Оценка финансового состояния предприятия

Составление прогнозного баланса начинают с определения величины собственного капитала.

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его включим в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе (15642 тыс. руб.).

Резервный капитал на протяжении анализируемого периода не менялся, и поэтому его возьмем в той же сумме (3910 тыс. руб.).

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продаж к выручке.

1. Предположим, что выручка в прогнозном периоде составит 2108132 тыс. руб., а прогнозная рентабельность продаж будет равна 19%. Тогда ожидаемая величина прибыли:

Pr11 = Прогнозируемая выручка ?Рентабельность;

Pr11 = 210132 * 0,19 = 400545 тыс. руб.

2. Согласно отчетному балансу величина собственного капитала на конец 2009 года составляла 1617154 тыс. руб. Можно предположить, что он возрастет на величину прогнозной прибыли, т.е. на 400545 тыс. руб., и составит 2017699 тыс. руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетном периоде составит:

СК ср10 = ( 2017699 + 1617154) / 2 = 1817427 тыс. руб.

3. Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составили на конец 2009 года 1478338 тыс. руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 443501 тыс. руб. А амортизация основных средств составит 162617 тыс. руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

ВНА ср.10 = (1478338+ (1478338-162617) + 443501) / 2 = 1618780 тыс. руб.

4. Следовательно, на формирование оборотных активов в прогнозируемом периоде может быть направлено из собственного капитала:

СОАср.10 = 1817427 - 1618780 = 198647 тыс. руб.

5. Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

,

где ОА11 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозируемом периоде;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности (94 дня);

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности (60 дней).

Предположим, что ожидаемая величина оборотных активов (ОА10) в прогнозном периоде составит 1910274 тыс. руб. Тогда

ПФср.10 = (19102742 *( 94 - 60)) / 94 = 690950 тыс. руб.

6. Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования оборотных активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 492303 тыс. руб. (690950 тыс.руб.-198647 тыс.руб.) Эта та сумма, которую нужно взять в качестве кредита. Но это отразится на длительности производственно - коммерческого цикла.

7. Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной величины кредиторской задолженности:

По моим расчетам ОДЗ = 94 дня, ОКЗ = 60 дней.

КЗ ср.10 = 690950 * 60 / (94 - 60) = 1219324 тыс. руб.

8. В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Таблица 21 - Прогнозный баланс, тыс. руб.

Актив	Пассив
Внеоборотные активы	1618780	Капитал и резервы	1817427
Текущие активы	1910274	Кредиты и займы	492303
		Кредиторская задолженность и прочие пассивы	1219324
Баланс	3529054	Баланс	3529054

Обратимся к рассмотрению одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации -- метода процента от продаж.

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 2887852 тыс. руб.

2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 2108132 тыс. руб.

3. Предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); (Нпр*) = -0,02

4. Предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли) (Нр*)=0

5. В будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в дваэтапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (2108132 - 2887852) / 2887852 = - 0,3

II. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса коммерческой организации на конец будущего года с учетом округления до целых.

НПР* = НПР + ВРн x Нпр* х (1 - Нр*),

где НПР* - нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования; НПР - нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* -- прогнозируемая норма прибыли; Нр* -- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды

О.С. = Ст/ть О.С.к.г. + Ст/ть О.С.к.г * ТПРврн

Расчет прогнозного баланса и прогнозный баланс на 2010 г. представлены в приложении 7 (таблица 26 - Расчет прогнозного баланса, тыс. руб.).

По результатам расчета прогнозного баланса по методу процента от продаж мы видим, что подлежат изменению все разделы баланса, в частности: внеоборотные активы увеличатся на 113259 тыс.руб., оборотные активы уменьшатся на 579520 тыс. руб.. Раздел капитал и резервы изменится в большей степени под влиянием нераспределенной прибыли и уменьшится на 42163 тыс.руб. Краткосрочные обязательства предприятия ОАО КЗОЦМ так же снизятся на 424094 тыс. руб. Несущественные изменения произойдут в разделе долгосрочные обязательства, в прогнозном баланса изменение не отражено. В целом валюта баланса уменьшится на 466261 тыс. руб.

Таблица 22 - Прогнозный бухгалтерский баланс по 2 методам, тыс.руб.

Раздел баланса	2009 год	Метод «рентабельности продаж» (1метод)	Метод «Процента от продаж» (2метод)
I.Внеоборотные активы	1478338	1618780	1161415
II.Оборотные активы	2146375	1910274	1566855
Баланс	3624713	3529054	3158452
III. Капитал и резервы	1617154	1817427	1574991
IV. Долгосрочные обязательства	427957	492303	427957
V. Краткосрочные обязательства	1579602	1219324	1155504
Баланс	3624713	3529054	3158452

Из таблица 22 видно, что при расчете прогнозного баланса получились разные суммы разделов и итоги баланса. Это связано с особенностями каждого метода прогнозирования. В целом, итоги получились приблизительно равными (валюта баланса в 1методе превышает валюту баланса 2 метода на 370602 тыс. руб.).

Для того, чтобы рассчитать финансовое состояние в будущем используем результаты второго метода «Метода процента от продаж».

Таблица 23 - Финансовое состояние ОАО КЗОЦМ по данным прогнозного баланса

Показатель	2009г	2010 г.	Изменение/+- (2010/2009)
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,5-0,6	0,45	0,49	0,04
Коэффициент финансовой зависимости	0,55	0,37	-0,18
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов	1,45	0,98	-0,47
Коэффициент отношения заемных и собственных средств <= 1	1,23	1,01	-0,22
Коэффициент маневренности собственного капитала 0.3-0.5	0,09	0,29	0,2
Коэффициент финансовой устойчивости >= 0.7	0,57	0,63	0,06
Коэффициент финансирования >= 1.0	0,81	0,99	0,18
Коэффициент инвестирования	1,1	0,99	-0,02
Коэффициент ликвидности	0,54	0,54	-
Коэффициент общей платежеспособности	1,07	1,0	-0,07

Коэффициент автономии финансовой независимости увеличится на 0,04, так же как и коэффициент маневренности собственного капитала на 0,2. Коэффициент инвестирования снизится на 0,02, это означает, что уменьшится доля собственного капитала в формировании внеоборотных активов. Коэффициент ликвидности остается неизменным, но коэффициент общей платежеспособности уменьшается на 0,07. отрицательная тенденция этих коэффициентов говорит о том, что предприятие все еще имеет реальную угрозу потери платежеспособности.

4. Пути совершенствования финансового состояния на ОАО КЗОЦМ

4.1 Меры по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия

Поскольку анализ платежеспособности и кредитоспособности ОАО КЗОЦМ выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость, а также убыточность основной деятельности предприятия. Таким образом, анализ определил ОАО КЗОЦМ как неплатежеспособное и некредитоспособное предприятие.

Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

ОАО КЗОЦМ рекомендуется сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на сумму 378570 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности составит 757140 - 378570 = 378570 тыс. руб. Вырученную сумму в размере 378570 тыс. руб. следует направить на частичное погашение кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и составит 477782 - 378570 = 99212 тыс. руб.

Отметим, что инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату - штрафы и пени.

Факторинг является эффективным средством сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет наиболее быстро восстановить ликвидность активов ОАО КЗОЦМ.

По определению факторинг - это финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически факторинговая фирма кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2-3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть - от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга.

Для управления дебиторской задолженность на ОАО КЗОЦМ необходимо разработать соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором обязательно должны быть указаны должностные лица, принимающие участие в данном процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии. Управление дебиторской задолженностью должно включать в себя следующие обязательные процедуры:

- учет расчетов с дебиторами;

- анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме, по менеджерам, ответственным за работу с данным дебитором, и др.);

- регулярную работу с текущей дебиторской задолженностью:

- претензионную работу с просроченной дебиторской задолженностью;

- процедуру взыскания просроченной дебиторской задолженности через суд.

Целесообразно установить на предприятии лимит на дебиторскую задолженность, при превышении которого должно прекращаться предоставление услуг дебитору.

Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.

И как уже отмечалось, одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.

Следующим мероприятием должно стать сокращение объема денежных средств на сумму 50000 тыс. руб. Эти средства необходимо направить на частичное погашение кредиторской задолженности. При этом, объем наиболее ликвидных активов предприятия сократится и составит 848558 - 50000 = 798558 тыс. руб. А объем кредиторской задолженности сократится на 50000 тыс. руб. и составит 99212 - 50000 = 49212 тыс. руб.

Далее необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. А именно, часть кредиторской задолженности на сумму 20000 тыс. руб. следует перевести в долгосрочные займы и кредиты, а другую часть на сумму 9000 тыс. руб. перевести в краткосрочные займы и кредиты. В этом случае кредиторская задолженность сократится и составит 49212 - 20000 - 9000= 20212 тыс. руб. При этом краткосрочные займы и кредиты составят 1101947 тыс. руб., а долгосрочные займы и кредиты составят 388681 тыс. руб.

В результате проведенных мероприятий составим прогнозный бухгалтерский баланс предприятия и представим его в таблице

Таблица 24 - Прогнозный баланс ОАО КЗОЦМ

Активы	Пассивы
Статьи	Сумма (тыс. руб.)	Статьи	Сумма (тыс. руб.)
I. Внеоборотные активы	1478338	III. Капитал и резервы	1617154
II. Оборотные активы	1717805	IV. Долгосрочные обязательства	447957
- запасы;	505761	V. Краткосрочные обязательства	1131032
- НДС	34916
- дебиторская задолженность.;	378570
		- займы и кредиты	1101947
		-кредиторская задолженность;	20212
- краткосрочные финансовые вложения;	663398
		- доходы будущих периодов; - резервы предстоящих расходов	654 8219
-денежные средства	135160
Баланс	3196143	Баланс	3196143

Кроме перечисленных мероприятий по оптимизации структуры баланса, ОАО КЗОЦМ для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе. Балансировка и синхронизация денежных потоков может быть отрегулирована платежным календарем, который можно составлять на ОАО КЗОЦМ каждый месяц. Платежный календарь даст возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия. В случае значительного превышения притока денежных средств необходимо направлять свободные денежные средства на краткосрочные финансовые вложения. Как показало исследование, причиной низкой кредитоспособности ОАО КЗОЦМ является низкий уровень рентабельности продаж, активов и собственного капитала. Для повышения рентабельности, необходимо найти резервы снижения себестоимости работ (услуг) за счет увеличения объема их выполнения и сокращения затрат на их выполнение.

Итак, для повышения рентабельности производства предприятию необходимо:

- рационализовать ценовую политику;

- организовать экономию издержек, в том числе за счет более рационального использования материальные ресурсов (топлива, материалов, энергии); использовать эффект производственного рычага;

- сократить долю постоянных издержек на управленческий персонал, на содержание объектов недвижимости;

- постоянно выявлять и выпускать в большем объеме наиболее популярные у покупателей и прибыльные виды продукции;

- с целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых малоприбыльных видов деятельности;

- при низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов, в этой связи возможно целесообразно увеличит число рабочих смен на предприятии.

Необходимо также отметить, что в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, - все это будет способствовать улучшению имиджа ОАО КЗ ОЦМ, а значит и укреплению его кредитоспособности.

4.2 Оценка эффективности предложенных мер

В пункте 4.1 были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.

По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ОАО КЗОЦМ.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

К а.л. (на 31.12.2009) = 0,54

К а.л. прогнозный = (663398+135160) /1131032=0,18

2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности

К п.л. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

К п.л. (на 31.12.2009) = 1,01

К п.л. прогнозный = 1,04

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

К т.л. (на 31.12.2009) = 1,36

К т.л. прогнозный = 1,52

4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)

Ст.пл. т.о (на 31.12.2009) = 1579602/ (2887852:12) = 6,56

Ст.пл. т.о прогнозная = 1131032 / (2887852:12) = 4,69

5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) =

Собственный капитал/ (Заемный капитал - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов) (15)

К покр. долгов (на 31.12.2009) = 0,81

К покр. долгов прогнозный = 1,03

6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

К соотн. деб. кред. зад-ти (на 31.12.2009) = 1,58

К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 18,73

7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы

К об. ОА (на 31.12.2009) = 1,35

К об. ОА прогнозный = 1,68

Полученные результаты занесем в сводную таблицу.

Таблица 25 - Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО КЗОЦМ

Показатель	Рац. значения	На 31.12.2009	Прогнозные	Измен
1	2	4	3	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2?0,5	0,54	0,2	-0,34
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1	1,01	1,04	+0,03
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,5?2	1,36	1,52	+0,16
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам	? 3 мес.	6,56	4,69	-1,87
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется - коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))	? 1.	0,81	1,03	+0,22
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	?1	1,58	18,73	+17,15
Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах	-	1,35	1,68	+0,33

Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 4-х месяцев; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов; 5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился, однако этого недостаточно для восстановления финансовой независимости предприятия. Здесь, как уже отмечалась, нужна работа по повышению прибыльности предприятия. А нераспределенная прибыль будет являться источником собственного капитала.

Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия ОАО КЗОЦМ.

Заключение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые агенты заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.

На основе данных итогового анализа финансово- экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия. В данной работе изложены принципы, задачи и цели оценки финансового состояния и финансового анализа. Изучена финансовая отчетность, необходимая для анализа предприятия, а также рассмотрены основные методы, используемые при финансовом анализе. Рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия, в которой включены такие разделы, как оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, а также анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия. У ОАО КЗОЦМ были обнаружены плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, это означает, что у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Так же было выявлено, что предприятие неплатежеспособно и восстановление платежеспособности в контрольный период маловероятно.

Цель анализа состоит не только и не, сколько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

В данной работе рассмотрены лишь некоторые пути оздоровления финансового состояния ОАО КЗОЦМ., а именно сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

Список литературы

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 23.01.2001 № 16 // Финансовая газета. -2007. - № 4. - с. 2-6.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. Ефимовой О.В. и Мельник М.В., М.: Омега - Л, 2009 - 449 с.

4. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Омега - Л 2009 -356 с.

5. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 464 с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М. : Дело и Сервис, 2005 - 189 с.

7. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2006. -408с.

8. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. - № 2. - 2005г.

9. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности, М.: КНОРУС, 2010 - 259 с.

10. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 320 с

11. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. - 537 с.

12. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина.-М.:КНОРУС,2008.-480 с

13. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М: ИНФРА-М, 2004. - 538 с.

Приложения

Приложение 1

Таблица 26 - Расчет прогнозного баланса, тыс. руб

Актив	Код по- казателя	2009год	2010год	Изменение,+-
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-	-
Основные средства (1056411+1056411*(-0,3)	120	154
Незавершенное строительство	130	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	10
Итого по разделу I	190	164
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы (505761*2108132/2887852)	210	4476
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	52
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	249
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4152
товары отгруженные	215	-	-	-
расходы будущих периодов	216	23
прочие запасы и затраты	217	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	4571
в том числе покупатели и заказчики	241	1503
Краткосрочные финансовые вложения	250	2905
Денежные средства	260	1491
Прочие оборотные активы	270	1
Итого по разделу II	290	13444
БАЛАНС	300	13608
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	100	100	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-	-
Добавочный капитал	420	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1081311 + 2108132*(-0,02)	470	7986
Итого по разделу III	490	8086
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1092947	797851
Кредиторская задолженность	620	477782	348780	-129002
в том числе: поставщики и подрядчики	621	338649	247214	-91432
задолженность перед персоналом организации	622	7869	5744	-2125
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1591	1161	-430
задолженность по налогам и сборам	624	91141	66533	-24608
прочие кредиторы	625	38532	28128	-10404
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	654	654	-
Резервы предстоящих расходов	650	8219	8219	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-
Итого по разделу V	690	1579602	1155504	-424098
БАЛАНС	700	3624713	3158452	-466261

Размещено на Allbest.ru

...