За рассматриваемый период происходит снижение дневной продолжительности оборота дебиторской задолженности, что характеризуется ускорением высвобождения денежных ресурсов из процесса оборота и их использованием для приобретения имущества.

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,48 означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. То есть повышается способность Общества своевременно рассчитываться по своим долговым обязательствам. Сокращение продолжительности оборота кредиторской задолженности свидетельствует о своевременном покрытии своих долгов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторской - это характеризуется тем, что у ООО «СтройсервисГарант» в обороте появляются свободные средства, соответствующие времени от момента поступления средств от дебиторской задолженности до момента необходимости платить кредиторам.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными. Хозяйствующий субъект считается платежеспособным в том случае, если его активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства, а ликвидным - если текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - долгосрочная дебиторская задолженность, запасы и НДС, прочие оборотные активы.

А4 - трудно реализуемые активы - основные средства и прочие внеоборотные активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал за минусом убытков.

Анализ ликвидности баланса ООО «СтройсервисГарант» представлен в таблице 2.10 (Приложение 10). Данные таблицы 2.10 свидетельствуют о том, что активы ООО «СтройсервисГарант» на конец рассматриваемого периода изменились в лучшую сторону: увеличилась величина наиболее ликвидных активов (на 7646 тыс. руб.), быстрореализуемые активы увеличились на 37646 тыс. руб.

Также наблюдается тенденция роста труднореализуемых активов, причем наибольший их рост произошел в 2010 году.

За анализируемый период значительно увеличились срочные обязательства и произошел рост постоянных пассивов на 1517 тыс. руб., а долгосрочные обязательства отсутствовали вообще.

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства: А₁ П₁ , А₂ П ₂, А ₃ П₃ ,А ₄ П ₄.

Баланс ООО «СтройсервисГарант» на начало анализируемого периода нельзя назвать полностью ликвидным, поскольку не соблюдается одно из неравенств (А₁ П₁). В период с 01.01.2009г. по 01.01.2011г. соблюдаются только два неравенства: А₂ П ₂, А ₃ П₃.

Сопоставляя итоги по каждой группе активов и пассивов (табл. 2.11), видно, что в Обществе в течение 2007 - 2010 гг. А₁П₁ и А₄>П₄, т.е. наиболее ликвидные активы и на начало и на конец периода не покрывают наиболее срочные обязательства и трудно реализуемые активы в период с 01.01.2009г. по 01.01.2011г. не покрывают постоянные пассивы. В этом случае недостаток средств в первой группе компенсируется излишками средств в другой группе. Однако в действительности более ликвидные активы не могут быть заменены менее ликвидными.

Таблица 2.11

Сопоставление сгруппированных активов и пассивов

Четвертое неравенство А₄ П₄ с 01.01.09г. не соблюдается, т.е., имеет глубокий экономический смысл, поскольку его невыполнение свидетельствует об отсутствии минимального условия финансовой устойчивости - наличии у ООО «СтройсервисГарант» собственных оборотных средств

Таким образом, положение ООО «СтройсервисГарант» на ближайший период представляется несколько затруднительным.

Но, поскольку медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы, то ООО «СтройсервисГарант» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность с учетом будущих поступлений и платежей.

Для более точного анализа активов предприятия исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Широко известный в мировой практике показатель чистых активов стал использоваться для оценки финансового состояния российских предприятий сравнительно недавно. Обязательность его исчисления была введена ч.1 Гражданского кодекса РФ в ст.90 и 99, посвященных раскрытию положений о порядке формирования и изменения размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества.

Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет. Методика формирования чистых активов в настоящее время определена в приказе Минфина РФ №10н от 29.01.03 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» и предусматривает следующий их расчет по данным бухгалтерского баланса:

ЧА = А - П, (2.2)

где А, П - активы и пассивы соответственно, принимаемые для расчета чистых активов.

Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов (стр.190) и оборотных активов (стр.290).

Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» (стр.590) и «Краткосрочные обязательства» (стр.690) за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр.640). [17]

Исследование данного показателя следует начать с анализа динамики чистых активов, расчет которых представлен в таблице 2.12 (Приложение 11). Размер чистых активов ООО «СтройсервисГарант» имеет тенденцию роста (табл. 2.12).

Данные таблицы свидетельствуют о том, что на конец анализируемого периода величина чистых активов увеличилась на 1517 тыс. руб. (1623-106). Этот рост происходил как на фоне роста активов на 80568 тыс. руб., так и росте обязательств на 79051 тыс. руб. Важно отметить, что изменения активов организации было вызвано, главным образом, ростом мобильной их части: краткосрочными финансовыми вложениями (в 124,5 раза), запасами (в 10,2 раза или на 17156 тыс. руб.).

Одновременно наблюдается увеличение внеоборотных активов: основных средств (на 17373 тыс. руб.), НДС по приобретенным ценностям (на 643 тыс. руб.), дебиторской задолженности (на 37646 тыс. руб.) и денежных средств (на 1226 тыс. руб.). Это означает, что в анализируемом периоде Общество осуществляло капитальные вложения, отвлекая при этом значительные суммы из хозяйственного оборота. Данная политика на предприятии в последствии может привести к таким негативным последствиям, как - увеличение налога на имущество, рост постоянных расходов в виде амортизации основных средств и нематериальных активов, что может привести в свою очередь, к повышению порога рентабельности деятельности организации.

Увеличение обязательств вызвано повышением краткосрочной задолженности, что является отрицательным моментом в развитии Общества.

Поскольку на начало и конец анализируемого периода текущие пассивы не покрываются текущими активами, то баланс ООО «СтройсервисГарант» можно признать неликвидным (табл. 2.13).

Таблица 2.13

Чистый оборотный капитал ООО «СтройсервисГарант» в 2008-2010 гг.

Кроме абсолютных показателей для оценки рассчитывают ряд относительных показателей (коэффициентов), которые характеризуют платежеспособность предприятия - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент общей ликвидности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L₁), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице 2.14 (Приложение 12).

С помощью общего показателя ликвидности (L₁) осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Анализ ликвидности предприятия тесно связан с анализом его платежеспособности и прогнозированием вероятности банкротства.

Существуют традиционные финансовые показатели платежеспособности:

- Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂);

- Промежуточный коэффициент покрытия (L₃);

- Коэффициент текущей ликвидности (L₄);

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L₅);

- Коэффициент восстановления платежеспособности (L₆).

Порядок расчета коэффициентов платежеспособности и их значения отражены в таблице 2.14. данной дипломной работы.

Проанализируем коэффициенты L₂, L₃, L₄ и их изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂), являющийся наиболее жестким критерием платежеспособности, на конец анализируемого периода составил 0,09, что не соответствует его нормативному значению. То есть Общество по состоянию на 01.01.11 г. способно погасить 9% краткосрочных заемных обязательств немедленно. Следует отметить незначительный рост данного показателя на конец 2011 г., что является позитивным моментом.

Значение промежуточного коэффициента покрытия (L₃) с 0,86 на начало 2008 года уменьшился до 0,36 на начало 2010 года и увеличился на начало 2011 года до 0,61, но всё равно остался ниже нормативного значения на 0,19. То есть, за счёт дебиторской задолженности, в случае своевременной её выплаты, ООО «СтройсервисГарант» сможет погасить 61% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного промежуточного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

Так, в нашем случае, коэффициент текущей ликвидности (L₄) ООО «СтройсервисГарант» на протяжении всего анализируемого периода не соответствует нормативному значению. По состоянию на 01.01.2011г. наметился рост данного коэффициента. Величина коэффициента зависит от сферы деятельности предприятия, структуры и качества активов и т.п. Для строительных организаций, некоторые авторы, такие как Паламарчук А.С. и Логинов В.К., он принимается равным - 1,2 [13,17]

Таким образом, показатели L1, L2, L3, L4 не соответствуют минимальному значению, находятся на уровне ниже нормы. Следует отметить, что по сравнению с 2008 годом общая ликвидность средств Общества ухудшилась.

Так как коэффициент восстановления платежеспособности ниже 1, то у ООО «СтройсервисГарант» отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. В связи с этим структура баланса признается неудовлетворительной, а ООО «СтройсервисГарант» является неплатежеспособным.

Оценка деловой активности организации является одним из важных аспектов финансового анализа.

Так как данная дипломная работа заключается в оценке и анализе финансового состояния предприятия, то рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку, позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы предприятия и, как следствие, получения прибыли. [24]

Деловая активность проявляется в динамике развития организации и достижении поставленных целей. Об этом количественно позволяют судить абсолютные и относительные стоимостные показатели. [3, с.24]

Проведём оценку текущей производственной деятельности Общества с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств.

Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период суммы средств организации в денежную форму.

Оборот средств организации находится в прямой зависимости от величины задействованного капитала и, соответственно, связан с размером платы за используемые заемные средства. Чем меньше задействован капитал, тем скорее он обернется и превратится в денежную форму. Соответственно, чем меньше задействован заемный капитал, тем меньше размер платы за его использование

В целом, показатели деловой активности (оборачиваемости) помогают определить, насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько раз за период успевает использовать одни и те же активы.

Динамика показателей деловой активности ООО «СтройсервисГарант» в 2008-2010 гг. представлена в таблице 2.17 (Приложение 15).

В целом показатели деловой активности в 2006 - 2008 г. имели положительную тенденцию. Анализируя данные таблицы, можно отметить, что оборачиваемость всех ресурсов значительно увеличилась.

Общий коэффициент оборачиваемости (К_1А) характеризует эффективность использования Обществом всех имеющихся в его распоряжении ресурсов, то есть отражает скорость оборота всего капитала. Рост данного коэффициента свидетельствует об ускорении кругооборота средств Общества. В течение анализируемого периода наметился его спад (в 2009г.), а затем рост (в 2010г.), что является положительной тенденцией в деятельности организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в оборотах (К_2А) за период с 2009г. по 2010г. увеличивается на 1,22, что свидетельствует об эффективности использования оборотного капитала. За анализируемый период данный коэффициент снизился на 1,83.

То есть, если в 2008 г. с каждого рубля данного вида активов снималось 5,35 рублей выручки, то в 2010 г. уже - 3,52 рубля. Увеличение оборачиваемости оборотного капитала (активов) на 35 дней значительно повышает потребность в них, и не позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд Общества, либо для дополнительного выпуска продукции.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (К_4А) свидетельствует об относительном уменьшении производственных запасов и незавершенного производства - это характеризуется положительно.

Следует отметить увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала (К_3А). Его рост показывает, что собственные средства Общества в отчетном периоде стали использоваться более эффективно, рационально.

Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия, но данное заключение весьма необъективно, т.к. в данном расчете не был учтен существенный фактор переоценки основных фондов, напрямую связанный с инфляционными процессами, влияющий, в свою очередь, на объем собственного капитала и накладывающий, таким образом, большие искажения на расчеты оборачиваемости с использованием данных баланса.

Коэффициент устойчивости экономического роста (К_5А) показывает, что в анализируемом периоде наметилась тенденция увеличения собственного капитала благодаря результатам финансово-хозяйственной деятельности.

По данным анализа деловой активности можно сделать вывод, что ООО «СтройсервисГарант» в 2010г. значительно увеличило свою деловую активность.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Рассмотренные выше изменения в имуществе и средствах ООО «СтройсервисГарант» обусловили существенные изменения в его финансовой стабильности и, в первую очередь, - в его финансовой устойчивости, т.е. в степени обеспеченности запасов предприятия источниками их формирования.

Цель анализа финансовой устойчивости - на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы, с помощью которых можно укрепить финансовое положение и повысить платежеспособность предприятия. [22, с.166]

Характеристика финансовой устойчивости ООО «СтройсервисГарант» осуществляется с помощью аналитической таблицы 2.15. (Приложение 13). Данные таблицы показывают, что в анализируемом периоде для ООО «СтройсервисГарант» характерным является работа в состоянии кризисной ситуации в области обеспечения своей текущей деятельности средствами, предназначенными для этой цели. При этом следует отметить, что недостаток источников формирования запасов и затрат проявил тенденцию к росту - это оценивается отрицательно.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за несколько лет. В качестве базы используются критические (пороговые) с точки зрения устойчивости финансового состояния значения показателей. [24, 22].

Относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.16. (Приложение 14). Данные таблицы позволяют оценить положение ООО «СтройсервисГарант» как неустойчивое.

Автономность (финансовая самостоятельность) ООО «СтройсервисГарант» не достигает необходимого для оптимального функционирования уровня, т.е. доля собственного капитала не превышает половину всех активов, находящихся в его распоряжении. В 2010 г. наблюдается незначительный спад (на 0,01) коэффициента автономии, что характеризуется отрицательно.

Снижение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала за анализируемый период на 55,11 свидетельствует об уменьшении зависимости ООО «СтройсервисГарант» от привлеченного капитала и тем самым о тенденции роста финансовой устойчивости.

Если в 2007 г. на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало 111 рублей 07 коп. заемного капитала, то в 2010 г. - всего лишь 55 рублей 96 копеек.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о нестабильном финансовом положении, так как его значение за анализируемый период имеет отрицательное значение и не достигает нормативного - в 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом свидетельствует о том, что ООО «СтройсервисГарант» не обеспечивает в количество запасов и затрат собственными источниками финансирования, кроме того наблюдается тенденция снижения данного показателя с 0,06 до -0,83.

Коэффициент маневренности собственного капитала ниже допустимого значения, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности текущей деятельности Общества собственными средствами на протяжении всего периода. Наметилось значительное уменьшение данного коэффициента, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Тенденция изменения коэффициента прогноза банкротства свидетельствует о том, что с 2008 года наметился спад в деятельности Общества, появились некоторые финансовые затруднения, вызванные, прежде всего существенным увеличением удельного веса дебиторской задолженности и значительным увеличением стоимости основных средств.

По результатам анализа можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода ООО «СтройсервисГарант» присуще предкризисное финансовое состояние, поскольку запасы и затраты значительно превышают плановые источники, предназначенные для их финансирования.

2.4 Программно-информационное обеспечение и экономическая безопасность предприятия

Информационное обеспечение - информация, необходимая для управления экономическими процессами ООО «СтройсервисГарант», содержащаяся в базах данных информационных систем.

Информационная система - система, элементами которой являются те или иные виды данных, которые взаимодействуют и преобразуются в процессе ее функционирования. Основные функции информационной системы: сбор, хранение, накопление, поиск, передача данных, применяемых в процессе управления, планирования и организации производства.

В процессе написания работы использовался ПК типа IBM PC на базе процессора Intel Pentium 4, оснащенный операционной системой Windows XP. В частности применялись приложения Microsoft Office Word (текстовый редактор), Microsoft Office Excel (электронные таблицы), приложение для доступа в Интернет Internet Explorer и программа почтовый клиент Microsoft Office Outlook.

Экономическая безопасность - это состояние экономики, при котором обеспечивается устойчивый экономический рост, эффективное удовлетворение общественных потребностей, высокое качество управления, защита экономических интересов на национальном и международном уровнях.

В частности, на исследуемом предприятии ООО «СтройсервисГарант» к объектам, подлежащим защите относят: персонал, финансовые средства, материальные средства, технические средства и системы охраны.

К внутренним угрозам ООО «СтройсервисГарант» относят: преступную деятельность сотрудников предприятия; нарушение режима сохранности коммерческих сведений; нарушение порядка использования технических средств.

К внешним угрозам относят: иностранные спецслужбы; структуры фирм, добывающие коммерческую информацию; фирмы и отдельные лица, занимающиеся промышленным шпионажем; организованную преступность и отдельных лиц, осуществляющих преступную деятельность.

Коммерческая тайна - право предприятия не разглашать, не сообщать, сохранять в тайне сведения о производственной, торговой, финансово-хозяйственной, научно-технической деятельности, обусловленное опасностью нанесения ущерба предприятию.

Количественные данные, приведенные в настоящей дипломной работе, не раскрывают коммерческую тайну предприятия, так как данные баланса приведены с учетом поправочных коэффициентов. Также не названы поставщики и заказчики ООО «СтройсервисГарант», банки, предоставляющие кредиты и процентные ставки по ним.

Размещено на Allbest.ru