Инвестирование в агропромышленный комплекс

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1. Теоретические аспекты инвестиций в АПК

1.1 Общая характеристика АПК России

1.2 Место и роль инвестиций в развитии и повышении эффективности АПК

1.3 Проблемы инвестирования АПК

1.4 Основные направления и источники привлечения инвестиций в аграрный сектор

2. Анализ инвестиций в Агрохолдинг «Красный Восток»

2.1 Характеристика Агрохолдинг «Красный Восток»

2.2 Инвестиции в Агрохолдинг «Красный Восток»

2.3 Влияние вступления России в ВТО на агропромышленный комплекс на примере Агрохолдинга «Красный Восток»

3. Совершенствование механизма инвестирования Агрохолдинг «Красный Восток»

3.1 Анализ развития АПК

3.2 Перспективы инвестирования Агрохолдинг «Красный Восток»

Заключение



Введение

Агропромышленный комплекс в целом и его базовая отрасль -сельское хозяйство являются ведущими системообразующими сферами экономики страны, формирующими продовольственный рынок, продовольственную и экономическую безопасность страны, трудовой и поселенческий потенциал сельских территорий.

За последние годы был принят Федеральный закон «О развитии сельского хозяйства», Правительством Российской Федерации утверждены и реализовались приоритетный национальный проект «Развитие АПК», Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008

-2012 годы, федеральная целевая программа «Сохранение и восстановление плодородия почв земель сельскохозяйственного назначения и агроландшафтов как национального достояния России на 2006-2010 годы и на период до 2012года», федеральная целевая программа

«Социальное развитие села до 2012 года», разработаны и реализуются отраслевые федеральные и региональные программы.

Вместе с тем еще не сложилась научно-обоснованная система взглядов на перспективы развития агропромышленного комплекса и сельского хозяйства, ориентированная на решение задач национального уровня. Системный кризис 90-х годов прошлого столетия в России, последствия современного мирового экономического и финансового кризиса не способствовали формированию комплексного подхода к эффективной аграрной политике, позволяющей обеспечивать модернизацию и дальнейшее развитие АПК по инновационной модели, отвечающей требованиям социально ориентированной экономики.

Целью моей курсовой работы является рассмотрение инвестиций в сельское хозяйство, методов инвестиций и перспектив. Так как тема инвестиций в сельское хозяйство очень обширная, я рассмотрю лишь некоторые аспекты данной проблемы: инвестиционный кризис, пути его преодоления и перспектив денежных вливаний. Эта тема меня заинтересовала своей актуальностью, т.к. в такой стране как Россия, инвестиции играют важную роль в развитии среднего и крупного бизнеса. Предприятия не могут самостоятельно выбраться из кризиса, а государство не имеет средств на субсидирование и инвестирование в эти предприятия. Таким образом, если государство заинтересовано в стабильной и сильной экономике, то оно должно на законодательном и исполнительном уровнях создать благоприятный инвестиционный климат. Ведь сельское хозяйство - основополагающая отрасль в любой экономике, которая изначально является малоприбыльной и малопривлекательной для инвестиций, но от развития сельского хозяйства зависит развитие всей экономики. Поэтому вопрос инвестиций в с/х, является ключевым в развитии экономики нашей страны.



1. Теоретические аспекты инвестиций в АПК

инвестиция агропромышленный денежный торговый

1.1 Общая характеристика АПК

Агропромышленный комплекс (АПК) является важной составной частью экономики страны. Развитие АПК оказывает большое влияние на уровень народного благосостояния, поскольку его продукция составляет около 80% всех товаров народного потребления. Сельскохозяйственное производство - центральное звено агропромышленного комплекса страны. Структура агропромышленного комплекса РФ

В структуре АПК выделяют три производственные и одну обслуживающую (непроизводственную) сферы, каждая из которых выполняет определённую функцию.

Первая сфера включает отрасли промышленности, производящие средства производства для сельского хозяйства и отраслей промышленности, перерабатывающих сельскохозяйственное сырьё. К ним относятся: тракторное и сельскохозяйственное машиностроение; машиностроение по производству оборудования для животноводства, кормопроизводства, пищевой и лёгкой промышленности; производство мелиоративной техники, минеральных удобрений; сельское производственное строительство; комбикормовая и микробиологическая промышленность; отрасли, обслуживающие АПК.

Вторая сфера - сельское хозяйство (земледелие и животноводство), лесное и рыбное (речное и прудовое) хозяйство.

Третья сфера - отрасли, перерабатывающие сельскохозяйственное сырьё (пищевая, комбикормовая, отрасли лёгкой промышленности, связанные с первичной обработкой льна, хлопка, шерсти, кож, овчин и др.).

Четвёртая сфера - обслуживающая (производственная и непроизводственная инфраструктура), обеспечивающая заготовку, хранение, транспортировку и реализацию продукции агропромышленного комплекса. В эту сферу входят также научное обслуживание и подготовка кадров АПК.

Социально-экономические преобразования в АПК России конца XX-начала XXI века можно разделить на три этапа.

Первый этап характеризовался коренными структурными преобразованиями, связанными с разрушением сложившихся в условиях плановой экономики организационно-правовых основ ведения агропромышленного производства и либерализацией рынков сельскохозяйственной продукции и продовольствия, а также материально-технических ресурсов для сельского хозяйства при отсутствии эффективных институтов их регулирования, разрушения земельной службы, других обслуживающих структур, что вызвало спад производства и уменьшение объема товарной сельскохозяйственной продукции, ухудшение финансового состояния отрасли, деградацию социальной сферы села.

Такие процессы в значительной степени были предопределены беспрецедентным спадом промышленного производства, ростом безработицы в стране, сокращением внутреннего спроса на потребительском рынке.

Второй этап начался после дефолта 1998 г., совпавшего с резким снижением объемов сельскохозяйственного производства из-за неблагоприятных погодных условий, когда возросла востребованность в отечественной продукции. В начале этого периода сложились сравнительно высокие темпы роста валовой продукции сельского хозяйства, которые в последующие годы стали снижаться. Оживление в ряде отраслей сельского хозяйства, особенно в птицеводстве, свиноводстве и свекловодстве было связано, главным образом, с притоком в них финансовых ресурсов от внешних инвесторов. В то же время продолжалось сокращение посевных площадей, поголовья крупного рогатого скота. Снизился производственный потенциал, высоким оставался удельный вес убыточных организаций, росло число сельскохозяйственных товаропроизводителей, подвергшихся процедурам банкротства, продолжился отток из села трудоспособного населения, осложнилась демографическая ситуация в сельской местности.

Темпы прироста пищевой продукции в основном удовлетворяли платежеспособный спрос населения, однако в значительной мере они поддерживались за счет ее производства из импортного сырья.

В результате стабильность рынка сельскохозяйственной продукции и продовольствия обеспечивалась преимущественно благодаря высокой доле на нем импорта основных видов продовольствия - мяса и мясопродуктов, молочных продуктов, а также овощей и плодов, сахара, растительного масла и некоторых других.

Институциональные преобразования, в том числе земельные отношения, несмотря на принятые законодательные акты, не принесли существенного улучшения социального и экономического положения основной массы сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Третий этап связан с принятием в 2006 г. Федерального закона «О развитии сельского хозяйства» и реализацией в 2006-2007 гг. приоритетного национального проекта «Развитие АПК», который предусматривал осуществление мер по ускоренному развитию животноводства, стимулированию развития малых форм хозяйствования в агропромышленном комплексе, обеспечению доступным жильем молодых специалистов на селе. С 2008 г. действует

Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы. Все это способствовало некоторому укреплению экономики сельскохозяйственных организаций, снижению удельного веса убыточных хозяйств, но в основном за счет банкротства и прекращения их деятельности.

Развитие получила деятельность крупных агропромышленных формирований (агрохолдингов), прежде всего в отраслях свиноводства и птицеводства, осуществлялось строительство новых и модернизация действующих комплексов и птицефабрик. Это позволило существенно повысить темпы восстановления объемов производства свинины, а по мясу птицы - превзойти дореформенный уровень. Однако в этот период ориентация на сверхкрупное производство привела к существенным издержкам, выразившимся в нарушении научно-обоснованного комплексного почвозащитного землепользования, рационального размещения и специализации, схем севооборотов, несоблюдении рекомендуемых агротехнологий, к негативным экологическим последствиям. Огромные площади сельскохозяйственных земель сосредоточились в собственности отдельных частных компаний.

Несколько улучшилось финансовое состояние сельскохозяйственных товаропроизводителей, повысилась их доступность к кредитам.

Благоприятные погодные условия и созданный производственный потенциал способствовали в 2008 г. получению наивысшего (после 1990 г.) урожая зерновых культур, увеличению объемов производства продукции животноводства и в целом - высоким темпам прироста валовой продукции сельского хозяйства.

В 2009 г., несмотря на неблагоприятные погодные условия в части регионов страны, удалось не допустить спада сельскохозяйственного производства, продолжить наращивание мощностей и продукции свиноводческих комплексов и бройлерных птицефабрик.

Однако мировой финансовый и экономический кризис, начавшийся в 2008 г., сказался на инвестиционном климате в экономике страны и соответственно - агропромышленном комплексе, ухудшилась его финансовая устойчивость, наметилась тенденция снижения рентабельности сельскохозяйственного производства, резко возросла закредитованность отрасли.

Жестокая засуха в 2010 г., охватившая 43субъекта Российской Федерации, в которых сосредоточено более 60% посевных площадей страны, серьезно подорвала экономический потенциал аграрного сектора, негативно сказалась на многих макроэкономических показателях, включая инфляцию, балансе экспорта и импорта сельскохозяйственной продукции.

В результате среднегодовые темпы прироста валовой продукции сельского хозяйства за 2001-2010 гг. составили лишь 1,7%, большая часть сельскохозяйственных товаропроизводителей не располагает финансовыми ресурсами для расширенного воспроизводства, их задолженность по кредитам и займам превысила годовую выручку от реализации продукции более чем в 1,5 раза, а по отношению к прибыли -в 20 раз.

В пищевой промышленности, начиная с 1999 г., наметились положительные тенденции к росту производства продукции. Несмотря на низкий уровень использования производственных мощностей в отрасли, ежегодный индекс производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака до 2008 г., т. е. начала мирового финансового и экономического кризиса, составлял 106-107%. Повысилась инвестиционная привлекательность отрасли.

Инвестиции в основной капитал за период 2006-2009 гг. превысили 650 млрд руб. и возросли за этот период на 24%. Доля пищевых продуктов в общем объеме отгруженных всей промышленностью страны товаров собственного производства в 2009 г. составляла 12,5%, а продовольственные товары в структуре оборота розничной торговли занимали почти 49%.

Вместе с тем, несмотря на принимавшиеся в последние годы меры в сфере агропромышленного производства, перечень и глубина проблем обеспечения его устойчивого экономического развития, возросли. Особенностью предстоящего прогнозного периода является многосторонний характер угроз и рисков, которые необходим учитывать при формировании стратегии развития АПК, основанной на модернизации и инновационной модели развития.



1.2 Место и роль инвестиций в развитии и повышении эффективности АПК

Сегодня финансовые, кредитные, товарные, лизинговые инвестиции должны направляться туда, где от них будет получен наиболее быстрый и максимальный эффект. Очевидно, что в условиях острой конкурентной борьбы на рынке инвестиций между государствами, регионами, предприятиями победит тот, кто сумеет привлечь их достаточную массу и с наибольшим эффектом их использовать. Задача местных региональных органов власти, отраслевых, хозяйственных органов - правильно определить приоритеты инвестирования, придать им инновационно-производственную направленность, умело используя при этом экономические и налоговые рычаги. Поиск инвестиций является трудной задачей, но еще более трудным делом является обеспечение их эффективного использования.

Доля нашей страны в привлечении мировых инвестиционных ресурсов ничтожно мала - всего 0,5%.Оставляет желать лучшего и структура привлекаемых в Россию ресурсов:

удельный вес прямых и портфельных капиталовложений в производственную сферу весьма скромен при высоком уровне вложений в приобретение государственных ценных бумаг, финансово-банковский сектор. Явно неудовлетворительна региональная структура зарубежных инвестиций: 60% приходится на Москву, еще 20 - на девять других регионов и последние 20% - на всю остальную территорию России, охватывающую почти 80 субъектов Федерации.

Главной причиной такой ситуации является отсутствие в России действенной системы стимулирования привлечения иностранных инвестиций, их защиты, гарантий и страхования. Это выражается в неуважении к договорной дисциплине, высоком уровне и непредсказуемости налогообложения, неразвитости социальной, транспортной и коммуникационной инфраструктур, отсталой системе учета, нестабильности политической, правовой и нормативной систем в целом.

В условиях глубокого кризиса, переживаемого агропромышленным комплексом, особую ценность представляют иностранные инвестиции в эту сложную, с длительным сроком окупаемости сферу экономики. Однако, как известно, инвестиции идут туда, где имеется гарантия их высокоэффективного использования и максимальной отдачи.

Особый интерес, на наш взгляд, вызывают система организации и стимулирования производства, механизм экономической ответственности которые позволяют обеспечивать высокую эффективность производства, уровень технологической и производственной дисциплины, производить высококачественную и конкурентоспособную продукцию.

Зарубежная практика и отечественный опыт рыночных преобразований позволяют сделать вывод, что «запуск» инвестиционного процесса, создающего основу для устойчивого роста отечественного производства, может и должен начаться с отраслей, ориентированных на конечный потребительский спрос, в первую очередь, как это ни парадоксально, с сельскохозяйственного производства, пищевой и легкой промышленности, то есть именно с тех отраслей, которые испытывают наибольший спад производства.

Особое значение сельского хозяйства, легкой и пищевой промышленности для стимулирования инвестиционной активности обусловлено тем, что, во-первых, эти отрасли имеют сильную межотраслевую «сцепку», в результате чего инвестиции в их развитие создают наибольший кумулятивный эффект, стимулируя спрос на продукцию смежных отраслей и формируя в них собственный инвестиционный потенциал. Во-вторых, благодаря наиболее низкой капиталоемкости и наименьшим срокам окупаемости капитальных вложений. В-третьих, для продукции этих отраслей характерен массовый и устойчивый спрос на внутреннем рынке. В-четвертых, большинство видов продукции легкой и перерабатывающей промышленности, в отличие от сложной бытовой техники, вполне конкурентоспособны не только на внутреннем, но и на некоторых зарубежных рынках.

Это направление государственной структурной политики может быть реализовано с относительно меньшей нагрузкой на федеральный и местный бюджет. Для этого требуются не столько прямые государственные инвестиции, сколько организационно-правовые меры, позволяющие открыть этот сектор для кредитных ресурсов и частных инвестиций, в том числе иностранных. Эти инвестиции необходимо поддерживать налоговыми и иными льготами, причем таким образом, чтобы формирующийся инвестиционный спрос ориентировался в первую очередь на отечественных производителей технологического оборудования. Необходима также разумная государственная политика протекционизма в отношении названных отраслей.

Оживление инвестиционной активности является непременным условием выхода предприятий АПК на устойчивую траекторию экономического роста. Как мировой опыт, так и российская действительность свидетельствуют, что без активизации роли государства, местных органов власти в инвестиционном процессе путем его прямого и косвенного регулирования преодоление депрессивного состояния экономики, восстановление и рост экономического потенциала России и ее регионов невозможны.

1.3 Проблемы инвестирования АПК

Спад инвестиций является важнейшим индикатором вхождения экономики любой страны в состояние кризиса, а оживление инвестиционной активности - непременным условием выхода на устойчивую траекторию экономического роста. В российской экономике первый этап этого процесса был значительно углублен и затянут, а второй этап - заторможен серьезными просчетами экономической политики государств. Поэтому в настоящее время одной из главных задач реформирования народного хозяйства является активизация инвестиционной деятельности и выработке нового ее механизма, отвечающего требованиям преодоления кризиса и оздоровления экономики.

Агропромышленный комплекс является одним из важнейших в экономике страны. Но такой капиталоемкий сектор, каким является агропромышленный комплекс, не может функционировать без высоких темпов и значительных масштабов накопления капитала. В связи с этим инвестиционная проблема становится ключевой для аграрной экономики не только на ближайшие годы, но и на переспективу. Но все основные показатели, характеризующие инвестиционный процесс в агропромышленном комплексе, показывают, что, начиная с 1990 года, идет постоянное уменьшение капиталовложений в сельское хозяйство.

Рассмотрим причины такого пагубного уменьшения инвестиций в агропромышленный комплекс.

1. Сокращение бюджетнного финансирования.

Одной из главных причин является резкая смена политики государственного финансирования АПК, связанная с реформированием экономики в целом и предполагающая замену государственной системы распределения инвестиционных ресурсов рыночным механизмом перелива капитала, а также повышения роли внебюджетных источников капитальных вложений по сравнению с бюджетными.

Провозглашавшийся год за годом курс на активизацию инвестиционной деятельности сочетался с явно не инвестиционной ориентацией федерального бюджета. Это проявлялось не только в крайней недостаточности ресурсов, предусматриваемых на инвестиционные цели, но и в том, что инвестиционные статьи бюджета первыми попадали под сокращение, как только вставал вопрос о необходимости уложиться в обязательные рамки бюджетного дефицита.

2. Сокращение доли собственных средств( амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, нераспределенная прибыль и другие денежные накопления).

При резком уменьшении бюджетного финансирования АПК за годы реформы доля собственных средств сельскохозяйственных производителей как одного из важнейших внебюджетных источников инвестирования выросла весьма незначительно. Мировой опыт показывает, что в кризисные периоды роль государства в обновлении основного капитала должна усиливаться, именно это является главной предпосылкой технологического скачка, обеспечивающего экономический рост, а учитывая особенности функционирования АПК фактически полный отказ от финансирования вообще недопустим. Резкое сокращение бюджетного финансирования привело резкому ухудшению состояния материально-технической базы сельского хозяйства, существенно сократились площади сельскохозяйственных угодий, значительно уменьшилось поголовье крупнорогатого скота.

Одновременно с этим просходит систематическая задержка выплат государства за реализованную продукцию, растет диспаритет цен, падает производство, обостряются проблемы реализации и сбыта сельхозпродукции. Все это привело к ухудшению финансового положения предприятий АПК и соответственно уменьшению налогооблагаемой базы и значит и доходной части бюджета. В результате, сельскохозяйственные товаропроизводители лишились и собственных источников инвестирования.

3. Важнейшей функцией государства в переходной экономике, наряду с прямым инвестиционным финансированием за счет бюджетных средств, является создание мотивационного механизма привлечения кредитных ресурсов для формирования финансовой базы инвестирования на возвратной основе. В силу своих отраслевых особенностей сельскохозяйственное производство даже в условиях стабильной экономики не может нормально функционировать без заемных средств. Сельскохозяйственный кредит всегда является предметом особого внимания государства. В развитых странах банковские кредиты покрывают больше трети потребностей сельскохозяйственных предприятий в инвестиционных ресурсах. С началом реформ высокий уровень инфляции, последовавший за либерализацией цен, обусловил рост процентной ставки, как по централизованным так и по коммерческим кредитам и сокращение срока кредита. Таким образом, аграрный сектор оказался в жесточайшем финансовом кризисе: собственных оборотных средств почти нет (главная причина утраты собственных оборотных средств - диспаритет цен: отставание цен на продовольствие от цен на средства производства для АПК), а кредит в большинстве случаев недоступен. Для выхода из этого кризиса государство из-за отсутствия бюджетных средств вынуждено было искать альтернативы централизованному кредитованию.

4. Другой альтернативой государственному кредитованию являются лизинговые поставки различной техники селу, поддерживаемые государством. Первоначально они несколько улучшили ситуацию обеспечения сельского хозяйства материально-техническими средствами. К сожалению доля продаваемой по лизингу продукции тракторного и сельскохозяйственного машиностроения и так небольшая с каждым годом уменьшалась. Это объясняется несколькими причинами: - отсутствие у государства достаточных средств на формирование лизингого фонда, - использование тех незначительных ресурсов, которые государство выделяет на эти цели, не эффиктивно и не по назначению,- ограниченность участия в лизинговых операциях коммерческих банков из-за долгосрочного характера этих операций и отсутствия гарантий в своевременном возврате вложенных ими средств. В России лизинговые операции составляют лишь 1% всех инвестиций. Между тем лизинг - не только мощный финансовый инструмент, но и один из действенных рычагов активизации инвестиционной деятельности.

5. Неограниченный импорт сельскохозяйственной продукции, которая производится или может производиться в России, тоже не способствовал активизации инвестирования в АПК. Либерализация внешнеэкономической деятельности, увеличение импорта продовольствия, неразвитость рыночной инфраструктуры, недостаточный уровень таможенной защиты отечественных товаропроизводителей и значительно снизившийся платежеспособный спрос населения привели к падению объемов всех видов продовольственной продукции. Узкий ассортимент, неудовлетворительный внешний вид товаров, устаревшая техника и технологии не позволяли предприятиям быстро перестроиться на выпуск рентабельных конкурентоспособных продуктов питания. Кроме того, у большинства предприятий ощущается недостаток оборотного капитала, старение основных фондов. Наполнение внутреннего рынка импортными товарами создает иллюзию его насыщенности и снижает внимание к развитию отечественной пищевой промышленности, обрекая ее на техническое и технологическое отставание.

5. Важным источником инвестирования является привлечение иностранного капитала. Масштабы иностранных инвестиций, интенсивность их потока зависят от целого комплекса факторов - «инвестиционного климата». Он включает в себя состояние экономики, социально-экономическую стабильность, уровень развития предпринимательства, развитие инфраструктуры и т.д., которые оцениваются иностранными инвесторами при принятии решения о масштабах и направлении инвестиций. Современное состояние инвестиционного климата в России иностранными инвесторами оценивается как неудовлетворительное. Инвестиционный климат в России определяется такими факторами как правовая и политическая нестабильность, жесткая и непредсказуемая налоговая система, неблагоприятная система российских законов и норм, регулирующих хозяйственную деятельность иностранных предпринимателей, слаборазвитая рыночная инфраструктура, недостаточная разработанность механизмов страхования иностранных инвестиций и реализации залоговых форм. Что касается привлечения иностранных инвестиций в сельское хозяйство, то надежды на это вряд ли оправдаются в ближайшем будущем, во-первых, из-за причин, указанных выше, а, во-вторых, потому, что сельское хозяйство по своей специфике имеет рисковый характер и вследствие этого является малопривлекательным для вложения капитала.

6. Непомерно высокое налоговое бремя оказывает отрицательное воздействие на аграрную экономику. Налоговая политика выполняет чисто фискальную функцию.

Все перечисленные выше моменты: резкое сокращение государственного финансирования, отсутствие эффективной кредитной системы в сельском хозяйстве, жесткая налоговая политика, увеличение импорта сельскохозяйственной продукции - все это способствовало тому, что отечественные сельскохозяйственные товаропроизводители лишились всех источников образования и накопления капитала, это в свою очередь негативно отразилось на функционировании отраслей, технологически связанных с сельским хозяйством.

1.4 Основные направления и источники привлечения инвестиций в аграрный сектор

Сложившуюся ситуацию можно определить именно как кризис, потому что возникло противоречие между необходимостью структурной перестройки АПК, для которой нужны инвестиции, и низким уровнем инвестиций (и крайне высокой ценой на инвестиционные ресурсы), которые делают практически любое финансовое вложение средств невыгодным, исходя из текущих оценок.

Активизация инвестиционной деятельности является не только основным условием вывода сельского хозяйства из глубокого кризиса, но и становится важнейшим определяющим фактором дальнейшего его развития. Требуется не только реформирование общественного уклада на селе путем институциональных преобразований, что являлось приоритетом в начальный период аграрной реформы, но и привлечение в аграрный сектор крупномасштабных инвестиций. Остро в них нуждаются практически все сферы и отрасли АПК, будь то сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность, фондопроизводящие отрасли или жилищная сфера села. Поэтому создание предпосылок для массового притока инвестиций в аграрный сектор должно стать важнейшим элементом стратегии государственной аграрной политики на современном этапе. Прежде всего, необходимо обеспечить на государственном уровне формирование благоприятной, экономически эквивалентной рыночной среды, в которой экономика становится восприимчивой к инвестициям, а у субъектов хозяйствования появляются и расширяются инвестиционные возможности для обновления основного капитала и его наращивания за счет собственных и привлеченных средств, включая и иностранный капитал. Это в значительной мере может быть достигнуто путем внедрения нового, адекватного рыночной системе экономического механизма хозяйствования, учитывающего специфику сельского хозяйства.

Наличие воспроизводственного кризиса и медленное становление рыночных отношений обусловливает необходимость усиления роли государства в регулировании инвестиционной деятельности. Несмотря на то, что при переходе к рынку роль государства в экономике сужается. Поэтому разработка инвестиционной политики и ее активное проведение должны остаться в качестве важнейшего направления государственного регулирования.

Инвестиционная политика в системе АПК должна быть подчинена задачам структурной перестройки экономики и направлена на обеспечение сбалансированного и гармоничного развития всех звеньев комплекса, на обновление производственного потенциала, повышение эффективности его использования на основе внедрения в практику достижений научно-технического прогресса, освоения ресурсосберегающих технологий, модернизации и реконструкции производства.

В условиях рыночных отношений государство должно оказывать регулирующее воздействие на инвестиционный процесс путем обеспечения научно обоснованного ценообразования, проведения гибкой кредитной, налоговой и амортизационной политики, расширения возможностей лизинга, стимулирования предпринимательской деятельности и предоставления льгот инвесторам при приватизации, целевого государственного финансирования, выделения приоритетных направлений инвестирования и капиталовложения, составления индикативных планов капитальных вложений. На региональном уровне, и особенно на уровне предприятий, необходимо составлять бизнес-планы, в которых дается обоснование инвестиционной деятельности и источников ее финансирования, а также оценка проектных решений.

Для осуществления нормального воспроизводственного процесса требуется восстановить инвестиционный потенциал предприятий. Для этого необходимо повысить роль их собственных источников -- амортизации и прибыли, что возможно при устранении диспаритета цен на продукцию сельского хозяйства и потребляемые им материально-технические ресурсы, уменьшении налогового давления, реструктуризации долгов, включая их списание и пролонгацию.

В целях стимулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве не облагается налогом прибыль, направляемая на покупку новой техники и капитальное строительство. Целесообразно также не облагать налогом прибыль, полученную от некоторых видов несельскохозяйственной деятельности, связанных с производством строительных материалов. Необходимо придать действенность амортизационной политике: периодически проводить индексацию восстановительной стоимости основных фондов и амортизационных отчислений, активно применять ускоренную амортизацию, ввести режим специального хранения и расходования средств амортизационного фонда.

В условиях продолжающегося кризиса в аграрном секторе сохраняется необходимость более активного государственного регулирования не только путем применения стимулирующих мер, но и прямого вложения капитала. Государственные средства должны направляться, прежде всего, на восстановление технического потенциала на селе; завершение строительства по ранее начатым объектам, предусмотренным целевыми программами; укрепление материально-технической базы сельскохозяйственной науки, семеноводства, племенного дела, а также базы хранения, как в сельском хозяйстве, так и в перерабатывающих отраслях; строительство жилья на селе; поддержку малого бизнеса; финансирование направлений деятельности, где активность индивидуальных инвесторов будет наименьшей: ликвидация последствий от аварий, стихийных бедствий, экологических катастроф, создание объектов и систем, обеспечивающих экологическую безопасность производства.

Целесообразна государственная поддержка лизинга как одного из направлений специализированной системы сельскохозяйственного кредита. Необходимо повысить роль государственного целевого бюджетного фонда поддержки производителей сельскохозяйственной продукции и продовольствия в финансировании приобретения технических средств и оборудования, активно использовать целевую кредитную линию, мобилизовать местные источники финансирования.

На нынешнем этапе крайне важно осуществить техническое перевооружение и реконструкцию животноводческих ферм и комплексов, а также обновление парка машинами качественно нового поколения.

Инвестиционную политику в ближайшие годы надо осуществлять на основе следующих принципов:

-- последовательной децентрализации инвестиционного процесса, увеличения доли собственных средств предприятий в общем объеме капитальных вложений, повышения роли амортизационных отчислений как одного из источников финансирования инвестиций;

-- размещения государственных инвестиций на производственные цели на конкурсной основе;

-- возвратности централизованных капитальных вложений;

--расширения практики совместного государственно-коммерческого финансирования проектов;

--усиления государственного контроля за целевым расходованием средств государственного бюджета, направленных на инвестиции;

-- расширения практики страхования и гарантирования поддерживаемых государством инвестиционных проектов;

-- стимулирования иностранных инвестиций. Необходимо отметить, что при сложившемся соотношении цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию в предстоящие годы капитальные вложения за счет собственных средств смогут осуществлять лишь отдельные предприятия, финансирование инвестиций из государственного и региональных бюджетов в ближайшие годы не улучшит состояние производственного потенциала сельского хозяйства и всего АПК. Вместе с тем, требуется разграничить функции управления инвестициями на государственном, региональном и местном уровнях, обеспечивая полномочия каждого из них надежными, а главное, стабильными источниками финансирования, закрепленными законодательным путем. В этих целях необходимо разработать и утвердить стабильные среднесрочные, на 2-3 года, нормативы распределения налогов и других видов платежей между бюджетами различных уровней, а не менять их ежегодно, как это нередко делается.

Кроме того, в ближайшее время на государственном уровне следует принять меры, направленные на создание благоприятных условий для роста банковских инвестиций в АПК. В числе мер по преодолению кризиса финансово-кредитной системы на первый план надо поставить упорядочение взаиморасчетов между предприятиями, создание системы страхования и т. д.

В целом необходимо отметить, что новые подходы к решению проблем инвестиционной политики создадут предпосылки для стабилизации производственного потенциала сельского хозяйства и возрождения АПК. Только интенсификации сельскохозяйственного производства на основе внедрения новой системы машин, прогрессивных технологий позволит выйти на новый уровень производства продукции, а, следовательно, и на более высокий уровень заработной платы, обеспечивающей сельскому населению достойный уровень жизни.

Важным фактором восстановления экономики аграрного сектора и стимулирования экономического роста является государственная кредитная политика, которая должна быть логическим продолжением государственной поддержки субъектов хозяйствования путем предоставления кредитов по льготным процентным ставкам с их дифференциацией по таким признакам, как уровень плодородия земель, доля собственных средств в сметной стоимости строительства объекта, удельный вес выручки подсобных промыслов и перерабатывающих производств во всей стоимости реализованной сельскохозяйственным предприятием продукции; открытия новых и пролонгации действую), их целевых кредитов для вновь строящихся объектов, имеющих народнохозяйственное значение; введение ипотеки на основе залога недвижимости, включая землю.

Чтобы разом вооружить все сельское хозяйство России современными средствами производства, нужно истратить больше триллиона рублей. Но это чисто теоретическая цифра, выведенная экспертами. Реально аграрный сектор экономики в состоянии с пользой "переваривать" по 160 миллиардов рублей в год. Что почти в 4 раза больше, чем могут вложить в производство сами производители сельскохозяйственной продукции.

Поэтому в течение последних трех лет аграрная политика государства в значительной мере нацелена как раз на стимулирование инвестиций в сельское хозяйство. Причем прежде всего - в животноводство. Сначала национальный проект "Развитие АПК" в 2006-2007 годах, а теперь государственная программа развития сельского хозяйства до 2012 года здорово активизировали инвестиционный процесс. Если в 2005 году общий объем привлеченных в сельское хозяйство кредитов составил около 192 миллиардов рублей, то в 2007 году было привлечено уже 432,6 миллиарда рублей - более чем вдвое больше. Объем непосредственно инвестиционных кредитов вырос за тот же период с 26 миллиардов рублей до 138,5 миллиарда рублей. Итоги первого года реализации государственной программы статистики подведут в лучшем случае к концу марта следующего года. Так что пока оценить его сложно.

Нынешний год в некотором смысле юбилейный - новейшая история инвестиций в аграрный сектор экономики страны берет свое начало с августовского дефолта 1998 года. До этого момента многократно продотированные из бюджетов стран-поставщиков импортные продукты на прилавках легко "клали на лопатки" отечественное продовольствие, которое производилось в то время практически без бюджетной поддержки. А потому часто оказывалось либо дороже, либо уступало броскостью и удобством упаковки.

После дефолта ситуация изменилась. Наша еда стала дешевле. В это время в городах еще дискутировали, является ли село черной дырой или нет. А на поля уже ринулись самые предприимчивые бизнесмены. В зерновом производстве некоторые из них получали по 400 процентов рентабельности. Правда, вкладывать деньги в землю, в фермы решались очень немногие. По оценкам независимых экспертов (данные Международной промышленной академии), в период с 1998 по 2001 годы инвестиции в агропродовольственный сектор России (в ценах 1991 года) составили 17,3 миллиарда рублей, в том числе средства федерального бюджета - 1,3 миллиарда рублей, консолидированные средства субъектов РФ - 2,6 миллиарда рублей и средства предприятий и организаций - 13,4 миллиарда рублей.

Постепенно позитивный эффект дефолта исчерпывался. А извечный букет аграрных проблем - отставание сельского хозяйства по доходам, специфические риски, медленный производственный цикл и др. - естественно, сохранялся. И даже расцветал пышным цветом. Тем не менее рост вложений в сельское хозяйство продолжался. Прежде всего в мясное птицеводство. Капитал в этом бизнесе оборачивается сравнительно быстро. Жизнь бройлера коротка - всего за полтора месяца цыпленок превращается в товар, и деньги возвращаются на предприятие.

Проблему конкуренции с импортом наши птицеводы решили, заняв и расширив на рынке сегмент охлажденного птичьего мяса. Из США, Бразилии и Голландии можно привезти только замороженное мясо, а это хоть и родственный, но все же иной товар. Поэтому мясное птицеводство очень скоро стало наращивать объемы производства - примерно по 15 процентов в год.

С другой стороны, стадо крупного рогатого скота неуклонно сокращалось. Падало производство молока и говядины. Что тоже вполне объяснимо: новорожденная телочка превращается в дойную корову года за полтора. Все это время она требует заботы и корма. И не дает ни копейки отдачи. К тому же тогда, когда появляется молоко, проблемы не кончаются.

Переработчики легко заменяют натуральное сырье сухим молоком, в том числе и импортным. А оно много дешевле из-за тех же дотаций. В 2011 году, когда Евросоюз отменил у себя только лишь экспортные субсидии, все потребители в нашей стране почувствовали на себе масштабы господдержки в Европе - розничные цены на молоко подскочили у нас на 30 процентов. Но до отмены такой диспаритет цен на сырье позволял молокозаводам нещадно занижать закупочные цены. Производство молока было совершенно невыгодным. И в него инвестировали крайне незначительно.

Казна в борозде Принципиально ситуацию изменил национальный проект "Развитие АПК". Он менее всего походил на не забытую еще "раздачу слонов" времен СССР. Государство не наделяло крестьян деньгами, оно лишь субсидировало процентную ставку по кредитам, полученным в банке. И то лишь тогда, когда убеждалось - банкиры не против кредитования данного аграрного проекта, и заемщик не только получил деньги, но уже начал их возвращать. Одновременно государственный сельскохозяйственный банк в быстром темпе стал десятками открывать филиалы и сотнями - дополнительные офисы во многих городах и городках страны. Финансовая цивилизация стала возвращаться на территорию земледелия и животноводства.

Государственная программа развития сельского хозяйства стала следующим шагом на пути к продовольственной независимости страны. За пять лет, на которые она рассчитана, бюджет вложит в село втрое больше средств, чем за предыдущую пятилетку. Причем принцип субсидирования процентной ставки, которая стимулирует привлечение банковских кредитов, в ней сохранен.

Критики справедливо подчеркивают, что и сейчас структура источников инвестиций далека от идеала. Собственные средства предприятий в них составляют примерно две трети, и только треть - заемные. В то время как практика развитых в аграрном отношении стран показывает: кредиты должны быть главной составляющей инвестиционных ресурсов. Однако учитывая драматическую историю сельского хозяйства России, на такие "мелочи" пока вполне можно закрыть глаза.

Зачем мясникам нефтедоллары Средства Инвестиционного фонда пока недоступны для аграриев. Сейчас по ряду причин, связанных с законодательством РФ и спецификой сельскохозяйственного производства, задействовать этот ресурс просто невозможно - при разделе нефтедолларов предпочтение отдается менее рискованным и более прибыльным проектам, чем растениеводческие и животноводческие.

Минсельхоз активно добивается от правительства выделения отраслевой квоты на развитие АПК в Инвестиционном фонде в размере 15 миллиардов рублей. Примерно таков вклад сельского хозяйства и пищевой промышленности в формирование ВВП страны. Пройдет предложение аграрного ведомства или нет, пока не известно - его рассматривают.

Чашу весов в пользу сельского хозяйства может перевесить явное нежелание некоторых наших зарубежных партнеров принять Россию в ВТО. Потому что один из проектов, на который минсельхоз стремится получить деньги Инвестфонда, становится просто необходимым в том случае, если наша страна отважится все же пойти по пути к мясной независимости.

Недавно глава правительства Владимир Путин заявил о том, что Россия выйдет из части международных соглашений, которые были заключены в рамках вступления в ВТО, но при этом не соответствуют нашим национальным интересам. Эксперты сходятся во мнении, что это в первую очередь мясной договор. По нему наша страна обязана год за годом увеличивать квоты на поставки импортного мяса, а после 2009 года вовсе открыть все двери привозным куриным окорочкам и блочной свинине и говядине из-за моря.

При этом импорт давно уже подавляет развитие отечественного птицеводства и свиноводства. Еще до известных международных событий аграрные эксперты заговорили о том, что неплохо было бы ежегодно освобождать наш рынок от сотен тонн импортной свинины и курятины, чтобы к 2012 году перейти к самообеспечению этими видами мяса.

Правда, мясо мясу рознь. Производственники говорят, что некоторые виды мясных товаров у нас в стране не купишь ни за какие деньги. Это, например, свиная щековина или пашина - мясная обрезь, накопленная на крупных западных перерабатывающих фабриках в огромном количестве. Дешевое, но вполне съедобное мясо.

Наши производители колбасы используют его для производства недорогих народных сортов своего товара. Если вместо всего этого тримминга в колбасу станут класть вырезку и карбонат, она будет золотой. У нас в стране его действительно практически нет - бойни поставляют в лучшем случае четвертины туш, а чаще туши и полутуши. Оборудование современных мясокомбинатов такого сырья не приемлет - за годы доминирования импорта они приспособились к блочному мясу, которое к тому же поступает в страну огромными пароходами, а не свозится со всех концов державы автомобильными "ручейками".

Так что же предлагает минсельхоз? По сути построить современные мясоперерабатывающие комбинаты, которые смогут глубоко перерабатывать туши, поставлять разнообразные и высококачественные товары и большими партиями. В таком случае наше мясо получит признание не только у производителей колбасы, но и в торговых сетях, которые требуют ритмичных поставок товаров стандартного качества.

В таком случае будет преодолена не только количественная, но и качественная зависимость России от импорта мяса. В сложившейся ситуации такая цель достойна пересмотра правил выделения средств из Инвестиционного фонда.

Другой любопытный проект из тех, которые предлагает минсельхоз, тоже связан с производством мяса. В соответствии с ним предполагается объединить в единый инновационный комплекс предприятия по выращиванию высокоэнергетических культур и перерабатывающие производства по выпуску биологических добавок к топливу и комбикормов. Иными словами, рапсовое масло, например, предполагается продавать в Европу, где на него хороший спрос - из него готовят биотопливо. А шрот использовать для откорма скота.

Еще два инвестиционных проекта явно направлены на развитие регионов. Один предполагает создание условий и инфраструктуры для глубокой переработки льна в регионах Нечерноземной зоны. Другой - создание Амурского соевого кластера, то есть комплекса по производству и переработке сои. Надо сказать, что сельское хозяйство на Дальнем Востоке за 20 лет практически развалилось. Хотя под боком там ненасытный китайский рынок. И условия для производства сои вполне сносные.

Расширение аграрного производства на восточном краю страны дало бы множество новых рабочих мест, пополнило бы тощие бюджеты дальневосточных регионов.

Кроме того, вливание средств Инвестфонда в аграрную экономику наверняка привлекло бы и дополнительные частные инвестиции. Эксперты говорят, что каждый государственный рубль, вложенный в сельское хозяйство, оборачивается 10 рублями инвесторов, которые они вкладывают в смежные отрасли экономики. И по этому, так называемому, мультипликативному эффекту с сельским хозяйством едва ли может сравниться какая-либо другая сфера производства.

Совокупные инвестиции в сельское хозяйство по итогам 2012 года составили около 1,8 трлн. рублей. Результатом стала продовольственная независимость страны по целому ряду продукции. В то же время осталась проблема с отстающими темпами роста перерабатывающей отрасли, что вызвано нехваткой и изношенностью производственных мощностей.

Основной принцип новой госпрограммы (2013-2020 гг.) - сбалансированность производства продукции с ее дальнейшей и переработкой, и последующей реализацией. Новшеством госпрограммы на 2013-2020 годы стал постепенный переход от прямого субсидирования (в связи со вступлением в ВТО) к поддержке доходности отрасли.

В новой программе впервые введены субсидии на 1 га земли, в зависимости от плодородности почвы. На 2013 год на эти цели в программе заложено 15,2 млрд. рублей, к 2020 году финансирование увеличится до 37,6 млрд. рублей. Совокупный лимит субсидий на 2013-2020 годы по этой подпрограмме составляет 197,3 млрд. рублей.

Кроме того, продолжится грантовая поддержка начинающих фермеров и семейных животноводческих ферм. Эта мера впервые была применена в 2012 году и доказала свою эффективность. В новой программе на это выделено 84 млрд. рублей. К 2020 году планируется открыть 14 тыс. фермерских хозяйств.

На развитие растениеводства до 2020 года запланировано 466 млрд рублей. В список получателей субсидий впервые попали переработчики. Это позволит сократить импорт в ряде продовольственных сегментов. Они смогут получать субсидии на кредиты сроком до 15 лет. В 2013 году при субсидировании процентных ставок из федерального бюджета будет компенсироваться 2/3 ставки рефинансирования ЦБ и около 1/3, но не более 20 проц ставки рефинансирования из бюджетов субъектов. Лимит средств на эти цели на 2013-2020 годы составляет 352 млрд. рублей. В 2013 году будет выделено около 42 млрд. рублей.

Замминистра напомнил, что новым видом поддержки также стало субсидирование на 1кг реализованного товарного молока. По предварительным подсчетам, федеральная часть субсидирования на литр составит 1,2 рубля на молоко высшего сорта и около 40 копеек на молоко первого сорта.



2. Анализ инвестиций в Агрохолдинг «Красный Восток»

2.1 Характеристика Агрохолдинг «Красный Восток»

Агрохолдинг «Красный Восток» создан в 2003 году с уставным капиталом в 5 миллиардов рублей на базе 68 сельскохозяйственных предприятий, расположенных в 6-ти районах Республики Татарстан

Агрохолдинг «Красный Восток» является уникальным и крупнейшим сельскохозяйственным производством в России. Деятельность компании направлена на индустриальное производство молока высшего качества, создание базы высокопродуктивного племенного молодняка, растениеводство, а так же переработку и хранение зерна.

Структура Агрохолдинга «Красный Восток»:

· Животноводство:

ОАО «Красный Восток Агро» - производство высококачественного молока;

ООО «Племенное дело» - выращивание племенного поголовья крупного рогатого скота.

· Растениеводство:

ЗАО «Востокзернопродукт» - производство зерна, кормов;

ОАО «Зерновые технологии Татарстана» - переработка и хранение зерна

Входящая в структуру агрохолдинга, компания «Красный Восток Агро», согласно рейтингу Российской Академии сельскохозяйственных наук, признана лидером по производству молока в Российской Федерации. На сегодняшний день общее поголовье племенного скота 88 000 голов, в том числе 28 000 голов дойного стада.

В целях реализации данного инвестиционного проекта, в чистом поле было построено 10 крупнейших в Европе мегаферм. Каждый комплекс рассчитан на 4-8 тысяч голов крупного рогатого скота.

ООО «Племенное дело», входящее в состав агрохолдинга «Красный Восток» сегодня является единственной в России компанией, занимающейся выращиванием высокопродуктивного племенного молодняка и созданием генетического банка в промышленных масштабах.

Подразделение агрохолдинга ЗАО «Востокзернопродукт» занимается производством продукции растениеводства на принадлежащих компании 350 000 га земли, имеет более 20 000 единиц современной сельскохозяйственной техники. Задача предприятия производство зерна и высококачественных кормов на собственных территориях, расположенных в Татарстане, Ульяновской, Тамбовской, Курской и Воронежской областях.

Переработкой и хранением зерна занимается ОАО «Татарстанские зерновые технологии», также входящая в агрохолдинг «Красный Восток». Компания имеет 10 собственных элеваторов, общей ёмкостью 500 000 тонн. В 2007 году был построен собственный семенной завод мощностью 20 тонн в сутки. Завод оснащен современным оборудованием, позволяющим четко контролировать процесс очистки и сортировки семян с минимальными потерями и высокой рентабельностью.

...