Предложения по формированию финансовой стратегии хлебозавода им. В.П. Зотова
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, и их влияние на выбор финансовой стратегии. Расчет экономического эффекта от реализации предложений по формированию финансовой стратегии хлебозавода им. Зотова, финансовая диверсификация.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.01.2014 |
| Размер файла | 291,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Увеличение фондоемкости и замедление оборачиваемости оборотных средств оказали незначительное влияние на рентабельность. Повышение капиталоемкости по основному и оборотному капиталу вызвало сокращение рентабельности активов на 0,34% и 0,09%, соответственно.
Как показывает трехфакторная модель анализа рентабельности, прибыльность активов связана не только с фондоемкостью и доходностью реализованной продукции, но и с оборачиваемостью средств предприятия. Оценку эффективности использования финансовых ресурсов в рамках управления оборотными активами дают коэффициенты деловой активности, представленные в таблице:
Анализ деловой активности предприятия в 1999-2000 гг.
Таблица 30
|
Наименование показателей |
Величины показателей по годам |
Изменения показателей в 2000 г. по сравнению с уровнем 1999 г. |
||
|
1999 |
2000 |
|||
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
2,57 |
2,65 |
+0,08 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) |
7,14 |
6,94 |
-0,2 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов |
13,54 |
12,14 |
-1,4 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
27,52 |
27,41 |
-0,11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
33,50 |
32,10 |
-1,4 |
|
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
10,90 |
11,37 |
+0,47 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
9,84 |
10,01 |
+0,17 |
|
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
37,09 |
36,46 |
-0,63 |
|
|
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов |
4,57 |
4,28 |
-0,29 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости реального собственного капитала |
3,96 |
4,52 |
+0,56 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ВСР - средний за период итог баланса-нетто.
В 1999 г.
В 2000 г.
Динамика данного коэффициента отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Увеличение коэффициента общей оборачиваемости капитала на 0,08% наряду с уменьшением скорости оборота мобильных средств и материальных оборотных активов вызвано инфляционным ростом цен за анализируемый период.
Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных активов осуществляется по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ZСР - средняя за период величина запасов по балансу;
RСР - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
В 1999 г.
В 2000 г.
Снижение коэффициента оборачиваемости мобильных средств с 7,14 до 6,94 отражает уменьшение скорости оборота всех оборотных активов предприятия в 2000 г. по сравнению с уровнем 1999 г.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов определяется по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ZСР - средняя за период величина запасов по балансу.
В 1999 г.
В 2000 г.
Уменьшение данного коэффициента на 1,4 пункта свидетельствует о сокращении числа оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Замедление оборачиваемости материальных оборотных активов вызвано значительным увеличением объема запасов в 2000 г.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
МСР - средняя за период величина денежных средств.
В 1999 г.
В 2000 г.
Динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств отражает снижение скорости оборота денежных ресурсов предприятия в 1999-2000 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
rСР - средняя за период дебиторская задолженность.
В 1999 г.
В 2000 г.
Снижение данного коэффициента на 1,4 пункта за анализируемый период свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. Уменьшение скорости оборота дебиторской задолженности отражает увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется отношением:
В 1999 г. средний срок оборота составлял
В 2000 г.
Как показывает значение данного показателя, замедление оборачиваемости дебиторской задолженности сопровождалось увеличением среднего срока погашения дебиторской задолженности с 10,90 до 11,37 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
lСР - средняя за период кредиторская задолженность.
В 1999 г.
В 2000 г.
Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,17 пунктов отражает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия в течение анализируемого периода.
Средний срок оборота кредиторской задолженности определяется по формуле:
В 1999 г.
В 2000 г.
Как видно из приведенных данных, в 1999 г. средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам) составлял 37,09 дня, в 2000 г. этот показатель сократился на 0,63 дня.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов рассчитывается по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
FСР - средняя за период стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.
В 1999 г.
В 2000 г.
Снижение показателя фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов вызвано ухудшением их использования за анализируемый период. Если в 1999 г. величина продаж в расчете на 1 рубль, вложенный в основные фонды, составляла 4 руб. 57 коп., то в 2000 г. она сократилась на 0,29 коп.
Коэффициент оборачиваемости реального собственного капитала определяется по формуле:
где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ИСР - средняя за период величина реального собственного капитала.
В 1999 г.
В 2000 г.
Рост этого коэффициента отражает увеличение скорости оборота реального собственного капитала на 0,56 пунктов в течение анализируемого периода.
Анализ данных таблицы 30 свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия в 1999-2000 гг. В 1999 г. общая оборачиваемость оборотных активов составила 365/7,14 = 51,12 дня, в 2000 г. - соответственно - 365/6,94 = 52,59 дня. За счет замедления оборачиваемости мобильных средств на 1,47 дня (52,59 - 51,12) из оборота было отвлечено 1,47*86873/365 = 349,87 тыс. руб. Иными словами, для получения выручки от реализации (при прочих равных условиях) предприятие дополнительно отвлекло ресурсов на 349,87 тыс. руб. и не смогло использовать их производительно.
Снижение деловой активности хлебозавода в 1999-2000 гг. может быть компенсировано сокращением затрат на производство, увеличением рентабельности продаж, ускорением оборота мобильных средств. Более подробный анализ резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия, основанный на предлагаемой финансовой стратегии, целью которой является восстановление финансовой устойчивости, представлен в главе 3.
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ХЛЕБОЗАВОДА ИМ. В. П. ЗОТОВА
3.1 Резервы снижения цен на батон «Нарезной»
Батон «Нарезной» принадлежит к группе хлебобулочных изделий массового спроса. На его долю в 2000 г. приходилось 47,31% всего объема выпускаемого хлеба. Удельный вес прибыли от продажи батонов на конец 2000 г. составил 98,38% в общей структуре прибыли от реализации. Снижение цен на один из самых популярных среди населения видов хлеба укрепит позиции предприятия на рынке, существенно увеличит объемы реализации, а, значит, и прибыль хлебозавода.
Данные для расчета резервов снижения цены на батон «Нарезной» приведены в таблице:
Таблица 31
Структура себестоимости батона «Нарезной» в 2000 г.
|
Наименование показателей |
Ед. изм. |
На весь объем, тыс. руб. |
В % к итогу |
|
|
Общий объем выпуска |
тонн |
5203,90 |
100 |
|
|
Выручка от реализации продукции |
тыс. руб. |
49489,09 |
||
|
Переменные затраты |
тыс. руб. |
28935,40 |
58,47 |
|
|
Постоянные затраты |
тыс. руб. |
17923,01 |
||
|
Прибыль |
тыс. руб. |
2630,68 |
||
|
Маржинальный доход |
тыс. руб. |
20553,69 |
41,53 |
По данным таблицы 31 в 2000 г. объем выпуска батона «Нарезной» составил 5203,9 т. При средней цене 9,51 тыс. руб. за 1 т за год было реализовано продукции на 49489,09 тыс. руб.
В течение первых трех месяцев 2000 г. оптово-отпускная цена за один батон оставалась неизменной и составляла 3 руб. 33 коп. С апреля она увеличилась на 11 копеек. Объем реализации при этом сократился с 503,1 т до 485,7 т. Таким образом, рост цен привел к снижению объемов продаж.
Коэффициент эластичности спроса на батон «Нарезной» определяется по формуле:
где - изменение величины спроса за анализируемый период;
- изменение цены;
С1 и С2 - объем реализации (спроса) до и после изменения цены;
Ц1 - базовая цена;
Ц2 - новая цена.
Значение коэффициента эластичности, превышающее 1, указывает на эластичность спроса. При уменьшении цены на 1% величина спроса возрастет на 1,08% : если цена батона снизится до 3 руб. 41 коп., то объем его реализации должен увеличиться до 5260,3 тонн.
Новый объем реализации, необходимый для удовлетворения растущего спроса, можно рассчитать с помощью данных таблицы:
Таблица 32
Динамика объемов производства батона «Нарезной» в январе-декабре 2000 г.
|
Месяц |
Янв. |
Фев. |
Март |
Апр. |
Май |
Июнь |
Июль |
Авг. |
Сент. |
Окт. |
Нояб |
Дек. |
|
|
Объем выпуска, т |
480,2 |
479,3 |
503,1 |
485,7 |
463,7 |
372,3 |
347,4 |
354,7 |
430,7 |
440,1 |
420,0 |
426,7 |
(480,2 + 479,3 + 503,1 + 485,7 + 463,7 + 372,3 +347,4 + 354,7 + 430,7 + 440,1 + 420,0 + 426,7)12 = 433,66 т
Как видно из приведенных данных, фактическая выработка за отдельные месяцы года превысила среднее значение:
в январе (480,2 т), феврале (479,3 т), марте (503,1 т),
апреле (485,7 т), мае (463,7 т) и октябре (440,1 т).
Таким образом, средняя прогрессивная величина объема производства батонов за один месяц будет равна
За год она составит
VГ = 475,3512 = 5704,2 т,
что на 500,3 т (9,61%) больше фактически достигнутого в 2000 г. уровня или на 443,9 т (7,78%) больше, чем требуется при условии снижения цены на 1%.
На основе данных об объеме производства батонов в 2000 г. можно рассчитать предполагаемое снижение цены, исходя из среднепрогрессивного уровня производства и продаж. Предлагаемый среднепрогрессивный объем выпуска батона «Нарезной» выше фактического среднегодового на 9,61%. Следовательно, цена должна быть снижена на
Ц = 9,611,0839%.
Сопоставляя новую цену и переменные затраты, получим величину маржинального дохода на 1 т продукции:
d = 8,65 - 5,56 = 3,09 тыс. руб.
Чтобы компенсировать потери от снижения цены батонов с 9,51 тыс. руб. до 8,65 тыс. руб. за тонну, объем реализации необходимо увеличить на:
V= 4475,353,09 = 1448,33 т
В этом случае новый объем продаж будет равен
VН = 5203,9 + 1448,33 = 6652,23 т,
что на 948 т (16,62%) больше среднепрогрессивного уровня производства.
Увеличение выпуска батонов повлечет за собой рост переменных затрат до
ZV = 6652,235,56 = 36986,40 тыс. руб.
Таким образом, полная себестоимость нового объема выпуска батона «Нарезной» составит
Z = 36986,40 + 17923,01 = 54909,41 тыс. руб.
В расчете на 1 т -
Z =,
что на 0,75 тыс. руб. или 8,33% меньше фактической себестоимости за анализируемый период.
Как видно из приведенных данных, увеличение выпуска батонов позволяет снизить себестоимость 1 т изделий за счет сокращения удельных условно постоянных расходов и получить дополнительную прибыль. Более рациональное использование производственных мощностей позволяет реализовать одну из важнейших задач финансовой стратегии - улучшение обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами.
3.2 Резервы увеличения объема производства хлеба «Столичный»
Хлеб «Столичный Марсаковский» является «визитной карточкой» предприятия. Благодаря уникальной рецептуре, он пользуется повышенным спросом. В общем объеме выпускаемого хлеба «Столичный» занимает 42,97%. В 1999 г. предприятие реализовало 4727,1 т хлеба «Столичный» по цене 7,13 тыс. руб. за тонну. При этом себестоимость 1 т хлеба была равна 7,37 тыс. руб., что на 0,24 тыс. руб. (3,26%) больше оптово-отпускной цены. В результате общая сумма убытков от реализации хлеба «Столичный» в 2000 г. составила 1134,50 тыс. руб. Рост объемов производства и продаж данного сорта хлеба позволит избавиться от убытков, которые негативно отражаются на финансовых результатах деятельности предприятия.
Безубыточный объем производства хлеба «Столичный» рассчитывается на основе равенства:
N = Z = ZC + ZV ,
где N - объем производства продукции в стоимостном выражении;
Z - полная себестоимость продукции;
ZC - постоянные расходы;
ZV - переменные расходы.
Представив выручку в виде произведения цены продаж 1 т (p) и количества проданных тонн хлеба «Столичный» (q), получим следующее соотношение:
pq = ZC + zVq ,
где zV - переменные затраты на 1 т хлеба.
Таким образом, критическая цена реализации хлеба «Столичный» при безубыточном объеме производства будет зависеть от объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на 1 т:
Критический (безубыточный) объем производства определяется исходя из формулы маржинального дохода на 1 т хлеба (d):
Данные, необходимые для расчета критического объема
производства хлеба «Столичный», представлены в таблице:
Таблица 33
Состав себестоимости хлеба «Столичный» в 2000 г.
|
Наименование показателей |
Ед. изм. |
Значение показателей |
|
|
Объем производства в натуральном выражении |
тонн |
4727,1 |
|
|
Выручка от реализации продукции |
тыс. руб. |
33704,22 |
|
|
Полная себестоимость в том числе |
тыс. руб. |
34838,73 |
|
|
переменные затраты |
тыс. руб. |
18557,89 |
|
|
постоянные затраты |
тыс. руб. |
16280,84 |
|
|
Маржинальный доход |
тыс. руб. |
16280,84 |
Согласно данным таблицы, переменные затраты на 1 т хлеба в 2000 г. составляли
zV = 18577,894727,1 = 3,93 тыс. руб.
C учетом суммы постоянных затрат (ZC = 16280,84 тыс. руб.) критическая цена реализации будет равна
Маржинальный доход на 1 т хлеба в этом случае составит
d = 7,37 - 3,93 = 3,44 тыс. руб.,
а безубыточный объем производства -
Как видно из приведенных данных, критический объем производства на 5,7 т (0,12%) больше фактически достигнутого в 2000 г. уровня.
Так как при безубыточном объеме производства сумма прибыли от реализации равна 0, маржинальный доход на весь выпуск (D) совпадет с постоянными затратами (ZC), а выручка (N) - с полной себестоимостью хлеба «Столичный».
Достижение равенства расходов и доходов от реализации хлеба «Столичный» в рамках финансовой стратегии позволяет снизить общую величину убытков, улучшить ликвидность, а, значит, и реальное финансовое положение предприятия.
3.3 Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств хлебозавода им. В. П. Зотова
Согласно данным таблицы 30, в 2000 г. оборотные средства хлебозавода совершили 6,94 оборота, что на 0,2 меньше уровня прошлого года. Сохранение оборачиваемости оборотных активов на уровне 1999 г. позволило бы избежать дополнительного отвлечения средств из оборота, ухудшения платежеспособности, снижения инвестиционной привлекательности предприятия.
Ускорение оборачиваемости мобильных активов как элемент финансовой стратегии хлебозавода приведет к увеличению выручки от реализации либо к сокращению потребности в оборотных средствах, то есть улучшит обеспеченность предприятия денежными ресурсами.
Показатели, необходимые для исчисления суммы экономии оборотных активов хлебозавода в 2000 г., приведены в таблице:
Таблица 34
Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия в 1999-2000 гг.
|
Наименование показателей |
Величины показателей по годам |
||
|
1999 |
2000 |
||
|
Выручка от реализации товарной продукции, тыс. руб. |
90089 |
86873 |
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
12615,5 |
12519,5 |
|
|
Количество оборотов всех оборотных средств |
7,14 |
6,94 |
|
|
Длительность одного оборота всех оборотных средств, дней |
51,12 |
52,59 |
Как видно из таблицы 34, сумма средств, фактически участвующая в обороте (ЕФ) в 2000 г., составляла 12519,5 тыс. руб.
Потребность в оборотных средствах за отчетный период (ЕУ), рассчитанная исходя из фактической выручки от реализации в 2000 г. и скорости оборота, достигнутой в прошлом году, составила
ЕУ = = 12167,09 тыс. руб.
Сравнивая эту условную величину с суммой активов, фактически участвовавшей в обороте в 2000 г., получим экономию оборотных средств предприятия:
Э = 12519,5 - 12167,09 = 352,41 тыс. руб.,
что на 2,81% меньше фактической суммы оборотных средств в анализируемом периоде.
Однако сокращение величины мобильных активов в условиях плохой обеспеченности запасов и затрат оборотными средствами может привести к серьезному ухудшению финансового состояния хлебозавода, поэтому более приемлемым в сложившейся ситуации является иной вариант - увеличение скорости оборота до уровня, который был достигнут в 1999 г., при сохранении суммы оборотных активов, фактически сложившейся в 2000 г.
3.4 Финансовая диверсификация
В качестве одного из возможных вариантов формирования денежных ресурсов хлебозавода финансовая стратегия предусматривает вложение временно свободных средств в ценные бумаги с целью получения максимальной прибыли. Согласно п.3.11. Распоряжения Мингосимущества РФ от 16.02.2000 № 188-р (ред. от 06.03.2001) «Об утверждении примерного устава федерального государственного унитарного предприятия» (зарегистрировано в Минюсте РФ 22.02.2000 № 2127), «… часть чистой прибыли, остающейся в распоряжении Предприятия, может быть направлена на увеличение уставного фонда Предприятия, … развитие и расширение финансово-хозяйственной деятельности Предприятия, … покупку иностранной валюты, других валютных и материальных ценностей, ценных бумаг…».
В апреле 2001 г. ЗАО «Алроса», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и ОАО «Таганрогский металлургический завод» разместили на ММВБ свои документарные процентные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Номинальная стоимость облигации каждой компании составляет 1000 руб.
Наиболее перспективным вложением является покупка облигаций ОАО «Таганрогский металлургический завод» с самым коротким периодом обращения (180 дней), что позволит получить доход еще в текущем календарном году. Компания-эмитент - крупнейший и единственный на юге России производитель нефте- и водогазопроводных стальных труб, экспортирующая всю номенклатуру выпускаемой продукции.
