0

0

0

0

0

0

2.2 Анализ прибыли от реализации

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли . Она представляет не только собой конечный результат деятельности предприятия в сфере производства, Нои обращения . Формализованный расчет прибыли от реализации продукции P можно представить в таком виде:

С^Q = Q^P - S - К - Y

где С^Q - прибыль от реализации ;

Q^P - выручка от реализации ;

S - себестоимость реализации ;

К - коммерческие расходы ;

Y - управленческие расходы .

Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов : объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле:

Д С₁ = С₀ ( К₂ -1 ),

где К₁ = Q^P₁ / Q^P₀ ;

К₂ = S₁ / S₀ .

Для рассматриваемого предприятия

К₁ = 15574 / 12515 = 1,24442

К₂ = 0

Д С = - 1466*(0 -1) = 1466

В результате снижения объема реализации прибыль увеличилась на 1 466 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле :

Д С₂ = С₀ (К₁ -К₂).

Для рассматриваемого предприятия

Д С₂ = - 1466*(1,24442) = - 1824

В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль уменьшилась на 1824 тыс.руб.

3. Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле :

Д С₃ = Q^P₁ ((S₀ / Q^P₀) - (S₁ / Q^P₁)).

Для рассматриваемого предприятия

Д С₃ = 15574*((- 13981 / 12515) - (-15596 / 15574)) =

= 15574*(-1,187 +1,001) = 15574*(-0,116) = -1806

В результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль понизилась на 1806 руб.

4. Влияние изменения коммерческих расходов:

Д С₄ = Q^P₁ ((К₀ / Q^P₀) - (К₁ / Q^P₁)).

Для рассматриваемого предприятия

Д С₄ = 15574*((0 / 12515) - (0 / 15574) = 0

Произведенные расчеты обобщены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Результаты анализа прибыли

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Суммы влияния ( тыс. руб.)
1. Изменение объема реализации	1466
2. Изменение структуры и ассортимента продукции	- 1824
3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	- 1806
4. Изменение коммерческих расходов	0
Сумма факторных отклонений :	- 2164

Влияние четырех факторов на прибыль от реализации в сумме составило 3164 тыс.руб. Разница 720 тыс.руб. (- 2164 - 1444) - за счет округления в расчетах.

Глава 3. Анализ доходности предприятия

3.1 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух и более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:

· показатели, характеризующие окупаемость издержек;

· показатели, характеризующие прибыльность продаж;

· показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);

· показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.

Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) -- это отношение прибыли от реализации услуг (П_р) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):

Р = ( П / С ) * 100% (общая рентабельность);

Р = ( ЧП / С ) * 100% (расчетная рентабельность).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию услуг.

Из приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат по реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к обшей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.

Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -- отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода)) к сумме полученной выручки (В):

Р = ( П_р / В ) * 100%.

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.

Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, -- это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (А_вн) и оборотными (А_об) активами:

Р = ( П / (А_вн + А _об )) * 100%

Финансовая рентабельность, или рентабельность (доходность) капитала, -- отношение прибыли к сумме собственного капитала (К_с), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:

Р = ( П / К_с ) * 100%

Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов -- доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия -- доходность собственного капитала.

Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виде факторной модели. Например:

П / К_с = ( П / В ) * ( В / К ),

где П / В -- рентабельность продаж;

В / К -- оборачиваемость капитала.

Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала -- увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.

Анализ расчета основных показателей рентабельности по данным рассматриваемого предприятия.

1. хозяйственная рентабельность:

Р = ст. 190 (№2) / ст. 020 (№2) * 100%

Р = ((785) / 15596) * 100% = 5,03 % (на конец года)

Р = ((789) / 13981) * 100% = 5,64% (на начало года)

Из расчета данного коэффициента видно что, предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию услуг прибыль 5,64% на начало года и 5,03% на конец года.

2. финансовая рентабельность:

Р = ст. 190 (№2) / ст.490 (№1) *100%

Р = ((785) / 5681) * 100% = 13,8% (на конец года)

Р = ((789) / 8168) * 100% = 9,6% (на начало года)

Из расчетов данного коэффициента видно, что предприятие использует свои финансовые рычаги для повышения доходности на 13,8% на конец года и 9,6% на начало года.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются, увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.

3.2 Факторный анализ хозяйственной деятельности

Одним из показателей рентабельности хозяйственной деятельности является рентабельность производства, которая определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:

RПД = (РП / (ОФ + МС)) * (П / РП)

RПД - рентабельность производственной деятельности;

РП - объем реализованной продукции;

ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

МС - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств;

П - валовая прибыль.

Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:

· реализации на рубль производственных фондов;

· прибыли на рубль реализации.

Первый фактор характеризует эффективность использования производственных фондов, то есть их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечис- ленных факторов можно методом цепных подстановок.

Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

RПД = ((РП1 / (ОФ1 + МС1)) * ((БП0 * 100) / РП0)) -

- ((РП0 / (ОФ0 + МС0)) * ((БП0 * 100) / РП0))

Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

RПД = ((РП1 / (ОФ1 + МС1)) * ((БП1 * 100) / РП1)) -

- ((РП1 / (ОФ1 + МС1)) * ((БП0 * 100) / РП0))

Заключение

В процессе написания моей курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности муниципального унитарного предприятия «Ремонтно-эксплуатационное управление». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерский баланс (форма №1) за 2004 год, отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2004 год .

По данным отчетности была проанализирована деятельность предприятия. В ходе работы было обнаружено следующее:

- Выявлен высокий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется профицит собственных оборотных средств;

- обнаружена чрезвычайно низкая величина кредиторской задолженности;

- пассивная часть баланса характеризуется сильным превышением собственных над заемными средствами;

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств; быстро реализуемые активы оказались ниже краткосрочных пассивов; медленно реализуемые активы оказались ниже долгосрочных пассивов

Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что организация является устойчивой, но существуют не благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия. Приняв во внимание выявленные в ходе анализа в основном положительные явления, можно сказать следующее, что предприятию не требуется ни каких процедур, необходимых для оздоровления его деятельности.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ДИС, 1998.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.- М.: ДИС, 1999.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2000.

4. Донцова Н.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: «Дело и сервис», 2003.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2002.

6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2005.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.- М.: ДИС, 1998.

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия.- М.: ДИС, 1997.

10. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.- М.: Изд-во «Экзамен», 2005.

11. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ЮНИТИ, 2002.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: Юристъ, 2002.

14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.- М.: Инфра-М, 1999.

15. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: Академический проект, 2002.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2006.

17. Фирстова С.Ю. Экономический анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2006.

18. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2002.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1999.

20. Экономика фирмы / Под ред. Т.В. Муравьевой.- М.: Мастерство, 2002.

21. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2006.

Приложение 1

	Бухгалтерский баланс
на	31 декабря 2004 г.			Коды
				форма№1 по ОКУД	710001
				Дата (год, месяц, число)	2004	12	31
Организация	Муниципальное унитарное предприятие «Ремонтно-эксплуатационное управление»	по ОКПО	57418802
Индентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7205010549/720501001
Вид деятельности	Жилищьно крммунальная	по ОКВЭД	70.32.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	частная	42 14
Муниципальные предприятия	по ОКОП/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы Основные средства	120	8439	5782
Отложенные налоговые обязательства	145	134	223
Итого по разделу I	190	8573	6005
II. Оборотные активы Запасы	210	637	392
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	634	389
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	3
расходы будущих периодов	216	3	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	214	117
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1458	1464
в том числе: покупатели и заказчики	241	1451	1432
Денежные средства	260	79	19
Итого по разделу II	290	2388	1992
Баланс	300	10961	7997
Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капиталы и резервы Уставный капитал	410	124	124
Добавочный капитал	420	9390	7692
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(1346)	(2135)
Итого по разделу III	490	8168	5681
IV.Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства	515	3	-
Итого по разделу IV	590	3	-
V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	620	2702	2316
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1375	1050
задолженность перед персоналом организации	622	295	330
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	196	150
задолженность по налогам и сборам	624	396	775
прочие кредиторы	625	440	11
Доходы будущих периодов	640	88	-
Итого по разделу V	690	2790	2316
Баланс	700	10961	7997
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Износ жилищного фонда	970	-	-

Приложение 2.

финансы актив ликвидность

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2004 г.

					Коды
				форма№2 по ОКУД		710001
				Дата (год, месяц, число)		2004	12	31
Организация	Муниципальное унитарное предприятие «Ремонтно-эксплуатационное управление»	по ОКПО		57418802
Индентификационный номер налогоплательщика	ИНН		7205010549/720501001
Вид деятельности	Жилищьно комунальная	по ОКВЭД		70.32.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	частная		42 14
Муниципальные предприятия	по ОКОП/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ		384

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	15574	12515
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(15596)	(13981)
Валовая прибыль	029	(22)	(1466)
Прибыль (убыток) от продаж	050	(22)	(1466)
Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы	090	39	105
Прочие операционные расходы	100	(501)	(326)
Внереализационные доходы	120	111	1100
Внереализационные расходы	130	(508)	(302)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(881)	(889)
Отложенные налоговые активы	141	89	134
Отложенные налоговые обязательства	142	3	(3)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	180	-	(27)
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	190	(789)	(785)
Справочно: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	121	83

Размещено на Allbest.ru

...