Формирование современной системы международных валютных отношений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Формирование современной системы международных валютных отношений обычно относят к концу XIX - началу XX вв. В этот период сформировались объективные предпосылки для непосредственного участия государств в валютных отношениях. Значительные и резкие колебания курсовых соотношений, валютные кризисы стали оказывать весьма ощутимое влияние на национальные и мировую экономики, вызывая серьезные социально-экономические последствия.

Существенную роль сыграл постепенный отказ большинства стран мира от применения золотого стандарта как стихийного регулятора валютного курса. Это было связано с негативным влиянием золотого стандарта на процессы международной концентрации и централизации капитала.

Дальнейшее прогрессивное развитие международных валютных отношений обусловлено, главным образом, созданием мирового рынка товаров и услуг. А так же колоссальным увеличением всемирного товарооборота, глобализацией систем связи и транспорта, углублением международного разделения труда и, вследствие этого, широкой интернационализацией хозяйственных связей и формированием мировой системы хозяйств.

Валютная политика направлена на достижение главных целей экономической политики государства - обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать инфляцию и рост безработицы.

Конкретные задачи валютной политики включают в себя:

1)преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации;

2)введение валютных ограничений для активизации сальдо платежного баланса;

3)переход к конвертируемости валюты;

4)стимулирование притока иностранных инвестиций;

5)либерализацию валютного режима и др.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся в Республике Беларусь и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция Беларуси в мировое сообщество требует знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

В этой связи, выбранная тема курсового исследования является актуальной.

Объектом исследования в курсовой работе является валютная политика Республики Беларусь.

Предметом исследования являются принципы формирования валютной политики Республики Беларусь.

Целью курсовой работы является на основе изучения теории и существующего механизма формирования валютно-кредитной политики, выявить складывающиеся тенденции и проблемы формирования, определить возможные направления ее совершенствования.

Исходя из актуальности темы, при написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

1.Изучить теоретические и методологические основы формирования валютной политики ЦБ РБ;

2.Рассмотреть поставленные цели и задачи валютной политики ЦБ РБ;

3.Проанализировать основные этапы формирования валютной политики государства на основе курсообразования;

4.Раскрыть основные направления совершенствования валютной политики РБ;

При написании курсовой работы использовались различная учебная и научная литература, материалы печатных периодических изданий и интернет - публикации, законодательные акты и положения, регулирующие банковскую деятельность.



1. Сущность и виды валютной политики государства

1.1 Общие аспекты

Международная деятельность любого государства предполагает выработку определенных норм и принципов организации национального валютного рынка, а также присутствия на мировых денежных рынках. Иными словами, необходимо формировать валютную политику, устанавливающую приоритеты в валютно-кредитных отношениях внутри страны и за ее пределами. По вопросу о сущности валютной политики в экономической литературе нет едино мнения.

В «Современном экономическом словаре» валютная политика трактуется как «составная часть экономической политики государства и внешнеэкономической политики, предоставляющая линию действий государства внутри и вне страны, производимую посредством воздействия на валюту, валютный курс, валютные операции». Она включает валютное регулирование и контроль, а также международное сотрудничество (в том числе участие в международных финансовых организациях).

Поскольку любая политика, и валютная в частности, есть совокупность действий, направленных на решении каких-либо задач, более точное определение этого термина может выглядеть следующим образом.

Валютная политика - совокупность государственных мероприятий, направленных на организацию внутреннего валютного рынка и определяющих принципы и нормы поведения страны в международных валютно-кредитных отношениях с целью достижения устойчивого макроэкономического роста.

Валютная политика страны формируется ее правительством, центральным банком, центральными финансовыми органами. В мировом масштабе валютная политика проводиться международными валютно-финансовыми организациями (МВФ, МБРР).

Юридически валютная политика регулируется валютным законодательством, под которым понимается совокупность правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с национальной валютой и валютными ценностями в стране и за ее пределами, а так же валютными соглашениями.

Государство, проводя валютную политику, ставит стратегические и оперативные (тактические) цели.

Стратегическими целями являются: обеспечение конвертируемости национальной валюты страны и на основе устойчивого экономического роста, эффективное управление золотовалютными резервами.

Достижение стратегических целей основано на применении макроэкономических инструментов: регулировании платежного баланса, сдерживании инфляции, управлении денежной массы и пр. Одним из основных инструментов обеспечения стратегических целей является проведение эффективной дисконтной политики [1, с. 163].

Валютная политика является составной частью общей экономической политики страны и служит инструментом расширения внешнеэкономической деятельности и мирохозяйственных связей. В зависимости от целей различают текущую и долговременную (структурную) политику.

Задача текущей валютной политики заключается в обеспечении нормального функционирования национальных и международных валютных механизмов, в оперативном регулировании валютного курса, валютных операций, валютного рынка.

Долгосрочная (структурная) валютная политика охватывает довольно продолжительный период времени и представляет собой комплекс мер, направленных на осуществление последовательных изменений таких ключевых элементов валютной системы, как порядок проведения международных расчетов, режим валютных курсов и паритетов, использование золота и резервных валют, международных платежных средств.

Объективными факторами проведения долгосрочной валютной политики являются усиление экономической взаимозависимости национальных хозяйств и изменение их роли в мировом хозяйстве. Основные методы ее реализации -- межгосударственные переговоры и соглашения, валютные реформы [2, с. 162-163].

С понятием валютной политики тесно связанно понятие валютной системы государства. Под таковой принято понимать совокупность экономических отношений, связанных с обращение валюты. В то же время существует ещё одно определение валютной системы - как государственно-правовой формы организации валютных отношений. Данные определения глубоко взаимосвязаны и весьма точно характеризуют валютную систему любого государства.

Основными элементами валютной системы любого государства являются:

национальная валюта;

условия ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты;

режим валютного паритета - соотношения между двумя валютами;

режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах);

наличие или отсутствие валютных ограничений;

регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, евро (вместо ЭКЮ с 1999 г.), резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг;

регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

режимы валютного рынка и рынка золота;

статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы) [2, с. 163].

Все валютные операции (покупка и продажа валюты, международные расчёты и др.) совершаются на валютном рынке, который является неотъемлемым элементом национальной экономической системы любой страны.

Понятие «валютный рынок» можно рассматривать в широком и узком смыслах. В первом случае валютные рынки - это официальные международные центры, где сосредоточенно проведение операций по купле-продаже валют на основании спроса и предложения. Крупнейшие международные валютные рынки функционируют в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Токио, Франкфурте-на-Майне. Во втором случае - это валютные рынки отдельных стран, функционирование которых взаимосвязано с международными валютными рынками.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчётов (что является их основной задачей). Кроме того, здесь проводятся операции по страхованию валютных рисков, диверсификации валютных резервов, валютной интервенции, получению спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы курса валют. С институциональной же точки зрения валютные рынки - это совокупность банков и компаний, осуществляющих валютные операции. Операции здесь совершаются между банками (на межбанковском рынке) либо между банками и их клиентами на условиях немедленной поставки валют или в форме срочных сделок с поставкой валют через оговоренный период по зафиксированному в момент заключения сделки курсу. На валютных рынках преобладают операции с долларами США, также используется евро, японские иены и др. [3, с. 746].

Важную роль в валютной системе играют валютные ограничения. Валютные ограничения являются составной частью государственной политики валютного регулирования. Под ними подразумевается совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения используются в мировой практике с целью уравновешивания платежных балансов, поддержания курса национальных валют и концентрации валютных ресурсов в руках государства.

Согласно экономической теории к валютным ограничениям относят:

Обязательную продажу государству иностранной валюты (в обмен на национальную валюту по официальному курсу);

Запрещение свободной купли и продажи иностранной валюты;

Регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, репатриации прибылей, золота, денежных знаков и ценных бумаг;

Ограничение прав физических лиц относительно владения и распоряжения иностранной валютой;

Регулирование получения внешних займов.

Необходимость использования тех или иных валютных ограничений обуславливается в первую очередь общей экономической ситуацией в стране, а также особенностями функционирования валютного рынка. Как показывает мировая практика, государственные валютные ограничения используются довольно широко как в развитых, так и в развивающихся странах [2, с. 168].

Используемые в мировой практике валютные ограничения распространяются на операции, связанные с движением капталов, и текущие операции платежного баланса.

К первой группе относятся следующие ограничения:

Государственный контроль за иностранными инвестициями и вывозом капитала и прибылей;

Централизованное привлечение внешних займов национальными компаниями (государственными и частными);

Обязательное получение разрешения валютных органов для привлечения внешних займов (в случае, когда это разрешено производить самостоятельно хозяйствующим субъектам);

Депонирование определенной части полученных заемщиками иностранных кредитов на специальные счета в центральном банке;

Предоставление определенных льгот иностранным инвесторам с целью стимулирования притока в страну иностранного капитала: гарантии перевода за границу всей (или части) прибыли в течение установленного периода, привлечения внешних займов без специального разрешения валютных органов и т.д.

Ко второй группе ограничений следует отнести:

Продажу всей (или части) валютной выручки уполномоченным банкам по официальному курсу;

Запрет ввоза и вывоза валютных ценностей без специальных разрешений;

Ограничения прав физических лиц владеть и распоряжаться средствами в иностранной валюте, переводить за границу личные доходы, осуществлять платежи;

Лимитирование обмена национальной валюты на иностранную при поездках за границу.

Хотя валютные ограничения и остаются в арсенале средств валютного регулирования, их применение развитыми странами в последнее время резко сократилось. Более эффективными оказываются косвенные методы воздействия на валютный курс, а также на спрос и предложение валюты с помощью таких инструментов денежно- кредитной политики, как:

Манипулирование уровнем процентной ставки;

Определение уровня обязательных резервов;

Осуществление операций с ценными бумагами на открытом рынке;

Установление потолка кредитов коммерческих банков.

Проблема целесообразности использования валютных ограничений не может рассматриваться в отрыве от решения проблем, связанных с установлением реального обменного курса национальной валюты и эффективным функционированием валютного рынка (приведением предложения в соответствие со спросом на валюту) [2, с. 169-171].

1.2 Виды и варианты валютной политики

Основными формами валютной политики государства являются: дисконтная, девизная политика и ее разновидность -- валютная интервенция, валютные ограничения, регулирование конвертируемости валют, режимов валютного курса, девальвация, ревальвация, диверсификация валютных резервов.

Дисконтная (учетная) политика - изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой.

Платежный баланс страны - это соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. В большинстве стран мира платежный баланс составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом. Различают: внешнеторговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей и баланс движения капиталов и кредитов. При этом активный платежный баланс - баланс, в котором поступления превышают платежи. Активное сальдо платежного баланса способствует укреплению экономического положения страны. Пассивный платежный баланс - баланс, в котором платежи превышают поступления. Обычное пассивное сальдо платежного баланса покрывается за счет использования своих валютных резервов либо с помощь иностранных займов и кредитов или ввоза капитала.

К тактическим целям относятся обеспечение устойчивости внутреннего валютного рынка, его четкой организации и контролируемости. Тактические цели достигаются путем организации валютного регулирования и валютного контроля, обслуживания внешнего долга, стимулирования экспортно-импортных отраслей и пр.

Формой валютной политики, направленной на достижение тактических целей, является девизная политика.

Девизная валютная политика заключается в регулировании валютного курса путем покупки и продажи иностранной валюты с использованием валютной интервенции, а также в применении валютных ограничений. Валютная интервенция -- это метод воздействия государственных органов на курс национальной валюты: в целях его повышения Центральный банк продает иностранную валюту в обмен на национальную, а для снижения скупает иностранную валюту, воздействуя, таким образом, на соотношение спроса и предложения.

Для покрытия расходов иностранной валюты при проведении интервенции используются официальные золотовалютные резервы либо взаимные кредиты центральных банков по межбанковским соглашениям. В некоторых странах для этого создаются специальные стабилизационные фонды. А с середины 70-х годов практикуется проведение коллективной валютной интервенции центральных банков ряда стран для регулирования курса ведущих валют.

Недостатком валютной интервенции как инструмента воздействия на валютный курс являются огромные затраты, которые не всегда бывают оправданными. Они дают временный результат, но могут и не преодолеть влияния рыночных факторов курсообразования и не привести к стабилизации валютных курсов.

Традиционным элементом валютной политики государства является регулирование режимов валютного курса и конвертируемости валют. Эти вопросы являются объектом как национального, так и межгосударственного регулирования. Органом межгосударственного валютного регулирования является МВФ. В 1978 г. после внесения изменений в Устав Фонд предоставил странам-членам свободу выбора режима валютного курса. Теперь каждая страна самостоятельно решает вопросы, касающиеся установления режима валютного курса национальной валюты и степени се конвертируемости.

Девальвация и ревальвация используются в качестве метода валютной политики в том случае, когда курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным единицам завышен или занижен в сравнении с рыночным. Девальвация -- это снижение курса национальной валюты, а ревальвация -- повышение ее курса.

Содержание понятий девальвации и ревальвации менялось в связи с изменениями, происходящими в денежно-кредитной и валютной системах. В период золотого стандарта девальвация означала снижение государством официального золотого содержания денежной единицы, а ревальвация -- повышение ее золотого содержания. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к краху золотого стандарта. После этого и до отмены золотых паритетов в 1976-1978 гг. девальвация и ревальвация означали изменение не только золотого содержания, но и курса национальных валют по отношению к иностранным валютам.

Изменение курсов национальных валют по отношению к иностранным официально фиксируется в законодательном порядке лишь периодически. В условиях режима плавающих курсов их изменения происходят постоянно, поэтому в течение относительно длительного периода времени может иметь место значительное снижение рыночного курса национальной валюты. Такое длительное по времени и значительное снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам, происходящее стихийно, также называется девальвацией в современном понимании этого термина[1, с.118-123].

1.3 Виды валютных курсов

валютный инфляция курсообразование

Одним из основных элементов валютной системы любого государства является режим валютного курса.

Валютный курс-это соотношение между национальными и иностранными валютами, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. На практике широко используются также коммерческие валютные курсы, на которые ориентируются коммерческие банки при покупке или продаже той или иной валюты [2, с.173].

Режим валютного курса определяется государством индивидуально, в рамках проводимой денежно-кредитной политики. Выделяются фиксированный, плавающий и смешанный режим валютных курсов.

Фиксированный валютный курс - устанавливается правительством или национальным банком страны и поддерживается определенными инструментами валютного регулирования. Фиксация курса может осуществляться с использование следующих вариантов:

а) Курс фиксируется к одной валюте, наиболее значимой на мировом рынке. Если такой валютой является доллар США, то подобная фиксация означает, что изменение курса национальной валюты к валюте третьей страны в точности будет соответствовать изменению доллара США

б) Валюта другой страны становится законными платежным средством. Это означает, что в государстве нет национальной валюты и, следовательно, национальной денежно-кредитной политики.

в) Фиксация курса к одной иностранной валюте. Обычно такая привязка осуществляется менее развитыми странами по отношению к валютам более развитых стран.

г) Фиксация курса к валюте страны основного партнера по внешнеторговой деятельности.

д) Фиксация курса к валютному композиту. Это значит, что существует привязка курса национальной валюты к курсам коллективных денежных единиц или к различным корзинам валют. Удельный вес напрямую зависит от доли страны во внешней торговле и на мировом валютном рынке.

Необходимо отметить, что в современной практике жестко фиксированные обменные курсы встречаются редко. Фиксированный курс может быть выгоден странам с равными уровнями экономического развития, параметрами инфляции и инструментами, выбранными для проведения денежно-кредитной политики.

Плавающий валютный курс (биржевой)- свободное соотношение двух валют, складывающееся под воздействием ряда экономических факторов, влияющих на их спрос и предложения на рынке. Государство может при определенных обстоятельствах оказывать воздействие на плавающий валютный курс путем проведения валютных интервенций [4, с. 552-553].

Современная практика образования валютных курсов выделяет смешанные формы твердых и плавающих валютных курсов:

твёрдые валютные курсы по отношению к одной национальной валюте и плавающие по отношению к другой. Так, денежная единица одного государства может иметь твердый курс по отношению к доллару США, но плавать по отношению к евро или английскому фунту стерлингов в такой же пропорции, что и доллар

твёрдые валютные курсы по отношению к группе валют, когда отдельные страны устанавливают твердые курсы своих валют по отношению к валютам группы стран (обычно торговых партнеров), а к другим валютам курсы не фиксируются и поэтому могут измениться в любое время с изменением спроса и предложения. В рамках данного варианта практиковалось так называемое групповое плавание, при котором по соглашению между партнерами устанавливаются твёрдые курсы и все они вместе плавают по отношению к третьей валюте (западноевропейская валютная система). Использовались твердые валютные курсы национальных валют по отношению с СДР (специальные права заимствования), когда национальная денежная единица имеет твердый валютный курс к постоянно изменяющим свой курс СДР. Применялся также твердый валютный курс по отношению к валютной корзине, когда некоторые государства, не желающие связывать себя с СДР, создали специальные валютные корзины. Во всех валютных корзинах ведущую роль играли доллар США, марка ФРГ, английский фунт стерлингов. Этот вариант избирали государства, особенно сильно зависимые от внешней торговли

свободно плавающие валюты, хотя такое плавание является в настоящее время фикций. Большинство стран с колеблющимися валютными курсами практикует так называемое «грязное» плавание, связанное с тем, что центральные банки в той или иной мере проводят валютные интервенции для поддержания курсов своих валют [5, с. 157-160]. Выделяют также номинальный валютный курс, который показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны, и реальный валютный курс, определяемый как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте на конкретную дату. Существуют различные вариации валютного курса, которые приведены в таблице 1:

Таблица 1 Виды валютных курсов

Критерий	Валютный курс
Режим	«плавающий», фиксированный, смешанный
Способ расчёта	Паритетный, номинальный
Вид сделок	По срочным сделкам, спот- сделкам, своп- сделкам
Способ установления	Официальный, неофициальный
Отношение к паритету покупательной способности	Завышенный, заниженный, паритетный
Отношение к участникам сделки	Курс покупки, курс продажи, средний курс
Учёт инфляции	Реальный, номинальный
Способ продажи	Курс наличной продажи, курс безналичной продажи, банкнотный курс
Отношение к спросу и предложению	Курс фундаментального равновесия, текущий равновесный курс, рыночный равновесный курс

Примечание - источник:[2, с. 173]

Состояние платёжного баланса страны прежде всего по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс национальной денежной единицы. При хроническом пассивном платёжном балансе обменный курс национальной валюты падает, а при активном -- валютный курс повышается. Характерно, что для динамики валютного курса основное значение имеет сальдо платёжного баланса по текущим операциям не между двумя странами, а общее сальдо этого баланса по всем государствам, участвующим в международных расчетах с данной страной.

Требуется активная и гибкая валютная политика со стороны центральных банков, предполагающая регулирование валютных курсов. Это обусловлено тем, что посредством валютного курса преодолевается ограниченность национальной денежной единицы и происходит превращение её локальной ценности в ценность интернациональную. Тем самым формируется своеобразный стоимостный критерий, позволяющий вести упорядоченный и регулярный обмен валют друг на друга. Валютному курсу принадлежит значительное место во всем механизме интернационализации хозяйственных связей, поскольку с его помощью уровни национальных цен, оплаты труда и многих других стоимостных показателей сопоставляются с аналогичными показателями зарубежных стран. На этой основе определяется эффективность экспортно-импортных операций, целесообразность производства тех или иных товаров, относительная выгодность развития тех или иных отраслей экономики, а в конечном счёте степень участия страны в международном разделении труда[6].

Таким образом, валютная политика - совокупность государственных мероприятий, направленных на организацию внутреннего валютного рынка и определяющих принципы и нормы поведения страны в международных валютно-кредитных отношениях с целью достижения устойчивого макроэкономического роста. В зависимости от целей различают текущую и долговременную (структурную) политику.

Валютная системы государства - совокупность экономических отношений, связанных с обращение валюты.

Валютные рынки - это официальные международные центры, где сосредоточенно проведение операций по купле-продаже валют на основании спроса и предложения.

Валютные ограничения - совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями.

Основными формами валютной политики государства являются: дисконтная, девизная политика и ее разновидность -- валютная интервенция, валютные ограничения, регулирование конвертируемости валют, режимов валютного курса, девальвация, ревальвация, диверсификация валютных резервов.

Валютный курс-это соотношение между национальными и иностранными валютами, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Выделяются фиксированный, плавающий и смешанный режим валютных курсов. Состояние платёжного баланса страны прежде всего по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс национальной денежной единицы.



2. Национальная валютная система РБ

2.1 Основные понятия системы валютного регулирования и контроля, а также функции НБ в этой системе

Валютное регулирование - деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими.

Валютный контроль - деятельность органов валютного контроля и агентов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

В соответствии с Законом Республики Беларусь от 22 июля 2003 г. № 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» органами валютного регулирования в нашей стране являются Совет Министров и Национальный банк Республики Беларусь[2, с. 179].

Данный закон принят Палатой представителей 25 июня 2003 года и одобрен Советом Республики 30 июня 2003 года.

Изменения и дополнения:

1)Закон Республики Беларусь от 29 июня 2006 г. № 137-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2006 г., № 107, 2/1235) <H10600137>;

2)Закон Республики Беларусь от 5 января 2008 г. № 317-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., № 14, 2/1414) <H10800317>;

3)Закон Республики Беларусь от 3 июня 2009 г. № 22-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2009 г., № 145, 2/1575) <H10900022>;

4)Закон Республики Беларусь от 14 июня 2010 г. № 132-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2010 г., № 147, 2/1684) <H11000132>

Настоящий Закон устанавливает основы валютного регулирования и валютного контроля в целях обеспечения стабильности платежного баланса и белорусского рубля, экономической безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества Республики Беларусь.

Валютное законодательство Республики Беларусь состоит из настоящего Закона, нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия [7].

В соответствии со статьей № 21 Национальный банк как орган валютного регулирования в пределах своей компетенции:

устанавливает официальные курсы белорусского рубля по отношению к другим валютам;

регулирует обращение валютных ценностей на территории Республики Беларусь;

устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в иностранной валюте;

устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в белорусских рублях;

устанавливает порядок и условия открытия резидентами счетов в белорусских рублях и иностранной валюте в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;

устанавливает порядок осуществления валютных операций между резидентами и нерезидентами;

устанавливает правила биржевой торговли иностранной валютой;

устанавливает формы отчетности, ведения учета и статистики валютных операций, а также порядок и сроки представления необходимой информации о валютных операциях в Национальный банк для разработки платежного баланса Республики Беларусь и иных целей;

устанавливает совместно с уполномоченными государственными органами порядок и нормы ввоза, вывоза и пересылки в Республику Беларусь и за ее пределы иностранной валюты, белорусских рублей и ценных бумаг в иностранной валюте и белорусских рублях, а также платежных документов в иностранной валюте и платежных документов в белорусских рублях;

определяет в соответствии с настоящим Законом и иными законодательными актами функции агентов валютного контроля, которые могут быть возложены на банки и небанковские кредитно-финансовые организации;

привлекает в соответствии с законодательством банки и небанковские кредитно-финансовые организации к ответственности за нарушение валютного законодательства;

выдает разрешения на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала, за исключением случаев, установленных настоящим Законом и Президентом Республики Беларусь;

в случаях и пределах, предусмотренных законодательными актами, принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства, в том числе совместно с иными органами валютного регулирования и органами валютного контроля;

осуществляет другие полномочия, установленные настоящим Законом и иными законодательными актами Республики Беларусь.

Совет Министров Республики Беларусь взаимодействует с Национальным банком по вопросам валютного регулирования.

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного регулирования в пределах своей компетенции принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства, в случаях, предусмотренных законодательными актами, а также осуществляет другие полномочия, установленные настоящим Законом, иными законами Республики Беларусь и актами Президента Республики Беларусь [7, ст. 22].

Основными направлениями валютного контроля являются:

определение соответствия проводимых валютных операций валютному законодательству

обеспечение контроля за перемещением иностранной валюты и иных валютных ценностей через таможенную границу Республики Беларусь

предотвращение легализации доходов, поученных незаконным путем

проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям

анализ данных учета, отчетности и информации по валютным операциям [2, с.180].

Органами валютного контроля в Республике Беларусь являются Совет Министров Республики Беларусь, Национальный банк, Комитет государственного контроля Республики Беларусь (далее - Комитет государственного контроля), Государственный таможенный комитет, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного контроля определяет компетенцию республиканских органов государственного управления, областных исполнительных комитетов (Минского городского) по вопросам осуществления ими функций агентов валютного контроля.

Национальный банк как орган валютного контроля осуществляет валютный контроль за совершением банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями валютных операций.

Комитет государственного контроля как орган валютного контроля формирует на основании информации, получаемой от иных органов валютного контроля, а также агентов валютного контроля, базу данных по вопросам валютного контроля, в пределах своей компетенции осуществляет контроль за выполнением органами валютного контроля и агентами валютного контроля своих функций.

Государственный таможенный комитет как орган валютного контроля осуществляет организацию валютного контроля за перемещением резидентами и нерезидентами через таможенную границу Республики Беларусь валютных ценностей.

При осуществлении валютного контроля органы валютного контроля в рамках своей компетенции вправе:

проводить в установленном законодательством порядке проверки осуществления резидентами и нерезидентами валютных операций, полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям, а при наличии оснований - законности происхождения валютных ценностей;

осуществлять контроль за своевременностью представления резидентами и нерезидентами отчетности по валютным операциям и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

получать в установленном порядке при проведении проверок документы, содержащие информацию о валютных операциях;

приостанавливать операции по счетам резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь в случаях и порядке, установленных законодательными актами Республики Беларусь [7, статья 24];

Координацию деятельности органов валютного контроля, уполномоченных в соответствии с законодательством осуществлять валютный контроль, осуществляет Комитет государственного контроля [7].

Агентами валютного контроля в Республике Беларусь являются:

республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты;

таможни, подотчетные Государственному таможенному комитету;

банки и небанковские кредитно-финансовые организации, подотчетные Национальному банку [7,статья 26].

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации осуществляют контроль за проведением их клиентами валютных операций.

Порядок осуществления валютного контроля банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями устанавливается законодательными актами Республики Беларусь и (или) нормативными правовыми актами Национального банка.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации как агенты валютного контроля вправе:

осуществлять контроль за полнотой и своевременностью представления клиентами информации, относящейся к валютным операциям, и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

осуществлять контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций требованиям валютного законодательства;

получать документы, объяснения, справки и сведения об осуществлении валютных операций;

осуществлять иные функции, предусмотренные валютным законодательством.

Банк и небанковская кредитно-финансовая организация не вправе выполнять распоряжение резидента или нерезидента о перечислении с его счета денежных средств если:

Такое перечисление не соответствует режиму функционирования счета резидента или нерезидента;

Проведение валютной операции допускается при наличии разрешения Национального банка, но такое разрешение резидентом или нерезидентом не представлено;

Если резидентом или нерезидентом не представлены документы, предусмотренные требованиями нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь и (или) нормативных правовых актов Национального банка, либо представленные документы не соответствуют таким требованиям;

При поступлении резиденту или нерезиденту денежных средств по валютной операции, проводимой с нарушением законодательства Республики Беларусь, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не установлено законодательными актами Республики Беларусь, обязаны зачислять данные денежные средства на счет этого резидента или нерезидента с уведомлением соответствующих органов валютного контроля.

Порядок и сроки уведомления банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями органов валютного контроля устанавливаются Национальным банком [2, С182-183].

Таким образом, в Беларуси действует двухуровневая система валютного контроля, в которой Национальный банк выступает одним из основных органов, а коммерческие банки - агентами. Валютный контроль - важнейший аспект валютного регулирования, так как с его помощью выявляются несоответствия проводимых валютных операций действующему законодательству.



2.2 Состояние валютной системы Республики Беларусь

Эффективная и гибкая политика в валютной сфере приобретает принципиальное значение в условиях глобализации, которая существенно повышает степень влияния внешних факторов (шоков) на национальную экономику Республики Беларусь.

В настоящее время сформирована и функционирует валютная система, которая основана на современной правовой базе, способствует обеспечению в стране экономической безопасности и устойчивого экономического роста, а также активной интеграции республики в мировую валютную систему. Структура валютной системы Беларуси соответствует принципам построения и включает все основные элементы национальных валютных систем развитых стран мира, находится в постоянном развитии, взаимосвязи и взаимозависимости. Выбор инструментов и механизмов валютной политики зависит от степени открытости экономики, темпов роста ВВП, характера проводимой денежно-кредитной и бюджетной политики, уровня развития фондового рынка, структуры банковской системы, темпов инфляции, величины золотовалютных резервов, состояние платёжного баланса, условий развития бизнес - среды, конкуренции и других факторов [8, c. 3].

Развитие и трансформация глобальных финансовых, товарных и кредитных рынков, обострение конкуренции, мировые экономические кризисы не могут влиять на экономику Беларуси - полноправного и активного субъекта международного разделения труда и международной торговли. Республика Беларусь осуществляет экспортно-импортные операции со 188 странами мира. Товары поставляются на рынки 145 государств и импортируются из 171 страны. Основные торговые партнёры: Российская Федерация-43,7% всего товарооборота, Нидерланды-7,2%, Украина-6,6%, Германия-5,1%, Латвия-3,7%, Китай-3,2%, Польша-2,9%, Бразилия-2,4%, Венесуэла-1,9%, Италия-1,5%.

Экономика Республики Беларусь имеет одну из самых высоких степеней «открытости» среди европейских стран и стран СНГ. Ограниченность сырьевых ресурсов, существенная «технологическая» составляющая производства и экономики в целом, значительная доля экспорта и импорта в ВВП (внешнеторговый оборот составляет от 120% до 130% ВВП), влекут за собой высокий уровень чувствительности денежно-кредитного и валютного рынков страны к внешним шокам.

Мировая практика свидетельствует о том, что приоритетную роль в рамках государственной валютной политики в странах с открытой экономикой играет курсовая политика (особенно в периоды экономических кризисов), и Беларусь не является исключением.

Целью политики курсообразования в нашей стране является поддержание стабильного и предсказуемого курса белорусского рубля к иностранным валютам. Ориентиры курсовой политики рассматриваются в контексте монетарного регулирования и формулируются в основных направлениях денежно-кредитной политики на очередной год.

За последние десятилетия в рамках курсовой политики Республики Беларусь можно выделить 4 основных этапа развития режимов валютного курса:

I этап-режим «скользящей фиксации» курса белорусского рубля к российскому рублю (2001-2004 гг.).

II этап-режим «жесткой привязки» белорусского рубля к доллару США (2005-2008 гг.).

III этап-режим привязки курса белорусского рубля к корзине валют (2009-2011 гг.).

IV этап-применение режима «управляемого плавания» курса белорусского рубля (с октября 2011 г.) [8, c. 4].

Первый этап эволюции политики курсообразования характеризовался позитивными результатами, достигнутыми в валютной сфере и повышением доверия к национальной валюте. Данный прорыв явился следствием мер, предпринятых в период 2001-2004 гг. и позволивших осуществить переход от системы множественных валютных курсов к единому (2001). На данном этапе поддерживалась прогнозная динамика официального обменного курса и стабильность рыночных котировок национальной денежной единицы, обеспечивался эффективный контроль проведения валютных операция. Национальный банк активно проводил либерализацию валютного законодательства и валютных отношений, которая преследовала цель регулирования платежного баланса страны и увеличения притока иностранных инвестиций. В этот период было отменено 6 видов валютных ограничений из 21, которые применялись в начале 2001 г.. Ключевым фактором валютной политики данного периода явилась реформа валютного законодательства: приняты Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 г. №226-3 «О валютном регулировании и валютном контроле» и «Правила проведения валютных операций», утв. Постановлением Правления Национального банка от 30.04.2004 г. № 72, которые структурировали и усовершенствовали нормы валютного законодательства страны. Проведение Национальным банком жесткой денежно-кредитной политики с одновременным применением валютного режима «скользящей фиксации» явились главными факторами положительных тенденций в валютной сфере. Как следствие, белорусский рубль за 2005 г. укрепился к российскому рублю на 3,9%, доллару США-на 0,8%,инфляция снизилась до 10,3%, а сальдо текущего счёта платёжного баланса впервые за всю историю независимой Беларуси сложилось положительным в размере 296,4 млн. долл. США.

Второй этап с «жесткой привязкой» белорусского рубля к доллару США начался в 2005 г. И обуславливался необходимостью дальнейшего снижения инфляции, сдерживания инфляционных и девальвационных ожиданий населения и субъектов хозяйствования, а также стремлением к минимизации валютных рисков. Постепенный, а с 2007 года окончательный отказ от привязки к российскому рублю был связан с усилением взаимных колебаний двух основных мировых валют на международных финансовых рынках, что влияло на волатильность курса белорусского рубля по отношению к российскому и затрудняло проведение оперативной и эффективной курсовой политики. Кроме того, переход к режиму «жесткой привязки» к доллару США и использование политики валютного курса как номинального якоря, был оправдан высокой степенью открытости экономики и зависимостью внутреннего потребления от импорта, существенным влиянием курсовых колебаний на инфляцию и высокой степенью долларизации экономики (к 2005 г. инвалютные депозиты составляли около 40% общего объема депозитов в системе коммерческих банков). Прирост индекса потребительских цен за 2005 г. и 2006 г. составил 10,3% и 7%, соответсвенно, в сравнении с 2003 г. - 28,4% и 2004 г. - 18,1%. Золотовалютные резервы увеличились за 2005 г. до 1,3 млрд. долл. США , за 2006 г. - до 1,4 млрд. Отечественные товары на международных рынках стали более конкурентоспособны в результате понижения реального эффективного обменного курса белорусского рубля в 2006 г. на 2,6%.

Вместе с тем в 2006 г. начали формироваться негативные тенденции во внешнеэкономическом секторе экономики вследствие опережающего прироста импорта товаров (33,5%) над экспортом (23,3%), отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса составило 2617,1 млн. долл. США (в 2007 г. прирост импорта товаров составил 22,5%, а экспорта 10,4%, отрицательное сальдо увеличилось до 4335,1 млн. долл. США). Национальный банк начал проводить экспансионистскую денежно-кредитную политику с активным кредитованием государственных проектов и программ, что повлекло негативную трансформацию взаимосвязи денежно-кредитного и валютного секторов экономики (ставка рефинансирования снизилась с 01.01.2005 г. до 01.01.2009 г. с 17% до 12% годовых, задолженность по кредитам на поддержку госпрограмм к концу 2009 г. составила более 30 трлн. рублей или 41% общей кредитной задолженности банкам). Вместе с тем в этот период активно реализовывалась программа наращивания доходов населения для достижения целевых социальных ориентиров. В период с 2004 по 2006 гг. показатель роста реально заработной платы превышал рост ВВП (сравнялись показатели к 01.10.2011 г.) [8, c. 5].

Одной из причин роста отрицательного сальдо платежного баланса и повышения спроса на иностранную валюту со стороны субъектов хозяйствования и населения в начале 2007 г., явилось повышение цен на импортируемые из России энергоносители (что определило рост дефицита внешней торговли в 2 раза) и новые условия торговли продуктами нефтепереработки.

С целью сокращения спроса на иностранную валюту Национальный банк ужесточил ряд валютных ограничений для субъектов внешнеэкономической деятельности: снижен лимит суммы проводимых резидентами авансовых платежей в пользу нерезидентов, ограничен доступ субъектов хозяйствования к приобретению валюты на внутреннем валютном рынке для предоставления финансовых займов нерезидентам и др. Принятие ряда мер в рамках денежно-кредитной и валютной политики и получение от Российской Федерации кредита в размере 1,5 млрд. долл. США позволило со второй половины 2007 г. отменить ряд валютных ограничений.

В конце 2008 г. стратегически негативное влияние на внутренний рынок Республики Беларусь, оказал глобальный мировой финансово-экономический кризис. Падение спроса на белорусские товары на внешних рынках повлекло сокращение поступления экспортной валютной выручки (4 кв. 2008 г. на 58%). Глобальные внешние шоки явились причиной следующих тенденций:

За 2008 г. отрицательное сальдо внешней торговли товарами достигло 6,1 млрд. долл. США и превысило уровень 2007 г. на 50,1%;

Рост спроса на валюту, так называемая «валютная атака», со стороны субъектов хозяйствования (сальдо чистого спроса на иностранную валюту в 2008 г. составило 3,8 млрд. долл. США) и населения (только за 4 квартал 2008 г. -1,3 млрд. $ США);

Сокращение золотовалютных резервов страны за 2008 г. с 4,2 млрд. до 3 млрд. долл. США (в национальном определении), что составило 0,9 месяца импорта товаров и услуг (минимальный размер ЗВР, принятый в мировой практике-3 месяца импорта).

Третий этап эволюции политики курсообразования непосредственно связан с влиянием мирового финансово-экономического кризиса на экономику и банковскую систему Беларуси. Валютная политика в данный период была направлена на повышение эффективности использования режима курсообразования. Национальный банк скорректировал курс белорусского рубля и перешел к новому режиму валютного курса. Для восстановления ценовой конкурентоспособности белорусского экспорта и выравнивания сальдо внешней торговли и платежного баланса страны 2 января 2009 г. осуществлена единовременная девальвация белорусского рубля по отношению к доллару США в размере 20,5 %. Девальвация явилась главным условием получения кредита от МВФ по программе stand-by в размере 2,5млрд. долл. США. В целом за 2009 г. республика привлекала в общей сумме 9,2млрд. долл. США внешних заимствований за счет различных источников, которые позволили за год нарастить золотовалютные резервы до 6 млрд. долл. США (в национальном определении). С начала 2009 г. осуществлен переход к использованию нового механизма курсообразования - привязки обменного курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют, в которую вошли в равных долях доллар США, евро и российский рубль. Иностранные валюты, сформировавшие состав корзины, доминировали на валютном рынке страны и фактически определяли номинальный эффективный курс белорусского рубля к валютам стран -основных торговых партнеров Республики Беларусь. В процессе использования данного механизма обеспечивалась стабильность обменного курса белорусского рубля и его изменение в заданных границах к стоимости корзины иностранных валют (+/-10 %) по отношению к началу 2009 г. Стоимость корзины валют рассчитывалось как среднее геометрическое величины двусторонних обменных курсов белорусского рубля к доллару США, евро и российскому рублю на определенную дату. Снижение обменного курса белорусского рубля к одной из валют, входящих в корзину, вследствие ее усиления на мировом рынке, компенсировалось укреплением национальной денежной единицы к другим иностранным валютам, включенным в корзину. Новый режим валютного курса повысил гибкость и эффективность валютной политики в рамках реагирования на изменение ситуации на внешних финансовых рынках и предоставил возможность более оперативно и взвешенно учитывать волатильность курсов основных мировых валют и сглаживать колебания эффективного курса рубля. Курс белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют за 2009 г. девальвировался на 8 %, т.е. в рамках установленного коридора, были предприняты меры по дедолларизации экономики в т.ч. сокращено количество операций, при которых законодательно разрешалось использование иностранной валюты между резидентами, а с середины 2009 г. с целью ограничения валютных рисков населения, приостановлено кредитование физических лиц в иностранной валюте. За 2009 г. на внутреннем валютном рынке чистый спрос на иностранную валюту сократился в сравнении с 2008 г. на 15,3 % и составил 3,6 млрд. долл. США. В условиях кризисных изменений рынков увеличилась нагрузка на внебиржевой валютный рынок покупки-продажи валют, оборот которого в 2009 г. в сравнении с 2008 г. вырос в 3 раза[8, c. 6].

...