или объявить себя банкротом сам (в случае добровольной ликвидации).

Критерием несостоятельности должника является его неплатежеспособность, когда должник не может полностью расплатиться по своим долгам. Причем закон не делает различия между задолженностью перед кредиторами по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды и задолженностью перед кредиторами по другим обязательствам.

Банкротство - это сложный процесс, включающий:

- рассмотрение ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявляется несостоятельным;

- юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги;

- определение ответственности для осуществления (или не осуществления) необходимых шага в экономическом, финансовом, юридическом, социальном и политическим плане.

Главная цель компании - это выживание на к.-л. рынке, и если предприятие достигло этого промежутка и удерживает его в течение довольно значительного промежутка времени, оно ставит более значимые цели - рост прибыльности, завоевание рынка и т.д., но руководство предприятия должно всегда помнить о том, чтобы не приблизиться к пограничной черте - кризисному состоянию и банкротству.

Кризисная ситуация - это особая ситуация, которая характеризуется повышенным риском банкротства, слабой конкурентной позицией, финансовой неустойчивостью.

Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в состоянии оплатить кредиторскую задолженность и восстановить платежеспособность за счет собственных источников дохода. Если же рассматривать процесс финансово - экономического спада, то до начала процедуры банкротства предприятие способно восстановить платежеспособность за счет собственных ресурсов. После начала процедуры банкротства это уже невозможно: предприятие либо ликвидируется, либо финансируется из других источников.

В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство. Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная злостным.

Злостное банкротство возникает в условиях чрезмерной обреченности долгами, когда руководитель прячет, уничтожает составные части имущества, заключает рискованные спекулятивные и явно убыточные сделки, продает товары по заниженным ценам, скрывает права других лиц или признает заведомо вымышленные права. Различают две разновидности злостного банкротства:

· преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное собственником или руководителем предприятия в своих интересах и причинившее крупный ущерб или имевшее иные тяжкие последствия. Увеличение неплатежеспособности может совершаться путем заключения заведомо невыгодных сделок, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и других действий.

· фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление руководителем юридического лица или индивидуальным предпринимателем о его несостоятельности с целью получения от кредиторов отсрочки и (или) рассрочки платежей, скидки с долгов или ликвидации предприятия как такового. При простом банкротстве должник по собственной небрежности не предполагает о приближении банкротства и легкомысленно вызывает его своими действиями.

По глубине банкротства различают его стадии:

* Первая стадия - допустимое банкротство - характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;

* Вторая стадия - критическое банкротство - определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

* Третья стадия - катастрофическое банкротство - возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требовании кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам - лицам, назначенным для управления имуществом должника и принудительной его ликвидации.

Многие российские компании длительное время пребывают в состоянии скрытого банкротства, то есть у них налицо все признаки несостоятельности, но официально банкротами они не признаны. Не имея этого статуса, но, по сути, являясь таковыми, они все же не прекращают свою деятельность. Большинство несостоятельных предприятий занимает выжидательную позицию (выжидательное банкротство), надеясь на помощь из вне: на возврат к прошлому, госзаказы, инвесторов и т.д., а есть и такие, кто потеряли всякую надежду, подчинились обстоятельствам и медленно гибнут, «проедая» свое имущество (обреченное банкротство). При этом следует заметить, что критическое положение наблюдается у отечественных предприятий, находящихся в двух полярных состояний:

неблагополучное состояние - к таковым относятся государственные или бывшие государственные предприятия;

процветающее состояние - это касается молодых предприятий, функционирующих в течение трех - пяти лет.

1.2 Признаки и факторы банкротства

На каждой стадии развития негативной тенденции состояние предприятия имеет свои отличительные признаки:

- на первой стадии: задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса: резкое уменьшение денег на счетах; увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; необоснованная смена поставщиков; изменения в структуре управления; всевозможные реорганизации предприятия (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

- на второй стадии: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных oпераций; конфликты в высшем руководстве; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукцию; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков;

- на третьей стадии: неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; сокращенный рабочий день (неделя); возрастание убытков; недостаток оборотных средств; неспособность погасить срочные обязательства.

Из сказанного следует, что банкротство - хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, подлежит управлению. Состояние неплатежеспособности предприятий неравномерно по внешним признакам, согласно чему управление им сложно и не универсально. Оно осуществляется как на макроуровне - посредством созданной системы мониторинга, так и на микроуровне хозяйственной деятельности - в результате антикризисного управления.

В ст. 3 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г. перечислены 2 признака банкротства: для гражданина и юридического лица. Рассмотрим признак для юридического лица.

В п. 2 ст. 3 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г. в основу определения признаков банкротства юридических лиц положен принцип «неплатежеспособности», сущность которого состоит в следующем: если должник длительное время (свыше трех месяцев) не расплачивается с кредиторами по обязательствам и не вносит обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, предполагается, что он не в состоянии этого сделать, то есть, является неплатежеспособным. В число юридических лиц, имеющих особенности их банкротства, входят градообразующие организации (ст. ст. 168-176 Закона 2002 г.), сельскохозяйственные организации (ст. ст. 177-179 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.), финансовые организации в лице кредитных и страховых, организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг (ст. ст. 180-189 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.), стратегические предприятия и организации (ст. ст. 190-196 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.) и субъекты естественных монополий (ст. ст. 197-201 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.).

Под денежным обязательством в ст. 4 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» редакции 2002 г. понимается обязанность должника уплатить определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному ГК РФ основанию. Под обязательными платежами Закон понимает налоги, сборы и иные обязательные вносы в бюджет соответствующего уровня и государственные фонды в порядке и условиях, которые определяются законодательством РФ.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяется на дату обращения с заявлением о признании должника банкротом в арбитражный суд. Из кредиторской задолженности исключаются долги перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательства по выплате авторского вознаграждение. кроме того, исключаются внутренние долги перед учредителями (участниками), вытекающие из их обязательственных прав по отношению к данной организации (например, право на получение дохода от деятельности). Не учитываются при определении задолженности дополнительные денежные обязательства возникшие в связи с неисполнением либо ненадлежащим исполнением основных обязательств, то есть неустойки, штрафы, пени. По таким же правилам определяется размер обязательных платежей, из которого вычитываются штрафы (пени) и иные финансовые (экономически) санкции.

Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом в порядке, предусмотренном Законом «О банкротстве…» редакции 2002 г.:

- если кредитор представил доказательства, подтверждающие обоснованность и объем требований (вступившие в законную силу решение суда; документы, свидетельствующие о признании должником своих требований, например ответ на претензию и др.);

- определением суда, при наличии вознаграждений со стороны должника;

- если должник не предоставил возражений.

Размер денежных обязательств и обязательных платежей определяется количеством денежных единиц в валюте Российской Федерации (рублях).

Деятельность предприятия подвержена влиянию многочисленных факторов. В целях антикризисного управления деятельностью предприятия необходимо знать характер их влияния. По направлению этих влияний факторы различаются на положительные и отрицательные. Очевидно, несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних. Кроме того, по степени зависимости от субъекта хозяйственной деятельности все факторы делятся на внешние и внутренние. Американские ученые отмечают, что треть вины за банкротство обусловлена отрицательным воздействием внешних факторов; а остальная часть - внутренних. В России - наоборот.

Внешние факторы:

- экономические: уровень доходов и накоплений населения (покупательная способность); платежеспособность экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляция;

- социальные: изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.

- правовые: наличие законов, которые регулируют предпринимательскую деятельность (к примеру, упрощенная и ускоренная процедура регистрации компаний); защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала; обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита компаний друг от друга, потребителей от недоброкачественных товаров.

- природно-климатические и экологические: наличие материальных ресурсов, климатические условия, состояние окружающей среды и т.п.

Внутренние факторы:

- материально-технические - факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрением в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда. К ним относятся: замена морально и физически устаревшего оборудования; ремонт действующего оборудования; механизация и автоматизация производства; электрификация производства; химизация производства; строительство, реконструкция, увеличение использования производственных площадей; создание и внедрение принципиально новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ресурсов, повышение качества; углубление специализации машин; экономия материальных ресурсов; освоение альтернативных источников энергии и т.п.

