субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет1 "Паи и акции"

На сумму 75 000 руб. [100 шт. x (1000 руб/шт. - 250 руб/шт.)] - отражена отрицательная разница между текущей рыночной и покупной стоимостью акций.

В налоговом учете доход или расход, полученный при переоценке ценных бумаг по текущей рыночной стоимости, не учитывается для целей налогообложения прибыли (пп.24 п.1 ст.251 НК РФ, Письмо Минфина России от 30 декабря 2005 г. N 03-03-04/1/472), в связи, с чем согласно ПБУ 18/02 в бухгалтерском учете возникает постоянная разница и делается запись по отражению постоянного налогового обязательства [11, c.5]:

Д^Т 99 "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 18 000 руб. (75 000 руб. x 24%) - отражено постоянное налоговое обязательство.

По ценным бумагам, которые относятся ко второй группе (текущая рыночная стоимость не определяется) и финансовые вложения, в которые наиболее часто встречаются в российской практике, существует иная методология учета, закрепленная в п.22 ПБУ 19/02: разница между первоначальной и номинальной стоимостью ценной бумаги в течение срока ее обращения относится на финансовые результаты деятельности (на прочие доходы либо расходы). По времени списания: образовавшаяся между номинальной и первоначальной оценкой разница списывается равномерно по мере отражения причитающегося дохода согласно условиям выпуска ценных бумаг. По окончании срока обращения две оценки (номинальная и первоначальная) фактически становятся равными.

Нормами Налогового кодекса РФ не предусмотрено принятие для целей налогообложения прибыли разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг. Минфин России подтверждает подобный подход Письмом от 8 апреля 2005 г. N 03-03-01-04/1/175.

Пример 2. Компания Е приобрела 1 октября 2009 г.1000 облигаций со сроком обращения 12 месяцев у компании К по цене 150 руб/шт. Номинальная стоимость каждой облигации - 95 руб. Проценты по данным ценным бумагам начисляются ежеквартально по ставке 14% годовых.

В учете компании Е делаются следующие записи:

1 октября 2009 г.

Д^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

К^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией К"

На сумму 95 000 руб. - учтены облигации в составе финансовых вложений компании;

Д^Т сч.76 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией К"

К^Т сч.51 "Расчетные счета

На сумму 95 000 руб. (95 руб/шт. x 1000 шт.) - оплачены облигации, приобретенные у компании К;

31 декабря 2009 г.

Д^Т сч.76 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией К"

К^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 1 "Прочие доходы"

На сумму 5293 руб. (150 руб. /шт. x 1000 шт. x 14%: 365 дн. x 92 дн.) - начислены проценты по облигациям за IV квартал 2008 г.;

Д^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

К^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 1 "Прочие доходы"

На сумму 13 750 руб. [ (150 руб. /шт. - 95 руб. /шт.) x 1000 шт.: 4] - начислена часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью облигаций, приходящейся на IV квартал 2009 г.

Так как для целей налогового учета разница между первоначальной и номинальной оценкой не учитывается в расходах при исчислении налога на прибыль, в бухгалтерском учете компании Е возникает постоянная разница и производится запись по отражению постоянного налогового актива:

Д^Т сч.68 "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

К^Т сч.99 "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

На сумму 3300 руб. (13 750 руб. x 24%) - отражен постоянный налоговый актив.

При этом в 2009 г. для целей налогообложения прибыли по данной операции в качестве дохода принимается только сумма процентов, начисленных за IV квартал, в размере 5293 руб.

В отчетных периодах 2010 г. (поквартально с I по III квартал включительно) производятся записи, аналогичные сделанным в учете 31 декабря 2009 г. (начисление процентов и постоянного налогового актива).

На дату погашения облигаций компанией Е сделаны записи:

Д^Т сч.76 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией К"

К^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 1 "Прочие доходы"

На сумму 150 000 руб. (150 руб. /шт. x 1000 шт.) - начислен доход по погашенным облигациям;

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

На сумму 150 000 руб. - списаны погашенные облигации по номинальной стоимости;

Д^Т сч.51 "Расчетные счета

К^Т сч.76 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией К"

На сумму 150 000 руб. - получены денежные средства за реализованные облигации.

Отдельно следует сказать о переоценке ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. С 1 января 2006 г. из валютных ценностей, подлежащих переоценке в целях налогового учета, ценные бумаги исключены (п. п.5 и 17 ст.1 Федерального закона от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ). Для налогоплательщиков, которые ранее производили переоценку, в п.3 ст.3 упомянутого Закона установлен специальный порядок пересчета базы в периоде реализации ценных бумаг путем корректировки разницы между ценой приобретения и ценой выбытия. Действие Закона N 58-ФЗ распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2002 г.

Пример 3. В 2005 г. компания В приобрела номинированные в долларах США, допущенные к обращению на рынке ценные бумаги в количестве 1000 шт. по цене 100 долл. США/шт. у компании С (курс Банка России на дату приобретения - 28,53 руб. /долл.). Оплата акций была произведена денежными средствами в периоде приобретения ценных бумаг. В 2008 г. компания В реализовала ценные бумаги компании Д. Стоимость котировки ценных бумаг с момента покупки до момента продажи изменялась один раз, в 2008 г. Никаких операций, кроме описанных, с ценными бумагами не производилось.

В бухгалтерском учете компании В делаются следующие проводки:

2005 г.

Д^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

К^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией С"

субсчет "Расчеты в валюте"

На сумму 100 000 долл. США (2 853 000 руб. = 1000 шт. x 100 долл. /шт. x 28,53 руб. /долл.) - приобретены ценные бумаги;

Д^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией С"

субсчет "Расчеты в валюте"

К^Т 52 "Валютные счета"

На сумму 100 000 долл. США (2 853 000 руб.) - оплачены ценные бумаги (курс Банка России на дату оплаты совпадает с курсом на дату приобретения финансовых вложений);

Д^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

К^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 1 "Прочие доходы"

На сумму 25 000 руб. - произведена переоценка ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2005 г. (переоценка валютных ценностей по курсу Банка России 28,78 руб. /долл.);

2006 г.

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

На сумму 245 000 руб. - произведена переоценка ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2006 г. (переоценка валютных ценностей по курсу Банка России 26,33 руб. /долл.);

Д^Т 99 "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 58 800 руб. (245 000 руб. x 24%) - отражено постоянное налоговое обязательство;

2007 г.

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

На сумму 178 000 руб. - произведена переоценка ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2007 г. (переоценка валютных ценностей по курсу Банка России 24,55 руб. /долл.);

Д^Т 99 "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 42 720 руб. (178 000 руб. x 24%) - отражено постоянное налоговое обязательство;

2008 г.

Д^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией С"

субсчет "Расчеты в валюте"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

На сумму 50 000 долл. США (1 227 500 руб. = 1000 шт. x 50 долл. /шт. x 24,55 руб. /долл.) - реализованы ценные бумаги;

Д^Т 52 "Валютные счета"

К^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией С"

субсчет "Расчеты в валюте"

На сумму 50 000 долл. (1 263 000 руб.) - поступили денежные средства от продажи ценных бумаг (курс Банка России на момент поступления денежных средств - 25,26 руб. /долл.);

Д^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией С"

субсчет "Расчеты в валюте"

К^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 1 "Прочие доходы"

На сумму 35 500 руб. - отражена положительная курсовая разница по оплате дебиторской задолженности за реализованные ценные бумаги;

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

На сумму 50 000 долл. (1 227 500 руб.) - отражена отрицательная разница между текущей рыночной стоимостью и покупной стоимостью ценных бумаг;

Д^Т 58-2 - К^Т 91-1¦ - 25 000 руб. - произведена корректировочная запись по ранее произведенной переоценке ценных бумаг по состоянию на 31 декабря

2005 г. (сторнировано сальдо, сформировавшееся на дату последней переоценки).

Для целей налогового учета отрицательная разница между текущей рыночной стоимостью и покупной стоимостью ценных бумаг не учитывается, в связи с чем в бухгалтерском учете возникает постоянная разница и отражается постоянное налоговое обязательство:

Д^Т 99 "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 294 600 руб. (1 227 500 руб. x 24%) - отражено постоянное налоговое обязательство.

В то же время корректировка переоценки валютной статьи баланса в виде финансовых вложений, произведенная за период 2005 г., должна быть учтена для целей налогообложения прибыли. Никаких дополнительных корректировок с применением норм ПБУ 18/02 при отражении данной проводки в учете не требуется.

В настоящее время огромное количество организаций используют в своей хозяйственной деятельности заемные средства. При этом кредитные организации, выдающие такого рода средства, всегда стараются максимально обезопасить свой бизнес и требуют от организаций обеспечения выданных средств залоговым имуществом. В роли такого имущества очень часто выступают ценные бумаги.

Поскольку вопрос залога ценных бумаг весьма объемный, рассмотрим лишь основные моменты, связанные с оценкой ценных бумаг в случае их передачи в залог.

Примечание. В целях подготовки бухгалтерской отчетности, отражающей реальную стоимость активов, проводить переоценку в настоящее время следует ежемесячно. Периодичность проводимой переоценки необходимо закрепить в учетной политике организации, [13 c.8].

Факт обременения ценных бумаг в обязательном порядке регистрируется депозитарием (ст.7 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). Организации отражают в учете операцию обременения на дату регистрации депозитарием. Следует отметить, что право собственности на предмет залога остается у залогодателя и все операции переоценки ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством производит именно он. Для учета ценных бумаг в залоге залогодатель использует забалансовый счет 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", залогодержатель (не банк) - забалансовый счет 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные".

Первый расход, возникающий при проведении операций залога, - независимая оценка закладываемых ценных бумаг. Можно ли учесть в целях налогообложения прибыли стоимость такой оценки? Налоговый кодекс РФ не содержит разъяснений по данному вопросу. Минфин России по этой теме дал два противоречивых комментария. Первый: расходы по оценке предмета залога учитываются для целей налогообложения прибыли (Письмо от 15 февраля 2008 г. N 03-03-04/1/103). Второй: расходы на оценку ценных бумаг, предоставляемых акционером в залог, не учитываются, поскольку это не предусмотрено ст. ст.264 и 265 Налогового кодекса РФ (Письмо от 27 августа 2007 г. N 03-03-06/1/601).

Если иное не установлено договором, залог обеспечивает требование в объеме, который оно имеет к моменту удовлетворения, а именно процент, неустойку, возмещение убытков и необходимых расходов залогодержателя (ст.337 Гражданского кодекса РФ). При текущей финансовой ситуации на рынке волатильность рыночных стоимостей ценных бумаг очень высока, но в основном имеет понижательную тенденцию. Поэтому компании, выдавшие займы, в случае невозврата кредита должником столкнутся, вероятнее всего, с двумя проблемами:

поиском потенциального покупателя на заложенные ценные бумаги в случае варианта их реализации;

необходимостью продажи ценных бумаг по низкой текущей рыночной цене по сравнению с залоговой стоимостью, а возможно, и цене ниже рыночной.

Если заемщик добросовестен и не может погасить полученный заем по причине отсутствия ликвидности, то при согласии залогодержателя (п.1 ст.345 ГК РФ) разумен вариант "полюбовного" решения проблемы: кредитор и заемщик договариваются о замене предмета залога.

Пример 4. В июле 2008 г. компания А при получении займа от компании В передает в обеспечение обязательств по договору залога акции стоимостью 1 000 000 руб. (10 000 шт. по 100 руб. /шт.). В октябре 2008 г. компании А и В договорились о замене предмета залога: вместо акций банку в качестве обеспечения предоставлен собственный автомобиль компании остаточной стоимостью 1 050 000 руб.

Проводки компании А:

июль 2008 г.

Д^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 1 000 000 руб. - отражена передача акций в качестве залога в обеспечение обязательств по кредиту;

октябрь 2008 г.

К^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 1 000 000 руб. - списана залоговая стоимость акций;

Д^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 1 050 000 руб. - отражено обеспечение обязательств новым предметом залога.

Проводки компании В:

июль 2008 г.

Д^Т 008 сч. "Обеспечения обязательств и платежей полученные" - 1 000 000 руб. - отражена передача акций в качестве залога в обеспечение обязательств по кредиту;

октябрь 2008 г.

К^Т 008 сч. "Обеспечения обязательств и платежей полученные" 008 - 1 000 000 руб. - списана залоговая стоимость акций;

Д^Т 008 сч. "Обеспечения обязательств и платежей полученные" - 1 050 000 руб. - отражено обеспечение обязательств новым предметом залога.

Как один из вариантов расчета по договору займа с рассматриваемым обеспечением залогодержатель может разрешить залогодателю отчуждение заложенных ценных бумаг (п.2 ст.346 Гражданского кодекса РФ) с последующим погашением задолженности по договору займа. При переходе права собственности на заложенные ценные бумаги к другому лицу, в том числе в результате возмездного отчуждения, право залога сохраняет силу (п.1 ст.353 ГК РФ). Организация, приобретая заложенные ценные бумаги, становится на место залогодателя и исполняет все обязанности залогодателя, если соглашением с залогодержателем не установлено иное (абз.2 п.1 ст.353 ГК РФ). Конечно, в данном случае также могут возникнуть трудности с поиском потенциального покупателя.

Пример 5. В августе 2008 г. компания А приобрела и оплатила 200 000 акций компании В по цене 100 руб. за акцию. В сентябре компания А получила банковский кредит в сумме 17 000 000 руб. сроком на один год под 15% годовых (проценты начисляются и выплачиваются ежемесячно) под залог акций компании В. Кредитный договор содержит условие о досрочном погашении; 16 декабря 2008 г. компания полностью погасила кредит.

Бухгалтерские записи компании А:

август 2008 г.

Д^Т 58 сч. "Финансовые вложения"

субсчет 2 "Долговые ценные бумаги"

К^Т 76 сч. "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией В"

На сумму 20 000 000 руб. - отражено приобретение акций компании В;

Д^Т 76 сч. "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

субсчет 5 "Расчеты с компанией В"

К^Т 51 сч. "Расчетные счета

На сумму 20 000 000 руб. - произведена оплата приобретенных ценных бумаг сентябрь 2008 г.

Д^Т 51 сч. "Расчетные счета

К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

На сумму 17 000 000 руб. - получен банковский кредит;

Д^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 20 000 000 руб. - отражен залог ценных бумаг (акций компании В на основании выписки по счету "депо");

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

На сумму 209 016 руб. (17 000 000 руб. x 15%: 366 дн. x 30 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 9698 руб. [ (209 016 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1%: 366 дн. x 30 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

октябрь 2008 г.

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 2

На сумму 215 984 руб. (17 000 000 руб. x 15%: 366 дн. x 31 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 10 022 руб. [ (215 984 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1%: 366 дн. x 31 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

ноябрь 2008 г.

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 2

На сумму 209 016 руб. (17 000 000 руб. x 15%: 366 дн. x 30 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 7368 руб. [ (209 016 руб. - 17 000 000 руб. x 12,1%: 366 дн. x 11 дн. - 17 000 000 руб. x 13,2%: 366 дн. x 19 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

декабрь 2008 г.

Д^Т 91 сч. "Прочие доходы и расходы"

субсчет 2 "Прочие расходы"

К^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 2

На сумму 104 508 руб. (17 000 000 руб. x 15%: 366 дн. x 15 дн.) - начислены проценты за пользование кредитом;

Д^Т 99 сч. "Прибыли и убытки"

субсчет "Постоянные налоговые обязательства (активы)"

К^Т 68 сч. "Расчеты по налогам и сборам"

субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"

На сумму 1170 руб. [ (104 508 руб. - 17 000 000 руб. x 14,3%: 366 дн. x 15 дн.) x 24%] - отражено постоянное налоговое обязательство;

Д^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 1 "Расчеты по основной сумме займа"

К^Т сч.51 "Расчетные счета

17 000 000 руб. - оплачена основная сумма задолженности по кредитному договору;

Д^Т 66 сч. "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам"

субсчет 2

К^Т сч.51 "Расчетные счета

На сумму 738 524 руб. - оплачены проценты по договору займа за сентябрь - декабрь 2008 г.;

К^Т 009 сч. "Обеспечения обязательств и платежей выданные" - 20 000 000 руб. - отражен возврат залога ценных бумаг (акции компании "В" на основании выписки по счету "депо").

Под обесценением ценных бумаг согласно п.37 ПБУ 19/02 признается устойчивое существенное снижение их стоимости. Собственно, это то, что сейчас можно наблюдать на мировых финансовых рынках. Конечно, тема обесценения затрагивает не только публичные компании, но и компании, акции и иные ценные бумаги которых не котируются на мировых биржах. Они испытывают, возможно, не меньшие финансовые трудности, что прямо отражается на их ликвидности и снижает реальную стоимость бизнеса. Примером тому служат прецеденты с поглощениями обанкротившихся банков.

При обесценении финансовых вложений (в том числе ценных бумаг) в бухгалтерском учете компании должен быть сделан расчет новой текущей стоимости финансовых вложений, которая представляет собой разницу между первоначальной стоимостью и суммой ее снижения, [13, c.8].

В соответствии с действующим законодательством проверку на предмет обесценения финансовых вложений компаниям следует проводить не менее одного раза в год, т.е. по состоянию на 31 декабря каждого года. В случае более частых оценок компания может гораздо быстрее и с большей долей достоверности установить, действительно ли реальная стоимость находящихся в наличии ценных бумаг имеет устойчивую тенденцию к снижению. Реальная на данный момент, а по сути своей расчетная стоимость ценных бумаг определяется по методике, также закрепленной в учетной политике компании. При этом изменить учетную политику можно лишь в определенных случаях. Они перечислены в п.10 разд. III ПБУ 1/2008. Учетную политику меняют:

при изменениях законодательства РФ и (или) нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету;

разработке организацией новых способов ведения бухгалтерского учета. Применение нового способа предполагает более достоверное представление фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и отчетности организации или меньшую трудоемкость учетного процесса без снижения степени достоверности информации;

существенном изменении условий хозяйствования. Оно может быть связано с реорганизацией, изменением видов деятельности и т.п.

Отметим, что не считается изменением учетной политики утверждение способа ведения бухгалтерского учета фактов хозяйственной деятельности, которые отличны по существу от фактов, имевших место ранее, или возникли впервые в деятельности организации.

Изменение учетной политики для бухгалтерского учета должно вводиться с 1 января (начала финансового года) и должно быть утверждено приказом руководителя компании. Информацию о внесенных изменениях организация отражает в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету. Делают это до 31 декабря текущего года. Изменение учетной политики в середине года законодательно запрещено (п.4 ст.6 Федерального закона от 29 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", п.12 разд. III ПБУ 1/2008). Кроме того, форс-мажорные обстоятельства, такие, как кризис на мировых фондовых рынках, не обозначены в перечне возможных случаев изменения учетной политики компании. Несмотря на это, у компании есть шанс изменить методику оценки ценных бумаг, для чего необходимо отслеживать любые изменения законодательства или нормативно-правовой базы по бухгалтерскому учету.

Естественно, цифра, полученная с помощью упомянутой методики, будет весьма условно отражать стоимость той или иной ценной бумаги по причине невозможности точного определения расчетной стоимости, [13, c.8].

Многие компании на основании разработанной учетной политики формируют резервы под обесценение имеющихся ценных бумаг. В дальнейшем данный резерв используется для корректировок в целях достоверного отражения стоимости активов в виде ценных бумаг в финансовой отчетности. Основные правила формирования резервов ранее были изложены в п.7 ПБУ 1/98. С 1 января 2009 г. создание резервов рассматривается как создание оценочных значений в соответствии с п. п.2, 3 ПБУ 21/2008, [9, c.1]. Созданный резерв отражается на счете 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" в корреспонденции со счетом 91-2.

Отметим, что при увеличении реальной стоимости финансовых вложений в виде ценных бумаг никакие корректировки стоимости в бухгалтерском учете не производятся, т.е. бумаги отражаются по своей первоначальной стоимости (п.38 ПБУ 19/02). Резерв под обесценение ценных бумаг создается, если по ценным бумагам не определяется рыночная стоимость и наблюдается тенденция к устойчивому существенному снижению стоимости финансовых вложений (разд.6 ПБУ 19/02).

Согласно действующему налоговому законодательству (п.10 ст.270 НК РФ) сумма созданного резерва под обесценение ценных бумаг не включается в состав расходов, уменьшающих базу по налогу на прибыль (исключение составляют только компании - профессиональные участники рынка ценных бумаг). По аналогии с предыдущими примерами компания, применяющая общий режим налогообложения, в бухгалтерском учете должна будет сформировать постоянное налоговое обязательство.

В заключение отметим, что рассмотренная тема переоценки ценных бумаг весьма актуальна на текущий момент. Печальная причина тому - происшедший крах на мировых финансовых рынках. Существует определенная вероятность, что в ближайшее время мировое, а параллельно с ним и российское законодательство о ценных бумагах будет подвергнуто ряду серьезных корректировок в связи с финансовым коллапсом.

В России текущий кризис поспособствовал не только падению курсовой стоимости акций многих еще недавно преуспевающих российских компаний, но и стремительному обесценению рубля одновременно с усиленным выводом капитала из страны. В подобной ситуации очень важно понимать направление динамики стоимости находящихся на балансе организации ценных бумаг, их влияние на итоговую величину активов компании, чтобы принять своевременные меры по снижению имеющихся у компании рисков.

Цель бухгалтера на данном этапе заключается в постоянном мониторинге изменений законодательства, а также в правильном и своевременном отражении операций, связанных с ценными бумагами, в бухгалтерском и налоговом учете, [13, c.9].

3.2 Договоры РЕПО

РЕПО (от англ. repurchase agreement) - сделка по покупке или продаже эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательством последующей обратной продажи или покупки бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный срок по заранее определенной цене.

В последнее время рынок РЕПО в России развивался под воздействием очень благоприятных экономических факторов (укрепление валютного курса рубля, присвоение России инвестиционного рейтинга, рост инвестиционной активности). Однако произошедшее осенью прошлого года массовое неисполнение обязательств по сделкам РЕПО едва не вылилось в новый системный кризис. На погашение неплатежей государством в экстренном порядке были выделены десятки миллиардов рублей.

Паника у кредиторов по РЕПО началась, когда принадлежащие им ценные бумаги стали обесцениваться, и их падение превысило закладываемые дисконты. Кризис фондового рынка не вызвал бы мгновенно кризиса ликвидности, если бы сами банки активно не прибегали к операциям РЕПО. В нормальных условиях при нехватке средств для исполнения второй части сделки РЕПО сделку можно легко закрыть, продав актив по рыночной стоимости. Но в условиях резкого падения цен вырученных средств бывает недостаточно, и кредиторы-покупатели продают имеющиеся ценные бумаги, дабы не потерять ранее инвестированное.

Неприятная особенность сделки РЕПО заключается в том, что если в надлежащий день расчетов по ней не происходит, то по правилам биржи через один день она фиксируется, как неисполненная и должна быть удалена из системы к утру третьего дня. При этом стороны выясняют отношения исключительно в двустороннем порядке, к которому биржа не имеет отношения - и в ее правилах которого урегулирование подобных конфликтов никак не прописано. Многие биржевые игроки оказались беспомощными перед угрозой массовых дефолтов именно по этой причине, [14, c.1].

Рассмотрим, каков порядок учета сделок РЕПО, а также какие налоговые последствия заключения сделок РЕПО ожидают участников рынка.

В соответствии с п.1.1.7 Методических рекомендаций (Методические рекомендации по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг утверждены Распоряжением ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. N 991/р.) под РЕПО в терминологии ФКЦБ России понимается сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг, при покупке (продаже) которых у организации возникает обязательство по последующей обратной продаже (покупке) указанных ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене.

Таким образом, с юридической точки зрения сделка РЕПО - это две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг, регулируемые гл.30 Гражданского кодекса РФ. Однако фактически сделки РЕПО совершаются не в целях приобретения и продажи ценных бумаг, а являются особой формой заимствований. В связи с этим можно говорить, что передача ценных бумаг по первой части РЕПО представляет собой выдачу займа ценными бумагами, а деньги, полученные по первой части РЕПО, являются способом обеспечения обязательств в соответствии с п.1 ст.329 ГК РФ (здесь имеется в виду аналог обеспечения залогом, а о нем как раз говорится в п.1 названной статьи). В то же время многие российские страховые компании, например, часто прибегают к сделкам РЕПО не с целью получить заемные средства, а чтобы выполнить требования Минфина России к составу активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, а также собственных средств страховщика.

На основании п.1 ст.282 Налогового кодекса РФ операции РЕПО могут проводиться как непосредственно между сторонами операции РЕПО, так и через организатора торговли.

Участники РЕПО заранее устанавливают обязательства по продаже ценных бумаг и по их обратному выкупу. Сделка может быть оформлена одним договором, определяющим условия обеих частей РЕПО, или же двумя отдельными договорами в простой письменной форме, а также путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, факсимильной, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документы исходят от сторон сделки, [14, c.3].

Если сделка оформляется двумя договорами, то они оба являются неотъемлемой частью друг друга. Такой вариант существенно снижает кредитный риск для обеих сторон по причине того, что в их собственности остаются полученные активы (денежные средства либо ценные бумаги), которыми они могут полноценно распоряжаться, если, конечно, договором не предусмотрены блокировка обеспечения или иные ограничения.

Сторонами сделки по первой и второй частям РЕПО должны быть одни и те же лица. Другими словами, продавец и покупатель по первой части РЕПО должны быть покупателем и продавцом по второй части сделки соответственно.

Сделки РЕПО существуют в основных стандартных вариантах: классические РЕПО, сделки с обратным выкупом (Sell/Buy Back - Buy/Sell Back), поставочные и беспоставочные РЕПО, РЕПО со свободным и ограниченным использованием купленных бумаг, трехсторонние РЕПО, repo-to-Maturity (РЕПО к погашению ценных бумаг), РЕПО с фиксированным и "открытым" сроком, Roll-over REPO (возобновляемые РЕПО), РЕПО с фиксированными и плавающими ставками, а также индексируемые РЕПО, flat REPO или РЕПО, "очищенные" от стандартных инструментов управления рисками.

Как сложный финансовый инструмент, рассматриваемая сделка несет в себе целый комплекс рисков, таких как позиционные, ценовые, кредитные, валютные, операционные, правовые, налоговые и т.д. Далее подробнее будут рассмотрены правовые, бухгалтерские и налоговые аспекты операций РЕПО. До этого вкратце остановимся на основных перечисленных рисках и средствах их снижения.

Позиционные риски можно разделить на две основные категории - риск ликвидности и процентный риск. Оценка данных рисков и успешное управление ими зависят от возможности влиять на потоки платежей по сделке путем формирования возможных сценариев.

Кредитные риски обычно возникают при сбое защитных механизмов, изначально заложенных в РЕПО: это такие риски, как несоответствие стоимости обеспечивающих активов, значительное изменение стоимости активов, изменение порядка расчетов.

Операционные риски нивелируются стандартизацией процедур, внутренним контролем.

Одним из самых важных, конечно, является риск неисполнения обязательств по второй части РЕПО, который может быть результатом возникшего кредитного риска, позднее трансформирующегося в разряд рыночных, а впоследствии приводящего к проблемам в области права и администрирования, [14, c.3].

Рассмотрим более подробно бухгалтерский учет и налогообложение сделок РЕПО. Для организаций, не являющихся кредитными, для отражения сделок РЕПО в бухгалтерском учете не предусмотрено никакого специального порядка, поэтому можно показывать данную операцию с точки зрения ее гражданско-правового оформления или исходя из экономической сущности сделки. В первом случае операция должна отражаться как продажа и последующая покупка ценных бумаг, во втором - как получение заемных денежных средств под обеспечение в виде ценных бумаг. Но это два совершенно разных метода учета.

Так как же следует отражать операции по сделкам РЕПО в бухгалтерском учете? Руководствоваться здесь нужно требованием приоритета содержания перед формой (п.6 ПБУ 1/2008), [9, c.2]. При перечислении денежных средств по первой части РЕПО запись производится по дебету счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 3 "Предоставленные займы", и кредиту счета 51 "Расчетные счета" (на сумму перечисленных средств). Основанием для такой записи служат п. п.2, 3, 8 ПБУ 19/02, а также Инструкция по применению Плана счетов.

Информация о состоянии кредитов и займов, полученных организацией, отражается в бухгалтерском учете в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов, а информация о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, включая привлечение денежных средств по договорам РЕПО, - по правилам ПБУ 15/2008, [10, c.7].

Таким образом, сторона, получающая заем по первой части РЕПО, отражает получение денежных средств по дебету счета 51 в корреспонденции со счетом 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". Этот счет используется в связи с тем, что в силу ст.282 НК РФ срок исполнения РЕПО не может превышать одного года.

Также следует выделить налоговые аспекты, связанные с договорами РЕПО. В налоговом законодательстве к сделкам РЕПО применяются положения ст.282 "Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами" НК РФ. Однако если на дату исполнения второй части РЕПО операция обратной покупки (продажи) не исполнена или исполнена не в полном объеме и без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований согласно п.6 ст.282 НК РФ, то операция не признается операцией РЕПО для целей налогообложения и доходы от реализации (расходы по приобретению) определяются продавцом (покупателем) по первой части РЕПО соответственно в порядке и на условиях, которые предусмотрены ст.280 НК РФ. Показатель рыночных (расчетных) цен принимается также на дату совершения первой части РЕПО, [14, c.5].

Позиция Минфина России в отношении трактовки ст.282 НК РФ изложена в Письмах от 18 декабря 2007 г. N 03-03-05/272 и от 13 апреля 2006 г. N 03-03-02/84. В частности, в них даны разъяснения того, что может являться предметом сделки РЕПО в целях налогообложения прибыли. Это только эмиссионные ценные бумаги, под которыми понимаются любые ценные бумаги, удовлетворяющие согласно условиям выпуска требованиям, предъявляемым к эмиссионным ценным бумагам Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". При этом по второй части РЕПО должны возвращаться бумаги того же выпуска и в том же объеме, в которых они были получены по первой части.

Если предметом сделки являются неэмиссионные ценные бумаги, такая сделка не может быть признана сделкой РЕПО, а квалифицируется как две самостоятельные сделки купли-продажи ценных бумаг. Иначе говоря, согласно п.1 ст.282 НК РФ налогообложение указанных операций происходит в соответствии со статьями, регулирующими порядок определения налоговой базы при совершении операций с ценными бумагами (ст. ст.271, 272, 280, 281, 328, 329 Кодекса).

Положения ст.282 НК РФ могут применяться только к сделкам РЕПО, срок между датами исполнения первой и второй частей которых не превышает одного года. Срок РЕПО - это промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. Ими считаются предусмотренные договором даты исполнения сторонами своих обязательств по договору РЕПО. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО будет считаться наиболее поздняя из дат исполнения данных обязательств.

Стоит отметить, что налоговое законодательство не предусматривает возможность изменять срок между первой и второй частями РЕПО. Но согласно Письму Минфина России N 03-03-02/84 стороны договора вправе изменить дату исполнения обязательства по второй части при условии соответствующего документального оформления, как в сторону сокращения, так и в сторону увеличения срока РЕПО. Главное, чтобы окончательный срок между двумя частями сделки не превышал одного года.

При изменении срока может быть также изменена и ставка РЕПО по договоренности сторон, так как в законодательстве отсутствуют прямые нормы о неизменности процентной ставки. Ставка РЕПО определяется сторонами по каждой операции РЕПО, в том числе в целях отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам согласно ст.269 НК РФ.

Сделки РЕПО, по которым не определена дата исполнения второй части (с открытой датой), считаются таковыми в целях налогообложения только при условии удовлетворения требованиям ст.282 НК РФ. В случае совершения операции РЕПО с открытой датой цена считается установленной, если договором предусмотрен механизм ее определения (расчета). Под ставкой по операции РЕПО следует понимать ставку, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции. Ставка РЕПО определяется при заключении договора, может быть фиксированной либо плавающей, а также может быть изменена по договоренности сторон, в частности при изменении срока РЕПО, [14, c.6].

Что касается ценных бумаг, выпущенных за пределами РФ, то вопрос об их квалификации в качестве эмиссионных должен решаться в соответствии с нормами национального законодательства страны-эмитента, на территории которой эти ценные бумаги обращаются (п.3 ст.280 НК РФ).

В силу п.7 ст.282 Налогового кодекса РФ, если в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО эмитент произвел купонные выплаты (частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг), такие выплаты, если это предусмотрено договором, изменяют цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО и учитываются при расчете доходов (расходов) в соответствии с нормами ст.282 НК РФ.

Достаточно злободневной на текущий момент является проблема неисполнения второй части РЕПО контрагентом. Действующая редакция ст.282 НК РФ предусматривает два возможных варианта налогообложения сделки РЕПО, когда контрагент отказывается от исполнения второй части. Порядок налогообложения здесь зависит от того, предусмотрена ли в документах, которыми оформлена сделка РЕПО, процедура урегулирования взаимных требований.

Операции по реализации ценных бумаг при осуществлении операций РЕПО не облагаются НДС на основании пп.12 п.2 ст.149 Налогового кодекса РФ как не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения) операции по реализации на территории РФ ценных бумаг и инструментов срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы). А согласно ст.282 НК РФ под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами). Таким образом, в целях применения НДС операции РЕПО с ценными бумагами следует рассматривать как операции по продаже-покупке ценных бумаг.

Также не менее важно практическое применение операций РЕПО. При неисполнении второй части РЕПО и отсутствии в договоре процедуры урегулирования взаимных требований сделка по реализации ценных бумаг подлежит налогообложению по правилам ст.280 НК РФ (п.1 ст.282 Кодекса). Если акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг на основании п.5 ст.280 НК РФ, то при определении цены реализации необходимо, чтобы она находилась в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанными бумагами, зарегистрированными организаторами торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки либо на дату ближайших торгов, состоявшихся до даты совершения соответствующей сделки, [14, c.7].

При этом доходы от реализации ценных бумаг определяются на дату перехода права собственности на ценные бумаги (п.1 ст.271, п.1 ст.39, ст.329 НК РФ, ст.29 Закона о рынке ценных бумаг). Таким образом, рыночная цена пакета акций должна быть рассчитана на дату передачи пакета ценных бумаг по первой части РЕПО.

Если в договоре прописана процедура урегулирования взаимных требований, предусмотренная законодательством, то необходимо действовать на основании этой процедуры. Так, законодательством установлено только два возможных способа урегулирования взаимных требований по сделкам РЕПО:

1) продавец (покупатель) по первой части РЕПО может купить (продать) в течение 30 дней с даты исполнения второй части РЕПО ценные бумаги, не выкупленные по второй части, и зачесть фактические расходы на приобретение (фактическую выручку от реализации) с неисполненным денежным обязательством по сделке РЕПО;

2) покупатель (продавец) по первой части РЕПО имеет право отказаться от поставки (принятия) ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, и зачесть их рыночную стоимость с неисполненными денежными обязательствами РЕПО.

Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО должна предусматривать обязанность сторон завершить взаиморасчеты по договору в течение 30 календарных дней с даты исполнения второй части РЕПО. При этом налоговая база по операции РЕПО определяется в следующем порядке (п.6 ст.282 НК РФ):

продавец по первой части РЕПО признает в целях налогообложения исполнение второй части РЕПО и одновременно реализацию ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, по рыночной цене ценной бумаги, являющейся объектом операции РЕПО, а при отсутствии рыночной цены - по расчетной цене ценной бумаги, определяемой в соответствии с п. п.5 или 6 ст.280 НК РФ;

покупатель по первой части РЕПО признает в целях налогообложения исполнение второй части РЕПО и одновременно приобретение ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО, по рыночной цене ценной бумаги, являющейся объектом операции РЕПО, а при отсутствии рыночной цены - по расчетной цене ценной бумаги, которая определяется в соответствии с п. п.5 или 6 ст.280 НК РФ.

Очевидно, что данный порядок взаиморасчетов обеспечивает получение дополнительной выгоды от реализации ценных бумаг их продавцу по первой части РЕПО, т.е. экономическому собственнику актива.

Необходимо обратить внимание на то, что использовать налоговые преимущества операции РЕПО запрещается, если она не преследует деловой цели. Президиум ВАС РФ в Постановлении от 12 октября 2006 г. N 53 указывает, что любая операция должна иметь деловую цель. Это необходимо учитывать при проведении взаимозачета по операциям РЕПО, [14, c.8].

Как один из вариантов может быть использована передача собственных акций компании по договору РЕПО. В данном случае в бухгалтерском учете компании не производится запись на балансовых счетах. Однако сам механизм РЕПО тем и интересен, что предусматривает возможность кредитования под залог ценных бумаг сторонних компаний, находящихся в собственности компании, чем, собственно, расширяет ее возможности. В связи с этим не будем подробно останавливаться на вопросе передачи собственных акций компании по договору РЕПО.

На практике может встретиться ситуация, при которой договором РЕПО предусматриваются выплаты маржин-коллов в зависимости от установленных условиями договора критериев изменения рыночных цен на ценные бумаги, являющиеся предметом договора. Маржин-колл при сделке РЕПО - это требование к заемщику о доплате определенной суммы, представляющей собой разницу, возникшую в связи с падением курса ценных бумаг, переданных в обеспечение обязательств по сделке. Выплачиваемая разница называется маржой, что и дало название термину.

Суммы маржин-коллов должны учитываться при определении цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО только при следующем условии: они учтены в договоре РЕПО и в нем указано, что такие выплаты изменяют цену реализации (приобретения) бумаг по второй части сделки РЕПО, которая используется при расчете доходов и расходов. Данные суммы признаются в составе внереализационных доходов (расходов), поскольку не связаны с реализацией ценных бумаг по своей сути, [14, c.8].

В заключение отметим, что, к сожалению, на текущий момент, существующий в России рынок РЕПО, представляет собой фактическое преддепонирование активов. Масштаб рынка РЕПО принял размеры большие, нежели рынок акций, при этом в погоне за текущей ликвидностью риски были плохо просчитаны. В результате рынок РЕПО превратился в рынок с двусторонними лимитами с расчетами через несколько дней. В период кризиса окончательно прояснилось, что такая система не работает. Вероятно, в ближайшее время следует ожидать изменений в действующем законодательстве относительно регулирования и учета биржевых операций, в том числе операций РЕПО.

Заключение

В настоящее время в нашей стране всё большую популярность получают операции организаций связанные с финансовыми вложениями в акции, уставные капиталы других организаций, предоставление займов другим организациям. На мой взгляд, современный Российский рынок ценных бумаг успешно развивается, хотя все еще существует масса недостатков связанных с контролем над действиями участников рынка в целях ограничения монополистической деятельности; защитой интересов инвесторов и в частности необходимость совершенствования процедуры регистрации ценных бумаг и защиты их от подделки нормативным регулированием этой сферы деятельности; установлением четких мер ответственности государственных и коммерческих структур за нарушение процедуры выпуска и обращения ценных бумаг. Но, несмотря на эти трудности, вызванные мировым экономическим кризисом, сегодня практически все субъекты экономических отношений, ведущие бухгалтерский учет непосредственно сталкиваются с учётом операций с ценными бумагами.

В своей работе я рассмотрела, по возможности, все ситуации, которые могут возникнуть при работе с финансовыми вложениями, и дала разъяснения по их бухгалтерскому и налоговому учету, причем в тех случаях, когда есть несколько способов учета операции, я рассмотрела, в равной степени подробно, все варианты.

В третьей главе более подробно раскрыты операции с финансовыми вложениями, а частности ценными бумагами. Текущий учет ценных бумаг, корректировка стоимости при обесценении ценных бумаг. А также бухгалтерский учет и налогообложение сделок РЕПО и практическое применение операций РЕПО.

В условиях мирового экономического кризиса очень важно понимать направление динамики стоимости находящихся на балансе организации ценных бумаг, их влияние на итоговую величину активов компании, чтобы принять своевременные меры по снижению имеющихся у компании рисков. Главная цель бухгалтера в учете финансовых вложений заключается в постоянном мониторинге изменений законодательства, а также в правильном и своевременном отражении операций, связанных с финансовыми вложениями, в бухгалтерском и налоговом учете, а также в бухгалтерской отчетности.

Список литературы

1. Бурлаков, О.В. Совершенствование учета финансовых вложений [Текст] / О.В. Бурлаков // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 11. - С.64.

2. Гуккаев, В.Б. Бухгалтерский учет и особенности налогообложения финансовых вложений [Текст] / В.Б. Гуккаев // Консультант бухгалтера. - 2007. - № 7. - С.37.

3. Об акционерных обществах [Текст]: федер. закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. - № 48.

4. О бухгалтерском учете [Текст]: федер. закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. - № 48. - Ст.5369.

5. О рынке ценных бумаг [Текст]: федер. закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996. - № 48.

6. Об обществах с ограниченной ответственностью [Текст]: федер. закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 1998. - № 50.

7. Приказ Минфина РФ от 15 января 1997 г. N 2 "О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами".

8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению утверждены Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н.

9. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008) утверждено Приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. N 106н.

10. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008) утверждено Приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. N 107н

11. Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02 утверждено Приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. N 114н.

12. Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 утверждено Приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. N 126н.

13. Сальников, И.Н. Текущая оценка ценных бумаг: порядок корректировки стоимости при обесценении [Текст] / И.Н. Сальников // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2009. - № 4. - С.10.

14. Сальников, И.Н. Учет и налогообложение ценных бумаг. Договоры РЕПО [Текст] / И.Н. Сальников // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2009. - № 4. - С.10.

...