Діяльність комерційних банків на ринку цінних паперів

? створення механізму інвестування, на основі якого залучати вітчизняний та іноземний капітал в економіку;

? сприяння приватизації, формуванню інституту власників і менеджерів, здатних найефективніше розпоряджатися власністю АТ;

? узгодження майнових державних, інституційних та індивідуальних інтересів у процесі обігу цінних паперів;

? сприяння виникненню господарських інститутів, які відповідають новим економічним відносинам щодо купівлі-продажу цінних паперів;

? розвиток вторинного ринку цінних паперів і залучення населення до операцій з цінними паперами;

? сприяння розвитку самоуправління за допомогою випуску муніципальних облігацій;

? співпраця з міжнародними організаціями, які регулюють обіг цінних паперів, захищають інтереси інвесторів на світовому фінансовому ринку та ін.

Разом з цим обіг цінних паперів пов'язаний і з негативними рисами, зокрема: інформаційна недостатність, обмеженість прав акціонерів, ігнорування деяких законодавчих вимог, недостатнє державне регулювання обігу цінних паперів, психологічна непідготовленість населення до операцій з цінними паперами тощо. На сучасному етапі розвитку обігу цінних паперів необхідно: обмежити ризики інвесторів; включити у процес котирування всі зацікавлені сторони; запобігти можливості монопольного встановлення цін на фінансові активи; формувати довіру у населення до цінних паперів; поширювати інформацію про емітентів, їх цінні папери.

Перелічені заходи направлені на формування стабільності ринку, яка сприяє залученню іноземних інвестицій, зміцнює довіру населення до цінних паперів, а наявність єдиного центру котирування створює умови для здорової конкуренції торгівців цінними паперами з одночасним збереженням гарантій для інвесторів та емітентів.

Розділ 2. Аналіз діяльності комерційних банків на ринку цінних паперів (на матеріалах ПАТ КБ «Приватбанк»)

2.1 Аналіз динаміки та структури портфелю цінних паперів ПАТ КБ «Приватбанк»

Регулювання обліку цінних паперів у торговому портфелі банку забезпечується Постановою Правління Національного банку України №358 «Про затвердження Інструкції з бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами в банках України» від 03.10.2005 року.

Основні правила обліку цінних паперів у торговому портфелі банку:

1) цінні папери, придбані для торгового портфелю, обліковуються за справедливою вартістю з визнанням переоцінки через прибутки/збитки;

2) у разі зміни справедливої вартості здійснюється переоцінка цінних паперів, результат переоцінки обов'язково відображається в бухгалтерському обліку на дату балансу;

3) не допускається переведення цінних паперів із торгового портфеля в інші портфелі банку або навпаки - з інших портфелів цінних паперів у торговий портфель;

4) аналітичний облік цінних паперів за цими групами рахунків ведеться в розрізі їх емітентів та випусків;

5) не здійснюється амортизація дисконту (премії) за борговими цінними паперами в торговому портфелі.

Банк здійснює нарахування процентних доходів за цінними паперами в торговому портфелі на дату їх переоцінки, але не рідше одного разу на місяць. Відсотки, отримані по торговим цінним паперам, відображаються у Звіті про сукупний дохід як процентні доходи за цінними паперами на рахунках «Відсотковий дохід - торгові цінні папери».

Процентні доходи за цінними паперами, що облікуються за справедливою вартістю, зміни якої відносяться на фінансовий результат, розраховуються з використанням методу ефективної процентної ставки, відображаються у Звіті про прибутки і збитки у складі процентних доходів

Дивіденди відображаються у складі інших операційних доходів в момент встановлення права на отримання відповідних виплат. Всі інші компоненти зміни справедливої вартості, а також доходи або витрати з припинення визнання відображаються у Звіті про прибутки і збитки як доходи за вирахуванням витрат по операціях з цінними паперами, що облікуються за справедливою вартістю, зміни якої відносяться на фінансовий результат, за період, в якому вони виникли.

У портфелі цінних паперів на продаж обліковуються акції, інші цінні папери з нефіксованим прибутком та боргові цінні папери, а саме:

1) боргові цінні папери з фіксованою датою погашення, які банк не має наміру або змоги тримати до дати їх погашення або за наявності певних обмежень щодо обліку цінних паперів у портфелі до погашення;

2) цінні папери, які банк готовий продати у зв'язку із зміною ринкових відсоткових ставок, його потребами, пов'язаними з ліквідністю, а також наявністю альтернативних інвестицій;

3) акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, за якими неможливо достовірно визначити справедливу вартість;

4) фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, що придбані та/або утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців;

5) інші цінні папери, придбані з метою утримання їх у портфелі на продаж.

Придбані цінні папери, за винятком цінних паперів у торговому портфелі та інвестицій в асоційовані та дочірні компанії, первісно оцінюються та відображаються в бухгалтерському обліку за справедливою вартістю, до якої додаються витрати на операції з придбання таких цінних паперів. Акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком у портфелі на продаж, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо, відображаються на дату балансу за їх собівартістю з урахуванням зменшення їх корисності.

На дату балансу цінні папери в портфелі на продаж відображаються:

1) за справедливою вартістю;

2) за собівартістю враховуючи часткове списання внаслідок зменшення корисності - акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, справедлива вартість яких не може бути достовірно визначена;

3) за найменшою з двох величин: балансовою вартістю та справедливою вартістю за вирахуванням витрат на операції, пов'язані з продажем, - інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, що переведені в портфель на продаж та утримуються для продажу протягом 12 місяців;

4) за найменшою з двох величин: вартістю придбання та справедливою вартістю за вирахуванням витрат на операції, пов'язані з продажем, - інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, що придбані та утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців.

До складу торгових цінних паперів ПриватБанку входять акції підприємств; боргових цінних паперів у торговому портфелі банку не має. Торгові цінні папери - цінні папери, придбані банком для перепродажу та переважно з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань їх ціни або дилерської маржі.

До торгових цінних паперів можуть бути віднесені будь-які цінні папери, щодо яких банк під час первісного визнання прийняв рішення про їх облік за справедливою вартістю з визнанням переоцінки через прибутки/збитки; Цінні папери, придбані не з метою отримання короткострокових прибутків, а для управління ліквідністю, відносяться до категорії цінних паперів для подальшого продажу.

Торгові цінні папери банку представлені акціями підприємств, при чому їх вартість у 2012 році значно скоротилася та становить 20 тис. грн.

В табл. 2.1 представлено динаміку портфелю цінних паперів на продаж ПриватБанку за 2010-2012 роки.

Таблиця 2.1

Цінні папери у портфелі банку на продаж, тис.грн.

Дані наведені у табл. 2.1 свідчать про активізацію діяльності комерційного банку на ринку цінних паперів протягом 2012 року. Оскільки відбувається зменшення величини цінних паперів на продаж майже в 3,5 рази або на 343% у 2012 році порівняно з 2010 роком. Скорочення даної величини відбулося за рахунок зменшення вартості акцій підприємств та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком на 520% або у 5 разів у 2012 році порівняно з 2010 роком. Також необхідно відмітити значне скорочення (майже у 10 разів) у портфелі величини облігацій підприємств у 2012 році порівняно з 2010 роком.

В таблиці 2.2-2.4 проведений аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі ПриватБанку за 2010-2012 рр.

Таблиця 2.2

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2012 рік, тис. грн.

У портфелі цінних паперів банку облігації середніх підприємств становлять 396 тис. грн., на дану суму сформований резерв під знецінення цінних паперів у портфелі на продаж за 2012 рік.

Таблиця 2.3

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2011 рік, тис. грн.

У портфелі цінних паперів банку облігації середніх підприємств становлять 1537 тис. грн., на дану суму сформований резерв під знецінення цінних паперів у портфелі на продаж за 2011 рік.

Таблиця 2.4

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2010 рік, тис. грн.

У портфелі цінних паперів банку облігації середніх підприємств становлять 9247 тис. грн., на дану суму сформований резерв під знецінення цінних паперів у портфелі на продаж за 2010 рік, а також державні облігації державних підприємств та установ на сума 30522 тис.грн.

Протягом 2010-2012 рр. цінні папери на продаж, які є у портфелі банку - непрострочені та незнецінені, під них сформовані резерви у 100% розмірі. Протягом 2010-2012 років спостерігається негативна динаміка скорочення портфелю цінних паперів на продаж банку.

Згідно з пунктом 2.1 Розділу 3 постанови Правління Національного банку України від 25.01.2012 року № 23 «Про затвердження Положення про порядок формування та використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями» банк формує резерв за цінними паперами, справедлива вартість яких визначена за даними оприлюднених котирувань цінних паперів, унесених до біржового реєстру, та за якими є ризик цінного папера. Під час розрахунку резерву за такими цінними паперами ПриватБанк дотримується наступної послідовності дій:

1) здійснює якщо є така потреба нарахування процентів, амортизацію дисконту/премії, нарахування дивідендів;

2) визначає поточну справедливу вартість цінного папера;

3) розраховує різницю між поточною справедливою вартістю цінних паперів і балансовою вартістю таких цінних паперів і проводить переоцінку цінних паперів на величину різниці, що була отримана;

4) проводить моніторинг усієї доступної інформації про цінний папір та його емітента для виявлення ризику цінного папера.

За цінним папером, справедлива вартість якого не може бути визначена, розмір резерву дорівнює сумі перевищення балансової вартості такого цінного папера (без урахування суми раніше сформованого резерву) над теперішньою вартістю попередньо оцінених майбутніх грошових потоків за цим цінним папером.

У випадку відсутності ризику цінного папера (значення показника ризику цінного папера дорівнює 0,0), банк не формує резерв за таким цінним папером, в протилежному випадку (показник ризику цінного папера не нульовий) банк розраховує суму резерву, що підлягає формуванню.

У табл. 2.5-2.7 представлені зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2010-2012 рр.

Таблиця 2.5

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2012 рік, тис. грн.

Таблиця 2.6

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2011 рік, тис. грн.

Таблиця 2.7

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж за 2010 рік, тис. грн.

За даними табл. 2.5-2.7 можна відмітити, що протягом 2010-2012 років відбувалось поступове збільшення резервів під знецінення цінних паперів на продаж до 100%.

У портфелі банку до погашення обліковуються придбані боргові цінні папери з фіксованими платежами або з платежами, що можна визначити, а

також з фіксованим строком погашення. Боргові цінні папери відносяться до портфеля до погашення, якщо банк має намір та змогу утримувати їх до строку погашення з метою отримання процентного доходу.

Придбані боргові цінні папери первинно оцінюють і відображають у бухгалтерському обліку за собівартістю за такими складовими:

1) номінальна вартість;

2) сума накопичених процентів на дату придбання;

3) дисконт або премія.

ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» постійно на дату балансу оцінює свій намір та змогу утримувати цінні папери до погашення. Після первісного визнання боргові цінні папери в портфелі до погашення на дату балансу відображаються за їх амортизованою собівартістю. Витрати на операції, здійснені під час придбання банком боргових цінних паперів, уключаються у вартість придбання та відображаються за рахунками з обліку дисконту (премії).

За цінними паперами в портфелі до погашення банком визнаються процентні доходи, у тому числі у вигляді амортизації дисконту (премії) із застосуванням принципу нарахування та методу ефективної ставки відсотка.

ПриватБанк визнає процентні доходи за борговими цінними паперами в сумі, що є добутком амортизованої собівартості та первісної ефективної ставки відсотка відповідного цінного папера, у тому числі і за цінними паперами, за якими визнавалося зменшення корисності.

Банк нараховує відсотки, які мають бути сплачені, за борговими цінними паперами за процентною ставкою купона.

У табл. 2.8 представлена динаміка цінних паперів у портфелі банку до погашення.

Таблиця 2.8

Цінні папери в портфелі банку до погашення, тис. грн.

Динаміка портфелю цінних паперів до погашення протягом 2010-2012 років є нестабільною. Так у 2011 році порівняно з 2010 роком відбувається зростання величини цінних паперів до погашення майже у 9 разів, а у 2012 році порівняно з 2011 роком спостерігається скорочення величини портфелю маже у 3 рази. В портфелі цінних паперів банку до погашення переважають державні облігації та облігації підприємств.

Протягом 2010-2012 років цінні папери не використовувались як застава та для операцій репо.

Динаміка зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення наведена у табл. 2.9-2.11.

Таблиця 2.9

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2012 рік, тис. грн.

Таблиця 2.10

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2011 рік, (тис. грн.)

Таблиця 2.11

Аналіз зміни резерву під знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2010 рік, тис. грн.

На звітну дату банк розраховує розмір резерву за цінними паперами в портфелі банку до погашення відповідно до Постанови Правління Національного банку України №23 від 25.01.2012 року «Про затвердження Положення про порядок формування та використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями».

Для розрахунку резерву за цінними паперами ПриватБанк по-перше здійснює (якщо є така потреба) нарахування процентів, амортизацію дисконту/премії, нарахування дивідендів, по-друге проводить моніторинг усієї доступної інформації про цінний папір та його емітента з метою виявлення ризику цінного папера.

У разі виявлення ризику цінного папера, резерв за цінними паперами в портфелі до погашення формується аналогічно до резерву за цінними паперами в портфелі на продаж.

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2010-2012 роки представлений у табл. 2.12-2.14.

Таблиця 2.12

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2012 рік, тис. грн.

За станом на кінець дня 31.12.2012 року цінні папери не використовувались як застава та для операцій репо.

Таблиця 2.13

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2011 рік, тис. грн.

За станом на кінець дня 31.12.2011 року цінні папери не використовувались як застава та для операцій репо.

Таблиця 2.14

Аналіз кредитної якості боргових цінних паперів у портфелі банку до погашення за 2010 рік, тис. грн.

За станом на кінець дня 31.12.2010 року цінні папери не використовувались як застава та для операцій репо.

2.2 Аналіз формування резервів за цінними паперами в портфелі ПАТ КБ «Приватбанк»

Положення про порядок формування резерву під операції банків України з цінними паперами.

Загальні положення.

Це Положення визначає порядок розрахунку та формування банками України резерву за операціями з цінними паперами (далі - цінні папери або операції з цінними паперами).

Розрахунок та формування резерву за інвестиціями банку, що не оформлені цінними паперами, здійснюється аналогічно до порядку, визначеного цим Положенням.

Це Положення розроблено відповідно до статті 36 Закону України "Про банки і банківську діяльність", статей 7 та 59 Закону України "Про Національний банк України", Законів України "Про цінні папери та фондовий ринок", "Про господарські товариства", а також нормативно-правових актів Національного банку України (далі - Національний банк), основних вимог міжнародних стандартів бухгалтерського обліку.

Для розрахунку та формування резерву банк зобов'язаний здійснювати перегляд цінних паперів, які класифіковані ним до портфеля на продаж і портфеля до погашення, не рідше одного разу на місяць з дати визнання їх на балансі. За результатами аналізу фінансового стану емітентів, поточної вартості цінних паперів, грошових потоків і доходів за цінними паперами, а також усієї наявної в розпорядженні банку інформації про обіг відповідних цінних паперів на фондовому ринку банк визначає нестандартні цінні папери, під які мають створюватися резерви.

Розрахунок резерву за операціями з цінними паперами здійснюється залежно від їх класифікації до відповідного портфеля та методу визначення балансової вартості.

Розрахунок та формування резерву під цінні папери банк зобов'язаний здійснювати щомісяця у повному обсязі незалежно від розміру його доходів за станом на перше число місяця, наступного за звітним, до встановленого строку подання оборотно-сальдового балансу.

Розмір фактично сформованого резерву за операціями банку з цінними паперами контролюється за даними оборотно-сальдового балансу.

Формування резерву здійснюється у валюті номіналу цінного папера.

Банк має право не формувати резерв під цінні папери, які емітовані центральними органами виконавчої влади та Національним банком, незалежно від того, до якого портфеля вони класифіковані, а також під вкладення в акції (частки) бірж, депозитаріїв, платіжних систем, кредитних бюро.

Банк зобов'язаний розробити та затвердити рішенням відповідного органу банку внутрішньобанківське положення, яке, зокрема, має містити:

- умови та підстави віднесення цінного папера до відповідного портфеля з урахуванням наміру його придбання і можливості утримання;

- порядок оцінки цінних паперів (у тому числі докладний перелік критеріїв, що є об'єктивними доказами зменшення корисності цінних паперів);

- порядок оцінки ризику цінного папера (у тому числі порядок оцінки ризику емітента, наявності додаткового забезпечення та/або рейтингових оцінок);

- опис обраних банком методів визначення справедливої вартості відповідних цінних паперів, у тому числі критеріїв, що забезпечують достовірність цих методів;

- опис методів розрахунку суми очікуваного відшкодування за цінними паперами в портфелях банку на продаж і до погашення, у тому числі критерії оцінки майбутніх грошових потоків;

- порядок і критерії оцінки зменшення корисності за інвестиціями в асоційовані та дочірні компанії;

- порядок документального оформлення і підтвердження оцінки цінних паперів.

Банк зобов'язаний уживати всіх необхідних заходів для отримання інформації, яка необхідна для здійснення аналізу ризику цінного папера, у тому числі для оцінки показника ризику емітента, за всіма цінними паперами, що перебувають у портфелі на продаж та в портфелі до погашення.

Уся інформація, що використовується банком для оцінки операцій з цінними паперами, у тому числі для оцінки фінансового стану емітента, має бути доступна органам управління та підрозділам внутрішнього контролю банку, зовнішнім аудиторам і уповноваженим працівникам Національного банку.

Визначення термінів. У цьому Положенні зазначені нижче терміни вживаються в такому значенні:

- відновлення корисності - наявність подій, які свідчать про повне або часткове зникнення факторів, що в минулому мали негативний вплив на вартість цінного папера, величину майбутніх грошових потоків і значення показника ризику цінного папера;

- залишковий строк дії цінного папера - строк, який залишається від дати розрахунку резерву за цінним папером до дати погашення відповідно до умов емісії такого папера (у тому числі дати погашення відсотків);

- нестандартні цінні папери - активи у вигляді цінних паперів, за якими визнано втрату економічної вигоди та під які мають створюватися резерви;

- оцінена величина майбутнього грошового потоку за цінним папером, що припадає на період t (Потікt), - величина, яка використовується для розрахунку суми очікуваного відшкодування за борговими цінними паперами. До оціненого потоку грошових коштів уключаються потоки щодо погашення номіналу...