Анализ финансовой устойчивости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Общая характеристика предприятия
• 1.1 Организационная структура управления ООО "ПМК "- 406
• 1.2 Экономическая характеристика ООО "ПМК"-406
• 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "ПМК"-406
• 2.1 Технико-экономические показатели ООО "ПМК"-4062.2 Анализ структуры активов и пасивов предприятия
• 2.3 Анализ платежеспособности и ликвидации ООО "ПМК"-406
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости
• 2.5 Анализ показателей деловой активности и рентабельности
• 2.6 Анализ состояния финансово-расчетной дисциплины
• 2.7 Прогнозирование финансового состояния ООО "ПМК"-406
• 3. Налогообложение предприятия
• 3.1 Налог и прибыль организации
• 3.2 Налог на добавленную стоимость
• 3.3 Единый социальный налог
• 3.4 Налог на имущество организвации
• 3.5 Налог на доходы физических лиц
• Заключение
• Список использования литературы
• Введение
• ликвидность рентабельность платежеспособность
• В современных экономических условиях для подавляющего большинства предприятий вопросы управления на основе диагностики основных параметров финансово-экономического состояния являются приоритетными. Предприятия часто не имеют четко поставленных целей, финансово-экономической стратегии, ограниченно применяют методы финансового менеджмента. Но жесткие условия рыночной экономики ставят перед ними условие выявлять тенденции развития на основе активного использования собственных возможностей, определять уровень и запас финансовой прочности, активней использовать на практике методы и инструментарий менеджмента.
• В соответствии с учебным планом я проходила производственную практику в обществе с ограниченной ответственностью «ПМК»-406 с 01 апреля 2013 г. по 28 апреля 2013 г.
• Целью прохождения производственной практики явилось углубление и закрепление, а также приобретение навыков самостоятельной работы в области налогообложения предприятия.
• Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
• - на примере конкретного хозяйствующего субъекта проанализированы особенности формирования организационно-управленческой структуры организации;
• - проанализированы экономические аспекты производства;
• - изучен принцип налогообложения предприятия.
• Объектом исследования было избрано общество с ограниченной ответственностью «ПМК-406», расположенное в г. Ульяновск и специализирующееся на оптовой торговле, монтаже, гарантийного и сервисного обслуживания климатического оборудования.
• Совместно с руководителем общества был составлен план осуществления работы, который я успешно выполнила.
• В процессе прохождения производственной практики:
• - изучила основные документы, обеспечивающие правильность функционирования организации (рабочий план счетов, учетная политика и документооборот);
• - ознакомилась с работой основных участков бухгалтерии (движение товара, касса, расчеты с покупателями, расчеты с персоналом и т.д.);
• - участвовала в хозяйственной деятельности предприятия.
• Результаты выполненной работы были занесены в дневник практики.
• 1. Общая характеристика предприятия
• 1.1 Организационная структура управления ООО «ПМК-406»
• Общество с ограниченной ответственностью «ПМК»-406, именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и внесено в Единый государственный реестр юридических лиц (ОГРН 1027301167200).
• Место расположения организации - г.Ульяновск, ул. Урицкого, д.106.
• Общество с ограниченной ответственностью «ПМК»-406 является юридическим лицом, созданным на неограниченный срок. Правовое положение Общества определяется законодательством РФ, учредительным договором и уставом предприятия.
• В уставе предприятия отражен основной вид деятельности - оптовая торговля бытовыми электротоварами.
• Учредителем предприятия является физическое лицо, доля которого в уставном капитале составляет 100%.
• Предприятие частной формы собственности.
• ООО «ПМК»-406 создано в целях обеспечения населения климатической техникой. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, собственного имущества не имеет (все арендованное).
• ООО «ПМК»-406 от своего имени заключает договора, приобретает права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитраже и третейском суде.
• ООО «ПМК»-406 имеет право:
• приобретать и арендовать основные и оборотные средства;
• осуществлять материально-техническое обеспечение;
• осуществлять все виды коммерческих сделок;
• планировать свою деятельность;
• использовать чистую прибыль;
• определять и использовать фонд оплаты труда;
• определять штатное расписание;
• устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, и сокращенный рабочий день и иные социальные льготы.
• ООО «ПМК»-406 обязан:
• нести ответственность в соответствии с законодательством РФ за нарушение законодательства и иных правил хозяйствования;
• обеспечить своим работникам безопасные условия труда;
• осуществлять оперативный и бухгалтерский учет, вести статистическую отчетность.
• Родимов Сергей Владимирович является генеральным директором ООО «ПМК»-406.
• Количество персонала невелико, поэтому на предприятии кадровой службы не предусмотрено. Оформлением работников и их увольнением, также занимается бухгалтерия организации.
• Численность работников ООО «ПМК»-406 - 9 человек.
• Структура предприятия представлена рисунке 1.