- организационные - факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором организационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:

а) организация производства: размещение предприятия по территории страны; организация транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания; организация системы контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования; повышение сменности работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;

б) организация труда: рациональное разделение и кооперация труда; организация и обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых приемов и методов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;

в) организация управления: формирование организационной структуры; создание экономичной и действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и методов управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;

- социально-экономические - факторы, которые связаны с составом работников, уровнем их квалификации, отношением работников к собственности, условиями труда и быта, эффективностью стимулирования труда. К ним относятся: материальная и моральная заинтересованность; уровень квалификации работников; уровень культуры труда; отношение к труду; изменение форм собственности на средства производства и результаты труда и т.п.

В зависимости от преобладания причин возникновения банкротства предприятий в экономике различают следующие их типы:

- предприятие-банкрот, функционирующее в сбалансированной экономике, - это предприятие, которое не могло выполнить ранее взятые на себя обязательства по субъективным причинам;

- предприятие-банкрот, функционирующее в экономике массового банкротства, - это предприятие, которое не годится для решения экономических задач в перспективе.

В России в текущем периоде преобладает второй тип банкротства. В нашей стране доминирует влияние следующих факторов:

- внешние: низкий уровень доходов населения, обусловливающая его низкую покупательную способность; недостаточная материально-техническая и финансовая ресурсная база предприятий по причине возрождения предпринимательства на пустом месте; несовершенство законодательной базы из-за отсутствия собственного опыта в этой области в существующих условиях; отсутствие законопослушания; несовершенство методического обеспечения проведения мониторинга и антикризисного управления предприятий из-за несовершенства действующей системы учета и отчетности; убыточность производства продукции с длительным производственным циклом, включая наукоемкую, по причине инфляции; слабая государственная поддержка;

- внутренние: слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов, доставшихся в наследство от социалистического хозяйства, отсутствие средств на их обновление, ограничение допуска к высоким технологиям; низкий культурно-технический уровень участников предпринимательства.

Следовательно, в российской экономике налицо действие отрицательных факторов, повлекших за собой массовое банкротство предприятий. Это свидетельствует о низком профессионализме управления, осуществляемого на всех уровнях.

1.3 Субъекты дела о банкротстве

Круг лиц, которые могут быть признаны несостоятельными, определен непосредственно в ГК РФ и включает:

1) индивидуальных предпринимателей, которые не в состоянии удовлетворить связанные с осуществлением их предпринимательской деятельности требования кредиторов (ст. 25 ГК РФ);

2) юридических лиц, являющихся коммерческими организациями, за исключением казенных предприятий;

3) юридических лиц, являющихся некоммерческими организациями, действующих в форме потребительских кооперативов либо благотворительных или иных фондов (ст. 65 ГК РФ).

Этот перечень исчерпывающий. Иные лица, а именно: граждане, не являющиеся индивидуальными предпринимателями; казенные предприятия; некоммерческие организации (за исключением потребительских кооперативов и благотворительных или иных фондов) не могут быть признаны несостоятельными.

Определение круга субъектов, подпадающих под действие законодательства о несостоятельности, поставлено в зависимость от пределов их юридической самостоятельности и ответственности.

Так, предприниматели (индивидуальные предприниматели и коммерческие организации, кроме казенных предприятий) осуществляют деятельность самостоятельно на свой риск (п. 1 ст. 2 ГК РФ) и несут ответственность независимо от вины (п. 3 ст. 401, п. 3 ст. 23 ГК РФ). Граждане, являющиеся предпринимателями, хотя юридически и самостоятельны, отвечают, как правило, лишь при наличии вины.

Казенные предприятия отнесены законодателем к коммерческим организациям, однако они практически полностью контролируются собственником (государством), который несет субсидиарную ответственность по долгам казенных предприятий при недостаточности их имущества (ст. 115, 297 ГК РФ).

Некоммерческие организации (кроме потребительских кооперативов и благотворительных и иных фондов) также ограничены в своей самостоятельности, следствием чего является субсидиарная ответственность собственника имущества некоммерческих организаций по их долгам (п. 2 ст. 120, п. 4 ст. 121 ГК РФ). Кроме того, некоммерческие организации несут ответственность за нарушение обязательств при наличии вины.

По сравнению с Законом о несостоятельности в ГК РФ круг лиц, которые могут быть признаны несостоятельными, расширен. Закон о несостоятельности относил к ним: занимающееся предпринимательской деятельностью юридическое лицо, предпринимателей, не образующих юридического лица, а также гражданина-предпринимателя». В настоящее время круг лиц, подпадающих под действие правил о несостоятельности, определен более четко.

Необходимо также обратить внимание на правило, содержащееся в п. 3 ст. 56 ГК РФ: «Если несостоятельность (банкротство) юридического лица вызвана учредителями (участниками), собственником имущества юридического лица, которые имеют право давать обязательные для этого юридического лица указания, иным образом, имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества юридического лица может быть возложена субсидиарная ответственность по его долгам». Это правило получило конкретизацию, в частности, в п. 2 ст. 105 ГК РФ: «В случае несостоятельности (банкротства) дочернего общества по вине основного общества (товарищества) последнее несет субсидиарную ответственность по его долгам». И, добавим от себя, очевидно, в этом случае при неспособности основного общества удовлетворить требования кредиторов дочернего общества основное общество также может быть признано несостоятельным.

1.4 Методы прогнозирования банкротства

Участники должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления обязаны принимать меры по предупреждению банкротства организаций.

До момента подачи заявления о признании должника банкротом меры по его финансовому оздоровлению могут принимать не только учредители (участники), собственники имущества, но и кредиторы и иные лица на основании соглашения с должником.

Под досудебной санацией понимаются меры по восстановлению платежеспособности должника, применяемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, его кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Досудебная санация является добровольной процедурой и осуществляется в форме предоставления финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника - предприятия.

Одним из основных способов, используемых для выхода предприятия из кризиса, является его реорганизация (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование).

Еще одной из форм, используемых в целях оздоровления предприятия и недопущения его банкротства, является доверительное управление. По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление. По этому договору доверительный управляющий обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или другого лица, указанного учредителем управления (выгодоприобретателем).

Количество оценки и принимаемого на базе решения зависит от двух обстоятельств:

· количества рассматриваемых показателей;

· объема поведенной аналитической работы.

При проведении процедуры оценки необходимо решать, будет ли она основана на использовании одного критерия либо будет решаться многокритериальная задача. Ориентация на один критерий не всегда оправдана на практике. Но использование многокритериальной системы оценки также имеет свои минусы. Гораздо легче принять решения в условиях однокритериальной задачи, чем многокритериальной. В любом случае каждое прогнозное решение подобного рода является субъективным.

Также необходимо помнить, что пороговые значения частных критериев и весовые значения коэффициентов для повышения информативности проводимого анализа должны быть обоснованы. Различные показатели дают разностороннюю характеристику предприятия и отвечают интересам. Поэтому перед проведением расчета того или иного показателя для получения более объективной оценки необходимо учитывать финансово - экономическое состояние контрагента.

1.5 Возбуждение дела о банкротстве

Еще до возбуждения судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, учредителям (участникам) и собственникам имущества необходимо принимать меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Процедура, при которой должнику предоставляется адекватная финансовая помощь для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, называется досудебной санацией. Если все меры, связанные с досудебной санацией, не дали положительных результатов, то возбуждается производство по делу о банкротстве.

В соответствии с Законом «О банкротстве…» редакции 2002 г. подать заявление в арбитражный суд с просьбой признать должника банкротом может:

- конкурсный кредитор;

- уполномоченные органы;

- сам должник.

Право на обращение в арбитражный суд у уполномоченных органов возникает через 30 дней с момента направления исполнительного документа в службу судебных приставов и предъявления его копии должнику.

К уполномоченным органам относятся:

- федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ представлять в деле о банкротстве и в процедуре банкротства требования об оплате обязательных платежей и требования РФ по денежным обязательствам;

- органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования по денежным обязательствам соответственно субъектов РФ и муниципальных образований.

Конкурсными кредиторами называют кредиторов по финансовым обязательствам. Это все те организации, которым компания задолжала по различным договорам. К ним также относятся организации, имуществу которых компания-должник нанесло какой-либо ущерб.

Конкурсный кредитор для возбуждения дела о банкротстве должен подтвердить свои требования к должнику.

Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора по денежным обязательствам через 30 дней с того момента, как исполнительный лист по этому решению был передан в службу судебных приставов, а его копия должнику.

В некоторых случаях руководитель организации - должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением должника о признании его банкротом. Это необходимо сделать в том случае, если:

- удовлетворение требований одних кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств перед другими кредиторами;

- должником принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

- обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника.

Заявление должно быть представлено в арбитражный суд не позднее чем через месяц со дня возникновения перечисленных обстоятельств.

Через пять дней после подачи заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд выносится определение. В нем указывается саморегулируемая организация, из числа членов которой арбитражный суд утверждает временного управляющего, а также дата рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику.

Судебное заседание по проверке обоснованности требований заявителя к должнику проводится не менее чем через 15 дней и на более чем через 30 дней, с даты вынесения определения. По результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику вводится первая процедура банкротства - наблюдение.

2. Процедуры банкротства

2.1 Наблюдение

Процесс банкротства состоит из отдельных процедур. При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры (ст. 27 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.):

· наблюдение,

· финансовое оздоровление,

· внешнее управление,

· конкурсное производство,

· мировое соглашение.

Наблюдение - это одна из процедур банкротства, которая применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, выявления кредиторов должника и составления реестра их требований, созыва и проведения первого собрания кредиторов.

Раньше наблюдение проводилось автоматически сразу после того, как арбитражный суд принял заявление о признании должника банкротом. Теперь также происходит только в тех случаях, когда должник сом подает заявление о банкротстве. Если же такое заявление подают иные лица (кредиторы предприятия или налоговые органы), то действует другое правило. Оно установлено в п. 1 ст. 62 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г. Арбитражный суд вводит наблюдение лишь после того, как признает требования заявителя обоснованными. Наблюдение должно быть завершено в срок, не превышающий семь месяцев с даты поступления в арбитражный суд заявления о признании должника банкрота.

Цели наблюдения могут быть выявлены из приведенного выше определения наблюдения.

Во-первых, это обеспечение сохранности оставшегося имущества должника. Данная цель достигается в основном за счет ограничения прав органов управления организации - должника по распоряжению имуществом и заключению сделок, которые впоследствии могут ухудшить финансовое состояние должника.

Во-вторых, проведение анализа финансового состояния должника.

В-третьих, необходимость составления реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

При определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:

- признание требований заявителя обоснованными и необходимость введения наблюдения;

- утверждение временного управляющего;

- размер вознаграждения временного управляющего и источник его выплаты. По его требованию органы управления должника должны предоставлять ему любую информацию, которая касается деятельности должника.

Введение судом наблюдения в отношении должника не означает прекращение его деятельности и последующей ликвидации. Это лишь тревожный звонок о необходимости принять активные меры, чтобы вывести предприятие из сложившейся ситуации.

Временный управляющий - арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения процедуры наблюдения, которая состоит в осуществлении мер по обеспечению сохранности имущества должника. Его права и обязанности определены в ст. ст. 66 и 67 Закона «О банкротстве…» редакции 2002 г.

Именно временный управляющий становится ключевой фигурой, обеспечивающей достижение целей наблюдения. Он анализирует ситуацию, устанавливает кредиторов, созывает их на первое собрание, предоставляет арбитражному суду отчет о проделанной работе.

Назначение временного управляющего не означает автоматического отстранения руководителя должника. Он продолжает руководить финансово - хозяйственной деятельностью должника, но уже под контролем временного управляющего, согласуя с ним все значительные сделки. Деятельность временного управляющего осуществляется по двум основным направлениям:

- контроль за действиями руководства должника (в том числе обеспечение сохранности имущества неплатежеспособного предприятия;

- изучение финансового состояния должника с целью определения возможности и целесообразности оздоровления или ликвидации должника, а также сбор информации о кредиторах. Временный управляющий имеет право получать любую, в том числе конфиденциальную, информацию о деятельности организации-должника, которую ему обязано предоставить руководство.

Сразу после своего назначения временный управляющий должен направить для опубликования сообщение о введении наблюдения, а также затребовать у руководителя организации - должника перечень имеющихся кредиторов и дополнительно к публикации персонально уведомить их о возбуждении дела о банкротстве. Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в месячный срок с даты опубликования информационного сообщения. По результатам рассмотрения требований кредиторов выносится определение, которое направляется должнику, временному управляющему, а также кредитору, предъявившему требование.

Рассмотрение вопросов об установлении размера требований кредиторов должно завершиться до первого собрания кредиторов, поскольку голоса, принадлежащие каждому из кредиторов при голосовании на нем, определяются пропорционально размеру, принадлежащему ему права требования к должнику.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее 10 дней до даты проведения заседания арбитражного суда. Созывает первое собрание кредиторов временный управляющий на основании данных реестра требований кредиторов. Основным вопросом для обсуждения является дальнейшая юридическая судьба должника.

На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд рассматривает дело о банкротстве по существу и принимает решение о введении финансового оздоровления, внешнего управления, признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства либо об утверждении мирового соглашения и прекращении производства по делу о банкротстве. От даты введения любой из последующих реорганизационных или ликвидационных процедур наблюдение прекращается.

По окончании наблюдения временный управляющий предоставляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, в который включаются сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

2.2 Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление - добровольная процедура, решение о проведении которой принимается собранием кредиторов или арбитражным судом.

Процедура финансового оздоровления вводится по ходатайству должника и третьего лица собранием кредиторов или арбитражным судом.

В соответствии с общепринятым порядком финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд должен утвердить административного управляющего.

Со дня вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

- требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на день введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного Законом о банкротстве;

- отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

- запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли в связи с выходом, выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли;

- запрещается выплата платежей по эмиссионным ценным бумагам;

- не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования;

- не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до наступления даты введения финансового оздоровления.

В ходе процедуры финансового оздоровления законодатель стремится в максимально возможной степени защитить кредиторов, лиц, предоставляющих обеспечение обязательств должника (поручителей и т.д.), а также залогодержателей. В соответствии с этим должник зачастую ограничен в своих действиях со стороны этих лиц.

Все мероприятия по финансовому оздоровлению являются плановыми, для целей финансового оздоровления принимаются за основу два документа - план финансового оздоровления и график погашения задолженности. Два этих документа имеют очень большое значение при осуществлении процедуры банкротства, так как в соответствии с этими документами строится вся деятельность юридического лица и его органов в этот период, оцениваются финансовые итоги этой деятельности, принимаются наиболее важные решения.

2.3 Внешнее управление

По результатам финансового оздоровления арбитражный суд может принять решение о введении внешнего управления. Внешнее управление - еще одна реабилитационная процедура банкротства, которое направлено на сохранение деятельности предприятия и его оздоровление; оно вводится арбитражным судом только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособности должника. Оно вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на 12 месяцев. Этот срок может быть продлен арбитражным судом еще на 6 месяцев или же сокращен по ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года. Поэтому в том случае, если со дня введения финансового оздоровления прошло уже 18 месяцев, арбитражный суд не может вынести определение о введении внешнего управления.

После того, как на предприятии введено внешнее управление, на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил до введения внешнего управления, объявляется мораторий.

Мораторий - это приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Иными словами требования кредиторов, включенных в реестр, откладываются на период проведения внешнего управления.

В Законе «О банкротстве…» редакции 2002 г. указанно, что мораторий не распространяется на текущие платежи, на принудительное исполнение исполнительных документов о взыскании задолженности по заработной плате, вознаграждений по авторским договорам, возмещения вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда. Пени и штрафы за неисполнение обязательств начисляются только по текущим денежным обязательствам и обязательным платежам, которые возникли после принятия заявления о признании должника банкротом.

Для проведения внешнего управления арбитражным судом утверждается внешний управляющий. С момента введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя организации - должника, и управление делами возлагается на внешнего управляющего.

На внешнего управляющего ложится обязанность за организацию ведения бухгалтерского, финансового, статистического учета и отчетности. Он должен вести реестр требований кредиторов и заявлять возражения по поводу требований кредиторов к должнику. Внешний управляющий имеет право:

- распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления;

- заключать от имени должника мировое соглашение;

- заявлять отказ от исполнения договоров должника;

- требовать признания арбитражным судом недействительными сделок и решений, заключенных или исполненных должником до даты введения внешнего управления.

После того, как внешний управляющий приступил к исполнению своих обязанностей, он должен принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию. Затем ему предстоит разобрать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов.

План внешнего управления предусматривает меры и сроки по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер и другие расходы.

Внешний управляющий может продать часть имущества должника, а также филиалы или структурные подразделения должника. Но продавать можно лишь то имущество, отсутствие которого не помешает должнику продолжать свою хозяйственную деятельность. Продать предприятие в целом можно только по разрешению органа управления должника. В решении обязательно должна быть указана минимальная цена продажи.

После утверждения плана внешнего управления собранием кредиторов внешний управляющий приступает к его реализации. О ходе выполнения плана он должен своевременно информировать комитет кредиторов. Когда внешнее управление подойдет к концу, внешний управляющий должен представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления. К отчету прилагается реестр требований кредитов. В отчете также должно содержаться предложение о дальнейших действиях в отношении должника. Это может быть: прекращение внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника или наоборот преодоление установленного срока внешнего управления; заключение мирового соглашения либо признание должника банкротом и открытие конкурсного производства.

На заседании собрания кредиторов принимается одно из названных решений, на основании которого они обращаются в арбитражный суд с соответствующим ходатайством. Если собрание кредиторов не примет не одно из решений либо такое решение не будет представлено в арбитражный суд в течение месяца со дня окончаний установленного срока внешнего управления, суд принимает решение о признании должника банкротом.

Если же принимается решение о переходе к расчетам со всеми кредиторами согласно реестру требований кредиторов, то общий срок устанавливается в пределах 6 месяцев. Однако нарушение этого срока влечет за собой признание должника банкротом.

После завершения расчетов с кредиторами арбитражный суд выносит определение об утверждении отчета внешнего управляющего и о прекращении производства по делу о банкротстве.

2.4 Мировое соглашение

Нововведения в законе о несостоятельности (банкротстве) со второй половины прошлого года сделали практически обязательным просуживание всей дебиторской задолженности банкрота либо ее официальную оценку при балансовой стоимости свыше 100 тысяч руб. при ее продаже.

Стали сильно затруднены реструктуризация долгов и предприятия-банкрота в целом. Или, как минимум, очень затратны.

Ну а если у кредиторов и должника «накал страстей» спал, у должника есть хоть какие-то активы и кредиторы хотят вернуть себе хоть что-то из долгов, с минимальными потерями и побыстрее?

Есть очень неплохой выход - заключение мирового соглашения.

Хотя, на самом деле, на практике, отнюдь не этот фактор играет решающую роль, а скорее следующие:

- если директор / собственник должника предполагает продолжать свой бизнес и «печется» о своей репутации бизнесмена, то ему выгодно мировое, так как по его заключении - юридическое лицо «остается в живых», то есть арбитражный управляющий вручает директору / собственнику все документы по делу;

- кредиторы хотят «получить» определенные активы предприятия, но не имеют достаточно свободных оборотных средств, чтобы их выкупить на открытом аукционе, или же не хотят рисковать;

- аналогично - могут быть заинтересованы и бывшие собственник / руководство должника;

- при корпоративных конфликтах между учредителями, когда кредиторам выгодно оставить «несколько копеек» в активах у должника, с тем, чтобы у бывших собственников не было юридических оснований для их требований;

- при наличии сомнений у конкурсных кредиторов (включившихся в реестр) в том, что они смогут контролировать процедуру банкротства после включения в реестр кредиторов «запоздавших» с подачей или с неполными / сомнительными (для арбитражного управляющего документами, которые он отказывается признать в суде) - им выгодно заключить мировое соглашение, оставить часть активов (совсем немного) у должника и предоставить «запоздавшим» с включением в реестр конкурсным кредиторам заново и за их счет возбуждать дело о банкротстве и взыскивать оставшиеся у должника крохи.

На самом деле, это далеко не полный перечень причин, по которым может быть выгодно быстрое заключение мирового соглашения в процедуре банкротства. Вплоть до желания кредитора «поплотнее посадить в тюрьму директора должника» за его хозяйственные махинации - ведь полноценно завершенное банкротство (через конкурсное производство, без привлечения директора к личной субсидиарной ответственности) «закрывает» все старые (и даже уголовные, налоговые, таможенные) грехи.

Основной интересант завершения банкротства через мировое соглашение должен как можно раньше озвучить свое желание арбитражному управляющему, чтобы последний успел заранее подготовить все запросы, ходатайства, ревизию активов (вероятно, и собрание конкурсных кредиторов, на котором будет проведено голосование по списанию части дебиторской задолженности как не взыскиваемой) и провести оценку оставшегося имущества и дебиторской задолженности по ликвидационной цене.

...