Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ростелеком" г. Назарово

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ валюты и структуры баланса

2. Общий анализ источников средств предприятия

3. Анализ собственных источников

4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта

5. Общий анализ размещения средств предприятия

6. Анализ внеоборотных активов предприятия

7. Анализ текущих активов

8. Факторный анализ прибыли

9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

Анализ - означает разложение изучаемого объекта на части, присущие этому объекту составляющие. Анализом в более широком смысле занимается теория экономического анализа; в профессиональном - экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности в соответствующих отраслях. Все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Для каждого предприятия может быть определена точка финансово-экономического равновесия, в которой собственный капитал обеспечивает нефинансовые активы, а финансовые активы покрывают обязательства предприятия. Таким образом, финансовое равновесие является оборотной стороной экономического равновесия. Практически всегда имеет место отклонение в ту или иную сторону. Величина отклонения (плюс или минус) и является индикатором финансово-экономической устойчивости.

Проведем анализ финансового состояния предприятия ОАО «Ростелеком» г. Назарово за 2011г.

Основными задачами анализа являются:

1. изучение исходных условий функционирования предприятия;

2. установление изменений в наличии и структуре капитала за отчетный период и оценка происшедших изменений;

3. изыскание путей наращивания капитала, повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

баланс финансовый прибыль ликвидность

1. Анализ валюты и структуры баланса

Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (выручка, прибыль от реализации).

Таблица 1.1 Общая оценка динамики активов ОАО «Ростелеком», 2011г.

Показатель	Наличие средств, тыс.руб.	Темп прироста, %
	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Средняя величина активов	72 553 533, 5	68 668 666,5	5,6
Выручка от реализации	61 223 505	63 201 652	- 3,1
Прибыль от реализации	7 513 139	10 134 857	- 25,9

Из данных таблице 1.1 видно, что величина выручки от реализации и прибыль от реализации меньше, чем средняя величина активов, так же темпы прироста этих показателей отрицательны. Из этого можно сделать вывод о снижении эффективности деятельности предприятия.

Анализ баланса начинают со сравнения раздела «Капитал и резервы» с разделом «Внеоборотные активы» (таблица 1.2). Поскольку в активе и пассиве баланса сгруппированы различным способом одни и те же средства, находящиеся в распоряжении предприятия, должно наблюдаться некоторое соответствие структуры активов и пассивов. Анализ баланса начинают со сравнения раздела баланса «Капитал и резервы», в котором отражены собственные источники предприятия, с разделом «Внеоборотные активы».

Разница между разделом «Капитал и резервы» и Внеоборотные активы положительная это значит, что собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов.

Таблица 1.2 Сравнение раздела «Капитал и резервы» с разделом «Внеоборотные активы»

Статьи баланса	На начало года 2011 год	На конец года 2011 год
Внеоборотные активы	39 168 101	44 781 112
Капитал и резервы	56 480 574	59 456 306
КР-ВА	17 312 473	14 675 194

По балансу могут проходить долгосрочные обязательства (ДО). Долгосрочные кредиты, как правило, направляются на инвестиционные цели, поэтому мы можем добавить их к источникам, идущим на формирование внеоборотных активов. Тогда неравенство для поверки адекватности структуры активов структуре пассивов выглядит следующем образом:

(КР + ДП) - ВА > 0 (1.1)

где КР - «Капитал и резервы»;

ДО - «Долгосрочные обязательства»;

ВА - «Внеоборотные активы».

В таблице 1.3 проведены расчеты для проверки адекватности структуры активов структуре пассивов.

Таблица 1.3 Структурный анализ баланса.

Наименование статей	На начало года 2011 год	На конец года 2011 год
Внеоборотные активы	39 168 101	44 781 112
Капитал и резервы	56 480 574	59 456 306
Долгосрочные обязательства	4 337 838	6 097 020
(КР+ДО)-ВА	21 650 311	20 772 214

Неравенство 1.1 составляет на начало года 21 650 311 тыс. руб., на конец года

20 772 214 тыс. руб., это свидетельствует о том, что собственных средств предприятия с учетом долгосрочных обязательств достаточно для формирования внеоборотных активов. Так же из таблицы 1.3 видно, что собственные источники, с учетом увеличения на долгосрочные пассивы и уменьшения на непокрытые убытки, превышают сумму внеоборотных активов, а значит можно считать структуру баланса нормальной.

Анализ величины валюты роста баланса осуществляется путем расчета темпов его роста или снижением (таблица 1.4).

Таблица 1.4 Структура и динамика статей баланса.

Наименование статей.	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютной величине	в структуре
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	39168101	44781112	55,3747	60,2105	5613011	4,8358
Оборотные активы, в т.ч.	31564729	29593125	44,6253	39,7895	-1971604	-4,8358
Баланс	70732830	74374237	100	100	3641407
Пассив
Капитал и резервы, в т.ч.	56480574	59456306	79,8506	79,9421	2975732	0,0915
Кредиторские обязательства, в т.ч.	14252256	14917931	20,1494	20,0579	665675	-0,0915
Баланс	70732830	74374237	100	100	3641407

Из таблицы 1.4 виден рост валюты баланса на 5,15 % (3 641 407) на конец 2011 года по сравнению с началом года. Это увеличение произошло за счет увеличения внеоборотных активов, которые на конец года увеличились на 5 613 011 тыс. руб. Темп роста внеоборотных активов составил 14,33 % , а темп роста оборотных активов снизился на 6,2 %. В структуре данного баланса не происходит резких скачков. Больные статьи отсутствуют. Доля собственных средств в структуре баланса больше заемных и составляет 79,8 % на конец отчетного периода и составляет 59 456 306 тыс. руб.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что анализируемый баланс предприятия можно назвать «благополучным».

Для более точного анализа валюты баланса следует нейтрализовать инфляционный фактор на увеличение валюты баланса. Для этого выполняется по балансу построение условного баланса по пассиву на конец периода.

Данные в разделе «Капитал и резервы» стабильны и не подвержены инфляции. Так же раздел «Долгосрочные обязательства» не подвержен влиянию инфляции, его итог не нуждается в корректировке. Краткосрочные обязательства всегда подвержены инфляции. Итог этого раздела на конец периода делим на индекс инфляции за анализируемый период, а затем подбиваем итог условного баланса:

Имея итог условного баланса, мы более адекватно оцениваем изменение валюты баланса за рассматриваемый период (таблица 1.5).

Таблица 1.5 Построение условного баланса по пассиву на конец периода за 2011 год., тыс. руб.

Статья баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
	реальный	условный	реальный	условный
Капитал и резервы	56 480 574	59 546 306	59 546 306	3 083 732	3 083 732
Долгосрочные обязательства	4 337 838	6 097 020	6 097 020	1 759 182	1 759 182
Краткосрочные обязательства	9 914 418	8 820 911	8 107 454,96	- 1 093 507	- 1 806 963,04
Баланс	70 732 830	74 374 237	73 750 871,96	3 641 407	3 180 041,96

При нейтрализации фактора инфляции на валюту баланса на конец периода составила 73 750 871,96 тыс. руб., что меньше реальной валюты на 623 365,04 тыс. руб. В этом случае валюта баланса увеличился на 3 180 041,96 тыс. руб.

Проведя анализ структуры баланса и построив условный баланс можно считать структуру баланса ОАО «Ростелеком» благоприятной.

2. Общий анализ источников средств предприятия

Таблица 2.1 Динамика и структура источников капитала за 2011 г.

источники средств	на начало года	на конец года	Изменение за год	Темп динамики, %
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу
Собственные средства, в т.ч.	56480574	79,851	59456306	79,942	2975732	0,091	105,269
Заемные средства, в т.ч	14252256	20,149	14917931	20,058	665675	-0,091	104,671
Итого	70732830	100	74374237	100	3641407		105,148
Собственные источники с приравненными к ним заемными, в т.ч.	58114509	82,161	61323186	82,452	3208677	0,292	105,521
Заемные источники без прирав. к ним собствен., в т.ч	12618321	17,839	13051051	17,548	432730	-0,292	103,429
Итого	70732830	100	74374237	100	3641407		105,148

На анализируемом предприятии за отчетный год собственный капитал увеличивается, что видно в таблице 2.1. Увеличение источников собственных средств произошло в основном из-за увеличения нераспределенной прибыли отчетного периода, которая увеличилась на 6 111 016 тыс. руб. на конец года. В первом и во втором варианте группировки источников средств доля собственных источников больше доли заемных ни составляет 79,85 и 82,16 % соответственно от валюты баланса. Это свидетельствует о том, что собственных средств предприятия достаточно для покрытия задолженности.

Структуру пассивов характеризуют следующие относительные показатели:

1) коэффициент автономии, рассчитывается по формуле:

К_авт. = РСК/ВБ (2.1)

где РСК - реальный собственный капитал («Капитал и резервы» + «Доходы будущих периодов»);

ВБ - валюта баланса.

2) коэффициент соотношения, рассчитывается по формуле:

К_соот = СЗИ /РСК; (2.2)

где СЗИ - скорректированные заемные источники («Долгосрочные обязательства» + «Краткосрочные обязательства» - «Доходы будущих периодов»);

Согласно формулам 2.1 и 2.2 рассчитаем коэффициенты для анализируемого предприятия:

на начало отчетного года:

К_авт. =(56 480 574 + 70 380)/70 732 830=0,8;

К_соот =(4 227 838 + 9 914 418 - 70 380)/ 56 550 954=0,25.

на конец периода:

К_авт. =(59 456 306 + 34 750)/74 374 237=0,8;

К_соот =(6 097 020 + 8 820 911 - 34 750)/ 59 491 056=0,25.

В таблице 2.2 анализируется показатели структуры пассивов.

Таблица 2.2 Динамика показателей структуры пассивов.

Показатель	Сумма на начало года	Сумма на конец года	Структура, %	Изменения
	Сумма на начало года	Сумма на конец года	Абс.	Относит.
РСК	56550954	59491056	79,95	79,99	2940102	105,20
Заемные средства (скорректированные)	14181876	14883181	20,05	20,01	701305	104,95
Итого источников	70732830	74374237	100	100	3 641407	105,15
Коэф. автономии	0,80	0,80
Коэф. соотношения	0,25	0,25

На начало и на конец года коэффициент автономии остается на одном уровне и равен 0,8, также и коэффициент соотношения остается на одном уровне и равен 0,25 , эти значения совпадают с рекомендуемыми значениями (К_авт. > 0,5 , К_соот < 1). Это говорит о том, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

3. Анализ собственных источников

Собственные средства предприятия состоят из уставного капитала и нераспределенной прибыли (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Динамика структуры собственного капитала

источники средств	на начало года	на конец года	Изменение за год	Темп динамики, %
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу
Собственные средства, в т.ч.	56 480 574	100	59 456 306	79,942	2 975 732 0	100	105,269
Уставный капитал	2 429	0 3	2 429	0 3	0 3	0 0	100 0
Добавочный капитал	6 670 430	11,810	5 656 768	9,514	-1 013 662	-1,825	84,804
Резервный капитал	364	0 1	364	0 1	0 0	0 0	100 0
нераспределенная прибыль прошлых лет	49 807 351	88,185	47 685 729	80,203	-2 121 622	-6,300	95,740

Из таблицы 3.1 можно сделать следующие выводы:

1) уставный капитал анализируемого предприятия не изменяется в течение отчетного года и составляет 0 3 % от собственных источников;

2) добавочный капитал предприятия уменьшается на 1 013 662 тыс. руб к концу отчетного года. Причинами уменьшения добавочного капитала могут быть:

погашение снижения стоимости основных средств в результате их переоценки или передача имущества другим хозяйствующим субъектам;

3) нераспределенная прибыль прошлых лет также снижается и на конец отчетного года составила 47 685 729 тыс. руб., снижение произошло за счет выплаты доходов участникам организации.

4) Нераспределенная прибыль отчетного периода на начало года отсутствовала, а на конец года составила 6 111 016 тыс. руб, за счет этого увеличения произошло общее увеличение собственных средств предприятия.

4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта

Заемные средства хозяйствующего субъекта состоят из долгосрочных и краткосрочных пассивов. Раздел «Долгосрочные пассивы» включает в себя кредиты банков и прочие займы, полученные от других источников, кроме банков, подлежащие погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Поскольку хозяйствующие субъекты получают долгосрочные заемные средства в основном на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию, внедрение новой техники, то наличие сумм по указанным статьям всегда следует расценивать положительно. Простроченная кредиторская задолженность отсутствует.

Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики ее общей суммы. (таблица 4.1)

Таблица 4.1 Оценка динамики краткосрочной задолженности

Наименование	Стоимость, тыс. руб.	Изменение, (+,-), тыс. руб.	Темп роста (спада), %
	на начало	на конец
Кредиторская задолженность	7 716 437	6 404 954	- 1 311 483	0,83

По таблице 4.1 видно, что кредиторская задолженность снижаются. Этот фактор можно назвать положительным.

После общей оценки динамики краткосрочной задолженности следует оценить ее структуру (таблица 4.2).

Таблица 4.2 Структура кредиторской задолженности

Статьи кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	изменение	Темп динамики, %
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу
Краткосрочные кредиты	563648	6,81	548679	7,89	-14 969	1,08	97,34
Краткосрочные займы	398	0	398	0,01	0	0	100
Поставщики и подрядчики	4462891	53,90	3893818	55,99	-569 073	2,10	87,25
Авансы полученные	829334	10,02	616406	8,86	-212928	-1,15	74,33
Задолженность перед персоналом организации	1 102	0,01	474	0,01	-628	-0,01	43,01
Задолженность пред гос.внебюджетными фондами	38791	0,47	29 622	0,43	-9 169	-0,04	76,36
Задолженность пред бюджетом	901400	10,89	393849	5,66	-507 551	-5,22	43,69
Прочие кредиторы	1482919	17,91	1470785	21,15	-12 134	3,24	99,18
Итого	8280483	100	6954031	100	-1326452		83,98

Сумма кредиторской задолженности на конец года снизилась на 16,02 % по сравнению с суммой на начало отчетного года. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 12,8 %, это снижение свидетельствует о возможном сокращении объемов производства или о переходе к расчетам по предоплате, поэтому такое снижение расценивается отрицательно.

Остальные статьи кредиторской задолженности (авансы полученные, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом, прочие кредиторы) снижаются на конец года, это расценивается положительно.

Анализ задолженности по оплате труда ведется путем определения временного лага по выплатам на начало и конец периода. Для этого задолженность по оплате труда делим на численность и среднюю заработную плату соответствующего периода:

Средняя зарплата= Затраты на оплату труда/ средняя численность=

7 469 869 тыс.руб./19 879 чел = 37,58 тыс.руб/чел.

Лаг = Задолженность по оплате труда/ (численность* средняя зарплата) = 474 000/19 879 *37 580 = 0 08

Самая дорогая задолженность - это задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами. При наступлении срока платежа, она становится платной с первого дня, оплата это весьма значительна. На анализируемом предприятии задолженность перед бюджетами на конец года по сравнению с началом года снижается. Данная динамика положительно складывается для предприятия.

В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитывается ее оборачиваемость и период оборота:

К_кз = В / (КЗ) , (4.3)

где К_кз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В - выручка, тыс. руб.;

(КЗ) - средние остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.

Средние остатки по кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

КЗ(средняя величина кредиторской задолженности) =( К_кз на нач. года + К_кз на конец года)/2 = (7 716 437 + 6 404 954) / 2 = 7 060 695,5 тыс.руб (4.4)

Оборачиваемость для анализируемого предприятия рассчитаем по формуле 4.4 и 4.3:

Коэф. Оборачиваемости КЗ = 61 223 505/7 060 695,5 = 8,62

Данный показатель говорит о том, что 8,62 руб. выручки приходится в среднем на рубль кредиторской задолженности в 2011 году.

Исходя из показателя оборачиваемости, рассчитывается период оборачиваемости кредиторской задолженности:

Т_КЗ = 360 / К_кз , (4.5)

где Т - период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней.

По формуле 4.5 рассчитываем для предприятия период оборачиваемости:

Т_КЗ = 360 / 8,62 = 42 дня.

Период оборачиваемости составляет 42 дня.

В заключение анализа обычно сравнивают объемы и условие предоставление дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого определяется оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Оптимальное состояние для предприятия, если задолженности будут стремиться следующему неравенству:

К_ДЗ > К_КЗ (4.6)

Оборачиваемость кредиторской задолженности нам известна 8,62.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается аналогично кредиторской по формуле 4.3:

(ДЗ) =(10 515 122 + 8 039 566)/2=9 277 344 тыс.руб.;

Кдз=61 223 505 / 9 277 344= 6,6 руб./руб.

Неравенство 4.6 не выполняется.

На предприятии данное условие не выполняется, это означает, что предприятию кредиторы предоставляют кредит на более короткие сроки, чем само предприятие своим дебитором. Чем больше срок предоставления кредита, тем меньше собственных средств требуется для осуществления производственной деятельности предприятия.

5. Общий анализ размещения средств предприятия

Особое место в анализе финансового состояния организации занимает анализ активов предприятия. Актив предприятия представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных расходов ради возможных будущих доходов. Сама по себе рациональная структура источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.

Для нужд анализа применяется несколько видов группировки активов:

· по сроку оборота;

· по направлению использования;

· по степени ликвидности активов.

Общий анализ активов целесообразно проводить по всем трем группировкам (таблица 5.1).

Таблица 5.1 Общий анализ активов.

Наименование статей.	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения	Темпы динамики, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
1-й вариант Укрупненная структура активов предприятия.
Внеоборотные активы, в т.ч.	39168101	44781112	55,37	60,21	5 613 011	4,84
Оборотные активы, в т.ч.	31564729	29593125	44,63	39,79	-1 971 604	-4,84
Итого	70732830	74374237	100	100	3 641 407
2-ой вариант Активы по направлению использования
Активы, используемые на предприятии, в т. ч.	45416045	47140430	64,21	63,38	1 724 385	-0,83
Активы, используемые за пределами предприятия, в т. ч.	25316785	27233807	35,79	36,62	1 917 022	0,83
Итого	70732830	74374237	100	100	3 641 407
3-й вариант Активы предприятия с точки зрения их ликвидности
Труднореализуемые активы, в т.ч	39168101	44781112	55,37	60,21	5 613 011	4,84
Медленно реализуемые активы, в т.ч.	716389	544 603	1,01	0,73	-171 786	-0,28
Средне реализуемые активы, в т. ч.	21512320	22898043	30,41	30,79	1 385 723	0,37
Мгновенно реализуемые активы, в т. ч.	9336020	6150479	13,20	8,27	-3 185 541	-4,93
Итого	70732830	74374237	100	100	3 641 407

В 2011 году на конец года на предприятии увеличилась сумма активов на 3 641 407 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет внеоборотных активов темп роста, которых составил 114,33 %.

Основную долю в активе на начало и на конец года составляют внеоборотные активы. На конец года доля в структуре актива 55,37 %, приходится на внеоборотные активы это на 4,84 % больше, чем в начале года. Наиболее общую структуру характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активовю.

Рассчитаем коэффициент соотношения для анализируемого предприятия по формуле 5.1:

К_о/в = 31 564 729 / 39 168 101 = 0,88,

К_о/в = 29 596 125 / 44 781 112 = 0,66.

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов снижается на 0,22 к концу года. Для окончательного вывода необходимо учитывать отраслевую принадлежность предприятия, проведение переоценки основных средств, темп инфляции, изменение в учетной политики организации. Анализируемое предприятие ОАО «Ростелеком» принадлежит к отрасли связи, поэтому снижение данного коэффициента можно рассматривать неотрицательно.

По анализу второй группировки видно, что предприятие в основном использует активы на предприятии (64,21 % от общей структуры активов), но доля этого вида активов незначительно снижается на 0,83 % . Эта ситуация на предприятии оценивается как положительная.

Основную долю в активе предприятия на конец года занимают труднореализуемые активы,60,21 % на конец года. На предприятии на конец года уменьшилась доля мгновенно реализуемых активов, которая составила 8,27 %, что меньше на 4,93 % по сравнению с началом года. Данная ситуация отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

6. Анализ внеоборотных активов предприятия

Анализ внеоборотных активов целесообразно проводить в табличной форме, группировать внеоборотные активы не следует. (таблица 6.1)

Таблица 6.1 Анализ внеоборотных активов

Наименование статей.	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения	Темпы динамики, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
Внеоборотные активы, в т.ч.	3916 101	44781112	55,37	60,21	5 613 011	4,84
Нематериальные активы	437	382	0 11	0 09	-55	0
Основные средства	23895582	26239512	61 78	58,5950	2 343 930	1,50
Незавершенное строительство	7689 231	8491335	19,6314	18,9619	802 104	0,55
Доходные вложения в материальные ценности		342 884	0 00	0,7657	342 884	0,46
Долгосрочные финансовые вложения	3 778 248	3 972 263	9,6462	8,8704	194 015	0
Прочие внеоборотные активы	3 804 603	5 734 736	9,7135	12,8061	1 930 133	2,33

Общий рост внеоборотных активов составил 5 613 011 тыс. руб., это увеличение произошло в основном из-за увеличения объема прочих внеоборотных активов (увеличение на 1 930 133 тыс. руб.) и увеличения основных средств (на 2 343 930 тыс. руб.). это говорит о создании материальных условий для расширения основной деятельности анализируемого предприятия.

Из таблицы 6.1 можно сделать следующие выводы:

1) Наличие нематериальных активов свидетельствуют об инновационной активности хозяйствующего субъекта. Динамика нематериальных активов отрицательна (на конец года снижается на 12.5 %). По этой статье проходят организационные расходы предприятия (расходы на регистрацию, печать, всевозможные лицензии по видам деятельности, лицензии на использование природных ресурсов), а также патенты, компьютерные программы.

2) Незавершенное строительство увеличивается к концу года на 802 104 тыс. руб., что свидетельствует о развитии материальной базы предприятия, так же это означает, что идет достройка начатого объекта.

3) Доходные вложения в материальные ценности появляются только в конце года и составляют 342 884 тыс. руб. по этой строке отражается имущество, изначально предназначенное для сдачи в лизинг или прокат.

4) Долгосрочные финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги и уставный капитал других субъектов. Их рост составил 5,14 % в отчетном году. Это оценивается положительно, т. к. она отражает финансово-инвестиционную стратегию предприятия.

Анализ основных средств целесообразно проводить более подробно. На первом этапе анализируют структуру основных средств. (таблица 6.2)

Таблица 6.2 Анализ структуры основных средств.

Наименование статей.	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения	Темпы динамики, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
Здания	5 849 513	6 316 723	8,68	8,79	467 210	0,11
Сооружения	14 236 119	14 230 301	21,13	19,80	-5 818	-1,32
машины и оборудование	40 542 568	44 260 411	60,16	61,59	3 717 843	1,43
Транспортные средства	725 832	746 196	1,08	1,04	20 364	-0,04
Другие виды основных средств	6 034 673	6 311 799	8,96	8,78	277 126	-0,17
Итого	67 388 705	71 865 430	100	100	4 476 725	0
Активные основные средства	47 303 073	51 318 406	70,19	71,41	4 015 333	1,21
Пассивные основные средства	20 085 632	20 547 024	29,81	28,59	461 392	-1,21

Из таблицы 6.2 видно, что доля активных основных средств больше, чем доля пассивных, и составляет 70,19 %, при этом на конец года и активные, и пассивные основные средства увеличиваются, что расценивается положительно. Это свидетельствует о эффективном размещении источников средств анализируемого предприятия и как следствие этого увеличение средств в обороте предприятия, увеличении коэффициента маневренности, снижении налога на имущество.

На втором этапе анализа рассматривается движение основных средств. (таблица 6.3)

Таблица 6.3 Движение основных средств

виды основных средств	остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец года	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия
1	2	3	4	5	6=3/5	7=4/2
Здания	5 849 513	531 272	64 062	6 316 723	0,08	0,01
Сооружения	14236119	1 114 146	1 119 864	14 230401	0,08	0,08
машины и оборудование	40 542 68	4 992 188	1 274 345	44 260 11	0,11	0,03
Транспортные средства	725 832	86 308	65 944	746 196	0,12	0,09
Другие виды основных средств	6 034 673	399 512	122 386	6 311 799	0,06	0,02
Итого	67 388 05	7 123 426	2 646 601	71 865 30	0,10	0,04
Активные основные средства	47 303 73	5 478 008	1 462 675	51 318 06	0,11	0,03
Пассивные основные средства	20 085 632	1 645 418	2 834 931	18 896 119	0,09	0,14

Из таблицы 6.3 видно, что по каждому виду основных средств, по активным и пассивным основным средствам, а так же в целом по предприятию коэффициент поступления больше коэффициента выбытия, что расценивается положительно.

Далее целесообразно рассчитать коэффициенты износа и годности по отдельным видам основных средств, а так же в целом по предприятию.

К_изн = Начисленная амортизация / первоначальная стоимость.

К_год - Остаточная стоимость / первоначальная стоимость.

К_изн обязательно рассчитывается на начало и конец года. (таблица 6.4).

Таблица 6.4 Расчет коэффициентов износа и годности.

виды основных средств	Первоначальная стоимость	Остаточная стоимость	Начисленная амортизация на начало года	Начисленная амортизация на конец года	Коэффициент износа на начало года	Коэффициент износа на конец года	Коэффициент годности
1	2	3	4	5	6		7
Здания и сооружения	20085632	20547124	11155596	10799845	0,56	0,54	1,02
машины и оборудование, транспортные средства	41268400	45006607	27750526	29745936	0,67	0,72	1,09
Другие виды основных средств	6034 673	6 311 799	4 587 001	5 080137	0,76	0,84	1,05
Итого	67 388 705	71 865 430	43 493 123	45 625 918	0,68	0,68	1,07
Активные ОС	47303073	51318406	32337527	34826073	0,68	0,74	1,08
Пассивные ОС	20085632	20547124	11155596	10799845	0,56	0,54	1,02

Коэффициент износа на конец года меньше коэффициента износа на начало года только у зданий и сооружений, это расценивается положительно. Но у активных основных средств ситуация противоположная. Это свидетельствует о начале процесса физического распада основных средств.

7. Анализ текущих активов

Для анализа текущие активы целесообразно сгруппировать. (таблица 7.1)

Таблица 7.1 Анализ текущих активов

Наименование статей.	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения	Темпы динамики, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Запасы	463 059	378 629	1,47	1,28	-84 430	-0,19
НДС по приобретенным ценностям	226 928	145 105	0,72	0,49	-81 823	-0,23
Долгосрочная дебиторская задолженность	26 402	20 869	0,08	0,07	-5 533	-0,01
Краткосрочная дебиторская задолженность	10515122	8 039 566	33,31	27,17	-2 475 556	-6,15
краткосрочные финансовые вложения	10997013	14 858 225	34,84	50,21	3 861 212	15,37
Денежные средства	9336020	6150479	29,58	20,78	-3 185 541	-8,79
Прочие оборотные активы	185	252	0	0	67	0
Итого	31564729	29593125	100	100	-1 971 604

Из таблицы 7.1 можно сделать вывод о том, что оборотные активы на конец анализируемого года снижаются на 6,25 % , в основном снижение происходит за счет уменьшения размера денежных средств, которые на конец года снизились на 1 971 604 тыс. руб. и составили 6 150 479 тыс. руб.

Анализ оборотных активов в основном сводится к анализу оборачиваемости. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости.

Таблица 7.2 Анализ оборачиваемости.

Показатели	Коэффициент оборачиваемости	Период оборота
Оборачиваемость всех ОА	2	182
Оборачиваемость запасов	127,3	3
Оборачиваемость ДЗ	6,6	55

1) Коэффициент оборачиваемости запасов

К_зап = С / (Зап) ,

где К_кз - оборачиваемость запасов;

С - себестоимость, тыс. руб.;

(Зап) - средняя величина запасов, тыс. руб.

Средняя средняя величина запасов рассчитывается по формуле:

(Зап) (средняя величина запасов) =( (Зап) на нач. года + (Зап) на конец года)/2 = (463 059+ 378 629) / 2 = 420 844 тыс. руб

Оборачиваемость для анализируемого предприятия рассчитаем по формуле:

Коэф. Оборачиваемости Зап. = 53 710 366/ 420 844 = 127,63

Данный показатель говорит о том, что 127,63 руб. себестоимости приходится в среднем на рубль запасов в 2011 году.

2) Исходя из показателя оборачиваемости, рассчитывается период оборачиваемости запаса:

Т_зап = 365 / К_зап ,

где Т - период оборачиваемости запаса, дней.

По формуле рассчитываем для предприятия период оборачиваемости:

Т_зап= 365 / 127,63 = 3 дня.

Период оборачиваемости составляет 3 дня.

3) Коэффициент оборачиваемости активов:

К_оа = В / (ОА) ,

где К_оа - оборачиваемость активов;

В - выручка, тыс. руб.;

(ОА) - средняя величина активов, тыс. руб.

Средняя величина активов рассчитывается по формуле:

(ОА) (средняя величина активов) =( (ОА) на нач. года + (ОА) на конец года)/2 = (31 564 729 + 29 593 125) / 2 = 30 578 927 тыс. руб

Оборачиваемость для анализируемого предприятия рассчитаем по формуле:

Коэф. Оборачиваемости ОА = 61 223 505/ 30 578 927 = 2

Данный показатель говорит о том, что 2 руб. выручки приходится в среднем на рубль активов в 2011 году.

4) Исходя из показателя оборачиваемости, рассчитывается период оборачиваемости активов:

Т_оа = 365 / К_оа ,

где Т - период оборачиваемости активов, дней.

По формуле рассчитываем для предприятия период оборачиваемости:

Т_оа = 365 / 2 = 182 дня.

5) Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается аналогично:

К_дз = В / (ДЗ) ,

где К_дз - оборачиваемость дебиторской задолженности;

В - выручка, тыс. руб.;

(ДЗ) - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Средняя величина дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(ДЗ) (средняя величина дебиторской задолженности) =( (ДЗ) на нач. года + (ДЗ) на конец года)/2 = (10 515 122 + 8 039 566) / 2 = 9 277 344 тыс. руб

Оборачиваемость для анализируемого предприятия рассчитаем по формуле:

Коэф. Оборачиваемости ДЗ = 61 223 505 / 9 277 344= 6,6

Данный показатель говорит о том, что 6,6 руб. выручки приходится в среднем на рубль дебиторской задолженности в 2011 году.

6) Исходя из показателя оборачиваемости, рассчитывается период оборачиваемости дебиторской задолженности:

Т_дз = 365 / К_дз ,

где Т - период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.

По формуле рассчитываем для предприятия период оборачиваемости:

Т_дз = 365 / 6,6 = 55 дней.

Период оборачиваемости составляет 55 дней.

8. Факторный анализ прибыли

Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли. (таблица 8.1)

Таблица 8.1 Анализ прибыли.

Наименование статей	код	Отчетный период	Базисный период	Структура отчетного периода	Структура базисного периода	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	010	61 223 505	63201652	100	100	-1 978 147	96,87
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	(53710366)	(53066795)	87,73	83,96	643 571	101,21
Валовая прибыль	029	7 513 139	10134857	12,27	16,04	-2 621 718	74,13
Коммерческие расходы	030	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	040	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	050	7 513 139	10134857	12,27	16,04	-2 621 718	74,13
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	1 548 045	1 286 090	2,53	2,03	261 955	120,37
Проценты к уплате	070	(191 372 )	(192 986)	0,31	0,31	-1 614	99,16
Доходы от участия в других организациях	080	10 342	14 393	0,02	0,02	-4 051	71,85
Прочие доходы	090	10444414	14012148	17,06	22,17	-3 567 734	74,54
Прочие расходы	100	(12802434)	(15695891)	20,91	24,83	-2 893 457	81,57
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	6 522 134	9 558 611	10,65	15,12	-3 036 477	68,23
налог на прибыль за отчетный период

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (МУП города Хабаровска "Банно-прачечное хозяйство")

  Анализ валюты и структуры баланса, заемных средств хозяйствующего субъекта, размещения средств предприятия, внеоборотных и текущих активов. Факторный анализ прибыли. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности баланса предприятия.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 19.12.2013
  

• Финансовый анализ предприятия ООО "Стальконструкция"

  Анализ финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального баланса. Показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
  
  курсовая работа [36,0 K], добавлен 12.02.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

  Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013
  

• Финансовый анализ

  Информационная база финансового анализа предприятия. Оценка рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Факторный анализ прибыли организации, структура собственного и заемного капитала.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 09.06.2015
  

• Финансовый анализ деятельности ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

  Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и удовлетворительности структуры баланса на материалах ОАО "Камаз-Дизель"

  Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
  
  курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Оценка и анализ финансового состояния ООО "Клевер"

  Характеристика предприятия, его организационная структура, история развития и направления деятельности. Анализ динамики валюты баланса, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [46,4 K], добавлен 22.06.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "СибСтройСервис"

  Предмет, содержание и задачи финансового анализа. Экономический факторный анализ. Оценка деловой активности предприятия. Анализ структуры, ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "СибСтройСервис".
  
  курсовая работа [659,4 K], добавлен 15.03.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Веста")

  Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ильюшкин Финанс Ко"

  Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.
  
  курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013
  

• Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
  
  дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

  Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам