Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Исполнитель

3Б-09 Шевченко Е.С.

Руководитель

Фадеева А.А.

Иркутск, 2013

Задание 1

Дать оценку составу, структуре, динамике активов организации в таблице 1. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 1 Аналитическая характеристика активов организации

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	Т роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Иммобилизованные активы	195724	40,2161	166417	28,2460	-29307	-11,9701	85,0264
2. Мобильные активы	290957	59,7839	422754	71,7540	131797	11,9701	145,2978
Итого	486681	100	589171	100	102490	-	121,0590

Иммобилизованные активы = внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность

На начало года

188 875 +6 849 =195 724

На конец года

157 454 + 8 963 =166 417

Мобильные активы = оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность

На начало года

297 806 -6 849 = 290 957

На конец года

431 717 - 8 963 = 422 754

В отчетном году активы ОАО «Заря» возросли на 102 490 тыс. руб. или на 121,0590%. Рост активов произошел за счет роста мобильных активов на

131 797 тыс. руб. (145%) В структуре активов по состоянию на начало года, и на конец года преобладают мобильные активы, удельный вес которых возрос на 11,9701%. В начале года можно отметить рациональность структуры активов. Тогда как в конце появился излишек мобильных активов, при существующей норме в составе всех активов от 40% до 60%. Этот факт снижает риск неплатежеспособности предприятия по обязательствам и стабилизирует его прибыль.

Темп прироста оборотных средств выше внеоборотных, что является признаком хорошего баланса.

Задание 2

Проанализировать состав, структуру, динамику мобильных активов организации в таблице 2. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 2 Состав и структура мобильных активов организации

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	Т роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
2.1. Денежные средства	29379	10,0974	38538	9,1159	9159	-0,9814	131,1753
2.2. Дебиторская задолженность	213649	73,4298	298550	70,6203	84901	-2,8095	139,7385
2.3. Запасы	47929	16,4729	85666	20,2638	37737	3,7909	178,7352
Итого мобильные активы	290957	100	422754	100	131797	-	145,2978

Денежные средства = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

На начало года

25 922 +3 457 =29 379

На конец года

29 256 +9 282 =38 538

Дебиторская задолженность = краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы

На начало года

209 587 +4 062 =213 649

На конец года

295 202 +3 348 =298 550

Запасы =запасы + НДС

На начало года

47 747 + 128 =47 929

На конец года

85 620 +46 = 85 666

Рост мобильных активов на 131 797 тыс. руб. в отчетном году, в основном, обусловлен ростом дебиторской задолженности на 84 901 тыс. руб., а так же ростом запасов на 37 737 тыс. руб. и денежных средств на 9 159 тыс. руб.

В структуре мобильных активов на начало и на конец года преобладает дебиторская задолженность. Хотя на конец отчетного года удельный вес дебиторской задолженности снизился на 2,8095%, это следует оценить как более качественное управление дебиторской задолженностью в отчетном году.

Удельный вес денежных средств ОАО «Заря» на конец отчетного года снизился на 0,9814%, а удельный вес запасов - возрос на 3,7909%, что говорит нам о нерациональном управлении запасами.

Задание 3

Проанализировать источники формирования активов организации в таблице 3. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 3 Источники формирования активов организации

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	Т роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственный капитал	213267	43,8207	202761	34,4146	-10506	-9,4061	95,0738
2. Заемный капитал	273414	56,1793	386410	65,5854	112996	9,4061	141,3278
Итого	486681	100	589171	100	102490	-	121,0590

Собственный капитал = капитал и резервы + доходы будущих периодов

На начало года

209 842 +3 425 = 213 267

На конец года

199 539 + 3 222 = 202 761

Заемный капитал = долгосрочные обязательства+ краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов

На начало года

2 314 +274 525 - 3 425 = 273 414

На конец года

2 856 + 386 776 - 3 222 = 386 410

За отчетный год источники формирования активов предприятия возросли на 102 490 тыс. руб., в основном за счет роста заемного капитала на 112 996 тыс. руб. В то время как собственный капитал снизился на 10 506 тыс. руб. или на 9,4061%.

В структуре источников формирования активов на начало и на конец отчетного года преобладает заемный капитал. Что может неблагоприятно сказаться на платежеспособности организации.

Задание 4

Проанализировать состав, структуру, динамику заемного капитала организации в таблице 4. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 4 Состав и структура заемного капитала организации

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.	уд.	тыс.	уд.	Т роста, %
			руб.	вес, %	руб.	вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7
2.1. Наиболее срочные обязательства	190734	69,7601	183897	47,5912	-6837	-22,1690	96,4154
2.2. Краткосрочные пассивы	80366	29,3935	199657	51,6697	119291	22,2762	248,4347
2.3. Долгосрочные пассивы	2314	0,8463	2856	0,7391	542	-0,1072	123,4226
ИТОГО заемный капитал	273414	100	386410	100	112996	-	141,3278

Наиболее срочные обязательства = краткосрочная кредиторская задолженность

Краткосрочные пассивы = краткосрочные заемные средства + оценочные обязательства + прочие обязательства

На начало года

80 000+366=80 366

На конец года

199 000+657=199 657

Долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства

Рост заемного капитала на 112 996 тыс. руб. обусловлен ростом краткосрочных пассивов на 119 291, ростом долгосрочных обязательств на 542 тыс. руб. и снижением наиболее срочных обязательств на 6 837 тыс. руб.

В структуре заемного капитала на начало года преобладали наиболее срочные обязательства - 69,7601%. К концу года ситуация изменилась таким образом, что удельный вес краткосрочных пассивов увеличился на 22,2762%, а наиболее срочных обязательств снизился на 22,1690%. В результате удельный вес этих показателей стал максимально близок 51,6697% и 47,5912% соответственно.

Темпы роста дебиторской 139,7385% и кредиторской задолженности 96,4154%.слишком различны, что является признаком нехорошего баланса.

Задание 5

Дать оценку ликвидности баланса в таблице 5. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 5 Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы, А1	29379	38538	1. Наиболее срочные обязательства, П1	190734	183897	-161355	-145359
2. Быстро реализуемые активы, А2	213649	298550	2. Краткосрочные пассивы, П2	80366	199657	133283	98893
3. Медленно реализуемые активы, А3	47929	85666	3. Долгосрочные пассивы, П3	2314	2856	45615	82810
4. Трудно реализуемые активы, А4	195724	166417	4. Постоянные пассивы, П4	213267	202761	-17543	-36344
БАЛАНС	486681	589171	БАЛАНС	486681	589171	0	0

А1 = п.2.1 Денежные средства

А2 = п.2.2 Дебиторская задолженность

А3 = п.2.3 Запасы + НДС

А4 = п.1 Иммобилизованные активы

П1 = п.2.1 Наиболее срочные обязательства

П2 = п.2.2 Краткосрочные пассивы

П3 = п.2.3 Долгосрочные пассивы

П4 = п.1 Собственный капитал

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно соблюдаются неравенства

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Баланс анализируемого предприятия нельзя признать «абсолютно ликвидным» и по состоянию на начало отчетного года, и по состоянию на конец отчетного года.

У ОАО «Заря» не хватает денежных средств, для покрытия наиболее срочных обязательств.

Для сравнения ликвидности баланса за ряд лет рассчитаем коэффициент общей ликвидности (Кол), который должен быть больше или равен 1:

Кол н.г. = (29 379 + 0,5 * 213 649 + 0,3 * 47 929) / (190 734 + 0,5 * 80 366 + 0,3 * 2 314) = 0,65

Кол к.г.= (38 538 + 298 550 * 0,5 + 85 666 * 0,3) / (183 897 + 199 657 * 0,5 +2 856 * 0,3) = 0,75

Баланс данного акционерного общества не обладает общей ликвидностью ни на начало, ни на конец отчетного года.

Задание 6

Дать оценку текущей платежеспособности (ликвидности) организации по показателям ее определяющим в таблице 6. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 6 Анализ текущей платежеспособности организации

Показатели	Норма коэффициента	На начало	На конец	Изменения за год
		года	года
А	1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	[0,2-0,25]	0,1084	0,1005	-0,0079
2. Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности)	[0,7-0,8]	0,8965	0,8789	-0,0176
3. Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности)	[1-2]	1,0732	1,1022	0,0290
4. Чистый оборотный капитал: в тыс. руб.	-	19 857	39 200	19 343
в % к текущим обязательствам	-	7,3246	10,2202	2,8956

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1+П2)

Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) = (А1+А2) / (П1+П2)

Коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Чистый оборотный капитал = А1 + А2 + А3 - П1 - П2 (в тыс. руб.)

Текущие обязательства (П1+П2) принимаются за 100%, а чистый оборотный капитал как доля текущих обязательств (в % к текущим обязательствам)

1. Предприятие ОАО «Заря» не способно погасить текущие обязательства. На начало года предприятие может погасить 10,84% своих обязательств. На конец года такая возможность снизилась до 10,05%.

2. При условии своевременных расчетов с дебиторами на конец года предприятие может погасить свои текущие обязательства.

3. И на начало и на конец отчетного года, при условии продажи всей готовой продукции и реализации запасов, предприятие способно погасить все свои обязательства.

4. ОАО «Заря» обладает запасом экономической прочности, который за отчетный год возрос на 19 344 тыс. руб. или на 3%. После погашения обязательств у предприятия останутся средства в размере 39 200 тыс. руб. За отчетный год запас прочности возрос на 2,8956%.

Задание 7

Оценить долгосрочную платежеспособность организации в таблице 7. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 7. Анализ долгосрочной платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
А	1	2	3
1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	2314	2856	542
2. Собственный капитал, тыс. руб.	213267	202761	-10506
3. Устойчивые активы (внеоборотные активы),	188875	157454	-31421
4. Отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу	0,0109	0,0141	0,0032
5. Отношение устойчивых активов к долгосрочным обязательствам	81,6227	55,1310	-26,4918

Поскольку отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу на начало и на конец отчетного года меньше 0,3, то предприятие может и далее прибегать к заемному капиталу. Вне зависимости от снижения отношения внеоборотных активов к долгосрочным обязательствам на 26 п.п., у предприятия осталась высокая степень защиты по полученным кредитам. Или можно сказать, что на конец отчетного года внеоборотные активы превышают долгосрочные обязательства более чем в 55 раз.

Задание 8

Дать оценку общей платежеспособности организации в таблице 8 . Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 8 Анализ общей платежеспособности информации.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
1. Активы, тыс. руб.	486681	589171	102490
2. Внешние обязательства , тыс. руб.	273414	386410	112996
-текущие	271100	383554	112454
-долгосрочные	2314	2856	542
3. Превышение активов над внешними обязательствами, тыс. руб.	213267	202761	-10506
4. Коэффициент общей платежеспособности	1,7800	1,5247	-0,2553

Превышение активов над внешними обязательствами, тыс. руб. = Активы - Внешние обязательства

Коэффициент общей платежеспособности = Активы / Внешние обязательства

Предприятие платежеспособно, так как на начало и конец отчетного года активы превышают внешние обязательства.

На конец отчетного года активы предприятия превышают его внешние обязательства на 202 761 тыс. руб. или в 1,5 раза. За год платежеспособность ОАО «Заря» снизилась на 10 506 тыс. руб.

Задание 9

Проанализировать чистые активы организации в таблице 9. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 9 Расчет чистых активов, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
А	1	2	3
1. Активы, принимаемые к расчету	485 300	583 853	98 553
2. Обязательства, участвующие в расчете	273 414	386 410	112 996
3. Чистые активы	211 886	197 443	-14 443

Активы, принимаемые к расчету = Капитал - Задолженность перед учредителями по выплате доходов

На начало года

486 681 -1 381 =185 300

На конец года

589 171 -5 318 = 583 853

Обязательства, участвующие в расчете = заемный капитал

Чистые активы = Активы, принимаемые к расчету - Обязательства, участвующие в расчете

В конце года предприятие располагает чистыми активами в размере 197 443 тыс. руб., что превышает уставный капитал (51 673 тыс. руб.) более чем в 3 раза. Предприятие платежеспособно. Ликвидация - не грозит.

Задание 10

актив капитал платежеспособность

Дать оценку финансовой устойчивости организации на базе абсолютных показателей в таблице 10. Определить тип финансовой устойчивости организации:

абсолютная финансовая устойчивость;

нормальная устойчивость;

неустойчивое финансовое состояние;

кризисное финансовое состояние.

Источники информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 10 Анализ финансовой устойчивости организации тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
А	1	2	3
1. Запасы	47747	85620	37873
2. Собственные оборотные средства	26706	48163	21457
3. Общая величина нормальных источников формирования запасов	179794	337969	158175
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-21041	-37457	-16416
5. Излишек (недостаток) нормальных источников для формирования запасов	132047	252349	120302

Собственные оборотные средства = собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы

Нормальные источники формирования активов = собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы + краткосрочная задолженность по товарным обязательствам

Расчет собственных оборотных средств и нормальных источников формирования активов, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
А	1	2	3
Собственный капитал	213267	202761	-10506
Долгосрочные обязательства	2314	2856	542
Внеоборотные активы	188875	157454	-31421
Собственные оборотные средства	26706	48163	21457
Краткосрочные кредиты и займы	80000	199000	119000
Кредиторская задолженность по товарам и обязательствам	73088	90806	17718
Нормальные источники формирования активов	179794	337969	158175

ОАО «Заря» на начало и на конец отчетного года обладает собственными оборотными средствами, которые в течение года увеличились на 21 457 тыс. руб.

Так же предприятие располагает нормальными источниками формирования запасов. Их увеличение на сумму 158 175 тыс. руб., как и увеличение собственных оборотных средств, следует рассматривать как положительную динамику в управлении источниками формирования запасов. Их увеличение ведет к большей финансовой устойчивости.

Поскольку собственные оборотные средства меньше запасов, а нормальные источники формирования больше, то ОАО «Заря» обладает вторым типом финансовой устойчивости - нормальная финансовая устойчивость.

Непогашенных в срок кредитов и займов, просроченной дебиторской задолженности не имеется.

Задание 11

Оценить финансовую устойчивость организации с использованием финансовых коэффициентов в таблице 11. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 11 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации

Показатели	Норма коэффициента	На нач года	На кон года	Изменения за год
А	1	2	3	4
1. Коэффициент автономии (независимости)	?0,5	0,4382	0,3441	-0,0941
2. Коэффициент финансового риска (финансовой активности)	<1	1,2820	1,9057	0,6237
3. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	0,4430	0,3490	-0,0940
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	?0,5	0,1252	0,2375	0,1123
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	[0,6-0,8]	0,5593	0,5625	0,0032
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	?0,1	0,0897	0,1116	0,0219
7. Коэффициент имущества производственного назначения	>0,5	0,4264	0,3631	-0,0634

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

На начало года

213 267 / 486 681 = 0,4382

На конец года

202 761 /589 171 = 0,3441

Коэффициент финансового риска = Заемный капитал / Собственный капитал

На начало года

273 415 / 213 267 = 1,2820

На конец года

386 410 /202 761 = 1,9057

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы

На начало года

(213 267 + 2 314) / 486 681 = 0,4430

На конец года

(202 761+2856) / 589 171 = 0,3490

Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

На начало года

26 706 / 213 627 = 0,1252

На конец года

48 163 / 202 761 = 0,2375

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

На начало года

26 706 / 47 747 = 0,5593

На конец года

48 163 / 85 620 = 0,5625

Коэффициент обеспеченности собственными средствами=Собственные оборотные средства / Оборотные активы

На начало года

26 706 / 297 806 = 0,0897

На конец года

48 163 / 431 717 = 0,1116

Коэффициент имущества производственного назначения= (Основные средства+Незаверш строительство + Сырье, материалы + Затраты в незавершенном производстве) / Капитал

На начало года

(159 775 + 47 747) / 486 681 = 0,4264

На конец года

(128 279 + 85 620) /589 171 = 0,3631

1. Собственный капитал в начале года независим на 43,82%, в конце года - 34.31%. Что следует расценивать отрицательно. Коэффициент автономии меньше 0,5, а значит в конце года предприятие еще больше зависит от внешних источников формирования активов.

2. В отчетном году предприятие имеет финансовый риск. При невысокой оборачиваемости он увеличился на 0,6237. На конец отчетного года на рубль собственного капитала организация привлекает 1,91 руб. заемных средств, что следует оценивать отрицательно.

3. Предприятие финансово неустойчиво и его стабильность за год ухудшилась.

4. На конец отчетного года предприятие может свободно распоряжаться 24% собственного капитала, что на 11% выше чем в начале года. Рост возможности свободно располагать собственным капиталом расценивается как положительная тенденция в управлении предприятием. Результат еще не достиг нормы 50%.

5. Как на начало, так и на конец отчетного периода приблизительно 60% запасов сформировано за счет собственных средств. Что является хорошим показателем для ОАО «Заря».

6. Оборотные активы организации обеспечены собственными средствами на 11%, что является минимальной нормой.

7. Коэффициент имущества производственного назначения меньше стандартного значения 0,5. За отчетный год он снизился на 0,0634. Из чего следует, что производственный потенциал ОАО «Заря» не имеет.

Задание 12

Оценить вероятность банкротства анализируемой организации по двухфакторной модели в таблице 12. Источник информации - «Бухгалтерский баланс».

Таблица 12 Оценка потенциального банкротства

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
А	1	2	3
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,0732	1,1022	0,0290
2. Отношение долговых обязательств к активам, %	56,1793	65,5854	9,4061
3. Z	1,7128	2,2264	0,5135

Отношение долговых обязательств к активам, % = Заемный капитал / Активы * 100

Z = -0,3877 + (-1,0736)*Коэффициент текущей ликвидности + 0,0579*отношение долговых обязательств к активам.

Вероятность банкротства предприятия высокая, поскольку она больше 0, и составляет 1,713 на начало года и 2,226 на конец года. В течение года наблюдается рост такой вероятности.

Задание 13

Оценить динамику основных показателей хозяйственной деятельности организации, сопоставив темпы изменения:

прибыли от продаж;

объема продаж;

суммы активов (капитала).

Источники информации - «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13 Анализ динамики основных показателей хозяйственной деятельности организации

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста,%
Прибыль от продаж, тыс.руб.	87462	28973	-58489	33,1264
Выручка от продаж, тыс.руб.	779175	804991	25816	103,3132
Активы (капитал), тыс.руб.	486681	589171	102490	121,0590

За отчетный год выручка от продаж увеличилась на 25 816 тыс. руб., а прибыль снизилась на 58 489 тыс. руб., что говорит о возросшей величине себестоимости продаж.

Увеличение активов на 102 490 тыс. руб. это положительный факт для предприятия.

Норма составляет

Тр>Tn>Tвб>100%

Tвб>100% - Темп роста капитала (Tвб) выше 100%, экономический потенциал предприятия растет.

Tn<Tвб При этом темп роста выручки от продаж (Tn) ниже темпа роста капитала, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов ОАО «Заря».

Тр<Tn Так же наблюдается повышение издержек производства и обращения, поскольку темп роста прибыли от продаж много ниже темпа роста выручки в отчетном году.

Задание 14

Дать оценку деловой активности организации в таблице 14. Источники информации - «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 14 Анализ деловой активности организации.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
1	2	3
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	779175	804991
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	691713	776018
3. Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.	72191,5	66683,5
4. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	200976,5	260300,5
5. Среднегодовая стоимость оборотных активов , тыс. руб.	311077	364761,5
6. Среднегодовая стоимость активов (капитала), тыс. руб.	501199,5	537926
7. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	233775	187315,5
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	196307	208014
9. Оборачиваемость запасов
-в оборотах	9,6	11,6
-в днях хранения	38	31
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности
-в оборотах	3,9	3,1
-в днях	94	118
11. Продолжительность операционного цикла (в днях)	132	149
12. Продолжительность финансового цикла (в днях)	23	64
13. Оборачиваемость оборотных активов (в оборотах)	2,5	2,2
14. Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах)	4,0	3,9
15. Оборачиваемость активов (капитала)	1,6	1,5
16. Критерий эффективности деятельности предприятия (коэффициент устойчивости экономического роста)	0,2362	0,0033

1. За отчетный период запасы предприятия совершили 11 полных оборотов, что является лучшим результатом, чем в предыдущем году, и свидетельствует о более качественном управлении запасами.

2. Количество оборотов дебиторской задолженности незначительно снизилось. Количество полных оборотов составило 3 как в предыдущем, так и в отчетном периоде.

3. Продолжительность операционного цикла возросла со 132 до 149 дней, что свидетельствует о снижении уровня управления финансовыми ресурсами в сфере дебиторской задолженности и материальных средств.

4. Продолжительность финансового цикла увеличилась более чем в 2 раза, что говорит об ухудшении управления оборотными активами. Это подтверждает показатель оборачиваемости оборотных активов. Он снизился с 2,5 оборотов до 2,2 оборота в год.

5. Оборачиваемость, как собственного капитала, так и общих активов снизилась за отчетный период. Следовательно снизились прибыли от производства.

6. Увеличение собственного капитала за счет деятельности предприятия в предыдущем году происходило быстрее, чем в отчетном. Что характеризует у предприятия спад экономической деятельности.

Задание 15

Дать оценку уровню и динамике финансовых результатов по данным отчетности. Источник информации - «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 15 Анализ финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели	За отчетный год	За аналогичный период прошлого года	Отклонение (+, -)	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в базисном периоде	Отклонение уровня (+, -)
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж	804991	779175	25816	100	100	0
Себестоимость продаж	776018	691713	84305	96,4008	88,7751	7,6258
Валовая прибыль	28973	87462	-58489	3,5992	11,2249	-7,6258
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
Прибыль / убыток от продаж	28973	87462	-58489	3,5992	11,2249	-7,6258
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0
Проценты к получению	2656	77	2579	0,3299	0,0099	0,3201
Проценты к уплате	13111	8960	4151	1,6287	1,1499	0,4788
Прочие доходы	185355	133474	51881	23,0257	17,1302	5,8956
Прочие расходы	191515	148092	43423	23,7909	19,0063	4,7847
Прибыль / убыток до налогообложения	12358	63961	-51603	1,5352	8,2088	-6,6736

В отчетном году выручка от продаж увеличилась на 25 816 тыс. руб., а себестоимость продаж на 84 305 тыс. руб., в результате чего снизились валовая прибыль и прибыль от продаж на 58 489 тыс. руб.

В отчетном году возросли как проценты к получению (на 2 579 тыс. руб.), так и проценты к уплате (на 4 151 тыс. руб.). Что составило 0,32 и 0,48 п.п.

Прочие расходы превышают прочие доходы организации. Но рост доходов был выше роста расходов, что следует расценивать как положительную динамику роста доходов организации.

В совокупности всех доходов и расходов организации прибыль до налогообложения снизилась на 51 603 тыс. руб. или 6,67п.п. относительно выручки от продаж.

Задание 16

На основании данных таблицы 16 и «Отчета о прибылях и убытках» осуществить факторный анализ прибыли от продаж.

Таблица 16 Исходные данные для анализа факторов, влияющих на прибыль от продаж, тыс. руб.

Показатели	Предыдущий год	Фактический объем продаж в базисных ценах в себестоимости	Отчетный год
А	1	2	3
1. Выручка от продаж	779175	782844	804991
2. Себестоимость продаж	691713	695568	776018
3. Коммерческие расходы	0	0	0
4. Управленческие расходы	0	0	0
5. Прибыль от продаж	87462	87276	28973

Результаты расчета факторов обобщить в таблице 17.

Таблица 17 Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Наименование фактора	Размер влияния, тыс. руб.
А	1
1. Изменение объема продаж	411,8434
2. Изменение себестоимости продаж	80450
3. Изменение цен	22147
4. Изменение структуры и ассортимента	-597,8434
5. Изменение коммерческих расходов	0
6. Изменение управленческих расходов	0
Итого:	-58489

Отклонение по прибыли составило 28973 - 87462 =-58 489 тыс. руб. Это обусловлено следующими факторами:

1. Изменение объема продаж = Прибыль за прошлый год * темп прироста объема продаж / 100%

Темп прироста объема продаж = 782 844 / 779 175 * 100 - 100 = 0,4709

Изменение объема продаж = 87 462 * 0,4709 / 100 = 411,8434

Рост объема продаж за год на 0,47 п.п. привел к увеличению прибыли на 411,8434 тыс. руб.

2. Изменение себестоимости продаж = 776 018 - 695 568 = 80 450

Рост себестоимости продаж на 80 450 тыс. руб. привел к снижению прибыли на эту же сумму.

3. Изменение цен на продукцию = 804 991 - 782 844 = 22 147

Рост цен на продукцию привел к увеличению прибыли на 22 147 тыс. руб.

4. Изменение структуры и ассортимента = -58 489 - 411, 8434 + 80 450 - 22 147 = -597,8434

В общем объеме продаж увеличена доля низкорентабельных изделий, что привело к снижению прибыли на 597,8434 тыс. руб.

Проверка: 87 276 - (87 462 * 100,47)/100 = - 597,8434

5. Изменение коммерческих расходов не повлияло на прибыль из-за их отсутствия.

6. Изменение управленческих расходов не повлияло на прибыль из-за их отсутствия.

Задание 17

Осуществить факторный анализ прибыли до налогообложения в таблице 18.

Источник информации - «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 18 Факторы, влияющие на прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Наименование факторов	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Размер влияния
1. Прибыль от продаж	87642	28973	-58489	-58489
2. Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0
3. Проценты к получению	77	2656	2579	2579
4. Проценты к уплате	8960	13111	4151	-4151
5. Прочие доходы	133474	185355	51881	51881
6. Прочие расходы	148092	191515	43423	-43423
7. Прибыль до налогообложения	63961	12358	-51603	Ч

Прибыль до налогообложения в отчетном году по сравнению с прошлым снизилась на 51 603 тыс. руб.

Это снижение обусловлено в основном за счет снижения прибыли от продаж на 58 489 тыс. руб. и увеличения прочих расходов на 43 423 тыс. руб. В меньшей степени на снижение прибыли повлияло увеличение «процентов к уплате» на 4 151 тыс. руб.

Увеличение прочих доходов на 51 881 тыс. руб. и процентов к получению на 2 579 тыс. руб. увеличило прибыль до налогообложения.

Задание 18

Подобные документы

• Анализ движения денежных средств косвенным методом

  Анализ финансового положения ОАО "ЗИМА": структура имущества и источники его формирования, оценка стоимости чистых активов, анализ финансовой устойчивости организации. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
  
  контрольная работа [371,0 K], добавлен 26.02.2012
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Окская судоверфь"

  Структура и источники формирования имущества предприятия. Определение типа финансовой ситуации, расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности, ликвидности активов и баланса. Анализ себестоимости изделий по статьям калькуляции.
  
  отчет по практике [1,1 M], добавлен 19.07.2012
  

• Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

  Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
  
  контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова

  Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова по коэффициентам ликвидности, платежеспособности, по соотношению собственных и заемных средств. Имущество организации и источники его формирования.
  
  курсовая работа [151,0 K], добавлен 03.05.2017
  

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

  Понятие и сущность анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Условия финансовой устойчивости. Анализ чистых активов. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Престиж". Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.
  
  презентация [43,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "Мясснаб"

  Анализ источников финансирования, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, чистых активов и вероятности банкротства. Анализ доходов и расходов организации, прибыли до налогообложения, оборачиваемости активов, деловой активности.
  
  курсовая работа [116,4 K], добавлен 25.11.2014
  

• Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

  Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014
  

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО "Горизонт"

  Теоретические и методологические основы платежеспособности организации, пути ее улучшения. Состав и структура активов по степени их ликвидности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Горизонт". Оценка его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [61,1 K], добавлен 08.02.2014
  

• Ликвидность баланса и платежеспособность ООО "Италика"

  Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая сущность платежеспособности и условия финансовой устойчивости. Оценка чистых активов, ликвидности баланса, относительных показателей общей и долгосрочной задолженности.
  
  курсовая работа [34,8 K], добавлен 08.10.2013
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере организации ОАО "Башнефтегеофизика"

  Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ финансовой устойчивости предприятия, величины структуры активов и пассивов. Сущность и значение ликвидности организации. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности компании. Оценка платежеспособности акционерного общества.
  
  дипломная работа [235,2 K], добавлен 28.03.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Зеленстрой"

  Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.
  
  контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014
  

• Расчет и оценка показателей финансового состояния организации по формам ее финансовой отчетности

  Рентабельность активов как произведение коммерческой маржи и коэффициента трансформации (модель Дюпона). Расчет коэффициента соотношения всех доходов и расходов организации. Величина чистых оборотных активов. Коэффициент текущей и критической ликвидности.
  
  контрольная работа [22,9 K], добавлен 16.01.2011
  

• Анализ и оценка финансовой устойчивости ОАО "Минскпроектмебель"

  Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО "Минскпроектмебель". Горизонтальный анализ и исследование динамики прироста активов фирмы. Структура собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [103,4 K], добавлен 17.01.2014
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости УРП "МоАЗ им. С.М. Кирова"

  Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
  
  курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012
  

• Показатели финансовой отчетности

  Содержание бухгалтерского баланса. Представление активов и обязательств в нем. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности о финансовом положении организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, деловой активности, рентабельности предприятия.
  
  контрольная работа [21,0 K], добавлен 02.01.2015
  

• Анализ финансирования ООО "Строй лес Альнс"

  Характеристика предприятия: состав, структура, движение и эффективность использования основных средств. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Динамика показателей оборачиваемости и рентабельности активов.
  
  курсовая работа [92,2 K], добавлен 26.02.2012
  

• Анализ финансового состояния организации

  Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016
  

• Финансовая устойчивость деятельности предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка финансовой устойчивости на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Оценка стоимости чистых активов, ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [787,4 K], добавлен 12.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам