- иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений в денежной форме международных организаций, финансовых институтов, частных лиц в соответствии с действующим законодательством.

Формы и источники финансирования во многом определяют эффективность инвестиционных проектов и должны учитываться при их разработке. Например, различные формы долгосрочного и среднесрочного кредитования являются выгодными только на первоначальной стадии реализации инвестиционного проекта, позволяя покрыть нехватку финансовых средств в этот период времени. Однако привлечение финансовых средств за счет кредитов может значительно снизить эффективность инвестиционного проекта в первые годы его использования. Поэтому уже на предпроектной стадии разработки проекта необходимо определить влияние объемов и форм кредитования на производственные затраты, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Величина кредитных обязательств также должна учитываться при составлении прогнозной финансовой устойчивости предприятия.

Заключительный и ключевой раздел бизнес-плана - это финансовый план. Его содержание не должно расходиться с данными, представленными в других разделах. Наиболее важными прогнозируемыми элементами, на основании которых предприятия составляют финансовый план, являются объем продаж и себестоимость реализованной продукции (услуг). На основании отчета о прибылях и убытках, плана-баланса и отчета о движении денежных потоков проводят анализ финансовых ресурсов и выбирают схему финансирования инвестиционного проекта. Издержки и доходы, связанные с проектом, должны измеряться на посленалоговой основе (после вычета налога на прибыль), чтобы отразить величину реальных доходов и затрат. В практике для оценки эффективности инвестиций чаще используют три показателя: чистая приведенная стоимость проекта (размер дисконтированного дохода по проекту), внутренняя норма доходности, срок окупаемости затрат. Не следует останавливаться на каком-либо одном показателе, так как каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Расчет чистой приведенной стоимости проекта позволяет выбрать проекты, которые максимизируют стоимость предприятия, а также учитывает различную стоимость денег во времени. Однако при использовании этого метода недостаточно четко выявляются риски проекта, запасы "прочности" расчетов. Вычисление внутренней нормы доходности создает четкие критерии для принятия решения, учитывает денежные потоки в течение всего жизненного цикла проекта, но в данном случае не всегда возможен выбор проектов, максимизирующих стоимость предприятия. Срок окупаемости проекта достаточно легко вычислить и понять. К сожалению, при этом методе оценки не учитывается различная стоимость денег во времени, разница во времени получения доходов в пределах периода окупаемости.

Целесообразно при финансовой оценке проекта провести анализ безубыточности, демонстрирующий, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие было в состоянии без финансовых вливаний извне выполнить своевременно свои денежные обязательства. Другими словами, точка безубыточной деятельности (точка нулевой прибыли) определяется уровнем реализации продукции и услуг, при которой доход до выплаты налогов и процентов равен нулю.

Обобщая все вышесказанное, подчеркнем, что с правовой точки зрения бизнес-план не является обязательным документом для функционирования предприятия. Тем не менее, цивилизованное ведение бизнеса, все более закрепляющееся в сознании отечественных предпринимателей, диктует необходимость разработки бизнес-планов в любой отрасли независимо от масштабов, форм собственности и организационно-правовых форм тех или иных производственных структур.

2.3 Анализ перспективности идеи

SWOT-анализ - это анализ сильных и слабых сторон внутри предприятия и внешних благоприятных возможностей и угроз.

SWOT - аббревиатура английских слов: Strenth - сила Weafness - слабость Oportunitis - возможности Troubles - угрозы.

Этот анализ также называют ситуационным анализом. Сильные и слабые стороны идеи - это те характеристики идеи, которые могут быть проконтролированы предприятием, на которые оно может оказать воздействие. Они обычно относятся к настоящему времени.

Здесь необходимо рассмотреть следующие факторы:

- организационные (организационно-правовая форма, наличие помещений собственных или арендованных);

- маркетинговые (место расположения, маркетинговый комплекс, рынок, его сегмент; конкуренты: чем продукт (услуга) будет отличаться от конкурентной);

- технические (производственные фонды: состояние и ресурсы);

- финансовые (наличие собственных средств);

- кадровые (навыки и профессиональные недостатки, насколько идея отвечает идеям, знаниям и умениям предпринимателя).

Например, сильные:

- дешевое сырье;

- высокий профессионализм; - дешевый продукт (услуга); - новизна продукта (услуги); - хорошая упаковка. Слабые: - нет склада; - большие издержки;

- более высокая цена; - слабая реклама.

Возможности и угрозы - это те характеристики, которые находятся вне контроля предприятия и могут повлиять на результат в будущем. Здесь необходимо учесть следующие факторы:

- экономическая среда (государственная поддержка, налоговое законодательство); - политическая среда; - социально-культурная среда; - технологическая среда; - демографическая среда.

Необходимо проанализировать факторы, вызвавшие появление идеи и ее привлекательности. (Прогресс технологии, изучение спроса, государственная политика, поведение конкурентов) Как они будут развиваться в дальнейшем?

Возможности: - повысить профессиональный уровень; - есть вероятность получить новый продукт; - использование новых материалов, нового сырья; - благоприятная налоговая и кредитная политика. Угрозы: - таможенное оформление; - появление конкурентов (но может быть и сильной стороной).

Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от трех элементов: - Понимания состояния дел на данный момент;

- Ясного представления того уровня, которого собирается достичь предприятие; - Планирование процесса перехода из одного состояния в другое.

Проанализировав и оценив идею, тем самым определяется состояние (сильные и слабые стороны, возможности и опасности) предприятия на данный момент.

Закончив оценку, необходимо приступить к формулированию целей и задач. Этот процесс состоит из 2х этапов. Во-первых, необходимо определить главные, количественно определенные цели на перспективу, отражающие стремления в бизнесе, и определить те, которые из них реально достижимы.

Решив проблему с целями и задачами, необходимо определить пути достижения этих целей. Для этого необходимо выработать стратегию и сформулировать оперативные планы.

Формулировка цели бизнеса должна, прежде всего, содержать основные направления деятельности предприятия. Они очерчивают границы бизнеса, определяемые его сильными и слабыми сторонами.

Формулировка основных направлений деятельности должна быть, с одной стороны, достаточной узкой, чтобы давать конкретное направление деятельности и фокусировать внимание на главном, а с другой стороны - охватывающей достаточную область, чтобы оставить простор для роста.

В конечном счете, здесь должно содержаться нечто такое, что коренным образом отличало бы предприятие от его конкурентов. Также должны быть включены сюда определенные элементы, отражающие то, каким хочется видеть предприятие в будущем. Эти элементы могут включать в себя рост, прибыльность, какие-то другие показатели. Они должны передавать некий образ бизнеса, к которому работники могли бы стремиться.

Цели должны быть также выражены количественно, и отражать не только то, ЧТО хотело бы предприятие достичь в бизнесе, но также и то, что МОЖНО достичь в данной экономической ситуации. Цели, которые ставятся, должны быть: конкретными, количественно определенными, достижимыми, реальными.

Сравнивая эти цели с результатами, можно судить об эффективности деятельности.

Основные направления и цели говорят о том, ЧЕГО хочет предприятие достичь. Следующая стадия - сформулировать их так, чтобы они показывали, КАК этого достичь, определив при этом задачи, которые необходимо решить. Скоординированная совокупность задач, направленная на достижение поставленных целей, составляет стратегию. Необходимо рассмотреть несколько вариантов стратегии, дать им оценку и выбрать то необходимое, что может помочь в осуществлении поставленных задач. Эти варианты должны включать в себя различные подходы к ценообразованию продукции, работе с персоналом, финансовым вопросам. Необходимо выбрать наиболее приемлемую для предприятия стратегию. Стратегия не должна быть слишком сложной и перегруженной. Она должна состоять из серии простых задач.

Таким образом, бизнес-план служит обоснованием того, что существуют реальные возможности достижения поставленных в нем целей и предприятие достаточно компетентно для их достижения и способно отвечать по своим обязательствам, в том числе, своевременно и в полном объеме погашать полученные кредиты.

3. БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА «РЕКОНСТРУКЦИЯ И ТЕХНИЧЕСКОЕ ПЕРЕВООРУЖЕНИЕ ТАБЛЕТОЧНОГО ПРОИЗВОДСТВА РУП «БЕЛМЕДПРЕПАРАТЫ»

3.1 Резюме

В данном разделе определены цель проекта и стратегия развития предприятия. Дана краткая характеристика текущего финансового состояния РУП «Белмедпрепараты», рынков сбыта и качества продукции, материально-технического обеспечения производства, необходимых для реализации проекта инвестиционных затрат и схемы его финансирования, анализ экономической эффективности и окупаемости проекта.

Отмечено, что действующее производство по своему организационно-техническому уровню не может быть сертифицировано в соответствии с требованиями международного стандарта GMP, и, следовательно, угрожает потерей конкурентоспособности на рынках сбыта.

Учитывая эти обстоятельства, а также основные ориентиры развития на ближайшие годы, определённые для предприятия "Государственной программой перехода фармацевтической промышленности Республики Беларусь на принципы надлежащей производственной практики (GMP)», «Программой инновационного развития РУП «Белмедпрепараты» на период 2006-2010 г.г.», а также приказами №123 и 216 концерна «Белбиофарм», изданными с целью реализации установок заложенных в «Национальной программе демографической безопасности Республики Беларусь на 2007-2010 г.г.» и «Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2010 г.г» специалистами предприятия разработан проект создания нового производства лекарственных средств таблеточной и капсульной формы выпуска в соответствии с принципами GMP.

Реализация проекта создания нового производства лекарственных средств таблеточной и капсульной формы предусматривает реконструкцию корпуса по ул. Маяковского,1, в котором будут организованы "чистые" помещения под создаваемое производство Закупаемое оборудование обеспечит замену около 50% (415 млн. таблеток и капсул) существующих производственных мощностей таблеточного производства. Кроме того, в комплект поставки входит комплекс оборудования и периферийных устройств, необходимых для оснащения помещений в соответствии с требованиями стандарта GMP.

Целью проекта является обеспечение надёжного снабжения белорусского рынка лекарственными средствами отечественного производства, повышение качества выпускаемой продукции в соответствии с требованиями международных фармацевтических стандартов и, как следствие, расширение масштабов хозяйственной деятельности и экспортного потенциала предприятия.

Стратегия развития предприятия направлена на стабилизацию финансового положения за счет освоения прогрессивных технологий производства лекарственных средств таблеточной и капсульной формы, внедрения нового высокопроизводительного технологического оборудования и расширения масштабов хозяйственной деятельности, обеспечивающих повышение качества и ценовой конкурентоспособности выпускаемой продукции, расширение рынков ее сбыта и, соответственно, реальный рост доходов и социальной защищенности трудового коллектива.

Реализация проекта реконструкции таблеточного производства предусматривает частичное замещение существующих производственных мощностей. В связи с этим рост выручки от реализации на период 2007- 2013 г.г. будет обеспечен главным образом изменением структуры реализации в сторону увеличения сбыта новых таблеточных и прочих препаратов, пришедших на смену старым. При этом, выручка от реализации продукции в целом по предприятию вырастет к 2013г. на 16,2% к уровню 2007 года и составит свыше 48 млн. долл. в год, чистая прибыль останется на уровне 2,5-2,6 млн. долл.

В результате будет создано современное высокотехнологичное производство лекарственных средств таблеточной и капсульной формы, основанное на применении новых и высоких технологий, внедрение которых позволяет повысить потребительские характеристики и качество продукции, расширить масштабы производства и рынки сбыта продукции.

Из представленных расчетов следует, что сумма ожидаемых текущих поступлений позволит заводу рассчитываться по текущим обязательствам перед бюджетом и поставщиками, а также с банками - по привлекаемым для реализации проекта инвестиционным ресурсам.

В целом по результатам расчетов получены положительные значения интегральных показателей эффективности проекта, подтверждающие его финансовую реализуемость и окупаемость, которые для горизонта расчета 7 лет (2007-2013г.г.) при ставке дисконтирования 10% имеют следующие значения:

- дисконтированный срок окупаемости- 5,7 лет;

-чистый дисконтированный доход - 0,65 млн. долл.;

-индекс доходности - 1,1;

-внутренняя норма доходности- 52,6%.

Реализация проекта соответствует задачам, поставленным Правительством республики перед отраслью, предусматривающим полное насыщение отечественного рынка недорогими и эффективными лекарственными средствами, приведение производства в соответствие с международными правилами надлежащей производственной практики (GMP), сохранение за предприятием существующих объёмов поставок лекарственных средств в страны СНГ и расширение присутствия на рынках стран дальнего зарубежья.

В целом, данный проект экономически эффективен, технологически реализуем и является насущно необходимым и своевременным шагом в развитии ведущего фармацевтического предприятия страны. В первую очередь реконструкция производства таблеточных и капсульных препаратов позволяет решить вопросы сохранения рыночных позиций предприятия, а также будет способствовать разрешению текущих проблем в его финансово-экономическом развитии.

3.2 Краткое описание и обоснование проекта

Бизнес-план предназначен для обоснования экономической эффективности, окупаемости и финансовой реализуемости проекта, выработки схемы его финансирования и необходимых мер государственной поддержки предприятия по развитию производства.

В бизнес-плане приведено описание инвестиционного проекта РУП «Белмедпрепараты» по созданию нового производства готовых лекарственных форм, предусматривающего освоение новых технологий и оборудования для производства и упаковки таблеточных и капсульных препаратов.

Новое производство будет организовано в соответствии с требованиями международных стандартов GMP с целью обеспечения качества препаратов требованиям европейских фармакопей посредством закупки прогрессивного импортного оборудования и монтажа чистых комнат.

Расчеты выполнены в сопоставимых условиях (без учета инфляции) с использованием программного продукта «Project Expert-7.1» по методологии UNIDO методом имитационного моделирования хозяйственной деятельности предприятия и оформлены согласно «Правилам по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов», утвержденным Министерством экономики (приказ №158 от 31.08.05г.)

В качестве исходной экономической и организационно-технической информации в расчетах использованы действующие на предприятии технологические регламенты и нормативы, плановые и фактические калькуляции производственных издержек, учитывающие ожидаемое изменение затрат после реализации инвестиционного проекта с учетом технических характеристик закупаемого оборудования, имеющиеся проработки к проектно-сметной документации на реконструкцию производственного корпуса, первичная экономическая и бухгалтерская отчётность, а также результаты маркетинговых исследований рынка.

Проектом предусматривается продолжение реконструкции существующего таблеточного производства. Ввод в эксплуатацию нового оборудования позволит на 40% обновить существующие мощности производства таблетированных и капсульных медицинских препаратов.

Следует отметить, что необходимость создания нового таблеточного производства обусловлена как высоким уровнем износа ОФ - свыше 90%, так и не соответствием уровня существующего производства требованиям международных стандартов (правил надлежащей производственной практики) - GMP.

Согласно выполненным расчетам суммарная стоимость основного и вспомогательного оборудования, затрат на выполнение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ, необходимых для реализации представленной инвестиционной программы РУП «Белмедпрепараты», оценивается в 7 492,5 тыс. дол. (около 16,03 млрд. рублей в действующих ценах), в том числе капитальные вложения определены в сумме 6 079,4 тыс. дол. (около 13,01 млрд. рублей), из них подлежат реализации в период 2007-2008 г. работы на сумму 3 904,9 тыс. дол. (около 8,36 млрд. рублей).

Рассматриваемый в бизнес-плане инвестиционный проект по модернизации производства таблеточных и капсульных препаратов принят к реализации в соответствии с Указом Президента РБ от 17.10.2005 г. №484 «Об уточнении отдельных показателей бюджета на 2005гг. и о мерах государственной поддержки Республиканского унитарного производственного предприятия «Белмедпрепараты» и включен в перечень важнейших инвестиционных проектов Постановлением Совета Министров от 26.05.2006 г. №.664 «Об утверждении Программы деятельности правительств Республики Беларусь на 2006-2010гг.».

3.3 Характеристика предприятия и стратегия его развития

Республиканское унитарное производственное предприятие (РУП) ”Белмедпрепараты” - старейшее фармацевтическое предприятие республики, специализирующееся на производстве антибиотиков, кровезаменителей, эндокринных (ферментных) препаратов и имеющее необходимые лицензии на их выпуск. При этом по производству эндокринных препаратов предприятие является единственным в Республике Беларусь. Номенклатура освоенной продукции насчитывает около 300 наименований различных лекарственных препаратов (ежегодно выпускается около 200 наименований) и средств для здравоохранения, ветеринарии.

РУП «Белмедпрепараты» создано в 2004 году в результате преобразования открытого акционерного общества «Белмедпрепараты». До акционирования в 1995 году предприятие существовало в форме государственного предприятия «Белорусское производственное объединение медицинских препаратов «Белмедпрепараты», в состав которого входили: Минский завод медпрепаратов, построенный в 1929 году, и Минский завод эндокринных препаратов, введенный в действие в 1959 году.

АНКЕТНЫЕ ДАННЫЕ О ПРЕДПРИЯТИИ
Наименование	РУП «Белмедпреператы»
Юридический адрес	220001, г. Минск, ул. Фабрициуса, 30
Форма собственности	Государственная
Вышестоящая организация	Концерн "Белбиофарм"

Краткая характеристика основных фондов и инфраструктуры

Рис. 3.1.

По состоянию на 01.01.07 г. восстановительная стоимость основных средств предприятия составила 203,5 млрд. руб. На рассматриваемую дату износ основных фондов составил 56% от первоначальной стоимости или 113,8 млрд. руб., остаточная стоимость - 89,7 млрд. руб.

В эксплуатации находится полностью изношенное оборудование на сумму 63 млрд. руб., что составляет 30,9% от стоимости всех основных средств предприятия. При этом по отдельным группам оборудования износ распределён крайне не равномерно. Так, если по зданиям износ составляет 36,5 %, то по основному технологическому оборудованию он достигает 86%. По таблеточному производству цеха №4 и №6 средний износ активной части основных фондов составляет 89% и 86% соответственно.

Производственные мощности предприятия сосредоточены на двух площадках: по ул. Фабрициуса, 30 - медицинское производство; по ул. Маяковского, 1 - эндокринное производство, в том числе производство таблеточных препаратов. На каждой площадке создана своя собственная инженерно-техническая инфраструктура, полностью обеспечивающая потребности существующего производства, а также имеющая достаточные резервы для дальнейшего наращивания объемов производства.



Рис3.2.

Для оценки текущего финансового состояния РУП «Белмедпрепараты» использованы бухгалтерские балансы предприятия, отчеты о прибылях и убытках, другая финансовая и статистическая отчетность за 2002-2007 годы.

В общем объеме товарной продукции (в действующих ценах без НДС и налогов с продаж), составившем за 2006 год 79,7 млрд. рублей, около 33% приходится на ЛС таблеточной и капсульной формы. В последние годы объем производства таблеточных препаратов стабилизировался на уровне 700-750 млн. шт.

Рис. 3.3

РУП "Белмедпрепараты" стабильно выполняет доводимые показатели социально-экономического развития. Так, рост объемов производства товарной продукции в сопоставимых. ценах в 2003г. по сравнению с 2002 составил 106,6%, в 2004 г. по сравнению с 2003 - 108,5%, в 2005г. - 122,8%, в 2006г.- 108,8%. В приложении А и Б приведены данные об объёмах производства и структуре товарного выпуска продукции (в натуральном и стоимостном выражении) на РУП "Белмедпрепараты" в период с 2002г. по 2007г.

Следует также отметить рост объёмов выручки и увеличение рентабельности реализованной продукции.

Более высокие темпы роста оборотных активов (139,9%) над краткосрочными обязательствами (133%) привёли к росту коэффициента текущей ликвидности предприятия с 1,308 до 1,372, что, несмотря на постепенное приближение к нормативному значению в 1,7, все еще свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами также выросло: с - 0,052 до 0,008 при нормативе не менее 0,3.

На начало 2007 года коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами составил 0,267 (при нормативе не более 0,85). На начало 2006г. этот показатель был равен 0,255.

Приведенный анализ динамики ключевых показателей свидетельствует о наметившемся в 2004 году улучшении финансово-экономического состояния предприятия и продолжении данной тенденции в 2005-2007 г.г. Однако всё же следует признать структуру баланса РУП «Белмедпрепараты» неудовлетворительной, а само предприятие неплатёжеспособным, хотя находящееся в приемлемых рамках значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не придаёт неплатёжеспособности кризисный характер. Основные технико-экономические показатели развития РУП «Белмедпрепараты» за 2002-2007 гг. представлены в приложении В.

Анализ основных технико-экономических показателей развития РУП «Белмедпрепараты» свидетельствует о том, что предприятие принимает меры по стабилизации своего финансового состояния.

Производство лекарственных средств таблеточной и капсульной формы выпуска осуществляется на РУП "Белмедпрепараты" в цехах №6 (около 53% производимых таблеток) и №4 (47%). Оба цеха оснащены преимущественно оборудованием советского производства. Так, в цехе №6 установлено 8 таблеточных прессов РТМ-41 (производство г. Мариуполь), в цехе №4 - 4 аналогичных таблеточных прессов. Кроме того, во второй половине 90 - х годов установлен 1 бельгийский таблеточный пресс. Совокупная годовая мощность вышеперечисленного оборудования составляет около 845 млн. таблеток и капсул, причём мощность цеха №6 составляет около 415 млн. штук и загружена в целом на 79%, мощность цеха №4 - 429 млн. штук - загрузка превышает 75%.

Техническое состояние установленного в цехах №4 и №6 оборудования в основном соответствует требованиям отечественных нормативов, но не соответствует стандартам GMP. Износ основного технологического оборудования превышает по данным цехам 85-90 %. Некоторые виды применяемого оборудования, в частности, грануляторы и таблетпрессы РТМ-41 морально устарели и в настоящее время не соответствуют современным требованиям.

Принципиальная схема существующего технологического процесса представлена на рис.3.4.

Схема технологического процесса производства таблеточных препаратов



Рис. 3.4.

Технологические и технические решения создаваемого таблеточного производства разработаны совместно РУП "МБИ" и специалистами РУП "Белмедпрепараты".

Организация производства соответствует технологии действующего в настоящее время производства, но применение более совершенного, эффективного и высокопроизводительного оборудования с максимальной механизацией межоперационных процессов сводит к минимуму выделение пыли от порошковых веществ, позволяет внедрить высокоэффективные технологии.

В рамках данного проекта предусматривается выпуск широкого перечня продукции таблеточной и капсульной формы, определяющих объёмные показатели производства в новом реконструированном цехе:

- Группа препаратов общего списка (Ацидин - пепсин, Глибенкламид, Диклофенак натрия, Панкреатин, Рибоксин, Фенибут, Хондроитинсульфат);

-Антибиотики (тетрациклин);

- Препараты, содержащие наркотические и психотропные вещества (Пенталгин-Н).

В бизнес-плане описаны основные и вспомогательные стадии технологического процесса производства готовых лекарственных средств в форме таблеток и капсул, и представлен полный перечень планируемого к приобретению оборудования.

3.4 Оценка рынков сбыта и маркетинговый план

В бизнес-плане подробно и наглядно дана характеристика мирового фармацевтического рынка, рынков стран СНГ и Беларуси. Определено положение РУП «Белмедпрепараты» на фармацевтическом рынке.

На основании проведенной в бизнес-плане оценки рынков сбыта можно сделать следующие выводы:

1. Мировой рынок рецептурных лекарственных средств демонстрирует стабильный рост. За 2006 год объемы их продаж увеличились на 7% и составили 643 млрд. долл. США. В 2006 году 62% прироста продаж пришлось на долю лекарственных средств, предназначенных для специализированной медицинской помощи. Объемы продаж биологических препаратов - самого быстрорастущего сегмента фармрынка - по всему миру составили 40,3 млрд. долл., что на 20% больше, чем в предыдущий год, объем продаж гиполипидемических средств за 2006 г. во всем мире увеличился на 7,5%, достигнув 35,2 млрд. долл. (в США - 21,6 млрд. дол.).

2. В 2005 - 2007гг. наблюдается снижение темпа роста продаж по сравнению с предыдущим (4,4% в 2006 г., 4,8% в 2005 г.) на основных рынках Европы - во Франции, Германии, Италии, Испании и Великобритании: совокупный объем продаж составил 123,2 млрд. долл.

3. Объем коммерческого рынка готовых лекарственных средств (ГЛС) России в первом квартале 2007 года составил 1 298 млн. долл. США, что на 16,5% больше аналогичного периода 2006 года. В рублевом выражении квартальный объем рынка вырос значительно меньше (9,2%) и составил 34,2 млрд. руб.

Объем коммерческого рынка ГЛС России в период март 2006 - март 2007 гг.

Рис. 3.5.

4. Белорусский фармацевтический рынок в 2005-2007гг. характеризуется ростом платежеспособного спроса, обусловленным постоянно растущей потребностью в лекарственных препаратах.

5. Объем фармацевтического рынка страны увеличился на 13,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 229,5 млн. долл. США. Основной объем продаж ГЛС в Беларуси приходится на аптечный сектор 84% (169 млн. долл. США в ценах конечного потребления).

Объем фармацевтического рынка РБ в конечных ценах, млн. долл. США



Рис. 3.6.

6. Иностранные производители по-прежнему доминируют, аккумулируя 77% рынка, из которых на немецкие компании приходится 12%, США - 7%, России - 6%, Индии - 5%. Отечественными предприятиями производится порядка 20% лекарств, что на 4% больше в сравнении с прошлым годом.

Структура фармацевтического рынка Республики Беларусь в 1 полугодии 2006 года

Рис. 3.7.

7. Рост доли рынка происходит за счет диверсификации ассортимента в пользу более современных и дорогих препаратов, а также за счет поддержки государства в сфере насыщения внутреннего рынка отечественными препаратами.

8. Первое полугодие 2007 г. для фармрынка Беларуси в целом можно охарактеризовать как период восстановления темпов роста примерно до уровня динамических показателей 2005г. Прирост в стоимостном выражении в среднем по рынку составил около 23,3%, причем наибольший прирост наблюдался в розничном сегменте рынка (30,31%). Он был обусловлен, в первую очередь, повышением средней цены проданной упаковки ЛС, а не увеличением количества проданных упаковок.

Таблица 3.1.

Динамика фармацевтического рынка Беларуси в 2005 - 1 полугодии 2007 гг.

	2005 г.	2006 г.	2007 г.
	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD
Рынок в целом	39	-6		15	-21		23	3
Аптеки	38	-6	0,63	5	-20	0,84	30	4	1,05
Больницы	45	-4	0,83	57	-21	1,66	3	-6	1,81

Таблица 3.2.

Динамика продаж отечественных и зарубежных производителей на фармрынке Беларуси в 1 полугодии 2005 - 2007 гг.

Производители	2005 г.	2006 г.	2007 г.
	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD	Прирост, USD, %	Прирост продаж в уп., %	Средняя цена на упаковку, USD
Всего	61	-19	1,31	53	-12	1,92	57	9	2,35
Отечественные производители	14	-17	0,30	10,2	12	0,37	10,9	10	0,45
Импортные производители	47	-2	1,01	42,8	-24	1,55	46,1	-1	1,90

Ценовая сегментация рынка представлена на рисунке 3.8. Более 75% всего объема продаж в стране приходится на препараты, средняя расчетная отпускная цена (РОЦ) за упаковку которых не превышает 10 USD. Быстрее всего убывает доля препаратов с РОЦ ниже 1 USD, а наиболее значительно прирастает доля препаратов дороже 50 USD за упаковку.

Ценовая сегментация фармрынка Беларуси по объему продаж в 2006 - 1 полугодии 2007 гг.

9. По-прежнему около 80% всех продаж лекарственных средств на рынке в стоимостном выражении приходится на препараты импортного производства, таблица 3.3. Отечественные производители настойчиво увеличивают свою долю присутствия на рынке в натуральном выражении.

Таблица 3.3.

Соотношение долей препаратов зарубежного и отечественного производства на фармрынке Беларуси, 3 кв. 2006 - 2 кв. 2007 гг.

Производители	Доля продаж, в USD, %	Доля продаж, в уп, %	Доля продаж, в USD, %	Доля продаж, в уп, %	Доля продаж, в USD, %	Доля продаж, в уп, %	Доля продаж, в USD, %	Доля продаж, в уп, %
	3 кв. 2006	4 кв. 2006	1 кв. 2007	2 кв. 2007
Отечественные производители	18,89	48,63	20,58	49,74	21,01	51,18	19,09	51,49
Импортные производители	81,11	51,37	79,42	50,26	78,99	48,82	80,91	48,51

10.Ведущие отечественные предприятия РУП «Борисовский завод медпрепаратов» и РУП «Белмедпрепараты» являются безусловными лидерами, аккумулируя более половины продаж отечественного сегмента (рисунок 3.9.).

Доля отечественных предприятий на фармацевтическом рынке Беларуси



Рис. 3.9.

11. В общем объеме реализации на внутреннем рынке удельный вес реализации продукции предприятиям системы «Фармация» в 2006 г. составил 75%, реализация лекарственных средств через товаропроводящую сеть фармацевтических компаний составила 16% от общего объема, удельный вес реализации продукции лечебно-профилактическим учреждениям - 9%.

РУП "Фармация" обладает наиболее широкой розничной сетью, данному дистрибьютору отдается приоритет в снабжении госпитального сектора, через него осуществляются поставки по тендерным торгам независимо от того, какое юридическое лицо выиграло данный тендер, т.е. РУП "Фармация" выступает покупателем в тендерных торгах по поручению Минздрава Белоруссии.



Рис. 3.10. Структура рынка сбыта

Сотрудничество с таким крупным дилером упрощает работу РУП «Белмедпрепараты» на внутреннем рынке, а также позволяет благодаря наличию широкой сети аптек РУП «Белфармация» достаточно эффективно распределять лекарственных средств по регионам в соответствии с существующим спросом.

12. Достаточно либеральная политика Минздрава РБ в отношении закупки импортных препаратов, в сравнении с мерами по защите собственного рынка Минздравом РФ, Украины или других стран, обусловила столь высокую долю импортных средств.

География стран-производителей импортируемой в РБ лекарственной продукции охватывает практически все мировые регионы и насчитывает более полусотни стран (табл. 3.4.).

Таблица 3.4.

Распределение импорта лекарственных средств в разрезе стран в 2006 г.

Регион	Количество (партий поставок)	Стоимость контрактная (тыс. дол. США)	Удельный вес, %	Средняя цена партии
Всего импорт	7 473	206 918	100	27,7
Страны СНГ	4 039	33 550	16,2	8,3
Россия	1 356	16 700	8,1	12,3
Украина	2 606	15 620	7,6	6,0
Прочие страны СНГ	77	1230	0,6	16,0
Страны вне СНГ	3 434	173 368	83,8	50,5
Австрия	47	2 468	1,2	52,5
Бельгия	29	4 576	2,2	157,8
Болгария	390	5 282	2,6	13,5
Венгрия	157	10 861	5,3	69,2
Германия	671	29 291	14,2	43,7
Дания	8	1 919	0,9	239,9
Израиль	46	3 341	1,6	72,6
Индия	360	17 639	8,5	49,0
Италия	60	6 877	3,3	114,6
Латвия	112	5 975	2,9	53,4
Нидерланды	117	10 610	5,1	90,7
Польша	299	9 322	4,5	31,2
Словения	67	5 686	2,8	84,9
США	157	11 112	5,4	70,8
Франция	205	14 298	6,9	69,8
Хорватия	16	1 932	0,9	120,8
Чешская Республика	133	3 667	1,8	27,6
Швейцария	55	7 163	3,5	130,2

13. При условии сохранения стабильности ситуации в Беларуси объем рынка к концу 2007 г. в стоимостном выражении может достичь 440 - 450 млн. долл. Около 100 млн. долл. придется на госпитальный сектор, рост которого ограничен в данный момент особой системой поставок медикаментов. В розничном секторе потребление стабилизируется на уровне 2005 - 2006 гг., а дальнейшее увеличение объема рынка в стоимостном выражении будет обусловлено ростом цены за упаковку.

Прогноз развития рынка Беларуси можно построить по двум сценариям. Первый предполагает, что аптечный и больничный сектора в период 2007-2008 гг. будут развиваться в темпах, достигнутых ими в 2006 г. Во втором сценарии в расчетах по аптечному сектору используются макроэкономические прогнозы динамики доходов населения, по госпитальному - динамики ВВП.

Проведенный анализ показывает, что на фармацевтическом рынке Беларуси произошло увеличение продаж в конечных ценах в 2006 г. до 0,38 - 0,40 млрд. долл. США, в 2007 г. Ожидается увеличение до 0,42 - 0,46 млрд. долл. США, в 2008 г. - до 0,46 - 0,51 млрд. долл. США.

14. С учетом этих тенденций реализация проекта обновления таблеточного производства является своевременной и позволит увеличить выпуск лекарственных средств в соответствии с растущей рыночной потребностью, повысить конкурентоспособность предложения РУП «Белмедпрепараты» на рынке республики и обеспечить жизнеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

РУП «Белмедпрепараты» за время своего существования зарекомендовало себя как производитель лекарственных препаратов высокого качества. Основа конкурентного преимущества предприятия на рынках стран СНГ - способность выявлять и удовлетворять ожидания покупателей по критерию цена-качество». Эти особенности и постоянное присутствие продукции предприятия на экспортных рынках обеспечили ее узнаваемость.

Проектом предусматривается, что мощности, введенные в эксплуатацию, будут, прежде всего, направлены на увеличение выпуска уже освоенных препаратов, однако существенную долю будут занимать новые лекарственные препараты таблеточной и капсульной формы, осваиваемые предприятием в рамках программы импортозамещения.

Основными рынками сбыта продукции, производимой на РУП «Белмедпрепараты», по данным за 2005 - 1 полугодие 2007 г.г. являются Республика Беларусь (39,1%), страны СНГ (58,7%) и дальнего зарубежья (2,7%). Экспорт продукции в региональном разрезе представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5.

Экспорт продукции в региональном разрезе

Экспорт	Объем экспорта 2005 г., тыс.долл.США	Темп роста к 2004 г., %	Объем экспорта 2006 г., тыс.долл.США	Темп роста к 2005 г., %
Российская Федерация	9 926, 40	115%	11 407, 60	110%
Украина	683,40	120%	800,80	109%
Узбекистан	872,40	117%	1 320,10	109%
Азербайджан	244,70	171%	295,20	110%
Армения	137,70	148%	178,40	112%
Прочие страны СНГ	11,40	18%	74,50	0%
Дальнее зарубежье	120,40	34%	-	0%
Всего	11 996,50	113%	14 076,60	110%

Таблица 3.6.

Реализация продукции в 2005 - 2006, прогноз реализации в 2007 г.

Наименование	2005 год	2006 год	2007 год (прогноз)
РУП «Фармация»	25 078,5	31 000,0	33 310,0
Коммерческие структуры	5 670,2	6 720,0	8 100,0
Лечебно-профилактические учреждения	2 610,6	3 380,0	3 800,0
Всего:	33 359,3	41 100,0	45 210,0
Темп роста к предыдущему году, %	123 %	110 %

В перспективе РУП «Белмедпрепараты» планирует выйти на фармацевтические рынки Молдовы, Казахстана, расширить ТПС в Таджикистане и Туркменистане.

Лицензированный ввоз лекарственных средств, сертификация продукции, сложность и длительность регистрации и перерегистрации продукции в РФ снижают заинтересованность российских фармкомпаний в сотрудничестве с РУП «Белмедпрепараты».

На российском фармацевтическом рынке РУП «Белмедпрепараты» реализует продукцию через официального дилера на данной территории.

В рамках реализации проекта по созданию производственных мощностей в соответствии с правилами GMP специалистами предприятия составлен перечень лекарственных средств, планируемых к освоению на данном производстве. Продукцию нового корпуса планируется поставлять как на внутренний рынок, так и в страны СНГ и Дальнего Зарубежья.

Таким образом, планируемый к наращиванию объемов производства ассортимент таблеточных и капсульных препаратов, принятый в расчетах, благодаря конкурентным ценам и гарантированному качеству продукции имеет устойчивый спрос, и гарантированные возможности сбыта, как на рынке Беларуси, так и других стран СНГ и дальнего зарубежья.

3.5 Стратегия маркетинга

Главной целью стратегии маркетинга РУП «Белмедпрепараты» является увеличение сбыта продукции за счет удовлетворения спроса потребителей и повышения конкурентоспособности продукции и самого предприятия.

Для сохранения лидерства на рынке РУП «Белмедпрепараты» необходимо опираться на стратегию укрепления и защиты, предполагающую создание таких условий, при которых конкурентам было бы сложно увеличивать свою рыночную долю за счет позиций предприятия-лидера. Такая стратегия требует усиления входных барьеров для новых конкурентов на рынок за счет интенсификации рекламных усилий, улучшения качества и поддержания конкурентоспособности продукции. Необходимо расширять и углублять ассортимент с целью оккупации рыночных сегментов, которые могут занять конкуренты.

Возможности РУП «Белмедпрепараты» на фармацевтическом рынке Беларуси далеко не исчерпаны, поэтому целесообразна стратегия интенсивного роста. Особенно актуальны в связи с этим следующие направления:

- Укрепление и расширение сбытовой сети в различных областях (особенно в тех, где нет собственного производства медпрепаратов);

- Усиление или переориентация мер по стимулированию сбыта по отношению к оптовым покупателям;

- Применение защитной стратегии ценообразования;

- Поиск новых сегментов базового рынка, более четкое и активное позиционирование товарных марок;

- Совершенствование упаковки;

- Более глубокая дифференциация ассортимента и его обновление;

- Активная рекламная кампания.

Основным сегментом, на котором РУП «Белмедпрепараты» реализовывает свою продукцию, является внутренний рынок РБ.

Таким образом, распределение по географическим сегментам выглядит следующим образом (рисунок 3.11.):

Рис. 3.11.

Дальнейшее развитие РУП «Белмедпрепараты» неразрывно связано с научно-исследовательской работой. Развитие научно-технической деятельности предприятия характеризуется следующими направлениями:

Создание технологий и освоение производства препаратов дженерического ряда из числа наиболее эффективных и входящих в стандартные, утвержденные ВОЗ протоколы терапии основных заболеваний;

Разработка, внедрение в производство и медицинскую практику новых оригинальных высокоэффективных лекарственных средств.

Освоение выпуска ряда дженерических препаратов позволяет успешно выполнять программу импортозамещения путем насыщения рынка республики лекарственными средствами, способными заменить дорогостоящие зарубежные аналоги. При идентичной терапевтической эффективности стоимость отечественных препаратов значительно ниже стоимости зарубежных аналогов.

Структура производства продукции РУП «Белмедпрепараты»

Рис. 3.12.

Проектом представлены данные по планируемым ценам на продукцию цеха, подлежащего реконструкции. Следует отметить, что отпускные цены для реализации на территории РБ на большинство препаратов этого списка являются регулируемыми и прогнозные цены соответствуют утвержденным. Прогнозные цены на лекарственные препараты при реализации за пределами РБ, как правило, соответствуют прогнозным внутри республиканским ценам, что не отражает существующей тенденции по продажам за рубежом, и прежде всего в РФ. Вместе с тем, ассортимент лекарственных средств, планируемых к производству в новом цехе и реализации за пределами РБ, сравнительно невелик.

Следует отметить, что в бизнес-плане отсутствует сравнительный анализ цен на препараты производства РУП «Белмедпрепараты» и других отечественных и иностранных производителей.

3.6 Производственный план

Укрупненная производственная и сбытовая программа РУП «Белмедпрепараты» на 2007-2013 г.г., учитывающая модернизацию производственных мощностей по производству таблеточных препаратов в соответствии с запланированными этапами осуществления инвестиций представлена ниже в таблице 3.7. Она базируется на разработанном специалистами предприятия прогнозе развития с учетом планируемых сроков освоения мощностей, предполагаемого изменения конъюнктуры рынков.

Проектом предусматривается модернизация производственных мощностей по выпуску лекарственных средств в таблеточной и капсульной форме в объёме 415 млн. штук. Ввод мощностей планируется на сентябрь 2008 года, выйти на заданные объемы производства планируется в течение шести месяцев с начала эксплуатации оборудования.

При этом вновь введённые мощности пойдут на замещение старых, таким образом, объём производства и реализации таблеточной продукции в рассматриваемый период останется на прежнем уровне - около 900 млн. шт. В целом в период 2007 - 2013 г.г. доля таблеточных и капсульных препаратов останется без существенных изменений на уровне 36-40%. Кроме старой наработанной номенклатуры в указанный период предприятие планирует вывести на рынок целый ряд новых дженерических таблеточных и капсульных препаратов.

Таблица 3.7.

Сводные данные о производственной и сбытовой программе РУП «Белмедпрепараты» на 2007-2013 годы

	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Выручка в нац. валюте, млн.руб.
Вн. рынок	49 344	53 689	57 918	59 098	59 423	59 404	59 551
Экспорт СНГ	35 889	38 587	40 557	40 624	40 294	40 312	40 163
Экспорт ДЗ	4 396	4 396	4 615	4 682	4 682	4 682	4 682
ВСЕГО, млн.руб.	89 629	96 671	103 091	104 404	104 400	104 398	104 396
В том числе в разрезе цехов
Цех №1	6 993	6 993	7 343	7 449	7 449	7 449	7 449
Цех №4	24 523	24 523	25 749	26 122	26 122	26 122	26 122
Цех №5	27 358	27 358	28 725	29 142	29 142	29 142	29 142
Цех №6	19 084	22 760	25 789	26 077	26 075	26 075	26 075
Цех №7	4 321	4 321	4 537	4 602	4 603	4 603	4 603
Цех №12	523	523	550	558	558	558	558
НФЦ	6 828	10 194	10 399	10 454	10 451	10 449	10 447
Структура выручки в разрезе рынков сбыта
Доля продаж на вн. рынке	55,1	55,5	56,2	56,6	56,9	56,9	57
Доля продаж в государства СНГ	40	39,9	39,3	38,9	38,6	38,6	38,5
Доля продаж в дальнее зарубежье	4,9	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5	4,5
ИТОГО	100	100	100	100	100	100	100

В целом объём реализации товарной продукции РУП «Белмедпрепараты» составит в 2007 г. 89,7 млрд. руб. и будет расти в дальнейшем на 7% ежегодно в 2008-2009 г.г., на 1,5% в 2010 г. в соответствии с заданием, утверждённым для предприятия концерном «Белбиофарм», достигнув к 2010 г. в эквивалентных ценах января 2007 г. 104,4 млрд. руб.

Структура реализации по рынкам сбыта не претерпит существенных изменений по сравнению с базовым периодом: внутренний рынок - 55-57%, экспорт в страны СНГ - 39-40%, в страны дальнего зарубежья - 4,5-5%.

3.7 Материально-техническое обеспечение

Основными сырьевыми материалами, используемыми в производстве конечной продукции, являются фармацевтические субстанции, другие химические, фармацевтические продукты и вспомогательные материалы более чем 150 наименований. Обязательный нормативный запас по основным видам сырья и материалов составляет от 30 до 45 дней.

Значительная часть сырья (около 80%), используемого в производстве лекарственных средств, завозится из-за пределов республики. В Беларуси практически отсутствует производство субстанций. География поставщиков сырья достаточно широка - Россия, Украина, Прибалтика, Китай, Индия, Германия и др.

Базовым критерием при выборе поставщика сырья служит уровень цен. Для определения поставщиков субстанций предприятие, как правило, проводит конкурсные торги.

В бизнес - плане приведены с расчетами данные по принятым нормативным запасам основных видов сырья и материалов, уровню цен на них и условий закупки.

3.8 Стоимость (издержки) производства и сбыта

В производстве лекарственных средств основные производственные издержки связаны с расходами на сырье, вспомогательные материалы, энергию на технологические нужды, а также с оплатой труда рабочих.

Для расчета прямых издержек на одну тысячу единиц (тыс. упаковок, флаконов, коробок) конечной продукции использованы действующие на предприятии плановые калькуляции на конкретные виды таблеточных препаратов с выделением групп сырья и материалов, приобретаемых у зарубежных и у отечественных поставщиков.

В целом затраты на производство, рассчитаны по нормативно-плановым калькуляциям, сложившимся в действующем производстве, а также технологическим нормам расхода сырья и материалов на новую продукцию, сформированным на базе имеющихся технологических регламентов и товарно-материальных балансов. Соответствующие ценовые показатели получены на основе анализа себестоимости складских запасов основных видов сырья и материалов, коммерческих предложений поставщиков, а также средневзвешенных цен на сырье и материалы, фактически сложившихся на предприятии в первом квартале т.г., которые служат основой для произведенных в бизнес-плане анализов и экономических прогнозов.

В основу расчетной производственной программы положен детализированный перечень уже выпускаемых лекарственных средств, занимающих в структуре реализации по итогам 2006-2007 г.г. около 88%, а также планируемые к освоению противоопухолевые и таблеточные препараты.

Расчет потребности в сырьевых и топливно-энергетических ресурсах и затрат на их приобретение выполнен с учетом индивидуальных по каждому виду ресурса норм страхового и динамических запасов, условий расчетов и норм отгрузки.

Используемые в расчетах общие (постоянные) издержки получены на основании анализа данных первичного бухгалтерского учета обще...