Удельный вес собственных источников в общей их сумме снизился с 58,4% в 2004г. до 49,9% в 2006г., т.е. 8,5%. При этом доля уставного капитала снизилась на 0,1%. Одновременно произошло снижение доли нераспределенной прибыли с 58,2% в 2003г. до 49,8% в 2006г., т.е. на 8,4%.

Динамика изменений в структуре источников финансирования для формирования имущества предприятия, при которой наблюдается снижение доли собственных источников финансирования, следует признать отрицательной.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и на их основе стоится сравнительный аналитический баланс [15, С. 22].

Построим сравнительный аналитический баланс [7, с. 222-223] (табл.3).

Горизонтальный (динамический) анализ актива баланса показывает, что имущество предприятия в 2006г. составило 6350 тыс. руб. и увеличилось по сравнению с 2004г. на 2509 тыс. руб., или на 65,3% (2509*100/3841). В анализируемом периоде произошло увеличение иммобилизованных (внеоборотных) и уменьшение мобильных (оборотных) активов предприятия.

Таблица 2. Пассив уплотненного баланса

ПАССИВ	Абсолютные величины, руб.	Относительные величины, %	Изменения 2006г. от 2004г.
	2004г.	2005г.	2006г.	2004г.	2005г.	2006г.	В абс. величинах	В струк-туре	В % к ве-личине 2004г.	В % к из-менениюитога баланса
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	8	8	8	0,2	0,1	0,1	0	-0,1	0,0	0,0
3.2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.4. Фонды соц. сферы и накопления	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.5. Нераспределенная прибыль	2236	2907	3159	58,2	46,3	49,8	923	-8,4	41,3	36,8
Итого по разделу III	2244	2915	3167	58,4	46,5	49,9	923	-8,5	41,1	36,8
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4.1. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1. Займы и кредиты	539	2200	2090	14,0	35,1	32,9	1551	18,9	287,8	61,8
5.2. Кредиторская задолженность	1058	1158	1092	27,5	18,5	17,2	34	-10,3	3,2	1,4
5.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	1597	3357	3182	41,6	53,5	50,1	1585	8,5	99,2	63,2
Баланс	3841	6272	6350	100,0	100,0	100,0	2509	0,0	65,3	100,0

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины, руб.	Относительные величины, %	Изменения в 2006г. от 2004г.
	2004г.	2005г.	2006г.	2004г.	2005г.	2006г.	В абс. величинах	В структуре	В % к ве-личине в 2004г.	В % к из- менению итогабаланса
Актив
1. Внеоборотные активы (стр. 190)	76	563	1014	2,0	9,0	16,0	939	14,0	1243,0	37,4
2. Оборотные активы (стр.290)	3766	5709	5336	98,0	91,0	84,0	1571	-14,0	41,7	62,6
Запасы (стр.210+220)	3111	5269	4668	81,0	84,0	73,5	1558	-7,5	50,1	62,1
Дебиторская задолженность (стр. 230+240+270)	646	428	422	16,8	6,8	6,6	-224	-10,2	-34,6	-8,9
Денежные средства (стр.250+260)	10	12	246	0,2	0,2	3,9	237	3,6	2489,5	9,4
Баланс (стр. 300)	3841	6272	6350	100,0	100,0	100,0	2509	0,0	65,3	100,0
Пассив
1. Собственный капитал (стр. 490+640+650)	2244	2915	3167	58,4	46,5	49,9	923	-8,5	41,1	79,4
2. Заемный капитал (стр. 590+610+620+630+660)	1597	3357	3182	41,6	53,5	50,1	1585	8,5	99,2	63,2
Долгосрочные обязательства (стр. 590)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)	539	2200	2090	14,0	35,1	32,9	1551	18,9	287,8	61,8
Кредиторская задолженность (стр. 620+630+660)	1058	1158	1092	27,5	18,5	17,2	34	-10,3	3,2	1,4
Баланс (стр.700)	3841	6272	6350	100,0	100,0	100,0	2509	0,0	65,3	100,0

Рис. 2. Динамика актива баланса

Рис. 3. Динамика пассива баланса

Рис. 4. Динамика структуры актива баланса

Рис. 5. Динамика структуры пассива баланса

Структурный анализ свидетельствует, что 63,2% всего прироста финансирования (обязательств) было обеспечено за счет прироста заемных средств.

Анализ показателей структурной динамики сравнительного аналитического баланса свидетельствует о том, что общее увеличение источников формирования имущества предприятия на 2509 тыс. руб. произошло в основном в результате увеличения заемного капитала на 1585 тыс. руб., что составило 63,2% всей суммы увеличения источников покрытия активов предприятия. Собственный капитал увеличился на 923 тыс. руб., что составило 36,8% всей суммы увеличения источников формирования активов предприятия. Таким образом, сравнение векторов структурной динамики актива и пассива баланса позволяет определить, что, во-первых, наибольшая часть прироста финансовых ресурсов в основном направлена на увеличение внеоборотных активов, что снижает уровень мобильности использования собственных средств предприятия; во-вторых, наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемных средств.

3.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности

Показатели рентабельности и деловой активности Общества представлены в табл. 4.

Таблица 4. Показатели рентабельности

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение 2006г. от 2004г. (+,-)
Выручка от продаж, руб.	48632	58565	68455	19823,0
Среднегодовая стоимость активов, руб.	3841,0	6272,0	6350,0	2509,0
Чистая прибыль, руб.	1000	343	162	-838,0
Коэффициент оборачиваемости активов	12,7	9,3	10,8	-1,9
Рентабельность оборота, доли ед.	0,021	0,006	0,002	-0,018
Рентабельность активов, %	26,0	5,5	2,6	-23,5

Рис. 6. Динамика показателей рентабельности

Данные табл. 4 и на рис. 6 показывают, что по показателям рентабельности ООО «Славяне» относится к предприятиям с неустойчивым состоянием. В мировой практике рентабельность активов составляет примерно 18-20% [18, с. 205]. На предприятии рентабельность активов в 2006г. составила 2,6% и снизилась по сравнению с 2006г на 23,5%.

Показатели деловой активности Общества представлены в табл. 5.

Таблица 5. Показатели деловой активности

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение 2006г. от 2004г. (+, -)
Общие показатели оборачиваемости активов
Ресурсоотдача, руб., (d1)	12,7	9,3	10,8	-1,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об. , (d2)	12,9	10,258	12,8	-0,1
Коэффициент отдачи нематериальных активов, руб. , (d3)
Фондоотдача, руб. , (d4)	644,1	104,0	67,5	-576,6
Коэффициент отдачи собственного капитала, руб. , (d5)	21,7	20,1	21,6	-0,1
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств, дн. , (d6)	22,7	32,3	24,5	1,8
Оборачиваемость денежных средств, дн. , (d7)	0,070	0,074	0,110	0,040
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, об. , (d8)	75,3	136,8	162,2	86,9
Срок погашения дебиторской задолженности, дн., (d9).	4,8	2,6	2,2	-2,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. , (d10)	46,0	50,6	62,7	16,7
Срок погашения кредиторской задолженности, дн. , (d11)	7,8	7,1	5,7	-2,1

Рис.7. Динамика показателей отдачи



Рис.8. Динамика показателей оборачиваемости

Рис.9. Динамика продолжительности одного оборота

Данные табл. 5 и на рис. 7-9 свидетельствуют о снижении деловой активности ООО «Славяне» в 2006г. по сравнению с 2004г.

Ресурсоотдача снизилась с 12,7 руб. в 2004г. до 10,8 руб. в 2006г., т.е. на 1,9 руб., или на 15,0% (1,9*100/12,7). Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 0,1 оборота. Отдача собственного капитала уменьшилась на 0,1 руб. Продолжительность одного оборота материальных средств (запасов) увеличилась на 1,8 дня, срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 86,9 дн., или на 115,4 (86,9*100/75,3)%.

Исходя из этого, можно сделать предварительный вывод об ухудшении финансового состояния предприятия в анализируемом периоде.

3.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Оценка ликвидности баланса предполагает моделирование абстрактной ситуации, при которой организация вынуждена сворачивать активы для погашения возникших обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса проведем по сгруппированным данным табл. 6-7.

Анализ данных, представленных в табл. 6-7 и на рис. 10-13 позволяет сделать предварительный вывод о том, ООО «Славяне» неплатежеспособно на ближайшую перспективу и платежеспособно на долгосрочную перспективу. Это объясняется превышением темпов роста удельного веса соответствующих обязательств над темпами роста удельного веса соответствующих активов. Так, наиболее срочные обязательства в 2004г. составляли 27,5% от итога пассива, а наиболее ликвидные активы - 0,2% в общей стоимости имущества предприятия. Коэффициент соотношения составил 111,4 пункта (27,5/0,2), в 2006г. этот коэффициент составил 4,4 пункта.

Определим ликвидность баланса в 2004г.

Ликвидность баланса на начало года:

А₁ - П₁= 10-1058= - 1048 тыс. руб..

Это значит, что предприятие, мобилизовав все свои денежные средства и, реализовав ценные бумаги, не может рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

А₂ - П₂=646-539=107 тыс. руб.

Это означает, если предприятию вернут долги, и оно дополнительно реализует прочие оборотные активы, то предприятие полностью рассчитается по краткосрочным обязательствам.

А₃ - П₃=3111-0= 3111 тыс. руб.

Это значит, что если предприятие реализует все запасы, то оно рассчитается по долгосрочным обязательствам.

А₄ - П₄.= 76-224= - 2168 тыс. руб.

Балансовое условие выполняется.

ТЛ=(А₁+А₂)-(П₁+П₂); (10+646) - (1058+539)= - 941 тыс. руб.

В 2004г. предприятие было неплатежеспособно на ближайшую перспективу.

ПЛ. =А₃-П₃=3111-0= 3111 тыс. руб.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса (руб.)

Актив	2004г.	2005г.	2006г.	Пассив	2004г.	2005г.	2006г.	Платежный излишек или недостаток
								2004г.	2006г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) (с.250+с.260)	10	12	246	1. Наиболее срочные обязательства (П1) (с.620)	1058	1158	1092	-1048	-846
2. Быстрореализуемые активы (А2) (с.240)	646	428	422	2. Краткосрочные пассивы (П2) (с.610+с.630+660)	539	2200	2090	107	-1668
3.Медленнореализуемые активы (А3) (с.210+с.220+с.230+с.270)	3111	5269	4668	3. Долгосрочные пассивы (П3) (с.590+с.640+с.650)	0	0	0	3111	4668
Труднореализуемые активы (А4) (с.190)	76	563	1014	4. Постоянные пассивы (П4) (с.490)	2244	2915	3167	-2169	-2153
Баланс	3841	6272	6350	Баланс	3841	6272	6350	0	0

Рис. 10. Динамика активов предприятия по ликвидности Рис. 11. Динамика обязательств по срочности погашения

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса по структуре (%)

Актив	2004г.	2005г.	2006г.	Пассив	2004г.	2005г.	2006г.	Коэффициенты роста обязательствам к активам
								2004г.	2006г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) (с.250+с.260)	0,2	0,2	3,9	1. Наиболее срочные обязательства (П1) (с.620)	27,5	18,5	17,2	111,4	4,4
2. Быстрореализуемые активы (А2) (с.240)	16,8	6,8	6,6	2. Краткосрочные пассивы (П2) (с.610+с.630+660)	14,0	35,1	32,9	0,8	5,0
3.Медленнореализуемые активы (А3) (с.210+с.220+с.230+с.270)	81,0	84,0	73,5	3. Долгосрочные пассивы (П3) (с.590+с.640+с.650)	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Труднореализуемые активы (А4) (с.190)	2,0	9,0	16,0	4. Постоянные пассивы (П4) (с.490)	58,4	46,5	49,9	29,7	3,1
Баланс	100,0	100,0	100,0	Баланс	100,0	100,0	100,0	1,0	1,0

Рис. 12. Структура активов по ликвидности Рис. 13. Структура обязательств по срочности погашения

В 2004г. предприятие было платежеспособно на долгосрочную перспективу. Ликвидность баланса в 2006г.:

А₁ - П₁=246-1092= - 846 тыс. руб..

Это значит, что предприятие, мобилизовав все свои денежные средства и, реализовав ценные бумаги, не может рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

А₂ - П₂=422-2090= - 1668 тыс. руб.

Это означает, если предприятию вернут долги, и оно дополнительно реализует прочие оборотные активы, то предприятие не рассчитается по краткосрочным обязательства.

А₃ - П₃=4668-0=4668 тыс. руб.

Это значит, что если предприятие реализует все запасы, то оно рассчитается по долгосрочным обязательствам.

А₄ - П₄= 1014-3167= - 2153 тыс. руб..

Балансовое условие выполняется.

ТЛ = (А₁+А₂)-(П₁+П₂); (246+422) - (1092+2090)= - 2514 тыс. руб.;

Следовательно, в 2006г. предприятие неплатежеспособно на ближайшую перспективу.

ПЛ = А₃-П₃=4668-0=4668 тыс. руб.

Следовательно, в 2006г. предприятие платежеспособно на долгосрочную перспективу.

3.5 Оценка абсолютной и относительной платежеспособности предприятия

Показатели платежеспособности предприятия представлены в табл. 8.

Из данных табл. 8 и на рис. 14 видно, общий показатель платежеспособности в 2006г. составил 0,584 пункта и снизился по сравнению с 2004г. на 0,547 пункта, что значительно ниже его нормативное значение.

Таблица 8. Анализ платежеспособности предприятия

Показатели платежеспособности	Усл обоз	2004г	2005г	2006г	Отклонение	Нормативное значение
Общий показатель платежеспособности		1,131	0,553	0,584	-0,547	? 1
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,006	0,004	0,077	0,071	? 0,1-0,7
Коэффициент «критической оценки»		0,410	0,131	0,210	-0,200	? 0,7-0,8; =1
Коэффициент текущей ликвидности		3,575	1,590	1,677	-1,898	=2,0-3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		1,434	2,240	2,167	0,733	v
Доля оборотного капитала в активах		0,980	0,910	0,840	-0,140	?0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,380	0,441	0,406	0,027	? 0,1; ^

Рис. 14 Динамика платежеспособности предприятия

Главный показатель платежеспособности предприятия - коэффициент текущей ликвидности - в 2006г составил 1,677 пункта, что ниже, чем в 2004г. на 1,898 пункта. Такая величина этого показателя находится ниже нижнего значения норматива.

Таким образом, по этим показателям Общество было неплатежеспособно в период 2004-2006гг.

3.6 Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в табл.9.

Таблица 9. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Изменение в 2006г. от 2004г.
СОС	2168,5	2352,0	2153,0	-15,5
СДОС	2168,5	2352,0	2153,0	-15,5
ООС	3334,5	4956,5	4788	1453,5
ЗИЗ	3064,5	0,0	4657,0	1592,5
Ф1	-896,0	2352,0	-2504,0	-1608,0
Ф2	-896,0	2352,0	-2504,0	-1608,0
Ф3	270,0	4956,5	131,0	-139,0
Тип финансовой устойчивости	Ф1<0; Ф2<0; Ф3>0.	Ф1>0; Ф2>0; Ф3>0.	Ф1<0; Ф2<0; Ф3>0.	х

Рис. 15 Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Данные табл. 9 и на рис. 15 показывают, что предприятие в анализируемом периоде относилось к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием. В 2006г. финансовое состояние предприятия в целом ухудшилось как по сравнению с 2004г., так и по сравнению с 2005г. Это вызвано опережающими темпами роста запасов и затрат над темпами роста показателей СОС, ОДОС и ООС. Так, ЗИЗ в 2006г. составили 4657 руб. и увеличились по сравнению с 2004г. в 1,52 раза, СОС и СДОС и ООС - соответственно в 0,99, 0,99, и 1,44 раза.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в табл.10.

Таблица 10. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	2004г	2005г	2006г	Изменение	Нормативное значение
Коэффициент автономии	Ка	0,584	0,465	0,499	-0,085	?0.5
Коэффициент финансирования	Кф	0,712	1,152	1,005	0,293	<0.5
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	Кдн	0,584	0,465	0,499	-0,085	>0.5
Уточненный коэффициент финансирования	Кфу	0,712	1,152	1,005	0,293	<0.5
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км	0,966	0,807	0,680	-0,287	?0.5

Рис. 16 Динамика относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Данные табл. 10 и на рис. 16 показывают, что в целом предприятие относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием.

Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) в 2006г. составил 0,499 пункта, что меньше, чем в 2004г. на 0,085 пункта и ниже его оптимального значения на 0,001 пункта (0,499-0,5).

Коэффициент финансирования показывает, что в 2006г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходилось 1,005 руб. заемных средств при оптимальном значении этого коэффициента равном меньше 0,5 руб. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости хотя и снизился по сравнению с 2004г на 0,085 пункта, но его численное значение, равное 0,499 пункта, ниже оптимального на 0,001 пункта. Правда, коэффициент маневренности собственного капитала в 2006г. составил 0,680 пункта, что ниже, чем в 2004г. на 0,287 пункта, но выше его нормативного значения.

Таким образом, вышеизложенное позволяет сделать следующий обобщающий вывод. По абсолютным и относительным показателям ООО «Славяне» относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием.

Ранее было показано, что отнесение финансового состояния предприятия к тому или иному виду определяется, прежде всего, абсолютными показателями его финансовой устойчивости.

Для того, чтобы ООО «Славяне» перешло из категории предприятий с неустойчивым финансовым состоянием в категорию предприятий с нормальной финансовым состоянием необходимо, прежде всего, изменить соотношение темпов роста запасов и источниками их покрытия. Например, если темпы роста СДОС довести до 1,52 (как растет ООС), а темпы снижения ЗИЗ - до 0,993 (как снижается СОС), то их величина составит СДОС=3294,1 тыс. руб. (2153*1,52), а ЗИЗ =3043,1 тыс. руб. (3064,5*0,993), Ф₂=СДОС-ЗИЗ=3294,1-3043,1=200 руб. >0. В этой ситуации положение будет следующим: Ф₁ < 0; Ф₂ > 0; Ф₃ > 0 и Общество будет относиться к категории предприятий с нормальным финансовым состоянием.

Заключение

Заключительную часть работы можно сформулировать в виде следующих обобщающих выводов.

1. В экономической литературе существуют различные трактовки понятия «финансовое состояние» предприятия. Анализ разных трактовок позволил дать следующее определение этого понятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивами) на определенный момент или период времени.

2. Большинство экономистов придерживаются точки зрения, что существует 4 вида финансового состояния предприятия: абсолютно устойчивое, нормально устойчивое, неустойчивое и кризисное.

3. По мнению большинства экономистов, устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Относительные финансовые коэффициенты по экономическому смыслу могут быть разделены на группы:

1) показатели оценки рентабельности организации, эффективности управления или прибыльности продукции, деловой активности или капиталоотдачи;

2) показатели оценки рыночной устойчивости;

3) показатели оценки ликвидности баланса как основы платежеспособности;

4) показатели платежеспособности.

4. Для получения общей оценки динамики финансового состояния используется «золотое правило экономики предприятия», которое выражается соотношением: 100% < Т_Б < Т_ВР < Т_П. Для ООО «Славяне» это соотношение имеет вид: 100% < 165,3% < 140,8% > 68,0%. Анализ этих пропорций позволяет сделать предварительный вывод: динамика развития предприятия отрицательная, а его финансовое состояние ухудшается.

5. Горизонтальный анализ актива баланса показывает, что имущество предприятия в 2006г. составило 6350 тыс. руб. и увеличилось по сравнению с 2004г. на 2509 тыс. руб., т.е. на 65,3%. При этом иммобилизованные активы увеличились на 938,5 тыс. руб., или на 1243%, а мобильные активы увеличились на 1570,5 тыс. руб., или на 41,7%. Вертикальный анализ свидетельствует о снижении удельного веса мобильных активов в имуществе предприятия. на 14% за счет снижения удельного веса запасов с 79,8% в 2004г. до 73,3% в 2004г., т.е. на 6,4%. Это может свидетельствовать о том, что предприятие формирует менее мобильную структуру активов, что должно привести к замедлению оборачиваемости средств и ухудшению его финансового состояния.

6. Горизонтальный анализ пассива баланса показывает, что увеличение стоимости имущества предприятия обусловлено увеличением источников покрытия на 2509 тыс. руб., или на 65,3% за счет увеличения нераспределенной прибыли на 923 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 1585 тыс. руб. Вертикальный анализ свидетельствует о снижении удельного веса собственных источников в общей их сумме с 58,4% в 2004г. до 49,9% в 2006г., т.е. 8,4%.

7. По показателям рентабельности ООО «Славяне» относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием. На предприятии рентабельность активов в 2006г. составила 2,6% и снизилась по сравнению с 2004г на 23,5%. В ООО наблюдается снижение деловой активности: ресурсоотдача снизилась с 12,7 руб. в 2004г. до 10,8 руб. в 2006г., т.е. на 1,9 руб., или на 15,0%. Оборачиваемость оборотных активов снизилась на 0,1 оборота. Отдача собственного капитала уменьшилась на 0,1 руб. Продолжительность одного оборота материальных средств (запасов) увеличилась на 1,8 дня, срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 86,9 дня, или на 115,4%. Все это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия в анализируемом периоде.

8. ООО «Славяне» неплатежеспособно на ближайшую перспективу и платежеспособно на долгосрочную перспективу. Это объясняется превышением темпов роста удельного веса соответствующих обязательств над темпами роста удельного веса соответствующих активов. Так, наиболее срочные обязательства в 2004г. составляли 27,5% от итога пассива, а наиболее ликвидные активы - 0,2% в общей стоимости имущества предприятия. Коэффициент соотношения составил 111,4 пункта (27,5/0,2), в 2006г. этот коэффициент составил 4,4 пункта.

9. Общество было неплатежеспособно в период 2004-2006гг. Общий показатель платежеспособности в 2006г. составил 0,584 пункта и снизился по сравнению с 2004г. на 0,547 пункта, что значительно ниже его нормативное значение. Главный показатель платежеспособности предприятия - коэффициент текущей ликвидности - в 2006г составил 1,677 пункта, что ниже, чем в 2004г. на 1,898 пункта. Такая величина этого показателя находится ниже нижнего значения норматива.

10. По абсолютным показателям предприятие в анализируемом периоде относилось к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием. В 2006г. финансовое состояние предприятия в целом ухудшилось как по сравнению с 2004г., так и по сравнению с 2005г. Это вызвано опережающими темпами роста запасов и затрат над темпами роста показателей СОС, ОДОС и ООС. Так, ЗИЗ в 2006г. составили 4657 руб. и увеличились по сравнению с 2004г. в 1,52 раза, СОС и СДОС и ООС - соответственно в 0,99, 0,99, и 1,44 раза.

11. По относительным показателям предприятие в целом предприятие относится к предприятиям с нормальным финансовым состоянием. Коэффициент автономии в 2006г. составил 0,499 пункта, что меньше, чем в 2004г. на 0,085 пункта, и ниже его оптимального значения на 0,001 пункта.

Коэффициент финансирования показывает, что в 2006г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходилось 1,005 руб. заемных средств при оптимальном значении этого коэффициента равном меньше 0,5 руб. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости хотя и снизился по сравнению с 2004г на 0,085 пункта, но его численное значение, равное 0,499 пункта, ниже оптимального на 0,001 пункта. Правда, коэффициент маневренности собственного капитала в 2006г. составил 0,680 пункта, что ниже, чем в 2004г. на 0,287 пункта, но выше его нормативного значения.

12. По абсолютным и относительным показателям ООО «Славяне» относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием.

На основании изложенного выше высшему менеджменту ООО «Славяне» можно рекомендовать довести темпы роста СДОС до 1,52 (как растет ООС), а темпы снижения ЗИЗ - до 0,993. Это позволит перейти Обществу из категории предприятий с неустойчивым финансовым состоянием в категорию предприятий с нормальной финансовым состоянием.

Библиографический список

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 256 с.

2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 1997. - 128 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1996.- 288 с.

5. Герасимова В.Д. Анализ экономической устойчивости предприятия: Сборник заданий. - Самара: Изд-во Самарск. гос. экон. акад., 1999. - 69 с.

6. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Грищенко Е.М., 2000. - 424 с.

7. Маренков Н.Л, Веселова Т.Н. Экономический анализ. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - 416 с.

8. Маркарян Э.А., Герасименко Г.П.. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 1996. - 160 с.

9. Пястолов С. М.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336 с.

10. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь - М.: ИНФРА - , 1997. - 496 с.

11. Ронова Г.Н. Руководство по изучению дисциплины «Анализ финансовой отчетности» - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. 2003. - 141 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - Мн.: «Экоперспектива», 1997. - 498 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 400 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты / Г.В.Савицкая. - М.: Новое знание, 2004. - 160 с.

15. Сиротина Т. П. Экономика и статистика предприятия: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информации. - М., 2004. - 152 с.

16. Чернышева Ю.Г., Гузей В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности для студентов вузов. Ростов н/Дону: Феникс,2005. - 160 с.

17. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2003. - 352 с.

18. . Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Институт профессиональных бухгалтеров России; Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2003. - 312 с.

19. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.

Приложения

Приложение 1

Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Славяне» за 2004г.

АКТИВ	Код показателя	На начало года	На конец года	В среднем
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0,0
Основные средства	120	78	73	75,5
Незавершенное строительство	130	0		0,0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0,0
Отложенные финансовые активы	145	0	0	0,0
Прочие внеоборотные активы	150	0		0,0
ИТОГО по разделу I	190	78	73	75,5
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0,0
Запасы	210	1882	4247	3064,5
в том числе:				0,0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	0	380	190,0
животные на выращивании и откорме	212	0		0,0
затраты в незавершенном производстве	213	0	0	0,0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	1882	3867	2874,5
товары отгруженные	215			0,0
расходы будущих периодов	216			0,0
прочие запасы и затраты	217			0,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	70	22	46,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230			0,0
в том числе покупатели и заказчики	231			0,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	863	428	645,5
в том числе покупатели и заказчики	241	237	347	292,0
Векселя к получению		0		0,0
Прочие дебиторы		0	0	0,0
Краткосрочные финансовые вложения	250		0	0,0
Денежные средства	260	7	12	9,5
Прочие оборотные активы	270			0,0
ИТОГО по разделу II	290	2822	4709	3765,5
БАЛАНС	300	2900	4782	3841,0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	8	8	8,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров				0,0
Добавочный капитал	420	0	0	0,0
Резервный капитал	430	0	0	0,0
в том числе:		0	0	0,0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0,0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0,0
Фонды социальной сферы и накопления	433	0	0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1736	2736	2236,0
ИТОГО по разделу III	490	1744	2744	2244,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0,0
Займы и кредиты	510	0	0	0,0
Отложенные налоговые обязательства	515		0	0,0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0,0
ИТОГО по разделу IV	590	0	0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0,0
Займы и кредиты	610	59	1019	539,0
Кредиторская задолженность	620	1097	1019	1058,0
в том числе:				0,0
поставщики и подрядчики	621	823	417	620,0
задолженность перед персоналом организации	622	14	0	7,0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	10	9	9,5
задолженность по налогам и сборам	624	13	27	20,0
прочие кредиторы	625	237	566	401,5
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов	630			0,0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0,0
Резервы предстоящих расходов	650		0	0,0
Прочие краткосрочные обязательства	660		0	0,0
ИТОГО по разделу V	690	1156	2038	1597,0
БАЛАНС	700	2900	4782	3841,0

Таблица 2. Бухгалтерский баланс ООО «Славяне» за 2005г.

АКТИВ	Код показателя	На начало года	На конец года	В среднем
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0
Основные средства	120	73	1053	563
Незавершенное строительство	130	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0
Отложенные финансовые активы	145	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	73	1053	563
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	-			#ЗНАЧ!
Запасы	210	4247	6247	5247
в том числе:	-			0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	380	380 ...

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Оценка финансового состояния предприятия" скачать

Подобные документы

• Оценка финансового состояния предприятия и методы повышения его финансовой устойчивости

  Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012
  

• Финансовое состояние предприятия

  Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Специфика ликвидности баланса, его значение. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия и его неплатежеспособности.
  
  контрольная работа [103,0 K], добавлен 21.01.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Цифроград"

  Финансовое состояние предприятия и система показателей его оценки. Источники заемного долгового финансирования как фактор повышения финансовой устойчивости организации. Предложения по повышению финансовой устойчивости и восстановлению платежеспособности.
  
  дипломная работа [321,1 K], добавлен 05.10.2010
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Уралхиммаш"

  Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия. Общая оценка финансового состояния и его изменений за анализируемый период. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности.
  
  курсовая работа [186,3 K], добавлен 24.10.2014
  

• Проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО "Исток"

  Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010
  

• Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Пензадизельмаш"

  Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012
  

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика системы показателей финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового левериджа. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия. Анализ показателей деловой активности.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 23.11.2011
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия: понятие и цель, задачи и содержание, система показателей. Сущность и оценка финансовой устойчивости. Вертикальный анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, соответствующих коэффициентов.
  
  курсовая работа [123,9 K], добавлен 11.12.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
  
  магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия и пути ее повышения

  Сущность и значение финансовой устойчивости предприятия как основного критерия его финансового состояния. Методика и подходы к анализу данного показателя. Основные направления и принципы его повышения. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  дипломная работа [466,0 K], добавлен 05.12.2017
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути его повышения

  Общая характеристика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия, источник информационного обеспечения, комплексный анализ внутреннего потенциала и состояния внешней среды. Анализ финансовой устойчивости и пути ее повышения.
  
  курсовая работа [122,2 K], добавлен 28.03.2009
  

• Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

  Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
  
  курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Определение значения и задач анализа финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры средств и источников их образования. Расчет показателей ликвидности ООО "Шумартэкс" за отчетный период. Определение финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [56,8 K], добавлен 24.01.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Аграрий"

  Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи. Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения организации.
  
  курсовая работа [76,5 K], добавлен 10.05.2016
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО "Отчет-Бухгалтерия"

  Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, экономическая сущность и содержание данных категорий, методика их анализа и расчета соответствующих показателей. Описание исследуемого предприятия, пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [367,5 K], добавлен 10.06.2014
  

Другие документы, подобные "Оценка финансового состояния предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам