Анализ и управление ликвидностью коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ и управление ликвидностью коммерческого банка

ликвидность банк финансовый менеджмент

Введение

Общая экономическая обстановка в мире привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. Коммерческие банки неизбежно столкнулись с двумя проблемами: ликвидностью и качеством активов. Нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития бизнеса, отразится на платежеспособности предприятий.

Банк не сразу теряет свою платежеспособность -- проблемы начинаются с потери ликвидности, с задержек платежей на один день, на два дня, на неделю и т.д. В быстроизменяющихся условиях особенно важно уметь диагностировать именно потерю ликвидности.

Оценка ликвидности является одной из актуальнейших задач управления банком и обеспечения их финансовой безопасности. Активные и пассивные операции банков носят зачастую нерегулярный, случайный характер, который создает значительные сложности в управлении банковской ликвидностью.

В таких условиях особо остро встает проблема оценки финансовой устойчивости коммерческих банков: разработки системы критериев, определяющих надежность банка, и методик проведения анализа по указанным критериям.

Цель курсовой работы состоит в обосновании необходимости проведения анализа ликвидности.

Поставленная цель определяет следующие задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретические и законодательно-нормативные основы оценки и управления ликвидностью банка;

2. Проанализировать показатели ликвидности коммерческого банка;

3. Предложить современные методы финансового менеджмента в управлении ликвидностью банка

Объектом исследования является ОАО «Сберегательный банк России».

Работа состоит из введения, 3-х глав основной части, выводов (заключения), списка использованной литературы и приложений.

Информационной базой послужили методические материалы Сбербанка России, публикации специальной периодической печати, учебники по дисциплине «Банковское дело», «Банковский маркетинг», авторов Белоглазовой Г.Н. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебник для вузов/ Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - 2-е изд., -СПб.: Питер, 2009. - 343с., Лаврушина О.И. Лаврушин, о.И. Банковские операции: учебное пособие/ О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2007. - 68с., Коробовой Г.Г. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2009.-- 590с. , Алексеевой Н.В. Алексеева, Н.В. Банковское дело: учебник / Н.В. Алексеева, И.Ю. Владимирова, И.В. Лисицына. - Чебоксары: РИО ЧКИ РУК, 2010. - 474с. и других, а также нормативно-правовые акты Банка России.

1. Теоретические и законодательно-нормативные основы оценки и управления ликвидностью коммерческого банка в Российской Федерации

1.1 Понятие ликвидности и факторы, определяющие ее уровень

Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской системе. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Ликвидность банка - возможность банка своевременно, в полном объёме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в т.ч. и в будущем. Алексеева, Н.В. Банковское дело: учебник / Н.В. Алексеева, И.Ю. Владимирова, И.В. Лисицына. - Чебоксары: РИО ЧКИ РУК, 2010. - 391с Обязательства складываются из реальных и потенциальных.

1) реальные обязательства, т. е. вытекающие из баланса. Они представлены полученными межбанковскими кредитами и депозитами, средствами на расчетных и текущих счетах, депозитами до востребования и срочными, а также прочими привлеченными средствами;

2) потенциальные или забалансовые обязательства, которые могут возникнуть из открытых кредитных линий, выданных банком гарантий, обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и срочным сделкам.

Ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»).

Понятие ликвидности-запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов Ликвидность активов - это способность активов к трансформации в денежные средства; либо к погашению задолженности. Подробнее данное понятие будет рассмотрено ниже. для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени - в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы - утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности - определение ликвидности-потока.

Ликвидность-поток показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т.е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следовательно, характеризует текущую, или краткосрочную ликвидность банка.

Ликвидность-прогноз отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.

Из сравнения трех вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв, который необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов, тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы:

1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги.

2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы).

3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков.

Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.

Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора:

ь приобретение или утрата средств, в связи с увеличением или уменьшением вкладов;

ь приобретение или утрата средств, в связи с ростом или сокращением кредитов и инвестиций;

ь увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Требования ликвидности вступают в определенное противоречие с целевой функцией максимизации дохода на единицу активов. Чем выше ликвидность активов, хранящихся в портфеле банка, тем меньше риск, связанный с ними, но тем соответственно ниже уплачиваемая по ним процентная ставка. Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности.

1.2 Законодательно-нормативная база и показатели оценки ликвидности банка в Российской Федерации

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.

Посредством экономических нормативов регулируется абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации, ликвидность баланса, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создаётся система анализа и контроля.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

1. сравнение фактических значений показателя с нормативными;

2. анализ динамики изменения показателя;

3. выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа составляют таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением.

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.

Далее рассматривают показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.

В настоящее время различают следующие коэффициенты ликвидности:

1) обязательные нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ;

2) оценочные коэффициенты, разработанные аналитической службой банка или специализированными компаниями.

Основными показателями, регулируемыми Инструкцией 110-И ЦБРФ являются: норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1), норматив мгновенной ликвидности банка (Н2), норматив текущей ликвидности банка (Н3), норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4), норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1), норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (H12).

Все эти нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

>=15%,

где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка.;

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции. Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) рассчитывается по следующей формуле:

>=50 %,

где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.;

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

<= 120%,

где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД,.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам банка. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков рассчитывается по следующей формуле:

где Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств банка. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается по следующей формуле:

Н₇=(Sum Кскр/i ) / К<= 800%, (5)

где Кскр/i - i-й крупный кредитный риск, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям, определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов.

В соответствии со статьей 65 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5% собственных средств банка.

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1) регулирует кредитный риск банка в отношении участников банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам к собственным средствам банка.

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам, рассчитывается по следующей формуле:

Н_9.1=(Sum Кра/i ) / К<= 50%

где Kpa/ i - величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении акционеров, которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.

Норматив H 10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам банка. Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка рассчитывается по следующей формуле:

Н_10.1=(Sum Крси/i ) / К<= 3%, (7)

где Крси/ i - величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером.

Коэффициентный анализ является наиболее распространенным способом оценки ликвидности. Это обусловлено тем, что он применяется Банком России в системе нормативов, регулирующих банковскую деятельность, кроме того, этот метод широко применяется при построении различных рейтингов банков. Однако основной проблемой является нарушение принципа непрерывной деятельности. При проведении анализа обоими методами предполагается, что в момент проведения анализа кредитная организация прекращает заключать новые договора, влияющие на платежный баланс в рамках срока проведения анализа.

2. Оценка практики анализа и управления ликвидностью в банке ОАО «Сберегательный банк России»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «Сберегательный банк России»

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации создан в форме открытого акционерного общества. Учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации.

По своей организационной структуре Сбербанк России представляет собой многоуровневую систему, которая не имеет аналогов среди других акционерных банков. Она включает в себя территориальные банки, а также низовые учреждения: отделения, филиалы и агентства.

Рис.1 Структура управления Сберегательного банка Российской Федерации

Территориальные банки и отделения Сбербанка России также пользуются правами юридических лиц и имеют баланс, который входит в баланс Сбербанка (приложение 1). Они действуют на основе положения об этих учреждениях, утвержденного Советом директоров Сбербанка России. В соответствии с типовым положением они входят в единую организационную структуру Сбербанка, обладают правами юридических лиц, осуществляют свою функцию, руководствуясь актами Центрального банка Российской Федерации и Сбербанка России.

Цель Сбербанка России - привлечение денежных средств населения и расчетно-кассовое обслуживание физических лиц, осуществление полного комплекса банковских услуг для юридических и физических лиц. Сбербанк России сегодня:

- занимает лидирующее положение среди крупнейших коммерческих банков России;

- располагает разветвленной филиальной сетью по всей стране;

- имеет статус генерального уполномоченного агента по обслуживанию счетов и учету доходов и средств федерального бюджета;

- является единственным банком в России, имеющим государственную гарантию сохранности и возврата вкладов граждан;

- осуществляет полный комплекс банковских услуг для юридических лиц в рублях и в иностранной валюте;

- является крупнейшим банком в России по обслуживанию частных вкладчиков. Он предлагает частным лицам широкий спектр банковских услуг, разнообразные виды рублевых и валютных вкладов, ориентированных на различные слои населения;

- выпускает и обслуживает пластиковые карты;

- поддерживает корреспондентские отношения с зарубежными банками-корреспондентами;

- является членом ряда специализированных международных организаций: Всемирного института сберегательных касс, Европейской группы сберегательных банков;

- активно участвует в реализации международной программы по развитию малого и среднего бизнеса в России;

- выступает учредителем и соучредителем ряда коммерческих и некоммерческих организаций.

Банк завершил 2009 год со следующими экономическими показателями:

- Активы возросли на 378 млрд.руб. или на 5,6%, и на 1 января 2010 года составили 7 097 млрд.руб.

- Прибыль до налогообложения составила 56,2 млрд.руб. или 37,2% аналогичного показателя за 2008 год.

- Прибыль после налогообложения составила 21,7 млрд.руб. или 19,7% от объема чистой прибыли за 2008 год.

- Капитал банка, рассчитанный в соответствии с Положением Банка России №215, увеличился за год на 13,9% и достиг 1 318 млрд.руб. Капитал увеличился в основном за счет перевода подтвержденной аудитором чистой прибыли за 2008 год из дополнительного капитала в основной, включения в расчет дополнительного капитала прироста стоимости имущества за счет переоценки, проведенной по состоянию на 1 января 2009 года, а также заработанной в 2009 году чистой прибыли.

Таблица 2. Структура и динамика активов ОАО «Сбербанк России» за 2008-2009 г.г.

Статья баланса	01.01.2009	01.01.2010	Темп изменения, %
	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %
1.Денежные средства	329 215	4,9	270 396	3,8	82,1
2.Средства КО в ЦБ РФ	98 775	1,5	112 238	1,6	113,6
2.1Обязательные резервы	7 643	0,1	40 572	0,6	в 5,3раза
3.Средства в КО	78 201	1,2	85 334	1,2	109,1
4.Инвестиц. операции	511 645	7,6	1 090 992	15,3	в 2,1раза
5.Чистая ссудная задол.	5 331 900	79,3	5 158 029	72,7	96,7
6.Основные средства	269 417	4,0	289 830	4,1	107,6
7.Прочие активы	99 866	1,5	90 176	1,3	90,3
Итого	6 719 019	100,0	7 096 995	100,0	105,6

Как видно из приведенной таблицы, структура активов претерпела изменения. Наибольший удельный вес в активах банка занимает ссудная задолженность - 72,7% на 01.01.2010г., что соответствует рекомендациям (норме). Однако за исследуемый период произошло уменьшение суммы и доли ссудной задолженности перед банком на 173 млрд.руб. или на 7 процентных пункта. При этом были расширены вложении банка в торговый портфель ценных бумаг - 2,1 раза за 2009 год, что определило удельный вес данных инвестиций в активах банка - 15,3% на 01.01.2010 г. Данные изменения структуры активов, можно предположить, было определено некоторой стабилизацией фондового рынка в 2009 году и повышенным уровнем доходности этих вложений.

Таблица 3. Структура и динамика пассивов ОАО «Сберегательный банк России» за 2008-2009 г.г.

Статья баланса	01.01.2009	01.01.2010	Темп изменения, %
	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн.руб.	Удельный вес, %
1. Собственные средства	782 971	11,7	873 810	12,3	111,6
1.1 Средства акционеров	67 761	1,0	67 761	0,9	100,0
2. Обязательства	5 936 048	88,3	6 223 185	87,7	104,8
2.1 Кредиты ЦБ РФ	733 254	10,9	500 000	7,0	68,2
2.2 Средства КО	202 288	3,0	143 389	2,0	70,9
2.3 Средства клиентов	4 802 831	71,5	5 396 948	76,0	112,4
- вклады населения	3 047 259	45,4	3 687 133	52,0	121,0
2.4 Вып. долговые обязат.	142 636	2,1	122 853	1,7	86,1
2.5 Прочие обязательства	55 039	0,8	59 995	0,9	109,0
Итого	6 719 019	100,0	7 096 995	100,0	105,6

Ресурсы банка за 2008-2009 г.г. увеличились на 378 млрд.руб. или на 5,6%. Пассивы в подавляющей мере представлены обязательствами. Доля обязательств относительно стабильна и составляет примерно 90% от суммы ресурсов банка. Однако следует отметить рост собственных средств на 91 млрд.руб. или на 11% за 2009 год. Данное повышение было в основном определено ростом эмиссионного дохода и резервного фонда банка за 2009 год.

Обязательства банка в основном представлены депозитами физических и юридических лиц - 76% на 01.01.2010 г. Также следует отметить высокий уровень присутствия в ресурсах банка кредитов ЦБ РФ.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Сберегательный банк России»

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Центральным Банком РФ.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его собственниками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Анализ ликвидности ОАО проводится на основе информации по расчету обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации за 2008-2009 гг.

Таблица 1. Сводная таблица выполнения экономических нормативов

Показатель	Нормативное значение	01.01.2009	01.01.2010	Темп изменения, %
H1	10,0	20,2	21,5	106,4
H2	15,0	53,5	82,5	154,2
H3	50,0	70,5	114,4	162,3
H4	120,0	71,4	73,8	103,4
H7	800,0	64,6	47,2	73,1
H9.1	50,0	0,0	0,0	-
H10.1	3,0	1.1	0,9	81,8

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что в течение изучаемого периода банк, в целом, имеет высокий уровень ликвидности. Кроме того, в 2008-2009 гг. нормативы ликвидности были не только очень высоки, но и достаточны стабильны, при этом показатели ни разу не превышали своего допустимого значения.

Норматив достаточности капитала в рассматриваемом периоде находится на уровне в 2008г - 20,2, в 2009 г - 21,5 % при нормативе 10%, что говорит о достаточности собственных средств.

Однако наблюдается значительное увеличение норматива мгновенной ликвидности на 01.01.2010 г по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

На значительный рост показателя в 2009 году повлияло увеличение объема высоколиквидных активов в структуре банковских активов в 1,5 раза при относительно неизменном объеме пассивов до востребования. Это означает, что у банка достаточно ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность.

Нормативы текущей ликвидности в 2008-2009 гг. выполнены с солидным запасом (70,5% и 114,4% соответственно, при минимально допустимом значении 50%).

Норматив долгосрочной ликвидности также находится в рамках допустимых нормативных значений, но на довольно высоком уровне 71,4% и 73,8% в 2008 и 2009 гг. соответственно.

В заключение хотелось бы отметить еще раз, что и низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае это неспособность обслуживать платежи, во втором - эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы - одна из основ ее устойчивости. Задача банков в настоящее время - грамотно и эффективно управлять собственной ликвидностью, используя, в частности, инструменты, предлагаемые ЦБ РФ.

3. Современные методы финансового менеджмента в управлении ликвидностью банка

В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

- управление активами - банк определяет пути размещения собственных и при влеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным;

- управление пассивами - банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности;

- сбалансированное управление активами и пассивами -- этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Рассмотрим эти методы подробнее. Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, т. е. максимизации возможных доходов при минимальном риске, и поддержании при этом ликвидности банка. Основной проблемой управления активами является неопределенность будущей потребности в ликвидных активах, которую банк должен постоянно отслеживать и прогнозировать. Для того, чтобы банк сохранял ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

- определенная доля активов должна находиться в высоколиквидной форме, т.е. должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди;

- банк будет ликвидным, если часть его активов можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют резервы второй очереди);

- ликвидность банка поддерживается, если определенная доля его активов - своевременно погашаемые краткосрочные ссуды;

- ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, т.е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврата инвестированных средств;

- значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, так как от этих показателей напрямую зависит своевременное возвращение средств в банк.

С учетом этих критериев, рассмотрим два основных подхода к управлению активами.

Метод общего фонда средств. Этот метод является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов в «общий котел» для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор, пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведении конкретных активных операций не учитывается, за счет каких источников средств они осуществляются (см. рис. 2).



Рис. 2. Метод общего фонда средств

При размещении средств по данному принципу необходимо так сформировать структуру активов, чтобы одновременно учитывать требования и ликвидности, и доходности, т. е. банк должен предварительно установить определенные параметры и приоритеты своей деятельности. Прежде всего банк должен установить долю высоколиквидных активов, которая пойдет на проведение платежей по счетам клиентов, погашение обязательств до востребования и требований к банку, по которым наступает срок платежа, т.е. обеспечит мгновенную ликвидность. Банкам, у которых наблюдаются сильные колебания в ресурсной базе, необходимо создавать значительные резервы второй очереди, например, в форме вложений в государственные ценные бумаги или краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, чтобы быть в состоянии отвечать по внезапно возникающим обязательствам.

Таким образом, первичное размещение средств из общего фонда осуществляется на цели поддержания ликвидности. Однако, как уже было сказано выше, требование ликвидности противоречит прибыльности функционирования банка. Поэтому при определении доли высоколиквидных и ликвидных активов следует учитывать это обстоятельство и минимизировать долю этих активов для достижения более высокой доходности. Дальнейшее распределение средств общего фонда должно проводиться в соответствии с приоритетами банка и основными направлениями его деятельности. Как известно, для большинства банков основной доходной статьей являются проценты, получаемые по выдаваемым кредитам. Поэтому следующий этап размещения средств заключается в формировании кредитного портфеля банка. Здесь, однако, необходимо учитывать тот факт, что данный вид вложений - один из наиболее рискованных и повышение рискованности активов ведет к снижению ликвидности банка из-за потенциального невозврата основной суммы долга и процентов по ней.

Следующим этапом размещения средств является формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Этот вид вложений считается относительно более доходным, хотя и достаточно рискованным. Долгосрочные вложения обычно связаны с операциями, имеющими стратегическое значение для банка, например, долевым участием в деятельности и уставных капиталах различных юридических лиц; они также обеспечивают формирование материально-технической базы банка. При направлении средств из общего фонда на эти вложения необходимо учитывать их значимость для банка, а также крайне низкую ликвидность активов данной группы. Поэтому для поддержания ликвидности объемы этих активов должны ограничиваться.

Мы рассмотрели один из методов управления активами банка. На практике он применяется коммерческими банками чаще всего при наличии избытка денежных средств. Однако данный метод обладает рядом достоинств и недостатков. Рассмотрим основные из них. Достоинство данного метода состоит в том, что он предоставляет руководству банка значительную свободу в выборе направлений вложения средств и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании политики часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываются в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход. Однако такой подход имеет существенные недостатки:

- во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и, следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка;

- во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов.

Недостатки метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании более сложного, но и более эффективного метода -- метода распределения активов, или, как его еще называют, метода конверсии средств.

Метод распределения активов (конверсии средств). Сущность данного метода заключается в том, чтобы сопоставить по срокам и суммам активы и пассивы банка. Для этого источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка (см.рис. 3).



Рис. 3. Метод распределения активов (конверсии средств) Алексеева, Н.В. Банковское дело: учебник / Н.В. Алексеева, И.Ю. Владимирова, И.В. Лисицына. - Чебоксары: РИО ЧКИ РУК, 2010. - 401с.

Данная модель предполагает, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. Поэтому при использовании данного метода поддержания ликвидности делается ставка на разграничение источников, за счет которых будет проводиться дальнейшее формирование активов банка, т.е. неустойчивые и краткосрочные пассивы - с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка - направляются в высоколиквидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка. Применение метода конверсии средств отчасти снимает проблему определения срочной структуры активов, возникающей при использовании метода общего фонда. Временная структура активов определяется, исходя из имеющихся у банка ресурсов. В банке создаются так называемые «центры ликвидности - прибыльности», через которые производится размещение имеющихся источников средств. Эти центры также называют банками внутри банка, поскольку размещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров.

Итак, на начальном этапе руководство банка должно определить принадлежность средств к различным центрам и определить порядок их размещения. Здесь немаловажное значение будут иметь такие показатели, как нормы обязательного резервирования, устанавливаемые Центральным банком, а также скорость оборота средств, так как они налагают определенные ограничения на дальнейшее распределение и инвестирование пассивов.

Проанализируем, как применяется на практике данная методика управления ликвидностью. Первичные резервы будут по большей части сформированы за счет вкладов до востребования и средств на текущих и расчетных счетах. Это связано с тем, что оборачиваемость средств данной группы крайне велика, поэтому их основная часть будет помещена именно в высоколиквидные активы. Часть средств до востребования может быть также помещена во вторичные резервы, например инвестирована в краткосрочные государственные ценные бумаги. При наличии стабильных остатков на счетах до востребования на балансе банка часть их может быть помещена в краткосрочные кредиты надежным заемщикам. Таким образом, использование первой группы пассивов будет наиболее полным, т. е. будут соблюдены требования к ликвидности, и при этом банк получит определенный доход от краткосрочных вложений в государственные ценные бумаги и кредиты.

В отличие от привлеченных до востребования средств, средства, привлеченные на срочной основе, обладают большей стабильностью, но их оборачиваемость значительно ниже. Поэтому требование к покрытию данного вида средств несколько ниже, чем по средствам до востребования. Следовательно, средства, привлеченные на срочной основе, могут быть использованы в операциях, приносящих банку основной доход, т.е. для кредитных вложений, а также для инвестиций в ценные бумаги различных эмитентов с различными сроками погашения.

Собственные средства банка могут быть использованы в операциях по формированию имущества банка, т. е. вложены в здания, оборудование, телекоммуникации, транспорт, необходимые для нормального функционирования банка. За счет этих средств также может осуществляться долгосрочное кредитование, долевое участие банка, инвестиционные вложения в ценные бумага. Таким образом, средства данной группы пассивов тоже используются для получения банком дохода (не следует, однако, забывать о защитной функции, выполняемой собственным капиталом банка, т.е., при вложении средств данной группы в инвестиционные проекты необходимо учитывать рискованность операции).

Итак, мы рассмотрели второй метод управления ликвидностью банка через управление его активами. Его главным преимуществом является то, что под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов, размер которого зависит от степени влияния данной группы пассивов на риск несбалансированной ликвидности. Этот метод позволяет банку поддерживать и планировать свою ликвидность, обеспечивая достаточно обоснованное размещение средств в активы в соответствии со срочностью пассивов, а также позволяет корректировать объемы привлечения и размещения средств в зависимости от значимости операций для банка, доходности активов, издержек на привлечение пассивов, рискованности размещения средств, стабильности ресурсной базы и других факторов. Таким образом, применение данного метода на практике снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов. Накопление определенного запаса ликвидных активов и пассивов в балансе банка повышает шансы клиентов на своевременное удовлетворение их требований, а самому банку гарантирует относительную стабильность и минимум убытков, если придется экстренно привлечь внешние источники ликвидности. К недостаткам метода конверсии средств можно отнести то, что применение на практике основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что, в свою очередь, ограничивает доходную базу банка и в дальнейшем может отрицательно сказаться на его развитии. Справедливости ради отметим, что по сравнению с методом общего фонда средств данный метод позволяет несколько снизить размер резервов ликвидных средств под обеспечение обязательств банка, так как в нем учитываются качественные различия групп пассивов. Кроме того, существует проблема: как практически определить оптимальный размер резерва ликвидных средств, необходимый для обеспечения ликвидности банка ввиду неоднозначности выбора групп средств. Так, необходимо учитывать специфику вкладов до востребования', во многих российских банках эти средства являются одной из наиболее стабильных статей ресурсов; следовательно, резерв ликвидных средств под них может быть резко уменьшен, а средства могут с полным основанием инвестироваться в средне- и долгосрочные активы.

Рассмотренные выше методы управления ликвидностью банка через управление его активами позволяют в общих чертах определить возможные направления политики банка. В реальных условиях данные модели управления ликвидностью требуют существенных дополнений с учетом накопленного опыта управления банком, внесения поправок, отражающих современную и прогнозируемую конъюнктуру рынка, а также действия факторов, оказывающих влияние на деятельность коммерческого банка. Очевидно, что для принятия конкретных управленческих решений необходимо провести финансовый анализ, после чего данные модели должны быть существенно усложнены и дополнены.

Более сложный и углубленный подход к управлению ликвидностью дает использование математических методов и информационных технологий. Такой подход позволяет учитывать воздействие и взаимодействие между собой многочисленных факторов, определяющих деятельность банка в целом и его ликвидность в частности. Он заключается в построении математических моделей, обеспечивающих комплексный анализ проблемы и повышение эффективности управления ликвидностью на основе получаемых выводов. Управление ликвидностью является комплексным процессом, затрагивающим как активы, так и пассивы банка. Как отмечалось выше, для обеспечения ликвидности у коммерческих банков есть два основных вида источников - внутренние и внешние. Стратегии управления активами затрагивают управление внутренними источниками ликвидности, т.е. фактически сводятся к определению и поддержанию необходимой доли ликвидных активов в балансе банка. Так, поддержание ликвидности российских коммерческих банков осуществляется в основном за счет внутренних источников. Такая ситуация типична для периода становления рыночной экономики, банковской системы, формирования финансовых рыночных инструментов. Такой же политики придерживаются небольшие банки - для них внутренние источники ликвидности являются основными, так как эти банки, не обладая значительным влиянием, достаточными собственными ресурсами и доступом к ресурсам финансового рынка, ограничены в возможностях поддержания ликвидности через обеспечение ее внешней составляющей.

Крупные же банки - в силу своего положения, надежности и репутации - имеют доступ к дополнительным источникам финансирования, т.е. к внешней ликвидности. Управление пассивами дает этим банкам возможность поддерживать свою ликвидность не за счет высоколиквидных активов в балансе (т.е. фактически недополучения дохода), и за счет средств, привлекаемых от определенных операций.

Итак, можно сделать вывод, что более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка.

Управление пассивами коммерческого банка является неотъемлемой составляющей управления его ликвидностью. Она начала складываться значительно позже, чем управление ликвидностью через активную часть банка. Это произошло, когда сформировались новые финансовые инструменты, позволяющие банку привлекать такие обязательства, которые оказали бы ему поддержку в решении проблемы ликвидности.

Учитывая, что пассивные операции банка определяют масштабы проведения его активных операций, а также тот факт, что банк является финансовым посредником и работает в основном за счет привлеченных, а не собственных средств, управление пассивной частью баланса является одной из важнейших составляющих банковского менеджмента. Немаловажную роль в решении задачи управления ликвидностью играют пассивы. Привлекая дополнительные средства, банк может получить необходимые ресурсы для покрытия краткосрочных разрывов в ликвидности. Кроме того, управление пассивами банка влияет на параметры баланса и, таким образом, может изменить в лучшую или худшую сторону его ликвидность.

...