Анализ финансовых результатов ЧПУП "Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности"

Большое влияние на прибыль отчетного периода оказывают доходы, полученные от курсовых разниц. Их доля в составе операционных и внереализационных операций составляет значительный удельный вес.

В 2004 году имели место убытки от непроизводительных расходов и потерь в сумме 1 млн р. Однако, в 2005-2006 г.г. сумма убытков от непроизводительных потерь отсутствует. Это говорит об улучшении постановки учета и контроля за непроизводительными расходами в исследуемой организации.

Кроме того, в 2004 и в 2006 году имели место штрафы и пени полученные и выявленные, сальдо которых имеет в 2004 году отрицательный результат. Выплаченные поставщикам, покупателям, другим физическим лицам штрафов свидетельствуют о нарушении договорной дисциплины. Следовательно, это нельзя оценить положительно.

Отрицательным можно назвать наличие убытков от списания товарно-материальных ценностей в 2004-2005 г.г. в сумме 2 и 1 млн р. соответственно и выявленные излишки имущества при проведении инвентаризации в сумме 3, 2 и 1 млн р. соответственно в 2004-2006 г.г. Это отрицательно характеризует постановку учета в организации.

В результате можно сделать вывод, что операционные результаты в течение трех последних лет снижают прибыль отчетного периода ЧПУП «Буда-Кошелевский ККП» и имеют тенденцию к увеличению. В дальнейшем финансовой службе предприятия необходимо усилить финансовый контроль в отношении выполнения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, своевременно проверять, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщиками были предъявлены соответствующие санкции и, самое главное, самим не нарушать договорные обязательства. Кроме того, необходимо усилить постановку расчетов, связанных с условиями хранения товарно-материальных ценностей, назначить ответственных с целью предупреждения и сокращения убытков и потерь от внереализационных операций с целью увеличения прибыли.

Далее в таблице 2.3.4 произведем расчет влияния факторов на изменение суммы чистой (нераспределенной) прибыли. Как известно величина чистой прибыли зависит от факторов изменения прибыли отчетного периода и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли отчетного периода, а именно доли налогов, экономических санкций и других расходов в общей сумме прибыли. Исходная информация для факторного анализа чистой прибыли содержится в таблицах, рассчитанных выше (см. табл. 2.2.1; 2.2.2; 2.3.2).

Таблица 2.3.4 Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли в 2005-2006 г.г. по отношению к предыдущим периодам

Определим запас финансовой устойчивости (зону безубыточности) и рассчитаем безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима предприятию для возмещения постоянных расходов (таблица 2.4.1). Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Исходная информация содержится в ф.№2 (приложения 2,6,11).

Таблица 2.4.1 Отчет о доходах и расходах, составленный по методу маржинального дохода ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности»

Как показывают расчеты (таблица 2.4.1), в 2005 году исследуемое предприятие имело запас финансовой устойчивости в размере 4,83%. В 2006 году ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» по плану нужно было реализовать продукции на сумму 3524 млн р., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Планируемая выручка составляла 4097 млн р., что выше пороговой на 573 млн р., или на 13,99%. Фактически запас финансовой устойчивости сложился меньше запланированного. Выручка могла уменьшиться еще на 10,52% и тогда рентабельность была бы равна нулю. Если бы выручка снизилась еще меньше, то предприятие было бы убыточным, «проело» бы собственные и заемные источники средств и обанкротилось. Поэтому и нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. В этом и заключается сущность обеспечения безубыточности организации.

Расчет влияния факторов на безубыточный объем продаж и ЗФУ в 2006 году проведем способом цепных подстановок на основании формул (1.12) и (1.17):

Тпл = 843 : 23,92 х 100 = 3524 млн р.;

Тусл = 894 : 23,92 х 100 = 3737 млн р.;

Тф = 894 : 24,0 х 100 = 3725 млн р.

Безубыточный объем продаж в 2006 году по сравнению с планом увеличился на 201 млн р. (3725 - 3524) за счет следующих факторов:

- увеличение постоянных расходов по сравнению с плановыми обусловило увеличение безубыточного объема продаж на 213 млн р. (3737-3524);

- рост доли маржинального дохода в выручке обусловил снижение безубыточного объема продаж на 12 млн. руб. (3725-3737).

ЗФУпл = (4097 - 3524) : 4097 х 100 = 13,99 %;

ЗФУусл = (4163 - 3524) : 4163 х 100 = 15,35 %;

ЗФУусл = (4163 - 3725) : 4163 х 100 = 10,52 %.

Зона финансовой устойчивости 2006 году по сравнению с планом снизился на 3,47 п.п. (10,52 - 13,99) за счет следующих факторов:

- увеличение выручки от реализации по сравнению с планом обусловило увеличение зоны финансовой устойчивости ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» на 1,36 п.п. (15,35-13,99);

- снижение фактического безубыточного объема продаж по сравнению с планом обусловило снижение зоны финансовой устойчивости на 4,83 п.п. (10,52-15,35), который в свою очередь снизился за счет снижения доли маржинального дохода в выручке.

Проведем анализ показателей рентабельности производственной деятельности организации и рентабельности продаж, исчисленных на основе прибыли от реализации, чистой прибыли и чистого денежного потока. Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.2.

Из таблицы 2.4.2 следует, что в 2006 году рентабельность реализованной продукции, исчисленная по прибыли, полученной от основной деятельности по сравнению с 2005 годом возросла на 1,43 п.п. и составила 2,59%. Такая же картина наблюдается и с показателями рентабельности продаж, исчисленными по прибыли, полученной от основной деятельности. Рост данных показателей свидетельствует о повышении эффективности ведения хозяйства в 2006 году по отношению к предыдущему периоду.

Таблица 2.4.2 Динамика рентабельности производственной деятельности и продаж по ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» за 2004 - 2006 г.г.

Показатели рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж, исчисленные по чистой прибыли и чистому денежному потоку в 2006 году также возросли по отношению к 2005 году. Это связано с увеличением прибыли, полученной от реализации продукции и рост суммы амортизационных отчислений, что является положительным моментом в деятельности ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП».

Для расчета уровня доходности финансовых ресурсов за 2004-2006 г.г., изучения влияния различных факторов на изменения их уровня, воспользуемся формой № 1 “Бухгалтерский баланс”, формой № 2 “Отчет о прибылях и убытках” (прилож. 2), учетными регистрами и другими внутренними данными ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности». Расчет и анализ показателей рентабельности проведем согласно методике, предложенной к.э.н. Л. Ковалева в статье «Финансовое положение предприятия: экспресс-анализ» [12, с.21].

Показатель авансированного капитала - это сумма чистых активов плюс долгосрочные обязательства (форма № 1, стр.590+стр.690+стр.720).

Реальный капитал, или реальные активы, - это реально функционирующие в производстве основные средства и материально производственные запасы (форма № 1, стр.110 + стр.210 + стр.230 + стр.240).

Финансовые издержки представляют собой расходы по обслуживанию кредитов, займов, другой кредиторской задолженности. Рассчитаем средний процент финансовых издержек, используя формы годовой бухгалтерской отчетности: (ф.№ 4,стр.037 + экономические санкции, штрафы, пени, неустойки, уплаченные/ (ф.№ 1, стр.790 - стр.720) х 100.

Тогда, средний процент финансовых издержек (по обслуживанию кредиторской задолженности составит:

2004 год - 8,1 : 422 х 100 = 1,90%;

2005 год - 19,9 : 499 х 100 = 3,99%;

2006 год - 38,2 : 530 = 7,21%.

В таблице 2.4.3 приведем исходную информацию и рассчитаем показатели рентабельности ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» за 2004-2006 г.г.

Из таблицы 2.4.3 следует, что доходность активов за 2006 год возросла по сравнению с 2005 годом на 1,46 п.п. и составила 2,52%. Показатели рентабельности собственных источников средств и реального капитала, исчисленные по чистой прибыли снизились в 2005 году по отношению к предыдущему периоду соответственно на 1,71 и 1,49 п.п., а в 2006 году по отношению к 2005 году - возросли на 1,60 и 1,45 п.п. соответственно. Рентабельность авансированного капитала и собственного капитала имеют разные уровни рентабельности, т.к. ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» имеет долгосрочные обязательства. Увеличение показателей доходности собственного и реального капитала в 2006 году по отношению к 2005 году связано с непревышением темпов роста их среднегодовой стоимости над темпом роста чистой прибыли. Следовательно, эффективность использования имущества комбината и его источников в 2006 году возросла по отношению к 2005 году.

Однако, из приведенных расчетов видно, что ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» в течение 2005-2006 г.г. не имело эффекта финансового рычага. Это означает, что организация имела отрицательное значение дифференциала финансового рычага (2,75 и 4,22% соответственно в 2005-2006 г.г.) и, соответственно, снижение рентабельности собственных источников за счет использования заемных. Это связано с годовой величиной финансовых издержек по обслуживанию заемных средств, которые оказались достаточно высокими при сложившейся структуре заемных источников средств, что и вызвало небольшую величину средней расчетной ставки (3,99% и 7,21% соответственно в 2005 и 2006 г.г.) при экономической рентабельности активов в 1,24% и 2,99% соответственно в 2005-2006 г.г.

Таблица 2.4.3 Расчет показателей рентабельности ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» за 2004-2006 г.г.

Таблица 2.4.4 Исходные данные для факторного анализа совокупных активов ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности»

Таблица 2.4.5 Исходные данные для расчета факторов, влияющих на рентабельность производственных средств ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности»

Таблица 2.4.6 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции ЧПУП «Буда-Кошелевский комбинат кооперативной промышленности» В 2006 году

Из таблицы 2.4.6 видно, что наиболее доходным являются колбасные изделия, т.к. на данный вид продукции нет жестких рамок ограничений плановых накоплений, она пользуется большим спросом и перспективы на ее производство и реализацию возлагаются большие.

Также, необходимо отметить, что при незначительном увеличении цен на производство товарной продукции в целом по организации (рост цен производился по ежеквартальным индексам роста, доводимым нормативными документами) понижение уровня рентабельности обуславливается в основном увеличением уровня затрат (себестоимости) в связи с ростом сырьевых ресурсов.

Из проведенного анализа финансовых результатов можно сделать вывод, что основными направлениями безубыточной работы организации должно стать:

повышение объемов производства и реализации продукции;

снижение затрат на производство и реализацию;

совершенствование структуры и качества выпускаемой продукции;

недопущение операционных и внереализационных убытков.

По результатам анализа прибыли и рентабельности ЧПУП «Буда-Кошелевский ККП» в следующей главе дипломной работы разработаем мероприятия по повышению прибыли и уровня рентабельности исследуемой организации.

3. Пути увеличения прибыли и рентабельности ЧПУП «Буда-кошелевский комбинат кооперативной промышленности»

3.1 Резервы роста прибыли и рентабельности за счет обновления выпускаемой продукции

Анализ финансовых результатов ЧПУП «Буда-Кошелевский ККП», проведенный во втором разделе дипломной работы показал, что, несмотря на увеличение показателей прибыли и рентабельности в 2006 году по отношению к предыдущим периодам, рентабельность продукции находится на уровне ниже средней по отрасли (5%). В этой связи важнейшим направлением повышения рентабельности организации должен стать поиск резервов роста прибыли по ЧПУП «Буда-Кошелевский ККП», как главного фактора роста рентабельности производства.

Поскольку на ЧПУП «Буда-Кошелевский ККП» производство мяса и мясных продуктов является убыточным, необходимо разрабатывать и внедрять новые виды конкурентоспособной продукции для увеличения объемов производства и реализации продукции и обеспечения ее рентабельности.

Комплексное исследование качества мясной продукции и рынка (сегменты рынка, размер рынка, доля продукции ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» на рынке, основные потребители и конкуренты) позволяют сделать следующие выводы:

- главное направление деятельности предприятия в сфере переработки мяса - выпуск мясного питания для населения, и в первую очередь - для детей, пожилых людей, а также страдающих различными недугами;

- для производства мясной продукции используется только высококачественное сырье. В готовом продукте сохранены практически все полезные элементы, изначально присутствующие в мясе - продукте, который создан самой природой и который необходим для нормального роста и развития организма. В нем отсутствуют консерванты, стабилизаторы и прочие ненатуральные добавки. Поэтому поставщиками мяса для ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» определены самые известные, лучшие сельхозпредприятия Гомельской области. Среди них - СПК «Светиловский», СПК «Короткевичи», совхоз «Брилево», КДХ «Бобовическое», «9 Мая» Гомельского района, колхоз «Советская Белоруссия» Речицкого района, эксбаза «Уваровичи» Буда-Кошелевского района и др. Качество мяса, поставляемого ими, находится под постоянным пристальным вниманием специалистов предприятия. От убоя на ферме до поступления на переработку на ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» проходит не более двух часов;

- весьма существенное слагаемое получения высококачественной продукции - современное оборудование, установленное в цехах предприятия;

- основными рынками сбыта продукции ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» являются торговые организации г. Буда-Кошелева и района, детские школьные и дошкольные учреждения, санатории и профилактории, больницы и др. Девять базовых магазинов г. Буда-Кошелева выделены в группу, где мясная продукция предприятия представлена в полном ассортименте. График завоза согласован и выполняется в полном объеме.

Кроме того, в 2007 году заключено более 25 договоров о сотрудничестве с торговыми организациями г. Гомеля. Наиболее крупные из них:

ОРЦ «Молокоторг»;

ТД «Речицкий»;

Универсам «Быховский»;

ОАОТ «Зубр», «Луч»; «Родник»; «Дабрабыт» и др.

Например, за один день ОАОТ «Дабрабыт» реализует более 9 наименований мясных продуктов с маркой ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» на сумму около 400 тыс. р. Ежедневная реализация магазинами ОАОТ «Зубр» составляет 500 тыс. р.

Для увеличения сбыта продукции ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» необходимо:

совместно с представителями Буда-Кошелевского райпо проводить проверку наличия мясной продукции в 9 базовых магазинах города;

провести рекламную компанию с привлечением прессы, радио и телевидения. Изготовить прайс-листы и буклеты, рекламирующие продукцию;

заключить договора с санаторно-оздоровительными центрами;

проводить презентацию в крупных торговых центрах г. Гомеля, где методами опроса и анкетирования постоянно изучать спрос населения на продукцию ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП»;

Конкурентами ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» являются аналогичные заводы Гомельской области:

ОАО «Рогачевский мясокомбинат»;

ОАО «Гомельский мясокомбинат»;

Мозырьский мясокомбинат;

Жлобинский мясокомбинат;

ОАО «Калинковический мясокомбинат».

Все они поставляют продукцию в г. Гомель и Гомельский район, тем самым,

дублируя продукцию ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП».

Согласно Постановления №201 «О внесении изменения в Положение о порядке формирования и применения цен и тарифов» продукция вышеуказанных заводов доставляется клиентам по цене «франко-станция - назначения», где транспортные расходы включены в цену. Тогда как ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» осуществляет доставку в магазины и др. учреждения области по цене «франко-склад-отправитель» без учета транспортных расходов, которые согласно контракта о сотрудничестве выставляются клиентам в размере 3%. В свою очередь, транспортные расходы в размере 3% доставляют определенные трудности для торговых организаций и те, в свою очередь, снижают количество заказываемой продукции с ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП». Для увеличения реализации продукции ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» необходимо уменьшить поставку аналогичных видов продукции от вышеперечисленных заводов путем перераспределения фондов.

На сегодняшний день большой удельный вес в поставке мясной продукции и предоставлении широкого ассортимента в Гомельской области занимает Минская и Витебская области. Однако себестоимость производства у ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» ниже на 10-12%. Учитывая высокий уровень конкуренции, необходимо большое внимание уделять снижению цены на продукцию за счет технического перевооружения производства. Исполнение и цена на данный вид продукции являются конкурентоспособными в настоящее время на внутреннем рынке Республики Беларусь.

Приемлемый для покупателей уровень цен, приемлемый для значительной части покупателей уровень качества, продуманная маркетинговая стратегия рынка обеспечит устойчивый сбыт на данном сегменте рынка.

Учитывая существующее финансовое положение комбината, выход из убыточности по производству мясной продукции на сегодняшний момент возможен за счет увеличения объемов выпуска той продукции, которая не требует больших капиталовложений на развитие ее производства, имеет небольшой производственный цикл, местные сырьевые ресурсы и высокую рентабельность. С учетом реальных факторов, определяющих наибольшую вероятность продаж, такой продукцией, на наш взгляд, является производство вареной колбасы и сосисок с сыром:

вареная колбаса и сосиски с сыром предназначены для непосредственного употребления в пищу. Вареная колбаса и сосиски с сыром - мясной продукт, вырабатывается из мяса коровьего, с добавлением сыра, стабилизатора, путем смешивания.

отличительной особенностью данной колбасы является то, что она не содержит пищевых добавок.

легкоусвояемый питательный продукт, колбаса с сыром является продуктом с естественным набором минеральных веществ (кальций, фосфор, железо, магний), жиров, углеводов, витаминов, необходимых для жизнедеятельности организма. Колбаса с сыром является наиболее богатым источником полноценного белка. Белки полностью усваиваются человеческим организмом;

в состав колбасы и сосисок с сыром введен пектин - природный растительный компонент. Пектин снижает накопления радионуклидов в организме и выводит биологически вредные вещества из организма, является профилактическим средством при нарушениях обмена веществ, диабете, хронических колитах.

Для обеспечения данного производства необходимо приобретение дополнительного шприц вакуумный «Компо-АПТИ 2000», необходимого для добавления сыра. Организация данного производства обеспечит значительную экономию средств, улучшит качество продукта и увеличит сроки хранения. Это в свою очередь приведет к снижению себестоимости продукции и, соответственно, увеличению прибыли и рентабельности ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП».

Производственные мощности предприятия с учетом приобретаемого оборудования и модернизации имеющегося позволят обеспечить производство 15 т колбасы в год.

Все дальнейшие расчеты выполнены в соответствии с Правилами по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, утвержденные постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31 августа 2005 г., №158 [26].

Прогнозируемые цены на продукцию приводятся в соответствии с таблицей 3.1.1.

Таблица 3.1.1 Затратный метод ценообразования

Производственная программа по данному виду продукта на период 2007-2009 г.г., приведенная далее в таблице 3.1.2, сформирована на основании данных маркетинговых исследований, с учетом реально имеющихся мощностей и перспективного плана развития. Данные таблицы приняты за исходные при проведении расчетов по данному проекту.

Таблица 3.1.2 Программа производства и реализации продукции

Таким образом, из данных таблицы 3.1.2 видно, что в результате введения новых производственных мощностей объем производства и реализации колбасы с сыром к концу 2009 года достигнет 14 т в год.

В результате составления баланса загрузки и пропускной способности оборудования был составлен по годам возможный выпуск продукции в тн, который и отражает среднегодовую производственную мощность предприятия. Изменение производственной мощности предприятия в течение года за счет ввода в действие нового оборудования (шприца вакуумного «Компо-АПТИ 2000») позволяет определить величину производственной мощности на начало и конец прогнозируемого периода (таблица 3.1.3).

Таблица 3.1.3 Расчет производственной мощности ЧПУП «Буда-Кошелевский КПП» на 2007-2009 г.г.

Далее в таблице 3.1.4 произведем расчет амортизационных отчислений.

Таблица 3.1.4 Расчет амортизационных отчислений с учетом переоценки (к-т 1,06)

Основные средства комбината сформированы в предшествующий период хозяйственной деятельности. Первоначальная стоимость существующих основных средств для производства колбасы с сыром оценена в 7159,0 тыс. р. Для вычисления амортизационных отчислений по имеющимся основным средствам использована средняя норма амортизации - 8,3%. Амортизационные отчисления будут направлены на техническое переоснащение производства.

Из данных таблицы 3.1.4 видно, что накопительная амортизация к концу 2009 года составит 4698,9 тыс. р., остаточная стоимость основных производственных средств составит 12036,3 тыс. р.

Прогнозные расчеты себестоимости продукции по проекту построены на базе данных маркетинговых исследований о росте объема реализации продукции и исходя из уровня материальных затрат, заработной платы, амортизации (приложение 18) и представлены в таблице 3.1.5.

Таблица 3.1.5 Расчёт полной себестоимости для производственной программы по годам реализации проекта, тыс. р.

Материально-техническое обеспечение производства связано, в первую очередь, с финансовым состоянием предприятия. Из-за отсутствия оборотных средств имеют место постоянные сбои в обеспечении производства сырьем. Службами материально-технического обеспечения заключены договора на поставку сырья, кроме того, имеются альтернативные варианты поставки многих видов материальных ресурсов.

Материальные зат...