Производство тротуарной плитки

Фонд социального развития производства:

- строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия;

- содержание детских учреждений, поликлиник предприятия;

- содержание спортивно-оздоровительных учреждений предприятия.

ФСРП = 243482544 ? 0,5 ? 0,05 = 6087063 руб

Чистый доход, образующийся в результате внедрения ИП, используется для его окупаемости в течение заданного срока и определяется распределением чистой прибыли между основным предприятием и его структурными подразделениями в зависимости от значимости проекта. Таким образом, доля чистой прибыли для нужд производства составит dЧД = 0,4

ЧД = ПИПВАЛ Ч dЧ.П Ч dЧД = 243482544 ? 0,5 ? 0,18 = 21913428 руб

Чистая прибыль составит: ЧП = 243482544 ? 0,5 ? 0,4 = 48696508 руб.

1.8 ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Востребованный капитал на внедрение инвестиционного проекта по итогам предыдущих расчетов формируется из необходимого капитала на основные фонды, на оборотные средства предприятия, связанные с заменой материала, на формирование фонда оплаты труда и мероприятий формирования спроса и стимулирования сбыта - ФОССТИС.

КИПВостр = КИПОФ + КИПОС + КИПФОТ + КИПФОССТИС

где КИПФОССТИС - востребованный капитал на мероприятия ФОССТИС - формируется за счет 11 % отчислений от прибыли

КИПФОССТИС = ПИПВАЛ ? 0,1 = 13391539руб

КИПВостр = 19113880 + 21569870 + 3764489 + 13391539 = 57839778 руб.



Структура инвестиционных средств предприятия является важным показателем его финансовой активности. Классической формой самофинансирования являются собственные средства предприятия в виде части нераспределенной прибыли - ФРПИП и фонда амортизации, которые дополняются ДЭАкц - дополнительной эмиссией ценных бумаг (акций), госсубсидиями и спонсорскими взносами, а также поступлениями от выбывшего оборудования ОФВыбоб и продажи старых материальных запасов, оставшихся на складе ОСВысв.

Таким образом, собственные средства организации на реинвестирование, составят, тыс. руб.

КИПСоб = ФРПИП + ?АгОб + ОФВыбоб + ОСВысв + ГС + Сп.Взн + ДЭАкц , (38)

где ГС - государственные субсидии для предприятий, принимающих участие в выполнении приоритетных национальных программ;

Сп.Взн - спонсорские взносы партнеров по бизнесу, заинтересованных в развитии данного предприятия (например, поставщики и потребители)

Если уменьшить ФРП, то это приведет к увеличению потребности в заемном капитале, если же чрезмерно увеличить - это приведет к дисбалансу остальных фондов, формирующихся за счет нераспределенной прибыли.

Увеличение амортизационного фонда приведет к увеличению себестоимости, а это в свою очередь к уменьшению прибыли и налога на прибыль. Если же уменьшать издержки производства - это приводит к увеличению прибыли, рентабельности и платежеспособности предприятия.

Таким образом собственный капитал составит КИПСоб

КИПСоб = 26783080 + 1172079 + 3625776 + 4049242 + 6000000 + 2000000 = 43600177руб



Заемные средства определятся как разность между суммарным капиталом, необходимым на инвестиционный проект КИПВостр, за вычетом собственных средств организации на реинвестирование КИПСоб .

Таким образом, заемные средства на инвестирование ИП составят:

КИПЗаем = КИПВостр - КИПСоб = 57839778 -- 43600177 = 14239601 руб

Заемные средства будем возвращать из валовой прибыли предприятия.

Расчеты показали, что на ИП потребуется заемных средств на сумму 14239604 руб. Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования (Кс), который определяется:

Кс = Сс / Ба + Пс + Зс = КИПСоб / КИПВостр = 0,75

где Сс = КИПСоб - собственные средства предприятия;

Ба - бюджетные ассигнования,

Пс - привлеченные средства;

Зс - заемные средства.

Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций превышает 60 % общего объема финансирования ИП, но должен быть меньше 0,9 что установлено министерством финансов РФ с целью обеспечения развития банковской системы.

Исходя из наших расчетов видно, что удельный вес собственных источников инвестиций превышает 60% и составляет 70%, но меньше 0,9 и составляет 0,75. Это свидетельствует о том, что у предприятия высокий уровень самофинансирования и оно способно финансировать свою деятельность с использованием только собственных средств.



1.9 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

При внедрении автоматической линии на основном участке производственного подразделения организации необходимо определить экономический эффект и экономическую эффективность инвестиционных мероприятий. Таким образом, понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность» не тождественны и их следует различать.

Экономический эффект - это результат проведения мероприятия (которое может быть выражено как экономия от снижения себестоимости продукции) могущий привести к приросту валовой или чистой прибыли.

Экономическая эффективность - это относительный экономический эффект, приходящийся на 1 руб. капвложений, обеспечивших этот эффект.

По сравнению с действующими основными производственными фондами капитальные вложения в создание новой техники (СОНТ) должны быть всегда более выгодными и обеспечивать лучший экономический результат, так как согласно объективному закону повышения производительности труда при внедрении новой техники уменьшаются затраты живого труда на производство единицы продукции и увеличивается стоимость овеществленного труда (рост амортизации), но при этом общая сумма затрат в единице продукции сокращается.

При проектировании, разработке и внедрении новой техники и технологии в условиях традиционных подходов к субъекту хозяйствования процедура определения экономической эффективности этих мероприятий состоит из четырех этапов. Первый этап - это определение необходимых затрат для реализации инновационных мероприятий; второй - определение возможных источников финансирования; третий - оценка экономического эффекта от внедрения новой техники и технологии; четвертый - оценка сравнительной эффективности новшества путем сопоставления экономических показателей.

Оценку эффективности инвестиционного проекта рекомендуется проводить методом дисконтирования по системе следующих взаимосвязанных показателей:

- чистый доход ЧД;

- чистый дисконтированный доход (ЧДД) или широко используемая за рубежом - чистая приведенная стоимость (NPV);

- индекс доходности (ИД) или индекс прибыльности (PI);

- срок окупаемости (срок возврата единовременных затрат);

- внутренняя норма доходности (ВНД) или внутренняя норма прибыли.

Чистый доход для инвестора определяется как разность между полученными результатами (выручкой) Rt и затратами Зt за соответствующий период, руб.

ЧД = (Rt - Зt) - ОП; за период искомого шага t расчетного периода.

где Rt - выручка от реализации товарной продукции, руб.;

Зt - затраты на производство готовой товарной продукции, руб.

ОП - обязательные платежи, включая налоги, банковские платежи и прочие.

Как показали расчеты, договорная цена новой продукции ЦИПДог и валовая прибыль по ИП составят.

ЦИПДог = 140667 руб., ПИПДог.Вал = 243482544 руб./год.

Чистый доход от мероприятий ИП зависит от нераспределенной прибыли и принимается на уровне 17% от валовой прибыли:

ЧД = ПИПВАЛ ? dЧ.П ? dЧД = 243482554 ? 0,5 ? 0,16 = 19478603 руб.

При этом только часть прибыли пойдет на реинвестирование, поскольку чистая прибыль распределяется между фирмой, цехом и участком dЧД = 0,4 ЧП.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - это сумма текущих дисконтированных доходов за весь расчетный период с учетом нормы дохода Е = 0,11. Так мы установили высокие коэффициенты (рыночные, колебания, бонусов) при опредлении договорной цены, мы должны понизить норму дохода, хотя бы до 11%.

ЧДД =

Если Кt единовременные, т.е. вложены за первый год, то ЧДД примет следующий вид:

ЧДД = .

ЧДД = 60465466 - 57839778 = 2625688 руб

ЧДД > 0, следовательно, инвестиционное решение эффективно.

Срок возврата (срок окупаемости) единовременных затрат КИПВос определяется периодом от момента инвестирования до переломного момента в динамике ЧДД, т.е. на каком шаге t ЧДД становится положительным.

