Финансовый менеджмент

Платежная система Банка России обеспечивает: дублирование программных комплексов, ограничение прав доступа к системам обработки платежей, идентификацию подписей и контроль целостности платежных документов, контроль за проведением операций, сохранность и конфиденциальность информации, немедленную передачу сообщения о попытке несанкционированного доступа, передачу информации о платежах преимущественно электронным способом. Серьезным фактором повышения стабильности функционирования финансового сектора и экономики страны в целом является дальнейшее совершенствование платежной системы России, включая проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методов передачи информации, повышение защищенности информационных систем, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов. Совершенствованию платежной системы России будет способствовать разработка Банком России системы валовых расчетов, осуществляемых в режиме реального времени.

Такая система предназначена для проведения крупных, срочных, приоритетных платежей, генерируемых межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг и другими пользователями, и позволит существенно повысить роль платежной системы России в обеспечении эффективной работы финансовых рынков и осуществить в дальнейшем ее интеграцию с международными платежными системами. Будет продолжена работа по совершенствованию тарифной политики в сфере предоставления платежной системой России услуг пользователям, включая органы федерального казначейства.

Предполагается осуществить разработку и внедрение унифицированных форматов электронных документов, используемых при проведении расчетов. Особое внимание будет уделено мерам по совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем, обеспечивающих внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений и клиринговые (неттинговые) расчеты. Будет продолжено сотрудничество Банка России с кредитными организациями и их ассоциациями в части реформирования платежной системы.

25. Федеральные целевые программы: виды, цели, задачи и методы реализации

Развитие социальной инфраструктуры; Программа "Жилище"; Программа "Социальное развитие села "; Программа. "Культура России"; Программа "Социальная поддержка инвалидов".

Программа "Жилище". Основной целью Программы является комплексное решение проблемы перехода к устойчивому функционированию и развитию жилищной сферы, обеспечивающее доступность жилья для граждан, безопасные и комфортные условия проживания в нем. Основными задачами Программы являются: создание условий для развития жилищного и жилищно-коммунального секторов экономики и повышения уровня обеспеченности населения жильем путем увеличения объемов жилищного строительства и развития финансово-кредитных институтов рынка жилья; создание условий для приведения жилищного фонда и коммунальной инфраструктуры в соответствие со стандартами качества, обеспечивающими комфортные условия проживания; обеспечение доступности жилья и коммунальных услуг в соответствии с платежеспособным спросом граждан и стандартами обеспечения жилыми помещениями Решение этих задач будет обеспечено путем реализации комплекса нормативных правовых, организационных и финансовых мер и мероприятий по 4 основным направлениям: развитие жилищного строительства; совершенствование жилищно-коммунального комплекса; развитие ипотечного жилищного кредитования населения и рынка жилья; исполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством, и нормативное правовое обеспечение организации предоставления гражданам жилых помещений социального использования.

Развитие транспортной инфраструктуры: Программа "Модернизация транспортной системы России"; Программа "Повышение безопасност дорожного движения": Программа "Модернизация Единой системы организации воздушного движения Российской Федерации". «Модернизация транспортной системы». Целью Программы является повышение сбалансированности, эффективности и безопасности транспортной системы, обеспечивающей жизненно важные интересы страны.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие основные задачи: совершенствование и развитие опорной транспортной сети; повышение эффективности системы товародвижения; повышение конкурентоспособности транспортной системы России и обеспечение реализации транзитного потенциала страны; обеспечение гарантированной доступности транспортных услуг для населения и хозяйствующих субъектов; повышение комплексной безопасности и устойчивости транспортной системы.

Для решения этих задач предусматривается осуществить модернизацию производственной базы транспорта, внедрить новые технологии и виды технических средств, обладающие повышенной безопасностью и экономичностью. При решении программных задач должны учитываться требования по обеспечению экономической безопасности страны в части,; зависящей от сферы транспорта, предусматривающие: транспортно обеспечение жизненно важных потребностей экономики страны Вооруженных Сил Российской Федерации и населения в перевозках (как обычных, так и в экстремальных условиях); сохранение экономического единства Российской Федерации путем создания условий для развитии транспортно-экономических связей между ее регионами; умениями зависимости страны от использования транспортных средств инфраструктуры других стран, а также от поставок зарубежных технически средств для отечественного транспорта; защиту интересов российских перевозчиков и производителей транспортных средств, а также внутренне" транспортного рынка.