Рис. 1 Организационная структура ООО «ПМК»-406

Всю производственно-хозяйственную деятельность ООО «ПМК»-406 осуществляет на арендованных площадях. Общая площадь составляет 65 кв.м.

1.2 Экономическая характеристика ООО «ПМК»-406

Принятая предприятием учетная политика утверждается приказом генерального директора.

При этом утверждаются:

- рабочий План счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

- формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

- порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств;

- правила документооборота и технология обработки учетной информации;

- порядок контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

Основным нормативным актом при организации работы бухгалтерии является Федеральный закон от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

Бухгалтерия использует в своей работе:

- план счетов, утвержденный Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" (с изменениями от 7 мая 2003г., 18 сентября 2006г., 08 ноября 2010г.);

- информационно-правовую систему «Консультант-Плюс»;

- программное обеспечение «1С: Предприятие».

На предприятии бухгалтерский учет ведется с использованием регистров бухгалтерского учета.

В «Сбербанк России» г. Ульяновск организацией открыт расчетный счет 73502810500000000675.

Вся первичная документация ООО «ПМК»-406 обрабатывается в бухгалтерии организации. Организация разносит документы в программе, ведет бухгалтерский учет, занимается составлением отчетности.

ООО «ПМК»-406 осуществляет реализацию, монтаж, гарантийное и сервисное обслуживание климатической техники и вентиляционного оборудования на территории г. Ульяновска, Ульяновской области.

Конкурентами организации являются организации, занимающиеся реализацией, монтажом климатической техники и вентиляционного оборудования.

Ассортимент реализуемого товара также представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Ассортимент реализуемого товара ООО «ПМК»-406

№ п/п	Наименование продукции	Цена за единицу продукции
1	Электрический конвектор NOBO и др.	от 4570 руб. до 7100 руб.
2	Электрический водонагреватель ТЕРМЕКС др.	от 1980 руб. до 22830 руб.
3	Вентилятор SISTEMAIR и др.	от 450 руб. до 46380 руб.
4	Воздуховод гибкий	от 180 руб. до 6740 руб.
5	Сплит-система (более 30 марок)	от 9000 руб. до 158690 руб.
6	Стабилизатор напряжения	от 440 руб. до 368760 руб.

Главными поставщиками ООО «ПМК»-406 являются: ООО «Первая климатическая компания», ООО «Климат-Групп», ООО «Вентрейд».

2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «ПМК»-406

2.1 Технико-экономические показатели ООО «ПМК»-406

Общество с ограниченной ответственностью ««ПМК»-406 было создано по решению единственного учредителя в сентябре 2007 года. Уставный капитал на момент создания предприятия составил 50 тыс. рублей.

Основной вид деятельности предприятия - оптовая торговля бытовыми непродовольственными товарами, а именно, климатической техники, вентиляционного оборудования.

Серьезный удар по финансовому состоянию ООО «ПМК»-406 был нанесен в 2010 году на фоне разразившегося экономического кризиса. Как следствие - нарушение расчетно-договорной дисциплины, возникновение крупной дебиторской задолженности, нехватка денежных средств для нормального функционирования предприятия.

Еще одной из причин неудовлетворительного финансового состояния ООО «ПМК»-406 является неудачно проведенная маркетинговая политика, в частности:

- неумелая и в недостаточном объеме проведенная рекламная компания предприятия, а в последние годы полное отсутствие рекламы;

- неудачный выбор партнеров по бизнесу, недооценка их платежеспособности;

- недостаточное изучение конъюнктуры рынка, конкурентов, т.к. в городе имеются другие фирмы, достаточно успешно торгующие климатической техникой, имеющие своих постоянных клиентов и т.д.

Все это привело к снижению объема продаж и поступления выручки от реализации продукции (см. график).

Таблица 1

Показатели	IIкв.2010	IIкв.2011	IIкв.2012	Общее изменение
Выручка от реализации (без НДС и акцизов), тыс. руб.	47837	33593	38033	-14244

Основными информационными источниками для расчета показателей и проведения анализ служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которые прилагаются в Приложениях.

Технико-экономические показатели ООО ««ПМК»-406 за период 2010-2012 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Технико-экономические показатели ООО «ПМК»-406 за период 2010-2012 гг. (тыс. руб.).

Показатели	II кв. 2010 г.	II кв. 2011 г.	II кв. 2012г.	Отклонение: 2010 г. к 2012 г.	Прирост (+) Снижение (-)
					Прирост в % 2010 г. -100%
1. Выручка от реализации (работ, услуг).	47837	33593	38033	-14244	- 28,1
Прибыль от продаж	1049	- 1307	- 7110	- 6061	- в 6 раз
Себестоимость (работ, услуг)	-40576	-28849	-39485	- 1091	- 37,2
Рентабельность основной деятельности.	2,1	- 79,7	- 97,7	- 99,8	- в 46,5 раз
Затраты на один рубль выручки от всей реализации.	0,56	0,6	1,6	1,04	- в 3 раза
Среднесписочная численность	12	9	9	- 3	-25

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации уменьшилась к концу 2 кв. 2012 г. на 14244 тыс. рублей, т.е. на 28,1% что, скорее всего, связано со снижением объемов продаж. Прибыль предприятия так же снизилась на 6061 тыс. рублей, соответственно в 6 раз. Себестоимость работ в 2012 году уменьшилась на 1091тыс. рублей или на 37,2 %.

Уменьшение себестоимости привело к уменьшению рентабельности предприятия в целом с 2,1 до - 97,7 % к концу 2 кв. 2012 г. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, что с каждого рубля владельцы получают 1 копейку. Естественно это негативная тенденция. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведение о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности.

Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Размещение средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Как видно из таблицы, в 2012 г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 771 тыс. руб. На это повлияло увеличение стоимости оборотных средств и дебиторской задолженности.

Рассмотрим структуру актива баланса в таблице 2.

Таблица 2 - Группировка статей актива баланса

Актив баланса	II кв. 2010г.	II кв. 2011г.	II кв. 2012г.	Изменение	Темп роста, %
				Абсолютное тыс. руб.	в структуре % к итогу
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы (ОНА)					54	3,34	54	3,34
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	674	79,95	680	81,05	1187	73,5	513	- 6,45	176,11
НДС и прочие активы	2	0,24	3	0,34	73	4,53	71	4,29	3650
Дебиторская задолженность	109	12,93	111	13,3	270	16,77	161	3,84	247,71
Денежные средства	58	6,88	41	4, 8	30	1,86	- 28	- 5,02	51,72
Баланс	843	100	904	100	1614	100	771	-	191,46

В 2012 г. повысилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с 2010 г. на 513 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности на 161 тыс. руб. или 3,84%, дало увеличение оборотных активов.

Отмечается значительный рост запасов за 2012 г. - 308 тыс. руб., что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаде активности предприятия.

Пассив - это часть баланса, в которой отражается имущество организации по источникам формирования и использования.

Выделить три раздела пассива:

3) капитал и резервы;

4) долгосрочные обязательства;

5) краткосрочные обязательства.

Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.). В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представлена уставным фондом.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.

В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

Таблица 3 - Группировка статей пассива баланса

Пассив баланса	II кв. 2010г.	II кв. 2011г.	II кв. 2012г	Изменение	Темп роста, %
				Абсолютное тыс. руб.	в структуре, % к итогу
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Источники собственных средств	17	2,02	10	1,8	- 209	- 12,95	- 226	- 14,97	- 1229,41
2. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	218	25,86	315	32,2	977	60,53	759	34,67	448,17
Кредиторская задолженность	608	72,12	699	73,1	846	52,42	238	- 19,7	139,14
Баланс	843	100	945	100	1614	100	771	-	265,46

В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др.

Рассмотрим структуру пассива баланса в таблице 3.

За исследуемый период в пассиве мы наблюдаем уменьшение доли собственного капитала на 226 тыс. руб. или в 12 раз, что дало уменьшение баланса.

Если далее посмотреть за счет чего произошло увеличение убытков, с точки зрения их формирования, то однозначно можно сказать, что только за счет увеличения кредитных и заемных средств, причем краткосрочных. Если на 01.07.2010 г. они составляли 218 тыс. руб., то к 01.07.2012 г. Они уже увеличились на 759 тыс. руб. или на 448,17%.

Увеличение кредиторской задолженности в 2010г. составило 19,7% (238 тыс. руб.) относительно 2010 г. Увеличение кредиторской задолженности произошло, за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности перед персоналом предприятия.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы:

Оборотные средства предприятия также сокращаются, хотя для улучшения финансового положения желательно их увеличить.

Обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует об их серьезном дефиците.

Структура пассивов отличается значительным превышением заемного капитала над собственными источниками средств.

За отчетный период структура активов и пассивов анализируемого предприятия изменилась. Изменилась доля заемных средств, по сравнению с 2010 годом, к концу 2 кв. 2012 года доля заемных средств увеличилась на 759 рублей, т.е. в 4,5 раза. Это связано с расширением воспроизводственного процесса. При анализе имущества так же необходимо рассчитать в свою очередь, величину реальных активов, которые характеризуют производственные возможности предприятия. Расчет произведен в таблице 4.

Таблица 4 - Величина реальных активов (тыс. руб.).

Статьи баланса	Стр. баланса	01.07.10	01.07.12
1. Основные фонды по остаточной стоимости	120
2. Производственные запасы, МБП	211	87	56
3. НЗП	213	7	233
4. Итого: производственных возможностей		674	1187
5. Всего имущества (за минусом убытков)		825	1615
6. Удельный вес производственных возможностей в имуществе (4:5)		0,82	0,7

Таким образом, из данных расчета можно сказать, что анализируемое предприятие в исследуемый период имело низкую долю производственных возможностей в имуществе, что говорит не только об отсутствии производственной базы, но и вообще об отсутствии средств для дальнейшего производственного процесса. Этот факт еще раз подтверждает прослеживающуюся тенденцию к постоянному наращиванию убытков.

Следующим этапом анализа является расчет величины собственных оборотных средств предприятия. Расчет произведен в таблице 5. При этом учитывается, что расчет является условным, т. к. величина убытков у предприятия является более чем значительной.

Таблица 5 - Собственные оборотные средства (тыс. руб.).

Статьи баланса	На 01.07.10	На 01.07.12	12 от 10
1. Источники собственных средств	17	- 207	- 224
2. Долгосрочные кредиты и займы
3. Основные средства и внеоборотные активы		54	54
4. Наличие собственных оборотных средств I - вариант (1-3)	17	- 261	- 278
5. II - вариант (1+2) -2	17	- 207	- 224

Наличие собственных оборотных средств можно рассчитать по двум вариантам: при 1-ом варианте рассчитывают разницу между 3 разделом пассива и 1 разделом актива баланса; при втором варианте в стоимостной оценке необходимо учесть, что долгосрочные заемные средства направляются на финансирование капитальных вложений и приобретение основных фондов, поэтому на их сумму целесообразно увеличить итог 3 раздела пассива баланса.

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что за исследуемый период, собственные оборотные средства, рассчитанные по второму варианту, уменьшились на 224 тыс. руб.

Таким образом, обобщая все вышеизложенное можно сделать следующий вывод: исходя, из данных анализа видно, что структура имущества и источников предприятия ООО «ПМК»-406 ухудшается, соответственно финансовое положение предприятия тоже ухудшается.

