Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Финансово-хозяйственная деятельность исследуемого предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

1.2 Учетная политика исследуемого предприятия

Глава 2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

2.1 Анализ финансового положения ТОО «ТоргПромСервис»

2.2 Анализ ликвидности баланса

2.3 Анализ финансовой устойчивости ТОО «ТоргПромСервис»

ГЛАВА 3 . Аудит финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

3.1 Аудит финансовых результатов ТОО «ТоргПромСервис»

3.2 Аудит финансовой отчетности ТОО «ТоргПромСервис»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики большое значение имеют изучение и использование в практической работе экономических методов управления, основным из которых является четко налаженная система бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет является одним из средств международного общения, а также связующим звеном разнообразных видов деятельности, присущих любому бизнесу. Поэтому его нередко называют языком бизнеса.

Информационное обеспечение процесса управления включает в себя бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, различные неформализованные внеучетные сведения. Степень применения информационных ресурсов в управлении различна, однако общей тенденцией является достаточно слабое востребования бухгалтерских данных при выработке управленческих решений.

Часто это исходит из сложившихся стереотипов: преобладание контрольной функции в бухгалтерском учете по конечным результатам деятельности хозяйствующего субъекта, временной лаг отчетных форм, исключительная их сложность и т.п. Вместе с тем учет финансовых результатов и составление по ним финансовой отчетности таит в себе громадный аналитический потенциал и может быть использован в процессе принятия управленческих решений как перспективного, так и текущего характера.

В ходе процесса реформирования бухгалтерского учета формируются новые взгляды на ведение бухгалтерского учета финансовых результатов , а также на цели составления финансовой отчетности. В качестве приоритетной может рассматриваться задача формирования информации, необходимой для объективной оценки финансовых результатов хозяйствующего субъекта с целью принятия экономических решений.

Поэтому реформирование системы финансовой отчетности в Казахстане требует глубокого понимания сущности международных стандартов бухгалтерского учета, анализа и аудита, возможности их применения в казахстанской практике.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает конечные финансовые результаты, которые слагаются из финансового результата от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества предприятий и доходов от неосновных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям, также она содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств.

Не случайно в СБУ 2 , который является одним из нормативных актов по бухгалтерскому учету, говорится, что целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной , значимой и достоверной информацией о финансовом положении субъекта, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении.

Основными формами финансовой отчетности являются:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

- Отчет о движении денежных средств.

Она также должна содержать пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними.

Таким образом, из финансовой отчетности можно получить представление:

- О состоянии средств и их источников у предприятия на отчетную дату;

- структуре капитала и имущества (баланс);

- О размерах капитала и имущества фирмы в абсолютных цифрах (балансовый итог);

- О поступлении за отчетный период средств на увеличение собственного капитала и направлении вложений в активы предприятия;

- О формировании финансовых результатов;

- О текущей деятельности и наличии убытков и доходов, не связанных с текущей деятельностью;

- О сумме дохода, оставшегося в распоряжении предприятия после его обложения налогом, или чистого убытка при неудачно сложившихся результатах отчетного года.

Подготовка финансовой отчетности на основе полученных финансовых результатов - забота не только бухгалтеров, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. При подготовке финансовой отчетности фирма ориентируется на порядок налогообложения, существующей в стране, а также требования налоговых органов, которые проводят свою проверку финансовой отчетности фирм с целью выяснения уплаты налогов.

Тщательное изучение финансовых результатов и финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Финансовая отчетность, как известно, является важнейшим объектом аудита, основное предназначение которого заключается в установлении достоверности ее данных. Аренс Э.А., Лоббек Дж. К. Аудит: пер. с англ.,- М.: Финансы и статистика, 1999 г. Аудит как новая отрасль научных знаний остро нуждается в дальнейшей разработке теоретических и особенно практических его вопросов.

В последние годы появилось достаточно много серьёзных и актуальных публикаций, посвященных аудиту финансовых результатов и бухгалтерской отчетности, где воспроизводится комплексная оценка. Цель аудита финансовых результатов и финансовой отчетности фирмы - дать оценку результатам эффективности деятельности фирмы за отчетный год и оценку ее текущему финансовому положению.

Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы:

- имеет ли фирма доход по результатам своей хозяйственной деятельности за год;

- в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов.

Анализ финансовых результатов и финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами, решение которых в наибольшей степени влияют на развитие субъекта.

Проводится анализ также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе финансовой отчетности делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы.

В содержании дипломной работы я попытаюсь охватить все вышеизложенные обстоятельства, а именно: правильность ведения бухгалтерского учета по финансовым результатам, основы составления финансовой отчетности, логические методы проведения аудита по соответствующим вопросам, анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта на примере ТОО «ТоргПромСервис».

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что без знания основ ведения бухгалтерского учета финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и составления финансовой отчетности , нельзя говорить, о коммерческих успехах в учете на данном предприятии и поэтому данная тема дипломной работы актуальна в условиях современного ведения бухгалтерского учета для обеспечения полноценного анализа и прогноза финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

финансовый отчетность аудит ликвидность

ГЛАВА 1. Финансово-хозяйственная деятельность исследуемого предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

ТОО «ТоргПромСервис» было основано в феврале 1998 года. Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом сотрудников фирмы в сфере производства позволили ТОО «ТоргПромСервис» за короткий период времени завоевать доверие партнеров, как в Казахстане, так и в других странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время ТОО «ТоргПромСервис» сотрудничает с подобными ему фирмами в Италии, Польше, и в Казахстане.

Высшим органом управления общества является собрание Учредителей. Общество раз в год проводит годовое собрание Учредителей независимо от других собраний. Собрание созывается генеральным директором общества, ревизионной комиссией или по требованию не менее 2 участников. Собрание избирает из числа участников ревизионную комиссию для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества.

Уставный капитал общества составляет 35 000 000 тенге. Вкладом Участника общества являются м.б., денежные средства, здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности.

Собрание Учредителей может в случае необходимости простым большинством голосов увеличить или уменьшить УК.

Общество прекращается (ликвидируется):

- по решению Собрания Учредителей;

- по решению суда, в случае неплатежеспособности или нарушения обществом действующего законодательства.

Ликвидация и реорганизация общества осуществляется в порядке предусмотренном действующим законодательством. Имеющиеся у общества средства, в том числе от распродажи имущества, после расчетов по оплате труда, выполнения обязательств перед кредиторами и бюджетом, распределяются между участниками. Разделение осуществляется путем создания на основе одного общества новых самостоятельных юридических лиц, с разделением балансов и капиталов.

Допускается выделение из общества подразделений и образование нового юридического лица со своим балансом и капиталом. Общество продолжает существовать с соответствующими изменениями в активах и пассивах.

Добровольная ликвидация Общества производится назначенной собранием участников ликвидационной комиссией, принудительная - в установленном действующим законодательством порядке. При ликвидации общество обязано предоставить все данные по личному составу в архив местной администрации.

Общество создавалось в целях:

- участие в ускоренном формировании товарного рынка;

- удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, товарах и услугах.

Вид деятельности:

- Организация торговли промышленными и продовольственными товарами.

- Проведение товарообменных операций, заключение бартерных сделок

- Посредническая деятельность

- Закупка и продажа оптовых партий товара и продовольствия

- Оказание платных услуг населению

Отдельные виды деятельности могут осуществляться предприятием только на основании специального разрешения (лицензии) в случаях и порядке предусмотренном законодательством.

Основными заказчиками и исполнителями являются ЗАО «Казтранском», АО «Вираж», АФ «Энекс».

ТОО «ТоргПромСервис» является клиентом ОАО «Банк ТуранАлем». На данный момент численность ТОО «ТоргПромСервис» составляет 42 человека. Организационная структура ТОО «ТоргПромСервис» представляет собой следующее:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 1

Технико-экономические показатели ТОО «ТоргПромСервис»

Показатели	2003 г.	2004 г.	Изменения +/-	ТЕМП РОСТА %
1.Среднесписочная численность работников, чел.	42	42	----	----
2.Среднегодовая стоимость ОФ тыс.тг.	----	3221	3221
3.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств тыс. тг.	40885,5	175624	134738,5	430
4. Доходом от реализации в сопоставимых ценах, тыс. тг.	199622	236779	37157	118
5.Затраты на пр-во реализованной продукции, тыс. тг.	175126	202286	27160	115
6. Доход от реализации продукции, тыс. тг.	24496	34493	9997	141
7.Затраты на 1 тг. реализованной продукции, тг/тг. (п.5/п.4)	0,88	0,85	-0,03	96
8.Фондоотдача на 1 тг. ОФ, тг/тг (п.4/п.2)	----	73,5	73,5
9.Фондовооруж-ть, тг./чел (п.2/п.1).	----	536,8	536,8
10.Производительность труда, тг/тг (п.4/п.1).	33270	39463	6193	118
11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4).	12	15	3	125

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2002 год. Чистый доход от реализации вырос на 37157 тыс. тг. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. тг., их доля в чистом доходе от реализации снизился на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

1.2 Учетная политика исследуемого предприятия

Термин «учетная политика предприятия» вошел в употребление в конце восьмидесятых годов в качестве вольного перевода на русский язык словосочетания «accounting policies», употребляемого в стандартах, издаваемых Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета.

В соответствии с Законом Республики Казахстан, «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 24.06.02 г. № 329-II бухгалтерский учет представляет собой систему сбора, регистрации и обобщение информации об операциях и событиях предпринимателей и организаций регламентированную Законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, стандартами бухгалтерского учета, а также учетной политикой организации Бухгалтерский учет в государственных учреждениях.-Алматы: Юрист, 2003;.

В экономической литературе приводятся разнообразные определения: «Учетная политика предприятия представляет собой совокупность принципов и правил, регламентирующих методические и организационные основы ведения бухгалтерского учета на предприятии в условиях действующей нормативной базы на данный момент времени»; «…совокупность способов ведения бухгалтерского учета, избранных предприятием в качестве соответствующих условий хозяйствования»; «…это совокупность конкретных методов и форм ведения бухгалтерского учета, объявляемая предприятием исходя из общепринятых правил и особенностей своей деятельности».

В стандарте бухгалтерского учета № 1 от 13 ноября 1996г. № 3 «учетная политика - это совокупность способов, принимаемых руководителем субъекта для ведения бухгалтерского учета и раскрытия финансовой отчетности, в соответствии с их принципами и основами». Стандарты бухгалтерского учета - Алматы: Юрист, 2003; Данное определение совпадает с определением метода бухгалтерского учета.

Метод бухгалтерского учета как наука сложился 500 лет тому назад и никакой общественно - экономический строй, как показывает практика, не может поменять его. Изменения же происходят только в техническом и организационном плане с целью более рационального и эффективного использования метода бухгалтерского учета. Поэтому международные стандарты предусматривают совокупность не методов и способов ведения бухгалтерского учета, а принципов и правил организации и технологической основы реализации его способов. Поэтому, учетная политика предприятия представляет собой совокупность принципов и правил (вариантов) организации и технологии реализации способов (метода) бухгалтерского учета на предприятии с целью формирования максимально оперативной, полной, объективной и достоверной финансовой и управленческой информации предприятия.

Таким образом, учетная политика является инструментарием реализации способов (приемов) метода бухгалтерского учета (первичного наблюдения, стоимостного измерения текущей группировки, итогового обобщения), может отличаться на разных предприятиях.

Учетная политика ТОО «ТоргПромСервис» является следующей:

1. Бухгалтерский учет осуществляется под руководством главного бухгалтера.

2. Требования главного бухгалтера при осуществлении избранной учетной политики являются обязательными для всех работников организации.

3. Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной системе, с ведением главной книги.

4. Порядок и сроки проведения инвентаризации определяются директором организации отдельным приказом, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Проведение инвентаризации обязательно в следующих случаях.

- при передачи имущества в аренду, продаже;

- при смене материально ответственных лиц;

- при выявлении фактов хищения или порчи имущества;

- в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций;

- перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.

5. Списание износа нематериальных активов производится ежемесячно по нормам, насчитанным организацией, исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования. Списание износа нематериальных активов, по которым невозможно определить срок полезного использования производится исходя из норм установленных в расчете на 10 лет.

6. Фактическая стоимость списываемых в производство товарно-материальных ценностей определяется по средней себестоимости материалов.

7. Учет товаров производится по покупной стоимости.

8. Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетном периодам, следует отражать на отдельном счете “Расходы будущих периодов” с отнесением в себестоимость по мере наступления периода к которому они относятся.

9. Для целей налогообложения доход от реализации продукции предприятие определяет по мере его оплаты.

При безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары на расчетный счет предприятия, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению средств в кассу.

Под чистым доходом от реализации продукции следует понимать чистый доход от фактически выполненных работ, подтвержденных и подписанных актом выполненных работ.

10. Доходы, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетном периодам необходимо отражать на отдельном счете 83 “Доходы будущих периодов”, с отнесением на доход отчетного периода в зависимости от периода, к которому они относятся.

11. Доход остающийся в распоряжении предприятия учитывать с распределением по фондам (фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы).

12. Начисление и выплаты дивидендов учредителей производить в конце отчетного периода за счет дохода, остающегося в распоряжении предприятия.

13. ТОО «ТоргПромСервис» на основании бухгалтерских регистров составляет ежеквартальную отчетность для представления в налоговую инспекцию.

Глава 2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ТОО «ТоргПромСервис»

2.1 Анализ финансового положения ТОО «ТоргПромСервис»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа Ковалев В. В. "Финансовый анализ: управление капиталом", М.: ФиС, 1999 г., стр.119.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса.

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса.

4. Стоимость материальных оборотных средств.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса.

6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса.

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Активы - это имущество, имущественные и личные неимущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимального сочетания во многом зависит и фондоотдача и ФСП.

Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстрее пустить в оборот с целью получения дохода, расширения производства, вложения в акции других предприятий.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, следовательно, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т. к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и прочего. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т. д. Но если предприятие работает давно, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета. В связи с этим в процессе анализа нужно изучить динамику, состояние, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Таблица 2

Оценка активов ТОО «ТоргПромСервис»

Показатели	2003	2004	Отклонения 2003	Отклонения 2004
	На начало Года	На конец Года	На начало Года	На конец Года	Абсолют	%	Абсолют	%
Долгосрочные активы
1. Долгосрочные активы, всего:	1011,6	75317,4	75317,4	83563,6	74306	В 74 раз	8246,2	110,9
1.1.Нематериальные активы (строка 032)	27,8	413,1	413,1	305,7	385	В 15 раз	-107,4	74
1.2.Основные средства (строка 060)	983,8	74904,3	74904,3	82785,4	73921	В 76 раз	7881,1	110,5
1.3.Инвестиции в дочерние товарищества (строка 080)	-	-	-	350			350
1.4.Прочая дебиторская задолженность (строка 110)	-	-	-	122,5			122,5
Текущие активы
2.Текущие активы, всего:	43115,1	38529,8	38529,8	42915,2	-4585	89	4385,4	111,4
2.1.Товарно- материальные запасы, всего:	7903	8374,3	8374,3	27692,7	471	106	19318,4	В 3,3 раза
2.1.1.Материалы (строка 130)	257,4	234,8	234,8	7792,5	-23	91	7557,7	В 33,2 раза
2.1.2.Товары (строка 132)	7645,5	8139,5	8139,5	19900,2	494	106	11760,7	244,5
2.2.Расходы будущих периодов (строка 140)	405	10127,1	10127,1	1,2	9722	В 25 раз	-10125,9	0,01
2.3.Дебиторская задолженность, всего:	22822,4	4188	4188	1018,6	-18634	18	-3169,4	24,3
2.3.1.Авансовые платежи (строка 150)	22822,4	34,5	34,5	34,5	-22788	Уменьшились в 662 раза	-	-
2.3.2.Счета к получению (строка 151)	-	4153,5	4153,5	984,1	4153,5	-	-3169,4	23,7
2.4.Задолженность должностных лиц (строка 154)	-	157,2	157,2	135,8	157,2	-	-21,4	86,4
2.5.Прочая дебиторская задолженность (срока 155)	11966	15320	15320	197,7	3354	128	-15122,3	1,3
2.6.Краткосрочные финансовые инвестиции (строка 160)	-	-	-	13200	-	-	13200
2.7.Денежные средства (строка 170)	18,8	363,2	363,2	669,2	344,4	В 19 раз	306	184,3
Валюта баланса	44126,7	113847,2	113847,2	126478,8	69720,5	В 2,5 раза	12631,6	111,1

Таблица 3.

Собственные и заёмные средства

Показатели	2003	2004	Отклонения 2003	Отклонения 2004
	На начало Года	На конец года	На начало Года	На конец года	Абсолют	%	Абсолют	%
Собственный капитал
1Собственный капитал, всего:	- 776,7	4067,1	4067,1	8331,4	4843,8	В 5,2 раза	4264,3	204,8
1.1.Уставной капитал (строка 180)	650	650	650	650	-	-	-	-
1.2.Дополнительный неоплаченный капитал (строка 200)	-	7867,3	7867,3	14989,5	7867,3	-	7122,2	190,5
1.3.Нераспределен-ный доход (непокрытый убыток)(строка 220)	- 1426,7	-4450,2	-4450,2	-7308,1	- 3023,5	В 3,1 раза	-2857,9	164,2
Долгосрочные обязательства
2.Долгосрочные обязательства, всего:	-	61227,1	61227,1	99086,9	61227,1	-	37859,8	161,8
2.1.Обеспеченные кредиты (строка 230)	-	58658,3	58658,3	99086,9	58658,3	-	40428,6	169
2.2.Необеспеченные кредиты (строка 231)	-	2568,8	2568,8	-	2568,8	-	-2568,8	-
Текущие обязательства
3. Текущие обязательства, всего:	44903,4	48553	48553	19060,5	3649,6	108	-29492,5	39,3
3.1. Кредиторская задолженность, всего:	43806,2	48176,7	48176,7	13814,9	4370,5	110	-34361,8	28,6
3.1.1.Счета и векселя к оплате (строка 260)	28869,5	48006,4	48006,4	12625,3	19136,9	166	-35381,1	26,2
3.1.2.Задолженность по налогам (строка 262)	51,9	170,3	170,3	1189,6	118,4	В 3,2 раза	1019,3	В 7 раз
3.1.3 Авансы полученные (строка 261)	14884,8	-	-	-	-14884,8	-	-	-
3.2.Прочая кредиторская задолженность (строка 266)	1097,2	-	-	548,9	- 1097,2	-	548,9	-
3.3.Начисленные расходы к оплате (строка 267)	-	376,3	376,3	4696,7	376,3	-	4320,4	В 12,5 раз
Валюта баланса	44126,7	113847,2	113847,2	126478,8	69720,5	В 2,5	12631,6	111,1

Из данных таблицы 2 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 12 631,6 тыс. тенге или на 11,1%. Данное увеличение произошло за счет роста долгосрочных активов на 8246,2 тыс. тенге, в основном за счет основных средств - 7881,1 тыс. тенге, что свидетельствует о наращивании производственных основных средств в перспективе. Рост текущих активов составил 4385,4 тыс. тенге, в том числе товарно-материальные запасы увеличились в 3,3 раза; расходы будущих периодов на конец отчетного года составили 1200 тенге, что составляет 0,01 % от величины на начало года; дебиторская задолженность уменьшилась на 3169,4 тыс. тенге, или в 24,3 раза за счет погашения счетов к получению; краткосрочные финансовые инвестиции на конец отчетного периода составили 13200 тыс. тенге и денежные средства увеличились в 1,8 раза.

Наличие непогашенной дебиторской задолженности в сумме 1338,8 тыс. тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли товарно-материальные запасы, которые увеличились более чем в 3 раза. Их доля в общей стоимости текущих активов в 2003 году возросла с 21,7% до 64,5%. Необходимо обратить внимание на значительное увеличение материальных запасов - в 33,2 раза, что свидетельствует о наращивании производственных мощностей, однако произошли и негативные изменения - увеличение товаров на складах, что является причиной затруднения со сбытом продукции. Следует обратить внимание на необходимость эффективного управления запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка, не допускать «замораживания» денежных средств и обеспечение беспрерывного производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные и краткосрочные финансовые инвестиции), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования текущих активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Пассивы - это собственный капитал (активы субъекта после вычета его обязательств) и обязательства.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста долгосрочных обязательств на 37859,8 тыс. тенге.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса. К концу периода произошло значительное увеличение - более чем в 2 раза. Причиной такого увеличения доли собственных средств явилось снижение кредиторской задолженности с 48 176,7 тыс. тенге до 13 814,9 тыс. или в 3,5 раза.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ТОО «ТоргПромСервис» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ТОО «ТоргПромСервис» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 4.

Таблица 4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности на конец года

(тыс. тенге)

Расчёты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
	2003	2004	2003	2004	Дебиторской	Кредиторской
					2003	2004	2003	2004
1.С покупателя ми или поставщиками за товары и услуги	4153,5	984,1	48006,4	12625,3			43852,9	11641,2
2. По авансам	34,5	34,5	-	-	34,5	34,5
3. С бюджетом			170,3	1189,6			170,3	1189,6
4. По оплате труда			376,3	4696,7			376,3	4696,7
5. Задолженность должностных лиц	157,2	135,8			157,2	135,8
6. С прочими	15320	197,7	-	548,9	15320			351,2
Итого	19665,2	1352,1	48553	19060,5			28887,8	17708,4

Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 17708,4 тыс. тенге или почти в 14 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ТОО «ТоргПромСервис» сможет погасить лишь 1/14 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).



Рисунок 1. Сравнительный уровень дебиторской и кредиторской задолженности

К концу периода увеличилась статья «Обеспеченные кредиты», которая к концу отчетного периода стала равна 99 086,9 тыс. тенге. Данная направленность увеличения долгосрочных обязательств, даже при возросшей стоимости собственного капитала и при снижении текущих обязательств в сумме 29 492,5 тыс. тенге, нужно назвать негативной, так как валюта баланса на конец рассматриваемого года увеличилась на 12 631,6 тыс. тенге, что составляет 111,1% по отношению к началу отчетного периода.

Одно из самых «больных» статей в ТОО «ТоргПромСервис» является «Непокрытый убыток прошлых лет» в сумме 4450,2 тыс. тенге, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии предприятия. В отчетном периоде также образовался убыток, сразу свидетельствующий о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении.

К «больным» статьям относится и кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (91,3% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ТОО «ТоргПромСервис» можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2001 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

2.2 Анализ ликвидности баланса

При анализе финансового состояния предприятия аналитику необходимо рассмотреть вопросы анализа ликвидности предприятия и баланса.

Известны две концепции ликвидности. По одной из них, под ликвидностью понимается способность хозяйствующего субъекта оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы, т.е. превращая их в денежную наличность. Так, О.В. Ефимова пишет, что ликвидностью называется «способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам» Ефимова О.В. «Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие».- Бизнес-школа, 1999 г.. Этим, по её мнению, ликвидность отличается от платежеспособности. Аналогичной точки зрения по определению ликвидности придерживается И.Т. Балабанов: «Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность» Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие». - Финансы и статистика, 1998 г..

По другой концепции, ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Так, Н.П. Кондраков отмечает, что «под ликвидностью понимает возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства». В работе «Бухгалтерский анализ» английских авторов подчеркивается, что «ликвидность фирмы - это её способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока». Да и само слово «ликвидность», - пишут они, - означает «легко превращаемые в деньги». В.В. Ковалев пишет, что « степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого трансформация какого-либо актива может быть осуществлена в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива». Этот вывод перекликается с выводом А.Д. Шеремета: «Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива превратился в деньги, тем выше его ликвидность». Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - ИНФРА-М, 1999 г.

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств ТОО «ТоргПромСервис»

Разделяя полностью вторую концепцию ликвидности, я считаю, что ликвидность определяется как степень покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависит его платежеспособность и кредитоспособность. По существу ликвидность хозяйствующего субъекта представляет собой ликвидность баланса. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия необходимо глубоко изучить показатели бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке возрастания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке убывания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.160 + стр.170

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.150 + стр.151

А3. Медленно реализуемые активы - включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.130 + стр.132 + стр.154 + стр.155

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы

А4 = стр.032 + стр.060 + стр.080 + стр.110

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.260 + стр.261+ стр.262

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.266 + стр.267

П3. Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.230 + стр.231

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса.

П4 = стр.180 + стр.200 + стр.220 - стр.140

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3 - П3

Для анализа ликвидности составляется таблица (таблица 5). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Таблица 5. Соотношение активов и пассивов баланса ТОО «ТоргПромСервис»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ТОО «ТоргПромСервис»
	2003 год	2004 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 П3; А4 П4.	А1 < П1; А2 П2; А3 < П3; А4 > П4.	А1 < П1; А2 П2; А3 < П3; А4 > П4.	А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ТОО «ТоргПромСервис» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удалось снизить уровень текущих платежей (в 3,5 раза) и сравнять их с поступлениями, что в свою очередь поправило платежеспособность предприятия. Причём, за отчётный год возросли с 363 200 тенге до 669 200 тенге наиболее ликвидные активы - денежные средства, для покрытия наиболее срочных обязательств. А в конце анализируемого года появилась такая статья как краткосрочные финансовые инвестиции, что в сложившейся благоприятной ситуации дает возможность для расширения производства. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,0075:1 (363 200тенге / 48 176 700 тенге), а на конец года 1:0,99. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами все свои краткосрочные обязательства.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2) = (13869,2 +1018,6) - (13814,9 +5245,6) = - 4172,7 тыс. тенге.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который проведен ниже.

ь Общий показатель ликвидности (L1, формула 3.2.1) применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Его значение должно быть не ниже 1:

L1 = А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3

П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3

Коэффициент текущей ликвидности (L2, формулы 3.2.2 и 3.2.3) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько тенге текущих активов предприятия приходится на один тенге текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение основных средств над краткосрочными обязательствами, более чем в 2 (3) раза считается также нежелательным, т. к. может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала. Рост показателя в динамике - положительная тенденция.

L2 = Текущие активы

Текущие обязательства

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (L3, формула 3.2.4.) аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. Следует учитывать еще одно ограничение в использование коэффициента ликвидности. Так, к наиболее ликвидным активам относится не только долгосрочные, но и краткосрочные ценные бумаги и чистая дебиторская задолженность. В условиях развитой рыночной экономики такой подход оправдан, и предприятие имеет целый ряд законодательно регламентируемых возможностей, с помощью которых оно может взыскать долг со своего клиента. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1.

Текущие обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (L4, формулы 3.2.5 и 3.2.6) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко:

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивого финансового состояния организации, но и отвечают интересам различным внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

В целом можно отнести организацию к тому или иному классу кредитоспособности. Но сложность заключается в том, что:

не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для организаций различной отраслевой принадлежности;

не определена относительная значимость оценочных показателей и нет алгоритма расчета обобщающего критерия.

В целом из расчета показателей видны заниженные в неск...