ТОК = 3 + (12830754 -- 2625688) / 18830754 = 3,54 года

Расчеты показали, что срок окупаемости ИП составляетт 3,54 года. То есть за 3,54 года должен вернуться вложенный капитал.

Индекс доходности инвестиций представляет собой отношение суммы приведенных доходов ?ЧД к приведенным инвестиционным расходам (КИПВос).

По формуле ИД = 60465466 / 57839778 = 1,045

Если ИД >1, следовательно, инвестиционный проект эффективен и рекомендуется к применению, если ИД < 1 - проект неэффективен и отклоняется.

Метод внутренней нормы доходности выявляет ту норму дисконта ЕВНД, при которой величина приведенных ?ЧД равна величине приведенных КИнв . Внутренняя норма доходности инвестиций ЕВНД находится из выражения (42):

(42)

Внутренняя норма дохода характеризует уровень доходности инвестиций при условии полного покрытия всех расходов по проекту за счет доходов. Результат, полученный по формуле (42) может быть больше 0, меньше 0 и равно 0. В случае, если результат больше 0, следовательно, норму дисконта ЕВНД необходимо повысить; если результат меньше 0, следовательно, норму дисконта ЕВНД необходимо понизить, если результат равен 0, следовательно, норма дисконта ЕВНД соответствует ИП. Таким образом, ЕВНД находится методом перебора.



а) ЕВНД = 0,125

ЧДД = 58664973 -- 57839778 = +825195

б) ЕВНД = 0,135

ЧДД = 57431623 -- 57839778 = -408155

Внутренняя норма доходности инвестиций определяется по формуле линейной интерполяции ближайших положительного ЧДДП и отрицательного ЧДДО, рассчитанных для разных ставок дисконтирования:

ЧДДПЕ=0,125 = +825195 руб.; ЧДДОЕ=0,135 = -408155

ЕВНД = 0,125 + (825195 ? (0,135 -- 0,125)) / |825195 + 408155| = 0,132

Таким образом, ИП экономически выгоден и технически целесообразен.

Коэффициент эффективности Ер - это показатель, характеризующий экономию, приходящуюся на 1 руб. дополнительных капитальных вложений. Если при оценке эффективности капитальных вложений снижается себестоимость продукции, абсолютная эффективность Ер рассчитывается по формуле

(43)

где Cбаз, CИПпр - себестоимость единицы продукции по базовому и проектному варианту, руб./изд.;

VИП г - годовой объем продукции после капитальных вложений, изд./год;

КВИППМ - капитальные вложения, направленные на повышение производственной мощности подразделения организации, руб.

Ер = (101608 -- 84122) ? 4825 / 57839778 = 1,4

Эффективность капитальных вложений зависит от срока окупаемости Ток , который рассчитывается как отношение капитальных вложений к условной экономии, создаваемой в результате снижения себестоимости единицы продукции

ТОК = 57839778 / 84369950 = 0,68

Точка (норма) безубыточности - это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производства. Дальнейшее увеличение объема продаж приводит к появлению прибыли. Точка безубыточности находится графическим и аналитическим способами. Графически точка безубыточности находится на пересечении линий объема продаж и полных издержек производства (в разбивке последних на постоянные и переменные). Аналитически точка безубыточности определяется по формуле:

Но = ИП0СТ / (Ц ед - Ипер),(45)

где Но = Vкр - точка (норма) безубыточности по объему реализации;

ИП0СТ - издержки постоянные (капитал организации К = ОФ + ОС), руб.;

Ипер - удельные переменные издержки производства, руб./ед. (см. таблицу 9).

Vкр = ?К: (Цед - Спер) = (24958892 + 35411638) / (116849 -- 70102) = 1291 изд/год.



2. ИНВЕСТИРОВАНИЕ ДИВЕРСИФИКАЦИОННОГО ПРОЕКТА

2.1 ОПИСАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА

В результате инвестиционного проекта уменьшилась величина оборотных средств и увеличилось число оборотов за счет снижения нормы запасов материалов, нормы запасов готовой продукции до 2 суток. В следствие чего у нас высвободились денежные средства в сумме 243482554 рублей. Так как мы перешли на новый более прочный материал, а старый израсходовали на половину, то оставшуюся часть старого материала можно реализовать. Следовательно, у нас высвободиться складское помещение. Расчитаем площадь складского помещения по формуле:

Sм2, склад = (Qг Ч НЗсутмат) / (365 Ч g Ч kисп),

где НЗсутмат - норма запаса в сутки по материалам;

g - грузонапряженность пола, g = 4;

kз - коэффициент заполнения, kз = 0,6

Sм2, склад = (17210 ? 16,7) / (365 ? 4 ? 0,6) = 328 м2

Используя высвободившиеся денежные средства и складские помещения проведем диверсификацию в производство тротуарной плитки с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, избежания банкротства.

Тротуарная плитка - это строительный материал, позволяющий производить укладку площадок из тротуарной плитки любых размеров и форм.

Сегодня, тротуарная плитка - это строительный материал нового поколения, применяемый в ландшафтном дизайне, мощении улиц и тротуаров, оформлении коттеджных поселков и приусадебных участков. Укладку тротуарной плитки можно осуществлять как в парковых зонах, так и на автомобильных парковках. Тротуарная плитка - это отличный способ выделить свой дом, свою улицу, свой город, сделать его необычным, привлекательным и уютным.

Тротуарная плитка отличается от того же асфальта более высокими теплостойкостью и экологичностью: тротуарная плитка не нагревается как асфальт, и, соответственно, не выделяет вредных канцерогенных и просто химических веществ вредных для здоровья человека.

Важное преимущество тротуарной плитки - долговечность. Когда асфальт покрывается трещинами от перепада температур и механических воздействий, тротуарная плитка не теряет своей прочности и привлекательности. Но даже если где-то нагрузка на тротуарную плитку оказывается слишком высокой, исправить повреждения тротуарной плитки не представляет большой проблемы. В отличие от асфальта покрытие из тротуарной плитки разбирается так же легко, как и собирается. Это дает возможность без лишних усилий заменить любой из элементов тротуарной плитки, отремонтировать находящийся под землёй водопровод или кабель, а затем быстро восстановить тротуарную плитку в месте её демонтажа.

Название	Внешний вид	Ед.измерения
"Брусчатка"		м2
"Уни"		м2
"Меба"		м2
Плитка 400x400x60		м2

Оборудование для производства тротуарной плитки приобретаем у завода Строй-Бетон. Он предлагает полностью автоматические вибропрессы ВИПР 1-2м, предназначенные для производства тротуарной плитки методом вибропрессования. За счет мощной рамы и использования контроллеров Сименс и итальянской гидравлики вибропресс обладает высокой надежностью и долговечностью. Продукция выпускается в автоматическом режиме и отличается качеством и красивым внешним видом. При покупке данного пресса дополнительно поставляется оборудование: бетоносмеситель, комплекс весовой дозации, силосы цемента, склады песка.

Комплекты для организации линий вибропрессования

1) вибропресс ВИПР1-2м

2) форма матрица пуансон (например на тротуарную плитку)

3) транспортер 7 метров

4) бетоносмеситель Проф-БС700

5) силос цемента 60 тонн

6) склад песка 20 тонн

7) бункер щебня 20 тонн

8) транспортер 7 метров - 2шт

9) линия автоматической дозации сыпучих

10) линия автоматической дозации воды

Характеристика и производственные мощности оборудования

Параметры	Величина
Производительность за смену (8 часов)	90 м2
Потребляемая мощность	3 кВт
Вес оборудования	1050 кг

Необходимые материалы: цемент, песок, щебень

Материал	Цена, руб
1 тонна цемента с доставкой	160
1 тонна песка с доставкой	140
1 тонна щебня с доставкой	250

Технология работы оборудования: бетоносмеситель готовит полусухой цементнопесчаный раствор. Раствор ленточным транспортером подается из бетоносмесителя в накопительный бункер вибропресса. После этого дозатор подает раствор в матрицу (форма изделия). Происходит вибрация (предварительная). Раствор заполняет матрицу, а избыток раствора ровно снимается дозатором при возвращении в исходное положение. Затем под воздействием пуансона под давлением и вибрацией (рабочей) происходит штамповка изделия. Готовое изделие на поддоне выталкивается и на место прессования ставится новый поддон, матрица опускается на пустой поддон и цикл повторяется.

