Организация финансов предприятия на примере ОАО "Гостиница Чернигов"

На основании таблицы 2 можно сказать, что сумма чистых активов ОАО «Гостиница «Чернигов» возросла к 2012 году на 22750 тыс.руб. Процент отношение чистых активов к уставному капиталу в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшился на 6,6%, хотя по сравнению с 2010 годом прирост составил 12,03%

Показатели дебиторской задолженности предприятия отражены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели дебиторской задолженности, тыс.руб.

На основании таблицы 3 можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности к 2012 году увеличилась, по сравнению с 2010годом на 12131 тыс.руб.

Показатели кредиторской задолженности, представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели кредиторской задолженности, тыс.руб.

На основании таблицы 4 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность в 2012 составляет - 3440 тыс.руб., что на 2754 тыс.руб. меньше, чем в 2010году,что

Просроченной задолженности по заработной плате, платежам в бюджет и внебюджетные фонды ОАО не имеет.

2.3 Источники формирования финансов предприятия

Основными источниками информации для изучения финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, о наличии и движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. На рисунке 2 отражена схема размещение капитала предприятия. Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, оплату труда работников предприятия, уплату налогов и т.д., то есть он может быть вложен в основной и оборотный капитал.

Условия формирования высоких финансовых результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры источников используемого капитала. В таблице 5 показан состав источников капитала ОАО «Гостиница «Чернигов».

Таблица 5 - Состав источников капитала ОАО «Гостиница «Чернигов»,тыс.руб.

Из представленных данных видно, что в составе капитала ОАО «Гостиница «Чернигов» капитал, привлеченный из заемных источников увеличился к 2012 году на 2760 тыс.руб. В общей структуре источников капитала доля собственного составляет 96,68%, а доля заёмного капитала 3,32% соответственно. Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. На рисунке 2 изображена схема состава основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

Рисунок 2 - Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия

Предприятие, использующее собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема капитала во время благоприятной рыночной ситуации. Поэтому для увеличения прироста рентабельности собственного капитала, соответственно и получения большей прибыли необходимо привлечение заемного капитала. Привлечение заемного капитала способствует росту прибыли, но в тоже время создает дополнительный риск и угрозу банкротства, за счет увеличения удельной доли заемных средств в общей сумме используемого капитала.

В процессе эксплуатации основные фонды изнашиваются. Поэтому для возмещения утрачиваемой ими при этом стоимости необходимы денежные средства. Накапливание предприятием этих средств осуществляется за счет амортизации.

Под амортизацией понимается процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на производимую с их помощью продукцию. Амортизация обеспечивает получение амортизационных отчислений, за счет которых в ОАО «Гостиница «Чернигов» создается амортизационный фонд. Амортизационный фонд делятся на две части, одна из которых предназначена для полного восстановления (реновации) основных фондов, другая -- для компенсации затрат на осуществление капитального ремонта и модернизации. Начисление суммы амортизационных отчислений производится по каждому виду основных фондов на конец года, исходя из установленной нормы амортизации.

Внедрение новой техники совершенствует организацию производства и труда, добиваясь значительных успехов в повышении производительности труда, снижении себестоимости и улучшении качества предоставляемых услуг, а также повышения рентабельности производства. Поэтому необходимо проанализировать возможные источники формирования основных фондов.

Конечные результаты деятельности предприятия: оказание услуг, ее себестоимость, прибыль, рентабельность во многом зависят от количества, стоимости, эффективности использования основного капитала предприятия. Результатом лучшего использования основного капитала является увеличение объема производства продукции, а следовательно получение большей прибыли.

Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рынка формы финансирования разнообразны: лизинг, факторинг, ипотечный кредит, инвестиции и другие виды кредита.

2.4 Направления совершенствования процесса управления финансами

Управление финансами - существенный элемент управления бизнесом, обеспечивающий определение направлений финансовых потоков, контроль за имуществом, центры формирования финансового результата, поэтому именно здесь наиболее явно проявляются конфликты интересов между владельцами бизнеса (акционерами), а также между собственниками и менеджерами предприятий. Управление финансами предприятия осуществляются с помощью финансовой политики и финансового менеджмента.

Для совершенствования процесса управления финансами необходимо стратегическое финансовое управление , которое должно быть нацелено на:

- построение целостной системы управления финансовыми отношениями, формирующимися в процессе финансово-хозяйственной деятельности компании;

- создание эффективной системы внутреннего нормативного регулирования процесса управления финансовыми отношениями;

- оптимизацию интересов собственников, менеджеров и других участников финансовых отношений;

- формирование отдельных элементов системы управления финансами (финансового механизма, инструментов, финансовых подразделений и пр.) с учетом особенностей внутригрупповых финансовых отношений.

Рассматривая основы формирования финансовой стратегии нельзя не отметить особенности формирования миссии предприятий . Миссия организации определяется как философия и предназначение организации, смысл ее существования на рынке и отличие от остальных организаций.

Мировая практика свидетельствует, что трансформация бизнеса требует новых подходов к определению миссии.

Также большое значение имеют интегрированные предпринимательские структуры.

Специалисты утверждают, у устоявшихся компаний, возникает потребность в объединении. Реализация данных целей приводит к созданию интеграционной структуры.

Главная цель управления финансами группы компаний - максимизация благосостояния собственников.

Цели управления финансами в интегрированных структурах подчинены стратегическим целевым установкам развития бизнеса группы. Среди целей объединения можно выделить:

- снижение рисков за счет диверсификации деятельности и приобретения (или создания) новых видов бизнеса;

- оптимизация системы управления за счет централизации управленческих функций';

- повышение эффективности использования финансовых ресурсов за счет их консолидации;

- привлечение дополнительных источников финансирования и прочие.

Система целей группы компаний формируется в соответствии с одним из законов организации - законом композиции, который отражает необходимость согласования целей организации: они должны быть направлены на поддержание основной цели более общего характера.

Финансовая стратегия является одной из пяти основных функциональных элементов стратегического управления: производство, маркетинг, инновации, кадры и финансы.

Нужно так организовать деятельность компании, сделать ее настолько финансово привлекательной, чтобы возникли условия для конкуренции между потенциальными инвесторами капитала, желающими предоставить средства для ее развития. При успешном привлечении капитала, особенно в условиях финансового кризиса позволит компании:

- облегчить и ускорить получение средств из внешних источников для финансирования текущей деятельности и стратегического развития;

- получить возможность диверсификации источников финансирования;

- получить возможность оптимизации цены привлекаемого капитала.

Финансовый кризис может выступить в качестве хорошего стимула для мобилизации резервов, поскольку инвесторы капитала, которые смогут оперативно адаптироваться к новым условиям, получат новые конкурентные преимущества для своего развития, как во время кризиса, так и в послекризисный период.

Таким образом, финансовый капитал, наряду с такими традиционными факторами как природные ресурсы и интеллектуальный потенциал, становится важным источником экономического роста и повышения ее конкурентоспособности в глобальной экономике.

Особо следует сказать, что большое значение для модернизации экономики и совершенствования структуры производства имеют зарубежные инвестиции. [25, С.13].

Приобретение зарубежных активов становится необходимым условием выживания в современной конкурентной борьбе.

Заключение

Финансы предприятий и организаций выступают основой финансов и частью единой системы финансов, которые связаны с материальным производством. Именно финансы предприятий создают источник экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.

Финансы предприятий представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Управление собственными ресурсами предприятия связано не только с обеспечением эффективно использования накопленной их части, но и с формированием средств, обеспечивающих предстоящие развитие коммерческой организации.

В ходе анализа ОАО «Гостиница «Чернигов» сделаны следующие выводы:

1) выручка от реализации в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 47910 , что является позитивным фактором.

2) Состав уставного капитала ОАО «Гостиница «Чернигов» за три года не изменился.

3) общая сумма дебиторской задолженности к 2012 году увеличилась, по сравнению с 2010годом на 12131 тыс.руб.

4) капитал, привлеченный из заемных источников увеличился к 2012 году на 2760 тыс.руб. В общей структуре источников капитала доля собственного составляет 96,68%, а доля заёмного капитала 3,32% соответственно.

На основе выводов сформулированы следующие предложения:

- для обеспечения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия необходима оптимизация структуры и стоимости капитала

- необходимо обеспечить финансовую открытость предприятия для собственников, инвесторов и кредиторов;

- необходимо применить рыночные механизмы привлечения капитала с помощью эмиссии ценных бумаг, финансового лизинга, проектного финансирования;

- требуется произвести разработку эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Список литературы

24.Шуляк, П. Н. Финансы предприятия: [Текст] учебник / П. Н. Шуляк. - Москва: Дашков и К?, 2009. - 619 с.

25.Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: [Текст] учебник / Л.Н. Чечевицына. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 379 с.