Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности ЗАО "Желдорипотека"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РЫБИНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АВИАЦИОННАЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ ИМЕНИ П.А. СОЛОВЬЕВА

Социально-экономический факультет

Кафедра экономики, менеджмента и экономических информационных систем

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

на тему: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Желдорипотека»

Студентка

Тюлина О.А.

Рыбинск, 2012

Содержание

Введение

1. Динамика, структура и структурная динамика имущества

1.1 Анализ активов предприятия

1.1.1 Анализ Внеоборотных активов

1.1.2 Анализ оборотных активов

1.2 Факторный анализ активов

2. Анализ пассивов предприятия

2.1 Факторный анализ пассивов

3. Расчет показателей эффективности деятельности организации

3.1 Расчет показателей рентабельности

3.2 Факторный анализ рентабельности продаж

3.3 Расчет показателей деловой активности

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

4.1 Расчет финансовых коэффициентов

4.2 Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности

4.3 Определение типа финансовой устойчивости

4.3.1 Подход Корняковой

4.3.2 Методика Абрютиной и Грачева

4.4 Расчет показателей ликвидности

4.5 Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов

5. Диагностика вероятности банкротства

6. Анализ эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

кредитный финансовый банкротство капитал

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление - анализ хозяйственной деятельности предприятия. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни.

Целью анализа является повышение эффективности работы организации на основе системного изучения всех видов ее деятельности и обобщение результатов.

В курсовой работе использовались традиционные способы обработки информации: средние и относительные величины, балансовый способ, сравнение, графический и табличный способы. Проведен факторный анализ на основе аддитивной и кратной зависимостей.

В курсовой работе приведен анализ динамики, структуры и структурной динамики активов и пассивов в целом, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала и кредиторской задолженности.

Проведен анализ финансовой устойчивости с использованием методов:

· оценки источников финансирования внеоборотных и оборотных активов;

· оценки типа финансовой устойчивости (рассмотрены методики Корняковой, Абрютиной и Грачева);

· расчета финансовых коэффициентов;

· сопоставления дебиторской и кредиторской задолженностей;

· оценки платежеспособности организации и ликвидности ее баланса (расчет коэффициентов, рассмотрена методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. для оценки ликвидности баланса организации);

· диагностики вероятности банкротства (с использованием двухфакторной модели Альтмана, четырехфакторной модели Лиса).

Оценка эффективности работы организации основана на расчете показателей рентабельности и оборачиваемости.

Проведённый в работе анализ деятельности предприятия основан на данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках за 2010 и 2011 год. Необходимо так же заметить, что проведённый анализ является в большей степени приблизительным, чем точным, так как он не учитывает влияние инфляции, но, несмотря на это, даёт возможность в целом охарактеризовать деятельность и её результаты анализируемого предприятия, а так же спрогнозировать возможные варианты дальнейшего развития ЗАО «Желдорипотека».

1. Динамика, структура и структурная динамика имущества ЗАО «Желдорипотека»

1.1 Анализ активов предприятия

Таблица . «Динамика, структура и структурная динамика активов предприятия за 2010 год»

Элементы активов	2010 год	Изменение
	Начало	Конец	Абсолютное значение, тыс. руб.	Структурная динамика, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
Активы	1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные Активы	3165224	12,4	4310025	21,01	1144801	8,61	130,48
Оборотные Активы	22380992	87,6	16202935	78,99	-6178057	-8,61	72,4
Итого	25546216	100,00	20512960	100,00	-5033256	0,00	80,3

Порядок расчета, применим для всех аналогичных таблиц:

Значение в столбике 2 находим как отношение соответствующего значения столбика 1 к общей сумме активов в столбике 1, умножаем на 100%. Расчет аналогичен для столбика 4.

Значение в 5-ом столбике находим путем вычитания из значения 3-го столбика значения 1-го.

Значение столбика 6 = столбик 4 - столбик 2.

Столбик 7 = (значение столб. 3 / столб. 1)*100%.



Вывод: из таблицы 1 мы видим, что имущество организации за 2010 год уменьшилось на 5033256 тысяч рублей. Темп роста составил 80,3%. Это связано с уменьшением оборотных активов на 6178057 тысяч рублей (темп роста 72,4 %). Резкое уменьшение оборотных активов за отчетный год, связано со значительным уменьшением величины финансовых активов, за данный период, основную долю в которых занимает уменьшение предоставленных займов. По внеоборотным активам наблюдается увеличение на 1144801 тысяч рублей. Данное увеличение связано в основном с финансовыми вложениями. В структуре имущества наибольший удельный вес на протяжении всего 2010 года занимают оборотные активы, которые составляют более 87% и 78% на начало и конец года соответственно.

Состав активов на 2010 год представлен в виде диаграммы, на которой наглядно видно, что на протяжении всего периода величина оборотных активов превышает значение внеоборотных за тот же период.

Таблица 2 «Динамика, структура и структурная динамика активов предприятия за 2011 год»

Элементы активов	2011 год	Изменение
	Начало	Конец	Абсл.знач, тыс. руб.	Структурная динамика, п. п.	Темп роста, %
	Абсл.знач, тыс. руб.	удельный вес, %	Абсл.знач, тыс. руб.	удельный вес, %
Активы	1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные Активы	4310025	21,01	3487689	18,33	-822336	-2,68	80,92
Оборотные Активы	16202935	78.99	15543720	81,67	-659215	2,68	95,93
Итого	20512960	100,00	19031409	100,00	-1481551	0,00	92,8

Вывод: анализируя таблицу 2 можно заметить, что имущество организации за 2011 год уменьшилось на 1481551 тысячи рублей. По сравнению с 2010 годом, величина уменьшения составила 3551701 тысяч рублей. Темп роста составил 92,8%. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 822336 тысяч рублей (темп роста 80,92%). Основное место во внеоборотных активах занимают доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения, уменьшение величины которых, прямо повлияло на уменьшение суммы внеоборотных активов.

Величина оборотных активов к концу рассматриваемого года также уменьшилась на 659215 тысяч рублей, по сравнению с началом 2010 года, уменьшение составило 6514807 тысяч рублей.

В структуре имущества наибольший удельный вес на протяжении всего 2011 года занимают оборотные активы, которые составляют более 78% и 81% на начало и конец рассматриваемого периода соответственно.

1.1.1 Анализ внеоборотных активов

В ходе анализа внеоборотных активов рассчитаем относительные показатели динамики (темпы роста) и структуры (удельные веса).

Для отражения результатов анализа составляются таблицы, характеризующие динамику, структуру и структурную динамику внеоборотных активов.

Таблица 3. «Анализ динамики, структуры и структурной динамики Внеоборотных активов организации за 2010 год»

Состав объекта	На начала года	На конец года	Изменение, руб.	Темп роста,%
	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %
НМА	6	0,00	2	0,00	-4	0,00	33,33
Основные средства	30034	0,95	32076	0,74	2042	-0,20	106,80
Доходные вложения в материальные	318025	10,05	294011	6,82	-24014	-3,23	92,45
Финансовые вложения	2816811	89,02	3983622	92,43	1166811	3,41	141,42
отложенные налоговые активы	202	0,01	202	0,00	0	0,00	100,00
Прочие внеоборотные активы	146	0,00	112	0,00	-34	0,00	76,71
Итого Вн.А.	3164224	100,00	4310025	100,00	1145801	0,00	136,21

Вывод: Величина внеоборотных активов за анализируемый период имеет тенденцию увеличения. Общее увеличение составило 1145801 тысяч рублей.

В структуре внеоборотных активов преобладают финансовые вложения на протяжении всего анализируемого периода, на начало 2010 года их удельный вес составил 89,02% от общего числа внеоборотных активов, на конец отчетного года - 92,43%. Это позволяет сделать вывод о том, что данная организация, прежде всего, ориентирована на инвестиционную деятельность.

Таблица 4. «Анализ динамики, структуры и структурной динамики Внеоборотных активов организации за 2011 год»

Состав объекта	На начала года	На конец года	Изменение, руб.	Темп роста,%
	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %
НМА	2	0,00	0	0,00	-2	0,00	0,00
Основные средства	32076	0,74	33319	0,96	1243	0,21	103,88
Доходные вложения в материальные	294011	6,82	0	0,00	-294011	-6,82	0,00
Финансовые вложения	3983622	92,43	3369114	96,60	-614508	4,17	84,57
отложенные налоговые активы	202	0,00	85137	2,44	84935	2,44	42147,03
Прочие внеоборотные активы	112	0,00	119	0,00	7	0,00	106,25
Итого по разделу I	4310025	100,00	3487689	100,00	-822336	0,00	80,92

Вывод: величина внеоборотных активов за период 2011 года имеет тенденцию резкого уменьшения. Сумма общего уменьшения составила 822336 тысяч рублей. Как и за прошедший период, основную часть внеоборотных активов занимают финансовые вложения, что лишний раз подтверждает ведение инвестиционной деятельности данной организацией. Но, по сравнению с 2010 годом, их количество, в общем числе внеоборотных активов, уменьшилось на 614508 тысяч рублей.

1.1.2 Анализ оборотных активов

Таблица 5. «Анализ динамики, структуры и структурной динамики Оборотных активов организации за 2010 год»

Состав объекта	На начала года	На конец года	Изменение, руб.	Темп роста,%
	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %
запасы, в т.ч.	6931131	30,97	6874067	42,42	-57064	11,46	99,18
материалы	27809	0,12	18028	0,11	-9781	-0,01	64,83
товары	961859	4,30	1086452	6,71	124593	2,41	112,95
основное производство	560890	2,51	587000	3,62	26110	1,12	104,66
незавершенное строительство со сроком более 12 мес.	5019775	22,43	4824493	29,78	-195282	7,35	96,11
НДС по строительным расходам	580501	2,59	374253	2,31	-206248	-0,28	64,47
Дебиторская задолженность	12318838	55,04	8266211	51,02	4052627	-4,02	67,10
Финансовые вложения(за искл. денежных эквивалентов) в т.ч.	1183637	5,29	393813	2,43	-789824	-2,86	33,27
Долговые ценные бумаги	539957	2,41	2241	0,01	-537716	-2,40	0,42
Предоставленные займы	439885	1,97	752	0,00	-439133	-1,96	0,17
Денежные средства	224817	1,00	85638	0,53	-139179	-0,48	38,09
Прочие оборотные активы	1142068	5,10	208953	1,29	-933115	-3,81	18,3
Итого активов	22380992	100,00	16202935	100,00	6178057	100,00	72,40

Вывод: величина оборотных активов за анализируемый период имеет ярко выраженную тенденцию роста. Сумма общего роста составляет 6178057 тысяч рублей.

как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств на 139179 тысячи рублей, что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами.

Стоимость запасов уменьшилась на 57064 тысяч рублей соответственно. Это говорит о повышении деловой активности предприятия за исследуемый период. По этим данным делаем вывод о том, что в отчетном периоде предложение данной организации существенно превосходило спрос на готовую продукцию.

В отчетном периоде происходит уменьшение материалов, количество которых сократилось на 9781 тысячи рублей. Это связано с направлением сырья и материалов на изготовление новой продукции, за счет чего ее количество существенно увеличилось.

Таблица 6. «Анализ динамики, структуры и структурной динамики Оборотных активов организации за 2011 год»

Состав объекта	На начала года	На конец года	Изменение, руб.	Темп роста,%
	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абсл. знач., тыс. руб.	Удел. вес, %
запасы, в т.ч.	6874067	42,42	6884582	44,29	10515	1,87	100,15
материалы	18028	0,11	3945	0,03	-14083	-0,09	21,88
товары	1086452	6,71	1251141	8,05	164689	1,34	115,16
основное производство	587000	3,62	530699	3,41	-56301	-0,21	90,41
незавершенное строительство со сроком более 12 мес.	4824493	29,78	3383982	21,77	-1440511	-8,00	70,14
незавершенное строительство со сроком менее 12 мес.	-	-	1714401	11,03	1714401	11,03	-
НДС по строительным расходам	374253	2,31	415570	2,67	41317	0,36	111,04
Дебиторская задолженность	8266211	51,02	6992259	44,98	-1273952	-6,03	84,59
Финансовые вложения(за искл. Денежных эквивалентов) в т.ч.	393813	2,43	613629	3,95	219816	1,52	155,82
Долговые ценные бумаги	2241	0,01	69533	0,45	67292	0,43	3102,77
Предоставленные займы	752	0,00	429094	2,76	428342	2,76	57060,37
Денежные средства	85638	0,53	543319	3,50	457681	2,97	634,44
Прочие оборотные активы	208953	1,29	94361	0,61	-114592	-0,68	45,16
Итого активов	16202935	100,00	15543720	100,00	-659215	0,00	95,93

Вывод: уменьшение величины оборотных активов за период 2011 года составил 659215 тысяч рублей, что связано, прежде всего, с уменьшением средств в незавершенном строительстве и дебиторской задолженности

Произошел значительный рост суммы предоставленных займов с 752 до 429094 тыс. руб. общий рост составил 4504 тысячи рублей, что соответствует 2,76% в общем удельном весе оборотных активов Данный рост, возможно, связан со спецификой деятельности предприятия.

1.3 Факторный анализ активов предприятия

Проводя данный анализ, был использован метод цепных подстановок

Таблица 7. Анализ на 2010 год. «Исходные данные»

Показатели	Начало 2010 года, тыс. руб.	Конец 2010 года, тыс. рублей	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Внеоборотные активы	3165224	4310025	1144801	130,48
Оборотные активы	22380992	16202935	-6178057	72,4
Итого активов	25546216	20512960	-5033256	80,3

Таблица 8 «Факторный анализ»

Шаг	Факторы, тыс. руб.	Результативный показатель, Итого активов, тыс. руб.	Размер влияния фактора, тыс. руб.
	Внеоборотные активы	Оборотные активы
1	3165224	22380992	25546216	-
2	4310025	22380992	26691017	-1144801
3	4310025	16202935	20512960	-6178057
Проверка:	-5033256	-5033256

Порядок расчета:

Производим пошаговую замену факторов с базисной суммы на отчетную. Результативный показатель рассчитываем путем горизонтального суммирования факторов. Размер влияния - путем вычитания результативных показателей из данного, предыдущий. Проверка результативного показателя проводится следующим образом, из результативного показателя, полученного на шаге три, вычитается базисный результативный показатель, полученный на шаге один. Проверка размера влияния фактора оценивается путем сложения полученных значений на шаге два и три соответственно.

Вывод: имущество организации уменьшилось на 5033256 тысяч рублей, или на 29,7 п.п.. Уменьшение оборотных активов на 6178057 тысяч рублей оказало отрицательное влияние на результативный показатель как фактор прямого действия, уменьшив его значение на эту же величину.

Таблица 9. Анализ на 2011 год. «Исходные данные»

Показатели	Начало 2011 года, тыс. руб.	Конец 2011 года, тыс. рублей	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Внеоборотные активы	4310025	3487689	-822336	80,92
Оборотные активы	16202935	15543720	-659215	95,93
Итого активов	20512960	19031409	-1481551	92,78

Таблица 10 «Факторный анализ»

Шаг	Факторы, тыс. руб.	Результативный показатель, Итого активов, тыс. руб.	Размер влияния фактора, тыс. руб.
	Внеоборотные активы	Оборотные активы
1	4310025	16202935	20512960	-
2	3487689	16202935	19690624	-822336
3	3487689	15543720	19031409	-659215
Проверка:	-1481551	-1481551

Вывод: в 2011 году имущество организации уменьшилось на 1481551 тысячу рублей, по сравнению с 2010 годом, сумма уменьшения составила 6514807 тысячи рублей.

Снижение величины внеоборотных активов, в период 2011 года, на 822336 тысяч рублей оказало отрицательное влияние на результативный показатель, уменьшив его величину на эту же сумму, или на 29,08 п.п.. Общее увеличениее величины внеоборотных активов, по сравнению с началом 2010 года, составило 322465 тысяч рублей.

Уменьшение суммы оборотных активов за 2011 год составило 659215 тысяч рублей, что также оказало отрицательное влияние на результативный показатель, уменьшив его значение на эту сумму, или на 4,08 п.п.. По сравнению с началом 2010 года, сумма оборотных активов уменьшилась на 6178057 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в величине активов организации занимает дебиторская задолженность, среди которой ярко выражены расчеты с покупателями и заказчиками резкое уменьшение которой за период 2010 года, прямо влияет на уменьшение суммы соответствующей статьи активов.

2. Анализ Пассивов предприятия

В ходе анализа пассивов организации определим динамику, структуру и структурную динамику всего капитала, собственного капитала и кредиторской задолженности.

Таблица 11. «Динамика, структура и структурная динамика капитала за 2010 год»

Элементы пассивов	2010 год	Изменение
	Начало	Конец	Абсолютное значение, тыс. руб.	Структурная динамика, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
пасивы	1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы	2939183	11,51	2948930	18,48	9747	6,97	100,33
Долгосрочные обязательства	14081103	55,12	11002351	53,64	-3078752	-1,48	78,14
Краткосрочные обязательства	8525930	33,37	6561679	31,99	-1964251	-1,39	76,96
Итого	25546216	100,00	20512960	100,00	-5033256	0,00	80,30

Вывод: По результатам анализа капитала за 2010 год мы видим его уменьшение на 5033256 тысяч рублей. Темп роста составил 80,3%. Капитал и резервы увеличились на 9747 тысяч рублей и составили на конец года 2948930 тысяч рублей. Темп роста составил 100,33%.

Значительно уменьшились краткосрочные обязательства - на 1964251 тысячи рублей. Темп роста составил 76,96 %.

На протяжении всего периода по удельным весам нельзя определить ярко выраженного «лидера». На начало года, долгосрочные обязательства занимают большую часть от всего капитала организации за соответствующий период, на конец года, большим удельным весом обладают краткосрочные обязательства, величина которых составила более 31,99% от общего удельного веса капитала за 2010 год.

Таблица 12. «Динамика, структура и структурная динамика капитала за 2011 год»

Элементы пассивов	2011 год	Изменение
	Начало	Конец	Абсолютное значение, тыс. руб.	Структурная динамика, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
пассивы	1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы	2948930	14,38	2088698	13,09	-860232	-1,29	70,83
Долгосрочные обязательства	11002351	53,64	8690532	45,66	-2311819	-7,97	78,99
Краткосрочные обязательства	6561679	31,99	8251973	43,36	1690294	11,37	125,76
Итого	20512960	100,00	19031203	100,00	-1481757	0,00	92,78

Вывод: Анализируя таблицу 12 мы видим, что произошло уменьшение капитала организации на 1481757 тысячи рублей. Темп роста составил 93,78%.

Капитал и резервы уменьшились на 860232 тысяч рублей и составили на конец года 2088698 тысяч рублей. Темп роста составил 70,83%. По сравнению с началом 2010 года, уменьшение данной статьи составило 850485 тысяч рублей.

Значительно уменьшились долгосрочные обязательства на 2311819 тысячи рублей. Темп роста составил 78,99. По сравнению с началом 2010 года, величина данной статьи уменьшилась на 5390571 тысяч рублей, что говорит о финансовой неустойчивости организации на конец 2011 года.

На протяжении всего года наибольший удельный вес в структуре капитала занимают долгосрочные обязательства, величина которых составила более 53% и 45% на начало и конец рассматриваемого периода соответственно.

Таблица 13. «Динамика, структура и структурная динамика собственного капитала за 2010 год»

Элементы пассивов	2010 год	Изменение
	начало	конец	в абсолютном значении, тыс. руб. (+,-)	в структуре, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
Пассивы	1	2	3	4	5	6	7
Уставный капитал	999600	34,01	999600	33,90	0	-0,11	100,00
Добавочный капитал	1548760	52,69	1548760	52,52	0	-0,17	100,00
Резервный капитал	20752	0,71	20938	0,71	186	0,00	100,90
Нераспределенная прибыль	370071	12,59	379632	12,87	9561	0,28	102,58
Итого	2939183	100,00	2948930	100,00	9747	0,00	100,33

Вывод: анализируя собственный капитал за 2009 год, получаем его увеличение на 9747 тысячу рублей. Темп роста составил 100,33%. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает добавочный капитал, на протяжении всего 2011 года, и составляет более 52%.

Таблица 14 «Динамика, структура и структурная динамика собственного капитала за 2011 год»

Элементы пассивов	2011 год	Изменение
	начало	конец	в абсолютном значении, тыс. руб. (+,-)	в структуре, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
Пассивы	1	2	3	4	5	6	7
Уставный капитал	999600	33,90	999600	47,86	0	13,96	100,00
Добавочный капитал	1548760	52,52	1548760	74,15	0	21,63	100,00
Резервный капитал	20938	0,71	21281	1,02	343	0,31	101,64
Нераспределенная прибыль	379632	12,87	-480943	-23,03	-860575	-35,90	-126,69
Итого	2948930	100,00	2088698	100,00	-860232	0,00	70,83

Вывод: по результатам анализа собственного капитала за 2011 год мы видим его уменьшение на 860232 тысяч рублей. Темп роста составил 70,83%. Это связано с уменьшением нераспределенной прибыли, темп роста которой составил -126,69%.

По сравнению с 2010 годом произошло сокращение собственного капитала на 850485 тысяч рублей, или на 29,5 п.п.. Это связано с сокращением нераспределенной прибыли на 860575 тысяч рублей, темп роста которой составил -126,69%. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала, занимает нераспределенная прибыль, на протяжении всего 2009 года, и составляет 12,87% и -23,03% на начало и конец отчетного года соответственно.

Таблица 15. «Динамика, структура и структурная динамика Долгосрочных и краткосрочных обязательств за 2010 год.»

Элементы пассивов	2010 год	Изменение
	начало	конец	в абсолютном значении, тыс. руб.	в структуре, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
пассивы	1	2	3	4	5	6	7
Займы и кредиты	13108278	57,98	10491486	59,73	-2616792	1,75	80,04
Отложенные налоговые обязательства	166	0,00	190	0,00	24	0,00	114,46
Прочие долгосрочные обязательства	972659	4,30	510675	2,91	-461984	-1,39	52,50
Итого по разделу долгосрочные обязательства	14081103	100,00	11002351	100,00	-3078752	0,00	78,14
Займы и кредиты	258095	1,14	68166	0,39	-189929	-0,75	26,41
Кредиторская задолженность	8155150	36,07	6388795	36,37	-1766355	0,30	78,34
доходы будущих периодов	17	0,00	17	0,00	0	0,00	100,00
Оценочные обязательства	112668	0,50	104701	0,60	-7967	0,10	-
Итого по разделу краткосрочные обязательства	8525930	37,71	6561679	37,36	-1964251	-0,35	76,96
итого	22607033	100,00	17564030	100,00	-5043003	0,00	77,69

Вывод: по результатам анализа обязательств за 2010 год мы видим их уменьшение на 5043003 тысяч рублей. Темп роста составил 77,69%. Заметно уменьшилась краткосрочная кредиторская задолженность в денежном соотношении на 1766355тыс. руб. (78,34%). Наибольший удельный вес в структуре обязательств на начало и конец года заняли долгосрочные займы и кредиты (более 57 и 59% соответственно)

Таблица 16. Динамика, структура и структурная динамика Долгосрочных и краткосрочных обязательств за 2011 год»

Элементы пассивов	2011 год	Изменение
	начало	конец	в абсолютном значении, тыс. руб.	в структуре, п. п.	Темп роста, %
	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, тыс. руб.	удельный вес, %
пассивы	1	2	3	4	5	6	7
Займы и кредиты	10491486	59,73	8316730	49,09	-2174756	-10,64	79,27
Отложенные налоговые обязательства	190	0,00	212	0,00	22	0,00	111,58
Прочие долгосрочные обязательства	510675	2,91	373590	2,21	-137085	-0,70	73,16
Итого по разделу долгосрочные обязательства	11002351	100,00	8690532	100,00	-2311819	0,00	78,99
Займы и кредиты	68166	0,39	2284347	13,48	2216181	13,09	3351,15
Кредиторская задолженность	6388795	36,37	5883369	34,73	-505426	-1,65	92,09
доходы будущих периодов	17	0,00	0	0,00	-17	0,00	0,00
Оценочные обязательства	104701	0,60	84257	0,50	-20444	-0,10	-
Итого по разделу краткосрочные обязательства	6561679	37,36	8251973	48,71	1690294	11,35	125,76
итого	17564030	100,00	16942505	100,00	-621525	0,00	96,46

Вывод: анализируя обязательства за 2011 год мы видим ее уменьшение на 621525 тысячу рублей. Темп роста составил 96,46%. По сравнению с 2010 годом общее уменьшение составило 5664528 тысяч рублей. Особое внимание следует обратить на статью краткосрочные кредиты и займы за анализируемый год денежные средства увеличились на 2216181 тысячу рублей, что может в свою очередь с уменьшением долгосрочных обязательств (уменьшение на 21,01п.п.) свидетельствовать о нестабильном финансовом положении предприятия. Наибольший удельный вес в структуре обязательств на начало и конец года заняли долгосрочные займы и кредиты, которые составил 59,73% и 49,09% соответственно.

2.1 Факторный анализ пассивов предприятия

При проведении данного анализа, в качестве результативного показателя выступает коэффициент финансового риска предприятия

Таблица 17. Анализ на 2010 год. «Исходные данные»

Показатели	Начало 2010 года, тыс. руб.	Конец 2010 года, тыс. рублей	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Собственный капитал	2939183	2948930	9744	100,33
Заемный капитал	22607033	17564030	-5043003	77,7
Коэффициент финансового риска	7,69	5,96	-1,73	77,5

Коэффициент финансового риска рассчитывается путем деления величины заемного капитала на величину собственного.

Таблица. 18 «Факторный анализ способом цепных подстановок»

Шаг	Факторы, тыс. руб.	Результативный показатель, коэффициент финансового риска, тыс.руб./тыс. руб.	Размер влияния фактора,п.п.
	Заемный капитал	Собственный капитал
1	22607033	2939183	7,69	-
2	17564030	2939183	5,98	-1,71
3	17564030	2948930	5,96	-0,02
Проверка:	-1,73	-1,73

Вывод: Уменьшение заемного капитала на 5043003 тысяч рублей или на 22,3% положительно повлияло на величину коэффициента финансового риска, уменьшив его значение на 1,73. Но несмотря на это организация привлекает слишком много заемных средств и к концу 2010 года на один рубль собственного капитала приходится практически 6 рублей заемных средств. Что говорит об ухудшении финансового положения организации в отчетном периоде.

Таблица 19. Анализ на 2011 год. «Исходные данные»

Показатели	Начало 2011 года, тыс. руб.	Конец 2011 года, тыс. рублей	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Собственный капитал	2948930	2088698	-860232	70,83
Заемный капитал	17564030	16942713	-621317	96,46
Коэффициент финансового риска	5,96	8,11	2,15	136,07

Таблица 20. «Факторный анализ способом цепных подстановок»

Шаг	Факторы, тыс. руб.	Результативный показатель, коэффициент финансового риска	Размер влияния фактора, тыс. руб.
	Заемный капитал	Собственный капитал
1	17564030	2948930	5,96	-
2	16942713	2948930	5,75	-0,21
3	16942713	2088698	8,11	2,36
Проверка:	2,15	2,15

Вывод: к концу 2011 года происходит уменьшение собственного капитала на 860232 тысячи рублей, или на 29,17 п.п., что отрицательно влияет на результативный показатель. По сравнению с началом 2010 года, собственный капитал организации уменьшился на 850485 тысяч рублей, что отрицательно характеризует финансовую деятельность организации.

Величина заемного капитала к концу отчетного года уменьшилась на 621317 тысяч рублей, или на 3,54 п.п. По сравнению с предыдущим годом произошло увеличение величины заемного капитала, которое составило 8416783 тысяч рублей. К концу отчетного периода величина заемного капитала, привлекаемого на рубль собственного, составила 8,11 рублей, что на 2,15 рублей больше, чем за предыдущий аналогичный период. По этим данным можно сказать о том, что к концу 2011 года финансовое состояние организации ухудшилось, по сравнению с 2010 годом.

3. Расчет показателей эффективности деятельности организации

3.1 Расчет показателей рентабельности

Для данного периода рассчитаем следующие показатели рентабельности:

Ш рентабельность продаж;

Ш рентабельность продукции;

Ш рентабельность основных средств (ОС);

Ш рентабельность собственного капитала (СК).

Определим формулы для расчета данных показателей:

Рентабельность продаж, продукции, ОС находим путем деления прибыли от продаж на выручку - нетто, себестоимость продукции и среднегодовую стоимость ОС соответственно. Рентабельность собственного капитала находится путем деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость собственного капитала.

Среднегодовая стоимость определятся как среднеарифметическая.

Таблица 21. «Исходные данные»

Показатели	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Прибыль от продаж	759086	205706	-553380	27,10
Выручка - нетто	4408619	2848808	-1559811	64,62
Себестоимость продаж	3341616	2325915	-1015701	69,60
Среднегодовая стоимость ОС	31055	32697,5	1642,5	105,29
Чистая прибыль (убыток)	6847	-870715	-877562	-12716,74
Среднегодовая стоимость собственного капитала ...

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО "КБ "Вымпел"

  Анализ активов, пассивов, финансовой устойчивости предприятия. Анализ источников финансирования оборотных и внеоборотных активов. Расчет финансовых коэффициентов. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Диагностика вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [253,9 K], добавлен 27.08.2012
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Аналитический баланс предприятия, анализ его недвижимого имущества, оборотных активов, собственного и заемного капитала. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка вероятности банкротства и оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [197,2 K], добавлен 20.02.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Салют"

  Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
  
  курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств, деловой активности, рентабельности и платежеспособности. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [467,5 K], добавлен 26.08.2014
  

• Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Общая оценка структуры имущества организации. Анализ платежеспособности, деловой активности, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка рентабельности деятельности строительного предприятия. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансового состояния ООО "Лазурит"

  Методика проведения анализа финансово—хозяйственной деятельности ООО "Лазурит". Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности, диагностика вероятности банкротства.
  
  презентация [98,8 K], добавлен 27.03.2016
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ОКБ-Планета"

  Основные типы анализа финансового состояния предприятия и методы его проведения. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, источников формирования капитала и структуры активов ОАО "ОКБ-Планета". Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [71,2 K], добавлен 07.05.2016
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Красмаш"

  Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [741,6 K], добавлен 20.12.2013
  

• Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовой деятельности как инструмента для проведения мероприятий по улучшению состояния и стабилизации положения предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности, вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [304,6 K], добавлен 29.12.2014
  

• Анализ и диагностика вероятности банкротства ОАО "Аванта"

  Анализ прибыли предприятия и её динамики. Расчёт показателей рентабельности оборотных активов, собственного капитала, платёжеспособности и деловой активности. Оценка вероятности наступления банкротства. Разработка программы антикризисного управления.
  
  реферат [32,9 K], добавлен 10.01.2013
  

• Комплексный финансовый анализ

  Оценка структуры, динамики активов и пассивов предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, оценка ее финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности. Определение и оценка вероятности наступления банкротства.
  
  курсовая работа [45,5 K], добавлен 18.07.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Задачи анализа финансовой устойчивости, его способы, приемы и информационные источники. Анализ финансовой устойчивости на основе соотношения собственного и заемного капитала и функционального подхода. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [82,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности ЗАО "Желдорипотека"

  Динамика, структура и структурная динамика имущества ЗАО "Желдорипотека". Факторный анализ способом цепных подстановок. Расчет показателей эффективности деятельности организации: рентабельности, деловой активности. Величина заемного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [83,8 K], добавлен 09.01.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [95,4 K], добавлен 24.07.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Восток-Авто"

  Основные услуги компании, оценка ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Сравнительно-аналитический баланс предприятия по активу и пассиву. Диагностика вероятности банкротства. Анализ оборачиваемости оборотных средств и финансовых результатов.
  
  курсовая работа [863,2 K], добавлен 25.04.2013
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Особенности формирования и использования финансовых ресурсов организации. Источники финансирования деятельности предприятия ООО "Литмаш". Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [340,2 K], добавлен 06.01.2015
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия по платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, оценке капитала, вложенного в имущество. Анализ рентабельности, обеспеченности собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [42,9 K], добавлен 23.03.2011
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия

  Оценка динамики активов на примере ЗАО "Техноткани". Анализ структуры активов, пассивов, структуры реального собственного капитала, структуры скорректированных заемных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, деловой активности.
  
  курсовая работа [45,7 K], добавлен 13.12.2008
  

• Анализ, оценка и диагностика финансового состояния предприятия "Башэнэрго"

  Краткая характеристика предприятия. Оценка балансовых стоимостных показателей и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [460,1 K], добавлен 27.11.2013
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам