Размещено на http://www.allbest.ru/

БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ

И ПЕРЕПОДГОТОВКИ КАДРОВ ПО НОВЫМ НАПРАВЛЕНИЯМ

РАЗВИТИЯ ТЕХНИКИ, ТЕХНОЛОГИИ И ЭКОНОМИКИ

В.Ф.Балащенко

Финансы предприятия

Методическое пособие по выполнению курсовой работы

Минск 2007

УДК 658.14.012.2(035)

ББК

Б

Р е ц е н з е н т ы:

канд.экон.наук, проф. А.И.Ильин

канд.экон.наук, доцент М.К.Воробьев

Балащенко В.Ф.

Б Финансы предприятия: Метод. пособие по выполнению курсовой работы / В.Ф. Балащенко. - Мн.: БНТУ, 2007. - 85 с.

Методическое пособие содержит задания и методические рекомендации по составлению финансового плана предприятия и финансово-экономическим расчетам. Предназначено для слушателей института повышения квалификации и переподготовки кадров, а также студентов БНТУ.

ISBN

Балащенко В.Ф., 2007

Содержание

Основные положения и порядок оформления работы

Раздел I. Финансовый план

1. Доходы и поступления средств

1.1 Расчет полной себестоимости произведенной продукции

1.2 Расчет амортизационных отчислений

1.3 Расчет платы за пользование природными ресурсами

1.4 Планирование прибыли

1.5 Финансовые ресурсы в строительстве

1.6 Планирование устойчивых пассивов

2. Расходы и отчисления средств

2.1 План финансирования капитальных вложений

2.2 Прирост собственных оборотных средств

2.3 Распределение плановой прибыли

2.3.1 Платежи в бюджет

2.3.2 Фонды предприятия

3. Составление финансового плана

Раздел II. Финансово-экономические расчеты

1. Депозитные операции

1.1 Начисление простых процентов

1.2 Начисление сложных процентов

1.3 Начисление процентов при регулярных взносах

1.4 Сравнение доходности различных видов вкладов

1.5 Расчеты в условиях инфляции

2. Кредитные операции

2.1 Погашение кредита единовременным платежом

2.2 Погашение кредита частями

2.3 Доходность кредитов с учетом комиссионных

2.4 Расчеты в условиях инфляции

3. Операции с денежными обязательствами

3.1 Учет денежных обязательств

3.2 Доходность операций с денежными обязательствами

3.3 Расчеты в условиях инфляции

4. Операции с ценными бумагами

4.1 Доходы от акций

4.2 Доходы от облигаций

4.3 Расчеты при сделках с опционами

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Литература

Основные положения и порядок оформления работы

Цель курсовой работы - овладение студентами основами организации и техникой выполнения финансовых расчетов на предприятии. Пособие разработано с учетом методических и инструктивных материалов по планированию себестоимости, налогообложению, финансовому планированию и др., действующих в Республике Беларусь по состоянию на 01.01.2007 г.

Предприятия осуществляют свою деятельность в соответствии с перспективными и годовыми планами, которые они разрабатывают и утверждают самостоятельно с учетом спроса на выпускаемую продукцию. Финансовые план является составной частью планов (программ) социально-экономического развития предприятия, бизнес-планов.

Алгоритм составления финансового плана включает следующие этапы:

1. Анализ финансового положения предприятия.

2. Планирование доходов и поступлений.

3. Планирование расходов и отчислений.

4. Проверку финансового плана.

Исходными данными для разработки финансовых планов являются:

прогнозируемые объемы производства продукции в натуральном и стоимостном выражении;

прогноз по себестоимости продукции;

экономические нормативы: ставки налогов и сборов, плата за природные ресурсы и др.;

планы расширения и капитального строительства, технического перевооружения, научно-технического развития, совершенствования организации производства, труда и управления;

мероприятия, разрабатываемые по результатам анализа финансового положения предприятия, направленные на оптимизацию основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику и др.

Завершающий документ финансового плана - баланс доходов и расходов. Он представляет собой сводную характеристику финансового состояния предприятия, раскрывающую источники формирования капитала предприятия, его структуру и использование в текущем или плановом периоде. Доходы и расходы предприятия должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной календарный срок.

Для упрощения расчетов в курсовой работе принято предприятие, имеющее один (основной) вид деятельности и ограниченную номенклатуру выпускаемой продукции.

Курсовая работа по дисциплине «Финансы предприятия» содержит два раздела:

разработка финансового плана (приложение А или Б);

финансово-экономические расчеты (приложение В).

При выполнении работы в первую очередь необходимо изучить рекомендованную литературу.

При оформлении работы выполненные расчеты излагаются последовательно и подробно, принимаемые решения обосновываются. Приводятся используемые формулы с расшифровкой их составляющих. Если в примечании к таблице содержатся показатели, значение которых должно находится в таблице, данный показатель включается в нее по свободной строке, при ее отсутствии - таблица должна быть дополнена.

Работа оформляется согласно требованиям к оформлению пояснительной записки по курсовому (дипломному) проекту.

В случае несоблюдения перечисленных требований работа к защите не принимается.

Данные по выбору варианта приведены в табл. 1.

Таблица 1 - Варианты заданий

Номер варианта	Номер задания	Вариант сметы	Номера задач
	1	1	1а, 7б, 13, 19г, 25г, 37а, 39а, 43в, 47д, 57а, 61а, 65в, 69д, 77б, 81г
	1	2	1б, 5в, 17а, 21д, 23д, 37б, 39б, 43г, 51а, 55б, 61б, 65г, 73а, 77в, 81д
	1	1	2а, 8б, 14, 21г, 26г, 38а, 40а, 44в, 48, 58а, 62а, 66в, 70д, 78б, 82г
	1	3	1в, 9в, 20, 18д, 28д, 37в, 39в, 43д, 51б, 59б, 61в, 65д, 73б, 77г, 85а
	2	2	3г, 7г, 13, 26б, 30б, 37д, 41д, 49б, 53г, 57г, 63д, 71б, 75, 83а, 87в
	1	1	3а, 9б, 15а, 20, 27г, 32в, 41а, 45в, 49д, 59а, 63а, 67в, 71д, 79б, 83г
	1	4	2в, 10в, 21а, 23а, 29а, 36в, 40в, 44д, 52б, 60б, 62в, 66д, 74, 78г, 86а
	2	1	2д, 8д, 17б, 27а, 31г, 33а, 40г, 48, 52в, 58в, 62г, 70а, 74, 78д, 86б
	2	1	3д, 9д, 18б, 28а, 34а, 37г, 41г, 49а, 53в, 59в, 63г, 71а, 75, 79д, 87б
	2	3	8а, 11б, 19в, 25в, 35, 37е, 46а, 50в, 54д, 56д, 68а, 72в, 76д, 84б, 88г
	2	2	4г, 8г, 15в, 27б, 31б, 34г, 42д, 50б, 54г, 58г, 64д, 72б, 76г, 84а, 88в
	2	3	9а, 11в, 21в, 26в, 36б, 38д, 43б, 47г, 52а, 57д, 65б, 69г, 77а, 81в, 85д
	1	4	3в, 5д, 22, 24а, 30а, 38в, 41в, 45д, 53б, 55в, 63в, 67д, 75, 79г, 87а
	2	1	4д, 10д, 19б, 23б, 32г, 35, 42г, 50а, 54в, 60в, 64г, 72а, 76в, 80д, 88б
	2	2	5а, 9г, 16в, 28б, 32б, 38д, 43а, 47в, 51д, 59г, 65а, 69в, 73д, 81б, 85г
	1	2	4а, 10б, 16а, 19, 28г, 33в, 42а, 46в, 50д, 60а, 64а, 68в, 72д, 80б, 84г
	2	1	1г, 5г, 21б, 24б, 36а, 38г, 39д, 47б, 51г, 55г, 61д, 69б, 73г, 81а, 85в
	1	2	2б, 6в, 18а, 22, 25д, 38б, 40б, 44г, 52а, 56б, 62б, 66г, 74, 78в, 82д
	1	3	3б, 7в, 13, 15д, 26д, 34в, 41б, 45г, 53а, 57б, 63б, 67г, 75, 79в, 83д
	2	3	6а, 10г, 17в, 23в, 33б, 35, 44а, 48, 52д, 60г, 66а, 70в, 74, 82б, 86г
	1	4	1д, 7д, 16б, 56а, 30г, 32а, 39г, 47а, 51в, 57в, 61г, 69а, 73в, 77д, 85д
	2	4	10а,11г, 15г, 27в, 29в, 34д, 44б, 48, 53б, 58д, 66б, 70г, 78а, 82в,86д
	2	4	5б, 11д, 16г, 28в, 30в, 35, 45б, 49г, 55а, 59д, 67б, 71г, 79а, 83в, 87д
	2	3	7а, 11а, 18в, 24в, 34б, 36г, 45а, 49в, 53д, 55д, 67а, 71в, 75, 83б, 87г
	1	4	4в, 6д, 15б, 25а, 29г, 31а, 42в, 46д, 54б, 56в, 64в, 68д, 76б, 80г, 88а
	1	3	4б, 8в, 19г, 16д, 27д, 35, 42б, 46г, 54а, 58б, 64б, 68г, 76а, 80в, 84д
	2	2	2г, 6г, 14, 25б, 29б, 33г, 40д, 48, 52г, 56г, 62д, 70б, 74, 82а, 86в
	2	4	6б, 12, 18г, 23г, 31в, 36д, 46б, 50г, 56а, 60д, 68б, 72г, 80а, 84в, 88д
	2	2	2г, 6д, 15г, 25б, 30г, 35, 44а, 47б, 50д, 56г, 61а, 66в, 74, 81б, 84г
	2	4	3д, 11б, 14, 18д, 30б, 37в, 40а, 45д, 53б, 57д, 68б, 71б, 74, 79д, 88в

Раздел I. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

1. ДОХОДЫ И ПОСТУПЛЕНИЯ СРЕДСТВ

Источниками доходов и поступлений средств предприятия являются:

- прибыль от производственно-хозяйственной деятельности;

- финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительства (плановые накопления по работам, выполняемым хозяйственным способом), мероприятия по снижению себестоимости этих работ, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве);

- устойчивые пассивы (кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия);

- прочие доходы.

В состав прочих доходов входят:

- доходы, получаемые предприятием за счет долевого участия в деятельности других фирм, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам;

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;

- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте;

- другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.

Расчет основных источников доходов и поступлений приведен в таблицах 2 - 7 вариантов А и Б. На основе рассмотренных источников ресурсов рассчитывается итоговая величина доходов и поступлений средств, которая заносится в раздел 1 «Баланс доходов и расходов» (табл. А.16 и Б.16).

Прибыль от производственно-хозяйственной деятельности - балансовая прибыль - представляет собой сумму всех планируемых доходов и возможных убытков, возникающих в планируемом (отчетном) году. Она включает в себя:

прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг основного производства;

прибыль от прочей реализации, в частности, основных фондов и другого ненужного имущества предприятия;

финансовые результаты от внереализационных операций.

Схема формирования балансовой прибыли приведена на рис. 1.

себестоимость финансовый капитальный доходность

Рисунок 1 - Схема формирования балансовой прибыли

1.1 Расчет полной себестоимости произведенной продукции

Себестоимость продукции выражает в денежной форме индивидуальные издержки предприятия на производство и реализацию единицы или объема продукции. Перечень статей расходов, образующих себестоимость продукции, устанавливается методическими рекомендациями [1].

Существуют различные методы планирования общей себестоимости. (Ознакомление с ними не является целью курсовой работы). В практике широко применяется сметный метод на основе расчета затрат в масштабах всего предприятия. Смета затрат на производство разрабатывается плановой службой. При этом все затраты на производство по отдельным элементам сметы находятся по данным соответствующих разделов годового плана.

В курсовой работе сводный план всех расходов предприятия на предстоящий период представлен в смете затрат на производство (табл. А2 и Б2).

Приведенная смета затрат содержит укрупненный перечень статей: материальные затраты, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств и нематериальных активов, прочие расходы. Состав указанных затрат по элементам определяется прямым путем.

К элементу «Прочие расходы» в составе себестоимости продукции (работ, услуг) относятся:

земельный налог;

экологический (в пределах лимита) и другие налоги;

прочие отчисления, сборы (пошлины) в государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком;

страховые взносы по видам обязательного страхования, по добровольному имущественному страхованию и добровольному страхованию ответственности;

расходы на оплату услуг связи;

расходы на рекламу;

арендная плата;

лизинговые платежи;

командировочные и представительские расходы;

отчисления в ремонтный фонд (для организаций, образующих резерв средств с целью обеспечения равномерного включения затрат в себестоимость продукции (работ, услуг) на проведение всех видов ремонта основных средств, используемых предпринимательской деятельности) определяемые, исходя из остаточной стоимости основных средств и нормативов отчислений, и утверждаемые в установленном порядке самой организацией.

В остальных случаях затраты на проведение всех видов ремонтов (текущих, средних, капитальных) основных средств, используемых в предпринимательской деятельности включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по соответствующим элементам затрат (материальным затратам, расходам на оплату труда и другим). В целях равномерного списания затрат по ремонту производственных средств на себестоимость продукции (работ, услуг) допускается включение их в себестоимость, исходя из установленного организацией норматива с отражением разницы между стоимостью ремонта и суммой, относимой нормативу на себестоимость продукции (работ, услуг) в составе расходов будущих периодов;

проценты по полученным ссудам, кредитам и займам (за исключением процентов по просроченным ссудам, кредитам, займам, а также займам, связанным с приобретением основных средств и нематериальных активов и иных внеоборотных (долгосрочных) активов);

другие расходы организаций, осуществляемые в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Смета затрат на производство и реализацию продукции отражает общую сумму затрат, связанных с производственно-хозяйственной деятельностью организации, и структуру этих затрат по экономическим элементам.

Смета затрат на производство и реализацию продукции определяет все расходы основных, вспомогательных и обслуживающих производств, связанных с выпуском и реализацией продукции.

Смета затрат на производство и реализацию продукции рассчитывается по элементам затрат с учетом их агрегирования на величину изменений остатков (прирост +, уменьшение - ) по незавершенному производству, расходам будущих периодов, резервам предстоящих расходов.

По статье «Расходы будущих периодов» - отражаются расходы, произведенные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к будущим учетным периодам. В частности, в ней могут быть отражены расходы по освоению новых производств и т.д. Эти расходы подлежат списанию в порядке, установленном приказом об учетной политике предприятия (по утвержденным ставкам, либо пропорционально объему выпускаемой продукции и др.), в течение всего периода, к которому они относятся.

По статье «Резервы предстоящих расходов» отражаются средства, зарезервированные в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и реализацию продукции (в частности, суммы средств предстоящей оплаты отпусков работникам предприятия, на выплату выслуги лет, производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства и другие).

Полученная сумма затрат представляет собой производственную себестоимость продукции. Полная себестоимость определяется путем суммирования производственной себестоимости и расходов на реализацию продукции.

1.2 Расчет амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления - устойчивый источник финансовых ресурсов предприятия, имеющий целевое назначение. Они предназначены для финансирования затрат, связанных с простым и расширенным воспроизводством основных фондов предприятия.

В условиях инфляции, ежегодной переоценки основных фондов, ежемесячной индексации амортизации этот источник финансовых ресурсов по величине является вторым после прибыли.

Общий размер амортизационных отчислений зависит от существующих норм амортизации, срока службы оборудования и первоначальной стоимости основных производственных фондов. Расчет плановой суммы амортизационных отчислений на следующий год производится по формуле

Апл = ,

где Апл - плановая сумма амортизационных отчислений на следующий год;

С - среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов;

Нср. - средняя фактически сложившаяся норма амортизационных отчислений по отчету за год, предшествующий планируемому.

Для расчета амортизации необходимо иметь расшифровку основных производственных фондов на начало планируемого года, сведения о предполагаемом движении основных фондов (ввод, выбытие) в планируемом году и финансовые решения о методе начисления амортизации.

Расшифровку основных производственных фондов на начало планируемого года представляет бухгалтерия. В ней выделяется стоимость основных фондов, по которым амортизация не начисляется. К ним относятся:

· основные фонды с истекшими сроками амортизации;

· находящиеся на складе и требующие монтажа;

· законсервированные по решению правительства, подлежащие списанию или реализации;

· льготируемые основные фонды, в число которых входят библиотечные фонды, сооружения городского благоустройства, автомобильные дороги общего пользования и др. Общий перечень льготируемых основных фондов, освобожденных от начисления амортизации, как и другие положения, связанные с начислением и планированием амортизации, приведены в Положении о порядке начисления амортизационных отчислений.

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (С) рассчитывается по формуле

С = Сн.г + С - С ,

где Сн.г - стоимость амортизируемых основных фондов на начало планируемого года, которая определяется как разница между общей стоимостью основных фондов на начало планируемого года и стоимостью основных фондов, по которым амортизационные отчисления не начисляются;

С - среднегодовая стоимость вводимых в планируемом году основных фондов;

С - среднегодовая стоимость выбывающих в планируемом году основных фондов.

Среднегодовая стоимость вводимых и выбывающих в планируемом году основных фондов рассчитывается по формулам:

С = ; С = ;

где Сввод - стоимость вводимых основных фондов в планируемом году;

Свыбыв - стоимость выбывающих основных фондов в планируемом году;

М1 - число полных месяцев эксплуатации вводимых основных фондов в планируемом году;

М2 - число полных месяцев, остающихся до конца года, после месяца, в котором выбыли основные фонды в планируемом году;

12 - число месяцев в году.

При планировании ввода или выбытия основных фондов в следующем году не по месяцам, а по кварталам, основные фонды считаются введенными в действие или выбывшими с первого числа второго месяца квартала.

Если при планировании не представляется возможным определить сроки ввода и выбытия основных фондов, то их среднегодовая стоимость принимается в размере примерно половины, но не менее 35% их полной стоимости.

Средняя норма амортизационных отчислений (Н) рассчитывается делением суммы фактически начисленной амортизации по отчету за предыдущий год (Аф) на фактическую среднегодовую стоимость амортизируемых основных фондов за предыдущий год (Сф) по формуле

Н = 100.

Существуют особенности в начислении амортизации по арендованным основным фондам и малым предприятиям.

При сдаче в аренду целых предприятий или структурных единиц предприятия (например, цехов, участков) амортизация по арендуемым основным фондам планируется арендным предприятием с отражением отчислений в составе себестоимости производимой продукции.

При сдаче в аренду предприятиями отдельных объектов основных фондов амортизация планируется арендодателем с отнесением отчислений в состав расходов от внереализационных операций.

Поступающая арендная плата зачисляется в состав доходов от внереализационных операций.

Расчет амортизационных отчислений приведен в табл. А.3 и Б.3.

1.3 Расчет платы за пользование природными ресурсами

Налогом облагаются:

объемы используемых из природной среды ресурсов;

объемы перерабатываемой нефти и нефтепродуктов, выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду, размещение отходов производства.

Налог состоит из платежей за добычу природных ресурсов и выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду в пределах установленных лимитов, а также за перерасход природных ресурсов и выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду сверх установленных лимитов.

За выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду и размещение отходов производства сверх установленных лимитов налог взимается в 15-кратном размере. За превышение установленных объемов добычи природных ресурсов налог исчисляется в 10-кратном размере.

Суммы налога за пользование природными ресурсами и выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду в пределах установленных лимитов относятся на издержки производства, а сверх установленных лимитов - за счет прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия.

Налог в бюджет не взимается за воду, отпущенную для хозяйственно-питьевого и противопожарного водоснабжения населения, работников предприятий; за песок и гравийно-песчаную смесь, используемую в дорожном строительстве и т. п.; за воду, забираемую рыбоводными заводами и прудовыми хозяйствами налог взимается в размере, не превышающем 5% от ставки налога, установленной для других пользователей.

Расчет платы за пользование природными ресурсами приведен в табл. А.4 и Б.4

1.4 Планирование прибыли

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между суммой выручки от реализации продукции и суммой издержек производства, приходящихся на реализованную продукцию, налога на добавленную стоимость, акцизов, отчислений во внебюджетные фонды.

В общем виде порядок расчета прибыли от реализации продукции можно представить в виде формулы

Пp = В - Вф - А - НДС - С,

где Пр - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от реализации продукции в отпускных ценах;

Вф - отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену продукции;

А - акцизы;

НДС - налог на добавленную стоимость;

С - полная себестоимость реализуемой продукции.

Прибыль от реализации продукции (услуг) целесообразно рассчитывать по отдельным видам хозяйственной деятельности и продукции раздельно с последующим суммированием результата в целом по предприятию. Это повышает точность и объективность расчетов.

Результаты расчетов сводятся в табл. А.5 и Б.5. Показатели таблицы отражают последовательность и логику выполнения плановых расчетов.

Расчет прибыли от реализации конкретного вида продукции начинается с расчета остатков нереализованной продукции на начало и конец планируемого года.

Сведения об остатках нереализованной продукции на начало планируемого года содержатся в бухгалтерской отчетности. Они включают готовую продукцию на складе, в неотфактуpованных поставках (не оформленных транспортными и платежными документами) и на ответственном хранении у покупателей.

Прибыль в остатках готовой продукции и товарах, отгруженных на начало года, рассчитывается из стоимости этих остатков по производственной себестоимости и отпускным ценам предприятия.

Прибыль в остатках готовой продукции и товаров, отгруженных на конец года, планируется в соответствии с нормой запаса (в днях) и однодневным выпуском продукции по производственной себестоимости и отпускным ценам.

На основе изменения остатков готовой продукции на начало и конец планируемого года и объема товарной продукции, рассчитанных по полной себестоимости и в отпускных ценах предприятия, определяется объем реализованной продукции по полной себестоимости и в ценах предприятия и прибыль, полученная от реализации продукции, по формуле

Пр = Пнач + Птов - Пкон,

где Пр - прибыль от реализации продукции;

Пнач - прибыль в нереализованных остатках продукции и товаров, отгруженных на начало планируемого года;

Пкон - прибыль в нереализованных остатках продукции и товаров, отгруженных на конец планируемого года.

Прибыль от прочей реализации - это финансовый результат от реализации основных фондов и прочего имущества (сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы в виде патентов, лицензий, торговых марок, программных средств, иностранной валюты, ценных бумаг).

На этапе составления финансового плана следует изучить наличие такого имущества на предприятии, возможность его реализации и эффективность этой операции. Прибыль определяется в виде разницы между продажной ценой, остаточной стоимостью имущества и расходами, связанными с реализацией.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия довольно обширен (обусловлен достаточно широкими возможностями предприятий в зарабатывании доходов в условиях рыночной экономики). Для составляющего финансовые расчеты важно не только уметь планировать эти доходы, но и знать источники их получения. В частности, к ним относятся:

- доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (покупка акций, облигаций, предоставление средств в займы, долевое участие в делах других предприятий);

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек (кроме санкций в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами);

- другие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; доходы от дооценки товаров; проценты по денежным средствам на расчетных и депозитных счетах предприятия) и т.д.

Для реальной оценки финансовых результатов от внереализационных операций важно не только правильно прогнозировать этот вид доходов, но и предвидеть вероятность возникновения связанных с ними расходов, так как прибыль определяется как разница между доходами и расходами. Чаще всего внереализационные расходы могут выступать в виде:

- убытков по операциям прошлых лет, выявленных в отчетном году;

- убытков от уценки товаров;

- убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности;

- недостач материальных ценностей, выявленных при инвентаризации;

- затрат по аннулированным производственным заказам;

- судебных издержек и др.

Включаемые в план источники доходов должны быть постоянными, связанными с нормальной деятельностью предприятия, иметь обоснование. Вероятность получения таких доходов, как арендная плата, штрафы, пени, неустойки, может подтверждаться, например, заключенными к моменту составления финансового плана договорами, решениями хозяйственного суда, принятыми и документально оформленными обязательствами и другими материалами.

1.5 Финансовые ресурсы в строительстве

Финансовые ресурсы, мобилизуемые в строительстве, планируются при выполнении работ хозяйственным способом в условиях внутрихозяйственного расчета.

К источникам финансовых ресурсов относятся:

-мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве;

-плановые накопления по строительным работам;

-экономия в строительстве за счет снижения себестоимости строительно-монтажных работ.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве (Соб) является результатом сокращения потребности строительного комплекса предприятия в оборотных средствах или ускорения их оборачиваемости и рассчитывается по формуле

Соб = (Он - Ок) - (Кн - Кк),

где Он - оборотные активы стройки на начало планового периода;

Ок - потребность стройки в оборотных активах на конец года;

Кн, Кк - кредиторская задолженность стройки на начало и конец планового периода.

В случае если потребность в оборотных средствах на конец планируемого года больше их наличия на начало, необходимо увеличивать объем финансирования капитального строительства.

Плановые накопления (П) по строительным работам, выполняемым хозспособом, рассчитываются по формуле

П = ,

где О - планируемый объем работ в сметных ценах;

Пн - планируемый процент накоплений.

Экономия в строительстве за счет снижения себестоимости (Зс). Расчет экономии ведется по формуле

Зс = ,

где Пс - задание по снижению себестоимости работ в процентах.

Информация для расчета финансовых ресурсов строительства приводится в табл. А.6 и Б.6. Расчет производится по формуле в произвольной форме. Результат переносится в табл. А.8, Б.8, так как эти ресурсы являются первоочередным источником финансирования капвложений.

1.6 Планирование устойчивых пассивов

К устойчивым пассивам относятся не принадлежащие предприятию средства, но которые по условиям расчетов постоянно находятся в его обращении. Предприятие может еще до момента погашения задолженности распоряжаться ими по своему усмотрению. Поскольку такое положение носит систематический характер, устойчивые пассивы планируются в качестве финансовых ресурсов:

а) минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с фондов оплаты труда. Минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим (Зз) рассчитывается как произведение среднесуточного расхода заработной платы (Рзс) (фонд зарплаты 4-го квартала делится на 90 плановых дней) на число дней минимального разрыва (Др) между сроком выплаты заработной платы и последней датой месяца, за который она выплачивается.

Зз = Рзс Др.

Устойчивые пассивы по отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда (Ув.ф), определяются исходя из суммы задолженности по заработной плате (Уз) и действующего суммарного процента (П) отчислений во внебюджетные фонды:

Ув.ф = ;

б) минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей по отпускам работающих. Планируется в размере минимального остатка по этому счету за последние 12 месяцев, предшествующих планируемому году (Зотпmin), с учетом предполагаемого изменения фонда оплаты труда в плановом периоде (Jфот).

Расчет ведется по формуле

Зотп = Зотпmin х Jфот.

Сумма минимальной задолженности по заработной плате и резерву предстоящих платежей может определяться и упрощенным методом: умножением суммы минимальной задолженности по плану базисного года на процент роста фонда заработной платы в планируемом периоде;

в) задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам. Планируется в половинном размере от ее минимальной задолженности, числящейся по балансу за год, предшествующих планируемому.

В условиях инфляции данную величину можно скорректировать на индекс роста цен на материалы.

Расчет устойчивых пассивов приведен в табл. А.7 и Б.7.

2. РАСХОДЫ И ОТЧИСЛЕНИЯ СРЕДСТВ

Расходы и отчисления предприятия в плановом году составляют раздел 2 финансового плана.

В данном разделе финансового плана отражаются только те расходы предприятия, которые связаны с расширением и развитием производства, удовлетворением социально-культурных и бытовых потребностей трудового коллектива, прочие расходы, финансируемые за счет прибыли и других финансовых ресурсов предприятия.

Конкретные направления и пропорции использования финансовых ресурсов предприятие определяет самостоятельно. Законодательство регламентирует только ту часть прибыли, которая должна направляться в государственный бюджет в виде налогов и платежей.

2.1 План финансирования капитальных вложений

Объем и структуру капитальных вложений предприятие (табл. А.8 и Б.8) планирует самостоятельно. (В курсовом проекте объем строительно-монтажных работ задан).

Источниками финансирования капитальных вложений являются:

-собственные финансовые ресурсы;

-заемные финансовые ресурсы.

При планировании их состава и структуры необходимо придерживаться определенной очередности привлечения средств:

1-я очередь - собственные средства,

из них:

1) средства, мобилизуемые в процессе строительства, осуществляемого хозспособом;

2) амортизационные отчисления;

3) прибыль;

4) средства долевого участия в строительстве.

2-я очередь - кредит и другие заемные средства.

2.2 Прирост собственных оборотных средств

Основой для планирования инвестиций в расширение собственных оборотных средств является расчет норматива оборотных средств на конец планируемого периода. Сравнение полученной величины с нормативом на начало планового периода даст изменение норматива (рост или сокращение).

Норматив оборотных средств - это объем финансовых ресурсов, предназначенных для нормирования не снижающихся минимальных запасов оборотных фондов и фондов обращения (сырья, материалов, топлива, готовой продукции на складе и т.д.).

Потребность в дополнительных финансовых ресурсах на увеличение собственных оборотных средств может быть связана с ростом выпуска продукции, изменением условий производства, снабжения и сбыта.

Существуют два метода планирования собственных оборотных средств: прямого счета и аналитический.

Норматив оборотных средств методом прямого счета определяется умножением стоимости однодневного расхода соответствующих видов материальных ценностей (Оз) на норму запаса (в днях) (Нз)

Ноб.ср = Оз Нз

Однодневный расход по нормируемым товарно-материальным ценностям рассчитывается путем деления плановых затрат по смете 4-го квартала на 90.

Норма запаса (в днях) рассчитывается в контрольной работе по двум элементам затрат: "Сырье и основные материалы", "Незавершенное производство".

Норма запаса в днях включает:

Нзап = Зтек. + Зстрах. + Зтрансп. + Зтехн.,

где: Зтек. - пребывания материалов в текущем, складском запасе (50% среднего интервала между поставками);

Зстрах. - страховой запас (50% текущего запаса);

Зтрансп. - время пребывания оплаченных материальных ценностей в пути (разница между продолжительностью грузооборота и временем документооборота);

З техн. - технологический запас - время разгрузки, складирования и подготовки к производству;

Норматив собственных оборотных средств по незавершенному производству Нп определяется по формуле:

Нп = Оз х Нз ,

где: Нз - норма запаса, дн.;

Оз - однодневные затраты, руб.

Норма запаса оборотных средств по незавершенному производству исчисляется умножением длительности производственного цикла (Тц) на коэффициент нарастания затрат (Кн.з)

Нз = Тц х Кнз .

Коэффициент нарастания затрат всегда меньше единицы. Он рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к общей сумме плановых затрат по формуле:

Кн.з = ,

где Зе - единовременные затраты, производимые в начале производства (сырье, материалы);

Зп - последующие затраты до окончания производства изделия (зарплата, накладные расходы).

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск продукции 4-го квартала планируемого года на число дней в периоде (90). В машиностроении и некоторых других отраслях промышленности для расчета однодневных затрат используется выпуск продукции по производственной себестоимости.

Совокупный норматив собственных оборотных средств по предприятию формируется как сумма нормативов по отдельным статьям.

Учитывая трудоемкость вышеизложенного метода планирования, допускается укрупненный расчет норматива путем умножения однодневного расхода материальных ценностей в целом по предприятию на среднюю сложившуюся норму запаса их в днях.

Чаще всего при составлении финансового плана пользуются методом коэффициентов, учитывающим соотношение между темпами роста объема производства и величиной нормируемых оборотных средств.

При расчете норматива оборотных средств аналитическим методом все нормируемые оборотные средства подразделяются на две группы: зависящие и непосредственно не зависящие от роста производственной программы. К первой группе относятся сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара, незавершенное производство и готовая продукция. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется исходя из запланированного роста выпуска с учетом задания по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет улучшения условий снабжения, сбыта, организации производства и расчетов.

Нормативы по малоценным и быстроизнашивающимся предметам, запасным частям для текущего ремонта, составляющим вторую группу, устанавливаются по данным на начало планируемого года с учетом процента роста, определяемого на основе анализа сложившихся соотношений между процентом прироста фактических остатков средств по этой группе и увеличением товарной продукции в предыдущем отчетном периоде.

Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется за счет прироста устойчивых пассивов и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, кредитов банка.

Затраты на прирост норматива собственных оборотных средств приведены в табл. А.9. и Б.9.

2.3 Распределение плановой прибыли

Распределение плановой прибыли производится поэтапно (табл. А.10, Б.10).

На первом этапе определяется чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся после уплаты общегосударственных налогов.

На втором этапе чистая прибыль направляется на выплату штрафных санкций, местных налогов и сборов, процента по кредитам и др. И только после вычета указанных платежей определяется размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

На третьем этапе - образование фондов предприятия. При планировании данных расходов исходят из принятых в коллективном договоре показателей, уставе предприятия или отраслевых тарифных соглашениях, обязательств по социальной защите членов трудового коллектива предприятия.

2.3.1 Платежи в бюджет

В финансовом плане предприятия отражаются только те платежи в бюджет, источником которых является прибыль:

налог на недвижимость;

налог на доходы;

налог на прибыль.

Расчеты сумм налогов, подлежащих перечислению в бюджет, выполняются в соответствии с действующими методическими рекомендациями Министерства финансов, утвержденными лимитами и нормативами, в табл. А.11, А.12, А.13 и Б.11, Б.12, Б.13.

2.3.2 Фонды предприятия

Для эффективного функционирования на принципах коммерческого расчета, проведения сбалансированной стратегии и тактики в условиях рыночной экономики предприятие образует три фонда:

фонд накопления;

фонд потребления;

резервный фонд.

Фонд накопления предназначен для финансирования капитальных вложений, прироста собственных оборотных средств, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, уплаты процентов по долгосрочным кредитам.

Фонд потребления предусматривает покрытие следующих расходов:

-вознаграждение трудового коллектива по итогам работы за год;

-оказание единовременной помощи членам трудового коллектива;

-премирование работников за выполнение особо важных производственных заданий;

-культурно-бытовое обслуживание работников предприятия;

-строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских и спортивно-культурных учреждений;

-дотации на питание членам трудового коллектива и др.

Соотношение между этими фондами предприятие устанавливает самостоятельно. Однако хозяйственная практика свидетельствует, что наиболее оптимальным соотношением между ними будет следующее: фонд накопления - 60%, фонд потребления - 40%.

Примерная смета использования фонда потребления и фонда накопления приведена в табл. А.14 и Б.14.

Резервный фонд предназначен для компенсации недополучения доходов от предпринимательской деятельности вследствие наступления факторов риска. Эти средства могут быть направлены на корректировку параметров проекта в случае, если его реализация в силу различных причин идет не по намеченному плану. Доля прибыли, направляемой в резервный фонд, принята в уставе предприятия.

3. СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

Составление финансового плана начинается с разработки проверочной таблицы (шахматки).

Составление шахматки начинается с заполнения итоговых граф по источникам финансирования и направлениям средств. После этого следует приступить к балансированию на уровне отдельных статей доходов и расходов финансового плана и проверке его результатов. Последнее предполагает:

равенство расходов по каждой статье затрат сумме источников ее финансирования; доходов по каждой статье - сумме направляемых средств;

наконец, общая сумма источников финансирования должна быть равна общей сумме расходов предприятий.

При соблюдении названных условий можно перейти к заполнению финансового плана. В процессе этой работы определяются итоги по каждому из четырех разделов финансового плана и дополнительно рассчитываются четыре показателя: превышение расходов над доходами; превышение доходов над расходами; превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета; превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет. На заключительном этапе работы они используются для проверки правильности составления финансового плана на основе следующих показателей: величина превышения доходов над расходами должна быть равна сумме превышения платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета, размер превышения расходов над доходами - величине превышения ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.

Проверка к балансу доходов и расходов приведена в табл. А.15 и Б.15.

Расчетный баланс доходов и расходов предприятия приведен в табл. А.16 и Б.16.

Раздел II ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ

1. ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

1.1 Начисление простых процентов

Процентными деньгами (процентами) называют сумму доходов от предоставления денег в долг в различных формах (открытие депозитных счетов, выдача кредитов, покупка облигаций и др.). Сумма процентных денег зависит от суммы долга, срока его выплаты и процентной ставки, характеризующей интенсивность начисления процентов. Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга.

Увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов называют наращением (ростом) первоначальной суммы долга. Отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга называют множителем (коэффициентом) наращения. Интервал времени, за который начисляют проценты, называют периодом начисления.

При использовании простых процентов сумма процентных денег в течение всего срока долга определяется исходя из первоначальной суммы долга независимо от количества периодов начисления и их длительности. Процентная ставка в этих случаях представляет собой выраженное в процентах отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за рассматриваемый интервал времени (обычно за год), к величине первоначальной суммы долга. Следовательно, простая годовая ставка процентов определяется как

,

где Ir - сумма процентных денег, выплачиваемая за год;

P - первоначальная сумма долга.

При проведении расчетов обычно используют относительное значение ставки процентов

.

В соответствии с данной формулой сумма процентных денег, выплачиваемая за год, будет равна:

Ir=i P.

Если срок долга составляет п лет, общая сумма процентных денег будет равна:

I=n I = n i P.

Если срок хранения вклада выражается в днях, в формулу следует подставить выражение

,

где д - срок хранения вклада в днях;

К - количество дней в году.

В банковской практике различных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по-разному. В так называемой германской практике подсчет числа дней основывается на длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней. При французской практике длительность года принимается равной 360 дням, а количество дней в месяцах берется равным их фактической календарной длительности (28, 29, 30 и 31 день соответственно). При английской практике берутся год в 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев.

В зависимости от принятой практики начисления процентов их сумма будет различаться.

Сумма долга с начисленными процентами будет определяться выражением

S = P + I = (P(1 + n · i).

Эта формула также может быть представлена в виде

S = P · Кн,

где Кн - множитель наращения.

Используя формулу для наращенной суммы, можно решать обратную задачу - определять сумму вклада при заданных значениях суммы вклада с начисленными процентами, срока вклада и ставки процентов:

.

Рассмотренную операцию называют дисконтированием по простой ставке процентов. Термин «дисконтирование» в широком смысле означает определение значения Р стоимостной величины на некоторый момент времени при условии, что в будущем она будет равна заданному значению S. Подобные расчеты называют также приведением стоимостного показателя к заданному моменту времени, а значение Р, определенное дисконтированием S, называют современным, или приведенным, значением стоимостной величины. Дисконтирование позволяет учитывать в финансово-экономических расчетах фактор времени.

,

где kд - коэффициент дисконтирования;

.

Как легко видеть, коэффициент дисконтирования является обратной величиной множителя (коэффициента) наращения.

1.2 Начисление сложных процентов

При начислении сложных процентов процентные деньги, начисленные после первого периода начисления, являющегося частью общего срока хранения вклада, не выплачиваются, а присоединяются к сумме вклада. На втором периоде начисления проценты будут начисляться исходя из первоначальной суммы вклада, увеличенной на сумму процентов, начисленных после первого периода начисления, и так далее на каждом последующем периоде начисления. Таким образом, база для начисления сложных процентов в отличие от использования простых процентов будет увеличиваться с каждым периодом начисления, являющимся частью общего срока хранения вклада.

Если в течение срока хранения вклада будет N одинаковых периодов начисления, сумма вклада с процентами в конце срока составит:

Сумма начисленных процентов будет равна:

.

Если срок хранения вклада в годах п не является целым числом, множитель наращения можно определить двумя способами. При первом способе используют формулу расчета суммы вклада с процентами с N периодами начисления, с соответствующим нецелым показателем степени. При втором способе (смешанный метод) множитель наращения определяется по выражению:

,

где п = па + пв;

па - целое число лет;

пв - оставшаяся дробная часть года.

С точки зрения сущности начисления процентов второй способ (смешанный метод) является точным, а первый - приближенным, дающим меньшую величину множителя наращения и, следовательно, начисленных процентов.

Начисление сложных процентов может осуществляться несколько раз в году (например по месяцам, кварталам, полугодиям). В этих случаях указывается либо ставка процентов за период, либо годовая ставка процентов исходя из которой определяется ставка процентов на периоде начисления, иными словами, номинальная ставка процентов.

Сумма вклада с процентами (наращенная сумма) при сроке п лет в этих случаях будет равна:

,

где iп - ставка на периоде начисления;

j - номинальная годовая ставка процентов;

т - количество периодов начисления в году;

N - количество периодов начисления в течение срока хранения вклада;

N = n т.

Сумма начисленных процентов составит:

.

Из формул для наращенной суммы можно также определить ставку сложных процентов при прочих заданных условиях:

i = .

Из формул для наращенной суммы можно также определить значение первоначальной суммы вклада или, иначе говоря, осуществить дисконтирование будущей суммы вклада с процентами S по сложной ставке процентов. При использовании годовой ставки сложных процентов i и сроке хранения вклада п лет дисконтированное значение будущей суммы вклада с процентами будет равно:

,

где kд - коэффициент дисконтирования (приведения);

.

При начислении сложных процентов несколько раз в году дисконтированная сумма будет равна:

.

1.3 Начисление процентов при регулярных взносах

Если взносы на депозитные счета вносятся регулярно одинаковыми суммами через одинаковые периоды, можно сразу определить сумму вклада с начисленными процентами и сумму начисленных процентов за весь срок. Например, если ежегодно в конце каждого года в течение п лет на депозитный счет будет поступать сумма R, а проценты на хранящуюся сумму будут начисляться по сложной годовой ставке i, суммы последовательных взносов с процентами, начисленными на момент окончания срока хранения депозита, будут равны:

.

Последовательность денежных поступлений, осуществляемых равными суммами через равные периоды, называют постоянной финансовой рентой, а сумму всех таких поступлений - наращенной величиной финансовой ренты.

Если взносы в размере R будут вноситься p раз в году в конце расчетных периодов и на суммы на счете m раз в году будут начисляться сложные проценты по номинальной годовой ставке j, выражение для суммы всех взносов с начисленными процентами за n лет, которое можно получить аналогичным образом, будут иметь вид:

S = R .

Если одинаковые суммы R будут поступать на депозитный счет в начале каждого года, то сумма всех поступлений с начисленными процентами через n лет, определенная аналогичным образом, будет равна

S = R .

1.4 Сравнение доходности различных видов вкладов

В рекламных объявлениях банков и финансовых компаний, направленных на привлечение вкладов, условия начисления процентов могут указываться самым различным образом. Поскольку условия начисления процентов являются одним из основных факторов при выборе банка или финансовой компании для размещения средств, необходимо их сравнивать по некоторому общему показателю. В качестве такого показателя обычно используется эквивалентная (эффективная) годовая ставка простых или сложных процентов.

Если в объявлении банка или финансовой компании говорится, что вклады принимаются с ежемесячной (ежеквартальной) выплатой процентов без указания на их присоединение к сумме основного вклада, это означает, что используются простые проценты с годовой ставкой

,

где I - сумма процентов, начисленных на периоде начисления;

Р - сумма вклада;

п - длительность периода начисления в годах.

Отношение I к Р представляет собой ставку процентов на периоде начисления. Следовательно, эффективная ставка процентов будет равна:

,

где N - количество периодов начисления в году.

Если на вклады начисляются сложные проценты несколько раз в году, эффективная годовая ставка процентов может быть определена исходя из условия, что полученный доход (сумма процентов) I будет равен доходу, который был бы получен при размещении той же самой суммы Р на тот же срок п по эффективной годовой ставке простых процентов iэ:

.

При определении реальной доходности вкладных операций следует учитывать налогообложение. С учетом налога доход составит:

,

где Сн - ставка налога в относительных единицах.

Реальная доходность в виде эффективной годовой ставки процентов будет при этом равна:

.

1.5 Расчеты в условиях инфляции

При принятии решения о размещении средств в банке или финансовой компании немаловажным фактором является соотношение ставки процента и уровня инфляции, приводящей к обесцениванию денежных доходов. Расчетные формулы для учета влияния инфляции можно получить следующим образом. Уровень инфляции за некоторый период можно записать как

,

где S - сумма, на которую надо увеличить сумму S для сохранения ее покупательной способности.

Уровень инфляции показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период времени. В расчетных формулах обычно используют относительное значение уровня инфляции

.

Индекс инфляции показывает, во сколько раз выросли цены за рассматриваемый период.

Если необходимо определить уровень инфляции за некоторый период (например год) на основании значений уровня инфляции и за интервалы, меньшие этого периода (например месяцы), т.е. при равных интервалах и равных уровнях инфляции за каждый интервал индекс инфляции будет равен

.

Уровень инфляции за рассматриваемый период, будет равен:

.

Значение суммы депозита с процентами, пересчитанное (приведенное) на момент его оформления с учетом уровня инфляции за период хранения, будет равно:

для ставки простых процентов

;

для ставки сложных процентов при их начислении один раз в году

...