Показатели ликвидности

Данные таблицы 3.10. показывают, что коэффициент общей ликвидности в 2-3 раза превышает рекомендуемый критерий, т.е. оборотные активы превышают над краткосрочными обязательствами, что считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении АО «Аксайгазсервис» своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициенты общей ликвидности с 4,95 в 2003 году до 7,8 в 2005г свидетельствуют о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Однако, как указывалось выше, не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности.

Коэффициент быстрой ликвидности в нашем АО «Аксайгазсервис» с 0,27 поднялся до 0,60, это означает, что для погашения краткосрочных долгов сумма ликвидных активов по годам растет, следовательно, растет и финансовая устойчивость предприятия. Хотя на данный момент финансовых средств у предприятия бывает недостаточно, чтобы рассчитаться с текущими обязательствами и ему приходится использовать другие текущие активы, которые требуют наличия покупателей, но и денег у покупателя.

3. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Коэффициент абсолютной ликвидности - это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

В АО «Аксайгазсервис» коэффициент абсолютной ликвидности превышает рекомендуемый критерий и возрастает, с 0,27 в 2003 году до 0,60 в 2005 году это означает, что в 2005 году общество могло до 60% своих краткосрочных долгов рассчитаться немедленно.

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют, что в АО «Аксайгазсервис» финансовое состояние более нормальное, нежели наоборот, т.е. предприятие платежеспособное.

Показатели финансовой устойчивости

Стабильность работы предприятия связана с общей финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних факторов и инвесторов. Так многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства в долг. Однако если структура «Собственный капитал - заемные средства» и имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих долгов в «неудобное время».

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств и показаны в сводной таблице 3.9.

1. Данные этой таблицы показывают, что коэффициенты автономии и финансовой зависимости равны 1, это означает что АО «Аксайгазсервис» полностью финансируется за счет собственных средств.

2. Коэффициенты заемных средств =0,078 в 2003году, 0,61 в 2004году, 0,059 в 2005 году свидетельствуют, что доля заемных средств в общем, капитале по годам уменьшается с 7,8% в 2003 году до 5,9% в 2005 году.

3. Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия.

4. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно ?0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

5. В АО «Аксайгазсервис» коэффициент покрытия инвестиций за анализируемый период находится на уровне рекомендуемых критериев, т.е. с 1,03 в 2003 году до 0,89 в 2005 году при норме 0,9.

6. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственного оборотными средствами за период 2003-2005 годы составил менее 1 (0,86-0,88). Что означает, что текущие активы обеспеченны собственными оборотными средствами в среднем на 87%.

7. коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов и собственных оборотных средств. С 3,65 в 2003году уменьшается до нормы 2, что означает что предприятие за истекшие 2 года лишние запасы реализовали, следовательно, и обратный показатель - коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств соответствует нормам.

8. Коэффициент покрытия запасов с 4,05 в 2003году уменьшился до 2,13 в 2005 году, явные излишки запасов были предприятием реализованы за 2 предшествующих года.

9. Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период увеличился с 0,40 в 2003 г до 0,52 в 2005году, что показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Маневренность собственных средств в АО «Аксайгазсервис» увеличилась с 40 до 52 процентов. Это положительно характеризует финансовое состояние АО «Аксайгазсервис».

10. Как видно из вышеописанного состояния оборотные средств рассматривались с точки зрения их обеспечения собственными оборотными средствами. Не менее важно иметь представление об их составе. Для этого особый интерес представляет показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств). Показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. В АО «Аксайгазсервис» за период 2003 - 2005 годы происходит тенденция роста этого показателя с 0,066 до 0,081, что является положительной тенденцией.

11. Индекс постоянного актива - коэффициент, характеризующий долю основных средств и вне оборотных активов в источниках собственных средств. В АО «Аксайгазсервис» этот показатель растет и находится на уровне 0,55-0,58, следовательно, доля основных средств составляет 55-58% в источниках собственных средств.

12. очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. В АО «Аксайгазсервис» коэффициент реальной стоимости имущества за анализируемый период находится на уровне 0,61-,65, это означает что доля имущества в общей сумме активов составляет 61-65%, это положительная тенденция в финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, показатели ликвидности и финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что АО «Аксайгазсервис» располагает определенными запасом прочности, высокий уровень производственного потенциала предприятия о внешних займах, чем он выше, тем больше займов у предприятия, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Оптимальный уровень=1. В нашем предприятии за анализируемый период коэффициент финансовой зависимости уменьшится по годам с 1,96- в 2003году, до 1,83 в 2005 году, хотя он выше оптимального уровня.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. На каждый вложенный тенге собственниками получено чистой прибыли в 2003году-61,7 тиына, в 2004году-62 тиына, в 2005 году -68,5 тиына.

Таблица 3.11

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Выводы и предложения

В ходе данной работы был проведен анализ финансового состояния АО «Аксайгазсервис», где была дана методика анализа финансового состояния, характеристика предприятия и общий анализ имущественного и финансового положения данного предприятия.

В ходе анализа обнаружено следующее:

Текущих активов в 2003 и 2004 годах больше чем положено по норме. Превышение оборотных активов более чем в два раза считается нежелательным. Однако с этим явлением общество справилось, избыточные оборотные средства проданы и к 2005 году достигла рекомендуемых критериев.

Анализ показателей ликвидности также показал соответствие их нормативным данным.

Показатели финансовой устойчивости говорят о платежеспособности, о финансовой независимости, о стабильности работы предприятия.

Соотношение заемных средств соответствуют нормативам.

Предприятие является прибыльным, финансовое состояние стабильное, происходит рост объемов производства. В 2005 году по отношению к 2003 году чистый доход увеличился в 4 раза.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния АО «Аксайгазсервис». Этому способствует и то, что предприятие организовано (как видно из характеристики) в начальный период заключения Правительством РК контракта с иностранными фирмами и создания Карачаганакской интегрированной организации, для которой, в основном оказываются все перечисленные выше услуги.

Рентабельность и финансовое благополучие АО «Аксайгазсервис» объясняется и тем, что оно оказывает множество услуг и выполняет различные работы не только для КИО, но и для других юридических и физических лиц.

Основные фонды за анализируемый период с 2003 по 2005 гг. растут, увеличение основных средств в 2005 году по сравнению с 2003 годом составил 191644 тыс.тенге, с 2004 годом- 110788 тыс.тенге, т.е. рост их в процентном соотношении составил соответственно 119,6 и 110,5%.

Увеличение денежных средств в 2004 году обеспечено за счет текущей (операционной) деятельности и приток составил 21 973 тыс. тенге. В 2005 году увеличение денежных средств произошло как за счет текущей, так и за счет инвестиционной деятельности. Основными направлениями поступлений денежных средств по текущей деятельности стали поступления от покупателей 72,4 %.

Коэффициент реальной стоимости имущества за анализируемый период составляет 0,61-65, это означает, что доля имущества в общей сумме активов составляет 61-65%, это положительная тенденция в финансовой устойчивости предприятия.

В АО «Аксайгазсервис» в отчетном периоде собственные оборотные средства возросли на 229 млн. тенге. Одновременно увеличились источники формирования запасов на 128 млн. тенге. Стоимость материальных запасов также возросли на 21 млн. тенге.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние ОА «Аксайгазсервис» является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы общества могут не сомневаться в его платежеспособности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, обеспечивать достаточными дивидендами своих акционеров, своевременно возвращать долги и оплачивать по проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень малый.

Главная цель деятельности данного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управления.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует:

более полно использовать производственную мощность, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов.

более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя с его требованиями виды услуг и работ и ценовую политику.

ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и период инкассации дебиторской задолженности.

продумать и тщательно планировать политику ценообразования.

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Реализация вышеперечисленных предложений будет способствовать улучшению финансовой устойчивости предприятия, повышению рентабельности производства, а также финансового состояния в целом.

На основе проведенного анализа финансового состояния предприятия АО «Аксайгазсервис» можно сказать, что предприятие находится в стабильном финансовом положении, является прибыльным и платежеспособным.

Список использованной литературы

1. Закон РК «Об инновационной деятельности», 20.12.2004г.

2. Закон РК «Об аудиторской деятельности» от 15.01.2001 г.

3. Указ Президента РК № 2732 «О бухгалтерском учете» от 26.12.2004г.

4. О налогах и других обязательных платежах в бюджет, Налоговый кодекс, 12.07.2001г, с дополнениями 01.01.2007г.

6. Конституция РК, Адилет Пресс, г.Алматы, 2003г.

7. Абрютина М.С., Ермолаева Л.К., Пономаренко А.Н. «Анализ финансово-экономической деятельности». // г. Москва «Дело и сервис», 2004 г.

8. Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством». // г. Москва, Издательство «ОСО-89», 1996 г.

9. Балабанов М.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: «Финансы и статистика», 1999 г.

10. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996 г.

11. Бочаров В.В «Финансовый анализ» // «Питер», 2003 г.

12. Быкадыров В.П., Алексеев П.Д. «Финансово-экономическое состояние предприятия». Практическое пособие. // г. Москва, Издательство «Приор» 2000 г.

13. Вахрин П.И. «Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях». // г. Москва издательство «Дашков и К», 2001 г.

14. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия //Консультант, №23, 2004. С.84-88

15. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» // г. Москва « Дело и сервис», 2001 г.

16. Дробзина Н.А. «Финансы» // г. Москва издательство « Финансы юнити» 2000 г.

17. Дюсембаев К.Ш. «Аудит и анализ в системе управления финансами». // Алматы - 2004г.

18. Дюсембаев К.Ш. «Анализ финансового положения предприятия» // «Мысль» №3, 2005 г.

19. Ефимова О.В. «Как анализировать финансовое состояние предприятия» Практическое пособие. // г. Москва «Интел-синтез» 1994г.

20. Ефимова О.В. «Финансовый анализ» // г. Москва «Бухгалтерский учет» 2004 г.

21. Жминько С.И. «Финансовый учет на предприятиях» // г. Ростов-на-Дону Издательство «Феникс» 1998 г.

22. Жуйриков К.К., Раимов С.Р. «Корпоративные финансы». // Алматы 2004г.

23. Жуйриков К.К., «Финансовая отчетность предприятия, как информационная база финансового анализа».// Банки Казахстана, № 1- 2004 г, г.Алматы.

24. Ковалёв А.И. Привалов В.П. «Анализ финансового предприятия» // г. Москва издательство «Центр экономики и маркетинга» 2001 г.

25. Крейнина М.Н. «Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле» // г. Москва издательство АО «ДИС», «МВ-Центр» 1994 г.

26. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки» // г. Москва издательство АО «ДИС» 1997 г.

27. Ковалев В.В., Петров В.В. «Как читать баланс» // г. Москва издательство «Финансы и статистика» 1998 г.

28. Козлова О.И. и др. «Оценка кредитоспособности предприятий» Пособие для банковских работников . // г. Москва «АРГО» 1993 г.

29. Ковалев А.И. «Финансовый анализ и диагностика банкротства» Учебное пособие // г. Москва «Экономическая академия» 1994 г.

30. Ковалёв В.В. « Финансовый анализ. Управлением капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» // г. Москва «Финансы и статистика» 1996 г.

31. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» // М.; 2004 г.

32. «Основы предпринимательской деятельности» (под редакцией Власовой В.М.) //г. Москва «Финансы и статистика» 1999 г.

33. Прыкина А.В. «Экономический анализ предприятия». // М.; 2002г.

34. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. «Финансовый рынок. Расчет и риск» // г. Москва «Инфра-М» 1994 г.

35. Рустенова Э.А. Финансы. Уральск. ЗКГУ, 2004г.

36. Русак Н.А., Русак В.А. «Основы финансового анализа». // М.;-1995г.

37. Родионова В.М., Федотова М.А. «Финансовая устойчивость в условиях инфляции» // г. Москва «Перспектива» 1995 г.

38. Савицкая Г.Г. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий» // г. Минск ООО «Новое знание» 2001 г.

39. Сулейменова Г.Н., «Роль финансового анализа в современных условиях». //Банки Казахстана, № 8- 2006г., г.Алматы.

40. Хелферт Э. «Техника финансового анализа». Пер. с англ., под ред. Л.П. Белых. // М.:Аудит, ЮНИТИ, 1996г.

41. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. «Финансы предприятий». // М.; - 1999г.

42. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. «Методика финансового анализа» М.;1996г.

Организационная структура АО «Аксайгазсервис».

Характеристика производственных поразделений.

Управление производственно- технического обслуживания и комплектации оборудования (УПТОиКО)

Основной деятельностью УПТОиКО является:

предоставление услуг по приему, размещению и хранению различных грузов для нужд АО «Аксайгазсервис» и других организации.

предоставление в аренду офисных помещений, складов и складских площадок.

услуги по пропуску вагонов через подъездные пути АО «Аксайгазсервис» до фронтов выгрузки и предоставление площадок, эстакад, техники и персонала для выгрузки.

УПТОиКО располагает современной, технически оснащенной базой производственно- технического обслуживания, и комплектации оборудования построенной чешскими специалистами, предназначенной для приема, хранения оборудования, материалов, общим грузооборотом более 240 тыс. тонн в год и способна осуществлять снабженческие функции для всего региона.

База УПТО и КО располагает следующими производственными мощностями:

производственныепомещения БВС 1144м2

отапливаемые склады 5529м2

не отапливаемые склады 9178м2

железнодорожные подъездные пути 11400пм

одновременная подача вагонов для выполнения погрузо- разгрузочных работ 91 вагон

закрытый не отапливаемый склад с ж/д путями 1920 м2

открытые площадки, оборудованные козловыми кранами 10620 м2

открытые площадки для хранения оборудования 139724м2

емкости для хранения метанола 3х2000 6000 м3

емкости для хранения соляной кислоты 5х125 625 м3

емкости для хранения бензина 375 м3

емкости для хранения дизтоплива 2450 м3

емкости для хранения дизмасла 150м3 склад хранения цемента МС 900

емкости для хранения уайтспирита 25м3

емкость для хранения ингибитора 210м3

склад для хранения газовых баллонов на 300 баллонов

склад для хранения кислородных баллонов на 150 баллонов

подземный метанольный провод до месторождения 37.6 км

2.Автотранспортный цех (АТЦ) - создан в 1998 году, а с 1.02.2001 года выделен в самостоятельное структурное подразделение. На конец отчетного 2002 года в автоцехе имеется 77 единиц различной транспортной техники, перечень которой приведен ниже:

грузовой транспорт грузоподъемностью от 1,5 до 25т-44ед.

мусоровозы, грузоподъемностью от 5 и более - 2ед.

автобусы на 23 посадочных мест - 4ед.

микроавтобусы на 8 - 10 посадочных мест - 5ед.

тракторы - 6ед.

гидроподъемник с высотой подъема 20м - 1ед.

бойлер для перевозки ГСМ, объемом 20м3, ассенизаторская машина - 2ед.

передвижная паровая установка (ППУ- 1600/100) - 1ед.

передвижная электролаборатория ЛВИЗ- БМГ для аттестации электрооборудования, регулировки и релейной защиты и автоматики подстанций распределительных пунктов, проверки и ремонта кабельных линий, электроизмерительной и бытовой техники - 1ед.

передвижная лаборатория ЛС-11 по исследованию скважин -1ед.

автокран г/п от 15-25т - 4ед.

автопогрузчик в138С ковшовый, 2,5м3, г/п 3т- 1ед.

автопогрузчик SV-150 вилковый, г/п 15т -1ед.

автопогрузчик вилковый, г/п 3,2тн - 5тн- 4ед.

Основным видом деятельности является:

оказание транспортных услуг АО «Аксайгазсервис» и сторонним организациям;

ремонт техническое обслуживание автомобилей АО «АГС» и сторонних организаций;

имеет автозаправочную станцию

сварочный цех

электроцех (подзарядка аккумуляторов, проверка и ремонт электрооборудования автомобилей)

3.Медико - санитарная часть (МСЧ)

МСЧ - лечебно-профилактическое учреждение, оснащенное современным импортным оборудованием.

Медико-санитарная часть расположена в обособленном 2-х этажном здании общей площадью 1800 кв. м, рассчитана на амбулаторный прием до 250 больных ежедневно.

Работают квалифицированные специалисты:

18 врачей - терапевты, офтальмологи, отоларингологи, хирурги, невропатологи, гинекологи, стоматологи, зубопротезисты. Из них:

Врачей высшей категории - 1

Врачей первой категории - 6

второй категории - 1,

30 средних медработников

10 младших медперсонала

Вспомогательные службы и производственные отделы:

Ремонтно - механическая служба (РМС) - основной задачей является выполнение заявок КПО б.в. и других инофирм.

В составе РМС имеются участки:

механический;

слесарно-сварочный;

лаборатория не разрушающего контроля;

участок по работам в газоопасной среде.

РМС проводит техобслуживание, средний капитальный ремонт насосов, компрессоров, изготавливает детали: адаптера, фланцев, проглушек, заглушек, колец уплотнительных, переходников, шпилек с гайками, шайб, втулок, выполняет сварочно-слесарные работы- двери металлические, вороты, контейнера мусорные и т.д.

Служба комплексной технологической связи (СКТС)

СКТС создана для предоставления диспетчерской, местной телефонной и радиосвязи КННКМ.

Производит обслуживание магистральных кабельных линий связи, в том числе оптико- волоконных по газоконденсатпроводам ГП-3 Аксай, ГП-3 Оренбург, ГП-3 Уральск, диспетчерско-селекторных каналов, ГП-3 Оренбурггазпром, ГП-3 Оренбанггаззавод, ГП-3 Аксай- Оренбурггазпром, базовых, стационарных, мобильных и носимых радиостанций, в том числе транкинговых, а также обслуживание более 300 местных телефонных линии аппаратов, организовывает 4-х канальную оперативную связь на базе автомобиля ЗИЛ0131, на случай возникновения аварийных ситуаций на КНГКМ. Производит монтажные работы, прокладку, тестирование оптико-волоконных линий связи и локально- вычислительных сетей.

Информационно- вычислительный центр при СКТС создан для выполнения работ:

комплексного обслуживания компьютерной и орг. техники АО «Аксайгазсервис», сопровождения программного обеспечения, технического обслуживания, ремонта, замены и заправки картриджей.

поддержка локальной сети предприятия на основе операционной системы Windows 2000/

сопровождения лицензионного программного обеспечения различной степени сложности.

Предоставление доступа к сети Интернет, пользователей АО «АГС», АО «Казбугаз» и АО «Аксайгазсевис», для чего имеется соответствующие спутниковые оборудования.

на базе комьютерной и множительной техники оказываются следующие виды услуги: сканирование документов и фотографии, распознавание текстов, записьCD и CD-RW , ксерокопия, ламинирование, изготовление визиток, бейджей, рекламно-наглядной продукции и т.д.

Административно-хозяйственная служба (АХС)

Собственностью АО «Аксайгазсервис» является 6 современных многоэтажных офисных зданий площадью 15066 кв. м которые сдаются иностранным фирмам, работающим на мксторождении «Карачаганак».

Обслуживание этих зданий, а также помещений, в которых находятся подразделения АО «АГС» осуществляет АХС.

Персонал хозяйственной службы производит уборку внутри зданий, а также прилегающих к ним территорий, обеспечивает необходимым хозяйственным инвентарем, средствами гигиены. в обязанности персонала АХС входит обеспечение молочными продуктами работников АГС, занятых на вредном производстве, а также обслуживание постоянно функционирующих пунктов по разливу горячего кофе и чая. Приорететной задачей административно- хозяйственной службы является создание максимально комфортных рабочих условий для сотрудников АГС и иностранных специалистов, способствующих повышению работоспособности людей, поддержанию их морального и физического здоровья, что является основным залогом производительности труда.

Отдел капитального строительства (ОКС)

ОКС ведет работу по трем основным направлениям:

Контролирует выполнение утвержденных планов по капстроительству и капремонту зданий и сооружений.

Ремонт зданий и производственных помещений, принадлежащих АО «АГС», большая часть из которых сдается в аренду. Работы по капитальному, ...