Следует отметить, что в течение 2012 г. анализируемое предприятие, по результатам своей деятельности получало убыток и их размер увеличивается с каждым кварталом, что нельзя отметить как положительный момент в деятельности предприятия.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ПМК»-406

Для определения состояния платежеспособности предприятия необходимо его текущие активы сопоставить с внешними обязательствами. Предприятие считается платежеспособным, если его текущие активы больше или равны внешним обязательствам.

Расчет представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ платежеспособности предприятия (тыс. руб.).

Показатели	01.07.10	01.07.12
АКТИВ
1. Запасы и затраты (210)	674	1187
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы	167	300
3. Итого	841	1487
ПАССИВ
4. Долгосрочная задолженность (590)
5. Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (690-630….650)
6. Итого	825	1823
7. Платежный излишек (+) или недостаток (-) (3-6)	+ 16	- 336

В период с 2010 года по 2012 год анализируемое предприятие не является платежеспособным, т. к. текущих активов недостаточно для покрытия внешних обязательств. И этот недостаток возрастает и уже к 01.07.2012 г. составляет 336 тыс. руб. А если учесть, что в размере текущих активов (1187 тыс. руб. на 01.07.2012 г.) содержится 270 тыс. руб. дебиторской задолженности, то этот недостаток смело можно увеличивать на эту сумму.

Исходя из рассчитанных данных, можно сделать вывод, что неплатежеспособность предприятия увеличивается.

Дальнейшим шагом в анализе финансового состояния предприятия будет исследование баланса на предмет его ликвидности. Сгруппируем необходимые данные в таблице, из данных которой видно, что на анализируемом предприятии наиболее срочные обязательства превышали ликвидные активы, как на 01.01.06 г. - 2159 тыс. руб., так и на 01.01.07 г. - 3609 тыс. руб., и на 01.01.2008 г. - 4705 тыс. руб.; на 01.01.2009 г. - 7260 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы полностью не могут быть погашены быстрореализуемыми активами вследствие своего отсутствия.

Для третьей группы характерен убыток, начиная с 01.01.2012 г.

Из этого можно сделать вывод, что предприятие на ближайший момент времени неплатежеспособно. На ООО «ПМК»-406, в течение анализируемого периода, ликвидность баланса не является абсолютной. Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде не соответствует норме, т.е. у предприятия нет достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, не говоря уже о дальнейшем развитии предприятия.

Значение коэффициента промежуточного покрытия показывает, что финансовое положение предприятия ухудшается. Все денежные средства предприятия, его дебиторская задолженность даже в незначительной степени не покрывает его краткосрочных обязательств.

Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности очень малы, а на 01.07.2009 г. вообще просто нет денежных средств.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Показатели	На 01.07.10	На 01.07.12
АКТИВ
1. Наиболее ликвидные активы А1 (стр. 250 + стр. 260)	58	30
2. Быстро реализуемые активы А2 (стр. 240 + стр. 270)	109	270
3. Медленно реализуемые активы А3 (стр. 210 + стр. 220+стр. 230 - стр. 216 + стр. 140)	676	1249
4. Труднореализуемые активы А4 (1 раздел - стр. 140)
ПАССИВЫ
1. Наиболее срочные обязательства П1 (стр. 620 + стр. 670)	607	846
2. Краткосрочные пассивы П2 (стр. 610)	218	977
3. Долгосрочные пассивы П3 (стр. 590)
4. Постоянные пассивы П4 (стр. 490 + стр. 630+стр. 640 + стр. 650 - стр. 216)	17	- 218
Платежный излишек (+) или недостаток (-) А1 - П1	- 549	- 816
А2 - П2	- 109	- 707
А3 - П3	+ 676	+ 1249
П4 - А4	+ 17	- 218
Коэффициент текущей ликвидности, R>1,5-2 ((А1+ А2) / (П1 + П2))	0,2	0,16
Коэффициент промежуточного покрытия R >0,7-0,8 ((А1+ А2 + А3) / (П1 + П2 + П3))	1,02	0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности R >0,2-0,5 (А1 / (П1 + П2))	0,007	0,016

Таким образом, обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что предприятие ООО «ПМК»-406 является неплатежеспособным предприятием, его текущая ликвидность недостаточна, оно не способно погасить свои текущие обязательства.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

После оценки ликвидности и платежеспособности предприятия следующей важной задачей анализа финансового состояния исследуемого предприятия является изучение показателей финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II. Для характиристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1) наличие собственных оборотных средств (СОС) исчисляется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса) характеризует чистый оборотный капитал.

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ДИ) - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса)

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) - строка 610 раздела V пассива баланса.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

СОС - Общая величина запасов и затрат(ЗЗ)

2) Излишек (+) или недостаток (-) Ди: ДИ - ЗЗ

3) Излишек (+) или недостаток (-) ВИ: ВИ - ЗЗ

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: Sвектор = {S1(Ес), S2(Ет), S3(Е)}

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х 0), S(x) = 0 (если х 0).

Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем.

Необходимые показатели сгруппированы в таблице 8, по данным которой видно, что в ООО «ПМК»-406 наблюдается недостаток собственных средств, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии - когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд, т.е. предприятие финансово неустойчиво.

Обеспеченность запасов источников формирования - сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность - ее внешнее проявление.

Таблица 8 - Классификация типа финансового состояния ООО «ПМК»-406 (тыс. руб.).

Показатели	01.07.2010 г.	01.07.2012 г.
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	674	1187
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	17	- 261
Долгосрочные источники (ДИ)	17	- 261
Общая величина источников (ВИ)	335	- 1238
СОС - ЗЗ	- 657	- 1448
ДИ - ЗЗ	- 657	- 1448
ВИ - ЗЗ	- 339	- 2425
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0;0;0;	0;0;0;

Для более глубокого анализа финансовой устойчивости предприятия рассчитаем коэффициенты, рассчитанные значения которых занесены в таблицу 9.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Этот коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше.

2. Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:

3. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

4. Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. 4. Коэффициент финансовой устойчивости.



Из расчетных данных видно, что значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств не достигают минимально требуемого значения, так что о полной обеспеченности здесь не может идти речи.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме. Оптимальным значением коэффициента маневренности собственных средств является значение равное 0,5. На предприятии наблюдается низкий уровень коэффициента маневренности, это значение отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, т.е. наблюдается финансовый упадок.

Таблица 9 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	2010г.	2012г	Изменение 2012г. к 2010г.(+,-)
Величина реального собственного капитала, тыс. руб.	17	- 207	- 224
Долгосрочные обязательства (за минусом отложенных налоговых обязательств), тыс. руб.
Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс. руб.	167	300	133
Всего источников, тыс. руб.	184	-93	- 277
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	48,53	-8,81	-57,34
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,02	-0,17	- 0,19
Коэффициент финансовой независимости	0,02	- 0,13	- 0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	0,02	- 0,13	- 0,15

Следующим показателем финансовой устойчивости предприятия, является коэффициент текущей платежной готовности. Его нельзя рассчитать, т. к. на расчетном счете предприятия нет денежных средств, т.е. в числителе будет стоять 0, следовательно, нет смысла для расчета этого коэффициента. Поэтому можно сказать сразу, что предприятие моментально не сможет оплатить долги кредиторам, следовательно, за весь анализируемый период предприятие неплатежеспособно.

Таким образом, рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о мнимой финансовой независимости предприятия, при том, что предприятие не может своевременно погасить свою кредиторскую задолженность.

2.5 Анализ показателей деловой активности и рентабельности

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Проанализируем показатели деловой активности в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ показателей деловой активности (тыс. руб.)

Наименование показателей	2010 г.	2012 г.	Изменение 2012г. к 2010г. (+,-)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1959	429	- 1530
2. Средняя сумма запасов и затрат	435,5	1001	+565,5
3. Средняя стоимость имущества
4. Средняя сумма собственного капитала.	18,5	-39	-57,5
5. Средняя сумма оборотных средств	100,5	391,5	291,5
6. Оборачиваемость всего капитала в оборотах
7. Оборачиваемость оборотных средств: · в оборотах · в днях	19,49 9	0,91 167	-18,58 +158
8. Оборачиваемость запасов: · в оборотах · в днях	4,5 40,68	0,43 427	-4,07 386,32
9. Оборачиваемость собственных средств в оборотах	1,73	-0,09	-1,82

В 2012 г по сравнению с 2010 г. деловая активность предприятия снизилась. Оборачиваемость оборотных средств упала на 18,58 оборота.

Собственный капитал в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшился на 57,5 тыс. руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных средств на 18,58 оборота. Уменьшение оборотов оборотных активов привело к продолжительности их оборота на 158 дней.

Из рассчитанных данных видно, что деловая активность на нуле. Об этом говорят все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости: количество оборотов сокращается за год, а средний срок оборота в днях увеличивается. Таким образом, можно уверенно говорить об ухудшении деловой активности предприятия в отчетном году, об этом свидетельствует неинтенсивное использование активов и пассивов, и повышения сроков оборачиваемости.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Расчет к рентабельности предприятия приведем в таблице 11.

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2012 год рентабельность понизилась на 2,18%, составив -0,98% . Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2010г. составляла всего 1,2%.

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2010г. и 2012г. этот показатель эффективности предприятия резко снизился на 61,14%, с 0,77% до -60,37%.

Таблица 11 - Анализ показателей рентабельности (тыс. руб.)

Наименование показателя	2010г.	2012г.	Изменение 2012 г. к 2010 г. (+,-)
1. Прибыль от продаж	15	-259	+4731
2. Чистая прибыль	8	-217	+1100
3. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1959	429	+1782
4.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1248	265	-2949
5.Средняя сумма собственного капитала	18,5	-39	-57,5
6. Средняя сумма долгосрочных заемных средств (за минусом отложенных налоговых обязательств)
7. Средняя сумма основных средств
8.Средняя сумма стоимости имущества
9. Рентабельность продаж, %	0,77	-60,37	-61,14
10. Рентабельность собственного капитала, %	47,06	-95,39	-142,45
11. Рентабельность перманентного капитала, %	1,06	-2,57	-3,63
12. Фондорентабельность, %	0,09	-2,66	-2,75
13. Рентабельность основной деятельности, %	1,2	-0,98	-2,18
14. Экономическая рентабельность, %	1,07	-16,47	-17,54

Экономическая рентабельность также снизилась на 17,54%, составив 16,47%.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году равна -95,39%, понизившись на 142,45% по сравнению с 2010 годом.

2.6 Анализ состояния финансово-расчетной дисциплины

В процессе хозяйственной деятельности между предприятиями возникают определенные взаимоотношения, которые приводят к возникновению на балансе у одних дебиторской, а у других кредиторской задолженности. Размеры этой задолженности должны быть минимальными и вытекать из соблюдения договорной дисциплины. Большие суммы, дебиторской и кредиторской задолженности приводят к нарушению платежного оборота и ухудшают финансовое состояние предприятия.

Можно провести анализ дебиторской задолженности по ее срочности, т.е. рассчитать удельные веса дебиторской задолженности, погашаемой в течение 12 месяцев со дня ее образования и задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты. Расчет представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ дебиторской задолженности (тыс. руб.).

Показатели	01.07.10	01.07.12
1. Сумма дебиторской задолженности	109	270
2. Сумма задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
3. Доля долгосрочной задолженности в общем объеме задолженности, % (стр. 2: стр. 1)
4. Сумма задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	109	270
5. Доля краткосрочной задолженности в общем объеме задолженности, % (стр. 4: стр. 1)	100	100

По результатам таблицы 12 можно сказать, к 01.07.2012 г. что дебиторская задолженность сосредоточена в краткосрочной ее части, она составляет 100% от общей величины, а сама сумма задолженности увеличилась на 161 тыс. руб.

Далее проведен анализ состояния кредиторской задолженности по отдельным статьям. Данные анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ кредиторской задолженности (тыс. руб.).

Показатели	На 01.07.10	На 01.07.12
1. Всего кредиторская задолженность	607	846
2. Поставщики и подрядчики	533	708
3. Доля поставщиков и подрядчиков в общей сумме задолженности, (стр. 2: стр. 1), %	87,8	83,69
4. Задолженность по оплате труда	13	15
5. Доля задолженности по оплате труда в общей сумме задолженности (стр. 4:стр1), %	2,14	1,77
6. Задолженность по соц.страхованию и обеспечению	2	4
7. Доля задолженности по социальному страхованию в общей сумме задолженности (стр. 6: стр. 1), %	0,33	0,47
8. Задолженность бюджету	9	2
9. Доля задолженности бюджету в общей сумме задолженности (стр. 8: стр. 1), %	1,48	0,24
10. Прочие кредиторы	51	117
11. Доля прочей кредиторской задолженности в общей сумме (стр. 10: стр. 1), %	8,4	13,8

По результатам таблицы можно сказать, что на анализируемом предприятии структура кредиторской задолженности изменилась незначительно.

За весь анализируемый период большую часть задолженности составили расчеты с поставщиками и подрядчиками. Их удельный вес колеблется около 88%.

Остальные виды, по сравнению с задолженностью поставщикам и подрядчикам, практически можно сказать отсутствуют: незначительный удельный вес (около 12%) занимает величина прочих кредиторов и авансов полученных.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод об ухудшении состояния финансово-расчетной дисциплины на предприятии. Об этом свидетельствует увеличение суммы кредиторской задолженности и незначительное увеличение суммы дебиторской задолженности.

Изменение в структуре этих задолженностей подтверждают плохое функционирование предприятия в изменяющихся экономических условиях.

2.7 Прогнозирование финансового состояния ООО «ПМК»-406

отчет по практике "Анализ финансовой устойчивости" скачать

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ финансового состояния ПАО "Дальполиметалл"

  Краткая характеристика исследуемого предприятия и его организационная структура. Оценка финансового состояния, динамики и структуры имущества и источников его формирования, платежеспособности и устойчивости. Исследование деловой активности организации.
  
  дипломная работа [188,8 K], добавлен 28.04.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "Пентаграм"

  Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ильюшкин Финанс Ко"

  Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.
  
  курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "ТНК-ВР Холдинг". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Методы повышения финансовой устойчивости фирмы.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 27.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Организационно–экономическая характеристика и организационная структура предприятия. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере ООО ПШФ "Инициатива". Анализ показателей деловой активности и финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [424,1 K], добавлен 05.02.2017
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа, для принятия управленческих решений. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, доходности, деловой активности исследуемого предприятия, прогнозирование.
  
  дипломная работа [2,3 M], добавлен 06.07.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ и оценка платежеспособности ТОО "Монолит"

  Понятие платежеспособности и основные условия ее обеспечения. Экономическая характеристика ТОО "Монолит". Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [168,7 K], добавлен 25.04.2014
  

• Оценка и анализ финансового состояния ООО "Клевер"

  Характеристика предприятия, его организационная структура, история развития и направления деятельности. Анализ динамики валюты баланса, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [46,4 K], добавлен 22.06.2012
  

• Оценка, результаты финансовой работы на предприятии

  Сущность финансового состояния предприятия. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, динамики оборачиваемости и рентабельности активов организации. Разработка мероприятий по повышению деловой активности фирмы.
  
  курсовая работа [144,6 K], добавлен 26.10.2010
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "Приморский комбинат"

  Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности на примере ООО "Приморский комбинат". Оценка и прогнозирование финансового состояния ООО "Приморский комбинат" с использованием экономико-математического моделирования.
  
  дипломная работа [115,4 K], добавлен 05.12.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Сухонский молочный комбинат"

  Производственно-экономическая характеристика ОАО "Сухонский молочный комбинат". Анализ динамики и структуры активов и источников их формирования. Оценка устойчивости, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности организации.
  
  курсовая работа [90,5 K], добавлен 25.05.2013
  

• Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

  Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Веста")

  Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр"

  Анализ имущественного потенциала предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр". Анализ показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Пути оптимизации финансовых показателей организации.
  
  отчет по практике [81,0 K], добавлен 27.07.2011
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

  Теоретические основы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации. Организационно-экономическая характеристика общества "Эко Строй ЛК". Анализ деловой активности. Прогнозирование доходов в управлении финансовым состоянием.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 28.01.2016
  

Другие документы, подобные "Анализ финансовой устойчивости"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам