Финансовая политика коммерческих предприятий

-0, 60

денежных средств

710, 98

9741, 36

9030, 39

- собственного капитала

1, 79

1, 76

-0, 04

Данные показателей оборачиваемости отражают скорость оборачиваемости активов - чем выше скорость оборотных активов предприятия, тем выше доходность.

Из таблицы 5 видно, что оборачиваемость всего имущества в отчётном году замедлилась на 0, 03%. Снижение означает замедление кругооборота средств.

Оборачиваемость запасов в отчетном году замедлилась на 0, 08, можно сделать вывод, что ведется не совсем эффективное управление запасами. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в отчётном году замедлился на 0, 6, что свидетельствует об отрицательной динамике. Оборачиваемость денежных средств ускорилась, что свидетельствует о эффективной работе финансового менеджмента (деньги должны работать, а не лежать в кассе и на расчетных счетах предприятия).

2.3 Анализ учетной политики ОАО «ММЗ»

Учетная политика ОАО «Миасский машиностроительный завод» ведется в соответствии с Положением об учетной политике ОАО «ММЗ» по бухгалтерскому учету.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется на основании и в соответствии с:

- Федеральным законом РФ от 21. 11. 96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ от 29. 07. 98 № 34н (с изменениями и дополнениями) ;

- Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 06. 10. 2008 № 106н;

- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденных Приказом Минфина РФ от 31. 10. 2000 № 94н;

- другими нормативными (инструктивными) материалами с учетом последующих изменений и дополнений в них (Положения по бухгалтерскому учету, отраслевые инструкции по формированию себестоимости и др.).

Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется бухгалтерской службой как структурным подразделением ОАО «ММЗ», возглавляемым главным бухгалтером. В своей работе главный бухгалтер, а также сотрудники бухгалтерской службы руководствуются Положением о бухгалтерской службе и должностными инструкциями.

Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций (фактов хозяйственной деятельности) способом двойной записи. При ведении данного учета предприятие использует рабочий план счетов бухгалтерского учета, утвержденный главным бухгалтером. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.

Предприятие применяет унифицированные формы первичных учетных документов, с введением дополнительных реквизитов, а также самостоятельно разработанные формы.

В целях обеспечения сохранности материальных ценностей и достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности ОАО «ММЗ» проводит инвентаризацию перед сдачей годовой бухгалтерской отчетности.

В учетной политике предприятия выбраны методы учета и оценки активов и пассивов в целях бухгалтерского учета.

Объектами учета являются:

- основные средства. Стоимость амортизируемых основных средств погашается путем начисления амортизации линейным способом и отражается по кредиту счета 02 «Износ основных средств». Срок полезного использования объекта основных средств определяется при принятии объекта к бухгалтерскому учету;

- нематериальные активы. Начисление амортизации по нематериальным активам также осуществляется линейным способом. Погашение стоимости нематериальных активов осуществляется путем накопления сумм амортизационных отчислений на счете 05 «Амортизация нематериальных активов». Переоценку данных активов предприятие не проводит;

- материалы. Процесс приобретения и заготовления материально-производственных запасов отражается в бухгалтерском счете 10 «Материалы» по фактической себестоимости;

- спецодежда и спецоснастка;

- товары. Учет товаров осуществляется по стоимости приобретения товаров. Оценка товаров при реализации производится по себестоимости каждой единицы;

- затраты на производство. Все затраты на производство продукции (работ, услуг) группируются на балансовых счетах 20, 23. Аналитический учет затрат ведется по заказам, по калькуляционным статьям и цехам. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции ведется с подразделением затрат на прямые и косвенные. К прямым относятся: материалы, ПКИ, основная и дополнительная заработная плата, страховые взносы во внебюджетные фонды (ЕСН). К косвенным относятся: специальные расходы, освоение и подготовка производства, ОПР, ОХР, услуги;

- готовая продукция. Оценка и учет выпуска готовой продукции, а также остатков готовой продукции на конец (начало) отчетного периода осуществляется по нормативной (плановой) себестоимости с применением счета 40 «Выпуск готовой продукции (работ, услуг). Оценка отгруженной продукции со склада осуществляется по средней себестоимости;

- резервы предстоящих расходов и платежей;

- дебиторская задолженность;

- финансовые вложения. Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг признаются в составе расходов отчетного периода в качестве прочих расходов. Доходы по финансовым вложениям признаются в составе прочих доходов;

- полученные займы и кредиты;

- расходы будущих периодов;

- доходы будущих периодов;

- расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

- доходы, расходы;

- активы и обязательства в иностранной валюте.

В заключении можно сделать вывод, что учетная политика на ОАО «ММЗ» ведется в полном объеме.

Глава 3. Мероприятия по совершенствованию финансового планирования на предприятии

Все аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.

На основании стратегических задач необходимо выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

проведение рыночной оценки активов;

разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;

проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

В целях выработки кредитной политики предприятия необходимо провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовой службе предприятия необходимо:

рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения) ;

правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т. д.) ;

составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени. На этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами - выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:

хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения) ;

финансирование по краткосрочным ссудам;

финансирование по долгосрочным ссудам;

финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:

увеличение доли ликвидных активов;

удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности:

в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы;

во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств.

Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений необходимо принять решения о замене не денежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга.

В результате такого анализа необходимо провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. В ряде случаев предприятию следует начать претензионную работу или обращаться с исками в арбитражный суд.

Планово-экономическим службам (ПЭО) целесообразно периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучая природу отклонений от них.

Заключение

Финансовая политика обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Финансовая политика оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Данная курсовая работа имела целью показать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка.

В первой главе работы были рассмотрены теоретические основы финансовой политики коммерческих предприятий, основной целью которой является максимизация прибыли, как источника экономического роста.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия, а также учетной политики на примере ОАО «Миасский машиностроительный завод». В результате анализа установлено:

- выручка от продажи продукции и услуг ОАО «ММЗ» за 2009 год составила 1 207 929 тыс. руб. ;

- валовая прибыль в 2009 году составила 102 050 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом прибыль увеличилась на 88 890 тыс. руб. ;

- рентабельность продаж в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 6, 82% и составила 7, 11%;

- общество получило в 2009 году чистую прибыль 540 тыс. руб., в 2008 году наблюдался убыток в размере 5 344 тыс. руб. ;

- чистые активы имеют оптимальное значение, стоимость которых на конец отчетного периода составила 797 784 тыс. руб. ;

- размер полученной прибыли от продаж составил 85 882 тыс. руб., что выше предыдущего отчетного периода на 82 345 тыс. руб.

Выбранная организацией учетная политика оказывает существенное влияние на величину показателей себестоимости продукции, прибыли, налогов на прибыль, добавленную стоимость и имущество, показателей финансового состояния организации. Следовательно, учетная политика организации является важным средством формирования величины основных показателей деятельности организации, налогового планирования, ценовой политики.

В целом, общество имеет положительную динамику развития.

В третьей главе были предложены мероприятия по совершенствованию финансового планирования на предприятии.

Список литературы

финансовое планирование коммерческое предприятие

1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К. : Эльга, Ника-Центр, 2004. - 656с.

2. Волков О. И., Скляренко В. К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 280с.

3. Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие/А. Н. Гаврилова и др. - 4-е изд., испр. и доп. - М. : КНОРУС, 2007, - 432с.

4. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учеб. пособие /С. В. Галицкая. - М. : Эксмо, 2009. - 652с.

5. Грязнова А. Г. Финансы: Учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 504с.

6. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М. : ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. - 288с.

7. Ковалев В. В. Финансы: Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Ковалева. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 640с.

8. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: Учебное издание. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448с.

9. Кузнецов Б. Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Б. Т. Кузнецов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 415с.

10. Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Оленникова Ю. А., Стратегическое планирование на предприятии: Учебное пособие для вузов - 2-е изд., перераб. и доп. Серия «Экономика и управление». - М. : ИКЦ «МарТ», Ростов н/Д. : Издательский центр «МарТ», 2005. - 400с.

11. Макаров А. С. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла // Финансы и кредит. - 2010. № 12. - с.

12. Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: Учебное пособие / С. А. Мицек. - М. : КНОРУС, 2007, - 248с.

13. Непомнящий А. В. Финансовая политика предприятия: Учебное пособие / под ред. А. В. Непомнящий. - Новосибирск, 2008. - 93с.

14. Подъяблонская Л. М. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Государственное и муниципальное управление» / Л. М. Подъяблонская. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 407с.

15. Полукаров В. Л. Основы менеджмента: Учеб. пособие /В. Л. Полукаров. - 2-е изд., перераб. - М. : КНОРУС, 2008. - 240с.

16. Романова М. В. Формирование финансовой политики предприятия // Финансы и кредит. 2000. № 8. - с. 23-31

17. РаздорожныйА. А. Управление организацией (предприятием) : Учебник / А. А. Раздорожный - М. : Издательство «Экзамен», 2006. - 637с.

18. Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Экономика организаций (предприятий) : учебник / под ред. И. В. Сергеева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 560с.

19. Финансы: Учеб. пособие/под ред. А. М. Ковалевой. - М. : 2006. - с.

20. Чернов В. А. Анализ финансовой политики предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2003. № 2. - с. 23

21. Экономика предприятия: Учеб. пособие/В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандора. - М. : 2006. - с. 338-347

22. www.elitarium.ru

23. www.i-u.ru

24. www.referat@5ballov.20.04.2011г.

Приложение №1

Приложение №2

	к Приказу Минфина РФ от 22. 07. 2003 №67н (с кодами показателей бухгалтерской отчетности, утвержденными Приказом Госкомстата РФ №475, Минфина №102н от 14. 11. 2003)
			КОДЫ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС		Форма№1 по ОКУД	0710001
на 31декабря 200 9 г.	Дата (год, месяц, число)	2009 12 31
Организация___ ОАО «ММЗ» ___________________________________	по ОКПО
	ИНН
Вид деятельности_____производство_______		ПО ОКДП
Организационно-правовая форма/ форма собственности ___ОАО____		по ОКОПФ/ОКФС
Единицы измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес) РФ, Челябинская область, Тургоякское шоссе, 1
Дата утверждения Дата отправки (принятия)
АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	41 862	39 496
Основные средства	120	653 636	645 054
Незавершенное строительство	130	23 221	22 687
Доходные вложения в материальные ценности	135	----	----
Долгосрочные финансовые вложения	140	2	2
Отложенные налоговые активы	145	15 153	28 847
Прочие внеоборотные активы	150	---	---
ИТОГО по разделу I	190	733 874	736 086
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	445 960	449 428
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	91 328	65 994
животные на выращивании и откорме	212	---	---
затраты в незавершенном производстве	213	233 514	323 215
готовая продукция и товары для перепродажи	214	103 255	55 120
товары отгруженные	215	---	---
расходы будущих периодов	216	17 863	5 099
прочие запасы и затраты	217	---	---
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3 217	1 181
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	96	96
в том числе покупатели и заказчики	231	---	---
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	249 491	278 033
в том числе:
покупатели и заказчики	241	211 839	218 072
векселя к получению	242	---	4 520
авансы выданные	243	33 891	50 546
прочие дебиторы	244	3 761	4 895
Краткосрочные финансовые вложения	250	10 300	---
Денежные средства	260	1 734	124
Прочие оборотные активы	270	14 113	13 893
ИТОГО по разделу II	290	724 911	742 755
БАЛАНС сумма (строк190+290)	300	1 458 785	1 478 841
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	718 374	718 374
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	()	()
Добавочный капитал	420	---	---
Резервный капитал	430	---	---
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	---	---
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	---	---
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(31 194)	(30 654)
ИТОГО по разделу III	490	687 180	687 720
IY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	---	---
Отложенные налоговые обязательства	515	33 197	59 296
Прочие долгосрочные обязательства	520	---	---
ИТОГО по разделу IY	590	33 197	59 296
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	321 392	336 583
кредиторская задолженность	620	306 918	285 178
в том числе: поставщики и подрядчики	621	209 015	194 607
задолженность перед персоналом организации	622	18 557	14 503
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	11 367	7 857
задолженность по налогам и сборам	624	43 919	32 734
прочие кредиторы	625	24 060	35 477
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	---	---
Доходы будущих периодов	640	110 098	110 064
Резервы предстоящих расходов	650	---	---
Прочие краткосрочные обязательства	660	---	---
Итого по разделу Y	690	738 408	731 825
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	1 458 785	1 478 841
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910	49 374	33 828
в том числе по лизингу	911	34 643	19 115
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	77 170	209 037
Товары, принятые на комиссию	930	---	---
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	13 171	11 943
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	---	---
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	285 732	257 747
Износ жилищного фонда	970	---	---
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	---	---
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	---	---
Материалы, принятые в переработку	991	1 942	10 953
Имущество, полученное в пользование	992	9 267	9 267

Руководитель _______________ Главный бухгалтер__________________

Размещено на Allbest.ru

...