Стоимость комплекта на заводе Строй-Бетон 3527000руб

2.2 ВЕЛИЧИНА ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Первоначальная стоимость вибропресса, согласно пункту 2.2, составит:

ПС = 3527000 ? 1,65 = 5819550 руб.

К основному оборудованию закупаем автокар, предназначенный для отгрузки готовой продукции. Его цена равна 4870000, а первоначальная стоимость составит:

ПС = 4870000 ? 1,65 = 8035500

УПС = 5819550 + 8035500 = 13855050руб

Таблица 10

Первоначальная стоимость и структура ОФ

Структурные элементы основных фондов	Стоимость элементов	Амортизация Аг, руб/год	Структура ОФ, %
Аренда помещения	4428000		23
Рабочие машины и технологическое оборудование: вибропресс (НА = 20%) автокар (НА = 15%)	13855050 5819550 8035500	2369235 1163910 1205325	72
Приспособления, прочие ОФ	925000		5
ИТОГО:	19208050		100

Оборотные средства составляют 0,8 от основных фондов. Следовательно, их величина равна:

ОС = 19208050 ? 0,8 = 15366440

2.3 Расчет заработной платы

На обслуживание автоматического вибропресса требуется 2 человека и мастер, контролирующий весь процесс на производстве. Рабочий график устроен в 2 смены.

Для расчета заработной платы принимаем для всех 4 разряд (kразр = 1,48) рабочих с нормальными условиями труда (СТ = 34,52)

Рассчитаем сдельную прямую заработную плату, согласно формуле 21, с учетом доплат за отработанное время, предусмотренных тарифно-квалификационным справочником:

ЗПсд.осн = 51 ? 5,25 ? 4184 ? 1,6 ? 1,3 = 2330153

Начисления на зарплату в страховые взносы составят:

Нстр.взносы = 2330153 ? 0,34 = 1729494

Средняя заработная плата рабочих определяется согласно пункту 4.3:

Зпср.мес = 2330153 / (6 ? 1,2 ? 12) = 27095 руб

2.4 Расчет текущих издержек

1) Затраты на основной материал:

На производство ед.м2 требуется: цемент -- 60кг, песок -- 78кг, щебень -- 78кг.

1. Цемент:60кг ? 1,6р = 96 руб

2. Песок:78кг ? 0,14 = 10,92 руб

3. Щебень:78 ? 0,25 = 19,50 руб

Итого затраты на материалы за единицу изделия составят 126,42. Так как производительность равна 90 м2 в день, соответственно затраты на материалы за месяц составят: 126,42 ? 90 ? 30 = 341334 руб

2) Затраты на электроэнергию определим согласно формуле 27

Сэл.эн = 5,25 ? 120 ? 2,28 = 1436 руб

2.5 Расчет цеховых расходов

1) Затраты на текущий ремонт оборудования определим согласно формуле 31:

СТЕК.РЕМ = 13855050 ? 0,18 = 2493909 руб

2) Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования:

ССОД = 13855050 ? 0,1 = 1385505 руб

Таблица 11

Расчет сметы цеховых расходов

Наименование статей цеховых расходов	Величина, руб
1 ЗП рабочих	2330153
2 Начисления в социальные взносы	1729494
3 Амортизация оборудования	2369235
4 Текущий ремонт оборудования	2493909
5 Содержание оборудования	1385505
6 Аренда помещения	4428000
7 Административно-управленческие расходы	139809
8 Расходы на охрану труда	46603
9 Транспортные расходы	14922
Прочие цеховые расходы	29875
Итого годовые косвенные расходы УСкосв.год	14967505
Цеховые косвенные расходы на одно изделие	3577

Таблица 12

Планирование полной себестоимости

Наименование статей расходов (затрат)	Величина, руб
1 Основные материалы	126,34
2 Технологическая электроэнергия	1436
3 Основная заработная плата рабочих	1150
4 Цеховые расходы	3577
Итого цеховая себестоимсоть изделия	6289
5 Общезаводские расходы 20% от Сцех	1257
Итого полная себеостоимость Сп изделия	7546

2.6 Расчет цены, прибыли и рентабельности

Согласно формуле 35 рассчитаем цену продукции:

Цизд = 7546 ? 1,14 ? 1 ? 1,04 = 8946 руб.

Это цена изделия, в которое входят 20 тротуарных плиток размером

80 ?105 ? 210. Соответственно одна тротуарная плитка будет стоить около 440 рублей.

Рассчитаем прибыль согласно пункту 6:

Пр = (8946 -- 7546 ? 1,06) ? 4184 ? 0,8 = 3173145руб

Определим рентабельность:

R = 3173145 / 5730400 = 0,55

5730400 -- себестоимость всей продукции за год

2.7 Планирование бюджета

ЧП = 3173145 ? 0,54 = 1713498

1) ФРП -- 20% от ЧП

ФРП = 342699руб

2) РФП -- 7% от ЧП

РФП = 1713486 ? 0,07 = 119945 руб

3) ФСС -- 5% от ЧП

ФСС = 1713498 ? 0,05 = 85675 руб

4) ЧД = 3173145 ? 0,7 = 2221202 руб

Определим востребованный капитал согласно формуле 37:

Квостр = 13855050 + 3173145 ? 0,12 = 14235827

5) ЧДД = 2221202 / 1,1 + 2221202 / 1,12 + 2221202 / 1,13 + 2221202 / 1,14 + 2221202 / 1,15 + 2221202 / 1,16 + 2221202 / 1,17 + 2221202 / 1,18 + 2221202 / 1,19 + 2221202 / 1,110 + 2221202 / 1,111 = 14492087 -- 14235827 = 256260 руб

Определим срок окупаемости проекта, согласно формуле 40:

Ток = 11 + (14492087 -- 256260) / 14492087 = 11,98

После внедрения проекта в распоряжении предприятия остается невостребованный капитал, равный 229246727 руб. Рассчитаем предпринимательский доход от вложений средств в различные направления.

Таблица 12 - Направления вложений

Направления диверсификации	Норма дохода	Степень надежности с учетом риска	Доход с учетом надежности	Доля вклада	Величина вклада,млн. руб.	Предпринимательский доход, тыс. руб.
						2011	2013	2014
1Собственное развитие	R=0,2	0,85	0,17	0,14	32,09	2917	2410	2191
2 Развитие поставщика	0,24	0,75	0,18	0,142	32,55	5688	4701	4273
3 Развитие потребителя	0,3	0,75	0,225	0,187	42,86	9360	7736	7032
4 Вклады в финн. банк	0,1	0,8	0,08	0,06	13,75	1072	1297	1427
5 Акции	0,3	0,5	0,15	0,131	30,03	4380	5200	5830
6 Облигации	0,25	0,8	0,2	0,17	38,97	7580	9172	1009
7 Диверсифика-ция	0,4	0,5	0,2	0,17	38,97	7580	9172	1009
Итого			1,205	1	229,246	38495	39621	22710

Рисунок 1 - График безубыточности



Список использованной литературы

1) Быстров В.А. Экономическая оценка инвестиций [Текст] : метод. указ. к практ. занятиям. / В.А. Быстров; НФИ ГОУ ВПО КемГУ. - 2-е изд., перераб. и доп. - Новокузнецк, 2009. - 46 с.

2) Экономическая оценка инвестиций [Текст]: учеб. пособие / В.А. Быстров; НФИ ГОУ ВПО «КемГУ». - Новокузнецк, 2010. - 312 с.

3) Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций / Под общ. Ред. М. Римера - СПб.: Питер, 2006. - 480 с.: ил. (Серия “Учебное пособие”).

Размещено на http://www.allbest.ru

...