Сравнительный анализ эффективности инвестирования в различные фонды
Паевой инвестиционный фонд и Общий фонд банковского управления как инструмент коллективного инвестирования, их аналитические коэффициенты. Анализ доходности и стандартного отклонения доходности фондов. Сравнение эффективности инвестирования в фонды.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.09.2013 |
| Размер файла | 137,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
На основе анализа проведенного во второй главе можно сделать вывод, что ЗПИФ "Достояние", ОФБУ "Петрокоммерц1", ИПИФ "Интерфин ЭНЕРГИЯ" - наиболее эффективные фонды с точки зрения соотношения риска и доходности. Однако наименьший риск принесут: ИПИФА "ВИТУС - Фонд акций" с риском 2,04%; ОПИФА "Альфа-Капитал Нефтегаз" с риском 3,01% и ОФБУ "Гарант Фонд1" с риском 3,14%. При том, что у ЗПИФ "Достояние" самая большая ожидаемая доходность 1,09%, этот фонд принесет риск равный 3,93%. А у ИПИФА "ВИТУС - Фонд акций" с наименьшим риском, ожидаемая доходность составляет всего лишь 0,22%. Поэтому нельзя однозначно говорить о том, какой фонд предпочтительнее - это определяет для себя каждый инвестор индивидуально в зависимости от его целей.
Предположим инвестор - физическое лицо/резидент инвестирует сумму в размере 100000 руб. в каждый из фондов, выбранных по результатам анализа приведенного выше. Период инвестирования: с 12.10.2009 по 17.10.2012. При расчете расходов пайщика учитываются суммы налога на доходы физических лиц (ставка налога 13%) и скидок/надбавок (комиссий).
Для расчета данных приведенных в таблице 3.4 использовались формулы 1.16 - 1.20 приведенные в первой главе.
Таблица 3.4
Данные о расходах и доходах вложившегося в ПИФ и ОФБУ за анализируемый период
|
Инструмент |
Комис. купл., руб. |
Комис. прод., руб. |
Комис. всего, руб. |
Налог, руб. |
Сумма к выдаче, руб. |
Дох-ть, % |
Дох-ть, % год. |
Возн-ие УК, % |
Возн-ие всего, % |
|
|
ОФБУ Петрокоммерц1 |
1 000 |
0 |
1 000 |
8 030,32 |
152 741,35 |
52,74 |
51,89 |
2,4 |
3,6 |
|
|
ЗПИФ Достояние |
500 |
0 |
500 |
8 914,96 |
159 161,63 |
59,16 |
58,68 |
3 |
3,4 |
|
|
ИПИФ Интерфин ЭНЕРГИЯ |
0 |
0 |
0 |
7 403,11 |
149 543,89 |
49,54 |
48,74 |
3,5 |
5,4 |
|
|
Индекс ММВБ |
0 |
0 |
0 |
1 371,50 |
109 178,51 |
9,18 |
9,03 |
Налогооблагаемая база: разница между суммой покупки и суммой продажи ценных бумаг. Сумма комиссионных расходов уменьшает налогооблагаемую базу.
Вознаграждение УК, % - это вознаграждение управляющей компании.
Вознаграждение всего, % - это полное вознаграждение всем сторонам, обслуживающим фонд: УК, депозитарию, регистратору, аудитору. Этот процент учтен в рассчитанной доходности.
Заключение
Исследовав динамику объема рынка ПИФ и ОФБУ, в РФ, можно сделать вывод, что рынок инвестиционных фондов стремительно развивается и привлекает к себе все больше инвесторов. Значительное влияние на популярность фондов оказал также рост цен на недвижимость, которые в ряде случаев росли значительно быстрее рынка акций.
Можно выделить следующие преимущества фондов:
1. фонды строго регулируются законами.
2. Профессионализм специалистов УК. Специалисты УК анализируют ситуацию на рынке ценных бумаг и решают, какие бумаги в данный момент стоит купить, а какие - продать.
3. Возможность продать финансовый инструмент в любой момент. Пай открытого паевого фонда можно продать в любой момент. По закону управляющий обязан купить пай по текущей стоимости, поэтому невозможна ситуация, когда клиенту отказывают в выплате денег.
4. Минимизация рисков при формировании фондов. Управляющая компания может купить много разных ценных бумаг, так, чтобы снижение стоимости одних возмещалось ростом стоимости других. Одному клиенту понадобилось бы несколько сотен тысяч долларов, чтобы создать такой набор ценных бумаг. В паевом фонде даже небольшие средства любого пайщика распределены по всему портфелю паевого фонда.
Итак, по сути, инвестиционный фонд - это сложенные вместе средства граждан, на которые управляющие компании приобретают ценные бумаги, обладающие высокой доходностью. Говоря проще, инвесторы приносят деньги, а профессионалы из управляющей компании играют с ними на бирже, вкладывают в другие ценные бумаги или продают их, когда это нужно. Конечно, и здесь есть риск, но пайщик может сам выбрать подходящее соотношение риск - доходность. Основное правило: чем выше потенциальный доход, тем выше риски.
Список использованной литературы
1. Федеральный Закон "Об инвестиционных фондах" № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года (в редакции от 06.12.2007 г. № 334-ФЗ)
2. Абрамов С.И. Инвестирование. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440с.
3. Арсеньев В., Паевые инвестиционные фонды, "Альпина Паблишер", М, 2003г.
4. Капитан М., Барановский Д. "Паевые фонды - современный подход к управлению деньгами" учебник 2-е издание, Москва, изд-во "ПИТЕР"/2007 г.
5. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 576 с.
6. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией / Под общ. ред. Кузнецовой Е.В. - М.: Фонд "Правовая культура", 1996. - 384с.
7. Макаров А.В. Инвестируем в паевые инвестиционные фонды. - М: Эксмо, 2005 г.
8. Началов А.В. Паевые инвестиционные фонды, "Статус-Кво 97", М, 2004 г.
9. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. - 247с.
10. Шарп В., Александр Г, Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2001. - XII, 1028с.
11. http://www.alfacapital.ru
12. http://www.amglobalcap.ru
13. http://www.cbr.ru
14. http://investfunds.ru
15. http://www.ifcapital.ru
16. http://www.kfim.com
17. http://www.management. uralsib.ru/index. wbp
18. http://www.micex.ru
19. http://nlu.ru
20. http://ru. wikipedia.org
21. http://www.ukvitus.ru
22. http://www.rusrating.ru
Приложения
Приложение 1
Изменение состояния ОПИФА "Альфа-Капитал Акции" [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
2 982, 20 |
3 628 554 030.08 |
0,32 |
|
|
12.11.2009 |
2 991,84 |
3 382 502 907.51 |
0,89 |
|
|
14.12.2009 |
3 018,33 |
3 380 738 801.39 |
-7,67 |
|
|
11.01.2010 |
2 786,92 |
3 227 420 072.90 |
2,23 |
|
|
15.02.2010 |
2 849,01 |
3 160 900 526.49 |
4,68 |
|
|
15.03.2010 |
2 982,28 |
3 496 394 457.55 |
0,14 |
|
|
12.04.2010 |
2 986,40 |
3 451 487 304.74 |
-5,33 |
|
|
10.05.2010 |
2 827,36 |
3 114 688 692.78 |
2,21 |
|
|
14.06.2010 |
2 889,97 |
3 397 384 242.81 |
0,22 |
|
|
12.07.2010 |
2 896,22 |
3 350 127 384.64 |
4,84 |
|
|
09.08.2010 |
3 036,41 |
3 432 350 940.84 |
-0,81 |
|
|
13.09.2010 |
3 011,86 |
3 392 602 617.56 |
6,94 |
|
|
11.10.2010 |
3 220,82 |
3 573 175 162.02 |
1,98 |
|
|
15.11.2010 |
3 284,60 |
3 764 266 943.25 |
-4,15 |
|
|
13.12.2010 |
3 148,41 |
3 422 633 221.08 |
-0,45 |
|
|
10.01.2011 |
3 134, 20 |
3 608 420 993.79 |
-4,60 |
|
|
14.02.2011 |
2 989,91 |
3 399 563 941.65 |
-2,11 |
|
|
14.03.2011 |
2 926,97 |
3 214 588 466.93 |
1,70 |
|
|
11.04.2011 |
2 976,65 |
3 185 837 679.75 |
0,79 |
|
|
09.05.2011 |
3 000,13 |
3 197 182 913.87 |
3,99 |
|
|
13.06.2011 |
3 119,86 |
3 309 817 737.29 |
0,42 |
|
|
11.07.2011 |
3 132,91 |
3 256 664 415.60 |
-0,39 |
|
|
15.08.2011 |
3 120,78 |
3 315 621 014.11 |
1,94 |
|
|
12.09.2011 |
3 181,18 |
3 350 634 235.49 |
4,04 |
|
|
10.10.2011 |
3 309,70 |
3 417 270 801.30 |
1,87 |
|
|
14.11.2011 |
3 371,47 |
3 381 017 774.04 |
-3,75 |
|
|
12.12.2011 |
3 245,00 |
3 346 133 298.54 |
1,52 |
|
|
16.01.2012 |
3 294,45 |
3 315 033 572.98 |
-4,68 |
|
|
13.02.2012 |
3 140,17 |
3 121 984 322.09 |
-5,94 |
|
|
12.03.2012 |
2 953,72 |
2 958 324 639.66 |
0,40 |
|
|
09.04.2012 |
2 965,62 |
2 923 296 903.81 |
-5,64 |
|
|
21.05.2012 |
2 798,34 |
2 791 996 924.70 |
3,71 |
|
|
18.06.2012 |
2 902,06 |
2 959 874 260.49 |
-1,43 |
|
|
16.07.2012 |
2 860,70 |
2 876 071 426.50 |
2,81 |
|
|
20.08.2012 |
2 940,97 |
3 092 601 013.53 |
3,43 |
|
|
17.09.2012 |
3 204,02 |
2 978 731 100.62 |
Приложение 2
Изменение состояния ОПИФА "Альфа-Капитал Нефтегаз" [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
850,24 |
211 334 855.29 |
0,60 |
|
|
12.11.2009 |
855,35 |
204 191 111.84 |
-1,39 |
|
|
14.12.2009 |
843,45 |
199 195 641.44 |
-6,24 |
|
|
11.01.2010 |
790,82 |
185 838 412.10 |
1,81 |
|
|
15.02.2010 |
805,1 |
186 084 301.09 |
4,85 |
|
|
15.03.2010 |
844,14 |
203 421 702.53 |
0,50 |
|
|
12.04.2010 |
848,38 |
203 925 763.48 |
-3,77 |
|
|
10.05.2010 |
816,39 |
194 136 355.44 |
2, 19 |
|
|
14.06.2010 |
834,28 |
197 307 595.70 |
-0,96 |
|
|
12.07.2010 |
826,31 |
191 517 457.77 |
3,77 |
|
|
09.08.2010 |
857,49 |
197 762 215.05 |
0,05 |
|
|
13.09.2010 |
857,95 |
197 484 375.02 |
5,76 |
|
|
11.10.2010 |
907,41 |
209 604 779.54 |
0,04 |
|
|
15.11.2010 |
907,8 |
210 975 891.43 |
-3,66 |
|
|
13.12.2010 |
874,6 |
204 591 633.30 |
-2,00 |
|
|
10.01.2011 |
857,13 |
195 076 668.87 |
-4,83 |
|
|
14.02.2011 |
815,74 |
185 365 316.44 |
-1,63 |
|
|
14.03.2011 |
802,43 |
177 052 049.73 |
2,42 |
|
|
11.04.2011 |
821,82 |
180 480 609.81 |
0, 19 |
|
|
09.05.2011 |
823,41 |
180 452 268.54 |
4,13 |
|
|
13.06.2011 |
857,41 |
186 971 320.43 |
-0, 19 |
|
|
11.07.2011 |
855,77 |
186 804 473.03 |
0,72 |
|
|
15.08.2011 |
861,95 |
185 571 567.31 |
1,31 |
|
|
12.09.2011 |
873,23 |
184 499 327.76 |
3,13 |
|
|
10.10.2011 |
900,55 |
219 222 493.73 |
1,53 |
|
|
14.11.2011 |
914,34 |
228 478 347.59 |
-2,97 |
|
|
12.12.2011 |
887,18 |
238 182 851.48 |
2,50 |
|
|
16.01.2012 |
909,32 |
218 928 228.97 |
-4,02 |
|
|
13.02.2012 |
872,78 |
209 740 489.12 |
-7,66 |
|
|
12.03.2012 |
805,91 |
170 366 110.54 |
-0,23 |
|
|
09.04.2012 |
804,03 |
168 986 117.75 |
-5,94 |
|
|
21.05.2012 |
756,28 |
158 412 421.42 |
4,07 |
|
|
18.06.2012 |
787,06 |
163 194 095.61 |
-1,72 |
|
|
16.07.2012 |
773,51 |
163 348 955.91 |
3,40 |
|
|
20.08.2012 |
799,8 |
170 584 390.07 |
2,90 |
|
|
17.09.2012 |
865,93 |
147 337 559.07 |
Приложение 3
Изменение состояния ИПИФА "ВИТУС - Фонд акций" [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
2 962,25 |
51 720 145.66 |
-1,07 |
|
|
12.11.2009 |
2 930,56 |
51 166 916.35 |
1,45 |
|
|
14.12.2009 |
2 973,01 |
51 908 098.15 |
-3,66 |
|
|
11.01.2010 |
2 864,33 |
50 010 476.04 |
0,59 |
|
|
15.02.2010 |
2 881,17 |
50 304 552.43 |
3,34 |
|
|
15.03.2010 |
2 977,41 |
51 984 885.96 |
0,65 |
|
|
12.04.2010 |
2 996,63 |
52 320 465.56 |
-2,56 |
|
|
10.05.2010 |
2 919,79 |
50 978 826.58 |
1,49 |
|
|
14.06.2010 |
2 963,34 |
49 366 626.64 |
-0,31 |
|
|
12.07.2010 |
2 954, 19 |
49 214 314.16 |
2,96 |
|
|
09.08.2010 |
3 041,70 |
50 672 128.95 |
-1,67 |
|
|
13.09.2010 |
2 990,83 |
49 824 576.39 |
2,28 |
|
|
11.10.2010 |
3 058,96 |
50 959 634.72 |
3,95 |
|
|
15.11.2010 |
3 179,64 |
52 970 087.26 |
-1,66 |
|
|
13.12.2010 |
3 126,95 |
52 092 202.48 |
0,22 |
|
|
10.01.2011 |
3 133,76 |
52 205 662.46 |
-2,02 |
|
|
14.02.2011 |
3 070,48 |
51 151 579.71 |
-0,60 |
|
|
14.03.2011 |
3 052,07 |
50 884 786.47 |
1,47 |
|
|
11.04.2011 |
3 096,94 |
51 592 403.19 |
0,12 |
|
|
09.05.2011 |
3 100,72 |
51 655 225.14 |
4,83 |
|
|
13.06.2011 |
3 250,45 |
51 599 648.84 |
0,95 |
|
|
11.07.2011 |
3 281,41 |
52 091 200.84 |
1,03 |
|
|
15.08.2011 |
3 315,36 |
52 630 102.86 |
1,86 |
|
|
12.09.2011 |
3 377,11 |
53 610 451.17 |
3,01 |
|
|
10.10.2011 |
3 478,89 |
55 226 066.88 |
0,99 |
|
|
14.11.2011 |
3 513,40 |
55 773 888.61 |
-3,30 |
|
|
12.12.2011 |
3 397,52 |
53 934 404.16 |
1,83 |
|
|
16.01.2012 |
3 459,82 |
54 923 365.59 |
-2,74 |
|
|
13.02.2012 |
3 365,14 |
53 420 315.26 |
-4,73 |
|
|
12.03.2012 |
3 205,82 |
50 891 304.26 |
0,13 |
|
|
09.04.2012 |
3 209,92 |
50 956 269.66 |
-1,29 |
|
|
21.05.2012 |
3 168,60 |
50 300 412.92 |
0,21 |
|
|
18.06.2012 |
3 175,32 |
50 407 108.12 |
-1,40 |
|
|
16.07.2012 |
3 130,94 |
47 374 887.84 |
0,41 |
|
|
20.08.2012 |
3 143,82 |
47 569 690.94 |
2,10 |
|
|
17.09.2012 |
3 281,50 |
47 376 242.63 |
Приложение 4
Изменение состояния ИПИФ Интерфин ЭНЕРГИЯ [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
1124,73 |
40979098.70 |
6,81 |
|
|
12.11.2009 |
1201,36 |
43771342.35 |
2,94 |
|
|
14.12.2009 |
1236,67 |
43593826.07 |
-6,46 |
|
|
11.01.2010 |
1156,81 |
40778609.86 |
-3,14 |
|
|
15.02.2010 |
1120,46 |
39497487.47 |
4,47 |
|
|
15.03.2010 |
1170,56 |
39185571.26 |
-1,43 |
|
|
12.04.2010 |
1153,87 |
38735666.31 |
-7,41 |
|
|
10.05.2010 |
1068,35 |
35864736.97 |
7,77 |
|
|
14.06.2010 |
1151,35 |
38651027.32 |
2,68 |
|
|
12.07.2010 |
1182,15 |
39591653.27 |
6,48 |
|
|
09.08.2010 |
1258,79 |
42158482.96 |
-1,64 |
|
|
13.09.2010 |
1238,09 |
41465330.97 |
3,42 |
|
|
11.10.2010 |
1280,49 |
42885244.44 |
5,12 |
|
|
15.11.2010 |
1346,03 |
45080134.89 |
-4,87 |
|
|
13.12.2010 |
1280,47 |
42884473.45 |
2,96 |
|
|
10.01.2011 |
1318,42 |
44155530.10 |
-3,18 |
|
|
14.02.2011 |
1276,55 |
42760867.29 |
-2,02 |
|
|
14.03.2011 |
1250,8 |
41898302.23 |
1,55 |
|
|
11.04.2011 |
1270,16 |
42546711.36 |
3,25 |
|
|
09.05.2011 |
1311,49 |
43746756.98 |
8,09 |
|
|
13.06.2011 |
1417,62 |
47119544.41 |
5,34 |
|
|
11.07.2011 |
1493,33 |
49706788.48 |
6,93 |
|
|
15.08.2011 |
1596,88 |
53153614.52 |
4,81 |
|
|
12.09.2011 |
1673,64 |
55708700.87 |
17,11 |
|
|
10.10.2011 |
1960,03 |
63792034.52 |
-3,33 |
|
|
14.11.2011 |
1894,69 |
59589890.08 |
-7,83 |
|
|
12.12.2011 |
1746,4 |
55411138.89 |
3,56 |
|
|
16.01.2012 |
1808,52 |
63323490.19 |
-5,36 |
|
|
13.02.2012 |
1711,53 |
60365812.27 |
-9,60 |
|
|
12.03.2012 |
1547,24 |
54547218.55 |
1,51 |
|
|
09.04.2012 |
1570,65 |
55531096.44 |
-3,34 |
|
|
21.05.2012 |
1518,25 |
53678365.05 |
3,50 |
|
|
18.06.2012 |
1571,35 |
55478281.70 |
-0,60 |
|
|
16.07.2012 |
1561,91 |
55709919.19 |
1,45 |
|
|
20.08.2012 |
1584,57 |
56518150.24 |
2,98 |
|
|
17.09.2012 |
1765,23 |
73296616.86 |
Приложение 5
Изменение состояния ЗПИФ Достояние [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
2 511,10 |
65 508 413.41 |
8,26 |
|
|
12.11.2009 |
2 718,50 |
71 109 370.12 |
-0,22 |
|
|
14.12.2009 |
2 712,52 |
69 365 555.07 |
-3,11 |
|
|
11.01.2010 |
2 628,10 |
67 035 034.22 |
-0,55 |
|
|
15.02.2010 |
2 613,76 |
66 559 409.59 |
8,25 |
|
|
15.03.2010 |
2 829,36 |
71 491 138.49 |
0,10 |
|
|
12.04.2010 |
2 832,16 |
73 290 222.47 |
-6,12 |
|
|
10.05.2010 |
2 658,97 |
66 556 447.52 |
3,25 |
|
|
14.06.2010 |
2 745,26 |
68 670 016.85 |
5,11 |
|
|
12.07.2010 |
2 885,43 |
74 298 890.42 |
10,64 |
|
|
09.08.2010 |
3 192,45 |
81 022 668.86 |
4,79 |
|
|
13.09.2010 |
3 345,38 |
82 575 814.60 |
0,95 |
|
|
11.10.2010 |
3 377,14 |
83 879 545.64 |
5,82 |
|
|
15.11.2010 |
3 573,67 |
92 570 114.52 |
-4,27 |
|
|
13.12.2010 |
3 421,12 |
88 460 877.16 |
5,52 |
|
|
10.01.2011 |
3 610,02 |
90 814 666.37 |
-0,68 |
|
|
14.02.2011 |
3 585,54 |
95 480 869.21 |
1,78 |
|
|
14.03.2011 |
3 649,32 |
97 412 998.10 |
-0,05 |
|
|
11.04.2011 |
3 647,45 |
97 755 628.33 |
1,30 |
|
|
09.05.2011 |
3 694,95 |
95 787 710.95 |
2,03 |
|
|
13.06.2011 |
3 769,90 |
100 064 036.14 |
2,64 |
|
|
11.07.2011 |
3 869,58 |
103 262 707.04 |
0,70 |
|
|
15.08.2011 |
3 896,62 |
101 708 062.05 |
3,73 |
|
|
12.09.2011 |
4 042,00 |
108 899 243.24 |
1,45 |
|
|
10.10.2011 |
4 100,47 |
110 498 301.97 |
-2,12 |
|
|
14.11.2011 |
4 013,64 |
103 275 682.04 |
-2,99 |
|
|
12.12.2011 |
3 893,70 |
101 050 641.54 |
2,57 |
|
|
16.01.2012 |
3 993,59 |
104 897 411.79 |
-2,49 |
|
|
13.02.2012 |
3 894,26 |
102 107 082.70 |
-10,37 |
|
|
12.03.2012 |
3 490,49 |
90 829 147.50 |
1,88 |
|
|
09.04.2012 |
3 556,24 |
91 976 874.12 |
-4,45 |
|
|
21.05.2012 |
3 398,10 |
87 668 372.73 |
6,03 |
|
|
18.06.2012 |
3 603,15 |
90 518 698.57 |
-1,88 |
|
|
16.07.2012 |
3 535,52 |
88 972 899.59 |
2,13 |
|
|
20.08.2012 |
3 610,84 |
82 694 055.79 |
2,69 |
|
|
17.09.2012 |
4 238,59 |
92 180 077.09 |
Приложение 6
Изменение состояния ЗПИФ Адмирал [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
4 966,37 |
1 533 889 846.51 |
1,48 |
|
|
12.11.2009 |
5 039,71 |
1 556 542 327.81 |
2,89 |
|
|
14.12.2009 |
5 185,50 |
1 601 570 778.56 |
-6,02 |
|
|
11.01.2010 |
4 873,35 |
1 505 161 177.45 |
-0,44 |
|
|
15.02.2010 |
4 851,89 |
1 498 532 939.40 |
5,24 |
|
|
15.03.2010 |
5 105,99 |
1 577 012 347.61 |
2,29 |
|
|
12.04.2010 |
5 222,88 |
1 613 113 884.61 |
-4,32 |
|
|
10.05.2010 |
4 997,23 |
1 543 420 660.21 |
2,07 |
|
|
14.06.2010 |
5 100,92 |
1 575 445 382.73 |
-0,45 |
|
|
12.07.2010 |
5 078,07 |
1 568 388 305.48 |
2,47 |
|
|
09.08.2010 |
5 203,44 |
1 607 110 868.78 |
-1,81 |
|
|
13.09.2010 |
5 109,14 |
1 577 984 899.40 |
2,38 |
|
|
11.10.2010 |
5 230,70 |
1 444 838 834.47 |
5,80 |
|
|
15.11.2010 |
5 534,16 |
1 528 661 260.60 |
-3,04 |
|
|
13.12.2010 |
5 365,69 |
1 482 125 928.87 |
2,43 |
|
|
10.01.2011 |
5 496,29 |
1 518 201 604.83 |
-3,30 |
|
|
14.02.2011 |
5 315,16 |
1 468 168 650.30 |
-1,45 |
|
|
14.03.2011 |
5 238,23 |
1 446 919 091.34 |
2,43 |
|
|
11.04.2011 |
5 365,33 |
1 482 026 363.83 |
1,56 |
|
|
09.05.2011 |
5 448,93 |
1 505 119 097.42 |
7,53 |
|
|
13.06.2011 |
5 859,44 |
1 618 512 132.31 |
3,42 |
|
|
11.07.2011 |
6 060,07 |
1 673 929 167.64 |
5,76 |
|
|
15.08.2011 |
6 409,28 |
1 770 390 862.83 |
2,26 |
|
|
12.09.2011 |
6 553,98 |
1 772 691 206.14 |
13,18 |
|
|
10.10.2011 |
7 418,10 |
2 006 415 743.48 |
-2,08 |
|
|
14.11.2011 |
7 263,51 |
1 964 601 730.68 |
-9,31 |
|
|
12.12.2011 |
6 587,39 |
1 781 728 120.16 |
6,17 |
|
|
16.01.2012 |
6 993,62 |
1 891 603 558.94 |
-6, 19 |
|
|
13.02.2012 |
6 560,67 |
1 774 500 512.63 |
-8,27 |
|
|
12.03.2012 |
6 018,11 |
1 627 751 572.48 |
1,46 |
|
|
09.04.2012 |
6 106,22 |
1 651 584 192.73 |
-3,22 |
|
|
21.05.2012 |
5 909,76 |
1 598 446 189.90 |
2,87 |
|
|
18.06.2012 |
6 079,18 |
1 644 270 648.60 |
-1,21 |
|
|
16.07.2012 |
6 005,73 |
1 624 402 472.69 |
1,66 |
|
|
20.08.2012 |
6 105,53 |
1 651 397 589.93 |
3,62 |
|
|
17.08.2012 |
6 774,01 |
1 775 055 501.46 |
Приложение 7
Изменение состояния ОФБУ Петрокоммерц1 [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
1 616,78 |
351 083 596.75 |
8,68 |
|
|
12.11.2009 |
1 757, 19 |
380 056 122.67 |
0,14 |
|
|
14.12.2009 |
1 759,71 |
380 448 281.07 |
-5,87 |
|
|
11.01.2010 |
1 656,38 |
353 757 622.97 |
-0,49 |
|
|
15.02.2010 |
1 648,31 |
352 189 988.40 |
8,56 |
|
|
15.03.2010 |
1 789,43 |
383 475 094.27 |
1,11 |
|
|
12.04.2010 |
1 809,33 |
390 871 309.40 |
-7,24 |
|
|
10.05.2010 |
1 678,40 |
360 152 859.02 |
3,92 |
|
|
14.06.2010 |
1 744,23 |
374 601 052.84 |
6,39 |
|
|
12.07.2010 |
1 855,63 |
401 833 750.92 |
8,83 |
|
|
09.08.2010 |
2 019,44 |
430 894 103.02 |
2,59 |
|
|
13.09.2010 |
2 071,76 |
436 354 042.11 |
1,57 |
|
|
11.10.2010 |
2 104,37 |
439 130 905.56 |
6,16 |
|
|
15.11.2010 |
2 234,06 |
465 201 122.80 |
-3,87 |
|
|
13.12.2010 |
2 147,56 |
446 313 577.63 |
5,27 |
|
|
10.01.2011 |
2 260,65 |
466 680 127.52 |
-1,84 |
|
|
14.02.2011 |
2 218,95 |
456 252 706.61 |
1,68 |
|
|
14.03.2011 |
2 256,27 |
464 181 184.38 |
0,43 |
|
|
11.04.2011 |
2 265,91 |
462 621 232.64 |
1,09 |
|
|
09.05.2011 |
2 290,51 |
468 235 151.80 |
2,14 |
|
|
13.06.2011 |
2 339,59 |
476 906 954.27 |
1,97 |
|
|
11.07.2011 |
2 385,63 |
478 371 804.68 |
0,98 |
|
|
15.08.2011 |
2 408,90 |
482 803 900.25 |
5,89 |
|
|
12.09.2011 |
2 550,71 |
505 427 490.60 |
1,72 |
|
|
10.10.2011 |
2 594,51 |
516 118 868.70 |
-2,18 |
|
|
14.11.2011 |
2 537,85 |
503 119 462.33 |
-3,09 |
|
|
12.12.2011 |
2 459,34 |
487 884 285.77 |
2,22 |
|
|
16.01.2012 |
2 514,05 |
485 958 024.63 |
-3,26 |
|
|
13.02.2012 |
2 432,08 |
467 405 322.83 |
-10,49 |
|
|
12.03.2012 |
2 177,04 |
413 372 731.23 |
3,56 |
|
|
09.04.2012 |
2 254,51 |
428 204 232.84 |
-3,64 |
|
|
21.05.2012 |
2 172,36 |
409 644 209.99 |
5,27 |
|
|
18.06.2012 |
2 286,74 |
430 106 425.13 |
-0,05 |
|
|
16.07.2012 |
2 285,67 |
430 548 527.55 |
1,54 |
|
|
20.08.2012 |
2 320,93 |
435 961 554.37 |
2,71 |
|
|
17.09.2012 |
2 625,58 |
458 523 440.13 |
Приложение 8
Изменение состояния Гарант Фонд1 [14]
|
Дата |
Пай |
СЧА |
Фактическая доходность, % |
|
|
12.10.2009 |
6 449,98 |
34 520 136.34 |
0,47 |
|
|
12.11.2009 |
6 480,58 |
34 683 875.11 |
3,65 |
|
|
14.12.2009 |
6 717,33 |
35 950 948.84 |
-7,11 |
|
|
11.01.2010 |
6 239,42 |
33 393 197.58 |
2,54 |
|
|
15.02.2010 |
6 398, 20 |
34 242 972.57 |
3,27 |
|
|
15.03.2010 |
6 607,31 |
35 362 115.66 |
0,42 |
|
|
12.04.2010 |
6 635,28 |
35 511 812.99 |
-5,35 |
|
|
10.05.2010 |
6 280,00 |
33 610 402.19 |
3,84 |
|
|
14.06.2010 |
6 521,46 |
34 902 677.06 |
0,31 |
|
|
12.07.2010 |
6 541,85 |
35 011 796.73 |
7,06 |
|
|
09.08.2010 |
7 003,42 |
21 611 908.95 |
-1,18 |
|
|
13.09.2010 |
6 920,95 |
21 357 395.42 |
5,02 |
|
|
11.10.2010 |
7 268,55 |
22 430 050.69 |
7,22 |
|
|
15.11.2010 |
7 793,14 |
24 048 885.13 |
-3,05 |
|
|
13.12.2010 |
7 555,54 |
23 315 695.66 |
0,95 |
|
|
10.01.2011 |
7 627,27 |
23 537 052.13 |
-3,09 |
|
|
14.02.2011 |
7 391,80 |
22 810 408.12 |
1,75 |
|
|
14.03.2011 |
7 521,37 |
23 210 241.18 |
1,79 |
|
|
11.04.2011 |
7 655,80 |
23 625 065.00 |
1,09 |
|
|
09.05.2011 |
7 739,26 |
23 882 642.46 |
3,97 |
|
|
13.06.2011 |
8 046,78 |
24 831 592.02 |
-0,17 |
|
|
11.07.2011 |
8 032,71 |
24 788 189.26 |
-0,75 |
|
|
15.08.2011 |
7 972,10 |
69 665 876.27 |
-0,01 |
|
|
12.09.2011 |
7 971,36 |
69 659 428.41 |
-0,25 |
|
|
10.10.2011 |
7 951,29 |
69 484 043.04 |
1,21 |
|
|
14.11.2011 |
8 047,55 |
70 325 253.24 |
-0,73 |
|
|
12.12.2011 |
7 988,49 |
69 809 069.74 |
1,21 |
|
|
16.01.2012 |
8 085,17 |
70 653 940.05 |
-4,61 |
|
|
13.02.2012 |
7 712,26 |
67 395 225.04 |
-7,52 |
|
|
12.03.2012 |
7 132,00 |
62 324 510.40 |
-0,35 |
|
|
09.04.2012 |
7 106,97 |
62 105 777.58 |
-5,71 |
|
|
21.05.2012 |
6 700,97 |
58 557 853.19 |
0,15 |
|
|
18.06.2012 |
6 710,80 |
58 643 757.62 |
-1,31 |
|
|
16.07.2012 |
6 622,70 |
57 873 900.26 |
2,29 |
|
|
20.08.2012 |
6 774,38 |
59 199 387.68 |
2,12 |
|
|
17.08.2012 |
7 632,72 |
66 913 613.70 |
Приложение 9
Индекс ММВБ с 12.10.2009г. по 17.09.2012г. [18]
|
Дата |
Значение |
Значение прироста индекса ММВБ, % |
|
|
12.10.2009 |
1357,44 |
0,57 |
|
|
12.11.2009 |
1365,24 |
-0,51 |
|
|
14.12.2009 |
1358,31 |
-6,77 |
|
|
11.01.2010 |
1266,3 |
3,03 |
|
|
15.02.2010 |
1304,62 |
4,64 |
|
|
15.03.2010 |
1365,18 |
-0,74 |
|
|
12.04.2010 |
1355,05 |
-5,17 |
|
|
10.05.2010 |
1284,95 |
2,89 |
|
|
14.06.2010 |
1322,09 |
-0,36 |
|
|
12.07.2010 |
1317,33 |
4,60 |
|
|
09.08.2010 |
1377,93 |
-1, 19 |
|
|
13.09.2010 |
1361,58 |
6,11 |
|
|
11.10.2010 |
1444,78 |
2,41 |
|
|
15.11.2010 |
1479,53 |
-4,30 |
|
|
13.12.2010 |
1415,86 |
0,08 |
|
|
10.01.2011 |
1417 |
-6,69 |
|
|
14.02.2011 |
1322,15 |
-0,22 |
|
|
14.03.2011 |
1319,22 |
1,16 |
|
|
11.04.2011 |
1334,53 |
1,63 |
|
|
09.05.2011 |
1356,27 |
4,15 |
|
|
13.06.2011 |
1412,55 |
-0,88 |
|
|
11.07.2011 |
1400, 19 |
1,24 |
|
|
15.08.2011 |
1417,55 |
1,60 |
|
|
12.09.2011 |
1440,2 |
3,29 |
|
|
10.10.2011 |
1487,55 |
1,02 |
|
|
14.11.2011 |
1502,66 |
-2,89 |
|
|
12.12.2011 |
1459,17 |
1,72 |
|
|
16.01.2012 |
1484,26 |
-6,14 |
|
|
13.02.2012 |
1393,07 |
-4,23 |
|
|
12.03.2012 |
1334,15 |
1,73 |
|
|
09.04.2012 |
1357,26 |
-6,48 |
|
|
21.05.2012 |
1269,37 |
4,98 |
|
|
18.06.2012 |
1332,62 |
-0,80 |
|
|
16.07.2012 |
1322 |
3,73 |
|
|
20.08.2012 |
1482,11 |
1,25 |
|
|
17.09.2012 |
1500,65 |
Приложение 10
Ставки рынка ГКО-ОФЗ с 12.10.2009 г. по 17.09.2012 г. [13]
|
Дата |
Сред... |
Подобные документы
Понятие коллективного инвестирования, его признаки, отличительные черты и преимущества. Характеристика различных форм коллективного инвестирования в России: паевые и акционерные инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды и кредитные союзы.
реферат [27,7 K], добавлен 27.11.2010Рынок доверительного управления активами и его институциональные участники. Паевые инвестиционные фонды как инструмент персонального и коллективного инвестирования. Оценка эффективности и результаты деятельности инвестиционных фондов в 2009-2011 годах.
дипломная работа [1022,3 K], добавлен 26.02.2014Внебюджетные фонды в РФ. Пенсионный фонд. Фонд социального страхования. Фонд занятости населения. Экономические внебюджетные фонды. Российский фонд технологического развития и отраслевые внебюджетные фонды. Фонд инвестирования жилищного строительства.
курсовая работа [44,3 K], добавлен 01.09.2008Формирование и развитие института паевых инвестиционных фондов (ПИФ) как перспективной формы коллективного инвестирования. Разработка и регистрация проспекта эмиссии инвестиционных паев. Управление активами ПИФа. Структура российского рынка ПИФов.
курсовая работа [486,1 K], добавлен 21.02.2011Особенности инвестиционной деятельности ПИФов, методика расчёта их рейтинга. Паевой инвестиционный фонд как средство коллективного инвестирования. Контроль деятельности паевых фондов. Права владельца пая. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.
контрольная работа [29,3 K], добавлен 22.06.2013Понятие и классификация коллективных инвестиций. Механизм работы паевого фонда. Основные формы коллективного инвестирования. Понятие и сущность ПИФа и виды фондов. Развитие паевых инвестиционных Фондов в России. Негосударственные пенсионные фонды.
курсовая работа [623,4 K], добавлен 18.02.2010Создание Стабилизационного фонда РФ, аналогичные фонды других стран. Стабилизационный фонд как стратегический резерв РФ. Правила инвестирования и анализ доходности размещения средств Фонда. Распределение средств в соответствии с законодательством.
курсовая работа [44,0 K], добавлен 11.01.2008Анализ возможностей осуществления вложений в паевые инвестиционные фонды, находящиеся под управлением различных управляющих компаний и осуществляющих разную стратегию управления. Оценка эффективности управления фондами (коэффициент доход/риск).
курсовая работа [287,9 K], добавлен 18.10.2011Понятие, виды, правовое регулирование, отличительные особенности и классификация паевых инвестиционных фондов. История развития паевых инвестиционных фондов в России и за рубежом. Анализ деятельности VIP на российском рынке коллективных инвестиций.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.10.2010Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов. Основные источники их формирования. Специальные внебюджетные фонды: пенсионный, государственный, социального и медицинского страхования. Характеристика фонда инвестирования жилищного строительства.
реферат [43,4 K], добавлен 22.04.2010История развития паевых инвестиционных фондов, их преимущества и недостатки. Краткая характеристика банка ОАО "УралСиб", анализ его деятельность в сфере паевых инвестиционных фондов. Приобретение, погашение и обмен паев на первичном и вторичном рынке.
курсовая работа [527,0 K], добавлен 12.01.2015Виды инвестиционных фондов. Понятие и основные виды паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Преимущества и недостатки инвестирования в ПИФы. Рэнкинг паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов. Диверсификация и профессиональное управление.
презентация [666,0 K], добавлен 27.03.2016Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Определение приведенной ценности, внутренней ставки дохода, срока окупаемости и коэффициента рентабельности инвестиционного проекта. Сравнение показателей доходности проектов. Выбор схем инвестирования.
курсовая работа [817,2 K], добавлен 05.07.2013Пенсионный фонд. Фонд социального страхования. Государственный фонд занятости населения. Экономические внебюджетные фонды. Проблемы формирования фондов обязательного медицинского страхование. Особенности финансирования здравоохранения.
дипломная работа [502,6 K], добавлен 14.02.2007Понятие, сущность, классификация и организационная структура паевых инвестиционных фондов. Акционерные общества и инвестиционные фонды контрактного типа. Анализ показателей деятельности паевых инвестиционных фондов. Использование инвестиционных фондов.
курсовая работа [420,7 K], добавлен 01.12.2014Сущность, структура и классификация инвестиций. Организационная структура Лев-Толстовского райпо. Анализ его основных производственных фондов как основного объекта инвестирования. Оценка экономической эффективности инвестиционной деятельности предприятия.
дипломная работа [222,8 K], добавлен 18.11.2010Внебюджетные фонды Российской Федерации, их сущность и значение. Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонды обязательного медицинского страхования: основные цели и задачи, источники формирования средств, анализ доходной и расходной части.
контрольная работа [540,3 K], добавлен 14.02.2012Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов, их классификация. Связи между внебюджетными фондами. Внебюджетные фонды РФ социального назначения: пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонд обязательного медицинского страхования.
курсовая работа [112,2 K], добавлен 31.05.2012Понятие, виды и организационная структура паевых инвестиционных фондов. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение. Результат по приросту и просадке пая. Сопоставление результатов анализа и рекомендации инвестору. Интервал разброса доходности.
курсовая работа [221,3 K], добавлен 02.02.2014Внебюджетные фонды как составная часть финансовой системы РФ. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов, причины их возникновения. Виды, классификация ВФ. Федеральный фонд обязательного медицинского страхования РФ. Пенсионный фонд РФ.
курсовая работа [60,4 K], добавлен 21.09.2010