Покупка облигаций осуществляется за счет нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении хлебозавода. Для определения необходимой суммы, инвестируемой в ценные бумаги, нужно проанализировать распределение прибыли в 2000 г. Результаты анализа приведены в таблице:
Таблица 35
Использование чистой прибыли хлебозавода в 2000 г. (тыс. руб.)
|
Наименование показателей |
Абсолютная величина |
Удельный вес (%) в общей структуре чистой прибыли |
|
|
Чистая прибыль |
700 |
100 |
|
|
Фонд потребления |
204,8 |
29,26 |
|
|
Фонд накопления |
84 |
12 |
|
|
Пополнение оборотных средств |
60 |
8,57 |
|
|
Резервный фонд |
351,2 |
50,17 |
Как видно из приведенных данных, резервный фонд хлебозавода в 2000 г. составлял 351,2 тыс. руб. (50,17% от чистой прибыли). Валовый доход от покупки документарных облигаций ОАО «ТМЗ» с доходностью 18% годовых на сумму 175 тыс. руб. (50% резервного фонда) будет равен 1750,18 = 31,5 тыс. руб. или 4,5% чистой прибыли.
Подлежащая уплате сумма налога на операции с ценными бумагами определяется по формуле:
где Д - облагаемая налогом сумма дивидендов по ценным бумагам;
С - ставка налога.
(С = 15%, согласно Пояснительной Записке Правительства РФ к проекту Федерального бюджета на 2001 г.)
31,50,15 = 4,725 тыс. руб.
Расходы, связанные с хранением ценных бумаг в банке по учетной ставке 9%, составят
Р = 31,50,09 1,40 тыс. руб. (4,44% от суммы валового дохода).
Наряду с разработкой политики в области ценных бумаг финансовая стратегия включает в себя оптимизацию распределения прибыли с целью получения дополнительного дохода.
Направляя часть прибыли, составляющей резервный фонд, на покупку иностранной валюты и других валютных ценностей, предприятие получает реальную возможность улучшить свое финансовое положение. Умелое использование новых перспектив позволит руководству хлебозавода вывести предприятие из кризисного состояния.
В сложившейся ситуации вложения в валюту выгодны по нескольким причинам. Главной из них, по мнению старшего валютного дилера банка «Диалог-Оптим» Андрея Лисьева, является заинтересованность Центробанка в плавной девальвации рубля в условиях высокой инфляции. Это означает, что ЦБР почти наверняка позволит вырасти котировкам доллара США до 29,20 руб. к концу июня. Учитывая динамику официального курса Центробанка и готовность участников валютного рынка играть на повышение, можно предположить, что к ноябрю 2001 г. официальный курс доллара достигнет отметки 31,24 руб.
Оставляя 75 тыс. руб. в резерве, хлебозавод может приобрести валюту на сумму 100 тыс. руб. по курсу 29,5 руб. за доллар.
Согласно Федеральному закону от 16 июля 1998 г. № 98-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и документов, выраженных в иностранной валюте», с суммы в рублях, уплачиваемой при покупке валюты, взимается 1% налога. Следовательно, затраты на приобретение 3420 долларов с учетом налога с продаж (5%), налога на покупку валюты и комиссионных выплат банку составят 106,54 тыс. руб.
Реализовав всю сумму валюты через 6 месяцев, хлебозавод получит дополнительный доход в виде процента по своему валютному вкладу и положительной курсовой разницы, возникшей в результате увеличения официального курса Центробанка.
3.5 Расчет годового экономического эффекта от реализации предложений по формированию финансовой стратегии хлебозавода им. В. П. Зотова
Суть предлагаемой финансовой стратегии:
- преодоление кризисного состояния,
- улучшение обеспечения предприятия денежными средствами,
- повышение его финансовой устойчивости.
Элементами финансовой стратегии являются:
Ш увеличение объемов производства и выручки от реализации продукции;
Ш ликвидация убытков;
Ш улучшение использования финансовых ресурсов;
Ш финансовая диверсификация.
Конкретные мероприятия по реализации финансовой стратегии включают:
Снижение цен на батон «Нарезной» с целью увеличения объемов реализации продукции;
Увеличение объема производства хлеба «Столичный» для ликвидации убытков от его выпуска;
Ускорение оборачиваемости оборотных активов с целью увеличения выручки от реализации продукции;
Вложение временно свободных денежных средств предприятия в ценные бумаги и иностранную валюту.
Реализация каждого из этих предложений направлена на увеличение прибыли хлебозавода.
В результате снижения цен на батон «Нарезной» с 9,51 тыс. руб. до 8,65 тыс. руб. за тонну объем продаж увеличится на 1448,33 т, а себестоимость 1 т изделий снизится до 8,25 тыс. руб. или на 8,33 %.
В 2000 г. прибыль от реализации батонов была равна
ПФ = (9,51 - 9)5203,9 = 2653,99 тыс. руб.
После снижения цен она увеличится до
ПН = (8,65 - 8,25)6652,23 = 2660,89 тыс. руб.
Таким образом, прирост прибыли составит
П1 = 2660,89 - 2653,99 = 6,90 тыс. руб.
Увеличение объемов производства хлеба «Столичный» до 4732,8 т (на 0,12%) позволит ликвидировать убытки от его реализации. Если в 2000 г. себестоимость 1 т хлеба на 0,24 тыс. руб. превышала его оптово-отпускную цену, то после достижения безубыточного объема производства потери хлебозавода сократятся на сумму убытков:
П2 = 0,244727,1 = 1134,50 тыс. руб.
Увеличение скорости одного оборота мобильных средств предприятия на 1,47 дня при сохранении суммы оборотных активов, фактически сложившейся в 2000 г., приведет к росту выручки от реализации продукции:
ВН = 12519,57,14 = 89389,23 тыс. руб.,
что на 2516,23 тыс. руб. (2,90%) превышает уровень 2000 г.
Валовый доход от покупки процентных документарных облигаций на предъявителя ОАО «Таганрогский металлургический завод» составит 31,5 тыс. руб. После уплаты налога на операции с ценными бумагами и комиссионных за хранение облигаций в банке предприятие получит
П3 = 31,5 - 4,725 - 1,40 = 25,38 тыс. руб. (3,63% от чистой прибыли).
Покупка 3420 долларов по курсу 29,25 руб. за доллар и продажа всей суммы валюты в ноябре 2001 года после повышения котировок до 31,39 руб. позволит получить доход в размере
Д1 = (31,39 - 29,25)3420 = 7318,8 руб.
Разместив валютный вклад в Сбербанке под 3% годовых, хлебозавод увеличит свою прибыль на
Д2 = 34201,5%31,39 = 1610,31 руб.
Таким образом, совокупный доход по валютным операциям составит
П4 = 7318,8 + 1610,31 = 8929,11 тыс. руб. (1,28% от чистой прибыли).
Расчет годового экономического эффекта от внедрения предложений по формированию финансовой стратегии хлебозавода представлен в таблице:
Анализ данных таблицы 36 позволяет сделать вывод об улучшении основных финансовых показателей деятельности предприятия в результате внедрения предлагаемых мероприятий по формированию финансовой стратегии.
Снижение цен на батон «Нарезной», повышение объема производства хлеба «Столичный» и ускорение оборачиваемости оборотных активов позволяют увеличить прибыль от реализации, а операции с валютой и ценными бумагами - внереализационную прибыль.
Реализация разработанной финансовой стратегии улучшает основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия, значительно снижает вероятность банкротства и создает конкурентные преимущества хлебозавода.
ГЛАВА 4. ОХРАНА ТРУДА И ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ
Современное производство немыслимо без хорошо организованного производственного процесса. Ритмичность, непрерывность, качество выпускаемой продукции во многом зависят от условий труда на предприятии.
Для достижения высокой производительности, а, значит, и высокой прибыли, предпринимателю необходимо уделять должное внимание охране труда работников и соблюдению правил техники безопасности. В противном случае не замедлит проявиться эффект скупого, который платит дважды, и это, кажется, уже давно не нуждается в доказательствах.
Следует помнить, что правильная организация труда - гарантия сохранения здоровья генофонда нации.
Данная глава посвящена анализу условий труда на хлебозаводе имени В.П. Зотова.
В ходе работы были затронуты следующие вопросы:
? анализ ассигнований на охрану труда;
? состояние травматизма на хлебозаводе;
? экономические последствия травматизма.
4.1 Анализ ассигнований на охрану труда
В 1997 году сумма средств, выделенных на охрану труда на хлебозаводе, составила 253,6 млн. руб., в 1998 году - 187 тыс. руб. Краткий перечень номенклатурных мероприятий, которые были выполнены в 1997 году, включает:
- монтаж и пуск емкости БХМ в цехе №2 (35 млн. руб.);
- реконструкцию систем вентиляции П-5, П-6, ВТЗ-3, диагностику их работы (30 млн. руб.);
- ремонт бытовых помещений (30 млн. руб.);
- реконструкцию линии №3 цеха по производству мелкоштучных изделий (40 млн. руб.).
В 1998 г. был проведен ряд мероприятий, направленных на предупреждение несчастных случаев, профилактику профзаболеваний, улучшение условий отдыха работников.
На хлебозаводе работает здравпункт. Периодически проводятся медосмотры работников предприятия. Уделяется внимание профилактике производственного травматизма.
На предприятии осуществляется строгий контроль за соответствием нормам техники безопасности объектов повышенной опасности, своевременным предоставлением персоналу спецодежды, средств индивидуальной защиты. Женщины не допускаются к работам, связанным с поднятием и переносом тяжестей сверх установленных норм. Неполный рабочий день предоставляется матерям-одиночкам, имеющим малолетних детей, а также подросткам до 18 лет.
4.1.1 Состояние травматизма на хлебозаводе им. Зотова
Состояние травматизма на предприятии характеризуется следующими показателями:
- частоты травматизма:
;
- тяжести травматизма:
;
- нетрудоспособности:
,
где Н - количество несчастных случаев в течение года;
Р - среднесписочная численность работающих, чел.;
Д - число дней нетрудоспособности.
Данные о состоянии травматизма на предприятии в 1996-1998 гг. приведены в таблице:
Таблица 38
Показатели травматизма на хлебозаводе им. Зотова в 1996-1998 гг.
|
Годы |
Среднесписочная численность, чел. |
Количество несчастных случаев |
Количество дней нетрудоспособности |
|
|
1996 |
401 |
1 |
14 |
|
|
1997 |
401 |
0 |
0 |
|
|
1998 |
391 |
3 |
50 |
Рассчитаем коэффициенты частоты травматизма, тяжести травматизма и нетрудоспособности.
В 1996 г.
В 1997 г.
В 1998 г.
Динамику показателей травматизма можно представить в виде таблицы:
Таблица 39
Показатели частоты травматизма, тяжести травматизма и нетрудоспособности на хлебозаводе им. Зотова в 1996-1998 гг.
|
Годы |
Частота травматизма, КЧ |
Тяжесть травматизма, КТ |
Коэффициент нетрудоспособности, КН |
|
|
1996 |
2,5 |
14 |
34,9 |
|
|
1997 |
0 |
- |
0 |
|
|
1998 |
7,7 |
16,7 |
127,9 |
По результатам анализа динамики травматизма можно прийти к выводу, что на хлебозаводе существует тенденция увеличения количества несчастных случаев. Возможно, часть производственных травм была получена по вине самих потерпевших, однако нельзя сбрасывать со счетов и иные причины - например, неудовлетворительное состояние оборудования.
Для профилактики травматизма на предприятии целесообразно усилить контроль за соблюдением правил техники безопасности, проводить тщательный инструктаж работников, детально исследовать причины возможных несчастных случаев.
4.1.2 Анализ экономических последствий травматизма
Годовая экономия за счет снижения травматизма определяется по формуле:
где Д1 - число дней нетрудоспособности из-за травм;
З2 - среднедневная зарплата одного работающего в отчетном году;
В2 - среднедневная выработка одного работающего;
А, С - коэффициенты, учитывающие прочие потери от несчастных случаев и потери предприятия за один день нетрудоспособности в зависимости от сменной выработки;
КНТ2 и КНТ1 - коэффициенты нетрудоспособности по травматизму за базисный и последующий годы.
Сумма годовой экономии за счет снижения травматизма определяется с помощью таблицы:
Таблица 40
Исходные данные для расчета величины потерь от травматизма на хлебозаводе им. Зотова в 1997-1998 гг.
|
Наименование показателей |
1997 |
1998 |
|
|
Число человеко-дней нетрудоспособности из-за травматизма |
0 |
50 |
|
|
Среднедневная заработная плата одного работающего, тыс. руб. |
92,0 |
92,5 |
|
|
Средняя дневная выработка одного работающего, тыс. руб. |
916,0 |
835,3 |
|
|
Коэффициент нетрудоспособности |
0 |
127,9 |
Таким образом, при А=1, С=0,5 потери от травматизма за 1997-1998 гг. составят
Величина потерь от травматизма оказалась равной 0 из-за отсутствия в 1997 г. несчастных случаев. В 1998 г. произошло резкое увеличение числа несчастных случаев на хлебозаводе, в связи с чем предприятие понесло убытки, исчисляемые разностью:
где З - приведенные годовые эксплуатационные затраты и капитальные затраты (КЗ) на охрану труда с учетом коэффициента экономической эффективности (ЕН).
Учитывая, что ЕН = 0,08, а КЗ98 = 187 тыс. руб.,
Следовательно, увеличение числа несчастных случаев в 1998 году нанесло предприятию ущерб в размере 14690 руб.
4.1.3 Определение выплат по повышенным тарифным ставкам из-за условий труда
Сумма выплат по повышенным тарифным ставкам работающим в тяжелых и неблагоприятных условиях труда определяется с помощью таблицы:
Таблица 41
Исходные данные для расчета суммы доплат к тарифной ставке из-за тяжелых условий труда в 1998 г.
|
Наименование показателей |
Величина показателей |
|
|
Среднесписочная численность работающих, чел. |
391 |
|
|
Численность работающих в условиях труда, соответствующих требованиям охраны труда, чел. |
296 (из них женщин - 250) |
|
|
Численность работающих в тяжелых и вредных условиях труда, чел. |
95 (из них женщин - 71) |
|
|
Среднее значение повышения тарифных ставок для работающих в тяжелых и вредных условиях, % |
8 |
|
|
Годовой ФЗП, тыс. руб. |
11830,99 |
Общее средневзвешенное превышение тарифных ставок с учетом доплат по условиям труда составит:
Тогда суммарные затраты на выплаты по повышенным тарифным ставкам из-за неблагоприятных условий труда будут равны
4.1.4 Определение годового экономического эффекта от снижения текучести кадров по условиям труда
Экономическую эффективность от снижения текучести кадров по условиям труда можно оценить, анализируя данные таблицы:
Таблица 42
Показатели для оценки экономической эффективности от снижения текучести кадров по условиям труда
|
Наименование показателей |
Величины показателей |
||
|
до внедрения комплекса мероприятий по улучшению условий труда |
после внедрения комплекса мероприятий по улучшению условий труда |
||
|
Число рабочих, выбывших по причине текучести кадров, чел. |
33 |
31 |
|
|
Коэффициент текучести кадров, % |
8,44 |
7,93 |
|
|
Коэффициент, учитывающий текучесть рабочей силы из-за неблагоприятных условий труда |
0,2 |
0,16 |
|
|
Годовая выработка одного рабочего, тыс. руб. |
- |
304885 |
|
|
Капитальные затраты на внедрение комплекса мер по улучшению условий труда |
- |
30000 |
|
|
Текущие затраты, тыс. руб. |
- |
- |
Коэффициент текучести кадров рассчитывается отношением числа работников, выбывших по причине текучести, к среднесписочной численности рабочих за отчетный период:
Годовая экономия от снижения текучести рабочей силы определяется по формуле:
где n - число работников, выбывших по текучести кадров до внедрения комплекса мероприятий по улучшению условий труда, чел.;
коэффициент, учитывающий текучесть из-за неблагоприятных условий труда после внедрения комплекса;
BR - годовая выработка одного рабочего, тыс. руб.;
КК1 и КК2 - коэффициенты текучести кадров до и после внедрения комплекса мер по улучшению условий труда, соответственно.
Годовой экономический эффект от снижения текучести рабочей силы из-за неблагоприятных условий труда рассчитывается как разность:
где З - капитальные затраты с учетом нормативного коэффициента экономической эффективности (ЕН=0,8).
Таким образом, годовой экономический эффект от снижения текучести рабочей силы после реконструкции систем вентиляции П-5, П-6 и ВТЗ-1 составил
4.1.5 Оценка прироста производительности труда вследствие экономии численности работающих при снижении заболеваемости по условиям труда
Величина прироста производительности труда определяется с помощью данных таблицы:
Таблица 43
Показатели для оценки экономической эффективности от снижения
заболеваемости, обусловленной условиями труда
|
Наименование показателей |
Величины показателей |
||
|
до внедрения мер по охране труда |
после внедрения мер по охране труда |
||
|
Число человеко-дней, отработанное всеми работающими за год |
71786 |
70285 |
|
|
Потери рабочего времени по болезни, человеко-дней |
3495 |
3493 |
|
|
Коэффициент потерь рабочего времени по общей заболеваемости, обусловленной условиями труда |
0,27 |
0,25 |
|
|
Среднесписочная численность работающих, чел. |
391 |
386 |
Относительные потери рабочего времени от общей заболеваемости, обусловленной неблагоприятными условиями труда до и после внедрения мер охраны труда определяются по формуле:
где ДЗ - потери рабочего времени по болезни, человеко-дней;
коэффициент потерь рабочего времени по общей заболеваемости, обусловленной неблагоприятными условиями труда;
Т - время, отработанное всеми работающими за год, человеко-дней.
Для приведенных в таблице данных
Сопоставляя полученные значения П1 и П2, можно оценить относительную экономию численности работающих за год в результате снижения заболеваемости, обусловленной условиями труда:
где Р1 - численность работающих до внедрения мер по охране труда, чел.
Прирост производительности труда на предприятии вследствие экономии численности работающих из-за снижения заболеваемости определяется по формуле:
где Р1 - численность работающих до реконструкции систем вентиляции, чел.
4.2 Состояние микроклимата производственных помещений
Метеорологические условия регламентированы СанПиН 2.2.4.546-96 “Гигиенические требования к микроклимату производственных помещений”.
Работы, выполняемые в цехе по производству мелкоштучных изделий, относятся к работам категории Па (работы, осуществляемые стоя или сидя, связанные с постоянной ходьбой, не требующие перемещения тяжестей. Энергозатраты 172 - 232 Вт), что соответствует допустимым параметрам микроклимата, указанным в таблице 44:
Таблица 44
Гигиенические требования к микроклимату производственных помещений
|
Период года |
Категорияработ по уровню энергозатрат, Вт |
Температура, °С |
Относительная влажность воздуха, % |
Скорость движения воздуха, м/с |
||
верхняяграница |
нижняяграница |
|||||
|
постоянные рабочие места |
||||||
|
Холодный |
Па (175 - 232) |
23 |
17 |
15 - 75 |
0,1 - 0,3 |
|
|
Теплый |
Па (175 - 232) |
27 |
18 |
15 - 65 |
0,2 - 0,4 |
Для обеспечения этих параметров микроклимата на хлебозаводе предусмотрено:
? устройство естественной и искусственной приточно-вытяжной вентиляции;
? кондиционирование воздуха;
? обеспечение работников средствами индивидуальной защиты и спецодеждой;
? центральное отопление;
? теплоизоляция оборудования.
4.3 Запыленность воздуха
Согласно ГН 2.2.5.686 - 98 «Предельно допустимые концентрации (ПДК) вредных веществ в воздухе рабочей зоны», ПДК мучной пыли составляет 6 мг/м3. В исследуемом цехе содержание мучной пыли равно 2 мг/м3, что не превышает допустимых пределов.
Для борьбы с мучной пылью применяют механическую и естественную вентиляцию, герметизацию оборудования. Наряду с этим осуществляют влажную уборку рабочих мест, в частности, протирку оборудования. Мучная пыль относится к 1V классу опасности. Для снижения возможного риска наиболее эффективно использование пневмотранспорта для подачи муки.
4.4 Промышленное освещение
Освещение принадлежит к числу важнейших факторов, оказывающих влияние на безопасность и производительность труда. Добиться равномерного освещения можно с помощью оптимального сочетания естественного и искусственного света.
Освещение регламентировано СНиП 23-05-95 «Естественное и искусственное освещение».
Характеристика зрительной работы:
· общее постоянное наблюдение за ходом производственного процесса;
· разряд работы - VШ а;
· искусственное освещение - 200 лк;
· КЕО - 1%.
Приведем пример расчета искусственного освещения.
Дано:
Е = 200 лк;
S = 500 м2;
Z = 1,0;
К3 = 1,5;
n = 4;
N = 47.
Для расчета искусственного освещения методом светового потока, воспользуемся формулой
где F- световой поток светильника, лм;
E - освещенность по норме, лк;
S - площадь помещения, м2;
Z - коэффициент неравномерности освещения;
K3 - коэффициент запаса;
n - число ламп в светильнике;
N - число светильников;
KИ - коэффициент использования светильника.
Для определения KИ исчислим показатель помещения i:
где a - ширина помещения, м;
b - его длина, м;
n - высота подвеса светильника над рабочей поверхностью, м.
а = 32 м;
b = 15.5 м;
n = 3.5 м.
При i = 2 табличное значение KИ составит 0,57.
В этом случае световой поток одной лампы будет равен
лм
Далее исчислим фактическую номинальную освещенность:
где FТАБЛ - табличная величина светового потока, лм;
ЕТАБЛ - освещенность по норме, лк.
FТАБЛ = 1400 лм
лк
Световую отдачу можно рассчитать отношением:
где N - мощность лампы, Вт
Таким образом, световая отдача будет равна
лм/Вт, что соответствует допустимой норме (20 - 51 лм/Вт).
Общая мощность световой установки составит:
NОБЩ = N1 * n,
где N1 - мощность одной лампы, Вт
n - число ламп.
N1 = 30 Вт
n = 188
NОБЩ = 30*188 = 5640 Вт
4.5 Противопожарная безопасность
Согласно НПБ 105-96 «Определение категорий помещений и зданий по взрывопожарной и пожарной опасности», предприятие относится к категории «В»; по СНиП 21.01-07 «Пожарная безопасность зданий и сооружений» - ко П степени по огнестойкости.
Для наружного пожаротушения на предприятии предусмотрен противопожарный водопровод с гидрантами на расстоянии 150 м друг от друга, не менее 5 м от стен здания и не далее 2,5 м от края наружной части.
Для внутреннего пожаротушения на водопроводной сети у входов в помещения цеха установлено 8 пожарных кранов.
Для тушения электрооборудования, а также ценных предметов, применяются огнетушители пенные ОП-5 и углекислотные ОУ-5.
Приведем пример расчета количества воды на один пожар.
Дано:
nВН=5 дм3/с;
nН=20 дм3/с.
Количество воды на один пожар определяется по формуле:
(м3)
N=nВН+nН ,
где З - расчетная продолжительность тушения пожара, час;
N - норма расхода воды, дм3/с;
nВН - норма расхода воды на внутреннее пожаротушение, дм3/с;
nН- норма расхода воды на наружное пожаротушение (зависит от объема здания, его огнестойкости), дм3/с;
1000, 3600 - переводные коэффициенты.
м3
4.6 Охрана окружающей среды
Охр...
Подобные документы
Место и роль финансовой стратегии в общей стратегии предприятия. Принципы и особенности формирования финансовой стратегии предприятия. Основные этапы формирования, методика и инструменты организации процесса разработки финансовой стратегии предприятия.
реферат [131,6 K], добавлен 30.10.2010Сущность и виды финансовой стратегии, факторы, определяющие ее выбор. Оценка состояния предприятия, этапы формирования его финансовой стратегии. Экономический анализ деятельности, мероприятия по реализации основных направлений развития производства.
курсовая работа [538,2 K], добавлен 28.05.2016Виды, цели, задачи и разработка финансовой стратегии. Использование финансовой стратегии для обеспечения устойчивого развития компаний в рыночных условиях. Анализ мероприятий по формированию и использованию финансово-ресурсного потенциала компании.
курсовая работа [192,9 K], добавлен 06.01.2012Сущность и роль финансовой стратегии в деятельности предприятия; процесс формирования, методы, модели выбора. Анализ финансовой деятельности компании ОАО "Атомредметзолото": предварительный обзор экономического положения, разработка финансовой стратегии.
дипломная работа [2,4 M], добавлен 24.03.2012Особенности стратегии предприятия, ее виды, цели, задачи. Анализ и основные направления финансовой отчетности ОАО "Воронежсинтезкаучук". Виды финансовой стратегии: генеральная, оперативная. Практика разработки финансовой стратегии хозяйствующего субъекта.
курсовая работа [241,3 K], добавлен 07.10.2011Финансовая стратегия предприятия: принципы, этапы и методы разработки. Принятие основных стратегических финансовых решений. Процесс реализации финансовой стратегии, особенности контроля. Структура компании ОАО "Северсталь", анализ финансовой деятельности.
курсовая работа [203,5 K], добавлен 12.06.2012Теоретические и нормативно-правовые основы разработки финансовой стратегии предприятий. Оценка движения предприятия по матрице финансовой стратегии Франшона и Романе. Использование матрицы финансовой стратегии для выбора стратегической цели предприятия.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 05.10.2010Виды и этапы разработки финансовой стратегии, инструменты ее разработки. Оценка динамики и структуры баланса АО "Эффект". Анализ прибыльности и финансовой устойчивости предприятия. Характеристика стратегий финансирования и выбор оптимальной стратегии.
дипломная работа [587,2 K], добавлен 08.09.2010Сущность, цели и задачи финансового менеджмента на предприятии. Понятие финансовой стратегии и ее взаимосвязь с финансовой политикой. Оценка эффективности реализации и направлений совершенствования финансовой стратегии организации ООО "Аудит-Гинея".
дипломная работа [1,5 M], добавлен 14.06.2016Характеристика стратегии экономического развития, принципы стратегического планирования. Характеристика и основные виды деятельности АО "KazTransCom", экономическая политика предприятия. Анализ финансовой стратегии и финансового состояния компании.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 29.04.2012Сущность, виды и этапы разработки финансовой стратегии, методы и модели ее выбора. Экспресс-анализ финансовой и бухгалтерской отчётности предприятия ООО "ЗПСК-2". Оценка ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости компании.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 25.07.2015Организационно-экономическая характеристика ОАО "Красноярскэнергосбыт". Методики, используемые при разработке финансовых стратегий. Базовые показатели финансового менеджмента. Комплексная система разработки и реализации финансовой стратегии предприятия.
курсовая работа [213,7 K], добавлен 20.11.2013Содержание, формы и принципы формирования финансовой стратегии, особенности применения матрицы Франшона и Романе. Анализ тенденций показателей финансового состояния предприятия, выбор альтернативной стратегии и обоснование ее практической эффективности
курсовая работа [446,9 K], добавлен 29.03.2015Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, динамики и структуры статей финансовой отчетности, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка безубыточности бизнеса и угрозы банкротства. Формирование стратегических целей деятельности компании.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 20.12.2013Понятие финансовой стратегии, ее роль в развитии предприятия. Экспресс-анализ финансового состояния ООО "ДАКГОМЗ" г. Комсомольска-на-Амуре за 2005 год. Расположение и структура предприятия. Анализ разработки финансовой стратегии его развития до 2010 г.
дипломная работа [117,2 K], добавлен 07.09.2009Разработка финансовой стратегии ОАО "Ковровский электромеханический завод". Проведен анализ кредитной политики предприятия, политики в области управления оборотными активами, анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
дипломная работа [559,9 K], добавлен 04.03.2011Основы формирования финансовой устойчивости: методы оценки финансовой устойчивости, взаимосвязь коэффициентов и формирование финансовой политики и стратегии предприятия в управлении оборотным капиталом. Мероприятия по устранению негативных тенденций.
дипломная работа [1,6 M], добавлен 07.12.2010Процесс разработки и реализации финансовой стратегии. Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его финансовой деятельности. Анализ финансовых результатов и рентабельности, ликвидности, дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [43,6 K], добавлен 17.04.2014Сущность финансовой устойчивости предприятия. Методы управления этой сферой, показатели, характеризующие состояние производства. Практика управления финансовой устойчивостью на примере предприятия. Проблемы и направления улучшения финансового управления.
дипломная работа [755,8 K], добавлен 10.11.2017Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности как информационная база для разработки финансовой стратегии ОАО "Надежда". Определение позиции предприятия в матрице финансовых стратегий. Разработка политики максимизации прибыли предприятия.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 18.05.2015