Новое поколение: Программа "Реформирование систем военного образования в Российской Федерации"; Федеральная, целевая программа развития образования; Программа "Русский язык"; Программа "Развитие физической культуры и спорта Российской Федерации"; Программа "Лети России". «Программа развития образования». Основной стратегической цель Программы является обеспечение условий для удовлетворения потребностей граждан, общества и рынка труда в качественном образовании путем создании новых институциональных механизмов регулирования в сфере образовали, обновления структуры и содержания образования, развитии фундаментальности и практической направленности образовательных программ, формирования системы непрерывного образования. Для достижения стратегической цели должны быть решены следующие стратегические задачи: совершенствование содержания и технологи образования; развитие системы обеспечения качества образовательных услуг повышение эффективности управления в системе образования совершенствование экономических механизмов в сфере образования.

Каждая из задач Программы носит комплексный характер и направлена на реализации нескольких приоритетных направлений развития образовательной системы РФ, в том числе: развитие современной системы непрерывного профессионально образования (обеспечивается главным образом в рамках задач по совершенствовании содержания и технологий образования и развитию системы обеспечения качеств образовательных услуг, совершенствованию экономических механизмов в сфере образования);

Безопасность и экология: Программа «Мировой океан»; программа «преодоление последствий радиационных аварий»; программа №государственная граница РФ»; программа «промышленная утилизация вооружений и военной техники»; программа «комплексные меры противодействия злоупотреблению наркотиками и их незаконному обороту»; программа «сохранение и восстановление плодородия почв земель сельскохозяйственного назначения и агроландшафтов как национального достояния России»; программа «национальная система химической и биологической безопасности РФ»; программа «пожарная безопасность в РФ». «Мировой океан». Главной долгосрочной целью программы является комплексное решение проблемы изучения, освоения и эффективного использования ресурсов и пространств Мирового океана в интересах экономического развития, обеспечения безопасности страны. Достижение этой цели связано с решением следующих основных задач: внесение изменений в морское законодательство с учетом ее политического и экономического положения России; дальнейшее развитие и оптимизация морских перевозок; полномасштабное освоение минеральных, энергетических и биологических ресурсов и пространств Мирового океана; формирование конкурентоспособности море хозяйственного сектора экономики России; создание единой информационной системы об обстановке в Мировом океане нового поколения, отвечающей мировому уровню; сбалансированное развитие всех составляющих морской мощи государства.

Развитие науки и технологий: Программа «Глобальная навигационная система»; «Развитие гражданской авиационной техники России»; «Электронная Россия»; «Федеральная космическая программа России»; «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно-технологического комплекса России»; «Национальная технологическая база»; «Развитие инфраструктуры нано индустрии в РФ»; «Научные и научно-педагогические кадры инновационной России»; «Развитие гражданской морской техники». 6. Развитие регионов: Программа развития Калининградской области; «Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Забайкалья»; «Социально-экономическое развитие Курильских островов (Сахалинская область)»; «Юг России»; «Социально-экономическое развитие социальной сферы Чеченской республики». 7. Развитие государственных институтов: Программа «Развитие государственной статистики России»; «Развитие судебной системы России»; «Создание автоматизированной системы ведения государственного земельного кадастра и государственного учета объектов недвижимости».

26. Инвестиционные государственные программы и их роль в социально-экономическом развитии региона

Главной целью региональной инвестиционной политики является восстановление (понимаемое как длительный эволюционный процесс) инвестиционных возможностей региона, повышение эффективности и масштабов инвестиционной деятельности на основе расширения набора и улучшения качественных параметров инвестиционных проектов; совершенствования отраслевой и территориальной структуры инвестиций; мобилизации внутренних источников и привлечения внешних инвестиций; использования прогрессивных форм организации инвестиционной деятельности. Ключевые задачи государственной региональной политики в отношении частных инвесторов состоят в том, чтобы не вмешиваясь в их деятельность: создать необходимую законодательную базу для повышения инвестиционной активности и надежной защиты размещаемых средств; снизить инвестиционные риски и тем самым ускорить процесс трансформации накоплений в инвестиции в виде долевого участия, гарантий и развития системы страхования; содействовать мобилизации средств мелких вкладчиков с обеспечением государственных гарантий, позволяющих частным инвесторам быть уверенными в возвратности своих инвестиций.

Для улучшения организационно - правовой стабильности инвестиционного процесса предусматривается внесение дополнений: в договор о разграничении предметов ведения и полномочий между органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти Красноярского края; в краевые законы, регламентирующие условия инвестиционной деятельности в крае и порядок установления и применения мер по стимулированию инвестиционной деятельности за счет бюджета развития Красноярского края (законы "Об инвестиционной деятельности в Красноярском крае", "О бюджете развития Красноярского края"). Предусматривается также разработка других нормативных актов. Учитывая, что значительные инвестиционные возможности связаны с осуществлением денежной приватизации и развитием рынка ценных бумаг, необходимы меры по регулированию фондового рынка и совершенствованию организационно - правовых условий его деятельности в регионе.

Федеральная целевая программа "Жилище" на 2002 - 2014годыХвтоеой этап) Федеральная целевая программа "Модернизация транспортной системы России (2002 - 2010 годы)" Федеральная целевая программа "Культура России (2006 - 2014 годы)"

Федеральная целевая программа "Мировой океан" Федеральная целевая программа "Социальная поддержка инвалидов на 2006 - 2015 годы" Федеральная целевая программа "Дети России" на 2008 - 2013 годы.

Федеральная целевая программа развития образования на 2006 - 2013 годы.

Федеральная целевая программа "Развитие судебной системы России" на 2007 - 2017 годы.

Федеральная целевая программа "Предупреждение и борьба с социально значимыми заболеваниями (2007 - 2016 годы)".

Федеральная целевая программа "Преодоление последствий радиационных аварий на период до 2010 год" Федеральная целевая программа "Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научно- технологического комплекса России на 2010 - 2016 годы" Федеральная целевая программа "Электронная Россия (2002 - 2015годы)".

Федеральная целевая программа "Развитие г. Сочи как горноклиматического курорта (2QQ6 - 2014 годы)" Федеральная целева программа "Развитие инфраструктуры наноиндустрии в Российской Федерации на 20010 - 2015 годы" и ДР. Красноярский край: Сибирский федеральный университет, Онкологический цент, Строительство и создание федерального тренировочного центра в среднегорье в "Ергаки", Строительство Федеральный центр сердечнососудистой хирургии, г. Красноярск, Строительство здания Арбитражного суда Красноярского края, г. Красноярск, ул. Ленина-ул. Просвещения, Строительство и реконструкция федеральных автомобильных дорог, развитие водной индустрии на Енисее и т.д.

27. Ссудный процент и основы формирования его уровня. Границы ссудного процента. Учетная ставка

Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента). Развитие рыночных отношений в экономике России определило условия для трансформации функций ссудного процента, присущих ему в системе административного управления: стимулирующей и распределения прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая содержит элементы стимулирования и распределения.

Тем не менее, отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования: - уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств.

Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.

Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов. Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения. УЧЕТНАЯ СТАВКА - 1) ставка процента, который центральный банк Страны, взимает при переучете векселей и учете краткосрочных государственных обязательств (прежде всего казначейских векселей и казначейских свидетельств) до наступления сроков платежей по этим обязательствам с коммерческих и других кредитных институтов. Предположим, что некоторый коммерческий банк, осуществивший ранее операцию по учету векселей на сумму в 200 тысяч дол., желает переучесть эти векселя в центральном банке (т.е. продать их последнему).

Официальная учетная ставка равна 4 % годовых, а переучет осуществляется за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Тогда величина учетного процента, т.е. разница между номиналом векселей и денежной суммой, выплачиваемой центральным банком коммерческому, составит 4 тыс.долларов; ставка процента, который центральный банк взимает по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам. Одной из традиционных функций центрального банка является выдача ссуд коммерческим банкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств.

Когда коммерческий банк берет ссуду, он переводит центральному банку выписанное на себя долговое обязательство, которое становится активом центрального банка. За предоставленные ссуды центральный банк взыскивает процентные платежи по официально установленной им процентной ставке, которая и является учетной ставкой. Последняя выступает важным инструментом кредитно-денежной политики, проводимой центральным банком. Предположим, что экономика столкнулась с безработицей, спадом производства, снижением цен. В этом случае проводится политика "дешевых денег": учетная ставка понижается, что побуждает коммерческие банки брать ссуды у центрального банка, расширяя тем самым собственные операции по предоставлению кредитов населению и предприятиям. Последнее увеличивает предложение денег на денежном рынке и стимулирует развитие производства и рост цен. Если в экономике, напротив, развивается инфляция, центральный банк осуществляет политику "дорогих денег", увеличивая учетную ставку. Подъем учетной ставки снижает интерес коммерческих банков расширять свою базу для кредитования посредством заимствования у центрального банка. Кредиты уменьшаются, предложение денег в экономике сокращается, цены начинают снижаться.

28. Ценообразование в условиях рыночной экономики. Равновесие цен

Цены и ценообразование являются одним из ключевых элементов рыночной экономики. Цена - сложная экономическая категория. В ней пересекаются практически все основные проблемы развития экономики, общества в целом. В первую очередь это относится к производству и реализации товаров, формированию их стоимости, к созданию, распределению и использованию ВВП и национального дохода. Существуют две основные теории цены. По мнению сторонников одной теории, цена товара выражает его стоимость. Сторонники другой теории считают, что цена товара представляет собой сумму денег, которую покупатель готов заплатить за товар определенной полезности. Отсюда цена - денежное выражение стоимости товара. В отличие от цены, ценообразование представляет собой процесс формирования цены на товар или услугу.

Имеют место в основном две системы ценообразования:

1) централизованное, которое предполагает формирование цен государственными органами на основе издержек производства и обращения.

2) рыночное, основанное на базе взаимодействия спроса и предложения. Стоимость - это воплощенные в товаре общественно полезные затраты труда, но не всякие, а только соответствующие средним (для данного периода) условиям, умелости и интенсивности труда. А поскольку всякий товар есть результат труда, то это делает все товары качественно однородными, а, следовательно, сопоставимыми и соизмеримыми. При таком подходе труд, воплощенный в товарах, также становится качественно однородным, трудом «вообще», лишенным конкретики.

В экономической теории такой труд принято называть абстрактным. Таким образом, отношение стоимостей различных товаров отражает отношение представленных в них величин абстрактного труда. Эти величины и определяют объективные пропорции обмена товарами (или купли-продажи). Современная экономическая теория не оставляет надежды синтезировать оба подхода к ценообразованию, совместив в цене «объективность» (стоимость) и «субъективность» (полезность) товара. Однако бесспорным является положение о том, что количественное определение затрат на производство и реализацию товаров и услуг было и остается объективной потребностью и реальностью в любой общественно-экономической формации. Ведь очевидно, что объективный процесс формирования затрат в условиях рыночных отношений происходит на базе рыночных цен и требует возмещения всех расходов, связанных с осуществлением процессов производства и реализации Товаров за счет доходов, полученных от их продажи.

Важнейшими принципами ценообразования являются: научность обоснования цен; целевая направленность цен; непрерывность процесса ценообразования; единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен. В ценовой политике фирмы очень важен выбор модели ценообразования. Этот процесс должен учитывать спрос на продукт и его эластичность, издержки, цены конкурентов. В ценовой политике фирмы очень важен выбор модели ценообразования. Этот процесс должен учитывать спрос на продукт и его эластичность, издержки, цены конкурентов.

Проблема выбора модели ценообразования решается с учетом трех важнейших условий:

1. Цена должна покрывать затраты;

2. Необходимо уточнять цены отдельных сегментов рынка;

3. Цена, которую потребитель готов платить за товар, существенно зависит от цен конкурентов. В принципе рыночного ценообразования находит свое продолжение принцип свободы экономических отношений, распространяемый на процессы купли-продажи. Но значение рыночного ценообразования выходит за пределы увеличения экономической свободы. В нем есть и другая очень важная сторона. Пожалуй, только механизм рыночных цен обладает высокой способностью устанавливать и автоматически поддерживать цены в соответствии с истинной ценностью, полезностью продукции, товаров, услуг.

Все другие механизмы ценообразования значительно уступают рыночному, хотя имеют, конечно, и свои достоинства. Рыночная цена аккумулирует в себе интегральную оценку товара на основе спроса, предложения, затрат, полезности, воплощая ее в виде единой цены. Тем самым в рыночных ценах отражается и себестоимость продукции, и ее обменный курс по отношению к другим товарам, и потребительские качества. Словом, рыночные цены в наибольшей мере обеспечивают эквивалентный обмен товаров, ресурсов, продуктов экономической деятельности. Рыночное равновесие - ситуация на рынке, когда спрос (D) и предложение (S) находятся в состоянии равновесия, которое характеризуется равновесной ценой (P_e) и равновесным объемом. Т.е. объем спроса (Q_D) равен объему предложения (Q_S) при данной равновесной цене (P_e) Равновесная цена - единая цена, по которой продается и покупается равновесное количество товара. Но состояние равновесия на рынке неустойчиво, т.к. изменения рыночного спроса и рыночного предложения вызывают изменение рыночного равновесия. Механизм достижения рыночного равновесия.

Свободное движение цены в соответствии с изменением спроса и предложения, приводит к тому, что товары, проданные на рынке, распределяются в соответствии со способностью покупателей оплатить цену, предлагаемую производителем. Если спрос превышает предложение, то цена будет расти до тех пор, пока спрос не перестанет превышать предложение. Если предложение больше, чем спрос, то на рынке совершенной конкуренции цена будет снижаться до тех пор, пока все предлагаемые товары не найдут своих покупателей. Устойчивость равновесия. Виды устойчивости. Устойчивость равновесия -- способность рынка приходить в состояние равновесия путём установления прежних равновесной цены и равновесного объёма. Виды устойчивости: Абсолютная, Относительная, Локальная (колебания цен происходят, но в определённых пределах), Глобальная (Устанавливается при любых колебаниях) Функции равновесной цены: Распределительная, Информационная, Стимулирующая, Балансирующая, Нормирующая. Она нормирует распределение товаров, давая сигнал потребителю о том, доступен ли ему данный товар и на какой объём потребления он может рассчитывать при данном уровне дохода. Одновременно она воздействует на производителя, показывая, сможет ли он окупить затраты или ему следует воздержаться от производства товара.

29. Кредитование юридических лиц и направление его совершенствования

Одним из основных направлений деятельности любого банка является кредитование юридических лиц. Кредиты для юридических лиц могут быть самыми разными: обычно они выдаются предприятиям на развитие бизнеса, на покупку недвижимости и оборудования, на пополнение оборотных средств. Как правило, для крупных компаний получить кредит в банке не составляет особых проблем, а вот в случае с предприятиями малого и среднего бизнеса дело обстоит немного сложнее. Причинами отказа в выдаче кредита могут быть: отсутствие или недостаточность имущества, которое может служить залогом по кредиту, недостаточная «прозрачность» бизнеса потенциальных клиентов и тд. Цель кредитования юридических лиц-расширение бизнеса. Кредитование юридических лиц включает: Кредиты на пополнение оборотного капитала. Кредиты на приобретение автотранспорта (включая спецтехнику). Кредиты на приобретение оборудования. Кредиты на приобретение недвижимости. Кредит на строительство. Инвестиционное кредитование. Кредитование может осуществляться в виде возобновляемой кредитной линии-формы кредита, позволяющей управлять величиной текущей ссудной задолженности. Банки проводят кредитование специально для клиентов, которые являются юридическими лицами: Кредиты в валюте Российской Федерации; Кредиты в иностранной валюте; Кредиты с применением векселей Сбербанка России; Овердрафтные кредиты; Кредитование экспортно-импортных операций с использованием аккредитивной формы расчетов; Кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей; Гарантии выполнения обязательств перед третьими лицами; Кредитование торговых сетей. Кредитование может иметь различные цели, такие как финансирование разнообразных программ, восполнение нехватки оборотных средств, финансирование внешнеторговых операций (предэкспортное финансирование).

Для того чтобы определить размер процентной ставки по кредиту, Банк проводит анализ конъюнктуры финансового рынка в настоящее время, оценивает срок, на который выдается кредит, а также обеспеченность кредита и количество применяемых банковских услуг. Учитывается и объем денежных средств, которые поступают на счета предприятий кредитозаемщиков. Для того чтобы оптимизировать систему расчетов с контрагентами, банк может предоставить любые банковские гарантии, которые существуют в международной практике: исполнение всех платежных обязательств по заключенному договору (в т.ч. кредитному); надлежащее исполнение заключенного контракта; возврат взятого аванса; тендерные гарантии; выполнение гарантий в пользу таможенного органа.

Для получения банковской гарантии заемщик проходит такую же процедуру, что и при получении кредита. Заемщик предоставляет обеспечение (ликвидное) всех своих обязательств по гарантии. В зависимости от сроков исполнения обязательств по заключенному контракту, определяется и срок действия банковских гарантий. Для того чтобы «наладить отношения» с представителями малого и среднего бизнеса и не отсеивать всех под одну гребенку, банки предлагают различные схемы кредитования: кредитные решения могут отличаться друг от друга суммами займа, сроками их рассмотрения, размером залогового обеспечения и методами оценки банковских рисков. Другими словами, банки стремятся упростить требования к заемщикам и разработать индивидуальный подход к каждому клиенту. Очень важную роль для заемщика здесь играет «прозрачность» его бизнеса, чем лучше выглядит его отчетность, тем проще будет получить кредит. Иногда банки присылают на предприятие своего эксперта, чтобы тот «на месте» оценил состояние дел заемщика. Более того, банком проводится анализ ситуации на финансовом рынке в настоящее время, оценивается срок, на который выдается кредит, а также обеспеченность кредита и количество задействованных банковских услуг. Список документов для юридических лиц Учредительные и правоустанавливающие документы:

1. Копии учредительных документов (устав, учредительный договор), документов о регистрации, перерегистрации с отметкой регистрирующего органа;

2. Копия решения/протокола о создании организации;

3. Копия свидетельства о постановке на налоговый учет;

4. Копия информационного письма территориального органа статистики об учете в ЕГРПО;

5. Копия свидетельства о присвоение ОГРН;

6. Копии лицензий на право ведения определенных видов деятельности, патентов и разрешений;

7. Копии протонолов/решений/приказов о назначении на должности исполнительного органа (директора, генерального директора, президента согласно Уставу) и главного бухгалтера;

8. Копии паспортов руководителя, главного бухгалтера и учредителей (все страницы);

9. Выписка из государственного реестра юридических лиц с датой выдачи не более 1 месяца до даты подачи кредитной заявки;

10. Копию банковской карточки с образцами подписей, заверенную Банком, где обслуживается клиент.

Финансовые документы:

1. Квартальные отчеты (баланс и форма №2, либо налоговые декларации) за последние четыре квартала, заверенные налоговой инспекцией или с предоставлением документов, подтверждающих отправку;

2. Список основных средств (вне зависимости от постановки на баланс), составленный в виде таблицы с графами: наименование, модель, год выпуска, стоимость приобретения, рыночная стоимость;

3. Складская справка о размере ТМЗ (товары, готовая продукция, сырье, п/ф) в ценах приобретения;

4. Калькуляция себестоимости производимой продукции (для кредитов на производство);

5. Оборотно-сальдовая ведомость по 41 счету за последние 6 месяцев (помесячно);

6. Список дебиторов и кредиторов Заявителя (расшифровка 60 и 62 счетов) на момент подачи заявки (с условиями и сроками расчетов);

7. Копии договоров с основными покупателями и поставщиками (3-4 договора);

8. Копии иных договоров, существенно затрагивающих финансовое состояние Заемщика (долевого участия в строительстве, подряда, кредита, займа, простого товарищества и т.д.);

9. Справка об открытых расчетных счетах (выданная налоговой инспекцией);

10. Справка из обслуживающих банков о движении средств по расчетным счетам за последние 12 месяцев с указанием факта отсутствии/наличии ссудной задолженности и картотеки №2 (при наличие открытых расчетных счетов).

30. Факторинговые операции банков: правовые условия, хеджирование рисков, оценка эффективности

Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный. Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент платит обусловленный процент Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

Так, факторинговому обслуживанию не подлежат: предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой; предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками; предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки; предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не рекомендуется проводить: по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств; по требованиям бюджетных организаций; по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными; если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

В операции факторинга обычно участвуют три стороны: фактор (банк) - покупатель требования; клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком; плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа. Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга. При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить следующую информацию: производит ли поставщик товары или оказывает услуги, пользующиеся спросом и высокого качества; имеет ли перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость факторинговых услуг и сугубо временные причины нехватки денежных средств -- из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом); насколько квалифицирован управленческий персонал; налажен ли внутренний контроль; насколько твердо определены условия торговли с контрагентами.

Факторинговому отделу также необходимо изучить информацию о качестве долговых требований поставщика. С этой целью анализируются: отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемой продукции); доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому отделу; сезонные колебания в объёмах реализации; документы, на основании которых выписываются требования. Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях: наименование и адрес каждого плательщика; планируемую сумму всех переуступаемых требований; сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его счетов; другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее меры по взысканию долга и т.д.).

После анализа этой информации факторинговый отдел высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания. Риски существуют на всех этапах факторинговой сделки и от того, насколько хорошо выстроена система риск - менеджмента в факторинговой компании (управлении факторинга в банке), во многом зависит успешность и процветание факторингового бизнеса. Ведь устойчивость факторингового бизнеса напрямую зависит от полноты и своевременности погашения задолженности дебитором по истечении отсрочки платежа по поставке, совершенной в его пользу.

Цель управления рисками - избежать, предотвратить и минимизировать риски. Поэтому основными задачами риск - менеджмента являются: распознать возможные случаи возникновения риска; оценить масштабы предполагаемого ущерба; найти способы предупреждения или источники возмещения потерь. Дабы минимизировать риски факторы используют - хеджирование - страхование рисков через другую операцию; Хеджирование (от английского hedge - гарантия) - комплекс мер, направленных на минимизацию финансовых рисков при заключении сделок.

По сути, хеджирование является предварительной договоренностью между участниками рынка о купле-продаже каких-либо товаров либо услуг, включая осуществление валютных операций, на определенных условиях, которые не меняются в течение определенного срока, даже если происходит колебание цены. Данный комплекс мер ставит собой задачу не столько увеличить доход, сколько минимизировать возможные убытки. Прибегают к такому методу лишь те участники рынка, которых интересуют краткосрочные инвестиции средств в товары, услуги либо ценные бумаги, и чья прибыль напрямую зависит от краткосрочных колебаний рыночных цен. Сегодня хеджирование, как правило, применяется для страхования рисков при совершении валютных операций, страховании рисков колебаний цен на сырье и страховании смешанных рисков, когда речь идет об экспорте и импорте товаров.

При этом основными инструментами операций хеджировании являются фьючерсные контракты либо опционы на фьючерсы. Однако в период экономической нестабильности многие игроки биржевого рынка предпочитают осуществлять хеджирование золотом, что лает им дополнительные гарантии при страховании рисков. Правда, следует учитывать, что сегодня существует очень жесткая привязка золотых активов к курсу доллара, поэтому его колебания могут значительно увеличить риски при проведении подобных операций. Кроме этого, хеджирование позволяет более точно прогнозировать будущие доходы и, соответственно, оптимизировать денежные потоки, распределяя их заранее. В свою очередь, при кредитовании страхование валютных рисков путем хеджирования дает возможность избежать непредвиденных расходов в случае колебаний курса.

31. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной и инновационной деятельности

Регулирование инвестиционной деятельности осуществляется федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления. При этом используются различные формы и методы воздействия на субъектов инвестиционной деятельности.

Помимо нормативно-правового регулирования соответствующих отношений к ним можно отнести: государственную регистрацию коммерческих организаций с иностранными инвестициями и аккредитацию филиалов иностранных юридических лиц; лицензирование инвестиционной деятельности, например деятельности инвестиционных фондов; установление специальных (льготных) налоговых режимов; проведение специальной амортизационной политики; предоставление концессий российским и иностранным инвесторам; проведение экспертизы инвестиционных проектов; бюджетное финансирование важнейших инвестиционных проектов; предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет бюджетных средств и т.п.

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности отражены в статье 10 федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Регулирование инвестиционной деятельности в законе формулируется следующим образом: проведение инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие РСФСР, обеспечивается государственными органами РСФСР, республик в составе

РСФСР, местными Советами народных депутатов в пределах их компетенции.

Таким образом, инвестиционная политика государства должна быть направлена на улучшение благосостояния общества, подъем производства, поддержание и развитие научной деятельности, образование и медицинское обслуживание населения. Согласно закона, данный процесс реализуется в форме: государственных инвестиционных программ (инвестирование государством средств в отрасли промышленности, науки, образования и т.д.);прямого управления государственными инвестициями; введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот. Для привлечения в экономику страны частных и иностранных инвестиций необходимо введение для них льготных ставок налогов и таможенных пошлин предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств.

Такие средства должны предоставляться не только государственным предприятиям, но и частным производителям товаров и услуг, а также сфере образования, малому и среднему бизнесу. Таким образом, можно привлечь частный капитал в экономику государства, создать здоровую конкуренцию на рынке товаров и услуг и, тем самым повысить их качество. проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики; Для регулирования деятельности инвесторов на территории РФ государство использует следующие методы: контроль за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации; т.е. согласно закона «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» субъекты инвестиционной деятельности обязаны соблюдать нормы и стандарты, установленные законодательством РСФСР и республик в ее составе. А в том случае, если направление инвестиционной деятельности требует получение государственного сертификата на ее осуществление, то государство контролирует получение такого сертификата. антимонопольные меры, приватизацию объектов государственной собственности, в том числе объектов незавершенного строительства.

Таким образом, для инвестирования того или иного направления экономики государство должно создавать равные условия для всех участников инвестиционной деятельности, не допускать монополизации отдельных участков экономики одним инвестором. В отдельных случаях должен происходить конкурсный отбор инвестора (объявляться тендер) на инвестирование того или иного сектора экономики. экспертизу инвестиционных проектов. Т.е. оценку экономической и иной целесообразности инвестиций в данный проект, отрасль или инвестиционную программу. По приоритетным направлениям развития народного хозяйства инвесторам и другим участникам инвестиционной деятельности Советами Министров РСФСР, республик в составе РСФСР определяются льготные условия. Использование иных форм и методов регулирования инвестиционной деятельности допускается только по решению Верховных Советов РСФСР и республик в составе РСФСР.

