Организация краткосрочного кредитования на сельскохозяйственном предприятии и основные направления его совершенствования

3.3 Контроль за соблюдением сроков погашения кредитных ресурсов. Планирование потребности предприятия в кредитных ресурсах

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависимость заемщика от кредитора. На современном этапе развития экономики эта зависимость носит устойчивый, постоянный характер и определяет необходимость безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению ссуды и уплате процента. В противном случае он станет нежелательным партнером для кредитора и будет испытывать значительные трудности в получении ссуды. Указанная зависимость не означает в то же время, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита -- это сложная целенаправленная деятельность банка и предприятия, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

На филиале «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» контроль за своевременностью погашения кредитных обязательств осуществляется главным бухгалтером. На предприятии нет просроченной задолженности по кредитам, однако имеется просроченная кредиторская задолженность в сумме 115 млн. руб. перед поставщиками и подрядчиками.

То, что просроченная задолженность возникает на предприятии по краткосрочной кредиторской задолженности, свидетельствует о слабом оперативном контроле. Еще одной причиной возникновения просроченных обязательств на предприятии является отсутствие встречного контроля. Так, своевременность погашения банковского кредита и ответственность за нарушение сроков исполнения обязательств оговорена кредитным договором. Кроме того, представитель банка-кредитора имеет право повлиять на своевременность уплаты долговых обязательств предприятием. В то же время на многих предприятиях-партнерах филиала «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» не налажена должная работа с дебиторами, что дает возможность контрагентам менее внимательно относиться к данного вида долговым обязательствам (краткосрочной кредиторской задолженности). Этим и обусловлено более ответственное исполнение обязательств по банковским кредитам.

Заемный капитал, используемый организацией, характеризует в совокупности объем ее финансовых обязательств (общую сумму долга). Он является одним из способов ликвидации бюджетного дефицита предприятия. Однако для эффективного использования данного источника пополнения средств контроля за своевременностью погашения задолженности предприятия недостаточно. Необходимо также планирование потребности в кредитных ресурсах и расчет возможных объемов привлечения заемных ресурсов.

Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва. Во-вторых, система планирования на предприятии должна поддерживать функцию имитационного моделирования. Для выбора оптимального источника финансирования важно иметь возможность осуществления предварительной оценки последствий принятия различных решений - в данном случае при использовании тех или иных способов покрытия кассового разрыва.

Процесс расчета необходимости привлечения банковского кредита для целей покрытия временного разрыва между поступлением и выбытием денежных средств включает два этапа: выявление кассового разрыва (идентификация потребности в денежных средствах) и анализ использования различных альтернатив покрытия выявленного дефицита. Каждый этап характеризуется поставленной перед ним задачей и содержанием. Задачей первого этапа является заблаговременное выявление размера дефицита денежных средств, даты его возникновения, а также периода его сохранения. Задачей второго этапа является определение наиболее эффективного способа покрытия дефицита денежных средств.

Информация, необходимая для решения задачи выявления факта дефицита денежных средств, его величины, продолжительности находит непосредственное отражение в бюджете движения денежных средств (БДДС) (таблица 10).

Таблица 10. Примерная форма бюджета движения денежных средств

На сельскохозяйственных предприятиях Республики Беларусь предложенная выше система бюджетирования не используется. Это относится и к анализируемому предприятию. Сумма запланированных к получению кредитов и займов отражается в финансовом плане филиала «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат», и в форме №8 «Расчет потока денежных средств», которые составляются на год (последний составляется с разбивкой по кварталам).

План выплаты долговых обязательств предприятия отражается в Форме № 81 «Погашение кредитов и займов». В данном документе отражается планируемое поступление денежных средств (в разрезе долгосрочных, краткосрочных кредитов, бюджетных ссуд и платежей по лизингу), погашение задолженности, а также погашение процентов по используемым кредитам. Используя данную форму можно найти информацию о планируемом поквартальном поступлении и погашении кредитов.

Однако недостатком используемой филиалом «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» системы планирования потребности в кредитных ресурсах является отсутствие оперативных планов и их взаимосвязи с основными планами предприятия. В то же время составление таких планов для сельскохозяйственных предприятий является необходимым в современных условиях. Оно позволяет оперативно реагировать на изменение экономической ситуации (задержку платежей от покупателей, неблагоприятные погодные условия и т.д.) и принимать правильные и своевременные решения о привлечении дополнительных сумм заемных средств или о возможности досрочного погашения долговых обязательств.

4. Пути повышения эффективности механизма кредитования предприятия в современных условиях

Основными источниками средств, необходимых для осуществления текущей деятельности для сельскохозяйственных предприятий являются собственные оборотные средства и краткосрочные банковские ссуды. Потеря собственных оборотных средств в результате инфляции и кризиса экономики страны должны были заставить сельхозпроизводителей все свои взоры обратить на банковскую систему Республики Беларусь, как источник покрытия недостатка этих ресурсов.

Источник этот естественно не бесплатный и именно этот фактор останавливает сельхозпредприятия, поскольку гарантии того, что даже если они произведут продукцию, смогут ли её реализовать сейчас, в условиях падения платёжеспособного спроса, никто не даст.

Отечественные банки при кредитовании сельскохозяйственных предприятий подвергают кредитные ресурсы высокому риску их невозврата и, как следствие, по законам экономики больший риск должен приносить больший доход-высокие ставки процентов. Более половины предприятий аграрной сферы Беларуси в настоящее убыточны, поэтому цена кредита, равная 65% его стоимости, предполагающая ещё более высокий уровень рентабельности, слишком велика для отечественного сельхозпредприятия. Поэтому значительную часть обязательств по оплате стоимости используемых сельскохозяйственными предприятиями кредитных ресурсов берет на себя государство.

При предоставлении кредитов банк руководствуется анализом кредитоспособности предприятия, состоящей из репутации заёмщика, уровня управления, финансового состояния, перспектив развития предприятия и отрасли в целом. В современных условиях надеяться на высокий уровень кредитоспособности не приходится-в результате круг замыкается, а хозяйства остаются в очень сложной ситуации, в которой надеяться не на кого. В практике западного предпринимательства выйти из этой ситуации также помогает государство, путём установления налоговых и других законодательных льгот.

В такой ситуации, как нам представляется, сельскохозяйственным предприятиям следует заняться совершенствованием процесса финансового планирования. Недостаток ресурсов должен заставлять руководство предприятия относиться к вложению средств, как к инвестиционному процессу со всеми вытекающими отсюда последствиями. А именно, тщательный расчёт и анализ всех необходимых расходов для возделывания той или иной культуры, прогнозирование возможного дохода от реализации данного вида продукции. На этой основе необходимо рассчитывать оценки каждого инвестиционного проекта и моделировать оптимальное сочетание проектов (инвестиционный портфель) с учётом специфики сельскохозяйственного производства. Это очень трудоёмкий процесс, требующий большого объёма информации и высокой квалификации специалистов хозяйства.

Очевидно, что инвестиционными проектами для сельскохозяйственного предприятия будут различные виды сельскохозяйственных культур и группы животных, при этом выбирать придется не один проект, а несколько, отвечающих требованиям оптимального распределения инвестиционных ресурсов, главной задачей этого распределения будет в конечном счёте максимизация прироста капитала (оборотных средств). В этом случае следует использовать метод пространственной оптимизации: для каждого проекта рассчитывается индекс рентабельности(PI), проекты упорядочиваются по убыванию показателя PI и в инвестиционный портфель включаются первые проекты, которые могут быть профинансированы в полном объёме, очередной проект после них финансируется по остаточному принципу.

Вопросами повышения эффективности реализации продукции должна заниматься маркетинговая служба хозяйства, которая должна обеспечить руководство информацией о том, на какую продукцию будет спрос, какой будет конкурентная среда деятельности предприятия, кто будет потенциальными партнёрами хозяйства, насколько они надёжны и т.п. вся эта информация должна быть у руководства при принятии решения об инвестировании того или иного производства.

Такая политика принятия решений и инвестирования производства должна способствовать повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия, что будет способствовать сокращению недостатка оборотных средств у предприятия и повышения его привлекательности, как клиента для банка или другого кредитного института.

В практике финансового менеджмента разработаны и существуют специальные инструменты и приёмы краткосрочного финансирования, они позволяют не только обеспечить предприятие необходимыми оборотными средствами, но и в определённой мере уменьшить риск финансово-хозяйственной деятельности, связанный, в частности, с принятием или непринятием решений финансового характера по отношению к будущему.

Форвардные и фьючерсные контракты представляют собой ценные бумаги и обращаются на фондовых биржах.

Форвардный контракт, как и его наиболее распространённая разновидность фьючерс, представляет собой соглашение о купле-продаже товара с поставкой и расчётом в будущем, но по цене, оговоренной в момент его заключения. Расчёты с использованием этих контрактов гарантируются клиринговой палатой, которая выполняет посреднические функции между контрагентами. Кроме того важным условием расширения практики использования этих инструментов является развитие биржевой деятельности и продажа с.х. продукции через биржу, к сожалению в настоящее время только около 5 % сельскохозяйственной продукции в нашей стране продаётся через биржу и об этом источнике краткосрочного финансирования можно говорить только как о перспективном.

Другим источником краткосрочного финансирования могут быть операции РЕПО (REPO или repurchasing agreement)представляющие собой договоры об обратном выкупе ценных бумаг. Договором предусматривается продажа пакета ценных бумаг одним лицом другому, с обратным их выкупом через время по более высокой цене, то есть сторона продающая ЦБ получает в своё распоряжение на время, за плату денежные ресурсы, налицо кредитный характер совершаемых операций. Однако об использовании этого инструмента краткосрочного финансирования также можно говорить как о перспективном, поскольку уровень развития фондового рынка в Республике Беларусь также низкий.

Другим перспективным источником краткосрочного привлечения средств, который также имеет кредитный характер, является факторинг, то есть выкуп факторинговой компанией (или банком) долговых обязательств предприятия (дебиторской задолженности) с одновременным взиманием дисконта (платы) за эту услугу с предприятия. Таким образом, предприятие быстро обналичивает средства, столь необходимые ему для финансирования своей деятельности, теряя часть из них в виде платы за «скорость».

Реальным источником недостающих ресурсов в сегодняшних условиях может быть коммерческий кредит - кредит, который предоставляется поставщиком или посредником и оформляется по-разному: векселем, авансом покупателя, открытым счётом. Т.е. предоставляется отсрочка платежа по обязательствам за определённый процент от суммы, с.х. предприятие таким образом отсрочивает платёж по приобретённым ТМЦ на срок до получения выручки от реализации продукции, и для оплаты этих обязательств ему нет надобности брать кредит в банке.

Одним из наиболее перспективных видов коммерческого кредитования является использование простых и переводных векселей. Выписанный каким-либо предприятием вексель может служить платёжным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий, что предоставляет источник финансирования и сокращает время и объём денежных средств в пути. При планировании этого источника финансирования должна быть налажена система финансового планирования поступления доходов (выручки).

Другой реальный источник краткосрочного финансирования - учётный (вексельный) кредит, который предоставляется банком векселедержателю путём покупки (учёта) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учётного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.

Выводы и предложения

Одним из центральных вопросов развития экономики республики является изыскание источников финансирования инвестиций и их рациональное использование.

При недостаточности собственных ресурсов для обеспечения инвестиционных и оборотных потребностей предприятия привлекаются заемные средства. К привлеченным источникам относятся: кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, средства специальных фондов развития и помощи предпринимательству и др.

В результате проведенного нами исследования организации краткосрочного кредитования предприятия можно сделать следующие выводы:

Банковский кредит - это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и кредитополучателями (заемщиками), в качестве последних выступают предприятия, организации, другие банки, предприниматели, граждане и т. д.

К краткосрочным относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением текущих активов, без ограничения по сроку, а также иные кредиты, предоставленные на срок до 12 месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов;

Порядок кредитования, оформления кредитов и займов определяется Банковским кодексом Республики Беларусь, Гражданским кодексом Республики Беларусь, Инструкцией о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, а также другими нормативными и инструктивными актами Национального банка Республики Беларусь.

Финансовое состояние филиала «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» в 2008 г. являлось неустойчивым. Кроме того, темпы развития предприятия не достаточно высоки, а показатели производственной деятельности по многим видам продукции свидетельствуют о неэффективном использовании имеющихся у предприятия средств. Поэтому предприятию следует стремиться к повышению эффективности использования производственных ресурсов, минимизации своих затрат и улучшению финансовых результатов деятельности.

Организация финансовой работы по получению краткосрочных кредитов осуществляется на филиале «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» в соответствии с законодательством Республики Беларусь и кредитными договорами, заключаемыми с банком. Филиалом «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» 2 октября 2009 года был заключен кредитный договор № 613/9. В рамках данного договора стороны договорились о выделении предприятию кредитной линии в размере 31,8 млн. руб. По срокам предоставленный кредит является краткосрочным и строго целевым. В обеспечение исполнения своих обязательств филиал «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» предоставляет банку договор залога основных средств № 614/9 на сумму 47,833 млн. руб.

Сумма заемных средств филиала «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» в 2008 г. выросла на 5777 млн. руб. или на 50,6% по сравнению с 2006 годом. В структуре заемного капитала увеличилась доля долгосрочных кредитов (на 3,61п.п.) и прочих краткосрочных обязательств (на 2,6 п.п.), а доля краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, которые временно используются в обороте предприятия, снизилась (на 0,56 и 5,65 п.п. соответственно).

Анализируемое предприятие получает небольшую сумму прибыли и имеет низкий уровень рентабельности и значительную зависимость от внешних источников финансирования. Поэтому при сохранении прежнего уровня рентабельности совокупного капитала филиалу «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» не целесообразно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. привлекать в оборот заемные средства.

На филиале «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» контроль за своевременностью погашения кредитных обязательств осуществляется главным бухгалтером. На предприятии нет просроченной задолженности по кредитам, однако имеется просроченная кредиторская задолженность в сумме 115 млн. руб. перед поставщиками и подрядчиками.

Недостатком используемой филиалом «Луч» ОАО «Березовский сыродельный комбинат» системы планирования потребности в кредитных ресурсах является отсутствие оперативных планов и их взаимосвязи с основными планами предприятия.

На наш взгляд, основная работа, по совершенствованию организации краткосрочного кредитования на сельскохозяйственных предприятиях должна быть направлена на:

расширение таких источников финансирования как коммерческий кредит, учётный (вексельный) кредит;

в перспективе к этим источникам финансирования могут добавиться форвардные, фьючерсные контракты; операции РЕПО; факторинг;

работу по совершенствованию финансового планирования на предприятии: оценка инвестиционных проектов, вложения средств в производство различных видов продукции и т.д.

Библиографический список

1. Бондарь А.П. Оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика./ Экономика и управление, 1998 № 4 с. 25-26.

2. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994.-271 с.

3. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. - М.: ЮНИТИ «Банки и биржи», 1994-94 с.

4. Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 30.12.03 г.

5. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.- 512 с.

6. Кредит и банки/ Пер с нем. Ф. Михалевский - М.: Перспектива, 1994.-116 с.

7. Кредитование: Пер. с англ.-К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1994-384 с.

8. Навроцкий Я.Ф. место кредита в источниках формирования оборотных средств с.х. предприятия/ Экономика АПК 1998 № 5 с. 42-45.

9. Положение о порядке предоставления взаем денежных средств государственными организациями и хозяйственными обществами с долей государства в уставных фондах утв. Указом Президента Республики Беларусь 5 мая.

10. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом/ Под ред. Е.С. Стояновой - (Серия «Финансовый менеджмент для практиков») - М.: Изд-во «Перспектива», 1998.-128 с.

11. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.И. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; 2-е изд. - Мн.: Выш. школа, 2004. - 336 с.

12. Финансы предприятий АПК: Учеб пособие / Н.Е. Заяц, Т.Е. Бондарь, В.И. Ильчик и др.; Под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.Е. Бондарь. - Мн.: БГЭУ, 2000. - 256 с.

13. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. И.Ф. Самсонова. - М.: «ИНФРА-М», 2004. 302 с.

14. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов./Л.А. Дробозина, Л.П. Окунёва, Л.Д. Андросова и др.: Под ред. Л.А. Дробозиной.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-479 с.

15. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.: Изд. дом «Дашков и К^о», 2000. - 752 с.

16. Экономика. Учебник/ Под ред. доц. А.С. Булатова.- М.: Изд-во БЕК, 1995.-632 с.

Размещено на Allbest.ru