Налогообложение инвестиционной деятельности: проблемы практики и пути их решения

косвенный налоговый эффект от роста производительности заемщика и увеличения численности персонала, либо роста его зарплат;

осуществляется управление перераспределением между отдельными отраслями экономики инвестиций, направляемых на решение стратегических государственных задач;

осуществляется экономическое регулирование региональных макроэкономических показателей: потребление, накопление, инвестирование через управление объемом взимаемых налогов и предоставленных льгот.

Таким образом, из анализа видно, что положительный экономический эффект от использования инвестиционного налогового кредита получает как организация, так государство.

3.2 Использование амортизационной премии ОАО РАО «ЕЭС России» для ускоренного списания стоимости основных средств

Учет основных средств в ОАО РАО «ЕЭС России» ведется в соответствии с ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30.03.01 № 26н. Амортизация начисляется линейным способом. Средние ставки амортизации по основным видам объектов ОС:

здания, сооружения и передаточные устройства - 2 % в год;

машины и оборудование - 10-19 % в год;

транспортные средства - 15-20 % в год;

компьютерная техника - 20 % в год;

прочие - 10-30 % в год.

Амортизационная политика как часть налоговой и одновременно инвестиционной политики государства является важным элементом в системе эффективного управления предприятием.

С 1 января 2006 г. налогоплательщики имеют право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода до 10% первоначальной стоимости основных средств, приобретенных или построенных организацией. Кроме того, организации могут единовременно отнести на текущие расходы до 10% затрат на достройку, дооборудование, модернизацию, техническое перевооружение и частичную ликвидацию основных средств. Такие изменения внесены в ст. 259 НК РФ Федеральным законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ. [22]

Для ускорения окупаемости капитальных вложений в материальное производство ОАО РАО «ЕЭС России», предлагаю с 2006 года начать использование амортизационной премии.

Расчет амортизации при начислении амортизационной премии

При линейном методе сумма ежемесячных амортизационных отчислений рассчитывается как произведение первоначальной стоимости основного средства и нормы амортизации (п. 4 ст. 259 НК РФ).

Рассчитывая сумму амортизации, ОАО РАО «ЕЭС России» не учитывает те 10% первоначальной стоимости, которые были единовременно включены в состав расходов (п. 2 ст. 259 НК РФ). Иными словами, при расчете ежемесячных амортизационных отчислений (А) необходимо норму амортизации (К) умножить на первоначальную стоимость основного средства (ПС), уменьшенную на сумму амортизационной премии (АП):

А = (ПС - АП) х К.

В последующие месяцы начисления амортизации норму амортизации следует умножать на остаточную стоимость основного средства. [21]

Формулы для расчета сумм амортизации

Условия для расчета	Формулы расчета амортизации при применении амортизационной премии
	Линейный метод начисления амортизации	Линейный метод с применением амортизационной премии
Приобретен объект ОС	АМ = ПС х К, где K = 1 / N x 100%	АМ = (ПС - АП) х К, где K = 1 / N x 100%
Проведена модернизация объекта ОС (без увеличения срока полезного использования)	АМ = (ПС + М) х К, где K = 1 / N x 100%	АМ = (ПС' + М - АП) х К, где K = 1 / N x 100%
Проведена модернизация объекта ОС (с увеличением срока полезного использования)	АМ = (ПС + М) х К, где K = 1 / (N + Ni) x 100%	АМ = (ПС' + М - АП) х К, где K = 1 / (N + Ni) x 100%
Проводится периодическая модернизация объекта ОС (с увеличением срока полезного использования)	t АМ =[ПС+ SUM(М)] x K, i=1 где K = 1 / (N + Ni + Nt) x 100%	t АМ =[ПС'+ SUM(M - АП)] x K, i=1 где K = 1 / (N + Ni + Nt) x 100%

Условные обозначения в формулах расчета амортизации:

ПС - первоначальная стоимость объекта ОС,

ПС' - первоначальная стоимость объекта ОС за минусом амортизационной премии при приобретении объекта ОС,

АП - амортизационная премия,

АМ - амортизация за месяц,

K - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества,

N - срок полезного использования объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах, при вводе объекта ОС в эксплуатацию,

Nt - увеличение срока полезного использования объекта амортизируемого имущества в месяцах в случае модернизации объекта ОС,

Ni - увеличение срока полезного использования после i-той модернизации,

М - сумма расходов на модернизацию,

t - количество модернизаций,

i - номер модернизации.

Проведем сравнительный анализ учета основных средств с применением амортизационной премии и без нее.

ОАО РАО «ЕЭС России» собирается в 2006 году приобрести гидротурбину для одной из строящийся ГЭС. Её первоначальная стоимость равна 5 млн. руб. Срок полезного использования составляет 50 месяцев.

Сделаем расчеты по амортизационным отчислениям компании по старому и новому налоговому законодательству.

	Линейный метод начисления амортизации	Линейный метод с применением амортизационной премии
Сумма капитальных вложений (руб.)	5 000 000	5 000 000
Амортизационная премия 10% (руб.)		500 000
База для расчета амортизации (руб.)	5 000 000	4 500 000
Срок полезного использования (мес.)	50	50
Амортизационные отчисления за 1 месяц (руб.)	100 000	600 000
Ежемесячная амортизация (руб.)	100 000	90 000

В первый месяц при использовании амортизационной премии мы сможем списать 600 тыс. руб. взамен 100 тыс. руб.

Приминая во внимание то, что перечень прямых расходов организация утверждает самостоятельно, а также то, что цель введения амортизационной премии - ускоренное списание на расходы капитальных вложений, целесообразнее учитывать амортизационную премию в составе косвенных расходов.

В бухгалтерском учете такое понятие, как амортизационная премия, не существует. Амортизация здесь начисляется равномерно в течение срока полезного использования объекта. В связи с этим у ОАО РАО «ЕЭС России» при применении амортизационной премии будет возникать различия между бухгалтерским и налоговым учетом.

Это приводит к необходимости учитывать налогооблагаемые временные разницы и соответствующие им отложенные налоговые обязательства.

ОНО = АП * 24%

В последующие месяцы сумма амортизации, начисляемая в бухгалтерском учете, как правило, будет превышать сумму амортизации, признаваемую расходом для целей налогообложения прибыли.

И по мере признания расходов в бухгалтерском учете и в налоговом учете в виде амортизационных отчислений налогооблагаемые временные разницы и отложенные налоговые обязательства будут уменьшаться до полного погашения. Рассмотрим еще один конкретный случай применения амортизационной премии на ОАО РАО «ЕЭС России».

В январе 2006 года компания приобрела станок, стоимость которого как для целей бухгалтерского, так и для целей налогового учета - 800 000 руб. В этом же месяце станок введен в эксплуатацию. Срок полезного использования - 60 месяцев.

В учетной политике для целей налогообложения ОАО РАО «ЕЭС России» установлено, что амортизационная премия применяется для всех объектов ОС, учитывается в составе косвенных расходов и равна 10%.

Амортизация начисляется линейным методом как в бухучете, так и для целей налогообложения.

Налоговый учет

Наименование хозяйственной операции	Классификация дохода\расхода	Сумма, руб.
В феврале 2006 года
Отражена амортизационная премия	Косвенный расход	80 000
Начислена амортизация	Прямой расход, амортизация ОС	12 000
Ежемесячно с марта 2006 года по январь 2011 года
Начислена амортизация	Прямой расход, амортизация ОС	12 000

Бухгалтерский учет

Содержание операции	Дк	Кт	Сумма, руб.
В феврале 2006 года
Признано отложенное налоговое обязательство	68	77	19 200
Начислена амортизация по ОС	20	02	13 333
Отражено частичное погашение отложенного налогового обязательства	77	68	320
Ежемесячно с марта 2006 года по январь 2011 года
Начислена амортизация по ОС	20	02	13 333
Отражено погащение отложенного налогового обязательства	77	68	320

При использовании амортизационной премии ОАО РАО «ЕЭС России» придется вести раздельно бухгалтерский и налоговый учет. Это доставит некоторые трудности с расчетами, но экономический эффект от использования ее намного важнее для предприятия. Компания через месяц после осуществления капитальных вложений в производство получает возможность списать на расходы более 10% от инвестиций.

Экономические выгоды

Порядок списания расходов на приобретение основного средства, установленный п. 1.1 ст. 259 НК РФ, напоминает механизм ускоренной амортизации. Главное отличие состоит в том, что "10-кратное ускорение" приходится только на первый месяц начисления амортизации по объекту основных средств. В дальнейшем амортизация начисляется не в обычном, а в "замедленном" порядке. При этом срок полезного использования основного средства не уменьшается.

Таким образом, организация получает отсрочку по налогу на прибыль в отношении части суммы капитальных вложений.

3.3 Инвестиционная льгота по налогу на прибыль и анализ экономических показателей от её введения

В данный момент в налоговом законодательстве прописана только региональная льгота по налогу на прибыль, которая ориентирована на увеличение капитальных вложений в производство. Она позволяет субъектам РФ уменьшать налог на прибыль до 4% в той части, которая идет в их бюджет. Но стоит отметить, что льгота носит больше отраслевой, чем инвестиционный характер. Так как достаточно сложна в администрировании из-за того, что реализация инвестиционных проектов предприятий не всегда однородна в различных налоговых периодах. К тому же только около 7-10 регионов применяют льготную систему налогообложения прибыли. Поэтому можно сделать вывод о том, что региональная льгота по налогу на прибыль не имеет стратегического значения в привлечении инвестиций в материальное производство в масштабах страны. (Приложение 2)

В связи с принятием гл. 25 НК РФ произошло ослабление системы льгот по налогу на прибыль. Такое изменение привело к частичной утрате регулирующих свойств налога на прибыль. Политика снижения ставки по налогу на прибыль при всей ее значимости не может эффективно влиять на определенные сферы и направления экономической деятельности.

Вопрос предоставления льгот в налоговой системе сложен и неоднозначен, поскольку здесь вступают в противоречие фискальная функция пополнения бюджета и стимулирующая функция развития производства.

В вопросе отмены инвестиционной льготы по налогу на прибыль существует несколько точек зрения. РСПП неоднократно высказывался за восстановление инвестиционной льготы. Специалисты Центра развития считают предпочтительным совершенствование порядка ускоренной амортизации.

Отмена инвестиционной льготы и введение механизма ускоренной амортизации неэквивалентны по следующим причинам:

применение нелинейного метода амортизации распространяется только на часть основных фондов;

механизм ускоренной амортизации является "льготой" косвенной, не приводящей к вычету реальных расходов на инвестиции из облагаемой прибыли, а приводящей лишь к отсрочке уплаты налога;

инвестиционная льгота поощряет инвестиции при определенных условиях и предоставляется сразу после факта инвестирования, механизм ускоренной амортизации может быть использован на цели, не относящиеся к инвестированию, и независимо от факта инвестирования процесс амортизации происходит на протяжении длительного периода времени.

В целях стимулирования инвестиций было бы выгоднее применение и инвестиционной льготы, и механизма ускоренной амортизации.

Восстановление инвестиционной льготы в нашей стране целесообразно в первую очередь из-за большой изношенности основных производственных фондов и необходимости стимулирования организаций для их обновления. Изношенность основных фондов в среднем по отраслям составляет 42,8 %.

Д.Г. Черник считает, что проблема налога на прибыль достаточно серьезна. Есть ряд обстоятельств, которые затуманивают взгляд наших законодателей и представителей экономических министерств. В 2003 году говорили, что отмена инвестиционной льготы по налогу на прибыль привела к сокращению капитальных вложений организаций. Сегодня ситуация иная: в отсутствие инвестиционной льготы инвестиции растут.

Конечно, динамика общего объема инвестиций свидетельствует о том, что они постоянно растут. Однако анализ их структуры показывает, что в 2001 г. удельный вес собственных инвестиций составлял 49,4%. А в 2002 г., когда вступила в силу гл. 25 Налогового кодекса, этот показатель снизился до 45%. В 2005 г. собственные инвестиции так и не достигли уровня 2001 г. А ведь 4,5 процентного пункта в масштабе нашей страны - огромные деньги. Вот что означает отмена инвестиционной льготы. Кроме того, рост инвестиций достигается главным образом за счет вложений в добывающие, а не в обрабатывающие отрасли промышленности.

Недавно в Торгово-промышленной палате состоялось заседание рабочей группы по налоговой реформе. И уже специалисты Минфина и Минэкономразвития говорили, что поправки, внесенные в гл. 25 Налогового кодекса, реально не заменили инвестиционную льготу. Таким образом, наши экономические ведомства начинают осознавать, что в 2002 г. была допущена серьезная ошибка и её надо исправлять. [32]

Таким образом, налоговая политика, прежде всего, должна быть нацелена на расширение налоговой базы. Именно расширение налоговой базы позволит увеличить поступление доходов в бюджет без усиления налогового бремени. Без решения этой проблемы невозможно обеспечить финансовую основу экономического роста. Реальным шагом в деле расширения налогооблагаемой базы является всемерное стимулирование развития производства. Подводя итог, можно сказать, что инвестициям в материальное производство и их развитию государство должно уделять особое внимание. В этом залог успешного создания фундамента экономического роста.

Мое проектное предложение по оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности на макроуровне: ввести инвестиционную льготу для основных средств со сроком полезного использования до 20 лет и только для организаций производственного сектора. Льгота на капитальные вложения может быть предоставлена в размере, не превышающем 20% налоговой базы. При этом необходимо установить дополнительное ограничение на использование данной льготы: ограничить период, в течение которого организация может реализовать основные производственные фонды, по которым была использована льгота, - пять лет.

В случае введения инвестиционной льготы необходимым источником покрытия бюджетных потерь могут стать дополнительные поступления по налогу на прибыль за счет увеличения ставки налога на прибыль для организаций связи, торговли и общественного питания, организаций банковского сектора и осуществляющих посредническую деятельность, до уровня 30%, а также увеличения ставки налога для всех остальных налогоплательщиков до уровня 26%.

Экономический эффект на уровне государства

В целях проектного анализа я сделал расчет и оценил экономический эффект от внедрения в практике налогообложения прибыли организаций дифференцированных налоговых ставок и введения инвестиционной льготы:

НП = ((НБ1 - (НБ1 x 0,20)) x 26%) + (НБ2 x 30%),

где НП - сумма налога на прибыль в консолидированном бюджете РФ;

НБ1 - налоговая база организаций отраслей: промышленность, энергетика, строительство, сельское хозяйство и транспорт;

НБ2 - налоговая база организаций отраслей: связь, торговля и общественное питание, банковский сектор, посредническая деятельность.

Основываясь на прогнозах развития экономики России, сделанных МЭРТ РФ, используя данный расчет, была получена примерная сумма поступления налога на прибыль в консолидированный бюджет РФ в 2007 г., составившая 1388,37 млрд. руб. Полученная цифра больше аналогичного показателя за 2006 г. на 4,1%. Также был сделан расчет поступления налога на прибыль в консолидированный бюджет РФ в 2007 г. исходя из действующих норм гл. 25 НК. Сравнивая полученные цифры, можно сделать вывод, что предложенные изменения позволят получить в консолидированный бюджет РФ дополнительно 109,18 млрд. руб. от отраслей: связь, торговля и общественное питание, банковский сектор, посредническая деятельность - а также за счет введения инвестиционной льготы снизить налоговую нагрузку на промышленность на 129,6 млрд. руб. Данные предложения создадут более справедливые условия деятельности для организаций промышленности. Кроме того, внедрение данных предложений позволит снизить налоговую нагрузку на экономику в целом на 0,8%.

Экономический эффект на уровни ОАО РАО «ЕЭС России»

Теперь посмотрим, как повлияет проектное предложение на уровне организации. Проведем анализ налоговой нагрузки ОАО РАО «ЕЭС России» до и после внесения изменений.

Налоговую нагрузку будем рассчитывать методом Кировой.

	Налогообложение по гл. 25 НК РФ (в млн. руб.)	Налогообложение по проектному предложению (в млн. руб.)
Прибыль до налогообложения	25 442,30	25 442,30
Ставка налога на прибыль	24%	26%
Необлагаемые капитальные вложения	-	5088,46
Налоговая база по налогу на прибыль	25442,3	20353,84
Сумма налога на прибыль	6106,1	5292
Сумма всех налоговых платежей	12414,6	11600,5
Налоговая нагрузка (метод Кировой)	34%	31%

Для наглядности сравнительного анализа действующего законодательства и проектного предложения построим диаграмму.



Мы видим, что экономический эффект от введения инвестиционной льготы перекрывает повышение налоговой ставки и снижает налоговую нагрузку ОАО РАО «ЕЭС России» на 3 процентных пункта. Это достаточно значительное изменение в размерах компании, что в абсолютном значении уменьшает расходы на налоговые платежи в бюджет на 814,1 млн. руб.

Это проектное предложение учитывает как фискальную функцию налоговой системы, увеличивая ставку налога, так и стимулирующую с регулирующей, дифференцируя ставки и вводя инвестиционную льготу.

Таким образом, мы видим из анализа экономического эффекта как на уровне государства, так и на уровне ОАО РАО «ЕЭС России», что внесение изменений позволит: увеличить поступления в консолидированный бюджет РФ; снизить налоговую нагрузку на промышленность как в целом по стране, так и на конкретном предприятии; повысить инвестиционную активность предприятий в сфере капитальных вложений в материальное производство.

Таким образом, введение инвестиционной льготы по налогу на прибыль заинтересованы не только конкретные организации, но и государство. Так как именно инвестиции в реальный сектор экономики позволит перейти с интенсивного пути развития на эволюционный.

Заключение

Подводя итог под данной работой, можно сказать, что проведенные исследования позволяют наметить пути решения сложной задачи, которая заключается в правильном построение системы налогообложения на предприятии для целей оптимизации инвестиционной деятельности.

В первой главе было рассмотрены общие теоретические и методологические основы инвестиций и их виды, проанализировано правовое регулирование инвестиционной деятельности в РФ, особенности налогообложения инвестиций, какие льготы существуют на данный момент, а также проведена работа по анализу инвестиционной активности в отрасли ТЭК в зависимости от изменения уровня налогообложения.

Одной из форм экономической политики государства является инвестиционная политика, которая включает регулирование всех сторон инвестиционного процесса, а именно: размеры, структуру, источники, эффективность инвестиций и др. Категория "инвестиции" выступает обобщающим макроэкономическим показателем. В самом общем виде инвестиции - все виды активов (средств), включаемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Роль инвестиций в экономике страны состоит в том, что они создают условия для дальнейшего расширения производства.

В течение последних 16 лет, с 1991 г. по настоящий момент, вслед за изменениями объективных реалий экономической жизни российская инвестиционная деятельность прошла стадию своего становления. На сегодняшний день в Российской Федерации сформирована единая инвестиционная политика, в целях исполнения и совершенствования которой был принят ряд законов и нормативных подзаконных актов. Вслед за ростом законодательства регулирующего инвестиционную деятельность получило развитие и научная юридическая мысль. Возможно, не всегда новации и изменения инвестиционного законодательства могли своевременно и объективно отражать и регулировать ситуацию, сложившуюся в хозяйственном обороте. Однако вместе с тем не следует отрицать существенный прогресс, достигнутый за это время. Инвестиционный потенциал нашей страны значительно возрос, и во многом благодаря наличию специализированного законодательства.

Анализируя сложившийся в России инвестиционный климат, следует учитывать, что одним из важнейших факторов, определяющих привлекательность страны для инвесторов, является система налогообложения.

В области налоговой политики создание благоприятных условий активизации инвестиционной деятельности в производственном секторе предполагает повышение действенности налоговых льгот при осуществлении инвестиций. Налоговые льготы могут осуществляться в виде: освобождения от налогообложения части прибыли, направленной на финансирование капитальных вложений с целью развития собственной производственной базы; скидок, действие которых связано с расходами, влияющими на результаты налогообложения; инвестиционных налоговых кредитов.

Поскольку объектом исследования моего дипломного проекта является ОАО РАО «ЕЭС России», то в работе сделан анализ влияния уровня налогообложения на инвестиционную деятельность предприятий ТЭК.

Налоговое бремя на электроэнергетику меньше по сравнению с промышленностью в целом. Для анализа относительной величины налогового бремени я использовал такие показатели, как отношение величины налоговых платежей к:

величине финансового результата (прибыли);

объему продаж;

объему всех денежных поступлений.

И в результате получаем, что:

доля косвенных налогов достаточно высока в налоговых платежах предприятий ТЭК;

сильное колебание от года к году показателя «отношение суммы платежей в бюджет к объемам продаж» обусловлено изменениями налоговой политики государства;

превышение объема продаж (электроэнергии) над объемом денежных поступлений в отрасли (из-за высокого уровня просроченной дебиторской задолженности компаний электроэнергетики).

Но вступившие с 01.01.02 г. в силу поправки в НК РФ сказались отрицательно на инвестиционном потенциале компаний. Налоговые новшества лишили компаний стимулов инвестировать в форме капитальных вложений и увеличили налоговое бремя. И хотя объем инвестиций с каждым годом растет, но в 2005 г. собственные инвестиции в производство так и не достигли уровня 2001 г.

Вторая глава дипломного проекта была посвящена анализу хозяйственной деятельности ОАО РАО «ЕЭС России», финансовых показателей, рассматривалась организационная структура предприятия, объемы инвестиционной деятельности, оценка налоговой нагрузки.

Абсолютные финансовые показатели снижаются из-за передачи ряда функций дочерним предприятиям, а относительные - имеют тенденцию к увеличению. Эффективность управления компанией увеличилась. Внеоборотные активы состоят на 93,2% из инвестиций в дочерние предприятия. В структуре оборотных активов ОАО РАО "ЕЭС России" в 2005 году произошли следующие изменения:

абсолютно ликвидные активы уменьшились за период на 6 368,1 млн. руб. Удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотном капитале уменьшился с 22,8 до 17,9%;

дебиторская задолженность сократилась на 8 252,0 млн. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотном капитале увеличился на 4,6 процентных пункта;

доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов сократилась до 1,6%.

Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов организации увеличился на 4,3 процентных пункта и составил 97,7%.

Объем финансирования инвестиционной программы за счет собственных средств компании в 2005 году увеличился на 15,3% по сравнению с 2004 годом и составил 17,3 млрд. руб. (без заемных средств). Компания ОАО РАО «ЕЭС России» ориентирована на капитальные вложения в материальное производство.

Что касается налогообложения организации, расходы по налоговым платежам в основном приходятся на налог на прибыль и НДС.

Анализируя налоговую нагрузку ОАО РАО «ЕЭС России», было выявлено, что налогоемкость продукции (работ, услуг), произведенной ОАО РАО «ЕЭС России», высокая, а соотношение суммы налоговых платежей к источникам их уплаты является удовлетворительным. Необходимо было оптимизировать налоговые платежи в компании для снижения показателя налоговой нагрузки.

В третьей главе были разработаны проектные предложения по совершенствованию налогообложения инвестиционной деятельности предприятия. Сделана оценка экономического эффекта не только на уровне организации, но и на уровне государства.

Одно из дипломных предложений заключается в использование инвестиционного налогового кредита. Оценка эффективности проводилась на основе сопоставление дисконтированных величин налоговых платежей с общей суммой налога и теории финансового левериджа. Расчеты показали, что в результате предоставления инвестиционного налогового кредита произойдет приращение рентабельности собственного капитала ОАО РАО «ЕЭС России» на 5,4 % (процентных пункта).

Полученные результаты показали, целесообразность привлечения инвестиционного налогового кредита организацией в качестве источника финансирования.

Следующее предложение состоит в применение амортизационной премии. С 1 января 2006 г. налогоплательщики имеют право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода до 10% первоначальной стоимости основных средств, приобретенных или построенных организацией. Кроме того, организации могут единовременно отнести на текущие расходы до 10% затрат на достройку, дооборудование, модернизацию, техническое перевооружение и частичную ликвидацию основных средств.

При использовании амортизационной премии ОАО РАО «ЕЭС России» рекомендовано вести раздельно бухгалтерский и налоговый учет. Организация получит отсрочку по налогу на прибыль в отношении части суммы капитальных вложений. Экономический эффект применения амортизационной премии заключается в увеличении амортизационных отчислений за первый месяц использования основных средств в 6 раз.

Другим предложением является введение инвестиционной налоговой льготы по налогу на прибыль в размере, не превышающем 20% налоговой базы.

Для покрытия бюджетных потерь было предложено увеличить дополнительные поступления по налогу на прибыль за счет дифференцирования ставки налога на прибыль (для организаций связи, торговли и общественного питания, организаций банковского сектора и осуществляющих посредническую деятельность, до уровня 30%, а также увеличения ставки налога для всех остальных налогоплательщиков до уровня 26%).

Экономический эффект от введения инвестиционной льготы перекрыл повышение налоговой ставки и снижает налоговую нагрузку ОАО РАО «ЕЭС России» на 3 процентных пункта.

Из анализа экономического эффекта как на уровне государства, так и на уровне ОАО РАО «ЕЭС России» видно, что внесение изменений позволило:

увеличить поступления в консолидированный бюджет РФ;

снизить налоговую нагрузку на промышленность как в целом по стране, так и на конкретном предприятии;

повысить инвестиционную активность предприятий в сфере капитальных вложений в материальное производство.

Таким образом, введение инвестиционной льготы по налогу на прибыль заинтересованы не только конкретные организации, но и государство.

Проведенное в работе исследование позволяет создать льготную систему налогообложения организации, ориентированной на инвестиции в материальное производство. Внедрение предложенных льгот поможет оптимизировать финансовую деятельность ОАО РАО «ЕЭС России». Это приведет к снижению налоговой нагрузки на инвестиции организации в материальное производство, сокращению выплачиваемых процентов по заемным средствам, более активному развитию предприятия, увеличению обновления фондов основных средств, а также повышению уровня сбора налога на прибыль за счет увеличения и развития самой организации.

Список использованной литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 г.

2. Авдеев В.Ю. Глава 25 Налогового кодекса РФ. Налоговый и бухгалтерский учет: сходства и различия. - М.: Издательско-консультационная компания "Статус-Кво 97", 2006 г.

3. Гуев А.Н. Постатейный комментарий Налогового кодекса Российской Федерации. - М.: «Экзамен», 2007 г.

4. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ. Часть вторая / Собрание законодательства Российской Федерации от 29 января 1996 г. № 5. - 410с.

5. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 03.06.2006) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"

6. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 18.12.2006) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"

7. Каменецкий М.И. , Рутковская Е. А. Задачи и возможности активизации инвестиционной деятельности // Экономика строительства М., 2005.-№6.

8. Кандаурова И.Р. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ при переходе к рынку: региональный аспект // Монография. - М., 2006.

9. Колесников В.И., Торкановский Е.С. Рынок ценных бумаг: итоги, перспективы // Изв. Санкт-Петерб. ун-та экономики и финансов. - Спб.,2005.-№2.

10. Копейкин М.Е. Российская государственная политика в области инвестиций и инноваций // Маркетинг. - М., 2006.-№4.

11. Котов В.А. Методология государственного управления инвестициями в системе рыночных отношений.//Маркетинг. - М., 2007.-№3.

12. Лебедев Е.М. Система комплексного стимулирования инвестиций // Финансы. - М., 2003. №5 .

13. Логинов Е.Л. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России // Внешнеэкон. бюл. - М., 2004.- №4.

14. Михайлова В.Е., Рожков Ю.В. Роль финансово-кредитных отношений в регулировании инвестиционного процесса // Изв. С.-Петерб. Ун-та. - СПб., 1998.- №5.

15. Пивоварова М., Рыбалова Т. Цикличность как форма экономической динамики. Структурная и инвестиционная политика. - М., 1997.

16. Санамов Ю., Хоменко В. Организация региональной инвестиционной деятельности// Экономист. - М., 1996.-№2.

17. Федеральный закон от 06.08.2001 N 110-ФЗ (ред. от 13.03.2006) "О внесении изменений и дополнений в часть вторую налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах"

18. Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"

19. Статья: Об учете и налогообложении инвестиционного налогового кредита "Налоговый вестник", 2006, N 8

20. Статья: Налоговый кредит и налоговый инвестиционный кредит в Российской Федерации "Адвокат", 2007, N 2

21. Статья: Как правильно рассчитать амортизационную премию и амортизацию "Финансовая газета. Региональный выпуск", 2007, N 14

22. Статья: Амортизационная премия глазами Минфина "Новая бухгалтерия", 2007, N 4

23. Статья: Налог на прибыль считаем по-новому "Налоговый учет для бухгалтера", 2007, N 3

24. Статья: Обновляем налоговую учетную политику на 2007 год "Российский налоговый курьер", 2007, N 3

25. "Комментарий к Федеральному Закону от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" А.Б. Смушкин

26. "Действие налогового законодательства во времени: учебное пособие" М.В. Андреева под ред. С.Г. Пепеляева Статут, 2006

27. "Гражданско-правовые конструкции инвестирования: монография" А.В. Майфат Волтерс Клувер, 2006

28. "Правовые аспекты косвенного налогообложения: теория и практика: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Налоги и налогообложение" Е.В. Кудряшова науч. ред. С.О. Шохин Волтерс Клувер, 2006

29. Письмо Минфина РФ от 16.04.2007 N 03-03-06/1/236

30. Статья: Амортизационная премия по налогу на прибыль организаций "Финансовые и бухгалтерские консультации", 2007, N 1

31. Статья: Налоговая система как активный инструмент инвестиционной политики государства и регионов "Финансы", 2003, N 2

32. Интервью: Д.Г. Черник: "Во всем мире налоговые льготы - это мощнейший инструмент воздействия государства на экономику" "Российский налоговый курьер", 2006, N 6

33. "Налоговое право России: учебное пособие" А.В. Демин РУМЦ ЮО, 2006

34. "О порядке применения налоговых льгот (на примере налоговых льгот по налогу на прибыль организаций)" А.А. Авдеев "Налоги" (газета), 2006, N 25

35. "Налогообложение прибыли в свете мировой практики" А.А. Титов "Налоги" (журнал), 2006, N 1

36. "Понятие "капитальные вложения" О. Антипова "Юридический мир", 2005, N 10

37. "Финансово-правовые стимулы инвестиционной деятельности" А.Д. Бубенщиков "Финансовое право", 2005, N 3

38. "Налоговые аспекты инвестиционной деятельности" М. Слипенчук "Финансовое право", N 3, 2002

39. "Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов" утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477

40. Заключение Комитета по экономической политике, предпринимательству и туризму от 05.03.2007 N 3.8-13/272 "По проекту Федерального Закона N 391230-4 "О внесении изменений в часть вторую Налогового Кодекса Российской Федерации в части формирования благоприятных условий для финансирования инновационной деятельности"

41. "Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая и вторая): в вопросах и ответах" под ред. А.А. Ялбулганова

42. Инвестиции в России. 2004: Статистический сборник.: Росстат, 2004.

43. Инвестиции в России. 2005: Статистический сборник.: Росстат, 2005.

44. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: - Учебное пособие - М.: Омега - Л, 2004.

45. Никонова И.А. Финансирование бизнеса. М.: Альпина-Паблишер, 200

46. Поповой Р.Г., Самоновой И.Н., Добросердовой И.И., Финансы предприятий - изд. Питер, 2002

47. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: ООО «Новое знание», 2003

48. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. - Организация и финансирование инвестиций - Москва, Финансы и статистика, 2001

49. Статья: Применение льготы при налогообложении прибыли "Бухгалтерский учет", 1999, N 4

50. По А.В. Финансовый анализ для целей налогового консультирования - М.: Вершина, 2006

Размещено на Allbest.ru

...