Фінкельштейн О.Б. Фінансові ризики у системі банківських ризиків. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01. - Фінанси, грошовий обіг і кредит. - Київський національний економічний університет, Київ, 2001.

У дисертації розглянуті теоретичні та практичні аспекти управління комерційними банками України фінансовими ризиками в сучасних умовах. На основі проведеного дослідження зроблений ряд теоретичних узагальнень та внесені практичні рекомендації до процесу управління фінансовими ризиками комерційних банків України. Основні теоретичні узагальнення полягають у такому: доведено суб'єктивний характер категорії "ризик", розроблено класифікацію банківських ризиків за сферами виникнення та ступенем значущості, проаналізовані існуючі методи аналізу й оцінки фінансових ризиків і виділені пріоритетні в діяльності банків; досліджені відомі способи мінімізації фінансових ризиків та інструменти хеджирування ризиків і виділені використовувані сучасними українськими банками. До практичних рекомендацій відносяться: обгрунтована доцільність використання комплексного підходу до системної оцінки позичальника, удосконалена існуюча методика оцінки фінансового стану позичальника, конкретизована роль ризику концентрації, побудовані практичні моделі управління та планування ліквідності у комерційному банку за методами джерел та використання коштів та розрахунку розриву ліквідності за термінами погашення активів та пасивів. Основні результати дисертаційної роботи були запроваджені в практичній діяльності комерційних банків України й у навчальному процесі Київського економічного національного університету.

Ключові слова: управління ризиками, фінансові ризики, методи оцінки, способи мінімізації, інструменти хеджирування, комплексний підхід, системна оцінка, модель управління, присвоєння рейтингу.

Финкельштейн О.Б. Финансовые риски в системе банковских рисков. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата економических наук по специальности 08.04.01. - Финансы, денежное обращение и кредит. - Киевский национальный экономический университет, Киев, 2001.

В диссертации рассмотрены теоретические и практические аспекты управления финансовыми рисками коммерческих банков Украины в современных условиях. На основе проведенного диссертационного исследования сделан ряд теоретических обобщений и внесены практические рекомендации в процесс управления финансовыми рисками коммерческих банков Украины. Основные теоретические обобщения состоят в следующем. Доказан субъективный характер категории "риск", разработана классификация банковских рисков по сферам возникновения и степени значимости, построенная по принципу максимального приближения к практически используемой классификации в деятельности современного коммерческого банка.

Аргументировано выделение отдельного финансового риска - "риска концентрации", обусловленное излишней специализацией банка в части привлечения пассивов или размещения активов, основанное на интегрированности этого риска в отношении других финансовых рисков.

В процессе проведенного исследования, выявлено, что банки являются интегрированными структурами. Любой операции, проводимой коммерческими банками, сопутствует бесчисленное множество рисков. Финансовые риски составляют достаточно многочисленную группу рисков, определяющих для банка основные финансовые показатели деятельности, приносящие основные убытки либо доходы. Ввиду того, что любой финансовый риск практически не встречается в банковской деятельности в "чистом виде", доказана необходимость изучения финансовых рисков в комплексе.

В результате исследования проблемы управления рыночными рисками, обоснована необходимость проведения анализа процентного риска, базирующаяся на определении и контроле 5 основных показателей, таких как: ЧПД, ЧПМ, Спрэд, ROA, ROE. Выявлено, что основным фактором, связывающим и уменьшающим доходы банков по операциям в валюте (как следствие - ограничивающим и упраздняющим валютный риск) является несостоятельность нормативной базы в вопросах спекуляций банков в пределах открытых валютных позиций. Поэтому для банков, находящихся в правовом поле Украины, спекулятивные операции в пределах лимитов и открытой валютной позиции являются лишь предметом теоретических изысканий и не имеют смысла, ввиду отсутствия сопутствующего спекулятивным операциям свободного ценообразования.

С целью минимизации возможных потерь по рыночным рискам, банкам Украины необходимо выполнять ряд комплексных действий, к ним относятся: анализ существующей базы активов и пассивов на чувствительность к изменению процентной ставки, оценка и планирование основных показателей GAP, структуризация процентных ставок по срочности, контроль лимитов валютных позиций банка во всех валютах и максимальной позиции. Особое внимание необходимо уделять применению признанных зарубежом хеджирующих инструментов к рисковым операциям и сделкам.

Изучая риск несбалансированной ликвидности современных коммерческих банков, автор подчеркивает важность рассмотрения ликвидности при анализе риска, не только как запаса ликвидных средств, но и как потока и прогноза ликвидности. Доказано, что основные проблемы ликвидности возникают при непредвиденных депозитных оттоках. Этим подтверждается необходимость сбалансированности риска концентрации пассивов, снижающая вероятность незапланированных депозитных оттоков.

Рассмотрены существующие методы анализа и оценки финансовых рисков и выделены приоритетные в деятельности банков. Исследованы существующие способы минимизации финансовых рисков и инструменты хеджирования рисков, из их числа выделены используемые в современных украинских банках. Предложены практические рекомендациии, состоящие в следующем: обоснована целесообразность использования комплексного подхода к системной оценке заемщика, основанного на проведении комплексного анализа; усовершенствована существующая методика оценки финансового состояния заемщика, базирующаяся на присвоении рейтинга, посредством использования матриц ранжирования значений финансовых показателей, дифференцированных по секторам экономики; конкретизирована значимость риска концентрации на основе анализа диверсификации как основного элемента управления кредитным риском; разработана последовательность событий в банке, приводящая к проблемам с ликвидностью; построены практические модели управления и планирования ликвидности в коммерческом банке по методам источников и использования средств и расчета разрыва ликвидности по срокам погашения активов и пассивов. Основные результаты диссертационной работы внедрены в практическую деятельность коммерческих банков Украины и в процесс обучения Киевского национального экономического университета.

Ключевые слова: управление рисками, финансовые риски, методы оценки, способы минимизации, инструменты хеджирования, комплексный подход, системная оценка, модель управления, присвоение рейтинга.

Finkelshtein Olga B. Financial risks in system of bank risks. - Manuscript.

Dissertation for the scientific degree of the candidate of Economic Sciences in the speciality 08.04.01 - Finance, Money Circulation and Credit. Kyiv National Economic University. Kyiv, 2001.

In the dissertation theoretical and practical aspects of financial risks management of Ukrainian commercial banks in modern conditions are considered. On the basis of the dissertational research a number of theoretical generalizations is made. Also practical recommendations to the process of financial risks management of Ukrainian banks are offered. The basic theoretical generalizations are the following: subjective character of the category "risk" is proved; the classification of bank risks in accordance with spheres of their occurrence and degree of their importance is developed; existing methods of the analysis and estimation of financial risks are analyzed as well as priority risks in activity of banks are defined; known ways of minimization of financial risks and hedging tools of risk are investigated, and the priorities in the activity of the banks are stated. The practical recommendations are the following: the usefullness of the complex approach to a system estimation of the borrower is proved; the existing technique of an estimating financial condition of the borrower is worked out; the role of risk of concentration is stated; the practical models of management and liquidity planning of commercial bank are built using the methods of sources and resources usage as well as liquidity breakdown in terms of assets and liabilities repayment. The basic results of dissertational research were used in practical activity of Ukrainian commercial banks and in educational process of the Kyiv National Economic Uuniversity.

Key words: risks management, financial risks, methods of estimation, ways of minimization, tools of hedging, the complex approach, a system estimation, model of management, assignment of a rating.

Размещено на Allbest.ru