Итак, СVР-анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными затратами, постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Очевидно, что добиться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинальной прибыли. Достичь этого можно разными способами: снизить цену продаж и соответственно увеличить объем реализации; увеличить постоянные затраты и увеличить объем; пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и выпуска продукции.

CVP-анализ называют анализом критической точки. под критический точкой понимается та точка объема продаж, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции, то есть это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку называют точкой безубыточности. Для вычисления этой точки используются три метода: уравнений, маржинальной прибыли, графический метод.

Рассмотрим метод маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль представляет какой объем СМР необходимо сделать, чтобы покрыть все постоянные затраты.

или

Используя данные таблицы 3.2, произведем расчет критического объема реализации ЗАО «ЦДР ФОРЭМ»:

Таблица 3.2 Показатели для расчета критического объема реализации

Переменные расходы в критическом объеме реализации:

173 524 тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Таким образом, при выручке 157 184 тыс. руб. предприятие не будет получать ни прибыль, ни убытки, но при преодолении данного уровня объема продаж деятельность организации будет приносить прибыль. Полученные данные можно изобразить на графике (рис. 3.1).

Тыс. руб.

93 436

157 184 тыс. руб.

Рис. 3.1. Точка безубыточности

Поскольку анализ «Издержки-Объем-Прибыль» требует разделения издержек на переменные и постоянные, при аналитических, расчетах необходимо отделять одни издержки от других с помощью промежуточного финансового результата деятельности предприятия ЗАО «ЦДР ФОРЭМ»». Эту величину принято называть валовой маржой, результатом от реализации после возмещения переменных затрат. Одной из главных целей менеджмента является максимизация валовой маржи, поскольку именно она является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.

Деление затрат на условно-переменные и условно-постоянные носит достаточно условный характер, поскольку часть затрат может принадлежать и к тем и к другим.

Произведем расчет силы воздействия операционного рычага по анализируемому предприятию - ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» при изменении выручки на 20%:

Допустим, выручка изменилась на 20% (с 427 859 тыс. руб. до 513 431 тыс. руб.), то суммарные переменные расходы, следуя за динамикой выручки, должны возрасти на 20% и составить (120%*173 524)= 208 299 тыс. руб. Прибыль равна (513 431 - 93 436 - 208 299) = 211 766 тыс. руб. против прежних 160 899 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага составляет:

Это означает, что 20-типроцентное увеличение выручки должно принести рост прибыли на (20 % х 1,58) = 31,6%.

Следовательно, прибыль должна будет составить 211 766 тыс. руб., как и в предыдущем варианте вычислений.

По силе воздействия операционного рычага можно судить, что производство данного предприятия обладает достаточно высокой степенью фондовооруженности и высоким уровнем автоматизации. Предприятие имеет силу операционного рычага достаточно большую, так как у него относительно высокий уровень постоянных издержек (арендные платежи и прочие).

Операционный анализ часто называют также анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но и не имеет прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности (порога рентабельности) приносят прибыль. Точка безубыточности - тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть, с низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и / или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржей. Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда в увеличении постоянных издержек (на рекламу, например) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.

Внедрение автоматизации приводит к относительному утяжелению постоянных издержек и, соответственно, к уменьшению доли переменных издержек в себестоимости единицы продукции. Это обстоятельство по-разному сказывается на пороге рентабельности и других элементах операционного анализа. Многие преимущества автоматизации имеют оборотную сторону- возрастание предпринимательского риска - именно потому, что структура издержек изменяется в сторону постоянных расходов. При высоком уровне автоматизации следует относиться достаточно осторожно к принятию решений по инвестициям. Необходимо, чтобы эти решения содержали тщательно продуманную долговременную стратегию деятельности предприятия.

Таким образом, при использовании предприятием «ЦДР ФОРЭМ стратегии, направленной на снижение управленческих, коммерческих, операционных и прочих внереализационных расходов, а также на повышение уровня выручки на 20% позволит организации в дальнейшем существенно увеличить чистую прибыль. В итоге значительно улучшаться показатели финансовых результатов ЗАО «ЦДР ФОРЭМ, а полученные средства организация сможет использовать в качестве источника самофинансирования и направить на развитие деятельности в будущем, улучшения репутации и улучшения качества предоставляемых услуг населению.

Пути повышения эффективности финансовой деятельности

На основе проведенного анализа было выявлено, что большую долю в запасах предприятия занимают сырье и материалы. Вследствие этого предлагается провести ряд мер по сокращению данных статей запасов, а также снижения их сроков оборачиваемости.

Для улучшения состояния дебиторской задолженности необходимо:

ь В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

ь Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям; поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба.

ь Ускорение процесса оформления расчетных документов;

ь Сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

ь Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.)

Можно выделить следующие основные направления снижения себестоимости продукции, работ, услуг предприятия:

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. По данной группе также анализируется влияние на себестоимость научно-технических достижений и передового опыта.

2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

Серьезным резервом снижения себестоимости услуг является расширение специализации и кооперирования. Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основной деятельности. Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при сокращении потерь рабочего времени, уменьшении числа рабочих, не выполняющих норм выработки. Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате повышения надежности и долговечности оборудования; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации деятельности (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Устранение этих потерь является существенным резервом снижения себестоимости продукции.

Следующий фактор, влияющий на себестоимость продукции - это производительность труда. При этом необходимо учитывать, что снижение себестоимости во многом определяется правильным соотношением темпов роста производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости продукции.

Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий.

В первом случае предприятие получает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы услуг уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как проводимые организационно-технические мероприятия дают возможность работникам с теми же затратами труда произвести больше услуг.

Во втором случае величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению.

3. Изменение объема и структуры услуг может привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. С увеличением объема производства услуг условно-постоянных расходов на единицу услуги уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат. При различной рентабельности отдельных услуг (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе услуг, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат деятельности.

4. Отраслевые и прочие факторы: ввод и освоение новых видов услуг, подготовка и освоение производства услуг в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

Заключение

Основу современной экономики составляет ее реальный сектор. Он включает огромное число промышленных компаний, имеющих различные организационно-правовые формы собственности и характер деятельности. К основным признакам производственных компаний, входящих в реальный сектор российской экономики, относятся оперативное управление собственным имуществом, выполнение принятых обязательств, ведение самостоятельного баланса или сметы, достижение коммерческих целей. Компании, выполняющие эти функции, играют ключевую роль в современной экономике. Они создают добавленную стоимость, которая затем перераспределяется между государством, домашними хозяйствами и другими секторами.

Наибольшие возможности развития имеют акционерные компании. Их особенности состоят в следующем. Во-первых, они имеют капитал, разделенный на акции. Во-вторых, отличительной чертой любой акционерной компании является то, что она представляет собой юридическое лицо, абсолютно отдельное от своих акционеров. В-третьих, акционерные компании создаются для производственной и коммерческой деятельности. В-четвертых, современные акционерные компании представляют собой эффективную форму организации бизнеса. Они создают существенную положительную добавленную стоимость, накапливают крупный капитал, избегают критического уровня долга, имеют значительную прибыль, используют передовые финансовые технологии.

Крупные акционерные компании представляют собой эталон ведения бизнеса в рыночных условиях. Этот эталон лежит в основе изучения финансовой политики компаний в данном учебном пособии.

Финансы компании -- это совокупность денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, распределения и использования ее доходов.

Денежные отношения компании охватывают практически все сферы ее деятельности. Приобретение сырья, материалов и оборудования, оплата труда персонала, продажа товаров на рынке, расчеты с многочисленными фискальными государственными органами, формирование фондов развития связаны с движением денежных средств по счетам компании. Основы этого движения составляют доходы компании. Отсутствие доходов или их недостаточность нарушают нормальную финансовую деятельность компании, снижают ее конкурентные позиции на рынке, ведут к банкротству.

В практической части дипломной работы была исследованная финансовая деятельность закрытого акционерного общества «Центр договоров и расчетов Федерального оптового рынка электрической энергии (мощности)» (ЗАО «ЦДР ФОРЭМ»). В результате проведенного исследования была проанализирована современная финансовая политика, сформированная на предприятии.

ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» в соответствии с принятыми обязательствами выполняет функции Оператора торговой системы ФОРЭМ в реальных условиях функционирования оптового рынка электрической энергии (мощности) в качестве самостоятельного юридического лица.

Доходы ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» формируются не только за счет оказания услуг субъектам ФОРЭМ по организации функционирования и развития ФОРЭМ. ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» развивало новые формы договорных отношений на оптовом рынке электроэнергии, проводило работу по внедрению и развитию автоматизированных систем коммерческого учета электроэнергии, оснащению субъектов ФОРЭМ современными средствами АСКУЭ, поэтому доходы организации складывались также за счет вознаграждения по агентским договорам, договорам комиссии; оказания услуг по организации АСКУЭ; проведения обучения и организации консультационных семинаров.

В результате проведенного экспресс-анализа основных показателей деятельности предприятия было выявлено следующее. Валюта баланса за 2004-2005 гг. снизилась на 5% и составила 1 004 468 тыс. рублей. Численность работающих возросла со 153 человек в 2004 году до 155 в 2005 году, в итоге темп прироста составил 1%. Выручка от реализации в 2005 году снизилась до уровня 427 859 тыс. рублей, что на 10% ниже показателя 2004 года. Валовая прибыль в этом же периоде сократилась на 25% и составила 160 899 тыс. рублей. Объем чистой прибыли предприятия в 2004 году составлял 69 804 тыс. рублей, а в 2005 году возрос на 48% и составил 103 191 тыс. рублей. В целом результаты для предприятия можно признать хорошими со значительной тенденцией роста.

Оценка эффективности использования экономического потенциала предприятия показала следующее. Фондоотдача выросла с 6,5 в 2004 году до 6,7 в 2005 году что на 3% выше показателя предыдущего года. Коэффициент оборота основных средств в 2004 году составлял 0,5, а в 2005 году снизился на 5%. Выработка на 1 работающего составила в 2004 году 3 102,7 тыс. рублей, а в 2005 году возросла до 2 760,4 тыс. рублей, что на 11% ниже показателя предыдущего года. Средняя заработная плата на 1 работающего в 2004 году составляла 3,2 тыс. рублей, а в 2005 году повысилась до 33,2 тыс. рублей, то есть возросла более, чем в девять раз.

Общая рентабельность составляла в 2004 году 20%, а в 2005 году снизилась до 16%, то есть на 21% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность оборота снизилась с уровня 45% до 38%, то есть темп прироста составил -17%. Оценка динамичности развития предприятия показала, что в развитии предприятия имеются определенные диспропорции.

В результате проведения анализа движения денежных средств на основе прямого метода было выявлено следующее. Поступления денежных средств осуществлялись в течение исследуемого периода лишь за счет заччислений от текущей деятельности Расходование денежных средств было также направлено на инвестиционную деятельность в размере 0,14% и 0,05% в течение 2004 и 2005 гг. соответственно.

В результате проведенного анализа современного положения предприятия, который представлен во второй главе дипломного проекта, в третьей части было уделено внимание разработке мероприятий и предложений по повышению эффективности деятельности организации как оператора торговой системы.

Вложение средств из нераспределенной прибыли в целевое финансирование - одна из самых лучших стратегий для предприятия, поскольку отсутствие инвестиций в основное производство неизбежно приведет к падению прибыльности. Как показал операционный анализ, резервы для увеличения прибыли есть, и они заложены в самом предприятии - увеличение объема реализации на 20% приводит к росту прибыли более чем на 31%. В этой связи предприятию можно порекомендовать продолжать использование нераспределенной прибыли в целях реинвестирования и вложения в свое основное производство.

Список литературы

1. Нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №4-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №46-ФЗ (с изменениями от 21 июля 2005 г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №17-ФЗ (ред. от 28.02.2006)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.98 №146-ФЗ (ред. от 02.02.2006)

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению. (утверждён Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, введен в действие с 01.01.2002г.) (вместе с «Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий»).

5. Приказ Минфина Российской Федерации от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

6. Приказ Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 года №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99»

7. Приказ Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 года N 32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»

8. Приказ Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 года №33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99»

9. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

10. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

11. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

2. Научная, учебная литература

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005

2. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003

3. Бухгалтерский учет. / Под ред. П.С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет. 2002

4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2005

5. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.: Финстатинформ, 2005

6. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, «Сибирское соглашение», 2004

7. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика, 2001

8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: ИНФРА-М, 2002

9. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006

10. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004

11. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений/ Под ред. И. И. Елисеевой - М.: ЮНИТИ, 2004

12. Путятина Л.М., Родионов В.Б. Экономика и финансы предприятия: Учебник - М.: «Экономика и финансы», 2006

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2005

14. Слепов В.А., Громова Е.И., Кери И.Т. Финансовая политика компании: учеб. пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А, Слепова - М.: Экономистъ, 2005

15. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова П.А. и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2002

16. Управленческий учет: Учебник / Д.А. Шеремет, О.Е. Николаева, С.И. Полякова / Под редакцией А.Д. Шеремета. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005

17. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2006

18. Финансы: учебник / под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2006

19. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003

3. Материалы периодической печати

1. Абрамова Н.В. Бухгалтерский и налоговый учет расходов на изготовление продукции // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 146-153

2. Воронова Е.Ю. Особенности и перспективы применения калькуляции неполной себестоимости в учетной практике России // Вестник Московского университета №3 2003, с. 46-63

3. Джаарбеков С.М. Расходы организации в целях оптимизации прибыли и снижения себестоимости // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 95-145

4. Ерижев М.К. Развитие методов управления затратами, учета и калькулирования себестоимости // Менеджмент в России №6 2003, с. 113-115

5. Касьянова Г.Ю. Особенности учета себестоимости готовой продукции (работ, услуг) на различных балансовых счетах // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 189-216

6. Мерзликина Е.М. Методы калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 217-229

7. Никольская Э.В. Анализ себестоимости в современных условиях // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 77-80

8. Пикалюк О.Н. Об основных элементах системы управления себестоимостью продукции // Библиотечка «Российской газеты» №5 2003, с. 81-94

Приложения

Приложение 1

Баланс ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» на 31 декабря 2005 г.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «ЦДР ФОРЭМ» на 31 декабря 2005 г.

Приложение 2

Отчет о движении денежных средств ЗАО «ЦДР ФОРЭМ»

С 1 января 2005 г. по 31 декабря 2005 г.

Размещено на Allbest.ru