Анализ финансового состояния ОАО "НАПО им. В.П. Чкалова"

Прогнозный отчет о прибылях и убытках на следующий год составляется на основе прироста выручки от реализации и себестоимости пропорционально темпу роста объема продаж +5%, переменные затраты возрастают пропорционально росту выручки на 5% (табл.3.5).

Таблица 3.5 - Прогнозный агрегированный отчет о прибылях и убытках ОАО «НАПО ИМ. В.П. Чкалова»

При увеличении выручки от продаж на 5% и снижении себестоимости на 60,4% чистая прибыль ОАО «НАПО ИМ. В.П. Чкалова» составит положительную величину и увелится до 1 808 186 тыс. руб.

Таким образом, по результатам выявленных проблем в деятельности предприятия были предложены мероприятия, направленные на улушение финансового состояния ОАО «НАПО ИМ. В.П. Чкалова». Мероприятия, направленные на управление дебиторской задолженностью и снижение себестоимости производства продукции показали, что внедрение их позволит предприятию получить положительный финансвый результат деятельности.

Заключение

По результатам проведенного исследования в данной работе можно сделать следующие выводы:

Финансовое состояние организации - это результат использования финансовых ресурсов организации на конкретном этапе его деятельности, выражающийся в системе экономических показателей.

Оценка финансового состояния предприятия (проводимая на основе анализа финансового состояния предприятия либо финансового анализа в целом) носит качественный характер и направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования, т.е. выполняет одну из основных задач финансового менеджмента.

На основе анализа деятельности ОАО «НАПО им. В.П. Чкалова» предприятия можно сделать следующие выводы. Анализ баланса говорит о неблагоприятной ситуации, идет ухудшение показателей прибыльности и эффективности, снижение оборачиваемости. На финансовое состояние предприятия в конце отчетного периода особенно негативно повлияли снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами, норма прибыли на собственный капитал, оборачиваемость оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность, в течение 208-200 гг. он ниже оптимального значения, только в 2010 году он соответствует нормативу. Это говорит о том, что предприятие в отчетный период за счёт абсолютно ликвидных активов сможет погасить часть своих краткосрочных обязательств.

Аналогичная ситуация наблюдается и с коэффициентом быстрой ликвидности, в 2010 году он в переделах норматива, при том, что в 2008-2009 гг. находился в недопустимых пределах. Данный показатель характеризует платежеспособность на ближайший период. Темп роста в 2010 г. составил 231,4 %, такая ситуация свидетельствует о том, что предприятие сможет оплатить свои краткосрочные обязательства, даже если дебиторская задолженность будет не полностью погашена.

Коэффициент текущей ликвидности отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. В течение 2008-2009 годов он был в норме. Коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. почти на уровне 1,95, это в пределах нормы - оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства более, чем в 1,9 раза. Общество в состоянии погасить свои обязательства без ущерба текущей деятельности.

Значения, рассчитанные по пятифакторной модели Альтмана показывают, что вероятность банкротства предприятия в 2009 и 2010 годах средняя. Результаты оценки вероятности банкротства по методике Сайфуллина Р.С. и Кадыкова Г.Г. и шестифакторной модели Зайцевой О.П. показывают, что финансовое состояние предприятия неудовлетворительное на протяжении всего периода и вероятность банкротства велика и еще более увеличивается к концу анализируемого периода.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО НАПО им. В.П. Чкалова» находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего анализируемого периода.

Эти негативные тенденции связаны с значительным ростом объема производства по долгосрочному контракту и необходимостью создания заделов по материалам и покупным комплектующим изделиям, которые имеют длительные циклы производства.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия являются следующие.

1. Увеличение общей структуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать.

2. Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.

3. Более быстрое превращение дебиторской задолженности в наличные деньги.

По итогам отчетного периода ОАО «НАПО им. В.П. Чкалова» завершило 2010 год с убытком в размере 777 554 тыс. руб. Основными причинами, повлекшими возникновение убытков, являются:

- переход на новую модель ценообразования - твердофиксированную цену в рамках долгосрочного контракта с министерством обороны, с целью обеспечения конкурентоспособности военной техники на мировом рынке, что влияет на себестоимость продукции и привел к получению убытков по контракту в первый год его реализации;

- наращивание программы технического перевооружения для обеспечения выполнения производственной программы в последующие годы, что привело к увеличению лизинговых платежей, связанных с приобретением технологического оборудования, и как следствие к увеличению себестоимости продукции. Однако следует обратить внимание, что приобретение оборудования в лизинг характеризуется ускоренной амортизацией и снижением финансового результата в момент действия договора, при этом срок полезного использования оборудования приобретаемого в лизинг значительно превышает сроки по договорам лизинга;

- необходимость создания заделов под долгосрочные контракты, авансирование поставщиков ПКИ и комплектующих для фиксации цены привела к росту объема кредитования и как следствие увеличению выплат по кредитам, что также привело к уменьшению прибыли и увеличению себестоимости.

Таким образом, на данном этапе, пока идет начальная стадия реализации проекта, предприятию нужны мероприятия по снижению себестоимости продукции.

Резервы сокращения затрат на производство продукции на ОАО «НАПО им. В.П. Чкалова» могут быть получены за счет:

- улучшения использования производственной мощности предприятия;

- рационального использования материальных ресурсов, правильного выбора поставщиков сырья;

- совершенствования организационной структуры предприятия.

По предложенным мероприятиям был рассчитан экономический эффект:

- совершенствование организационной структуры предприятия позволит добиться экономии в размере 1,0%.

- улучшение использования производственной мощности предприятия позволит добиться экономии в размере 4,7%;

- снижение себестоимости производства продукции за счет рационального использования материальных ресурсов в размере 60,4%.

В итоге предложенные мероприятия позволяют получить экономию в размере 60,4% от себестоимости.

Предложенные мероприятия прогнозируют увеличение прибыли 5 %. При увеличении выручки от продаж на 5% и снижении себестоимости на 60,4% чистая прибыль ОАО «НАПО ИМ. В.П. Чкалова» составит положительную величину и увелится до 1 808 186 тыс. руб.

Список нормативно-правовых актов и литературы

1.Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 617 с.

2.Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 383 с.

3.Баранова, И.В. Оценка эффективности и результативности деятельности субъектов государственного сектора экономики / И.В. Баранова. - Новосибирск: САФБД, 2007. - 178 с.

4.Белолипецкий, В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И. П. Мерзлякова. - М.: ИНФА-М, 2007. - 298 с.

5.Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности / Л. А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 624 с.

6.Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк. - Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2007. - 208 с.

7.Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента: Учебник / И.А. Бланк. - К.: «Ника-Центр», 2004. - 512 с.

8.Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Эльга, 2007. - 448 с.

9.Большаков, С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие / С.В. Большаков. - М.: ФБК-Пресс, 2006. - 368 с.

10.Большаков, С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций / С.В. Большаков. - М.: Кн. мир, 2005. - 815 с.

11.Води, 3., Мертон Р. Финансы / Пер. с англ. - М.: Изд. дом «Вильяме», 2004. - 592 с.

12.Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия: Учебник / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. - СПБ.: Питер, 2006. - 256 с.

13.Егорова, Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта / Л. И. Егорова // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 4. - С. 26.

14.Климова, Н.В. Направления совершенствования методики анализа финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Л.И. Егорова // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 6. - С. 24-37.

15.Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалева, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2010. - 420 с.

16.Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 559 с.

17.Комплексный экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности / Под ред. Л.Т. Гелировской - М.: Проспект, 2008. - 397 с.

18.Кошкина, Г.М. Финансы организаций (предприятий): Учебно-методический комплекс / Г. М. Кошкина. - Новосибирск: Изд-во НГАЭиУ, 2008. - 184 с.

19.Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки: Учебник / М. Н. Крейнина. - М.: Дело и сервис, 2009. - 224 с.

20.Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие / О.Н. Лихачева. - М.: ТК Велби; Проспект, 2004. - 264 с.

21.Лялин, В.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.А. Лялин, П.В. Воробьев. - СПб.: Бизнес-пресса, 2006. - 405 с.

22.Макаров, А.С. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия / А. С. Макаров, Е. А. Мизиковский // Бухгалтерский учет. - 2006. - С. 20.

23.Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2007. - 224 с.

24.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. - Мн.: НП Экоперспектива, 2007. - 425 с.

25.Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2004. - 651 с.

26.Хомутов, В.Г. Назад в будущее финансового анализа / В.Г. Хомутов // Консультант. - 2007. - № 19. - С. 31-42.

27Чернов, В.А. Финансовая политика организации: Учебное пособие / В. А. Чернов; Под ред. М. И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2005. - 247 с.

28.Гончарук, О.В. Управление финансами предприятия: Учебное пособие / О.В. Гончарук, М.И. Кныш, Д.В. Шопенко. ? СПб.: Дмитрий Буланин, 2006. - 264 с.

29.Ивашкевич, В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов / В.Б. Ивашкевич. - М.: Юрист, 2009. - 618 с.

30.Исаева, Н.С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия / Н.С. Исаева // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 10. - С. 23-39.

31.Климова, Н.В. Направления совершенствования методики анализа финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 6. - С. 24-37.

32.Остапенко, В. В. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста / В.В. Остапенко // Финансы. - 2008. - №11. - С. 8 - 11.

33.Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. В.В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2007. - 318 с.

34.Управление финансами (финансы предприятий): Учебник / Под ред.А. А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 631 с.

35.Финансовый анализ: Учебное пособие / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - 192 с.

36.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка. - М.: Юнити - Дана, 2008. - 518 с.

37.Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 368 с.

38.Хайруллин, А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 10. - С. 38 - 41.

39.Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - М.: «Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. - 352 с.

40.Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. - М.: Инфра - М, 2009. - 497 с.

41.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

42.Шубина, Т. В. Распределение прибыли в АО / Т.В. Шубина // Финансовый менеджмент. - 2010. - №2. - С. 15 - 23.

43.Экономика торгового предприятия: Торговое дело: Учебник // Под ред. Л.А. Брагина. - М.: ИНФРА-М, 2006. -314 с.

Размещено на Allbest.ru