Регулирование инвестиционной деятельности в законе формулируется следующим образом: проведение инвестиционной политики, направленной на социально-экономическое и научно-техническое развитие. Таким образом, инвестиционная политика государства должна быть направлена на улучшение благосостояния общества, подъем производства, поддержание и развитие научной деятельности, образование и медицинское обслуживание населения. Согласно закону, данный процесс реализуется в форме: государственных инвестиционных программ (инвестирование государством средств в отрасли промышленности, науки, образования и т.д.); прямого управления государственными инвестициями; введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот. Для привлечения в экономику страны частных и иностранных инвестиций необходимо введение для них льготных ставок налогов и таможенных пошлин предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств. Такие средства должны предоставляться не только государственным предприятиям, но и частным производителям товаров и услуг, а также сфере образования, малому и среднему бизнесу.

Таким образом, можно привлечь частный капитал в экономику государства, создать здоровую конкуренцию на рынке товаров и услуг и, тем самым повысить их качество. К основным направлениям инновационной политики государства можно отнести:

- разработку и совершенствование нормативно-правового обеспечения инновационной деятельности, механизмов её стимулирования, системы институциональных преобразований, защиты интеллектуальной собственности в инновационной сфере и введение её в хозяйственный оборот;- создание системы комплексной поддержки инновационной деятельности, развития производства, повышения конкурентно способоности и экспорта наукоемкой продукции, развитие инфраструктуры инновационного процесса,

- развитие малого инновационного предпринимательства путем формирования благоприятных условий для образования и успешного функционирования малых высокотехнологичных организаций и оказания им государственной поддержки на начальном этапе деятельности;

- совершенствование конкурсной системы отбора инновационных проектов и программ. Системная организация инновационной деятельности предполагает решение задач пяти уровней: уровень - выработка национальной инновационной доктрины; уровень - формирование общей инновационной политики и ее национальных составляющих; уровень - разработка и принятие нормативно-правовых документов, обеспечивающи идентичные условия для организации инновационной деятельности как в регионе, муниципальном образовании, так и на конкретном предприятии; уровень - разработка совокупности программ, позволяющих форсировать инновационную деятельность по направлениям, отвечающим приоритетам региона, муниципального образования и предприятия; 5 уровень - разработка и реализация бизнес-процессов инновационной деятельности на уровне предприятия.

32. Внебюджетные фонды: состав, источники формирования доходов, направления использования средств. Бюджеты фондов

Внебюджетные фонды -- это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе оперативной самостоятельности. Они выступают одним из звеньев общественных финансов. Материальным источником внебюджетных фондов является национальный доход, в процессе перераспределения которого создается преобладающая часть фондов. Основными методами, используемыми при мобилизации национального дохода в процессе его перераспределения при формировании фондов, являются специальные налоги и сборы, средства из бюджета и займы.

Внебюджетные фонды образуются двумя путями:

* выделением из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение;

* формированием внебюджетного фонда с собственными источниками доходов для определенных целей (к последним, в частности, относятся созданные во многих странах фонды социального страхования, которые предназначены для социальной поддержки определенных групп населения). Бюджетный кодекс РФ включает в число государственных внебюджетных фондов Российской Федерации:

* Пенсионный фонд РФ;

* Фонд социального страхования РФ;

* Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. Целевыми федеральными бюджетными фондами, средства которых консолидируются в федеральном бюджете, являются:

* Федеральный дорожный фонд РФ;

* Федеральный экологический фонд РФ;

* Государственный фонд борьбы с преступностью;

* Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы;

* Фонд развития Федеральной пограничной службы РФ;

* Фонд Министерства РФ по атомной энергии;

* Фонд развития таможенной системы РФ;

* Федеральный фонд Государственной налоговой службы РФ и Федеральной службы налоговой полиции РФ. Доходы внебюджетных фондов включают:

- специальные целевые налоги и сборы, установленные для соответствующего фонда;

- отчисления от прибыли предприятий, учреждений, организаций;

- средства бюджета;

- прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом, как юридическим лицом;

- займы, полученные фондом у ЦБ РФ или коммерческих банков.

- другие доходы, предусмотренные соответствующими законодательными актами. Кроме того, материальным источником внебюджетных фондов, как и других звеньев финансовой системы, является национальный доход. Преобладающая часть фондов создается в процессе перераспределения национального дохода.

Главными методами мобилизации национального дохода в процессе перераспределения при формировании фондов выступают специальные налоги и сборы, средства из бюджета и займы. Основной метод- это специальные налоги и сборы, установленные законодательной властью. Значительное количество фондов формируется за счет средств центрального и местных бюджетов. Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации предназначены для исполнения расходных обязательств Российской Федерации. В бюджеты государственных внебюджетных фондов подлежат зачислению распределяемые органами Федерального казначейства по уровням бюджетной системы Российской Федерации налоговые доходы от следующих налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами: