Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Дипломная работа

Выявление путей финансового оздоровления ООО «УТТ-3»

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов

1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния

1.3 Информационное обеспечение финансового анализа

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Общая организационно - экономическая характеристика предприятия

2.2 Общая характеристика имущества и источников его формирования

2.2.1 Структура имущества организации

2.2.2 Анализ структуры пассивов

2.2.3 Чистый оборотный капитал

2.3 Анализ ликвидности

2.4 Анализ финансовой устойчивости

2.5 Анализ прибыльности

2.6 Анализ оборачиваемости активов

2.7 Анализ взаимоотношений организации с поставщиками и покупателями

2.8 Анализ рентабельности

3. Пути оздоровления финансового состояния

3.1 Значение, задачи и основные методы прогнозирования

3.2 Внешние и внутренние источники финансового оздоровления предприятия

Заключение

Список использованных источников

имущество оборотный капитал ликвидность рентабельность

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом финансового состояния организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Содержание анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится.

В связи с актуальностью темы целью работы является проведение общей оценки и прогнозирование финансового состояния, определение путей повышения устойчивости ООО «Управление технологического транспорта №3».

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;

выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;

выявление путей финансового оздоровления ООО «УТТ-3».

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа. Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Основная цель анализа финансового состояния -- это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

При исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

Главная цель анализа финансового состояния -- проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;

- расчет показателей динамических рядов;

- построение трендовых и регрессионных моделей;

- расчет индексов.

Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1) изучение структуры того или иного показателя;

2) характеристика динамики показателя;

3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

1.3 Информационное обеспечение финансового анализа

Информационные потоки в перспективном финансовом анализе эффективность перспективного анализа финансовой деятельности предприятия напрямую зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в отечественной литературе сложился упрощенный подход к реализации перспективного анализа, ориентирующий его на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более широком плане - на данные бухгалтерского учета. Такое ограничение информационной базы сужает возможности перспективного анализа, его результативность, поскольку оставляет вне рассмотрения принципиально важные для объективной оценки финансового состояния факторы, связанные с отраслевой принадлежностью
9 хозяйствующего субъекта, состоянием внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка, а также ряд других существенных факторов, например, финансовую стратегию собственников и руководящего персонала. Игнорирование этих факторов приводит к ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Успешная деятельность предприятия в современных условиях невозможна без информационного обеспечения по вопросам, относящимся как непосредственно к деятельности предприятия, так и к общей экономической и политической ситуации в стране. В широком смысле под информационным обеспечением понимается совокупность информационных ресурсов и способов их использования. Основными элементами информационного обеспечения являются: система документации и документооборота, система классификации и кодирования, информационная база, документы регулятивного характера, обеспечивающие организацию документооборота и ведение информационной базы.

С кибернетических позиций информация - соотношение между данными и их получателем, то есть мера. Для информации, используемой для осуществления перспективного финансового анализа, важнейшим является параметр релевантности, то есть ее соответствие требованиям решения поставленной задачи. При этом только полезные данные, при прочих равных условиях, являются информацией. Ценность финансово - экономической информации можно определить по двум основным направлениям:

- семантическому -- качественная оценка степени достоверности информации, ее смысловая оценка;

- прагматическому - своевременность, полнота, частота использования информации, величина затрат на информационное обеспечение хозяйственной деятельности.

Перспективный финансовый анализ осуществляется на прочном фундаменте информационного обеспечения, центральным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение перспективного финансового анализа включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением, ибо, чтобы управлять надо, при прочих равных условиях, владеть необходимой информацией.

Бухгалтерский учет представляет собой систему непрерывного отражения хозяйственных средств (по их видам и источникам) и процессов хозяйственной деятельности предприятий. Бухгалтерский учет выполняет важнейшую информационную функцию. Система бухгалтерского учета, по нашему мнению, может быть определена как информационная система, целью которой является предоставление соответствующей финансовой информации по совокупности ресурсов предприятия и эффективности их использования.

С технологической точки зрения функционирование системы
бухгалтерского учета на предприятии представляет собой процесс
непрерывного агрегирования данных. При этом важно найти степень
рационального агрегирования бухгалтерских данных. Если малая степень
агрегирования приводит к бессистемности и неуправляемости огромными объемами циркулирующих в системе бухгалтерского учета сведений, то слишком большая агрегированность отчетных данных может привести к резкому сокращению их информативности и аналитичности.

Уровень агрегированности данных определяет степень аналитичности бухгалтерского баланса, выступающего центральной формой бухгалтерской отчетности предприятия. Следует отметить, что связь здесь обратно пропорциональная: чем выше уровень агрегированности, тем менее аналитичен баланс. Кроме того, от степени агрегированности бухгалтерских данных зависит, при прочих равных условиях, информационный риск учетно-аналитического обеспечения перспективного финансового анализа: риск избыточной информации и риск убытков от неполной информируемости.

Исследование проблемы информационного обеспечения перспективного финансового анализа показало, что имеются два принципиально различающихся подхода к данному вопросу. Один подход, сторонниками которого являются Г.В. Савицкая, М.С.Абрютина, Н.П. Любушин, является достаточно распространенным в отечественной литературе, он ограничивает финансовую базу информационного обеспечения исключительно бухгалтерской отчетностью, второй подход, сторонниками которого выступают О.В. Ефимова, Т.Б. Бердникова, предполагает использование значительно более широкого круга информации. Первый подход к определению информационной базы, по мнению автора данного исследования, сужает возможности перспективного финансового анализа и его результативность. Выделяя в финансовом анализе в качестве его составляющей оценку финансового состояния, можно утверждать, что информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, достаточна только для ретроспективного анализа финансового состояния, тогда как перспективный анализ финансового состояния требует дополнительной информации о тенденциях развития внешней и внутренней среды. Еще более широкий круг информации необходим для обоснования инвестиционных решений, рассмотрения финансовых альтернатив и других вопросов перспективного финансового анализа.

При формировании информационного обеспечения перспективного финансового анализа необходимо выявить наиболее ценную информацию, позволяющую производить анализ исходя из интересов его отдельных субъектов. Следовательно, на объем и состав собираемой информации существенное влияние оказывают конкретные цели проведения финансового анализа с учетом значимости анализируемой проблемы для пользователей, надежность имеющихся данных и уровень остающейся в них неопределенности, соотношение затрат и выгод от проведения аналитических работ. Для решения методологической проблемы обоснования объема и состава количественной и качественной информации, необходимой для эффективного перспективного финансового анализа, преследующего цели, поставленные различными пользователями, О.В. Ефимова предлагает использовать классификацию информационного обеспечения перспективного финансового анализа, охватывающую внешние и внутренние источники информации:

- внешние источники информации;

- общеэкономическая и политическая информация;

- отраслевая информация;

- информация, характеризующая состояние фондового рынка и рынка недвижимости;

- информация, характеризующая состояние рынка капитала;

- информация, характеризующая собственников хозяйствующего субъекта;

- информация об основных контрагентах;

- информация о конкурентах;

- информация об эмитентах;

- внешнее аудиторское заключение.

Показатели, характеризующие общее экономическое состояние, необходимы для прогнозирования в ходе анализа условий внешней среды и их ожидаемого влияния на финансовое состояние организации.

Система таких показателей формируется с помощью данных, публикуемых Госкомстатом России, материалов таких изданий, как «Финансовая Россия», «Финансовая газета», «Экономическая жизнь», данных социологических обследований и прогнозов специалистов, публикуемых в средствах массовой информации, и служит основой для разработки и реализации финансовой стратегии предприятия, в том числе планирования, обоснования инвестиционных решений и разработки альтернативных вариантов их финансирования.

К указанным показателям, прежде всего, относятся темпы роста валового внутреннего продукта и валового национального дохода, индекс инфляции. К информации этого направления могут быть отнесены сведения, характеризующие государственную, налоговую, денежную, кредитную и валютную политику.

Информация, характеризующая развитие отрасли, включает сведения о состоянии и общих тенденциях в отрасли, в которую входит анализируемое предприятие, а также прогноз будущего развития отрасли (указанные сведения, согласно постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11.08.98 г. № 31, эмитентам рекомендуется раскрывать в ежеквартальном отчете эмитента ценных бумаг). К имеющей важное значение для перспективного финансового анализа информации относятся сведения о чувствительности отрасли к изменениям в экономике (например, автомобильная промышленность и строительство считаются циклическими, поскольку они в значительной степени зависят от спадов и подъемов в экономике), а также от степени влияния государственного регулирования на финансовое состояние предприятий отрасли и их зависимости от импортных квот и экспортных ограничений.

Не менее важной для финансового анализа на перспективу является информация об особенностях налогообложения предприятий отрасли, включая ставки налога на добавленную стоимость, акцизов и других налогов, региональной налоговой политике, а также индексах цен на основные виды продукции отрасли.

Показатели, характеризующие состояние фондового рынка,
формируются на основе публикаций в коммерческих периодических изданиях, таких, как «Рынок ценных бумаг», «Финансовая Россия», «Финансовая газета». В целях оперативного управления фондовым портфелем используются соответствующие электронные источники информации. Данная информация позволяет составить общее представление о рынке ценных бумаг.

В состав показателей данной группы должны быть включены: виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций), обращающихся на фондовом рынке; цены спроса и предложения котируемых основных фондовых инструментов; объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

В группу показателей, характеризующих состояние рынка капитала, входят следующие: ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным банком РФ; планируемый курс основных иностранных валют, закладываемый в расчет бюджета РФ; официальный курс иностранных валют, которыми оперирует предприятие в процессе своей внешнеэкономической деятельности; кредитные ставки коммерческих банков, дифференцированные по срокам предоставления кредита; депозитные ставки коммерческих банков, дифференцированные по видам вкладов и срокам размещения. Источниками, необходимой информации при этом могут служить еженедельник «Финансовая газета», а также данные, оперативно получаемые через Интернет.

Принципиальное значение для перспективного финансового анализа имеет информация, характеризующая собственников предприятия, с помощью которой при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта можно составить более или менее точное представление о целях его деятельности. Значимость подобной информации связана с тем, что она позволяет идентифицировать предприятия, ориентированные на устойчивое долгосрочное функционирование, и предприятия, которые преследуют краткосрочные цели извлечения прибыли.

В зависимости от финансовой политики руководства структура
баланса и отчета о прибылях и убытках предприятий, функционирующих в рамках одной отрасли, различаются.

Стремление руководства снизить риск деятельности предприятия приводит к тому, что растет доля собственного капитала и по возможности ограничивается использование заемных средств, привлекаемых на платной основе. В этих условиях развитие и расширение предприятия, а также свобода маневра в распоряжении активами ограничиваются возможностью изыскания внутреннего источника капитала (отказ от распределения и изъятия прибыли, дополнительные взносы участников).

Более агрессивная финансовая политика ориентирована на повышение отдачи от вложения собственником капитала путем эффективного привлечения заемных источников финансирования. При агрессивной политике управления активами возможен рост дебиторской задолженности, поскольку более льготная политика расчетов с дебиторами приводит, как правило, к увеличению объема продаж за счет привлечения новых покупателей. Кроме того, по нашему мнению, рост остатков по статьям дебиторской задолженности связан с тем, что политика привлечения дополнительных клиентов, как правило, сопровождается снижением контроля за соблюдением платежной дисциплины, что приводит к увеличению сомнительной дебиторской задолженности, которая до момента ее списания завышает величину активов. Что касается иных статей активов в данной ситуации, то можно предположить, что поддерживается высокий уровень запасов с целью более быстрого реагирования на запросы рынка, кроме того, возможны значительные инвестиции в основной капитал за счет приобретения современного дорогостоящего оборудования и программных продуктов. Результатом влияния такой политики на структуру баланса будет более высокая доля заемного капитала, значительный размер дебиторской задолженности, запасов и основных средств.

Кроме того, владея информацией о собственниках, можно уточнить характер взаимоотношений предприятия с окружающими его партнерскими группами, банками, поставщиками, покупателями, региональной администрацией.

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов, используются преимущественно для обоснования решений в области текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия. Данные показатели могут быть сформированы в разрезе коммерческих банков, страховых компаний, поставщиков, покупателей (заказчиков). Этот показатель формируется на базе отчетных материалов, опубликованных в специальных источниках деловой информации («Финансовая газета», «Профиль», «Вестник ЦБ»), включая соответствующие рейтинги, аналитические обзоры, характеризующие основные результаты показателей. деятельности (по банкам и страховым компаниям), а также по данным Госкомстата России о предприятиях -- хозяйствующих субъектах и консультативных фирм о наиболее крупных предприятиях.

При формировании информации о поставщиках необходимо оценить возможность стабильных хозяйствующих связей, для чего нужны сведения об объеме и выборе предложений и связанной с этим ценовой конкурентоспособностью поставщиков, зависимость от того или иного вида поставок, индекс цен на основные виды ресурсов.

При формировании информации о покупателях, прежде всего, важны сведения, характеризующие их текущую и долгосрочную платежеспособность, имеющую значимость с точки зрения формирования доходов от продажи продукции. В первую очередь это касается данных о структуре продаж, ее динамике, а также складывающихся тенденциях.

Информация о конкуренции и конкурентах в первую очередь должна отражать сведения, характеризующие общий объем их продаж, объем продаж в разрезе важнейших сегментов, долю основных конкурентов на том рынке, на котором функционирует анализируемое предприятие, а также перспективы расширения продаж:

- внутренняя информация;

- информация, содержащаяся в учредительных документах;

- учетная информация;

- информация бухгалтерского учета и отчетности;

- данные финансового учета и отчетности;

- данные управленческого учета и отчетности;

- информация статистического учета и отчетности;

- информация оперативного учета и отчетности;

- выборочные учетные данные;

- нормативно - плановая информация;

- прочая информация.

Информация, содержащаяся в учредительных документах, является ключевой в оценке прав отдельных групп собственников предприятия на доходы и активы. Важнейшие финансовые решения, касающиеся увеличения или уменьшения уставного капитала, распределения прибыли и формирования фондов и резервов, определяются учредительными документами предприятия. Принципиальное значение для классификации видов доходов и расходов предприятия, а, следовательно, для анализа финансовых результатов и доходности деятельности имеет информация зарегистрированных в учредительных документах и в уставе видах.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Общая организационно - экономическая характеристика предприятия

Приказом Производственного объединения «Томскнефть» от 25 мая 1979г. № 156 в соответствии с приказом Миннефтегазпрома СССР № 86 от 6 февраля 1979г. «О структурных изменениях подразделений» с 01 июля 1979г. организовано Стрежевское управление технологического транспорта № 3 производственного объединения «Томскнефть». В 1995г. «Вахское УТТ» вошло в состав «УТТ-3». «СУТТ-2» становится структурным подразделением Нефтегазадобываюшего управления «Стрежевойнефть» и стало называться УТТ НГДУ «СН». В 1998г. УТТ НГДУ «СН» становится Обществом с ограниченной ответственностью «УТТ-3». В 2003г. в состав ООО «УТТ-3» входят Лугинецкое и Васюганское управления технологического транспорта. Общество является юридическим лицом со статусом коммерческой организации согласно действующему законодательству Российский федерации. Общество создается и действует в целях извлечения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности. Действует на основании устава.

ООО «УТТ-3» имеет в своем составе тринадцать автоколонн, основными целями и задачами которых являются:

- организация бесперебойного транспортного обслуживания заказчиков;

- улучшение использования транспортных средств, повышение их экономичности;

- организация правильного хранения и эксплуатации подвижного состава, грузоподъемных машин и механизмов.

Вместе с тем каждая автоколонна специфична по своему назначению. ООО «УТТ-3» располагает 730 единицами подвижного состава, которые обслуживают около 1500 водителей и машинистов, при общей численности работающих в управлении свыше 1800 человек. Предприятие имеет четыре базовых хозяйства: в городе Стрежевом, на Вахском, Васюганском (п.Пионерный), Лугинецком месторождениях, где автомобили, трактора и спецтехника обеспечиваются надлежащим техническим обслуживанием, текущим и капитальным ремонтами. Помимо этих баз функционируют достаточно крупные гаражи на ЦТП, Северо-Вахе, Иголе, Герасимовском. Разномарочность подвижного состава в ООО «УТТ-3» составляет свыше 85.

2.2 Общая характеристика имущества и источников его формирования

2.2.1 Структура имущества организации

В соответствии с данными агрегированного Баланса (таблица 1) можно дать следующую характеристику имущества ООО «УТТ-3».

На 1 января 2007 года общая стоимость имущества предприятия составляет 193 571 тыс. руб. В исследуемом периоде (1 января 2005 года - 1 января 2007 года) стоимость имущества предприятия увеличилась на 64,5%, что в абсолютном выражении составляет 75 906 тыс. руб. Увеличение стоимости имущества организации произошло, в основном, за счет увеличения дебиторский задолженности на 45 585 тыс. руб. или на 61 %.

Таблица 1 АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС Предприятие: ООО «УТТ-3»

Наименования позиций	Отчетные даты
	01.01.05	01.04.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.07
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	3955	5466	5864	6143	6518	8637	13956	16472	20661
незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0
долгосрочные финансовые вложения	187	180	178	175	172	130	104	72	57
Прочие внеоборотные активы	0	4	0	10	12	33	57	94	111
Итого внеоборотные активы	4142	5650	6042	6328	6702	8800	14117	16638	20829
Оборотные (текущие) активы:
производственные запасы и МБП	19864	19902	19984	20046	20153	20197	20360	20482	20689
незавершенное производство	0	0	0	0	0	0	0	0	0
готовая продукция и товары	0	0	0	0	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность	74683	78654	81067	84624	87401	92308	99658	113852	120268
авансы поставщикам	467	465	465	463	462	460	456	454	451
денежные средства	3195	3119	3111	3104	3097	3229	4383	5457	6276
прочие оборотные активы	15314	15330	15612	16131	16495	18429	20453	22412	25058
Итого оборотные активы	113523	117470	120239	124368	127608	134623	145310	162657	172742
ИТОГО АКТИВОВ	117665	123120	126281	130696	134310	143423	159427	179295	193571
ПАССИВ
Собственные средства:
уставный капитал	7277	7277	7277	7277	7277	7277	7277	7277	7277
накопленный капитал	1064	1087	1120	1213	1289	506	-34256	-38660	-45606
Итого собственные средства	8341	8364	8397	8490	8566	7783	-26979	-31383	-38329
Заемные средства:
долгосрочные обязательства	3252	3864	4251	4763	5105	5004	4062	3112	2249
краткосрочные обязательства:
краткосрочные кредиты	3872	3880	4102	4265	4302	8604	16970	24631	29883
кредиторская задолженность	60956	61012	61048	61110

дипломная работа "Выявление путей финансового оздоровления ООО "УТТ-3"" скачать

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Вымпелком"

  Сущность и содержание, а также информационное обеспечение анализа финансового состояния, обзор существующих методик и приемов реализации данного процесса. Изучение структуры имущества и источников его формирования, ликвидности и устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [738,0 K], добавлен 24.12.2016
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

  Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
  
  дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012
  

• Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")

  Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012
  

• Мероприятия по улучшению финансового состояния филиала ООО "ЭлПроф" в г. Ульяновске

  Значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России. Методы и информационное обеспечение финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [188,3 K], добавлен 27.05.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• Оценка основных показателей финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия.
  
  реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность, роль, значение проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия. Анализ вероятности банкротства, прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности ОАО "Омега". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [91,6 K], добавлен 25.09.2013
  

• Анализ финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия "Стройторгсервис" в условиях рыночной экономики

  Определение содержания, раскрытие сущности и значения анализа финансового состояния предприятия. Изучение основных источников информации и методик анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния "Стройторгсервис" и пути его совершенствования.
  
  дипломная работа [306,2 K], добавлен 28.06.2011
  

• Финансовые показатели предприятия

  Роль финансового состояния предприятия. Анализ основных финансовых показателей: ликвидность, хозяйственная и рыночная активность, рентабельность (доходность). Показатели использования финансового рычага. Определение длительности финансового цикла.
  
  курсовая работа [151,9 K], добавлен 28.05.2010
  

• Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия

  Основные показатели финансового состояния предприятия. Анализ показателей рентабельности. Показатели ликвидности и структуры капитала. Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком". Анализ финансового состояния по данным структуры баланса.
  
  курсовая работа [349,3 K], добавлен 08.07.2015
  

• Анализ финансового состояния организации в условиях рынка

  Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013
  

• Анализ финансового состояния ООО "Спецстрой"

  Показатели финансового состояния предприятия и методики их оценки. Организационно-экономическая характеристика ООО "Спецстрой". Комплексный анализ финансового состояния фирмы и оценка конкурентных позиций. Моделирование экономических показателей.
  
  дипломная работа [113,7 K], добавлен 30.12.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012
  

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.
  
  курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012
  

• Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере ПК "МЗКПД)

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Порядок формирования и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации. Распределение прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [5,4 M], добавлен 19.04.2015
  

• Состояние финансовой стабильности организации

  Понятие финансового состояния экономических субъектов. Классификация методов и приемов финансового анализа. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности, ликвидности и рентабельности предприятия, его сильных и слабых сторон.
  
  дипломная работа [115,1 K], добавлен 13.10.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ и оценка финансового состояния на примере ООО "Шпалопропиточный завод" и мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

  Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
  
  дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011
  

Другие документы, подобные "Выявление путей финансового оздоровления ООО "УТТ-3""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам