Анализ финансового состояния ООО "Спецавтоматика-Север"

Данное мероприятие обеспечит поступление средств на счет предприятия, рост прибыли, что несомненно улучшит финансовое состояние и повысит платежеспособность предприятия, тем самым станет одним из реальных путей выхода из банкротства.

На основе проведенного анализа предприятия ООО «Спецавтоматика-Север» были сделаны выводы о том, что предприятие является потенциальным банкротом. Наконец 2008 года большую долю капитала занимает заемный. Достаточно большая доля принадлежит кредиторской задолженности. На ее долю в 2008 г. приходилось 44,3%, что является отрицательным моментом, поскольку кредиторы могут в любой момент потребовать возврата долгов, что может привести к нарушению финансовой дисциплины. У предприятия возникают финансовые трудности при погашении кредиторской задолженности, т.к. предприятие является неплатежеспособным. Рассчитанные коэффициенты подтверждают кризисное финансовое состояние. Предприятие не имеет собственных оборотных средств. Значения коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости не соответствуют нормативным значениям, что говорит о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования. К положительным моментам можно отнести более высокий темп роста собственного капитала по сравнению с заемным капиталом, в результате чего коэффициент финансового риска снизился на 0,07 пункта и составил в 2008 г. 1,07.

Таким образом, можно сказать, что, не смотря на улучшение показателей финансовой устойчивости, их значения ниже нормативных, что говорит о кризисном финансовом состоянии предприятия.

В целях улучшения финансового положения и увеличения платежеспособности, предприятие должно осуществлять следующие мероприятия:

– должны начисляться пени за несвоевременную оплату отгруженных товаров (т.к. доля дебиторской задолженности по данным баланса постоянно возрастает);

– в целях экономии производственных затрат и получения дополнительного прироста объемов продаж при неизменных производственных мощностях, а следовательно и дополнительной выручки от реализации продукции, предприятие должно внедрять новую технику, технологию, использовать в производстве рационализаторские предложения;

– в текущий момент времени оно могло покрыть в 2008 г. только 2% своих краткосрочных обязательств. Реализовав дебиторскую задолженность, предприятие покрыло бы только 40% своих краткосрочных обязательств. Только реализовав запасы, предприятие смогло бы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Данное мероприятие обеспечит поступление средств на счет предприятия, рост прибыли, что, несомненно, улучшит финансовое состояние и повысит платежеспособность предприятия, тем самым станет одним из реальных путей выхода из банкротства.

Обоснование стратегии расширения выпуска продукции. Одним из выходов из кризисного состояния можно предложить введение нового товара, который будет востребован на рынке. Для этого необходимо провести полный анализ. Анализ потребителей должен определить потребительские запросы, потенциальные сегменты рынка и характер процесса покупки. Для этого разработчик проекта должен провести детальное исследование рынка. Кроме того, необходимо провести анализ основных конкурентов в рамках рыночной структуры и институциональных ограничений, на нее влияющих. На основе результатов анализа разрабатывается план. В нем должны быть определены стратегии разработки продукта, ценообразования, продвижения товара на рынок и сбыта. Эти элементы маркетинговой смеси должны быть объединены в единое целое, которое должно обеспечить продукту наиболее выгодное конкурентное положение на рынке. План должен также учитывать наличие других продуктов в ассортиментном наборе предприятия, а также организационные, финансовые, производственные и снабженческие аспекты ее деятельности.

Цель исследования рынка - выявление потребительских запросов, определение сегментов рынка и процесса покупки для улучшения качества и ускорения процесса принятия решений.

В целом население г. Ухта удовлетворено ассортиментом предлагаемых электротоваров. Все большее предпочтение в сегменте светильников, вентиляторов и обогревателей отдается отечественным производителям.

От ООО «Спецавтоматика-Север» потенциальные потребители ждут новых предложений. Наибольшее предпочтение при этом отдается тепловентиляторам. 68% респондетов желали бы приобрести тепловентилятор, что связано с суровыми климатическими условиями Республики Коми, и в частности г. Ухта.

В пользу производства тепловентиляторов говорит существенный рост объема продаж за последние годы, что связано с экономичностью и относительно невысокой стоимостью данного электротовара. Динамика спроса на тепловентиляторы в г. Ухта представлена в таблице 5.

Таблица 5. Динамика спроса на тепловентиляторы в г. Ухта

Спрос на тепловентиляторы отечественного производства увеличивается более существенными темпами по сравнению с темпом роста спроса на тепловентиляторы импортного производства. Это связано с тем, что отечественные аналоги имеют более низкую цену, а по качеству и экономичности не уступают, а иногда даже превосходят импортные аналоги. Поэтому руководству предприятия необходимо принять решение о производстве тепловентиляторов керамического типа.

Расчет цены продажи и ее конкурентоспособности. Для определения цены продажи необходимо использовать два метода: «средние издержки + прибыль» и на «уровне среднерыночных». Использование первого метода необходимо для обеспечения прибыльности, второй метод - для сравнения цен на тепловентиляторы ООО «Спецавтоматика-Север» с ценами конкурентов (табл. 6).

Таблица 6. Определение цены продажи тепловентиляторов

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что цена предприятия ниже, сложившейся на рынке, что обеспечит конкурентоспособность продукции.

Расчет финансовой эффективности. Следующим этапом работы является расчет финансовых результатов от реализации проекта (табл. 7). В последующие периоды по сравнению с 2008 г. в себестоимость и цену реализации закладываем инфляцию на уровне 8%.

Таблица 7. Расчет финансовых результатов от реализации проекта в 2009-2013 гг.

Чистая прибыль по проекту в 2009 г. составит 837,4 тыс. руб. Что как мне кажется, сможет вывести предприятие из кризисного состояния.

Для оценки целесообразности производства новой продукции рассчитаем точку безубыточности (табл. 8).

Таблица 8. Расчет точки безубыточности на 2009 г.

Рассчитаем точку безубыточности следующим образом. Первоначально определяем валовую маржу по формуле:

Вм = В - Зп,

где В_м - валовая маржа;

В - выручка от продаж;

З_п - затраты переменные.

В нашем случае:

В_м = 6610,7 - 3663,8 = 2946,9 тыс. руб.

Далее рассчитываем коэффициент валовой маржи (долю маржинального дохода в выручке):

К_вм = В_м / В

В нашем случае:

К_вм = 2946,9 / 6610,7 = 0,45

«Критическая точка» (или точка безубыточности) рассчитывается следующим образом:

ТБ = З_пост / К_вм,

где З_пост - затраты постоянные.

В нашем случае:

ТБ = 1845,1 / 0,45 = 4100,2 тыс. руб.

Запас финансовой прочности в денежном выражении рассчитывается по следующей формуле:

ЗФП = В - ТБ

В нашем случае:

ЗФП = 6610,7 - 4100,2 = 2510,5 тыс. руб.

В относительном выражении запас финансовой прочности рассчитывается по следующей формуле:

ЗФП% = ЗФП / В * 100%.

В нашем случае:

ЗФП% = 2510,5 / 6610,7 * 100% = 38,0 (%)

Таким образом, высокий запас финансовой прочности (38,0%) свидетельствует о низкой рискованности проекта.

Оценка показателей эффективности проекта. Определим эффективность проекта (табл. 9).

Таблица 9. Расчет чистого дисконтированного дохода, тыс. руб.

Норма дисконта составляет 17%. Она состоит из следующих элементов:

– ставка рефинансирования ЦБ РФ - 13%;

– риск - 4%.

Проект окупится в начале первого года реализации проекта.

Помимо чистого дисконтированного дохода, эффективность проекта характеризует ряд показателей.

Индексы доходности характеризуют отдачу проекта на вложенные в него средства. Индекс доходности инвестиций (ИДИ) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

Индекс доходности затрат определяется по формуле:

Если проводится оценка эффективности инвестиций на уже действующем предприятии, то, с целью выявления затрат и результатов относящихся к данному конкретному инвестиционному мероприятию, расчеты проводят по приростным значениям показателей. Подобный метод гарантирует, что будут учтены все изменения, как полученных доходов, так и понесенных затрат:

ИДИ = 1 + 798,8 / 2244 = 1,356

Индекс доходности инвестиций 1,356>1. Это свидетельствует о том, что проект необходимо принять к реализации.

Срок окупаемости инвестиций - период, по истечению которого суммарный накопленный и растущий по годам этого периода эффект начинает перекрывать произведенные вначале капиталовложения. Как эффект, так и капиталовложения берут при этом дисконтированными:

Ток = 2244 / 798,8 = 2,8 (года)

Таким образом, данные инвестиционные вложения можно признать экономически обоснованными по всем показателям эффективности.

Заключение

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Проведя анализ по предприятию, мы сделали вывод что: достаточно большая доля принадлежит кредиторской задолженности. На ее долю в 2008 г. приходилось 44,3%, что является отрицательным моментом. У предприятия возникают финансовые трудности при погашении кредиторской задолженности, т.к. предприятие является неплатежеспособным. Реализовав дебиторскую задолженность, предприятие покрыло бы только 40% своих краткосрочных обязательств. Только реализовав запасы, предприятие смогло бы покрыть свои краткосрочные обязательства. Рассчитанные коэффициенты подтверждают кризисное финансовое состояние. Предприятие не имеет собственных оборотных средств. Значения коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости не соответствуют нормативным значениям, что говорит о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия на конец 2008 года, на основе предварительных данных - вычисленных коэффициентов платежеспособности и ликвидности, можно охарактеризовать как отрицательные.

Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о кризисном финансовом состоянии. Предприятие не имеет собственных оборотных средств. Значения коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости не соответствуют нормативным значениям, что говорит о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования. К положительным моментам можно отнести более высокий темп роста собственного капитала по сравнению с заемным капиталом, в результате чего коэффициент финансового риска снизился на 0,07 пункта и составил в 2008 г. 1,07.

Таким образом, можно сказать, что не смотря на улучшение показателей финансовой устойчивости, их значения ниже нормативных, что говорит о кризисном финансовом состоянии предприятия.

Все рассчитанные показатели ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о том, что предприятие не является платежеспособным. В текущий момент времени оно могло покрыть в 2007 г. только 2% своих краткосрочных обязательств. Реализовав дебиторскую задолженность, предприятие покрыло бы только 40% своих краткосрочных обязательств. Только реализовав запасы, предприятие смогло бы покрыть свои краткосрочные обязательства.

В рамках данной курсовой работы было предложены производство нового вида продукции. От ООО «Спецавтоматика-Север» потенциальные потребители ждут новых предложений. Наибольшее предпочтение при этом отдается тепловентиляторам. 68% респондетов желали бы приобрести тепловентилятор, что связано с суровыми климатическими условиями Республики Коми, и в частности г. Ухта.

В пользу производства тепловентиляторов говорит существенный рост объема продаж за последние годы, что связано с экономичностью и относительно невысокой стоимостью данного электротовара.

Объем продаж в 2009 г. планируется на уровне 1810 единиц, а в 2013 г. - 2650 единиц.

Для определения цены продажи использовали два метода: «средние издержки + прибыль» и на «уровне среднерыночных». Использование первого метода необходимо для обеспечения прибыльности, второй метод - для сравнения цен на тепловентиляторы ООО «Спецавтоматика-Север» с ценами конкурентов.

Проведенные расчеты показали, что цена предприятия ниже, сложившейся на рынке, что обеспечит конкурентоспособность продукции. Следующим этапом работы явился расчет финансовых результатов от реализации проекта. В последующие периоды по сравнению с 2008 г. в себестоимость и цену реализации закладываем инфляцию на уровне 8%.

Чистая прибыль по проекту в 2009 г. составит 837,4 тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход составит по проекту 1650,1 тыс. руб.

Проект окупится в начале первого года реализации проекта.

Индекс доходности инвестиций 1,356>1. Это свидетельствует о том, что проект необходимо принять к реализации. Таким образом, данные инвестиционные вложения можно признать экономически обоснованными по всем показателям эффективности.

Данное мероприятие обеспечит поступление средств на счет предприятия, рост прибыли, что несомненно улучшит финансовое состояние и повысит платежеспособность предприятия, тем самым станет одним из реальных путей выхода из банкротства.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2007 г., 18 июля, 18 декабря 2008 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября 2008 г.)

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2007.

3. Саматова Т.Б. Анализ финансово - хозяйственной деятельности хозяйственной деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности: Учеб. пособие. - Ухта: УГТУ, 2008.

4. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

5. Скамий Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА - М., 2007.

6. Финансы/Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2000.

7. Финансы и кредит/Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - Уч. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.

8. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА - М., 2008.

9. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2007.

10. Рудницкая Л.Б. Финансовая привлекательность компании/Л.Б. Рудницкая//Финансы. - 2008.

Приложение 1. Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия

Приложение 2. Наглядно структура предоставляемых услуг

Рисунок 2. Структура производимой продукции ООО «Спецавтоматика-Север»

Размещено на Allbest.ru