Пути совершенствования и дальнейшего развития финансовой системы планирования на предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическое обоснование необходимости ведения финансового планирования в хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Сущность, основные задачи финансового планирования на предприятии

1.2 Виды финансового планирования, применяемые на предприятии в современных рыночных условиях

1.3 Современные методы финансового планирования, используемые на предприятии

2. Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина»

2.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина»

2.2 Описание существующей системы планирования на исследуемом предприятии ОАО «Нижнекамскшина»

2.3 Выявление эффектности существующей на предприятии эффективности системы финансового планирования

3. Пути совершенствования и дальнейшего развития финансовой системы планирования на предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

Финансовое планирование и прогнозирование очень тесно связаны между собой. И источниками информации для их выступают финансовая и бухгалтерская отчетность, результаты маркетинговых исследований, цели дальнейшей деятельности предприятия и др.

Актуальность выбранной темы не вызывает сомнения, так опыт российских предприятий и организаций не настолько большой и богатый, как у зарубежных компаний, а потому российским предприятиям сложно ориентироваться на мировом рынке.

Целью курсовой работы является исследование системы финансового планирования на предприятии и определение качества исполнения своих функций.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы финансового планирования и прогнозирования;

2. Провести оценку системы финансового планирования и прогнозирования ОАО «Нижнекамскшина;

3. Разработать рекомендации по совершенствованию процесса финансового планирования и прогнозирования ОАО «Нижнекамскшина».

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО НШЗ».

Предметом исследования являются особенности проведения процесса финансового планирования на ОАО «НШЗ».

Источниками информации для проведения процесса планирования служит финансовая отчетность предприятия ОАО «Нижнекамскшина».

Методологической основой исследования явились такие методы как:

ѕ анализ;

ѕ логический подход к оценке экономических явлений;

ѕ сравнение изучаемых показателей.

Структура работы соответствует порядку разрешения поставленных в работе задач и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Бочаров Г.Н., Глазунов В.Н., Грязнова Л.Г., Дробозина Л.А., Ковалева В.В., Полак Г.Б., Стоянова Е.С., Фатхутдинов Р.А. и др.а также источники энциклопедического характера по вопросам экономического и финансового анализа, периодическая литература. Исходными материалами для анализа послужили бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

1. Теоретическое обоснование необходимости ведения финансового планирования в хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Сущность, основные задачи финансового планирования на предприятии

В условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом или стать жертвой «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность, и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции или качественных услуг (11, С.52).

Как показывает опыт западных стран, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее, существует способ, позволяющий предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия - это проведение систематического финансового анализа состояния предприятия. Это касается и процветающих фирм. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно эти ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства оплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его собственников и работников. Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Планирование на предприятии необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались "сверху". Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание, как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

В рыночных условиях предприятию необходима эффективная система управления финансами, способная обеспечивать компромисс между интересами развития предприятия, наличием достаточного уровня денежных

средств и обеспечением платежеспособности предприятия. Основными

стратегическими целями фирмы являются:

ѕ максимизация прибыли;

ѕ оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

ѕ обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

ѕ улучшение конкурентных позиций предприятия на рынке.

В рамках данных целей в процессе планирования финансов решаются следующие задачи:

ѕ анализ финансово-экономического состояния предприятия;

ѕ анализ существующей и прогнозируемой иены капитала предприятия (определяет минимальную рентабельность деятельности предприятия, покрывающую затраты на привлеченный капитал);

ѕ анализ ассортимента выпускаемой продукции с целью определения наиболее выгодных видов продукции;

ѕ разработка ценовой политики;

ѕ разработка учетной и налоговой политики;

ѕ разработка кредитной политики предприятия;

ѕ управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

ѕ управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

ѕ выбор дивидендной политики.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния (2, С.154).

Финансовый анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретные недостатки экономики предприятия и что нужно сделать, чтобы их разрешить. Здесь не может быть универсального рецепта. Одному предприятию достаточно сменить руководителя и добиться компетентного управления. Другому предприятию необходима финансовая поддержка и осуществление процедуры санации. У третьего предприятия финансовое положение столь безнадежно, что лучше его ликвидировать, а его имущество распродать.

Множество факторов являются причинами несостоятельности предприятия. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услуги предприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размера минимальной оплаты труда. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства.

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

Не следует ожидать от финансового анализа точного установления конкретной причины надвигающегося бедствия. Однако только с его помощью можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в экономике предприятия и предложить эффективные решения по выходу из затруднительного положения.

Защитная тактика предприятий ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных (тактических) мероприятий, применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводится активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта на совершенствование системы управления, производства за счет их модернизации, внедрения перспективных технологий.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидации их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие: системный и постоянный финансовый анализ их деятельности; оптимизация затрат предприятия; а также распределение прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики; более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему; разработка и реализация стратегической политики предприятия (13, С.10).

В следующем параграфе рассмотрены виды финансового планирования, применяемые в современных условиях рынка.

1.2 Виды финансового планирования, применяемые на предприятии в современных рыночных условиях

финансовый планирование рыночный метод

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущего, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования:

реактивное (нацелено только на прошлое);

инактивное (приспосабливается только к настоящему);

преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только на будущее);

интерактивное (ориентировано на взаимодействии всех лучших идей планирования).

В таблице 1 представлена характеристика перечисленных видов планирования, которые применяются в мировой практике и в российской также имеют место быть [16,С.18].

По степени важности финансовое планирование подразделяется на

стратегическое, (перспективное), текущее (годовое) и оперативное.

Стратегическое финансовое планирование охватывает в современных условиях период от одного года до трех (редко пяти) лет. Стратегическое финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Финансовая стратегия - это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Таблица 1

Общая характеристика видов планирования

Вид планирования	Цели планирования	Содержание
Реактивное	Нет четких целей. поиск начинается, когда проблема уже видна	Подход основан на экстраполяции прошлых тенденций
Инактивное	Разрабатывается большое количество вариантов возможных путей развития	Подход основан на достигнутых целях. Слабо используются открывающиеся возможности
Преактивное	Разрабатывается много различных альтернатив, но, как правило, цели не задаются	Упреждение будущего. Энергичный поиск новых идей
Интерактивное	Цели конкретные, ориентированные на рост. Разрабатывается множество различных альтернатив	Основано на таких основополагающих принципах, как участие, непрерывность, координация и интеграция. Используется большое количество информации, требуется предпринимательская интуиция

Процесс формирования финансовой стратегии включает в себя следующие основные этапы:

определение периода реализации стратегии;

анализ факторов внешней среды предприятия;

формирование стратегических целей финансовой деятельности;

разработка финансовой политики предприятия;

разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

оценка разработанной финансовой стратегии.

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса, если такое финансовые документы ведутся в данной организации.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

Текущие финансовые планы предпринимательской деятельности разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

финансовую стратегию фирмы;

результаты финансового анализа за предшествующий период;

планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

ѕ систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

действующую систему налогообложения;

действующую систему норм амортизационных отчислений;

средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

Оперативное финансовое планирование дополняет текущее и необходимо в целях осуществления контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании, эффективное использование временно свободных денежных средств.

В краткосрочном финансовом планировании выделяют следующие этапы:

анализ финансового состояния компании;

расчет плановых притоков денежных средств;

расчет плановых оттоков денежных средств;

выявление потребности в дополнительных источниках финансирования;

выбор источников финансирования;

подготовка плана финансирования;

оценка плана финансирования;

ситуационное моделирование.

В следующем параграфе рассмотрены современные методы планирования финансовой деятельности на предприятии.

1.3 Современные методы финансового планирования, используемые на предприятии

Разработка предприятиями финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства. Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Он включает в себя составление операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России он обычно составлялся в форме баланса доходов и расходов (на квартал, год, пятилетие).

Бюджет предприятия - оперативный финансовый план, составленный, как правило, на период до одного года, отражающий расходы и поступления средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов - оперативный (текущий) и капитальный.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования.

Бюджетирование капитала - процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом предприятия - источниками формирования капитала (пассива баланса) и их размещению (активы баланса), например прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий период.

Бюджетный контроль - текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Бюджет по балансовому листу - один из ключевых видов оперативного финансового плана предприятия, отражающий прогноз активов и пассивов бухгалтерского баланса на конец предстоящего квартала. Целью разработки бюджета по балансовому листу является определение возможности прироста отдельных активов за счет предполагаемых источников финансирования по пассиву баланса. С помощью этого документа обеспечивается финансовая устойчивость предприятия в прогнозном периоде.

Бизнес-план - основной документ, разрабатываемый предприятием и представляемый инвестору по реальному инвестиционному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его банкротства. В данном документе в краткой форме и общепринятой последовательности разделов излагаются ключевые параметры проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Смета - форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей, например смета затрат на производство и реализацию продукции, составляемая на год с поквартальной разбивкой.

Финансовое планирование охватывает ряд этапов:

1) анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах;

2) расчет плановых показателей;

3) составление финансового плана как документа.

На первом этапе финансового планирования применяется метод экономического анализа. Он позволяет определить степень определения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов определение мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана.

На втором этапе финансового планирования осуществляется расчет плановых показателей - числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Делятся на утверждаемые, т.е. обязательные для всех, и расчетные, используемые для обоснования и увязки плановых заданий.

Расчет показателей базируется на определении условий хозяйствования в планируемом периоде и соответствующих финансовых задач; предполагает разработку нескольких вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального варианта, корректировку финансовых показателей в увязке с показателями других планов и прогнозов.

Реальность показателей финансовых планов во многом зависит от выбора методов финансового планирования, их сочетания с учетом специфики каждого. Использование в процессе финансового планирования одновременно нескольких методов объясняется многогранностью этого процесса, сложностью решаемых задач, зависимостью его от характера и способов разработки прогнозов социально-экономического развития, бизнес-планов.

В практике финансового планирования используются следующие методы расчета показателей финансовых планов:

ѕ экстраполяции. Заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана производится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомогательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ориентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способствует экономному использованию средств, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом;

ѕ нормативный. Суть его состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. Предполагает наличие прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являются качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии. Кроме того, нормы и нормативы служат необходимым условием для внедрения экономико-математических методов в финансовое планирование и прогнозирование. Так, например, в соответствии со ст. 65 БК РФ с момента введения в действие федерального закона о государственных минимальных социальных стандартах формирование расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ должно базироваться на основе минимальных государственных социальных стандартов, нормативах финансовых затрат на оказание государственных услуг и единых методологических основах расчета минимальной бюджетной обеспеченности;

ѕ индексный. Предполагает широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов, уровня жизни, роста цен и другие;

ѕ программно-целевой. Позволяет оценить и выбрать предпочтительные варианты производственного, социально-экономического развития в целевом, отраслевом и территориальном аспектах. Программы являются средством решения прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем. Для программ характерно наличие цели, конкретизируемой в нескольких задачах, сочетание различных источников финансирования ее реализации.

На третьем этапе финансового планирования составляется финансовый план как документ, обязательный для исполнения, который, соответственно, подлежит утверждению уполномоченным органом или должностным лицом.

На этом этапе используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, вытекающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных документов; расходы органов государственной власти и местного самоуправления; установить пропорции распределения средств по направлениям использования, получателям и тому подобное; распределить по кварталам доходы и расходы. Его применение способствует обеспечению устойчивости субъектов хозяйствования, бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления.

Кроме того, в рамках третьего этапа финансового планирования в современных условиях широко применяется метод оптимизации плановых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

ѕ на микроэкономическом уровне: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на рубль вложенного капитала и т.п.;

ѕ на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета; минимум текущих расходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расходов бюджета и другие.

Далее в следующей главе приведен анализ финансовой деятельности предприятия и изучение существующей системы финансового планирования с целью выявления сильных и слабых сторон.

2. Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина»

2.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нижнекамскшина»

ОАО «Нижнекамскшина» зарегистрировано Министерством Республики Татарстан 2 марта 1994 года и внесено в реестр акционерных обществ, созданных на территории РТ № 700.

Генеральной целью деятельности ОАО является удовлетворение потребностей организаций и граждан РФ в продукции, извлечение прибыли в интересах акционеров, реализации социальных и экономических интересов трудового персонала. Согласно Уставу, основными видами предпринимательской деятельности являются:

ѕ производство шин, резинотехнических изделий, а также сопутствующих товаров;

ѕ разработка и осуществление мероприятий, направленных на освоение новых типоразмеров шин;

ѕ организация деятельности по охране собственного имущества, имущества работников и их здоровья;

ѕ производственное строительство, оснащение и эксплуатация жилья, гостиниц, культурных центров, медицинских центров;

ѕ производство строительных материалов;

ѕ транспортно-экспедиторские услуг;

ѕ осуществление экспортных, импортных, товарообменных и других операций, включая экспорт и импорт патентов, лицензий по неограниченной номенклатуре товаров и услуг, проведение биржевых операций, рекламной работы, маркетинга;

ѕ оказание консультационных, посреднических, информационных, юридических услуг;

ѕ организация и участие в международных выставках, ярмарках, салонах, аукционах и торгах, как в республике Татарстан, Российской Федерации, так и за границей;

ѕ обучение специалистов в различных областях знаний как в Республике Татарстан, Российской Федерации, так и за рубежом;

ѕ реализация потребностей народного потребления, технологического оборудования, транспортных средств черед оптовую и розничную торговлю;

ѕ производство и переработка сельскохозяйственной продукции;

ѕ оказание услуг телефонной связи;

ѕ ведение изобретательской, рационализаторской и патентно-лицензионной работы, включая покупку и продажу лицензий на объекты промышленной собственности в Российской Федерации и зарубежом.

ОАО «Нижнекамскшина» является юридическим лицом по законодательству РФ. Правовое положение Общества и взаимоотношения между акционерами регулируются на основании действующего законодательства и учредительными документами. Общество является коммерческой организацией.

Уставной капитал Общества составляет 31 416 050 рублей, который разделен на акции: обыкновенные именные в количестве 29446140 штук; привилегированные именные 1964910 штук, номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Основными акционерами ОАО «Нижнекамскшина» являются: АО «Татнефть» (51% акций), Госкомимущество Республики Татарстан, АО Татнефтехиминвестхолдинг», АО «Росхимнефть», АО «Татарско-американские инвестиции и финансы», АО «Трастинвест», Чековый инвестиционный фонд «Золотой колос», национальный фонд Республики Татарстан, Коммерческий Банк «Интехбанк», ЗАО «Према Инвест»и другие.

Основной задачей перед Советом Директоров, правлением и коллективом ОАО «Нижнекамскшина» является предотвращение спада производства и переход его в стабильное состояние.

Основной продукцией, выпускаемой заводом массовых шин является:

ѕ шины пневматические для легковых автомобилей и прицепов к ним;

ѕ шины пневматические для грузовых автомобилей и автобусов малой вместимости;

ѕ шины пневматические для грузовых автомобилей и прицепов к ним, автобусов и троллейбусов;

ѕ шины пневматические для тракторов и прицепов к ним, сельскохозяйственных машин;

ѕ шины пневматические для машин напольного безрельсового электротранспорта.

Основной продукцией выпускаемой заводом грузовых шин является:

ѕ шины пневматические для грузовых автомобилей и прицепов к ним, автобусов и троллейбусов;

ѕ шины с регулируемым давлением;

ѕ шины пневматические для тракторов и прицепов к ним, сельскохозяйственных машин.

Финансовая деятельность исследуемого предприятия ОАО «Нижнекамскшина» направлена на расширение рынка сбыта продукции и получения выручки и прибыли, для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия. использование финансовых результатов основывается на расчете финансовых потребностей на планируемый год.

В ОАО «Нижнекамскшина» разработана и внедрена система планово-бюджетного управления предприятием. Главной целью, которой является решение проблем дефицита оборотных средств и инвестиционных ресурсов, обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности, своевременности и регулярности налоговых платежей, оперативного регулирования и контроля за дефицитом собственных платежных средств и управление привлеченными средствами.

Таблица 2

Основные показатели деятельности ОАО «Нижнекамскшина»

за 2005-2006гг.

Показатели	Единица измерения	2005г.	2006г.	2007г.	0тклонение
					2006г.к 2005г.	2007г. к 2006г.
1	2	3	4	5	6	7
Товарная продукция в натуральном выражении	тыс.шт.	11417,9	12206,2	13793,01	788,3	1586,81
Товарная продукция в денежном выражении	млн.руб.	14233,6	5342	6036,46	-8891,6	694,46
Себестоимость товарной продукции, в т.ч.	млн.руб.	14250,6	4891,8	5781,1	-9358,8	889,3
Прибыль (убыток) от товарной продукции	млн.руб.	-17	460,4	543,4	477,4	83
Затраты на 1руб.товарной продукции	коп.	100,12	91,57	93,41	-8,55	1,84
Рентабельность	%	-0,1	9,2	9,3	9,3	0,1
Выручка от продажи продукции, товаров и услуг	млн.руб.	14918,7	5426	6324,6	-9492,7	898,6
Прибыль от продаж продукции, товаров и услуг	млн.руб.	590,1	460,5	543397	-129,6	542937
Прибыль до налогообложения	млн.руб.	15	57,7	174283	42,7	174225
Чистая прибыль (убыток)	млн.руб.	-51,3	-39,9	-34,6	11,4	5,3
Среднесписочная численность	человек	11709	10779	10758	-930	-21
Средняя заработная плата	руб.	8180,4	10896,8	11235	2716,4	338,2

Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами осуществляется путем анализа определенных показателей. Финансовые факторы, влияющие на эффективность использования ресурсов через оборачиваемость, динамичны и постоянно контролируются. Одним из главных показателей экономической характеристики предприятия является анализ размера производства, который проведем на примере ОАО «Нижнекамскшина». Данные финансовой отчетности за 2005-2006гг. отражены в таблице 2.

Финансы ОАО «Нижнекамскшина» функционируют в процессе приобретения сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей, реализации произведенной продукции, формировании акционерного капитала и резервов, создания и распределения прибыли, при выплате дивидендов по акциям, в процессе уплаты налогов в бюджет, при получении и погашении кредитов.

В условиях рынка, когда хозяйственная активность предприятия и его развития осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств важную роль играет финансовая независимость от внешних источников. Оценку финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина» определим в следующем параграфе курсовой работы.

2.2 Описание существующей системы планирования на исследуемом предприятии ОАО «Нижнекамскшина»

Последний период в деятельности ОАО «НШЗ» был достаточно сложным: в течение последних трех лет деятельность предприятия была убыточной, снижалась выручка от продажи продукции не направлялись средства в фонд накопления, фонд социальной сферы, не выплачивались дивиденды по привилегированным и тем более по обыкновенным акциям.

Важным направлением улучшения финансового состояния предприятия является создание эффективной системы финансового планирования. Такая работа на ОАО «НШЗ» ведется давно и в настоящее время система финансового планирования построена на основе традиционного подхода и включает в себя долгосрочные прогнозы, стратегические планы, текущее и оперативное планирование. Основным звеном этой системы на ОАО «НШЗ» все-таки является текущее планирование, так как оно становится действенным инструментом в руках управленцев конкретных воздействий на формирование и распределение капитала, доходов и денежных потоков. Система финансового планирования ОАО «НШЗ» представлена на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Система финансового планирования ОАО «НШЗ»

Ответственность за отдельные участки планирования на данном предприятии распределяются следующим образом:

ѕ финансовый директор ОАО «НШЗ», руководит процессом финансового планирования и бюджетирования, организует работу по формированию сводного бюджета ОАО, отвечает за корректировку планов;

ѕ планово-экономическое управление, принимает непосредственное участие в составлении стратегических, годовых, оперативных планов, одновременно;

ѕ планово-аналитический отдел проводит собственные экономические исследование;

ѕ финансовый отдел осуществляет долгосрочное и краткосрочное планирование производственных и финансовых результатов, инвестиций, денежных потоков, отвечает за внешнее финансирование, осуществляет контроль за ликвидностью предприятия в целом;

ѕ отдел финансового контроля составляет формы отчетности по структурным подразделениям и предприятию в целом, выполняет функции информационного обеспечения, координации и контроля;

ѕ бухгалтерия осуществляет расчет фактических за отчетные периоды по величине и структуре себестоимости выпуска в разрезе видов продукции.

Для разработки финансовых планов все перечисленные службы используют следующие информационные источники:

ѕ договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

ѕ результаты анализа бухгалтерской отчетности за период, предшествующий планируемому (квартал, год);

ѕ прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из портфеля заказов, прогнозов, спроса, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена, на внутренний и внешний рынки сбыта (на основе показателя объема продаж рассчитывают объем производства, затраты на впуск продукции, прибыль, рентабельность продаж, активов и собственного капитала и иные параметры);

ѕ данные бухгалтерского, управленческого и налогового учета (например, для составления налогового бюджета);

ѕ экономические нормативы, утверждаемые самим предприятием и нормативно-правовыми актами федеральных органов государственной власти (налоговые ставки, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений, минимальная месячная оплата труда и т.д.).

Для оценки эффективности системы планирования на ОАО НШЗ» необходимо сравнить плановые и фактически показатели деятельности за определенный период на основе данных бухгалтерского баланса.

Отклонение фактических результатов от запланированных регулярно составляет 5-8%, а по выручке от продажи товаров, продукции, работ и услуг - около 30%. Подобная ситуация представляет собой серьезную проблему для ОАО «НШЗ», т.к. текущие планы предприятия являются основой для принятия оперативных управленческих решений.

На рисунке 2 показано отклонение фактических величин оборотных и внеоборотных активов от прогнозируемых значений.



Рис.2. Динамика оборотных и внеоборотных активов в период 2005-2007 гг.

Недостижение планируемых показателей отразилось и на финансовой устойчивости ОАО «НШЗ», которая характеризуется следующими коэффициентами:

ѕ коэффициент автономии;

ѕ отношение заемного капитала к собственному;

ѕ степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

ѕ коэффициент маневренности;

ѕ реальной стоимости имущества производственного назначения.

Итак, одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала, является коэффициент автономии (он же коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации собственного капитала) (Ка)

Ка = СК /ВБ, (2)

где СК - собственный капитал, тыс.руб.; ВБ - валюта баланса, тыс.руб.

в 2005 г. Ка = 1161,4 / 6646,1 = 0,17;

в 2006 г. Ка = 1099,6 / 7152,7 = 0,15;

в 2007 г. Ка = 1046,5 / 4414 = 0,24.

Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия. Чем выше доля собственного капитала, тем больше у предприятия шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии на уровне 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственным капиталом. Уровень автономии важен не только для самого предприятия, но и для его кредитов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны. В мировой практике этот коэффициент зафиксирован на достаточном высоком уровне - 0,6-0,7 [16, С.110].

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала (Кз/с), или коэффициентом финансирования, определяемым как отношение величины внешних обязательств к сумме собственного капитала [22,С.91]:

Кз/с = (ДО + КО) / ВБ, (3)

где ДО - долгосрочные обязательства, тыс.руб.; КО - краткосрочные обязательства, тыс.руб.

в 2005г. = (5121,8 + 362,9) / 1161,4 = 4,72;

в 2006г. = (5720,1 + 333,0) / 1099,6 = 5,5;

в 2007г. = (3029,4 + 338,1) / 1046,5 = 3,2.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственного капитала, вложенного активы. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Нормальным является соотношение 1:2, при котором примерно 33% общего финансирования сформировано за счет заемных средств.

Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно называется высоким (например,3:1), а если оно ниже порогового, то низким (например, 1:3).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коз), рассчитывается по формуле:

Коз = (ВБ +ДО -А1) / (З +НДС), (4)

где А1 - внеоборотные активы, тыс.руб.; З - запасы, тыс.руб.; НДС - налог на добавленную стоимость, тыс.руб.

в 2005г. Коз = (1161,4 + 362,9 - 2924,05) / 1422,1 = 0,98;

в 2006г. Коз = (1 099,6 +333 -2 816,7) / 1 438,1 = 0,9;

в 2007г. Коз = (1 046,5 + 338,1 -2 740)818,2=1,6.

Рекомендуемое значение коэффициента - единица. В случае, если значение коэффициента менее единицы, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источникам финансирования.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км):

Км = (ВБ + ДО -А1) / ВБ, (5)

В 2005г. Км = (1161,4 + 362,9 - 2924,05) / 1161,4 = 1,21

В 2006г. Км = (1099,6 + 333 - 2816,7) / 1096,6 = 1,3

В 2007г. Км = (1046,5 + 338,1 -2740) / 1046,5 = 1,3

Коэффициент показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать, низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а следовательно, не могут быть в течение краткого времени преобразованы в денежную наличность.

С финансовой точки зрения высокий уровень коэффициента маневренности с хорошей стороны характеризует предприятие: собственный капитал при этом мобилен, большая часть его вложена в оборотные средства.

Рост коэффициента маневренности желателен, но в тех пределах, в каких это возможно при конкретной структуре имущества предприятия. Если коэффициент увеличивается за счет опережающего роста собственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов, о это действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние предприятия, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение ?0,5 [3,С.160]. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственного капитала в активы мобильного иммобильного характера, чтобы обеспечить достаточную ликвидность баланса.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Крси) отражает удельный вес производственных фондов в общей стоимости имущества. Коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, так как высокие значения коэффициента - залог успеха производственной и финансовой деятельности предприятия. Для промышленных предприятий значение этого коэффициента не может ниже 0,5.

Крси = ( ОС + Зм + НП)/ Б, (6)

где ОС - стоимость основных средств, тыс.руб.;

Зм - стоимость материалов в составе производственных запасов; тыс.руб.;

НП - незавершенное производство, тыс.руб.

В 2005г. Крси = =(2536622+957538+215455)/7152749 = 0,52

В 2006г. Крси =(2633604+862726+237276)/6646060 = 0,56

В 2007г. Крси =(2475722+612538+19259)/4415611 =0,7

На ОАО «НШЗ» данный показатель соответствует рекомендуемым значениям.

Объединим все показатели финансовой устойчивости в единую таблицу 3.

Показатели финансовой устойчивости, отображенные в единой таблицы 3 свидетельствуют о том, что ОАО «Нижнекамскшина» в рассматриваемый в данной дипломной работе период 2005-2007гг. является финансово неустойчивым, нестабильным и зависимым от внешних источников, а потому требуются серьезные меры для изменения данной ситуации.

Таблица 3

Динамика основных показателей финансовой устойчивости ОАО «НШЗ» за 2005 - 2007 годы

Показатели	Рекомендуемое значение коэффициентов	2005г.	2006г.	2007г.
1. Коэффициент автономии (Ка)	?0,5	0,17	0,15	0,24
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)	<1	4,72	5,5	3,2
3. Коэффициент маневренности (Км)	?0,5	1,21	1,3	1,3
4. Коэффициент обеспеченности запасов (Коз)	?1	0,98	0,9	1,6
5. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Крси)	0,5	0,52	0,56	0,7

Для наглядности отобразим данные таблицы 3 на рисунке .

Краткий отчет финансовой устойчивости ОАО «НШЗ» 2005-2007гг.

ѕ соотношение заемного и собственного капитала соответствует рекомендуемому значению;

ѕ собственный капитал мобилен, большая его часть вложена в оборотные средства;

ѕ предприятие является надежным партнером для поставщиков и покупателей;

ѕ предприятие только в 2007 г смогло обеспечить затраты и запасы собственными источниками финансирования, до этого у него такой возможности не было;

ѕ тем не менее, коэффициент автономии показывает, что ОАО «НШЗ» в 2005-2007гг являлось финансово неустойчивым, не стабильным предприятием, зависимым от внешних источников.

2.3 Выявление эффектности существующей на предприятии эффективности системы финансового планирования

Система финансового планирования хозяйственной деятельности ОАО «НШЗ» как и для многих российских предприятий, безусловно требует более четких рекомендаций, методических пособий для своего совершенствования. Введенная система бюджетирования по теоретическим параметрам является достаточно актуальной, но в практическом отношении на российских предприятиях приживается не везде, так как считается сложной для своей реализации. Это можно охарактеризовать тем, что система бюджетирования ведет за собой пересмотрения взглядов главных (генеральных) руководителей и руководителей функциональных подразделений на сферу своей деятельности. при внедрении бюджетирования необходима четкая согласованность всех структурных подразделений, а также совместное составление бюджета. На российских предприятиях бюджет составляет обычно финансовый отдел.

Анализируя финансовую деятельность предприятия ОАО «НШЗ» выявлено, что данное предприятие испытывает некоторые трудности. Процесс планирования и прогнозирования строится по установленным правилам не достаточно эффективно. Это можно судить о результатах ранее планируемых на предприятии ОАО «НШЗ» и фактических, полученных в конце отчетного периода.

Далее приведены сравнительные данные плановых и фактических результатов на протяжении трех последних лет на исследуемом предприятии по данным финансовой отчетности определим оценку структуры баланса ОАО «Нижнекамскшина» за 2005-2007 годы и отразим в таблице 4.

Таблица 4

Изменение структуры баланса ОАО «Нижнекамскшина» за 2005-2007 годы

(тыс.руб.)

Показатель	2005 год	2006 год	2007 год
	план	факт	план	факт	план	факт
Внеоборотные активы	2870,3	2944,1	2980,2	2895,5	3046,1	2983,4
Оборотные активы	4418,3	4228,7	1673,8	1520,1	1440,3	1410,7
Всего имущество	7288,6	7172,8	4654	4415,6	4486,4	4394,1

Данные таблицы для наглядности перенесем на рис.3



Рис.5. Динамика структуры оборотных и внеоборотных активов предприятия ОАО «НШЗ»

По данным таблицы 5 рис.1 можно отметить, что за 2007 год стоимость имущества Общества уменьшилась на 2738,7 млн.руб. или на 38,3% и составила на конец года 4414,0 млн.руб.

Сумма основного капитала, размещенного в форме внеоборотных активов, уменьшилась на 76,5 млн.руб. или на 2,7% и составила 2740,2 млн.руб. уменьшение основного капитала произошло в основном за счет уменьшения балансовой стоимости основных средств, остатков незавершенного строительства.

Сумма оборотного капитала уменьшилась на 2662,2 млн. руб. или на 61,4% и составила 1673,8 млн. руб. уменьшение суммы оборотного капитала связано в основном с переходом на давальческую схему работы:

ѕ с уменьшением запасов с 1 438,1 млн.руб. до 818,2 млн.руб.;

ѕ с уменьшением дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с 2 253 млн.руб. до 7,8,8 млн.руб.

Снижение общей суммы дебиторской задолженности произошло за счет дебиторской задолженности покупателей продукции, отгруженной до 01.01.2007 г. на сумму 1088,7 млн. руб., что позволило погасить задолженность по кредитам банка - 907,1 млн. руб.

Структура активов изменилась, а именно, увеличилась доля внеоборотных активов на 22,7% (с 39,4% до 62,1%, соответственно уменьшилась доля оборотных активов на 22,7% (с 60,6% до 37,9%).

При проведении анализа действующей системы планирования на предприятии можно сделать следующие выводы.

Стабильное обеспечение сырьем и своевременный сбыт готовой продукции позволили ОАО «Нижнекамскшина» сохранить лидирующие позиции в условиях жесткой конкуренции между шинными заводами России. за 2006 год шинными заводами России было выпущено 37 321,5 тыс.шт.шин, что на 3 187 тыс.шт.шин меньше уровня 2005 года. Доля ОАО «Нижнекамскшина» в выпуске шин заводами РФ составила 32,7%.

Процесс планирования финансовой деятельности на исследуемом предприятии ОАО «НШЗ» ведется в соответствии с общими генеральными целями и подразделяются на стратегическое, текущее и оперативное.

При формирования финансового плана проводятся следующие этапы:

ѕ сбор и обработка финансовой документации;

ѕ сбор и обработка информации о внешней среде предприятия;

ѕ использование методов и приемов для составления плана дальнейшего развития;

ѕ анализ и проверка результатов;

ѕ предложения по усовершенствованию процесса планирования и прогнозирования финансовой деятельности предприятия ОАО «НШЗ»

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятии (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Коэффициенты финансовой устойчивости отражают снижение зависимости предприятия от кредиторов, однако по данным финансовой отчетности ОАО «Нижнекамскшина» значения коэффициентов финансовой автономности и коэффициентов капитализации за 2006 год выше критических.

Система финансового планирования хозяйственной деятельности ОАО «НШЗ» как и для многих российских предприятий, безусловно требует более четких рекомендаций, методических пособий для своего совершенствования.

ОАО «НШЗ» в сложившихся условиях, может повысить эффективность финансового планирования и прогнозирования с помощью совершенствования процесса бюджетирования, сочетая бюджетные методы с современными концепциями и стратегиями менеджмента

...