Выявление путей финансового оздоровления ООО "УТТ-3"
Определение целей и описание общих методик анализ финансового состояния экономических субъектов, его информационное обеспечение. Комплексный анализ финансового состояния ООО "УТТ-3": имущество, оборотный капитал, ликвидность и рентабельность предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.07.2013 |
| Размер файла | 92,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
В течение анализируемого периода доля постоянных и текущих активов изменилась не значительно (с 3,5% на 10,8% постоянные и с 96,5% на 89,2% текущие соответственно).
Основными составляющими постоянных активов в течение всего анализируемого периода являются основные средства (в среднем 97,6% всех постоянных активов). На 1 января 2007 года величина основных средств составила 99,2% или 20 661 тыс. руб.
В большей степени основные средства предприятия являются арендованными и учитываются на забалансовых счетах, на 1 января 2007 года их величина составляет 482 695 тыс. руб.
Таблица 3 СТРУКТУРА БАЛАНСА Предприятие: ООО «УТТ-3»
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||||
|
01.01.05 |
01.04.05 |
01.07.05 |
01.10.05 |
01.01.06 |
01.04.06 |
01.07.06 |
01.10.06 |
01.01.07 |
||
СТРУКТУРАВНЕОБОРОТНЫХАКТИВОВ |
||||||||||
|
Основные средства |
95,5% |
96,7% |
97,1% |
97,1% |
97,3% |
98,1% |
98,9% |
99,0% |
99,2% |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
4,5% |
3,2% |
2,9% |
2,8% |
2,6% |
1,5% |
0,7% |
0,4% |
0,3% |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
0,0% |
0,1% |
0,0% |
0,2% |
0,2% |
0,4% |
0,4% |
0,6% |
0,5% |
|
|
Итого внеоборотные активы |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Структура оборотных активов |
||||||||||
|
Производственные запасы и МБП |
62,8% |
59,5% |
57,5% |
54,9% |
53,2% |
56,9% |
-31,8% |
-25,7% |
-20,2% |
|
|
Дебиторская задолженность |
65,8% |
67,0% |
67,4% |
68,0% |
68,5% |
68,6% |
68,6% |
70,0% |
69,6% |
|
|
Авансы поставщикам |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,3% |
0,3% |
0,3% |
0,3% |
|
|
Денежные средства |
2,8% |
2,7% |
2,6% |
2,5% |
2,4% |
2,4% |
3,0% |
3,4% |
3,6% |
|
|
Прочие текущие активы |
13,5% |
13,1% |
13,0% |
13,0% |
12,9% |
13,7% |
14,1% |
13,8% |
14,5% |
|
|
Итого оборотные активы |
82,5% |
83,1% |
83,4% |
83,9% |
84,2% |
85,0% |
86,0% |
87,4% |
88,0% |
|
|
Доля в общих активах |
96,5% |
95,4% |
95,2% |
95,2% |
95,0% |
93,9% |
91,1% |
90,7% |
89,2% |
|
СТРУКТУРАИНВЕСТИРОВАННОГОКАПИТАЛА |
||||||||||
|
Уставный капитал |
62,8% |
59,5% |
57,5% |
54,9% |
53,2% |
56,9% |
-31,8% |
-25,7% |
-20,2% |
|
|
Накопленный капитал |
9,2% |
8,9% |
8,9% |
9,2% |
9,4% |
4,0% |
149,5% |
136,7% |
126,4% |
|
|
Долгосрочные обязательства |
28,1% |
31,6% |
33,6% |
35,9% |
37,3% |
39,1% |
-17,7% |
-11,0% |
-6,2% |
|
Итого инвестированныйкапитал |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих пассивах |
9,9% |
9,9% |
10,0% |
10,1% |
10,2% |
8,9% |
-14,4% |
-15,8% |
-18,6% |
|
|
Структура текущих пассивов |
||||||||||
|
Краткосрочные кредиты |
3,7% |
3,5% |
3,6% |
3,6% |
3,6% |
6,6% |
9,3% |
11,9% |
13,0% |
|
|
Кредиторская задолженность |
57,5% |
55,0% |
53,7% |
52,0% |
50,7% |
48,0% |
56,8% |
56,8% |
57,2% |
|
|
Расчеты с бюджетом |
11,9% |
11,9% |
12,8% |
13,0% |
13,5% |
13,5% |
9,5% |
8,3% |
7,8% |
|
|
Расчеты с персоналом |
14,7% |
17,4% |
17,5% |
18,5% |
18,9% |
19,1% |
14,8% |
13,9% |
13,2% |
|
|
Прочие текущие пассивы |
12,3% |
12,2% |
12,4% |
12,9% |
13,3% |
12,9% |
9,6% |
9,1% |
8,7% |
|
|
Итого текущие пассивы |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Доля в общих пассивах |
90,1% |
90,1% |
90,0% |
89,9% |
89,8% |
91,1% |
114,4% |
115,8% |
118,6% |
|
|
Уровень чистого оборотного капитала в общих активах (ЧОК/Всего активов) |
6,3% |
5,3% |
5,2% |
5,3% |
5,2% |
2,8% |
-23,2% |
-25,0% |
-29,4% |
всего анализируемого периода являются дебиторская задолженность, производственные запасы и прочие оборотные активы (таблица 1). На конец 2006 года доля дебиторской задолженности в текущих активах составила 69,6% (120 268 тыс. руб.), доля производственных запасов - 12% (20 689 тыс. руб.) и доля прочих активов - 14,5% (25 058 тыс. руб.). Таким образом, дебиторская задолженность производственные запасы и прочие активы в сумме составляют около 96,1% текущих активов и 85,8% всех активов предприятия. Подобную структуру наблюдаем в течение всего анализируемого периода.
Анализ оборачиваемости запасов показал, что средний период хранения материалов на складе составляет 8 дней.
Средняя периодичность оплаты дебиторской задолженности составляет 1 месяц. Подобные условия оплаты продукции поддерживаются в течение всего рассматриваемого периода.
На протяжении всего анализируемого периода доля денежных средств изменялась от 2,4% до 3,4%.
В течение исследуемого периода авансы поставщикам являлись пятыми по удельному весу составляющей текущих активов организации.
2.2.2 Анализ структуры пассивов
Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства предприятия. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их «безопасного» использования в течение длительного срока.
Для целей анализа в составе собственного капитала предприятия выделяются две основные составляющие - уставный капитал и накопленный капитал. Подобное деление позволяет определить источники увеличение собственного капитала организации.
Источником увеличения собственных средств организации являются результаты его производственной деятельности (чистая прибыль), который отражается на росте накопленного капитала предприятия. Учитывая экономическую разницу рассмотренных выше источников, отметим, что наиболее значимой составляющей прироста основного капитала, с точки зрения анализа эффективности производственной деятельности предприятия, является увеличение накопленного капитала.На протяжении анализируемого периода основной составляющей источников финансирования организации являлся инвестированный капитал, а именно, заемные средства.
Основной составляющей инвестированного капитала в течение всего анализируемого периода являются краткосрочные обязательства. На 01.01.2005 года величина краткосрочных обязательств и собственного капитала составила:
· долгосрочные обязательства - 229 651 тыс. руб.;
· собственный капитал - (-)38 329 тыс. руб.
За исследуемые года доля инвестированного капитала в общей сумме пассивов уменьшилась с 9,9 % до (-)18,6%.
Абсолютное значение снижения собственного капитала за 2005 - 2006 года составило 46 670 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств в течение анализируемого периода уменьшилась с 3 252 тыс. руб. до 2 249 тыс. руб.
Снижение собственного капитала организации произошло исключительно за счет уменьшения накопленного капитала. Уменьшение накопленного капитала отрицательно характеризует результаты деятельности ООО «УТТ-3».
Снижение накопленного капитала произошло за счет увеличения непокрытых убытков, который в четвертом квартале 2006 года составили -45 606 тыс. руб.
В первом квартале 2006 года наблюдается снижение долгосрочных обязательств на сумму 62 349 тыс. руб., что, скорей всего, связано с переходом большей части долгосрочных обязательств в часть краткосрочных обязательств. Подтверждением этому предположению служит увеличение краткосрочных обязательств в первом квартале 2006 года на сумму 64 733 тыс. руб.
Увеличение отрицательного показателя собственных средств негативно характеризует деятельность предприятия.
Непокрытые убытки в течение анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению, что является отрицательной характеристикой функционирования предприятия. Основными элементами текущих пассивов (основными источниками финансирования текущей производственной деятельности) являлась кредиторская задолженность. На 31.12.2006 года ее величина составила 57,2% или 131 331 тыс. руб.
В течение анализируемого периода расчеты с персоналом являлись второй по удельному весу составляющей текущих пассивов ООО «УТТ-3». Их доля в текущих пассивах изменялась в пределах 13,2% - 19,1%.
Срок погашения задолженности перед поставщиками (период оборота кредиторской задолженности) в течение анализируемых годов изменялся в среднем от 1 до 2,5 месяцев.
Удельный вес устойчивых пассивов (задолженности перед бюджетом и персоналом) в общей сумме текущих пассивов существенно не изменялся. На конец 2006 года удельные веса задолженности перед бюджетом и по заработной плате составили, соответственно, 7,8% и 13,2%.
2.2.3 Чистый оборотный капитал
Наличие и увеличение чистого оборотного капитала (ЧОК) является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет инвестированного капитала.
Если чистый оборотный капитал положительный, то чем больше его величина, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Данный показатель определяется как разница между активами и текущими пассивами. На протяжении анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция на снижение чистого оборотного капитала (таблица 1). В течение 2005 - 2006 годов чистый оборотный капитал организации сократился с 7 451 тыс. руб. до (-)56 909 тыс. руб.
Одновременно с уменьшением абсолютной величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода наблюдается снижение уровня чистого оборотного капитала - доли ЧОК в общей сумме активов предприятия. В анализируемые года доля ЧОК в активах сократилась с 6,3% до (-)29,4%.
Из вышесказанного можно сделать вывод о значительном снижении финансовой устойчивости предприятия в течение исследуемого периода.
Отрицательное значение чистого оборотного капитала, наблюдающееся со второго квартала 2006 года, свидетельствует о нарушении одного из основополагающих принципов финансового менеджмента: за счет собственных средств должны финансироваться постоянные активы и часть оборотных средств. Отрицательное значение ЧОК показывает, что за счет заемного капитала финансируется не только весь оборотный капитал, но и часть постоянных активов.
Таблица 4 ДОПУСТИМЫЕ ЗНАЧЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЯ ОБЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
01.04.05 |
01.07.05 |
01.10.05 |
01.01.06 |
01.04.06 |
01.07.06 |
01.10.06 |
01.01.07 |
|
|
«Мягкий вариант» (условия регулярной оплаты счетов в течение периодов оборота) Всего необходимо собственных средств (достаточная величина ЧОК) |
19902 |
19984 |
20046 |
20153 |
20197 |
20360 |
20482 |
20689 |
|
|
«Жесткий вариант» (условия дискретной оплаты счетов: общей величиной через период оборота) Всего необходимо собственных средств (достаточная величина ЧОК) |
35902 |
39103 |
42072 |
45247 |
50714 |
34668 |
20482 |
20689 |
|
|
Фактическая величина ЧОК |
6578 |
6599 |
6925 |
6969 |
3987 |
-37034 |
-44909 |
-56909 |
Учитывая регулярность платежей покупателей и выплат поставщикам, в качестве достаточного выбирается значение ЧОК, определенное по «Мягкому варианту». Сравнение достаточного и фактического значение ЧОК позволяет сделать вывод, снижение ЧОК ниже допустимого уровня наблюдается весь исследуемый период.
В рассматриваемом периоде наблюдается ухудшение структуры баланса ООО «УТТ-3», выражающееся в росте отрицательной величины ЧОК. Причиной является опережающий рост заемных средств, а именно кредиторской задолженности.
2.3 Анализ ликвидности
Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая отражает возможность предприятия своевременно отвечать по текущим обязательствам (оплачивать предъявленные).
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят оборотные средства с разной ликвидностью, среди которых имеются как легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. А степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива.
Для оценки ликвидности рассчитываются три основных показателя: коэффициенты общей, срочной и абсолютной ликвидности. Для объективной оценки величины текущих обязательств к погашению из общей суммы текущих пассивов вычитаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей. Перечисленные составляющие не являются по экономической сущности обязательствами к погашению. Коэффициент общей (текущей) ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.
Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2.
Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита.
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении компанией своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. Показатель рассчитывается как сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции, отнесенная к величине текущих пассивов. Рекомендуемое значение данного показателя не ниже 1.
В течение анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция на снижение коэффициента общей ликвидности (таблица 4). Коэффициент общей ликвидности снизился с 1,070 до 0,752. Коэффициент среднесрочной ликвидности сократился с 0,734 до 0,551.
Сравнение достаточного и фактического значения коэффициента общей ликвидности позволяет сделать вывод, что почти весь исследуемый период уровень общей ликвидности являлся недостаточным.
Таблица 5 ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ Предприятие: ООО «УТТ-3»
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||||
|
01.01.05 |
01.04.05 |
01.07.05 |
01.10.05 |
01.01.06 |
01.04.06 |
01.07.06 |
01.10.06 |
01.01.07 |
||
|
Коэффициент общей ликвидности |
1,070 |
1,059 |
1,058 |
1,059 |
1,058 |
1,031 |
0,797 |
0,784 |
0,752 |
|
|
Достаточная величина Коэффициента общей ликвидности |
||||||||||
|
при условии дискретных платежей |
- |
1,440 |
7,482 |
1,511 |
1,549 |
1,604 |
1,313 |
1,144 |
1,136 |
|
|
при условии регулярных платежей |
- |
1,204 |
1,199 |
1,192 |
1,188 |
1,177 |
1,163 |
1,144 |
1,136 |
|
|
Коэффициент среднесрочной ликвидности |
0,734 |
0,737 |
0,741 |
0,747 |
0,750 |
0,731 |
0,571 |
0,575 |
0,551 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,030 |
0,028 |
0,027 |
0,026 |
0,026 |
0,025 |
0,024 |
0,026 |
0,027 |
|
|
Изменение коэффициента обшей ликвидности |
- |
-0,011 |
-0,001 |
0,001 |
-0,001 |
-0,027 |
-0,234 |
-0,013 |
-0,031 |
|
|
Влияние изменения инвестированного капитала |
- |
0,006 |
0,004 |
0,005 |
0,004 |
-0,007 |
-0,273 |
-0,029 |
-0,038 |
|
|
Влияние изменения постоянных активов |
- |
-0,014 |
-0,004 |
-0,003 |
-0,003 |
-0,017 |
-0,041 |
-0,014 |
-0,020 |
|
|
Влияние изменения текущих пассивов |
- |
-0,003 |
-0,001 |
-0,002 |
-0,002 |
-0,003 |
0,080 |
0,030 |
0,026 |
|
|
Контроль |
- |
0,000 |
-0,000 |
0,000 |
-0,000 |
0,000 |
0,000 |
-0,000 |
0,000 |
|
|
Оценка абсолютной ликвидности в днях платежей |
||||||||||
|
Среднедневные платежи |
- |
2356 |
2565 |
2455 |
2445 |
3235 |
3209 |
3085 |
2811 |
|
|
в том числе: |
||||||||||
|
Себестоимость реализованной продукции |
- |
211987 |
230807 |
220902 |
219912 |
291088 |
288664 |
277504 |
252757 |
|
|
Прирост запасов и затрат |
- |
38 |
82 |
62 |
107 |
44 |
163 |
122 |
207 |
|
|
Фактический остаток свободных денежных средств ( по балансу) |
- |
3004 |
2997 |
2990 |
2983 |
3115 |
4268 |
5342 |
6161 |
|
|
Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами |
- |
3004 |
2997 |
2990 |
2983 |
3115 |
4268 |
5342 |
6161 |
Таблица 6 Допустимые границы изменения показателя общей ликвидности
|
Наименование позиций |
01.04.05 |
01.07.05 |
01.10.05 |
01.01.06 |
01.04.06 |
01.07.06 |
01.10.06 |
01.01.07 |
|
|
Максимальный достаточный уровень коэффициента общей ликвидности (дискретные платежи) |
1,440 |
1,482 |
1,511 |
1,549 |
1,604 |
1,313 |
1,144 |
1,136 |
|
|
Минимальный достаточный уровень коэффициента общей ликвидности (регулярные платежи) |
1,204 |
1,199 |
1,192 |
1,188 |
1,177 |
1,163 |
1,144 |
1,136 |
|
|
Фактический уровень коэффициента общей ликвидности |
1,059 |
1,058 |
1,059 |
1,058 |
1,031 |
0,797 |
0,784 |
0,752 |
На снижение коэффициента общей ликвидности вероятнее всего повлияло существенное снижение собственного (инвестируемого) капитала не смотри на увеличение постоянных активов организации. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнить обязательства за счет свободных денежных средств.
Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,030 до 0,27.
Для оценки ликвидности предприятия также используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. В России статистической базы для оценки ликвидности предприятий пока не существует.
Для оценки уровня абсолютной ликвидности ООО «УТТ-3» определяется коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами.
Для оценки величины среднедневных платежей используются данные о себестоимости реализованной продукции и приростах запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции за период. Количество дней платежей определяется как отношение денежных средств, отраженных в Балансе, к величине среднедневных платежей. Остаток свободных денежных средств организации в среднем покрывает однодневный объем платежей.
Основными путями улучшения ликвидности ООО «УТТ-3» являются:
· увеличение собственных средств;
· привлечение долгосрочного финансирования;
· совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.
В ближайшее время для ООО «УТТ-3» наиболее результативными путями стабилизации ликвидности предприятия представляются совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности, а также оптимизация инвестиционной программы. Налаживание работы по взысканию дебиторской задолженности представляется эффективным, учитывая значительный удельный вес счетов к получению в составе текущих активов,
Реализация части постоянных активов не может рассматриваться как один из возможных путей повышения ликвидности предприятия, так как в организации отсутствуют неиспользуемые основные средства.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризует степень надежности организации в перспективе - зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга.
В качестве интегрального показателя, характеризующего финансовую устойчивость организации, используется коэффициент автономии.
Коэффициент автономии определяется как соотношение собственных и заемных средств организации. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Чем больше зависимость фирмы от внешних источников финансирования, тем меньше его финансовая устойчивость.
На протяжении анализируемого периода наблюдалось снижение значение коэффициента автономии (таблица 7). На начало 2005 года величина коэффициента составила 0,071, на конец 2006 года (-)0,198.
Согласно базовым принципам финансового анализа, для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя равен единице. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Таблица 7 ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Предприятие: ООО "УТТ-3"
|
Наименования позиций |
Отчетные даты |
|||||||||
|
01.01.05 |
01.04.05 |
01.07.05 |
01.10.05 |
01.01.06 |
01.04.06 |
01.07.06 |
01.10.06 |
01.01.07 |
||
|
1. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ |
||||||||||
|
Коэффициент автономии (1) (Собственные средства/Всего пассивов) |
0,071 |
0,068 |
0,066 |
0.065 |
0,064 |
0,054 |
-0,169 |
-0,175 |
-0,198 |
|
|
Достаточный уровень Собственных средств в валюте баланса |
- |
0,208 |
0,206 |
0,202 |
0,200 |
0,202 |
0,216 |
0,207 |
0,214 |
|
|
Коэффициент автономии (2): (Собственные средства/Заемные средства) не должен быть ниже 1 |
0,076 |
0,073 |
0,071 |
0,069 |
0,068 |
0,057 |
-0,145 |
-0,149 |
-0,165 |
|
|
Достаточная величина соотношения Собственных и Заемных средств |
- |
0,262 |
0.260 |
0,253 |
0,250 |
0,253 |
0,276 |
0,261 |
0,273 |
|
|
Коэффициент маневренности (ЧОК/Собственный капитал) |
0,893 |
0,786 |
0,786 |
0,816 |
0,814 |
0,512 |
1,373 |
1,431 |
1,485 |
|
|
Доля собственных источников финансирования оборотных активов (ЧОК/Текущие активы) |
0,066 |
0,056 |
0,055 |
0,056 |
0,055 |
0,030 |
-0,255 |
-0,276 |
-0,329 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (ЧОК/(Производстввнные запасы+Незавершенное производство+Авансы поставщикам) |
0,366 |
0,323 |
0,323 |
0,338 |
0,338 |
0,193 |
-1,779 |
-2,145 |
-2,692 |
|
|
Коэффициент иммобилизации (Внеоборотные активы/Оборотные активы) |
0,036 |
0,048 |
0,050 |
0,051 |
0,053 |
0,065 |
0,097 |
0,102 |
0,121 |
|
|
2. ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ |
||||||||||
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами (Собственные средствв+Долаосрочные обязательства)/Внеоборотные активы не должен быть ниже 1 |
- |
2,164 |
2,093 |
2,094 |
2,040 |
1,453 |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
|
|
Коэффициент мобилизации инвестированного капитала (Прирост ЧОК/Прирост инвестированного капитала) |
- |
0% |
5% |
54% |
11% |
0% |
0% |
0% |
0% |
|
|
Коэффициент мобилизации накопленного капитала (Прирост ЧОК/Прирост накопленного капитала) |
- |
0% |
64% |
351% |
58% |
0% |
0% |
0% |
0% |
|
|
3.ХАРАКТЕРИСТИКА УСЛОВИЙ РАСЧЕТА КОМПАНИИ С ПОСТАВЩИКАМИ И ПОКУПАТЕЛЯМИ |
||||||||||
|
3.1. Абсолютные значения |
||||||||||
|
Дебиторская задолженность |
74683 |
78654 |
81067 |
84624 |
87401 |
92308 |
99658 |
113852 |
120268 |
|
|
Кредиторская задолженность |
60956 |
61012 |
61048 |
61110 |
61196 |
62717 |
103584 |
117992 |
131331 |
|
|
Авансы поставщикам |
467 |
465 |
465 |
463 |
462 |
460 |
456 |
454 |
451 |
|
|
3.2 Периоды оборота |
||||||||||
|
Дебиторская задолженность |
- |
32,2 |
30,8 |
33,4 |
34,9 |
29,9 |
32,2 |
37,3 |
44,8 |
|
|
Кредиторская задолженность |
- |
25,6 |
23,6 |
24,6 |
24,8 |
20,6 |
27,9 |
38,7 |
47,8 |
|
|
Авансы поставщикам |
- |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
|
|
3.3. Соотношения |
||||||||||
|
Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность |
1,2 |
1,3 |
1,3 |
1,4 |
1,4 |
1,5 |
1,0 |
1,0 |
0,9 |
|
|
Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации |
- |
37% |
35% |
38% |
39% |
34% |
37% |
44% |
51% |
|
|
Доля кредиторской задолженности в текущих затратах |
- |
29% |
26% |
28% |
28% |
22% |
36% |
43% |
52% |
|
|
текущих затратах |
- |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
0,2% |
|
|
4. ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА |
||||||||||
|
Показатель Альтмана 2 |
- |
8,37 |
8,80 |
8,23 |
8,01 |
6,82 |
5,86 |
5,12 |
4,40 |
|
|
Степень мобилизации активов |
- |
1,14 |
1,14 |
1,14 |
1,14 |
1,13 |
1,09 |
1,09 |
1,07 |
|
|
Рентабельность активов |
- |
0,22 |
0,23 |
0,21 |
0,21 |
Подобные документы
 |