Изучение финансового положения предприятия ОАО "Оптика-Хакасии"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Рыночные отношения изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств, для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Актуальность темы состоит в том, что без анализа финансового состояния невозможно обеспечить систематическое поступление и эффективное использование финансовых ресурсов, соблюдать расчетную и кредитную дисциплину, достигать рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости, с целью эффективного функционирования предприятия.

Целью данной работы является изучение финансового положения предприятия ОАО «Оптика-Хакасии», которое достигается решением следующих вопросов:

1. Дать характеристику предприятия;

2. Провести анализ капитала ОАО «Оптика-Хакасии»;

3. Провести анализ финансового состояния предприятия;

4. Провести управленческий анализ;

5. Дать заключительную оценку деятельности предприятия.

Информационную основу работы составили данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «Оптика-Хакасии».

-- бухгалтерский баланс за 2012 год (форма № 1 по ОКУД),

-- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Объектом исследования является ОАО «Оптика-Хакасии». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

-- горизонтальный анализ;

-- вертикальный анализ;

-- анализ коэффициентов (относительных показателей).

1. Характеристика предприятия

Организация зарегистрирована 31 марта 2005 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы 1 по Республике Хакасия.

Директор организации - Коробков Алексей Алексеевич.

Организация ОАО «Оптика-Хакасии» находится по адресу 655017, г. Абакан, ул. Щетинкина, д. 70.

Организации присвоен ИНН 1901005648, ОГРН 1021900537537.

Организация ОАО «Оптика-Хакасии» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

· Здравоохранение и предоставление социальных услуг.

· Деятельность в области здравоохранения.

· Прочая деятельность по охране здоровья.

· Деятельность среднего медицинского персонала (Дополнительный вид деятельности).

· Здравоохранение и предоставление социальных услуг.

· Деятельность в области здравоохранения.

· Врачебная практика (Дополнительный вид деятельности).

· Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования.

· Прочая розничная торговля в специализированных магазинах.

· Прочая розничная торговля в специализированных магазинах.

· Специализированная розничная торговля офисной мебелью, офисным оборудованием, компьютерами, оптическими приборами и фотоаппаратурой.

· Розничная торговля оборудованием электросвязи (Дополнительный вид деятельности).

Организация работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

Таблица 1. Реквизиты организации

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН)	1021900537537
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	1901005648
Код ОКПО (Росстат)	16265143
Вид собственности	Собственность субъектов Российской Федерации
Организационно-правовая форма (ОПФ)	Открытые акционерные общества
Вид организации по классификации ОКОГУ	Органы управления здравоохранения субъектов Российской Федерации
Дата регистрации компании	31 марта 2005 года
Регистратор	Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы 1 по Республике Хакасия
Уставный капитал по состоянию на 1 июля 2012 года	11121000 руб.

Численность персонала на начало 2012 года составляла 28 человек, а к концу 2012 года увеличилась до 39 человек.

Главным в структуре управления являются его уровни управления, на данном предприятии были выделены следующие уровни управления:

1 уровень представлен директором, который координирует деятельность линейных и функциональных звеньев, а также занимается распределением полномочий между заместителями.

2 уровень занимают начальники отделов по соответствующим функциональным вопросам, вырабатывающие наряду с директором стратегию развития организации и принимающие управленческие решения в масштабах всего предприятия, и обеспечивающие реализацию политики функционирования предприятия, разработанную высшим руководством, и координирующие работу неуправленческого персонала. К тому же в их обязанности входит доведение более детальных заданий до нижестоящих сотрудников, а также контроль над их выполнением. Так же они несут ответственность за доведение конкретных заданий до непосредственных исполнителей.

Директор возглавляет ОАО «Оптика-Хакасии» срок полномочий директора составляет 5 лет. Директор может переизбираться неограниченное число раз. Директор обязан в своей деятельности соблюдать требования действующего законодательства, руководствоваться требованиями Устава, решениями органов управления, принятыми в рамках их компетенции, а также заключенными договорами и соглашениями, в том числе заключенными с трудовыми учреждением договорами.

Бухгалтерская служба осуществляет формирование системы бухгалтерского учета и анализа, формирует отчетность, которая предоставляется в учреждения и организации (Пенсионный Фонд, Налоговая служба).

2. Анализ деятельности ОАО «Оптика-Хакасии»

2.1 Анализ капитала

Капитал - это фундамент функционирования любого предприятия и неотделимая часть процесса жизнедеятельности организации. Он формируется, накапливается, оборачивается, реинвестируется в течение всего жизненного цикла предприятия и при эффективном эго использовании обеспечивает возможность получения конечного результата деятельности коммерческой организации - прибыли.

Капитал предприятия характеризует общую стоимость средств, в денежной, материальной и нематериальных формах, инвестированных в формирование его активов.

Анализ капитала предприятия начинается с анализа структуры баланса в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Общий анализ структуры баланса

Актив	Сумма	%	Пассив	Сумма	%
Внеоборотные активы	9 180	60	Собственный капитал	11 529	76
Оборотные активы	6073	40	Заемный капитал	3 724	24
Баланс	15 253	100	Баланс	15 253	100

На конец 2012 года валюта баланса ОАО «Оптика-Хакасии» составила 15253 тыс. руб., что больше 2011 года на 335 тыс. руб. В структуре активного капитала наибольшую долю составляют внеоборотные активы - 60 %.

Доля которых не увеличена по сравнению с 2011 годом, доля оборотных активов в 2012 году составляет 40 %, собственный капитал занимает 76 % структуры баланса, заемный капитал только 24 %.

Большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности играет размещение средств предприятия. В процессе анализа активов предприятия (табл.2.2) изучаем изменения их состава, структуры и даем им оценку.

Таблица 2.2. Структура имущества

Актив	2011 год	2012 год
	Сумма	%	Сумма	%
Внеоборотные активы	9 019	60	9 180	60
Оборотные активы	5899	40	6073	40
Сумма	14 918	100	15 253	100

Анализ данных таблицы 2.2 свидетельствует о том, что на конец 2012 года сумма активного капитала ОАО «Оптика-Хакасии» составляет 15253 тыс. руб.

В структуре имущества наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы, что не свидетельствует об их мобильности, в то же время доля оборотных активов невелика и составляет всего 40 %.

Инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес являются внеоборотные активы и многократные обороты оборотных активов.

В таблице 2.3. представлены данные для анализа структуры и динамики внеоборотных активов.

Таблица 2.3. Структура и динамика внеоборотных активов

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%
Всего внеоб. активов	9 019	100	9 180	100	161	102
Основные средства	9019	100,0	8559	93,2	-460	95
Нематериальные активы	0	0,0	621	6,8	621	0
Отложенные налоговые активы	0	0,0	0	0,0	0	0

На конец 2012 года сумма внеоборотных активов составила 9180 тыс. руб. (табл.2.3), внеоборотные активы сформирована основными средствами и НМА. Отсутствие сумм по статьям доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения свидетельствует о низкой инвестиционной активности ОАО «Оптика-Хакасии». За 2011-2012 годы сумма остатка основных средств на балансе предприятия снизилась на 460 тыс. руб. или на 5 %, в то время как НМА в 2012 году увеличились на 621 тыс. руб.

Далее проведем анализ оборотных активов (табл. 2.4), основной целью которого является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

Согласно данных таблицы 2.4 оборотные активы на конец 2012 года составляют 6073 тыс. руб. или 40 % от всей суммы оборотных активов ОАО «Оптика-Хакасии».

Таблица 2.4. Структура и динамика оборотных активов

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%
Оборотные активы:	5 899	100	6 073	100	174	103
Запасы, в том числе	5675	96,2	5831	96,0	156	103
товары на продажу	5 586	94,7	5 718	94,2	132	102
расходы на продажу	0	0,0	0	0,0	0	0
прочие запасы и затраты	89	1,5	113	1,9	24	127
Дебиторская задолженность	93	1,6	119	2,0	26	128
Денежные средства	131	2,2	123	2,0	-8	94
Прочие оборотные активы	0	0,0	0	0,0	0	0

За 2012 год произошло увеличение суммы текущих активов на 174 тыс. руб. или на 3 %, на конец анализируемого периода в структуре имущества ОАО «Оптика-Хакасии» отсутствуют расходы будущих периодов, НДС, краткосрочные финансовые вложения.

Оборотный капитал на 94 % состоит из товаров на продажу, увеличение запасов товаров связано с деятельностью учреждения. Также небольшую долю занимает дебиторская задолженность - 2,0 %, столь незначительная сумма задолженности благоприятна для действующего предприятия и вызвана осмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям. Отрицательным моментом является повышение суммы задолженности за 2012 год (на 26 тыс. руб.) Основные структурно-динамические сдвиги происходят в следующем направлении - повышение доли товаров (на 2 %) и повышение доли дебиторской задолженности (на 28 %).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что состояние текущих активов ОАО «Оптика-Хакасии» требует осмотрительного принятия управленческих решений.

Таблица 2.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2011 год	2012 год
Выручка от реализации продукции	15836	14806
Краткосрочные текущие активы	5899	6073
Оборачиваемость оборотных средств(1/2)	2,7	2,4
Продолжительность оборота (дн.)	136	150

Важное направление анализа оборотных средств - определение их оборачиваемости, данные показатели (табл. 2.5) имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в, денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости средств, при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности.

Анализ данных таблицы 2.5 свидетельствует о том, что на конец 2012 года общий коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 2,4. Такой уровень оборачиваемости достаточно высок, так как оборотные активы должны оборачиваться не менее 1 раза за год.

Соответственно длительность оборота составила 150 дней.

За 2012 год наблюдается снижение оборачиваемости оборотных активов на 0,3. Снижение оборачиваемости связано с повышением суммы оборотных активов (на 174 тыс. руб.). При этом наблюдается и снижение выручки от реализации продукции на 1030 тыс. руб. В результате длительность оборота текущих активов увеличилась на 14 дней.

Далее необходимо провести анализ дебиторской задолженности (таблица 2.6).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно

В составе дебиторской задолженности показывают долги:

- покупателей за поставленные им товары, оказанные услуги, выполненные работы;

- поставщиков за перечисленные им авансы;

- подотчётных лиц за выданные им деньги;

- работников по полученным от фирмы займам.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Таблица 2.6. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	93	119	26
в том числе
покупатели и заказчики	32	26	-6
2. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	15836	14806	-1030
3. Доля ДЗ в выручке от реализации	1%	1%	0%
4. Оборачиваемость ДЗ (оборот)	170,3	124,4	-45,9
5. Период погашения ДЗ (дн.)	2	3	1

Согласно данных таблицы 2.6, на конец отчетного периода сумма дебиторского капитала предприятия составляет 119 тыс. руб. или 2 % от суммы всего оборотного капитала, такая величина задолженности является приемлемой для учреждения и в данном случае оправдывается спецификой деятельности ОАО «Оптика-Хакасии». На данном предприятии всю задолженность формирует следующие категории дебиторов: покупатели и прочие дебиторы. На конец 2012 года часть дебиторского капитала находится в пользовании покупателей (26 %), что является нормальным явлением и положительным моментом является отсутствие задолженности поставщиков, что свидетельствует о работе учреждения без предоплаты. В 2012 году сумма дебиторской задолженности повысилась на 26 тыс. руб. За год дебиторский капитал совершает 124,4 оборотов, а средний период его погашения составляет 3 дня, что является нормальным для учреждения.

Далее проведем углубленный анализ дебиторской задолженности покупателей и прочих дебиторов (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Анализ дебиторской задолженности

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма
1. ДЗ, всего	93	100	119	100	26
1.1. Покупатели и заказчики	32	34	26	22	-6
1.2. Поставщики и подрядчики	35	38	79	66	44
1.3. Прочие дебиторы	26	28	14	12	-12

В таблице 2.7 представлена структура дебиторской задолженности по категориям дебиторов, следует отметить, что наибольший удельный вес на конец 2012 года занимает задолженность поставщиков 66 % и покупателей и заказчиков - 22 %. Задолженность прочих дебиторов составляет всего 12 %. За 2011-2012 годы сумма задолженности покупателей снизилась на 6 тыс. руб., что следует оценить положительно, в то время как задолженность поставщиков выросла на 44 тыс. руб. За анализируемый период особо значимые структурно-динамические сдвиги связаны в первую очередь с ростом задолженности поставщиков. В данной ситуации ОАО «Оптика-Хакасии» необходимо оптимизировать дебиторскую задолженность и провести мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.

Для обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства продукции путем товароматериальных ценностей, прочих услуг, в том числе и оплаты труда необходимо наличие оборотного капитала, для чего проведем анализ состояния и использования оборотных средств ОАО «Оптика-Хакасии» в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Состояние и использование оборотных средств

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
1. Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	5899	6073	174
в том числе:
- материальных оборотных средств	5675	5831	156
- средств в расчетах	93	119	26
- денежных средств и краткосрочных финансовых вложения	131	123	-8
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,68	2,44	-0,25
3. Длительность оборота, дн.	136	150	14
4. Коэффициент закрепления	0,37	0,41	0,04
5. Доля оборотных средств в валюте баланса, %	40	40	0
6. Относительная экономия (перерасход) оборотных средств	-118	558	676
7. Материалоотдача, руб.	2,79	2,54	-0,25
8. Материалоемкость, руб.	0,36	0,39	0,04

Средняя величина оборотных средств на конец 2012 года составила 6073 руб. (табл. 2.8.) и повысилась за год на 174 тыс. руб.Основную долю в структуре оборотного капитала составляют материальные оборотные средства - 5831 тыс. руб. сумма остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений имеет низкое значение , что неблагоприятно для предприятия с точки зрения его платежеспособности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств на конец 2012 года составил 2,44, данное значение показателя соответствует понятию оборотных средств, период оборота которых должен быть меньше 1 года, соответственно период оборота составляет 150 дней. Из-за увеличения средней величины оборотных средств в анализируемом периоде и повышения выручки от реализации в 2012 году произошла относительный перерасход оборотных средств в размере 588 тыс. руб., а в 2011 году сумма экономии составила 118 тыс. руб.

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Нормативное значение коэффициента - меньше 1, в данном случае он составляет 0,39, выявлено снижение материалоотдачи в 2012 году на 0,25 руб.

Анализ пассивов является неотъемлемой частью любого анализа предприятия, так как пассивы - это капитал, вовлеченный предприятием в свою хозяйственную деятельность.

Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

Таблица 2.9. Структура обязательств предприятия

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения
	Сумма	%	Сумма	%
Всего источников	14 918	100	15 253	100	335
в том числе
собственных	10 814	72	11 529	76	715
заемных	4 104	28	3 724	24	-380
из них:
долгосрочных	0	0	0	0	0
краткосрочных	4 104	28	3 724	24	-380

Деятельность учреждения на конец, 2012 года на 76 % обеспечена собственными источниками финансирования (табл. 2.9). За истекший период объемы и спектр финансирования претерпели незначительные изменения. Увеличение суммы собственных источников в структуре пассивного капитала отразилось на изменении структуры финансирования. Доля собственных источников повысилась на 4 % за счет снижения суммы нераспределенной прибыли 2012 года, следует отметить, что вся сумма заемных обязательств ОАО «Оптика-Хакасии» носит краткосрочный характер. На конец 2012 года сумма заемных обязательств составляет 3724 тыс. руб. выявлено снижение по сравнению с 2011 годом на 380 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности, при превышении дебиторской задолженности выявляется иммобилизация собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры пассива баланса (табл. 2.10) необходим для оценки, рациональности формирования, источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Таблица 2.10. Структура и динамика заемного капитала по категориям кредиторов

Показатели	2011 год	2012 год		Отклонения
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1. Всего заемного капитала:	4 104	100	3 724	100	-380	91
1.1. Кредиты и займы	0	0	0	0	0	0
1.2. Кредиторская задолженность	4104	100	3724	100	-380	91
1.2.1. Поставщики	2504	61	1846	50	-658	74
1.2.2. Работники предприятия	1284	31	1345	36	61	105
1.2.3. Соцстрах	286	7	302	8	16	106
1.2.4. Бюджет	109	3	205	6	96	188
1.2.5. Прочие кредиторы	20	0	26	1	6	130

Анализ данных таблицы 2.10 показал, что на конец, 2012 года сумма заемного капитала (3724 тыс. руб.) занимает меньшую долю в структуре источников финансирования - 24 %. Банковские кредиты в анализируемом периоде ОАО «Оптика-Хакасии» не привлекались.

Основную долю в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам - 50 %. Также в ОАО «Оптика-Хакасии» имеется сумма персоналу организации - 1345 тыс. руб. или 36 % от всей суммы задолженности.

Сумма «горящей» задолженности составляет 65 тыс. руб. - 14 % от всей привлекаемых источников, что является нормальным и положительно характеризует организацию с точки зрения расчетов с бюджетом и ФСС.

За 2012 год наблюдается снижение суммы заемного капитала на 380 тыс. руб. которое произошло из-за снижения задолженности поставщикам (на 658 тыс. руб.) В структуре кредиторской задолженности положительным является то, что вся сумма кредиторского капитала не является просроченной.

2.2 Анализ финансового состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность для нормального функционирования предприятия, выявляется целесообразность их размещения и эффективность использования, анализируются финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, а также проводится анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Как составная часть хозяйственной деятельности финансовая деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Построение агрегированного аналитического баланса является первым этапом анализа финансового состояния предприятия (табл. 2.11).

Таблица 2.11. Агрегированный аналитический баланс

Статьи	Условное обозначение	На начало года	На конец года
Актив
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	131	123
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	ДЗ	93	119
3. Запасы и затраты	ЗЗ	5675	5831
Всего текущих активов (оборотных средств)	ОА	5899	6073
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	ВА	9 019	9 180
Итого активов (имущество)	СВА	14918	15253
Пассив
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	КЗ	4104	3724
2. Краткосрочные кредиты и займы	КК	0	0
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)	КО	4104	3724
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)	ДО	0	0
4. Собственный капитал	СК	10 814	11 529
Итого пассивов	СВК	14918	15253

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что на конец 2012 года валюта баланса ОАО «Оптика-Хакасии» составляет 15253 тыс. руб., наблюдается повышение валюты баланса на 335 тыс. руб., что свидетельствует о росте масштабов деятельности учреждения. Наибольший удельный вес в структуре активов имеют запасы (38 %). Внеоборотные активы, представленные только основными средствами и НМА, составляют 9180 тыс. руб. и покрываются собственным капиталом, что повышает устойчивость предприятия в рыночных условиях. Отрицательным моментом является то, что собственного капитала не хватает для обеспечения запасов и затрат. Непокрытые убытки ОАО «Оптика-Хакасии» в балансе за анализируемый период отсутствуют, что так же является положительным фактором в деятельности предприятия.

Одними из немаловажных показателей являются платежеспособность предприятия и его ликвидность.

Платежеспособность оценивается по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства, для анализа ликвидности составим таблицу 2.12.

Таблица 2.12. Группировка статей баланса

Актив	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	Пассив	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы, Анл	131	123	Наиболее срочные обязательства, Пнс	4104	3724
Быстрореализуемые активы, Абр	93	119	Краткосрочные обязательства, Пкс	0	0
Медленнореализуемые активы, Амр	5675	5831	Долгосрочные обязательства, Пдс	0	0
Труднореализуемые активы, Атр	9 019	9 180	Постоянные пассивы, Пп	10 814	11 529

На основе анализа внешних признаков ликвидности и платежеспособности ОАО «Оптика-Хакасии» нельзя признать достаточно платежеспособной организацией (табл. 2.12). Наиболее срочные обязательства предприятия на конец отчетного периода можно погасить, взыскав наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, но и реализовав часть медленнореализуемых активов. За 2012-2013 годы ОАО «Оптика-Хакасии» в целом ситуация с платежеспособностью и ликвидностью не изменилась.

Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Общий коэффициент ликвидности, равный 0,518 на конец 2012 года, свидетельствует о том, что на фирме наблюдается определенная степень соответствия структуры имущества и обязательств. В данной ситуации ликвидность активов снижают большие остатки производственных запасов. Важным экономическим показателем являются коэффициенты ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент критической ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов. Для расчета этих коэффициентов построим таблицу 2.13.

Таблица 2.13. Расчет коэффициентов ликвидности

Расчет коэффициентов ликвидности	Формула расчета	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Анл/ (Пнс+Пкс)	0,03	0,03
Коэффициент критической ликвидности	(Анл+Абр) / (Пнс+Пкс)	0,05	0,06
Коэффициент текущей ликвидности	(Анл+Абр+Амр)/ (Пнс+Пкс)	1,44	1,63

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 года составил 0,03 (табл. 2.13.), что намного ниже нормативного значения, то есть, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. На отчетную дату текущие обязательства фирмы можно погасить, только взыскав дебиторскую задолженность. Анализ коэффициента критической ликвидности показывает, насколько быстро организация способна погасить краткосрочные обязательства оборотными активами. От коэффициента текущей ликвидности отличается тем, что для расчета берутся исключительно активы с высокой и средней ликвидностью. На конец 2012 года данный коэффициент составил 0,06, что положительно характеризует ее с точки зрения платежеспособности. Значение коэффициента текущей ликвидности, равное 1,63 выше нормативного значения, что отражает нормальное состояние текущей платежеспособности и ликвидности ОАО «Оптика-Хакасии» то есть, если реализовать все свои оборотные активы, можно было бы покрыть 1,63 текущих обязательств. За анализируемый период происходит снижение всех показателей ликвидности, о чем свидетельствует повышение текущей платежеспособности и ликвидности ОАО «Оптика-Хакасии» в 2012 году.

Далее в рамках анализа финансового состояния предприятия проводим анализ финансовых результатов, деловой активности и рентабельности ОАО «Оптика-Хакасии». В проведении анализа доходности и рентабельности предприятия заинтересованы многие категории пользователей.

Таблица 2.14. Финансовые результаты

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонения
Выручка от продаж	15836	14806	-1030
Полная себестоимость	6359	5894	-465
Прибыль (убыток) от продаж	797	372	-425
Прибыль (убыток) до налогообложения	732	509	-223
Налоги	171	158	-13
Прибыль чистая	561	351	-210

Анализ данных таблицы 2.14 свидетельствует о том, что в 2012 году ОАО «Оптика-Хакасии» получило прибыль в размере 351 тыс. руб. По сравнению с 2011 годом сумма прибыли снизилась на 100 тыс. руб. От реализации товаров в отчетном периоде получена прибыль в размере 372 тыс. руб., что на 425 тыс. руб. меньше аналогичного показателя 2011 года. Неблагоприятным фактором для предприятия является снижение суммы выручки от реализации продукции (на 1030 тыс. руб.).

Привлеченный капитал может работать с разной результативностью, для анализа сопоставим основные статьи баланса и выручку от реализации продукции за год. Сопоставление этих величин дает коэффициенты деловой активности (табл. 2.15).

На конец 2012 года все показатели деловой активности ОАО «Оптика-Хакасии» свидетельствуют о том, что капитал предприятия в анализируемом году использовался неэффективно (табл. 2.15). Значение коэффициентов деловой активности и оборачиваемости оборотных активов равны 1, что говорит о том, что предприятие, вкладывая средства в имущество, получает отдачу в размере в пределах 1 рубля выручки.

Таблица 2.15. Показатели деловой активности

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонения, %
Коэффициент деловой активности	1,1	1,0	91
Фондоотдача основных средств	1,8	1,7	99
К-т оборачиваемости оборотных активов	2,7	2,4	91
К-т оборачиваемости собственного капитала	1,5	1,3	88
К-т оборачиваемости заемного капитала	3,9	4,0	103

Положительно характеризует деятельность предприятия значение фондоотдачи основных средств - 1,7 и ее рост на 1 %. Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала снизились на 12 %, а заемного капитала увеличились на 3 %, то есть за анализируемый период наблюдается незначительное повышение показателей деловой активности ОАО «Оптика-Хакасии».

Далее рассчитаем показатели рентабельности в таблице 2.16.

Таблица 2.16. Показатели рентабельности, %

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонения
Рентабельность продаж	5	3	-3
Рентабельность основной деятельности	8,8	6,0	-2,9
Рентабельность активов	3,8	2,3	-1,5
Рентабельность собственного капитала	5,2	3,0	- 2,2

внеоборотный дебиторский заемный ликвидность

Согласно данных таблицы 2.16, за 2012 год все показатели рентабельности, рассчитанные на различных стадиях прибыли, имеют положительное значение, и деятельность ОАО «Оптика-Хакасии» за анализируемый период можно признать рентабельной и достаточно эффективной.

Рентабельность продаж, рассчитанная по валовой прибыли, на конец 2012 года составила 2,3 % и снизилась за отчетный год на 1,5 %.

Показатель рентабельности основной деятельности свидетельствует о том, что на каждый рубль затрат получена прибыль в размере 6 руб., такое значение рентабельности основной деятельности положительно характеризует деятельность ОАО «Оптика-Хакасии», но в тоже время следует отметить незначительной размер рентабельности предприятия. Рентабельность активного капитала на конец 2012 года составляет 3 % и снижение равно 2,2 % по сравнению с 2011 годом, что можно отметить как отрицательный фактор в деятельности предприятия.

2.3 Управленческий анализ

Выбор эффективного, надежного и простого инструмента для принятия управленческого решения всегда проблематичен, ведь управленческий анализ затрат не только предполагает формирование аналитической информации на базе управленческого учета, но и осуществляет специальные меры при выборе и оценке принимаемого управленческого решения.

Для принятия управленческого решения в первую очередь подлежит рассмотрению динамика основных экономических показателей в таблице 2.18.

Согласно данных таблицы 2.18 объем товарной продукции ОАО «Оптика-Хакасии» на конец 2012 года составил 15825 тыс. руб. затраты на производство данного объема товарной продукции за тот же период составили 5987 тыс. руб.

По сравнению с уровнем 2011 года в 2012 году объем продаж снизился на 1030 тыс. руб. или на 7 %, при этом снижение затрат на продажу составило 7 %.

Чистая прибыль в 2012 году составила 351 тыс. руб., что на 210 тыс. руб. ниже показателя 2011 года, что является отрицательным фактом в деятельности ОАО «Оптика-Хакасии» и требует оперативного принятия управленческих решений по увеличению объемов продаж.

Таблица 2.18. Динамика основных экономических показателей (тыс. руб.)

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012г.	Отклонения от 2012 г.
				2010 г.	2011 г.
				+,-	%	+,-	%
1. Товарная продукция	14582	15987	15825	1243	108,5	-162	98,9
2. Затраты на производство продукции	5605	6782	5987	382	106,8	-795	88,2
3. Выручка от продажи продукции, работ и услуг	13859	15836	14806	947	107	-1030	93
4. Себестоимость проданной продукции, работ и услуг	5402	6359	5894	492	109	-465	93
5. Прибыль до налогообложения	577	732	509	-68	88	-223	70
6. Чистая прибыль	577	561	351	-226	61	-210	63
7. Стоимость имущества	9450	9019	8559	-891	91	-460	95

Стоимость имущества в 2012 году так же снизилась по сравнению с 2011 годом и составила на конец анализируемого периода 8559 тыс. руб.

Рациональное использование персонала предприятия - непременное условие, обеспечивающее бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов

Для повышения эффективности деятельности предприятия необходимо рациональное использование персонала предприятия, анализ количество представлен в таблице 2.19.

Таблица 2.19. Количество работающих на предприятии

Наименование	Количество
	2011 г.	2012 г.
Служащие	12	14
Вспомогательные рабочие	2	3
Основные рабочие	14	22
Итого	28	39

Численность работающих на конец 2012 года составила 39 человека (табл. 2.19) и увеличилась по сравнению с 2011 г. на 11 чел.

В структуре работников наибольший удельный вес составляют основные рабочие (22 чел.) и служащие (14 чел), что соответствует специфике работы предприятия. Увеличение численности произошло по категории основные рабочие (на 12 чел).

Численность вспомогательных рабочих за анализируемый период увеличилась на 1 человека.

В таблице 2.20 рассмотрим движение рабочей силы ОАО «Оптика-Хакасии» в таблице 2.20.

Показатели оборота кадров (табл. 2.20.) свидетельствуют о высокой интенсивности движения работников предприятия.

Таблица 2.20. Движение рабочей силы

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонения от 2011 г.
			абс.	отн.
1. Среднесписочная численность работников, чел.	28	39	11	139
2. Принято работников, чел.	12	6	-6	50
3. Выбыло работников, чел.	1	5	4	500
в том числе
по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины	1	6	5	600
4. Коэффициент оборота по приему, %	43	15	-27	36
5. Коэффициент оборота по выбытию, %	4	13	9	359
6. Коэффициент текучести кадров, %	4	15	12	431

Среднесписочная численность работников на конец 2012 года составила 39 человек и увеличилась по сравнению с показателей 2011 года на 11 человек. Коэффициент оборота по приему в 2012 году составил 15 % в то время как в 2011 году он составлял 43 %, то есть выявлено снижение движения рабочей силы. В 2012 году произошло увеличение численности работников ОАО «Оптика-Хакасии», которое связано с развитием нового вида деятельности учреждения и соответственно с принятием новых сотрудников. Коэффициент текучести кадров за 2012 г. увеличился на 12 % по сравнению с 2011 г., за счет ухода на пенсию сотрудников.

Для оценки эффективности использования средств на оплату труда следует изучить динамику трудовых показателей, выполнение плана по их уровню (табл. 2.21), для чего будем использовать систему обобщающих, частных и вспомогательных показателей. Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим.

Таблица 2.21. Состояние персонала

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонения от 2011 г.
			абс.	отн.
1. Списочная численность работников, чел.	30	42	12	140
2. ИТР, чел., всего	12	14	2	117
в том числе
- руководители	1

Подобные документы

• Анализ деловой активности организации

  Динамика абсолютных показателей деловой активности организации. Динамичное, эффективное и рациональное развитие предприятия. Расчет коэффициентов оборачиваемости активов. Основные направления разработки мероприятий по повышению деловой активности.
  
  контрольная работа [17,0 K], добавлен 01.04.2009
  

• Проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО "Исток"

  Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Северсталь"

  Динамика, состав и структура активов. Источники собственного и заемного капитала, их состояние и движение. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия, рекомендации по его улучшению.
  
  курсовая работа [2,7 M], добавлен 14.02.2015
  

• Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности ЗАО "Желдорипотека"

  Динамика, структура и структурная динамика имущества ЗАО "Желдорипотека". Факторный анализ способом цепных подстановок. Расчет показателей эффективности деятельности организации: рентабельности, деловой активности. Величина заемного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [83,8 K], добавлен 09.01.2013
  

• Организация финансового менеджмента предприятия (на примере ОАО "Метан")

  Анализ состава и структуры источников средств предприятия, коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности, состава и состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Принципы политики управления дебиторской задолженностью.
  
  презентация [213,5 K], добавлен 15.06.2011
  

• Анализ финансовой отчетности

  Анализ ликвидности баланса и деловой активности предприятия. Расчет финансовых коэффициентов состояния имущества организации. Оценка платежеспособности современной компании с помощью относительных показателей. Структура собственного капитала фирмы.
  
  лабораторная работа [31,5 K], добавлен 21.04.2016
  

• Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011
  

• Финансовый анализ

  Анализ активов и пассивов, внеоборотных и оборотных активов, реального собственного капитала, скорректированных заемных средств, структурных коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [64,5 K], добавлен 13.12.2008
  

• Анализ финансовых коэффициентов ОАО "РЖД"

  Расчет коэффициентов ликвидности ОАО "РЖД", оборачиваемость дебиторской задолженности. Анализ рентабельности предприятия, рентабельности собственного капитала. Оценка долгосрочной платежеспособности, достаточности потоков денежных средств ОАО "РЖД".
  
  контрольная работа [42,9 K], добавлен 08.02.2012
  

• Анализ финансового состояния промышленного предприятия

  Анализ показателей ликвидности баланса предприятия. Формулы для расчета финансовых коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности, текущей платежеспособности, чистого оборотного капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  контрольная работа [237,5 K], добавлен 21.12.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [35,5 K], добавлен 28.02.2011
  

• Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО "СК "Сервис-Д"

  Характеристика строительной организации и ее деятельности. Динамика доходов и расходов. Величина оборотных активов. Размер дебиторской задолженности. Динамика показателей рентабельности. Картина финансового состояния корпорации, вероятность банкротства.
  
  курсовая работа [194,2 K], добавлен 21.04.2016
  

• Анализ финансовых показателей ОАО "ВВС"

  Структура баланса ОАО "ВВС". Анализ темпов роста средней величины активов, выручки, прибыли. Динамика периодов оборачиваемости совокупного капитала, текущих активов, собственного капитала, материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  отчет по практике [650,7 K], добавлен 22.04.2014
  

• Анализ вероятности банкротства компании ОАО "Таиф-НК"

  Диагностика банкротства и исследование финансового состояния предприятия. Динамика коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности. Утрата и восстановление платежеспособности. Увеличение оборотных активов предприятия и доли собственного капитала.
  
  курсовая работа [4,3 M], добавлен 10.06.2014
  

• Управление заемным капиталом предприятия

  Понятие и сущность заемного капитала предприятия. Виды заемного капитала. Показатели эффективности привлечения заемного капитала. Структура и динамика заемных средств. Управление привлечением банковского кредита. Оценка собственной кредитоспособности.
  
  курсовая работа [181,8 K], добавлен 24.04.2014
  

• Финансовый анализ

  Информационная база финансового анализа предприятия. Оценка рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Факторный анализ прибыли организации, структура собственного и заемного капитала.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 09.06.2015
  

• Система формирования финансовых показателей предприятия

  Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа. Расчет и использование коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Использование показателей рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.
  
  курсовая работа [89,0 K], добавлен 31.07.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.
  
  дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Характеристика предприятия, анализ равновесия между активами и источниками их формирования. Оценка оборачиваемости активов и дебиторской задолженности. Анализ движения денежных средств и платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [53,9 K], добавлен 03.03.2012
  

• Анализ заемного капитала и эффективность его использования на ОАО "ЧМК"

  Структура и основные задачи анализа заемного капитала. Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала предприятия, оценка его кредиторской задолженности. Оценка эффективности использования заемного капитала, эффект финансового рычага.
  
  курсовая работа [343,7 K], добавлен 28.09.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам