Анализ финансового состояния ОАО "ТАИФ-НК"

В связи с финансовым кризисом в 2009 году наблюдается резкое снижение роста по всем показателям рентабельности. Уменьшилась выручка от продаж, чистая прибыль, увеличились расходы предприятия. Росту рентабельности предприятия посодействовала бы манипулирование тремя переменными, определяющими его рентабельность:

- ускорением товарооборачиваемости;

- уменьшением массы издержек;

- увеличением нормы рентабельности путем повышения цен.

Цель реализации рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО "ТАИФ-НК" - устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств ОАО "ТАИФ-НК" в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства ОАО "ТАИФ-НК" в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно.

Устойчивый экономический рост ОАО "ТАИФ-НК" определяется рентабельностью реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя данные параметры мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в условиях финансового равновесия. Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия ОАО «ТАИФ-НК».

Заключение

В рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния представляет собой самостоятельную область финансовой науки, неотъемлемую составную часть системы финансового менеджмента. Он базируется на общей теории экономического анализа, в том числе на его количественных и качественных методах, и теории финансов и использует информационную базу, включающую систему финансового и управленческого учета, а также всю необходимую неучетную информацию для обоснования управленческих решений по привлечению и наиболее эффективному использованию капитала, способствующих его наращению.

Делая вывод, можно говорить о том, что оценка финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.

Оценка финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели платежеспособности;

- показатели ликвидности;

- показатели рентабельности;

- деловой активности.

Представленные расчеты на примере ОАО «ТАИФ-НК» позволяют сделать следующие выводы:

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2008-2009 гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.

В 2009 году предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. По итогам 2008-2009гг. быстрореализуемые активы превышали краткосрочные пассивы, как на начало, так и на конец периода. Таким образом, краткосрочные займы и кредиты, а также другие краткосрочные обязательства могут быть покрыты быстро реализуемыми активами. Наблюдается отрицательная тенденция роста платежного недостатка, что говорит о неправильном распоряжении долгосрочными обязательствами и запасами.

Таким образом, в 2008 году значение коэффициента финансовой независимости позволяет установить то, что предприятие стало финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов. В 2009 году значение показателя незначительно снизилось, но на финансовой устойчивости предприятия это не отразилось.

В 2008 году ситуация поменялась - коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился, т.е. снизилась степень риска, предприятие стало финансово более устойчивым и независимым от внешних источников. В 2009 году в связи с наступлением финансового кризиса значение коэффициента незначительно увеличилось. Высокий уровень коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. В 2008 году у предприятия было нормальное финансовое состояние. Финансовые показатели довольно близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено определенное отставание. Предприятие рентабельное, находится в зоне допустимого риска-- в 2009 году у предприятия было среднее финансовое состояние. При анализе баланса обнаруживается слабость некоторых финансовых показателей. При взаимоотношениях с анализируемой организацией не существует угроза потери средств, но выполнение ей обязательств в срок представляется сомнительным.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. В 2009 году наблюдается уменьшение оборота материально производственных запасов. Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно более устойчивом финансовом состоянии организации. Причинами высоких показателей оборачиваемости является не только высокая операционная эффективность в использовании имеющиеся имущества, но и особенности бизнес- процессов.

Финансовое положение ОАО "ТАИФ-НК" во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей.

Проведенные расчеты показали, что в 2009 году по сравнению с предшествующим годом наблюдается резкое уменьшение роста по всем показателям рентабельности. Очень высокий процент в 2008 году рентабельности собственного капитала, что означает эффективное использование средств собственников. Это говорит об очень высокой инвестиционной привлекательности организации. Все показатели рентабельности в 2008 году высокие и это говорит о том, что предприятие эффективно использует свои средства, имущество. Чем выше прибыль, тем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования отрасли.

Финансовый анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия. Для того, чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности. Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние на порядок в течении года.

На основе анализа финансовых результатов промышленного предприятия в данной дипломной работе можно сделать некоторые выводы по улучшению финансового состояния ОАО «ТАИФ-НК»:

Устранить неплатежеспособность организации можно обеспечить двумя путями:

- уменьшить размер текущих внешних и внутренних финансовых обязательств;

- увеличить суммы денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств.

Сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающие снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:

- увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного кредита;

- отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности организации;

- сокращения затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования;

- сокращение расходов на командировки, рекламу;

- сокращение готовой продукции на складе.

Увеличение притока собственных финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации, например, следующих мер:

- увеличения объема выпуска рентабельной продукции;

- снижения себестоимости выпускаемой продукции путем снижения различного рода потерь и брака;

- увеличения доли предоплаты за отгружаемую продукцию;

- проведения ускоренной амортизации оборудования с целью быстрого списания амортизационных отчислений.

Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а, следовательно, увеличить прибыль предприятия ОАО «ТАИФ-НК».

Список литературы

1. Абрютина, М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: Финпресс, 2005. - 173 с.

2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/под. ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: изд-во ОМЕГА-Л, 2005. - 408 с.

3. Бакаев, А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007 - 121с.

4. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2008.-265с.

5. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: / Л.Е. Басовский. -Учебник - М.: ИНФРА-М, 2006. - 240с.

6. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 214 с.

7. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.:КНОРУС, 2007.-544с.

8. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова.- Спб.: Питер, 2009. - 576 с.: ил. - (Серия «Учебник для вузов»)

9. Гонова, О.В. Пиликина Л.А. сравнительный анализ методик мониторинга финансового состояния предприятий // Экономический анализ. -2008.-№7. - С.45-55.

10. Гончаров, А.И. Нефтепереработка: так жить нельзя/ А.И. Гончаров // Нефтегазовая Вертикаль. - 2010. - №5 - с.62-63.

11. Дозорцев, А.О. Стратегия развития структуры нефтяных компаний: преимущества и недостатки/ А.О. Дозорцев//Управление. - 2009. - №2 - с.32

12.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности»: учебное пособие. - 4-е издание. - М.: Дело и Сервис, 2005.

13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ.-4-е изд., перераб. и доп.-М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009.-528с.

14. Кимельман, С.С., Подольский, Ю.Т. Ниже оптимизма, выше пессимизма. Возможное развитие нефтяного комплекса России до 2030 года/ С.С. Кимельман, Ю.Т. Подольский //Нефтегазовая Вертикаль. - 2010. - №6 - с.22-23.

15. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 560с.: ил.

16. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 424 с.

17. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 424 с.

18. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие / Н.П. Кондраков, М.А. Иванова. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 368 с.

19. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки/ Г.В. Левшин // Экономический анализ. -2008.- №4.- С.58-64.

20. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 4-е изд., испр. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2007.

21. Моисеева, Н.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия/ Н.В. Моисеева // Экономичекий анализ.-2006. - №6 - С.6-8.

22. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашев.- М.: 2009 - 254с.

23. Пименова, Н.А., Бердыев, Ю.М., Блехер, Д.С. Пути оптимизации финансово-экономических показателей деятельности нефтяных компаний в условиях финансового кризиса и стагнации цен на энергоресурсы / Н.А. Пименова, Ю.М. Бердыев, Д.С. Блехер //Экономика. - 2009. - №6 - с.29-30.

24. Плехова, Ю.О. Анализ внешних резервов развития промышленных предприятий в постиндустриальной экономике/ Ю.О Плехова // Экономичекий анализ. - 2008. - №3 - С.54-56.

25. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк. - 2- е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527с.

26. Попова, Р.Г. Финансы предприятия / Р.Г. Попова. - СПб.: Изд. Питер, 2005-162с.

27. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг: учебник / В. Ф. Протасов. - М.: «Финансы и статистика», 2006 - 536 с: ил.

28. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации и консолидированные группы.-2-е изд., перераб. И доп.- М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2006.

29. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник: / Г.В. Савицкая. - 3-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 2008. - 425 с. - (Высшее образование).

30. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 304 с.

31.Сергеев, М. Анализ платежеспособности организации/ [Электронный ресурс] / М. Сергеев. - Режим доступа: http://www.buh.ru/document-643, свободный.

32.Селезнева Н.Н., Ионова А.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

33. Слепов В.А. Финансовая политика компании // Финансы. -2003.-№9.- c.8

34.События компании «ТАИФ»/ [Электронный ресурс]. http://www.taif.ru/news/, свободный.

35. Стефаненко, С.В. Рай для российских НПЗ/ С.В. Стефаненко//Нефть России. - 2009. - №7 - с.68-71.

36.Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.

37. Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.П. Табурчак [ и др.]; под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - СПб: Химиздат, 2009.

38. Турукалов, М.И. Успели за рынком, опередили техрегламент/ М.И. Турукалов//Нефтегазовая Вертикаль. - 2010. - №1 - с.76-77.

39. Хачатурян, Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Конспект лекций/Н.М. Хачатурян. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 192 с. - (серия «Зачет и экзамен»).

40. Хотинская, Г.И, Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятия сферы услуг) / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп.- М: Издательство «Дело и сервис», 2007. -240с.

41. Черненко, А.Ф. Методические основы платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов. / А.Ф. Черненко // Финансы и кредит. -2006.-№ 20. - С. 72-79.

42. Чернышева, Ю.Г., Чернышев, Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2005. - 304 с.

43. Четверкин, Г.К. План внешнего управления как основной инструмент восстановления платежеспособности предприятия / Г.К. Четверкин // Экономический анализ.-2005.-№4-С.47-51.

44. Чуев, И.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебное пособие / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина. - М., 2005. - 368 с.

45. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА- М, 2005. -208 с.

46. Юров, С.В. Былое и планы/ С.В. Юров//Нефть России. - 2009. - №4

Размещено на Allbest.ru