2) поиск партнеров;

3) формирование эффективного производства;

4) обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы;

5) формирование творческого характера труда;

6) получение полезных синергетических эффектов (полезный эффект взаимодействия подсистем предприятия);

7) полнота реализации миссии.

Приведенная классификация обладает тем свойством, что проблемы высших уровней начинают проявляться только после решения проблем предыдущих уровней.

3.2 Возможные направления повышения финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ОАО «Знак хлеба»

Рассмотрим подробнее предложенные ранее классификации проблемы и возможности их решения.

1.Непосредственное выживание предприятия

Проблема непосредственного выживания, или способности платить по своим счетам, большей частью возникает из - за невозможности продать произведенную предприятием продукцию. К первоочередным мерам по решению этой проблемы относятся: усиление системы продаж и продвижение продукции на рынок. Эта мера позволяет продать скопившиеся излишки продукции и получить дополнительные оборотные средства.

Продвижение продукции на рынок состоит из :

1) работы с клиентами;

2) гибкой ценовой политики;

3) создания дилерской сети;

4) экономического стимулирования работы по привлечению клиентов.

С клиентами, особенно крупными, следует работать на местах, в максимальной степени выявляя и удовлетворяя их потребности.

Гибкая ценовая политика - обязательный инструмент современной конкурентной борьбы. Гибкая ценовая политика представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества.

Создание дилерской сети - каналов распределения продукции - служит необходимой мерой современного бизнеса.

Экономическое стимулирование работы по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов предприятия и сотрудников.

2.Поиск партнеров

При привлечении партнеров могут быть использованы две стратегии:

1) поиск постоянных, надежных и проверенных партнеров;

2) поиск партнеров, наиболее благоприятных при данной конъюнктуре рынка.

Первая стратегия позволяет экономить на транзакционных издержках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридической проработке договоров, потерях от неисполнения партнерами своих обязательств, издержках по защите своих интересов в суде.

Вторая стратегия позволяет работать с партнером, предлагающим лучшие условия. Оборотной стороной стратегии служат возможные потери в случае неисполнения партнерами своих обязательств.

Политика привлечения партнеров строится на основе:

1) экономического стимулирования работы по привлечению партнеров;

2) экономических прав подразделений;

3) интеграции (способ оформления отношений партнеров).

Без достаточного экономического стимулирования работы по привлечению партнеров работники предприятия будут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели. Экономические права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиском партнеров, что существенно снижает стоимость упущенных возможностей.

Интеграция позволяет закрепить отношения с партнерами, снизив риски понести издержки вследствие некорректного поведения партнеров, а также ухода старых и поиска новых партнеров.

3.Формирование эффективного бизнеса

Проблема формирования эффективного бизнеса включает эффективное использование имеющихся возможностей и эффективный поиск новых возможностей.

4. Эффективное использование имеющихся возможностей.

Проблема эффективного использования уже имеющихся возможностей решается при помощи рациональной организации производственного процесса. Меры по рациональной организации производственного процесса охватывают использование: вертикальной организационной структуры; вертикальной интеграции; экономии на масштабах.

Вертикальная организационная структура - организационная структура, предполагающая основанные на формальной иерархии отношения.

Горизонтальная организационная структура - организационная структура, предполагающая отношения, основанные в существенной мере на неформальных связях, например на общих интересах, целях, проблемах. Она рассчитана на лиц одного ранга, поэтому формальный приказ со стороны одного сотрудника другому невозможен.

Интеграция вдоль производственного цикла позволяет получить экономию на масштабах, на транзакционных издержках. Вертикальной организационной структуре наиболее адекватны вертикальная интеграция, экономия на масштабах и конкуренция ценой.

5. Эффективный поиск новых возможностей

Эффективное использование возможностей опирается на:

1) горизонтальные организационные структуры;

2) горизонтальную интеграцию;

3) адаптацию к изменениям и поиск новых возможностей;

4) конкуренцию качеством;

5) аккумулирование опыта.

Аккумулированным опытом называются приобретенные в процессе производства знания, навыки, методы, опыт. Аккумулированный опыт позволяет производить продукцию, затрачивая меньшее количество ресурсов.

Горизонтальные организационные структуры позволяют организации обрабатывать большой объем информации путем вовлечения сотрудников в процесс формирования решений.

Тип конкуренции - основной фактор конкурентной борьбы. Типами конкуренции являются, например, конкуренция ценой, качеством и сервисом.

Конкуренция ценой рассчитана на наиболее чувствительных к цене покупателей и требует вертикальных организационной структуры и интеграции с целью экономии издержек.

Конкуренция качеством и сервисом рассчитана на чувствительных к качеству покупателей. Этот тип конкуренции применяется на рынках науко- и технологически емкой продукции. На рынке продукции конечного потребления этот тип конкуренции характерен для технологически развитых стран с хорошей оплатой труда.

Горизонтальная интеграция позволяет переходить на тот или иной вид параллельной продукции в зависимости от конъюнктуры рынка.

Обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы

Проблема повышения эффективности производства находит свое продолжение в проблеме социальной вовлеченности служащих.

Социальная вовлеченность служащих позволяет:

1) вовлечь сотрудников в процесс производства;

2) решить часть проблем, возникающих вследствие инертности и формальности вертикальных организационных структур;

3) ускорить процесс аккумулирования опыта.

Существенную роль в формировании социальной вовлеченности сотрудников играют экономические права подразделений, они позволяют привязать компенсацию сотрудников к благосостоянию подразделений и к вкладу сотрудников в это благосостояние.

Социальная вовлеченность служащих делает фирму более устойчивой во время кризиса.

Формирование творческого характера труда

По мере ужесточения конкуренции все большее и большее значение приобретают различные премии и монопольные ренты, которыми обладает предприятие.

Премия - дополнительный доход вследствие наличия некоторого конкурентного преимущества.

Монопольная рента - дополнительный доход вследствие наличия некоторого исключительного, монопольного положения.

Так, предприятие, выпускающее товары повышенных качества и надежности, может поднять цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию за качество. Предприятие, имеющее собственный источник дешевых ресурсов, имеет дополнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Развитие рынка приводит к тому, что все виды монопольных рент начинают учитываться в цене. Премия за аккумулированный опыт, выражаемая в меньшей себестоимости продукции, становится одним из важнейших факторов конкуренции. Творческий характер труда служащих позволяет ускорить процесс накопления знаний и умений.

Получение полезных синергетических эффектов

Современное предприятие является сложной самоорганизующейся системой. Связано это с тем, что в условиях рыночной экономики предприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конъюнктуры.

В настоящее время многие предприятия имеют клиентов как в государственном, так и в коммерческом секторе. Ориентация на синергетические эффекты между выполнением госзаказа и удовлетворением коммерческого спроса позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества: меньшую себестоимость и лучшее качество продукции.

Выпуская смежные виды продукции, предприятие также может получать синергетические эффекты, например, за счет более быстрого аккумулирования знаний, опыта, использования одного и того же оборудования, одних и тех же каналов продвижения продукции на рынок.

Полнота реализации миссии

Миссия предприятия - удовлетворение некоторой потребности: например, миссия ОАО «Знак хлеба» - удовлетворение потребности населения в производстве и выпуске хлебобулочной продукции. Четкое понимание миссии позволяет формировать портфель ассортимента, стратегически дающий более сильные и длительные полезные синергетические эффекты.

Формирование оптимального портфеля товаров и услуг происходит на основе анализа всех смежных видов продукции и услуг, которые может производить фирма. Оптимальный портфель ассортимента позволяет легко адаптироваться к колебаниям конъюнктуры рынка, сглаживать сезонные колебания, полностью использовать производственный потенциал.

6.Снижение материалоёмкости и повышение материалоотдачи.

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

За рассматриваемые три года наблюдается уменьшение материалоотдачи. Это обусловлено, прежде всего, увеличением объема выпуска продукции.

Материалоемкость продукции - обратный показатель материалоотдачи, т.е. отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат приходится на производство единицы продукции.

Полученные в результате анализа данные позволяют утверждать, что оборотные средства в ОАО «Знак хлеба» используются крайне неэффективно. На предприятии отмечается нарушение ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Оборачиваемость средств низка. Кроме того, за анализируемый период увеличивается недостаток собственных оборотных средств.

Повышение фондоотдачи (снижение фондоемкости) достигается с помощью таких мер как:

1) сведение к минимуму неустановленного, бездействующего оборудования;

2)увеличение доли активных фондов, сокращение затрат на пассивные фонды;

3)замена устаревших фондов новой высокопроизводительной техникой;

4)ускорение сооружения и ввода в действие новых мощностей.

7.Снижение себестоимости продукции ОАО «Знак хлеба»

Себестоимость продукции - важнейший показатель работы предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышение тарифов на транспортные услуги. Увеличивается сумма амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат. Одновременно повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.

Одно из главных условий повышения эффективности работы ОАО «Знак хлеба» - снижение себестоимости продукции. Себестоимость изделия может снижаться за счет сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации. Например, снижение затрат предприятия, путем сокращения охраны. Этого можно добиться следующим способом - за счет снижения затрат на оплату труда, что, в свою очередь, может происходить за счет сокращения численности работающих, путем сокращения охраны и сдачи ряда торговых точек на пульт вневедомственной охране. Все это повлечет за собой снижение себестоимости продукции, а следовательно, увеличение прибыли. Экономическая эффективность составит 76800 -17000 * 0,15 = 8970 рубля. Срок окупаемости будет равен: 17000 /76800 = 0,22 года. И это только по одной торговой точки.

Объем производства ОАО «Знак хлеба» зависит от финансово-хозяйственных возможностей предприятия и спроса на производимую продукцию, его можно определить исходя из потребностей основных заказчиков продукции.

8. Реклама в средствах массовой информации

Основная категория потребителей продукции, производимой ОАО «Знак хлеба» - крупные и средние продовольственные магазины города Саратова и области. С целью наращивания объемов производства, увеличения сбыта продукции и получения «Живых» денег ОАО «Знак хлеба» необходимо ориентироваться на индивидуальных потребителей, а также на мелкие розничные магазины. Для этого целесообразно использовать рекламу, которая осуществляла бы две функции: информирующую и пропагандистскую. Для рекламной компании достаточно воспользоваться услугами местных радио- и телекомпаний, средств печати.

Телевидение наиболее популярно среди других средств рекламы. Основную группу телезрителей составляют люди 35-45 лет.

Целесообразно разместить рекламу продукции ОАО «Знак хлеба» на радиостанциях «Европа +», «Русское радио» т.к., они имеют большой диапазон вещания при незначительной разнице в цене. Можно распространить рекламное объявление в прессе. Наиболее предпочтительными вариантами размещения рекламы для ОАО «Знак хлеба» являются следующие городские газеты: «Парадный подъезд» и «Телеком», так как эти издания имею самый широких круг респондентов. Экономический эффект от проведения рекламной компании составит (120000 - 43250)* 0,15 = 115312,5 рублей в год. Срок окупаемости будет равен: 43250 /120000 = 0,36 года.

Помимо перечисленных мероприятий можно использовать и ряд других мероприятий. Они представлены в таблице 14 и по каждому предложению произведен расчет экономического эффекта.

Таблица 14

Экономический эффект предложенных мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия (тыс.руб.)

Мероприятия	Дополнительные единовременные затраты	Доп. текущие затраты	Увеличение выручки	Снижение себестоимости	Увеличение прибыли	Эффект	Другие результаты
Сокращение численности руководителей на 6 чел.	-	43		197	197	197	-
Применение INTERNETa в качестве прогрессивной рекламы	-	1,5	12093	-	12093	12093	Расширение круга потребителей и рынков сбыта
Создание группы стратегического планирования из 6 человек	-	-	8062	-	8062	8062	-
Организация сбыта продукции с отсрочкой платежа	-	0,5					Увеличение объемов сбыта, расширение круга потребителей, наличные денежные средства
Итого	-	45	20352	197	20352	20352

Размещено на http://www.allbest.ru/

Существует достаточно традиционный круг основных хозяйственных проблем и типичных способов их решения, которые при недостаточно квалифицированном управлении ими в течение достаточного промежутка времени могут вызывать критические последствия. Поэтому проанализировав большой объем материала по вопросам восстановления платежеспособности предприятия, автор составил таблицу основных хозяйственных проблем организаций и типичных способов их управления, а также их последствия (см.таб. 15).

Таблица 15

Основные хозяйственные проблемы организации, типичные способы их управления и последствия

Фактор	Управленческие мероприятия	Последствия
1	2	3
Увеличение физического объема продаж	1. Снижение относительного объема продаж в денежном выражении; 2. Дополнительные затраты на рекламу; 3. Затраты на открытие новых сбытовых агентств; 4. Потери на скидках и прочих льготах для потребителей; 5. Дополнительные затраты на НИОКР и производство.	1. Снижение цены; 2. Усиленная реклама; 3. Развитие дистрибьюторской сети; 4. Стимулирование спроса; 5. Повышение качества продукции.
Повышение цен на продукцию	1. Снижение поступлений от продажи единицы продукции; 2. Дополнительные затраты на маркетинг.	1. Сокращение физического объема продаж; 2. Усиление маркетинга.
Сокращение прямых (переменных) производственных издержек	1. Закупка более дешевых материалов; 2. Снижение материалоемкости конструкции, поиск новых альтернативных материалов; 3. Создание больших производственных запасов материалов и комплектующих по «старым » ценам.	1. Сокращение объема сбыта продукции вследствие снижения качества; 2. Дополнительные затраты на НИОКР; 3. Рост общих (постоянных) издержек вследствие выплат процентов по кредитам, использованным на приобретение материалов и комплектующих в запас.
Сокращение общих (постоянных) издержек	1. снижение квалификации персонала и, как следствие, ухудшение качества продукции; 2. Затраты на приобретение нового, менее энергоемкого оборудования; 3. Приобретение собственного транспорта; 4. Строительство собственного здания.	1. Сокращение затрат на маркетинг; 2. Сокращение затрат на заработную плату; 3. Сокращение затрат на потребление энергоресурсов; 4. Сокращение затрат на транспортные услуги; 5. Сокращение затрат на аренду помещений.
Увеличение инвестиций	1. Сокращение текущих производственных затрат в связи с более высокой производительностью и уровнем автоматизации технологического оборудования; 2. Увеличение объема сбыта продукции вследствие более высокого качества; 3. Сокращение текущих постоянных затрат вследствие исключения арендных платежей.	1. Приобретение нового технологического оборудования; 2. Приобретение лицензии на производство нового продукта; 3. Приобретение нового здания для цеха.
Продолжительность производственно-технологического цикла	1. Увеличение инвестиционных затрат; 2. Увеличение затрат на заработную плату и обслуживание оборудования; 3. Затраты на проведение НИОКР и подготовку производства;	1. Приобретение более производительного технологического оборудования; 2. Увеличение загрузки оборудования посредством изменения режима работы (увеличение сменности); 3. Разработка новой, более технологичной концепции прогноза.
Продолжительность сбыта продукции на рынке	1. Затраты на рекламную кампанию; 2. Снижение объема сбыта в денежном выражении в связи с дополнительными затратами на скидки; 3.Затраты на проведение дизайнерских работ; 4. Затраты на НИР и ОРК; 5. Сокращение относительного объема продаж в денежном выражении.	1. Развитие дистрибьюторской сети; 2. Рекламная кампания; 3. Стимулирование спроса посредством льготных условий сбыта; 4. Модернизация дизайна и упаковки; 5.Улучшение потребительских свойств продукта по сравнению с продукцией конкурентов.
Время задержки платежей за реализованную продукцию	1. Сокращение объема продаж вследствие снижения спроса; 2. Затраты на маркетинг (например, в Западную Европу); 3. Сокращение объема продаж вследствие ограничений на выбор потребителя.	1. Отгрузка только после предоплаты; 2. Освоение новых рынков с более развитой системой платежей (например, экспорт в Западную Европу); 3. Ориентация только на гарантированно платежеспособных клиентов.
Нестабильность поставок материалов и комплектующих изделий	1. Дополнительные затраты на создание страхового запаса; 2. Дополнительные затраты на строительство или аренду складских помещений, а так же их обслуживание.	Создание страхового запаса материалов и комплектующих изделий.
Периодичность и объемы формирования текущих производственных запасов	1. Значительная потребность в капитале и, как следствие, необходимость привлечения доп.фин.ресурсов. 2. Снижение себестоимости продукции за счет низкой стоимости материалов и комплектующих.	Приобретение материала и комплектующих изделий
Увеличение доли заемного капитала по отношению к собственному	1. Увеличение текущих общих затрат вследствие увеличения выплат процентов по кредитам. 2. Увеличение уровня дохода на акцию при снижении общей прибыльности деятельности	Привлечение заемных средств в любой форме
Увеличение доли собственного капитала	1. Дополнительные затраты на привлечение новых акционеров; 2. Увеличение рефинансирования за счет чистой прибыли при снижении объема дивидендных выплат	Организация эмиссии новых акций
Колебания спроса на продукцию	Дополнительные производственные затраты.	Создание страхового запаса готовой продукции

И последней проблемой является невозможность покрытия кредиторской задолженности и прочих пассивов за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, это подтверждается сравнительным анализом дебиторской и кредиторской задолженности за период с 2006-2008 гг. Для решения стратегических вопросов управления дебиторской задолженностью необходимо разработать и формализовать три блока: процедуру предоставления кредита (отсрочки платежа), методы мониторинга просроченной дебиторской задолженности и анализ ее влияния на финансовые результаты компании. Только после этого управление дебиторской задолженностью будет носить целенаправленный и системный характер. Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно порекомендовать выполнить следующие действия: структурирование дебиторов по срокам платежа, рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности компании-фактору, разработка формализованных принципов оценки кредитоспособности клиентов, формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств. Вопросы управления кредиторской задолженности так же требуют решения. Здесь можно предложить - реструктуризировать кредиторскую задолженность, которая подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие компании.

В соответствии с предложенными условиями дебиторская задолженность может быть погашена в размере 52,3 %. (Экономический эффект - 16720,31 тыс.руб.).

Заключение

Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, поэтому обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий. Несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия интенсивно воздействует на все аспекты финансовой результативности, большинство производственных предприятий недооценивают ее значимость.

В работе рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия. Даны определения предприятия как субъекта хозяйствующей деятельности, приведены задачи и виды деятельности допустимые законодательством Российской Федерации. Проанализированы основные источники информации необходимые для проведения анализа финансовой деятельности организаций.

В качестве объекта исследования выбрано предприятие ОАО «Знак хлеба», которое является одним из крупнейших производителей и продавцов хлебобулочных изделий на территории Саратовской области. Организационная структура организации ОАО «Знак хлеба» (см. рис.1) может быть представлена как функционально-организационная, которая основана на создании подразделений для выполнения определённых функций на всех уровнях управления. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия ОАО «Знак хлеба» позволил отметить следующее:

1. За три года реальный собственный капитал вырос на 30574 тыс.руб., это происходило на фоне роста заемных средств на 84525 тыс.руб. и доля заемных средств увеличилась с 43,9 % до 64,8 %.

2. Сумма внеоборотных активов увеличилась на 79409 тыс.руб.

3. Оборотные средства увеличились на 33286 тыс.руб. или на 170 %.

4. За исследуемый период наличие долгосрочных источников формирования запасов увеличилось на 7100 тыс.руб.

5. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 13680 тыс.руб. Таким образом, общая величина запасов (включая несписанный НДС) снизилась на 20780 тыс.руб.

6. Сумма активов возросла на 242,45 % (темпы прироста), сумма пассивов возросла на 405,47 % (темпы прироста) и стоимость чистых активов возросла на 114,81 %.

7. Вероятность банкротства предприятия велика по Z-модели Иркутской государственной экономической академии. И как следствие, главная цель предприятия это сохранение данного положения и использование мероприятий для повышения платежеспособности предприятии.

8. Коэффициент маневренности неуклонно сокращается за исследуемый период он уменьшился на 0,91, что собственный оборотные капитал не полностью финансируются за счет собственных средств и зависимость от заемных средств неуклонно возрастает.

9. Коэффициент автономии источников на протяжении исследуемого периода имеет отрицательное значение и на конец 2008 г. равен «-» 2,51, что говорит о том, что запасы формируются в основном за счет заемных средств.

10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами неуклонно снижается и за три года он снизился на 0,93. Можно сказать - этот показатель не соответствует требованиям. Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.

11. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормальному значению на протяжении всего периода, это можно сказать и о коэффициенте срочной ликвидности.

12. Коэффициент покрытия на протяжении всего исследуемого периода не соответствует нормативу - причина этому неуклонное увеличение заемного капитала предприятия.

13. Сумма чистого денежного потока неуклонно увеличивается и в 2008 г. равна 6602 тыс.руб.

14. Чистая прибыль предприятия на протяжении исследуемого периода имеет положительное значение, рост составил 1643 тыс.руб.

15. Коэффициент эффективности денежных потоков рассчитывается как отношение чистого денежного потока к оттоку денежных средств за анализируемый период. Данный коэффициент имеет отрицательное значение в 2007 г., а в 2008 г. - 0,1233.

16. Коэффициент рентабельности чистого потока рассчитывается как отношение чистой прибыли и величины чистого денежного потока. Данный показатель только в 2008 г. имеет положительное значение - 0,36171.

17. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности имеет положительное значение (увеличение составило 0,063521 п.).

Таким образом, основная проблема предприятия - это нехватка свободных денежных средств. Для решения этой проблемы предлагается несколько оптимальных мер.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

-обоснованного уменьшения запасов;

-пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

Одно из главных условий повышения эффективности работы ОАО «Знак хлеба» - снижение себестоимости продукции. Этого можно добиться следующим способом - за счет снижения затрат на оплату труда, что, в свою очередь, может происходить за счет сокращения численности работающих, путем сокращения охраны и сдачи ряда торговых точек на пульт вневедомственной охране. Все это повлечет за собой снижение себестоимости продукции, а следовательно, увеличение прибыли. Экономическая эффективность составит 76800 -17000 * 0,15 = 8970 рубля. Срок окупаемости будет равен: 17000 /76800 = 0,22 года. И это только по одной торговой точки.

Проведение рекламной компании позволит получить экономический эффект в размере (120000 - 43250)* 0,15 = 115312,5 рублей в год. Срок окупаемости будет равен: 43250 /120000 = 0,36 года.

Помимо перечисленных мероприятий можно использовать и ряд других мероприятий. Они представлены в таблице 14 и по каждому предложению произведен расчет экономического эффекта. Общий экономический эффект составит 20352 тыс.руб.

Существует достаточно традиционный круг основных хозяйственных проблем и типичных способов их решения, которые при недостаточно квалифицированном управлении ими в течение достаточного промежутка времени могут вызывать критические последствия. Поэтому проанализировав большой объем материала по вопросам восстановления платежеспособности предприятия, автор составил таблицу основных хозяйственных проблем организаций и типичных способов их управления, а также их последствия (см.таб. 15). И последней проблемой является невозможность покрытия кредиторской задолженности и прочих пассивов за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, это подтверждается сравнительным анализом дебиторской и кредиторской задолженности за период с 2006-2008 гг. В соответствии с предложенными условиями дебиторская задолженность может быть погашена в размере 52,3 %. (Экономический эффект - 16720,31 тыс.руб.).

Общий экономический эффект составит - 37196,6 тыс.руб.

финансовый устойчивость кредитоспособность

Список литературы

Нормативно-правовых актов органов законодательной и исполнительной власти

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), СПС «Гарант»;

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) Часть 1 и 2, СПС «Гарант»;

3. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", СПС «Гарант»;

4. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", СПС «Гарант»;

5. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению", СПС «Гарант»;

6. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99", СПС «Гарант»;

7. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", СПС «Гарант»;

8. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», СПС «Гарант»;

Учебники и учебные пособия

9. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2006. - 349 с.

10. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2007.- 450 с.

11. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий / под ред. Позднякова В.Я.. - М.: «Инфра-М», 2008. - 452 с.

12. Бакаев А.С., Шнейдман Л.3. Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности. - М.: НИКА, 2006. - 280 с.

13. Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. - М.: Экономика, 2005. -375 с.

14. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2009. - 352 с.

15. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. - М.: Экономист, 2006. - 540 с.

16. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 322 с.

17. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - Спб.: Питер, 2008. - 240 с.

18. Бухолков М.И. Внутрифирменное планирование. - М.: Инфра-М, 2007. - 226 с.

19. Валевич Р.П. Бизнес-план торгового (коммерческого) предприятия. - М.: МИМО, 2006. - 180 с.

20. Ван Хорн Джеймс Н. Основы управления финансами / науч. ред. Елисеева И.И. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 156 с.

21. Гончарук В.А. Маркетинговое консультирование. - М.: Дело, 2005. - 224 с.

22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. - М.:Дело и Сервис, 2007.-368с.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007. -196 с.

24. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2006. - 450 с.

25. Панков Д.А. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: Профи, 2006. - 392 с.

26. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: пособие для вузов. - 2-е изд., прераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с.

27. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой Е. С. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2007. - 321 с.

Статьи из периодических изданий

28. Богатырева О.В.Реализация стратегического подхода к финансовому оздоровлению кризисных предприятий в современной экономике России // Экономический анализ: теория и практика.- 2008. - № 9. - С. 45-53.

29. Заболотская Н.В., Козлова Т.В. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 5. - С. 18-23.

30. Черняева И.В.Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ. Теория и практика. - 2008. - № 8. - С. 12-17.

Приложение Г

Анализ структуры скорректированных внеоборотных активов за 2006 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины внеоборотных активов
Нематериальные активы	78,0	70,0	0,3	0,1	-8,0	-0,2	0,0
Основные средства	19474,0	27606,0	70,5	41,6	8132,0	-28,9	21,0
Незавершенное строительство	8085,0	38681,0	29,3	58,3	30596,0	29,0	79,0
Итого внеоборотных активов	27637,0	66357,0	100,0	100,0	38720,0	0,0	100,0

Анализ структуры скорректированных внеоборотных активов за 2007 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины внеоборотных активов
Нематериальные активы	70,0	28,0	0,1	0,0	-42,0	-0,1	-0,1
Основные средства	27606,0	91569,0	41,6	88,9	63963,0	47,3	174,4
Незавершенное строительство	38681,0	11429,0	58,3	11,1	-27252,0	-47,2	-74,3
Итого внеоборотных активов	66357,0	103026,0	100,0	100,0	36669,0	0,0	100,0

Анализ структуры скорректированных внеоборотных активов за 2008 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины внеоборотных активов
Нематериальные активы	28,0	26,0	0,0	0,0	-2,0	0,0	-0,1
Основные средства	91569,0	105603,0	88,9	99,0	14034,0	10,1	384,0
Незавершенное строительство	11429,0	1052,0	11,1	1,0	-10377,0	-10,1	-283,9
Итого внеоборотных активов	103026,0	106681,0	100,0	100,0	3655,0	0,0	100,0

Приложение Д

Анализ структуры скорректированных оборотных активов за 2006 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины оборотных активов
Запасы	9327,0	8977,0	47,1	17,4	-350,0	-29,6	-1,1
НДС по приобретенным ценностям	1842,0	7482,0	9,3	14,5	5640,0	5,2	17,8
Краткосрочная дебиторская задолженность	7113,0	24610,0	35,9	47,8	17497,0	11,9	55,3
Краткосрочные финансовые вложения	139,0	9750,0	0,7	18,9	9611,0	18,2	30,4
Денежные средства	1397,0	633,0	7,0	1,2	-764,0	-5,8	-2,4
Итого оборотных активов	19818,0	51452,0	100,0	100,0	31634,0	0,0	100,0

Анализ структуры скорректированных оборотных активов за 2007 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины оборотных активов
Запасы	8977,0	18139,0	17,4	34,6	9162,0	17,1	884,4
НДС по приобретенным ценностям	7482,0	1664,0	14,5	3,2	-5818,0	-11,4	-561,6
Краткосрочная дебиторская задолженность	24610,0	30213,0	47,8	57,6	5603,0	9,7	540,8
Краткосрочные финансовые вложения	9750,0	971,0	18,9	1,8	-8779,0	-17,1	-847,4
Денежные средства	633,0	630,0	1,2	1,2	-3,0	0,0	-0,3
Другие оборотные активы	0,0	871,0	0,0	1,7	871,0	1,7	84,1
Итого оборотных активов	51452,0	52488,0	100,0	100,0	1036,0	0,0	100,0

Анализ структуры скорректированных оборотных активов за 2008 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины оборотных активов
Запасы	18139,0	17797,0	34,6	32,1	-342,0	-2,5	-11,3
НДС по приобретенным ценностям	1664,0	743,0	3,2	1,3	-921,0	-1,8	-30,5
Краткосрочная дебиторская задолженность	30213,0	29706,0	57,6	53,5	-507,0	-4,0	-16,8
Краткосрочные финансовые вложения	971,0	0,0	1,8	0,0	-971,0	-1,8	-32,2
Денежные средства	630,0	7232,0	1,2	13,0	6602,0	11,8	218,9
Другие оборотные активы	871,0	26,0	1,7	0,0	-845,0	-1,6	-28,0
Итого оборотных активов	52488,0	55504,0	100,0	100,0	3016,0	0,0	100,0

Приложение Е

Анализ структуры активов за 2006-2008 гг. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины активов
Скорректированные внеоборотные активы	27637,0	106681,0	58,2	65,8	79044,0	7,5	68,9
Скорректированные оборотные активы	19818,0	55504,0	41,8	34,2	35686,0	-7,5	31,1
Итого активов	47455,0	162185,0	100,0	100,0	114730,0	0,0	100,0
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,72	0,52

Приложение Ж

Анализ структуры пассивов за 2006 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине пассивов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины пассивов
1. Реальный собств. капитал	26622,0	24930,0	56,1	21,2	-1692,0	-34,9	-2,4
2. Заемные долгосрочные средства	178,0	28531,0	0,4	24,2	28353,0	23,8	40,3
3. Заемные краткосрочные средства (скорректир.)	20668,0	64390,0	43,5	54,6	43722,0	11,1	62,1
4. Итого источников средств	47468,0	117851,0	100,0	100,0	70383,0	0,0	100,0
5. Коэффициент автономии (п. 1/п. 4)	0,56	0,21
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((п. 2+п. 3)/п. 1)	0,78	3,73
7. Коэффициент соотношения краткоср. обязательств и перманентного капитала (п. 3/(п. 1+п. 2))	0,77	1,20

Анализ структуры пассивов за 2007 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине пассивов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины пассивов
1. Реальный собств. капитал	24930,0	29514,0	21,2	19,0	4584,0	-2,2	12,2
2. Заемные долгосрочные средства	28531,0	31333,0	24,2	20,1	2802,0	-4,1	7,4
3. Заемные краткосрочные средства (скорректир.)	64390,0	94711,0	54,6	60,9	30321,0	6,2	80,4
4. Итого источников средств	117851,0	155558,0	100,0	100,0	37707,0	0,0	100,0
5. Коэффициент автономии (п. 1/п. 4)	0,21	0,19
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((п. 2+п. 3)/п. 1)	3,73	4,27
7. Коэффициент соотношения краткоср. обязательств и перманентного капитала (п. 3/(п. 1+п. 2))	1,20	1,56

Анализ структуры пассивов за 2008 г. ОАО «Знак хлеба»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине пассивов	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к изменению общей величины пассивов
1. Реальный собств. капитал	29514,0	57196,0	19,0	35,2	27682,0	16,2	394,9
2. Заемные долгосрочные средства	31333,0	58513,0	20,1	36,0	27180,0	15,9	387,8
3. Заемные краткосрочные средства (скорректир.)	94711,0	46858,0	60,9	28,8	-47853,0	-32,1	-682,7
4. Итого источников средств	155558,0	162567,0	100,0	100,0	7009,0	0,0	100,0
5. Коэффициент автономии (п. 1/п. 4)	0,19	0,35
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((п. 2+п. 3)/п. 1)	4,27	1,84
7. Коэффициент соотношения краткоср. обязательств и перманентного капитала (п. 3/(п. 1+п. 2))	1,56	0,40

Приложение Й

Оценка финансового состояния ОАО «Знак хлеба»

Наименование показателя	Обозн.	2006	2007	2008	Темп роста, % к пред. году
					2007	2008
Основные показатели:
I. Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	К1	0,0239	093	0,0665	38,9	715,1
Промежуточный коэффициент покрытия	К2	0,5131	0,4921	0,5815	95,9	118,2
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	К3	0,8379	0,7656	0,9134	91,4	119,3
II. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К4	0,4531	0,2783	0,4167	61,4	149,7
III. Показатель рентабельности
Рентабельность продаж	К5	0,0144	0,0799	0,1115	554,9	139,5
Дополнительные показатели:
Оборачиваемость оборотных активов, коэф.		5,9082	5,1907	6,6311	87,9	127,7
в том числе:
- запасов, включа...

Подобные документы

• Управление финансовой устойчивостью ООО "Рубин"

  Анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценка его платежеспособности, ликвидности баланса, кредитоспособности, рентабельности активов и собственного капитала. Разработка мероприятий по повышению эффективности хозяйственной деятельности организации.
  
  дипломная работа [810,3 K], добавлен 05.02.2014
  

• Оценка кредитоспособности организации на примере ООО "Лесопил и Ко"

  Понятие, сущность и критерии кредитоспособности организации, методы ее диагностики. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Преимущества факторинга, расчет экономического эффекта от его применения.
  
  курсовая работа [327,1 K], добавлен 23.04.2016
  

• Основные направления совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий

  Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки его кредитоспособности. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  дипломная работа [176,1 K], добавлен 25.03.2011
  

• Мероприятия по улучшению финансово-экономического состояния ООО "Мис"

  Краткая характеристика предприятия ООО "Мис", оценка его имущественного положения. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
  
  дипломная работа [2,6 M], добавлен 08.06.2013
  

• Направления по совершенствованию финансовой устойчивости ОАО "НШЗ" в современных условиях

  Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010
  

• Пути повышения показателей ликвидности и финансовой устойчивости ОАО "Стройполимеркерамика"

  Понятие, значение и показатели оценки ликвидности организации. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности ОАО "Стройполимеркерамика". Мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [231,0 K], добавлен 26.06.2012
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО "РЖД")

  Понятие и методы анализа финансовой устойчивости, особенности ее оценки для ж/д транспорта. Диагностика финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности ОАО "РЖД". Меры по снижению затрат и повышению уровня конкурентоспособности.
  
  дипломная работа [329,0 K], добавлен 05.06.2013
  

• Повышение финансовой устойчивости предприятия в современных условиях

  Сущность, значение, структура и методика анализа финансовой устойчивости. Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия. Разработка рекомендаций и предложений по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО "Нефтекамскшина".
  
  дипломная работа [621,9 K], добавлен 21.11.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
  
  курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015
  

• Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ОСОО "АБДЫШ-АТА")

  Понятие, сущность и методика оценки кредитоспособности. Финансово-хозяйственная и экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка эффективности коммерческой деятельности организации. Структура прибыли компании.
  
  курсовая работа [932,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• Стратегия повышения финансовой устойчивости предприятия

  Сущность финансовой устойчивости организации; ее классификация по времени, структуре, характеру возникновения и способам управления. Оценка платежеспособности, деловой активности, ликвидности и рентабельности предприятия на примере ОАО "Центральная ППК".
  
  дипломная работа [518,1 K], добавлен 23.05.2014
  

• Пути повышения финансовой устойчивости

  Факторы, влияющие на финансовую устойчивость. Акты, используемые для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия. Характеристика деятельности предприятия ИП "Самси". Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [64,3 K], добавлен 04.09.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Автоваз"

  Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ОАО "Востоквит"

  Сущность, структура и методология анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в Российской Федерации. Организационно–экономическая характеристика организации. Разработка стабилизационной программы для хозяйствующего субъекта.
  
  курсовая работа [45,8 K], добавлен 11.12.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "ТНК-ВР Холдинг". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Методы повышения финансовой устойчивости фирмы.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 27.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Уфанефтехим"

  Общая характеристика предприятия. Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка вероятности банкротства организации.
  
  курсовая работа [46,6 K], добавлен 01.04.2014
  

• Организация финансовой службы в медицинской организации на примере стоматологии "СтильДент"

  Организационная структура, задачи, обязанности и функции финансовой службы предприятия. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности стоматологии. Рекомендации для совершенствования системы управления ее финансами.
  
  курсовая работа [242,4 K], добавлен 01.12.2014
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.
  
  курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам