Управление прибылью современного производственного предприятия

Анализ доходов и расходов по составу показывает, что в структуре доходов и расходов преобладает финансовый результат по основной деятельности. Других источников получения дохода предприятие не имеет. Отсюда можно сделать вывод, что предприятие было создано в целях осуществления только одного определенного вида деятельности, что весьма рискованно. Необходима диверсификация производства, которая является важным условием стабильности любого хозяйствующего субъекта.

Отчет о прибылях и убытках отражает несколько показателей прибыли, которые включают различные хозяйственные операции. Их динамика представлена в табл. 2.5.

Таблица 2.5. Анализ динамики видов прибыли ООО «Востокспецстрой»

Показатели, тыс. руб.	2009	2010	2011	Темп роста
				2010/2009	2011/2010
Валовая прибыль	507	259	869	51	336
Прибыль от продаж	507	259	88	51	34
Прибыль до налогообложения	441	165	69	37	42
Чистая прибыль (убыток)	260	-98	12	-	-

Анализ различных видов прибыли позволяет отметить, что валовая прибыль в 2011 году резко возросла по сравнению с данными за предыдущие периоды, несмотря на значительное снижение выручки. Однако это не результат реальных успехов, а во многом изменение учетной политики (исключение из состава себестоимости общехозяйственных расходов). Реально же произошло падение финансового результата по основной деятельности, о чем свидетельствует показатель прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Тем не менее, предприятию удалось вернуться от нерентабельной деятельности в 2010 году к пусть и небольшой прибыли. Более детальный анализ различных показателей рентабельности представлен в табл. 2.6.

Таблица 2.6. Показатели рентабельности организации

Показатели, %	2009	2010	2011	Темп роста 2011/2009, %
1.Рентабельность всех активов	9	-	0,5	5,56
2.Рентабельность внеоборотных активов	174	-	12	6,90
3.Рентабельность оборотных активов	9	-	0,6	6,67
4. Рентабельность собственного капитала	117	-	5	4,27
5.Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)	4	3	5	125
6. Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	2	-	0,7	35
7. Рентабельность продукции	2	-	1	50

Показатели рентабельности предприятия довольно низкие, а в 2010 году вследствие получения убытка ни о какой рентабельности говорить не приходится. В 2009 году велики значения рентабельности внеоборотных активов и собственного капитала, но это объясняется не столько большой величиной чистой прибыли, сколько низкими показателями внеоборотных активов и собственного капитала. Повышение рентабельности продаж, как уже отмечалось ранее, объясняется изменением учетной политики. Анализ темпов роста рентабельности показывает, что в 2011 году предприятию не удалось достичь прибыльности 2009 года. В связи с этим необходимо выяснить, какие факторы повлияли на рентабельность активов, как на обобщающий показатель эффективности использования всего имущества предприятия. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов (табл. 2.7) использована следующая факторная модель:

(2.1)

Таблица 2.7. Факторный анализ рентабельности активов

Показатели	Условное обозначение	2009	2010	2011	Изменения (+,-)
					2010/ 2009	2011/ 2010
1.Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	П	260	-98	12	-358	110
2.Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб.	В	3032,5	4300	2258	1267,5	-2042
3.Выручка от продаж, тыс. руб.	В	13754	10300	1740	-3454	-8560
4.Рентабельность активов, %	Ра	9	-2	0,5	-11	2,5
5.Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	Рп	2	-1	0,7	-3	1,7
6.Коэффициент оборачиваемости активов	Коб	4,54	2,40	0,77	-2,14	-1,63
7.Влияние на изменение рентабельности активов, % - всего	?Ра	х	х	х	-11	2,5
в том числе: а) рентабельности продаж	а	х	х	х	-13,54	3,68
б) коэффициента оборачиваемости капитала	b	х	х	х	2,54	-1,18

Рентабельность активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 11% и составила -2%. В 2011 году рентабельность активов составила 0,5%, по сравнению с 2010 годом увеличившись на 2,5%. На это оказали влияние следующие факторы:

- сокращение рентабельности продаж в 2010 на 3% привело к падению рентабельности активов на 13,54%; замедление оборачиваемости активов на 2,14 оборота привело к увеличению рентабельности активов на 2,54%;

- увеличение рентабельности продаж в 2011 на 1,7% привело к росту рентабельности активов на 3,68%; замедление оборачиваемости активов еще на 1,63 оборота привело к уменьшению рентабельности активов на 1,18%.

Факторный анализ экономической рентабельности показал, что прямое и наиболее значительное воздействие на нее оказывает рентабельность продаж: чем большую долю занимает чистая прибыль в выручке от продаж, тем выше рентабельность активов. Аналогичное воздействие оказывает оборачиваемость активов предприятия: чем быстрее оборачиваются активы, тем лучше. Оборачиваемость активов ООО «Востокспецстрой» в анализируемом периоде снижалась, что отрицательно сказалось на показателях рентабельности.

Прибыль предприятия зависит от многих факторов, таких как цены используемых ресурсов, объем выполненных работ, отпускные цены и т.д. Поэтому она тоже может быть проанализирована методами факторного анализа. ООО «Востокспецстрой» специализируется на выполнении наружных ремонтных работ, поэтому факторный анализ прибыли проведем на примере ремонта дорожки к школе и крыльца СОШ № 56. До начала ремонтных работ в обязательном порядке составляется смета, в которой рассчитывается объем работ, цены каждого вида работ и т.д. Объем ремонтно-строительных работ нельзя выразить в количестве произведенной продукции, как на промышленном предприятии. Сметная стоимость складывается из большого количества составляющих, которые имеют различные единицы измерения. Прибыль закладывается в смету в определенном размере, а порядок учета экономии и перерасхода регулируется договором между подрядчиком и заказчиком.

Согласно договору, экономия остается в распоряжении подрядчика и включается в его прибыль.

Факторная модель прибыли от выполнения ремонтно-строительных работ будет иметь вид:

Прибыль=В - ПР- ПК - НаклР - НепрР, (2.2)

где В - выручка,

ПР - прямые расходы

ПК - поправка на коэффициенты

НаклР - накладные расходы

НепрР - непредвиденные расходы

Прямые расходы = ? V_i*Ц_i, (2.3)

где V_i - объем выполненных работ i-ого вида;

Ц_i - цена работ i-ого вида.

Проведенный анализ влияния факторов на прибыль организации показал, что рост стоимости используемых ресурсов отрицательно сказывается на величине прибыли. Аналогично, при необходимости выполнить больший объем работ, чем это заложено в смете, величина прибыли сокращается (так как предприятие вынуждено по условиям договора «уложиться» в смету). Поскольку условия договора предусматривают, что экономия остается в распоряжении подрядчика, последний заинтересован найти материальные ресурсы по ценам ниже сметных, не допускать появления непредвиденных потерь и всячески экономить на накладных расходах. Все это позволило ООО «Востокспецстрой» при выполнении ремонта дорожки и крыльца к школе получить прибыль выше запланированной по смете на 4346 руб.

За индекс цен были взяты индексы потребительских цен (инфляции), которые по данным Росстата в 2010 и 2011 году составили соответственно 1,088 и 1,061.

Для определения влияния объема реализации на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода на изменение объема продаж в сопоставимых ценах:

- в 2010 году:

507 тыс. руб.*(-0,3117)=-158,03 тыс. руб.

- в 2011 году:

259 тыс. руб.*(-0,8268) = - 214,14 тыс. руб.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости предыдущего периода, с прибылью предыдущего периода, пересчитанной на изменение объема реализации. Изменение объема продаж составило в 2010 году -31,17 %, в 2011 -82,68 %, следовательно, фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости, равна:

- в 2010 году:

13247 тыс. руб. - 13247 тыс. руб.*0,3117 = 9117,91 тыс. руб.

- в 2011 году:

10041 тыс. руб. - 10041 тыс. руб.*0,8268 = 1739,10 тыс. руб.

Прибыль (убыток) отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базового периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

- в 2010 году:

9467 тыс. руб. - 9117,91 тыс. руб.=349,09 тыс. руб.

- в 2011 году:

1640 тыс. руб. - 1739,10 тыс. руб. = - 99,10 тыс. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

- в 2010 году:

349,09 тыс. руб.- (507 тыс. руб. -507 тыс. руб. *0,3117) = 0,1219 тыс. руб.

- в 2011 году:

- 99,10 тыс. руб. - (259 тыс. руб.-259 тыс. руб.*0,8268) = -143,9588 тыс. руб.

Влияние себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя реализации продукции отчетного периода с затратами предыдущего периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

- в 2010 году:

10041 тыс. руб. - 9117,91 тыс. руб. = 923,09 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, значит, прибыль от продаж снизилась на ту же сумму.

- в 2011 году:

871 тыс. руб. - 1739,10 тыс. руб. = - 868,10 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции снизилась, значит, прибыль от продаж увеличилась на ту же сумму.

Влияние увеличения управленческих расходов на прибыль компании в 2011 году определим путем сопоставления их величины в отчетном и предыдущем периодах: за счет роста управленческих расходов прибыль сократилась на 781 тыс. руб.

Для определения влияния цен реализации на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и предыдущего периода:

- в 2010 году:

10300 тыс. руб. - 9467 тыс. руб. = 833 тыс. руб.

- в 2011 году:

1740 тыс. руб. - 1640 тыс. руб. = 100 тыс. руб.

Обобщим произведенные расчеты в табл.2.8.

Таблица 2.8. Влияние факторов на прибыль от продаж

Фактор	2010	2011
Объем продаж	-158,03	-214,14
Структура ассортимента выполненных работ	0,1219	-143,9588
Себестоимость	-923,09	868,10
Управленческие расходы	-	-781
Цены реализации	833	100
Общее влияние факторов	-247,9981	-170,9988

Таким образом, в 2010 году сильное отрицательное влияние на сумму прибыли от продаж оказал рост себестоимости, а также снижение объема продаж. Это воздействие было частично компенсировано повышением реализационных цен, однако по сравнению с предыдущим периодом прибыль все равно оказалась меньше на 248 тыс. руб. В 2011 году отрицательно сказались на прибыли снижение объема продаж и негативные сдвиги в ассортименте работ (то есть в составе выполненных работ увеличилась доля работ с меньшим уровнем доходности). Тем не менее, предприятию удалось сократить себестоимость, поэтому абсолютное уменьшение прибыли от продаж оказалось меньше, чем в 2010 году и составило 171 тыс. руб.

Поскольку ООО «Востокнефтезаводмонтаж», начиная с 2011 года, стало использовать в учете затрат систему «директ-костинг», становится возможным применение маржинального подхода к анализу прибыли. Необходимо отметить, что в ремонтно-строительной отрасли его применение затрудняется в связи с тем, что анализ безубыточности основан на допущении существования только одного или нескольких видов продукции, да и само деление затрат на постоянные и переменные весьма условно. Тем не менее, рассмотрим результаты маржинального анализа в отчете о финансовых результатах предприятия(табл. 2.9).

Таблица 2.9. Отчет о доходах и расходах за 2011 год

Показатель	Значение
1.Выручка, тыс. руб.	1740
2.Переменные затраты, тыс. руб.	871
3.Маржинальный доход (п.1-п.2), тыс. руб.	869
4.Постоянные расходы, тыс. руб.	781
5.Прибыль от продаж, тыс. руб.	88
6.Критический объем реализации (п.2+п.4), тыс. руб.	1652
7.Запас финансовой прочности (п.1-п.6)/п.1, %	5,06
8. Доля постоянных расходов в их общей величине, %	47

Критический объем реализации (точка безубыточности) показывает величину выручки, при которой предприятие не получит ни прибыли, ни убытка. Выручка в объеме 1652 тыс. руб. позволяет предприятию полностью покрыть затраты, а превышение этой величины приводит к получению прибыли. Критический объем реализации в отчетном 2011 году достигнут и даже превышен.Поэтому рассчитан показатель запаса финансовой прочности, который составил 5,06 %. Он показывает, что при снижении выручки на 5,06 % предприятие сможет избежать убытка. Показатель довольно низкий, что говорит о высоком риске ведения дела.

Управление прибылью от продаж тесно связано с понятием левериджа, который трактуется как определенный фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателей. Эффект операционного (производственного) левериджа заключается в том, что любое изменение выручки всегда порождает более сильное изменение прибыли от продаж. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат. Его воздействие тем выше, чем выше доля постоянных расходов в общей величине затрат, а также чем ближе предприятие к критическому объему реализации. Эффект производственного левериджа L_пр рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж. Измеряется в разах. В 2011 году эффект операционного левериджа равен:

L_пр = 34 % / 17 % = 2 раза

По сути, он представляет собой коэффициент эластичности, то есть показывает, что при изменении выручки на 1 % прибыль от продаж изменится на 2%.ООО «Востокспецстрой» имеет высокий уровень производственного левериджа, что говорит о большой степени делового риска предприятия. Необходимо стремится к сокращению операционного левериджа путем сокращения постоянных расходов.

Управление формированием прибыли предполагает также определение рационального сочетания собственных и заемных источников финансирования. Зависимость между прибылью и структурой капитала характеризуется показателем финансового рычага. Эффект финансового рычагаL_ф показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств и рассчитывается по формуле:

L_ф = (1-Н_п)*(Р_а - Ц_зк)*ЗК/СК (2.4)

где Н_п - ставка налога на прибыль, в долях единицы;

Р_а-рентабельность активов по прибыли от продаж;

Ц_зк - средневзвешенная цена заемного капитала;

ЗК - среднегодовая стоимость заемного капитала;

СК - среднегодовая стоимость собственного капитала;

ЗК/СК - плечо финансового рычага.

Показатель (Р_а - Ц_зк) называют дифференциалом финансового рычага. Он является условием возникновения эффекта финансового рычага. Цена заемного капитала Ц_зк определяется как отношение суммы процентов по всем займам и кредитам за анализируемый период к общей сумме привлеченных займов и кредитов в анализируемом периоде. Предприятием был привлечен только один краткосрочный кредит на сумму 1680 тыс. руб., по которому были начислены проценты в размере 293 тыс. руб. Соответственно, Ц_зк составит:

293 тыс. руб. / 1680 тыс. руб. = 0,174

Финансовый рычаг мультиплицирует эффект, получаемый за счет дифференциала. При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового рычага вызывает еще больший прирост его эффекта и рентабельности собственного капитала, а при отрицательном значении дифференциала прирост коэффициента финансового рычага приводит к еще большему снижению его эффекта и рентабельности собственного капитала.

Отрицательное значение эффекта финансового рычага связано с тем, что доходность совокупного капитала Р_а ниже стоимости заемных средств Ц_зк и свидетельствует о том, что дальнейшее наращивание заемного капитала приведет к получению убытков. Высокий показатель финансового рычага усиливает негативное воздействие на величину рентабельности собственного капитала. Таким образом, ООО «Востокспецстрой» необходимо стремится к сокращению заемных средств.

Помимо проведения факторного анализа прибыли и рентабельности, необходимо также рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих использование чистой прибыли предприятия (табл. 2.10).

Таблица 2.10. Показатели использования чистой прибыли

Показатель	2009	2010	2011	Изменения (+,-)
				2010/2009	2010/2009
Коэффициент капитализации прибыли	1	1	1	0	0
Коэффициент устойчивости экономического роста	1,17	-0,32	0,05	-1,49	0,37
Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли	0,09	-0,02	0,01	-0,11	0,03

Как показывает анализ использования чистой прибыли, она полностью реинвестируется в предприятие. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, каким темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного капитала. Поскольку на предприятии привлечения дополнительных вкладов участников не происходило, то величина собственного капитала полностью зависит от прибыльности предприятия. Чем выше коэффициент самофинансирования, тем эффективнее предприятие использует возможности наращивания собственного капитала за счет прибыли. Этот показатель также довольно низок.

Проведенный анализ показал, что в последние три года наблюдается отрицательная динамика основных технико-экономических показателей ООО «Востокспецстрой». Предприятие сворачивает свою деятельность, теряет заказы, что особенно ярко иллюстрирует показатель выручки от продаж, снизившийся в 2011 году на 83 % по сравнению с 2010 годом. Несмотря на это, предприятию, получившему в 2010 году убыток в размере 98 тыс. руб., в 2011 году удалось получить прибыль. Наработанная прибыль используется в качестве дополнительного финансового резерва, а не изымается из предприятия.

Оценка операционного и финансового левериджа показала, что большую долю в составе затрат составляют постоянные затраты, поэтому прибыль от продаж предприятия очень чувствительна к изменению выручки. Эффект финансового рычага отрицательный, то есть дальнейшее привлечение заемного капитала под те же проценты ведет к потере прибыли.

Факторный анализ прибыли от продаж позволил сделать вывод, что основной причиной потери прибыли является значительное падение объема продаж. Оно частично компенсируется повышением реализационных цен, снижением себестоимости.В целях повышения прибыльности предприятия рекомендуется расширить перечень выполняемых строительно-монтажных работ, сократить расходы, а также ускорить оборачиваемости.

3. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности ООО «Востокспецстрой»

3.1 Освоение нового вида деятельности

Анализ финансового состояния предприятия показал, что за последние три года объемы выполняемых работ значительно сократились, рентабельность снизилась. Можно сказать, что предприятие оказалось в ситуации мертвой петли, которая характеризуется процессом стремительной утраты конкурентоспособности организации и возможности выйти из порочного круга неудач. Для того, чтобы не свалиться в пике, организация должна систематически упреждать эту ситуацию, стремясь в максимальной мере лучше конкурентов удовлетворять потребности своих потребителей (заказчиков, инвесторов, застройщиков), повышать эффективность управления и более эффективно использовать свои ресурсы - материальные, трудовые, финансовые.

Если организация оказалась в мертвой точке, то для изменения ситуации возможно принятие только радикальных мер:

- изменить направление своей деятельности и сконцентрировать свои усилия на другом рынке подрядных работ (другом сегменте подрядного рынка);

- осуществить диверсификацию производства;

- изменить культуру организации и методы ее работы.

Новым видом деятельности, который может быть освоен предприятием, может стать производство полимерпесчаной черепицы (ППЧ). Данное изделие имеет ряд преимуществ по сравнению с традиционной металлочерепицей, или «мягкой» кровлей, которые требуют тепло- и шумоизоляции, установки «сэндвич» панелей, нуждаются в частом обслуживании, недолговечны. К достоинствам ППЧ можно отнести:

- высокие прочностные характеристики: черепица не бьется при транспортировке, монтаже и падении с высоты, по ней можно ходить, что недопустимо для большинства других кровельных материалов;

- большой срок эксплуатации: не менее 150 лет, что сопоставимо со сроком службы натуральной черепицы, но намного превосходит срок службы кровли из оцинкованной стали и других материалов;

- безопасность: ППЧ соответствует требованиям пожарной безопасности для полимерных строительных материалов, государственным санитарно-эпидемиологическим правилам и нормативам, не проводит и не притягивает электричество;

- сравнительно небольшой вес: ППЧ выглядит как натуральная, но при этом почти в два раза легче, что существенно уменьшает нагрузку на стропила;

- стойкость к перепаду температуры: сохраняет все свои свойства в диапазоне от - 65 до + 200^о C, не отпотевает и, при правильном монтаже, предотвращает появление излишнего конденсата;

- невысокая себестоимость: цена на ППЧ существенно меньше цен на натуральную черепицу, и, как правило, меньше цен на другие виды кровли;

- эстетичность;

- отличная звукоизоляция: не требует дополнительных шумоизоляционных материалов;

- невысокая теплопроводность: летом не раскаляется под солнцем (в отличие от оцинкованной листовой кровли), а зимой сохраняет в доме тепло.

- устойчивость к агрессивной среде: высокие водоотталкивающие качества исключают появление плесневых грибков и нейтрализуют воздействие кислотных дождей, кровля легко моется;

- стойкость к потере цвета: не выгорает под воздействием солнца;

- водонепроницаемость.

Продукция собственного производства может быть как реализована на сторону, так и использована при осуществлении ремонтных работ.

Главным конкурентом по этому виду кровельного материала является ООО «Polymerpeschanaya» в г. Уфа. Других производителей в Республике Башкортостан нет, хотя предложение данного продукта достаточно большое за счет фирм-дилеров. Территориальной ограниченности для сбыта нет. Анализ потребительского спроса выявил интерес к продукту в Поволжье (у конкурентов выявлены завышенные цены на продукцию). В городских жилых и промышленных зонах сосредоточено большинство рынков строительных материалов, на которые можно осуществлять оптовые поставки продукции. Основным потребителем продукции являются: строительные организации - оптовые покупатели; частные застройщики; торговые организации, заинтересованные в стабильных поставках строительных материалов. Общим для данных потребителей является стремление перейти на более дешевые и вместе с тем качественные строительные материалы, являющиеся аналогом импортных.

В состав полимерпесчаной черепицы входят полимер, песок и краситель. В работе используются полимеры мягкие (полиэтиленовая пленка, пакеты) и жесткие (полипропилен, полистирол, ПЭТ-бутылки). Технологический процесс начинается с изготовления смеси из необходимых пропорций песка, полимеров и красителя. Полученную массу засыпают в агрегат плавильно-нагревательный. Далее эта масса помещается в формовочный пресс, где она укладывается в пресс-формы и под давлением охлаждается. Затем черепица обрезается и перемещается на формовочный верстак под гнет.

Продукция и оборудование нестандартны, поэтому сертификации и лицензирования для производства не потребуется. Срок полезного использования 10 лет. Необходимое производственное оборудование и его стоимость представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Стоимость производственной линии по изготовлению полимерпесчаной продукции

Наименование	Цена без НДС, руб.	Амортизация за год, руб.
Пуско-наладочные работы	110 000	65 000
Агрегат плавильно-нагревательный (АПН)	540 000
Пресс гидравлический с баком охлаждения	370 000	37 000
Пресс-форма черепица	190 000	19 000
Мини-бетономешалка	69 000	6 900
Весы общего назначения	4 200	420
ИТОГО	1 283 200	128 320

Таким образом, общая сумма инвестиций в приобретение и установку оборудования составит 1283200 руб. Она включается в расходы не единовременно, а посредством начисления амортизации. Ежемесячная сумма амортизации при использовании линейного метода начисления составит:

128320 руб. / 12 мес. = 10693,33 руб.

Работа оборудования требует затрат электроэнергии, которые в промышленном производстве составляют значительную статью затрат. Рассчитаем потребность в данном виде энергии в табл. 3.2. Стоимость электроэнергии за 1 кВт-ч 4,03 руб.

Таблица 3.2. Потребление электроэнергии за одну смену

Оборудование	Мощность, кВт-час	Кол-во, шт.	Общее	В смену, ч	Итого, кВт-ч/смену
АПН	25	1	25	4	100
Пресс	5,5	1	5,5	4	22
Мини-бетономешалка	1,5	1	1,5	1	1,5
Весы общего назначения	0,1	1	0,1	0,1	0,01
Освещение	0,1	10	1	12	12
ИТОГО					135,51

Данные табл. 3.2 свидетельствуют, что работа оборудования в одну смену требует 135,51 кВт-ч электроэнергии. Затраты на электроэнергию в месяц при двухсменной работе, 30 днях в месяце и стоимости электроэнергии за 1 кВт/ч 4,03 руб. составит:

135,51 кВт-ч * 2 смены*4,03 руб.*30 дней = 32766,32 руб.

Для размещения оборудования и хранения сырья и продукции необходимо предусмотреть порядка 100 м² производственных площадей и 100 м² склад (может находиться вне помещения). Производственное помещение не обязательно должно быть отапливаемым, обогрев происходит за счет выделяемого оборудованием тепла. Готовая продукция складируется в цеху, а затем перемещается на склад. Расходы на аренду помещения из расчета, что ставка арендной платы составляет 100 руб. за м² представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3. Необходимые производственные площади и расчет арендной платы

Наименование	Площадь, м2	Аренда, руб.
Зона установки оборудования	70	7 000
Зона хранения сырья	30	3 000
Склад готовой продукции	100	10 000
ВСЕГО	200	20 000

Следовательно, ООО «Востоспецстрой» понадобится около 200 м² площадей для установки оборудования, хранения сырья и готовой продукции. На аренду при этом потребуется 20000 руб. в месяц.

Средняя стоимость сырья (полимер + песок + краситель) 7800 руб. за тонну. Для производства 1 м² черепицы требуется 15 кг сырья на сумму:

0,015 т*7800 руб. = 117 руб.

Итак, рассчитав потребность в различных видах ресурсов и их стоимость при работе в две смены, можно определить производственную себестоимость в месяц и на 1 м²полимерпесчаной черепицы (табл. 3.4).

Таблица 3.4. Затраты на производство при работе цеха в 2 смены, руб.

Вид затрат	за месяц	на 1 м2 ППЧ
1	Электроэнергия	32 766,32	6,83
2	Оплата труда	140 000	29,17
3	Страховые взносы	42 280	8,81
4	Аренда	20 000	4,17
5	Амортизация	10693,33	2,23
6	Сырье	561 483	117
	ИТОГО	807 222,65	168,21

Проанализировав данные табл. 3.4 можно заключить, что наиболее весомыми статьями затрат являются сырье и оплата труда. Затраты электроэнергии и других видов ресурсов на 1 м²черепицы рассчитываются как:

32766,32 руб.: 30 дней: 159,984 м² = 6,83 руб. / м²

На заключительном этапе планирования необходимо рассчитать рентабельность производства полимерпесчаной черепицы (табл. 3.5) исходя из условия, что цена реализации составит 320 руб. / м².

Таблица 3.5. Расчет окупаемости производства ППЧ

Показатель	Ед. изм.	Значение
1.Себестоимость 1 м2	руб.	168,21
2.Накладные расходы (1 % себестоимости)	руб.	1,68
3.Себестоимость с учетом накладных расходов	руб.	169,89
4.Цена реализации 1 м2	руб.	320
5.Прибыль до налогообложения на 1 м2 (п.4-п.3)	руб.	150,11
6.Налог на прибыль (20 %)	руб.	30,02
7.Чистая прибыль c 1 м2 (п.5-п.6)	руб.	120,09
8.Чистая прибыль в день (п. 7*159,984 м2)	руб.	19212,48
9.Рентабельность (п.7*100 / п.3)	%	70,69
10.Срок окупаемости капиталовложений в оборудование (1283200 / п.8)	дни	66,79

По данным табл. 3.5 видно, что производство полимерпесчаной черепицы весьма выгодно для предприятия: соотношение чистой прибыли к общей величине затрат составляет 70,69%, а инвестиции в оборудование окупятся уже через 66,79 дней. Расчет составлен исходя из предположения, что вся произведенная продукция будет продана. Даже если этот оптимистичный прогноз не сбудется, высокий показатель рентабельности оставляет предприятию большой запас прочности.

По данным таблицы 3.5 видно, что постоянные расходы составляют незначительную долю в общей сумме затрат. Объем производства в натуральном выражении при двухсменном режиме работы составляет:

159,984 м²/ сут.*30 дн. = 4799,52 м² /мес.

Планируемая цена реализации составляет 320 руб., следовательно, при объеме производства и реализации 4799,52 м² в месяц отчет для анализа прибыли будет иметь вид (табл. 3.6):

Таблица 3.6. Отчет о доходах и расходах за месяц

Показатель	Значение
1.Выручка, руб.	1535846,40
2.Переменные затраты, руб.	784294,61
3.Маржинальный доход (п.1-п.2), руб.	751551,79
4.Постоянные расходы, тыс. руб.	31000,26
5.Прибыль от продаж, тыс. руб.	720551,53
6.Безубыточный объем реализации (п.2+п.4), руб.	815294,87
7.Запас финансовой прочности (п.1-п.6)/п.1, %	46,92
8. Доля постоянных расходов в их общей величине, %	3,80

Безубыточный объем реализации показывает величину выручки, при которой предприятие не получит ни прибыли, ни убытка. Выручка в объеме 815294,87 руб. позволяет предприятию полностью покрыть затраты, а превышение этой величины приводит к получению прибыли. Для получения выручки в указанном объеме предприятию достаточно реализовать 2547,80 м² черепицы в месяц. Если же предприятию удастся реализовать всю произведенную продукцию, запас финансовой прочности составит 46,92%. Он показывает, что при снижении выручки на 46,92% предприятие сможет избежать убытка. Показатель очень высокий, что говорит о безопасности инвестирования в данный проект.

В таблице 3.9 расчеты осуществлены в условиях оптимистичного прогноза, когда предприятию удается реализовать всю произведенную за месяц продукцию в объеме 4799,52 м². Не менее важно рассчитать, каков минимальный безубыточный объем производства в натуральном и стоимостном выражении, позволяющий предприятию покрыть постоянные и переменные расходы при заданном уровне цены. Для этого рассчитаем переменные затраты на единицу продукции:

784294,61 руб.: 4799,52 м² = 163,41 руб.

Уравнение общих затрат (в месяц) будет иметь вид:

y = 31000,26 + 163,41х,

где y - общие затраты на производство;

х - объем производства (количество единиц изделия).

Критический объем реализации в натуральном выражении найдем, приравняв общую величину затрат к выручке, представленной как произведение цены единицы изделия к количеству проданных изделий:

320х = 31000,26 + 163,41х

Из этого равенства следует, что критический объем производства в месяц составляет 197,97 м² или 63350,40 руб.

Разработка проекта требует также проведения расчетов по пессимистичному сценарию, так как предприятие всегда может столкнуться с необходимостью снижения цены реализации из-за конкуренции, повышением расходов вследствие удорожания сырья, электроэнергии и других ресурсов. Пусть переменные расходы возрастут со 163,41 руб. до 200 руб. на единицу продукции, постоянные расходы увеличатся до 50000 руб. в месяц, объем производства - максимальный при двухсменной работе 4799,52 м². Рассчитаем, какова будет минимальная цена реализации р, обеспечивающая предприятию покрытие расходов (без получения прибыли):

4799,52 м² * p = 50000 руб. + 200 руб.*4799,52 м²

Из уравнения следует, что искомая величина равна 210,42 руб. Эта цена гораздо ниже действующих цен конкурентов, поэтому предприятие сможет продавать продукцию и по более высокой цене, а следовательно, получать прибыль.

Проведенные расчеты показывают, что производство полимерпесчаной черепицы весьма выгодно для предприятия, но большой проблемой для него может стать поиск средств для покупки оборудования (1283200 руб.). По данным бухгалтерского баланса за 2011 год у предприятия вообще нет денежных средств, но при этом имеется краткосрочный кредит на сумму 888 тыс. руб. Расчет эффекта финансового левериджа, проведенный во второй главе работы показал, что дополнительное привлечение кредитов по текущим ставкам приведет к потере прибыли. В то же время на балансе предприятия числится большая дебиторская задолженность (1024 тыс. руб.). Поэтому возможны следующие варианты финансирования капитальных вложений в данный проект:

1) приобретение оборудования в лизинг;

2) приобретение оборудования в рассрочку;

3) проведение факторинговой операции (кредитование под залог дебиторской задолженности);

4) привлечение дополнительных вкладов, то есть поиск еще нескольких участников, готовых вложить средства в развитие предприятия;

5) использование в расчетах за оборудование и сырье векселей.

Рассмотрим, насколько выгодно будет предприятию приобретение оборудования в лизинг по сравнению с получением очередного банковского кредита.

Если взять оборудование в лизинг, то помимо процентов придется также заплатить комиссию лизингодателю. Пусть она составит 10 % от суммы долга. Размер платежей при заключении договора финансовой аренды представлен в табл. 3.7.

Таблица 3.7. Лизинговые платежи

Месяц	Долг на конец месяца	Сумма процентов	Сумма основного долга	Комиссия лизингодателя 10%	Месячный взнос
1	1 247 555,56	21 386,67	35 644,44	10 693,33	67 724,44
2	1 211 911,11	20 792,59	35 644,44	10 396,30	66 833,33
3	1 176 266,67	20 198,52	35 644,44	10 099,26	65 942,22
4	1 140 622,22	19 604,44	35 644,44	9 802,22	65 051,11
5	1 104 977,78	19 010,37	35 644,44	9 505,19	64 160,00
6	1 069 333,33	18 416,30	35 644,44	9 208,15	63 268,89
7	1 033 688,89	17 822,22	35 644,44	8 911,11	62 377,78
8	998 044,44	17 228,15	35 644,44	8 614,07	61 486,67
9	962 400,00	16 634,07	35 644,44	8 317,04	60 595,56
10	926 755,56	16 040,00	35 644,44	8 020,00	59 704,44
11	891 111,11	15 445,93	35 644,44	7 722,96	58 813,33
12	855 466,67	14 851,85	35 644,44	7 425,93	57 922,22
13	819 822,22	14 257,78	35 644,44	7 128,89	57 031,11
14	784 177,78	13 663,70	35 644,44	6 831,85	56 140,00
15	748 533,33	13 069,63	35 644,44	6 534,81	55 248,89
16	712 888,89	12 475,56	35 644,44	6 237,78	54 357,78
17	677 244,44	11 881,48	35 644,44	5 940,74	53 466,67
18	641 600,00	11 287,41	35 644,44	5 643,70	52 575,56
19	605 955,56	10 693,33	35 644,44	5 346,67	51 684,44
20	570 311,11	10 099,26	35 644,44	5 049,63	50 793,33
21	534 666,67	9 505,19	35 644,44	4 752,59	49 902,22
22	499 022,22	8 911,11	35 644,44	4 455,56	49 011,11
23	463 377,78	8 317,04	35 644,44	4 158,52	48 120,00
24	427 733,33	7 722,96	35 644,44	3 861,48	47 228,89
25	392 088,89	7 128,89	35 644,44	3 564,44	46 337,78
26	356 444,44	6 534,81	35 644,44	3 267,41	45 446,67
27	320 800,00	5 940,74	35 644,44	2 970,37	44 555,56
28	285 155,56	5 346,67	35 644,44	2 673,33	43 664,44
29	249 511,11	4 752,59	35 644,44	2 376,30	42 773,33
30	213 866,67	4 158,52	35 644,44	2 079,26	41 882,22
31	178 222,22	3 564,44	35 644,44	1 782,22	40 991,11
32	142 577,78	2 970,37	35 644,44	1 485,19	40 100,00
33	106 933,33	2 376,30	35 644,44	1 188,15	39 208,89
34	71 288,89	1 782,22	35 644,44	891,11	38 317,78
35	35 644,44	1 188,15	35 644,44	594,07	37 426,67
36	0	594,07	35 644,44	297,04	36 535,56

По таблице 3.7 видно, что общая сумма дополнительных платежей при лизинге составляет 395653,33 руб. + 197826,67 руб. = 593480 руб., что на 46,25 % больше покупной стоимости оборудования. Очевидно, что суммы платежей при лизинге превышают суммы платежей по кредиту. Но преимуществом лизинга является то, что все платежи относятся на затраты, а также возможность применения ускоренной амортизации по лизинговому имуществу с применением повышающего коэффициента к норме амортизации не выше 3. Рассчитаем размер амортизационных отчислений и остаточной стоимости оборудования, так как это необходимо для расчета налога на имущество (табл. 3.8). Срок полезного использования - 10 лет.

Таблица 3.8. Расчет амортизационных отчислений и остаточной стоимости оборудования при использовании кредита и лизинга

Месяц	Кредит	Лизинг
	Сумма амортизации	Остаточная стоимость на конец месяца	Сумма амортизации	Остаточная стоимость на конец месяца
01.01.2013	10 693,33	1 283 200,00	32 080	1 283 200,00
01.02.2013	10 693,33	1 272 506,67	32 080	1 251 120,00
01.03.2013	10 693,33	1 261 813,33	32 080	1 219 040,00
01.04.2013	10 693,33	1 251 120,00	32 080	1 186 960,00
01.05.2013	10 693,33	1 240 426,67	32 080	1 154 880,00
01.06.2013	10 693,33	1 229 733,33	32 080	1 122 800,00
01.07.2013	10 693,33	1 219 040,00	32 080	1 090 720,00
01.08.2013	10 693,33	1 208 346,67	32 080	1 058 640,00
01.09.2013	10 693,33	1 197 653,33	32 080	1 026 560,00
01.10.2013	10 693,33	1 186 960,00	32 080	994 480,00
01.11.2013	10 693,33	1 176 266,67	32 080	962 400,00
01.12.2013	10 693,33	1 165 573,33	32 080	930 320,00
01.01.2014	10 693,33	1 154 880,00	32 080	898 240,00
01.02.2014	10 693,33	1 144 186,67	32 080	866 160,00
01.03.2014	10 693,33	1 133 493,33	32 080	834 080,00
01.04.2014	10 693,33	1 122 800,00	32 080	802 000,00
01.05.2014	10 693,33	1 112 106,67	32 080	769 920,00
01.06.2014	10 693,33	1 101 413,33	32 080	737 840,00
01.07.2014	10 693,33	1 090 720,00	32 080	705 760,00
01.08.2014	10 693,33	1 080 026,67	32 080	673 680,00
01.09.2014	10 693,33	1 069 333,33	32 080	641 600,00
01.10.2014	10 693,33	1 058 640,00	32 080	609 520,00
01.11.2014	10 693,33	1 047 946,67	32 080	577 440,00
01.12.2014	10 693,33	1 037 253,33	32 080	545 360,00

Данные табл. 3.8 свидетельствуют, что при покупке оборудования в лизинг его стоимость спишется в расходы гораздо быстрее за счет применения ускоренной амортизации. Рассчитаем налог на имущество (табл. 3.9).

Таблица 3.9. Расчет налога на имущество

Год	Кредит	Лизинг
	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество	Среднегодовая стоимость имущества	Налог на имущество
1-ый	1219 040	26818,88	1090 720	23995,84
2-ой	1090 720	23995,84	705 760	15526,72
3-ий	962 400	21172,80	320 800	7057,60
Итого	-	71 987,52	-	46 580,16

При сравнении величины налога на имущество можно видеть существенное отличие между двумя вариантами приобретения оборудования:...