Управління фінансами комерційного банку

Для підвищення "гнучкості" балансу у відношенні до процентного ризику, в договорах з фіксованою ставкою (кредитних, депозитних) передбачена можливість перегляду процентних ставок у зв'язку зі значними коливаннями ставок на ринку чи змінами облікової ставки.

Аналіз GAP-розривів середньозважених відсоткових ставок проводиться згідно внутрішньої форми звітності "Часовий ряд ліквідності", яка надає можливість проаналізувати розриви у ставках та строках активів та пасивів консолідовано та у розрізі філій за всіма валютами.

Для прийняття управлінських рішень в рамках визначення нижньої вартості банківського кредиту та забезпечення стабільної роботи банку, виконується розрахунок та аналіз ставки беззбитковості.

Серед основних інструментів в управлінні кредитним ризиком, які застосовуються у Правекс-Банку є установлення лімітів і нормативів за видами активних операцій, контрагентами та фінансовими інструментами.

Світова практика в економічно розвинутих країнах зі стабільною економікою припускає в банках проблемну заборгованість до 6% від загального кредитно-інвестиційного портфеля. Станом на 01.01.13р. у Правекс-Банку проблемна заборгованість складала 3,03% (з них 1,2% - кредити, видані до 1998р.), на 01.01.14р. - 1,56%.

Це свідчить про високопрофесійний підхід до здійснення моніторингу при видачі кредитів, а також до здійснення високого постійного контролю за діючими кредитами.

Значну увагу приділяє Банк управлінню ринковими ризиками (валютним, відсоткових ставок, та ін.). Рішення у цій сфері приймаються з урахуванням постійного аналізу різних сегментів фінансового ринку та тенденції змін, що відбуваються. У Банку встановлені відповідні нормативи ризику, дотримання яких постійно контролюється Комітетом з управління активами та пасивами. Мінімізація валютних ризиків здійснюється через упровадження певних процедур, обмежень та механізмів, що дозволяють ефективно управляти відкритою валютною позицією Банку. Найбільш важливим є ризик коливань курсу гривні відносно євро. Тому позиція щодо євро перебуває під особистим наглядом керівництва Банку. Валютні операції Банк здійснює у суровій відповідності з нормативними вимогами НБУ та внутрішніми положеннями.

Проводиться постійний моніторинг та аналіз основних макроекономічних показників, оцінка основних тенденцій змін цих показників. Різноманітні індикатори фінансового ринку також перебувають під пильним наглядом аналітиків. Це дозволяє робити прогнози щодо динаміки змін курсів іноземних валют та допомагає у прийнятті рішень з управління валютною позицією.

Комітет з управління активами та пасивами затверджує та регулярно переглядає ліміти відкритої валютної позиції. Такі ліміти установлюються у розрізі як окремих валют, так і груп іноземних валют. Також установлені ліміти на розмір максимальних збитків та прибутків від коливань курсів валют. Розрахунок та контроль відповідних лімітів робиться Управлінням оцінки ризиків щоденно. Звіт про дотримання встановлених лімітів регулярно подається на розгляд Комітету з управління активами та пасивами.

Упроваджені механізми дозволяють Банку ефективно керувати валютним ризиком та уникати збитків внаслідок цього ризику.

Найважливішим в управлінні банком є управління ризиком ліквідності, достатньої для виконання Правекс-Банком своїх зобов`язань перед клієнтами та контрагентами у повному обсязі та в строк. Банком стабільно виконуються нормативи ліквідності, встановлені НБУ. Так, середнє значення нормативу миттєвої ліквідності за 2013 рік було 72,26% (нормативне значення не менше 30%), нормативу загальної ліквідності - 117,9% (норматив 100,00%), нормативу поточної ліквідності - 75,51% (норматив не менше 40%), нормативу співвідношення високоліквідних та робочих активів - 26,6% (норматив 20%). Значно зросла питома вага строкових депозитів клієнтів. Їх рівень в залучених коштах Банку зріс на 10,5% порівняно з 2012р.

Для розрахунку ліквідності та платоспроможності використовується програма "Платіжний календар", за допомогою якої розраховується консолідовані показники і аналізуються всі фінансові потоки в банку.

Щомісячно на засіданні Комітету з управління активами та пасивами здійснюється аналіз ресурсної бази за попередній місяць з урахуванням змін відсоткових ставок, проводиться оцінка поточного стану балансу. Одночасно визначається стратегія управління активами і пасивами на наступний місяць.

Для аналізу діяльності банку і визначення рівня ризику використовується форма звітності "Баланс ПАТ КБ "Правекс-Банк"", яка дозволяє сформувати відхилення за будь-який період, що дає можливість проаналізувати динаміку основних показників балансу.

На основі форми звітності "Баланс ПАТ КБ "Правекс-Банк"" виконується розрахунок коефіцієнтів для звіту "Фінансово-економічні показники ефективності результатів і ризиків банківської діяльності". Головним чином, це показники фінансової стійкості та платоспроможності, ліквідності, збалансування активних і пасивних операцій, ефективності результатів діяльності банку: рентабельність активів, рентабельність капіталу, чиста процентна маржа.

Для контролю, планування та аналізу доходів та витрат використовуються такі форми звітності, як "Кошторис адміністративно-господарських витрат", "Прогноз фінансового результату за місяць", "Звіт про доходи та витрати за місяць", "Операційні доходи та витрати за день", які формуються в автоматичному режимі.

Найважливішим завданням управління для кожного банку є забезпечення оптимальної структури залучених та розміщених коштів.

На виявлення та моніторинг операційного ризику спрямована діяльність Управління внутрішнього аудиту Правекс-Банку, яка здійснює перевірки усіх структурних підрозділів та надає рекомендації щодо оптимізації виконання операцій. Постійно удосконалюються банківські технології, підвищується професійний рівень персоналу.

2.4 Управління кредитним портфелем ПАТ КБ "Правекс-Банку"

Кредитування. Значну питому вагу у структурі активів Правекс-Банку займають кредити, надані як юридичним, так і фізичним особам (рис. 2.4).

Кредитування, як і раніше, залишається одним із пріоритетних і прибуткових напрямків діяльності банку. 2013 рік продовжив і наростив темпи і починання 2012р. у створенні нових кредитних продуктів, значно розширивши при цьому сфери кредитування. За рахунок цього кредитний портфель банку в 2013 р. збільшився в 1,7 рази або в абсолютних цифрах на 999,72 млн. грн. і склав станом на 01.01.2014 року 2425,34 млн. грн. (без урахування страхових резервів) (рисунок 2.5).

Також слід зазначити, що Правекс-Банк посідає одне з лідируючих місць на банківському ринку України з кредитування фізичних осіб. Кредити фізичних осіб складають 88,5% від кредитів у загальному кредитному портфелі банку. За даними Асоціації українських банків станом на 01.01.14р. в частині долі кредитів фізичних осіб в сукупному кредитному портфелі фізичних та юридичних осіб Правекс-Банк займає четверте місце серед найкращих банків України.

Рис. 2.4. Динаміка активів і кредитів Правекс-Банку (тис. грн.)



Рис. 2.5. Динаміка зміни кредитного портфеля (тис. грн.)

Обсяг кредитування фізичних осіб за 2013 рік збільшився порівняно з 2011 р. у 1,88 рази або в абсолютних цифрах на 1003,33 млн. грн. та склав станом на 01.01.2014 року 2146,61 млн. грн (рис. 2.6).

Рис. 2.6. Динаміка зміни обсягів кредитування фіз. осіб (млн. грн.)

Цей обсяг склався завдяки наданню широкого спектра програм для громадян (рис. 2.7), а саме: стандартного кредитування під заставу нерухомості, землі, майнових прав на депозит, транспортних засобів; іпотечного кредитування для купівлі житла терміном до 25 років; молодіжного кредитування для купівлі житла терміном до 25 років; кредитування для купівлі автомобілів у розстрочку терміном до 7 років; споживчого кредитування для придбання побутової, аудіо- та відеотехніки терміном до 3 років та кредитування на інші послуги; ломбардного кредитування.

Правекс-Банк надає послуги з кредитування юридичних осіб і для цього постійно розробляються нові кредитні програми. Усього в банку працює 10 кредитних програм для юридичних осіб, а саме: кредити та кредитні лінії під заставу; короткострокові кредитні лінії у формі овердрафту; довгострокове кредитування під інвестиції в нерухомість (офіси, приміщення); кредитування для купівлі автомобілів (у тому числі парку автомобілів); кредитування для купівлі обладнання; кредитування для купівлі сільськогосподарської техніки; банківські гарантії; кредитування шляхом врахування векселів; кредитування з використанням документарних акредитивів; кредитування під зовнішньоекономічну діяльність.

Рис. 2.7. Кредити фізичних осіб

Кредитний портфель юридичних осіб складає станом на 01.01.2013р. 278,73 млн. грн. Велику питому вагу серед кредитів юридичних осіб займають кредити під заставу нерухомості та інші види забезпечення (87,10%), короткострокові кредитні лінії займають - 12,90%.

З урахуванням розширення мережі філій і відділень банку (станом на 31 грудня 2013 року Правекс-Банк нараховував 520 філій та відділень по всій Україні) необхідно відзначити і регіональну структуру кредитного портфеля.

Кредити філій та регіональних відділень складають 37,64% або 912,95 млн. грн. в абсолютних цифрах станом на 01.01.2014 року.

Аналіз кредитного портфеля за видами валют підтверджує тенденцію минулих років, де валютний кредитний портфель складає 56,33% від загального кредитного портфеля.

Якість кредитного портфеля поліпшується щорічно.

Станом на 01 січня 2014 р. у Правекс-Банку проблемна заборгованість від загального кредитно-інвестиційного портфеля склала 1,56%, що є незначною величиною порівняно з розмірами проблемної заборгованості банків в економічно розвинутих країнах зі стабільною економікою.

Це свідчить про високопрофесійний підхід до здійснення моніторингу при видачі кредитів, а також до здійснення постійного контролю за діючими кредитами.

Кредитні фахівці й надалі продовжують розробку нових програм кредитування й у 2008 році запропоновують до послуг клієнтів - юридичних і фізичних осіб - нові кредитні продукти.

Іпотечне кредитування. У 2013 році кредити на купівлю житла в Правекс-Банку стали ще більш доступними для клієнтів банку: у клієнтів з'явилася можливість оформити кредит строком до 25 років без початкового внеску; строк прийняття рішення про кредитування зменшено до 3 днів.

В 2013 році банком було видано 1611 кредитів фізичним особам на купівлю житла на суму 270,32 млн. грн. Помітно виріс середній розмір іпотечних кредитів в порівнянні з попередніми періодами. Так, в 2005 році середній розмір одного кредиту складав 87,2 тис. грн., в 2012 році - 112,6 тис. грн., а в 2013 році - 167,8 тис. грн. На сьогоднішній день Правекс-Банк активно розвиває даний сегмент кредитного ринку і входить в першу десятку лідерів українського банківського сектору.

Кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів. Обсяг кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів за 2013 рік збільшився порівняно з 2012 роком на 11,2%, а саме, в 2013 році банком було видано 4246 кредитів фізичним особам на купівлю автомобілів на суму 250,28 млн. грн. Зріс також і середній розмір таких кредитів. Так, у 2012 році середній розмір одного такого кредиту в Правекс-Банку складав 54,6 тис. грн., а в 2013 році - 59 тис. грн. Співвідношення кількості виданих кредитів та обсягів кредитування на купівлю автомобілів у 2011 - 2013 рр. представлене на рис.2.7 і 2.8. Нарощення обсягів участі Правекс-Банку на ринку автокредитування відповідно сприяло значному збільшенню кредитного портфеля банку за програмою кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів. Таким чином, кредитний портфель банку за цією програмою в звітному році зріс на 108,06 млн. грн. і склав на кінець 2013 року 332,70 млн. грн.

Рис. 2.7. Кількість виданих фізичним особам кредитів на купівлю автомобілів, штук

Рис. 2.8 . Сума кредитів, виданих фізичним особам на купівлю автомобілів, млн. грн.

Правекс-Банк не зупиняється на досягнутому, тому, з метою подальшого розвитку програми кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів, на початку 2013 року були введені нові, ще вигідніші умови кредитування: строк кредитування на купівлю автомобілів іноземних марок і марок країн СНД збільшено до 7 років; строк кредитування на купівлю автомобілів вітчизняного виробництва збільшено до 5 років і т.д.

Подальше вдосконалення банківських технологій та інформаційних систем при оформленні авто кредитів дозволило зменшити строк прийняття рішення банком про надання кредиту до 1-го банківського дня.

Також неабияку роль у досягненнях Правекс-Банку у цій сфері відіграє активна співпраця банку з більшістю автосалонів України за програмою кредитування фізичних осіб на купівлю автомобілів, про що говорить той факт, що на кінець 2013 року було укладено 580 угод про співробітництво між автосалонами та Правекс-Банком.

Споживче кредитування. Правекс-Банк є одним із лідерів споживчого кредитування населення серед банків України. Споживчий кредит на купівлю практично усіх товарів та деяких послуг клієнт може отримати як у будь-якому пункті видачі споживчих кредитів (пункти видачі споживчих кредитів розташовані безпосередньо в магазинах або торгових центрах), так і в одному із 520 відділень Банку на термін до 3 років.

Правекс-Банк у 2013 році відкрив нові можливості для своїх клієнтів. Відтепер кредит готівкою можна буде отримати всім клієнтам, незалежно від наявності кредитної історії у Правекс-Банку. Перевага кредиту готівкою полягає в тому, що клієнт, отримавши гроші в кредит, має змогу використати їх на власний розсуду будь-якому магазині або торговій мережі.

Також на початку 2013 року Правекс-Банк запровадив нову форму отримання споживчого кредиту за допомогою платіжних карток, а саме з кредитною карткою "Розстрочка". Даний продукт передбачає отримання клієнтом миттєвої платіжної картки (Visa Classic Unembossed domestic) та встановлення кредитного ліміту у розмірі до 25 000 грн. на картковий рахунок.

Власник кредитної картки "Розстрочка" за рахунок кредитних коштів банку має змогу оплатити покупки чи отримати готівку на будь-які потреби. Вагомою перевагою даної послуги є багаторазове використання картки, таким чином погашена частина кредиту стає доступною до витрат.

Також, маючи кредитну картку "Розстрочка", клієнт не витрачає кожного разу час на оформлення нового споживчого кредиту, а користується встановленим лімітом протягом 2-х років. Введення кредитної картки "Розстрочка" забезпечує клієнтам ще більшу свободу у виборі та плануванні своїх витрат.

На сьогоднішній день банк успішно співпрацює по видачі споживчого кредиту з такими торговими партнерами як: "АБВ-Техніка"; "Алло"; "Альпарі"; "Астел"; "Вікотек"; "Діавест+"; "Евросеть"; "Ельдорадо"; "МегаМакс"; "Мелофон"; "МКС"; "МобіДік"; "Мобілочка"; "Нова Електроніка"; "СітіКом"; "Таргет"; "Технолюкс"; "Техномаркет"; "Техноярмарок"; "Фокстрот"; "Юнітрейд"; інші.

У 2013 році Правекс-Банк здобув перемогу у тендері, який проводила група компаній "Фокстрот" серед кредитних організацій, представлених на ринку споживчого кредитування, та отримав право надавати послуги із споживчого кредитування в магазинах цієї торгової мережі. Перемога Правекс-Банку у тендері, без сумніву, підтверджує високий рівень менеджменту, що засвідчує якість та надійність послуг, які надаються у сфері споживчого кредитування.

Згідно з укладеними генеральними угодами із споживчого кредитування, кількість магазинів-партнерів, у порівнянні з минулим роком, зросла на 5% і на сьогоднішній день складає 16730 одиниць.

Протягом 2013 року між Правекс-Банком та його торговими партнерами було проведено більш як 750 акцій, що забезпечило збільшення кількості оформлених споживчих кредитів на 20%.

На 01.01.14 р. Правекс-Банком було встановлено 2257 пунктів видачі споживчих кредитів, що у 6,4 рази більше в порівнянні з минулим роком, серед них 1200 пунктів встановлено в крупних торгових мережах.

Протягом 2013 року через пункти видачі було видано 450084 кредитів на суму 999015,9 тис. грн., що складає 84,83% від загального обсягу виданих кредитів. У 2013 році Правекс-Банк за програмою "Товари та послуги в розстрочку" через пункти видачі та структурні підрозділи видав 530 588 кредитів на суму 1182154,25 тис. грн.

За 2013рік Правекс-Банк видав 183154 споживчих кредити на суму 369399,93 тис. грн. Кількість виданих кредитів у порівнянні з 2012 роком зросла на 189,7%, а сума - на 220% (рис. 2.9, 2.10).

У 2013 році Правекс-Банк планує збільшити кількість оформлених споживчих кредитів до 488400 на суму 1050000,00 тис. грн.

Рис. 2.9. Динаміка росту кількості кредитів у пунктах видачі споживчих кредитів у 2013 році (шт.)

На початок 2013 року кредитний портфель Правекс-Банку за програмою "Товари та послуги в розстрочку" становив 234,68 млн. грн. Протягом 2013 року виріс на 601,53 млн. грн. та на початок 2014 року становив 836,21 млн. грн.

Протягом 2013 року Правекс-Банк значно збільшив кількість виданих кредитів, розширив мережу пунктів видачі споживчих кредитів та зміцнив свої позиції на ринку споживчого кредитування.

Рис. 2.10. Динаміка росту обсягу кредитів у пунктах видачі у 2013 році (грн)

2.5 Аналіз фінансового стану ПАТ КБ "Правекс-Банку"

Аналіз активів ПАТ КБ "Паравекс-Банку"

Таблиця 2.2

Динаміка і структура активів Правекс-Банку за 2011-2013 рр.

Найменування статті	2011	2012	2013
	тис. грн.	тис. грн.	тис. грн.	структура, %	темп росту, %
1. Готівка та банківські метали	226325	172993	255399	7,13	47,64
2. Кошти у НБУ	37934	184794	135966	3,80	-26,42
3. Кошти в інших банках	185949	109237	380277	10,61	248,12
4. Кредити та аванси юридичним особам	291365	230129	255135	7,12	10,87
5. Кредити та аванси фізичним особам	692145	1143278	2127760	59,38	86,11
6. ЦП та вкладення в асоційовані і дочірні компанії	1058	1058	1058	0,03	0,00
7. Майно	165975	168295	315055	8,79	87,20
8. Інші активи	10139	113736	112378	3,14	-1,19
9. Чисті активи	1640890	2123520	3583028	100,00	68,73

Станом на 1.01.2014 загальна сума активів банку складає 3583028 тис. грн. чи на 68,73% більше ніж на 1.01.2013.

Значну питому вагу в активах ПАТ КБ "Правекс-Банку" займають кредити та заборгованість клієнтів. На 1.01.2014 надані кредити та заборгованість клієнтів складає 2382895 тис. грн чи 66,5% від загальної суми активів, що на 1009488 тис. грн чи на 73,50% більше ніж на 1.01.2013.

Можна сказати, Правекс-Банк проводить стабільну кредитну політику.

Так, як Правекс-Банк, банк роздрібного бізнесу 59,38% в загальній сумі активів займають кредити фізичним особам - 2127760 тис. грн.

Сума кредитів фізичним особам станом на 1.01.2008 зросла в порівнянні на 1.01.2013 на 979482 тис. грн чи на 86,11%.

Сума кредитів юридичним особам складає на 1.01.2014 256135 тис. грн чи 7,12% в загальній сумі активів. Темп росту в порівнянні з 2012 роком становить усього 10,87%.

Кошти в інших банках станом на 1.01.2014 складають 380277 тис. грн, що становить 10,61% від загальної суми активів. В порівнянні з 2012 роком сума коштів в інших банках збільшилась на 271040 тис. грн чи на 248,12%.

Кошти в НБУ станом на 1.01.2014 складають 138966 тис. грн, що становить 3,8% від загальної суми активів. В порівнянні з 2006 роком сума коштів в НБУ зменшилася на 47828 тис. грн, тобто на 26,42%.

Готівка та банківські метали станом на 1.01.2014 складають 255399 тис. грн, що становить 7,13% від загальної суми активів. В порівнянні з 2006 роком сума металів зросла на 85406 тис. грн чи на 47,64%.

Майно банку станом на 1.01.2014 складає 315056 тис. грн, що становить 8,74% від загальної суми активів. В порівнянні з 2012 роком сума майна банку збільшилася на 146761 тис. грн, тобто на 87,2%.

Інші активи станом на 1.01.2014 складають 112378 тис. грн, що становить 3,10% від загальної суми активів. В порівнянні з 2012 роком сума інших активів залишилася майже незмінною.

Аналіз пасивів ПАТ КБ "Правекс-Банку"

Таблиця 2.3

Динаміка і структура пасивів Правекс-Банку за 2005-2007 рр.

Найменування статті	2011	2012	2013
	тис. грн.	тис. грн.	тис. грн.	структура, %	темп росту, %
1. Кошти інших банків	144476	31273	280671	7,83	797,47
2. Кошти юридичних осіб:	310887	353284	326424	9,11	-7,60
2.1. Кошти до запитання	282463	310358	294404	8,22	-5,14
2.2. Строкові депозити	28424	42926	32020	0,89	-25,41
3. Кошти фізичних осіб:	927642	1350722	2275218	63,50	68,44
3.1. Кошти до запитання	96445	198075	256881	7,17	29,69
3.2. Строкові депозити	812360	1152647	2018337	56,33	75,10
4. Інші зобов'язання	116732	219635	344051	9,60	56,65
5. Власний капітал	141153	168606	356664	9,96	111,54
6. Чисті пасиви	1640890	2123520	3583028	100,00	68,73

Станом на 1.01.2014 пасиви банку складають 3583028 тис. грн., що на 1459508 тис. грн. або на 68,73% більше ніж на 1.01.2013.

Ресурси ПАТ КБ "Правекс-Банку" складаються з власних та залучених коштів.

Власні кошти банку складають 356664 тис. грн., що становить 9,96% (по нормативу близько 10%) від загальної суми ресурсів, на 1.01.2012 власні кошти складають 168606 тис.грн.

Зобов'язання банку складають 322364 тис. грн., тобто 90,04%, станом на 1.01.2012 збовязання склали 1954914 тис. грн чи 92,06%.

Власний капітал банку на 1.01.2014 порівняно з 2012 роком збільшився на 188058 тис. грн., тобто на 11,5% та складає 356664 тис. грн.

Значну питому вагу у власному капіталі складає статутний капітал - 171499 тис. грн. (48,08%), що на 62538 тис. грн. (57,3%) більше ніж у 2011 році.

Статутний капітал збільшився протягом року за рахунок внесків за акціями нового випуску.

Резервні та інші фонди банку на 1.01.2014складають 10219 тис. грн. (2,8%), що на 6882 тис. грн. (206,2%) більше ніж у 2012році.

Сума резервних та інших фондів збільшилася протягом 2012 року за рахунок відрахування від прибутку.

Нарощування найбільш стабільної частки власних коштів (статутного та резервного фондів) свідчить про забезпечення фінансової стійкості ПАТ КБ "Правекс-Банку".

Резерви переоцінки складають 96529 тис. грн. (27,06%), що на 81135 тис. грн. більше ніж у 2012 році.

Емісійні різниці складають 672 тис. грн. (0,2%).

Нерозподілений прибуток минулих років складає 940 тис. грн. або 0,26%.

Прибуток звітного року, що очікує затвердження складає 76805 тис. грн. (21,53%), що на 63511 тис. грн. більше ніж у 2012 році (тобто більше у 5,7 разів).

Збільшення власних ресурсів ПАТ КБ "Правекс-Банку" сприяє підвищенню його прибутковості та покращує його економічні нормативи (достатність капіталу, платоспроможність).

Як і у світовій практиці в ПАТ КБ "Правекс-Банку" 90% всієї потреби в грошових резервах для здійснення активних операцій формуються за рахунок залучених коштів на платній основі.

Порівняно з 2012 роком сума зобов'язань банку збільшилася на 1271450 тис. грн. (тобто в 1,65 рази) та становить 3226364 тис. грн (90,04% від загальної суми ресурсів).

Значну питому вагу становлять кошти клієнтів банку - 84,37%, тобто 2722123 тис. грн. Порівняно з 2012роком сума коштів клієнтів банку зросла на 904398 тис. грн., тобто на 49,75%.

Кошти юридичних осіб становлять 326424 тис. грн., тобто 9,11% від загальної суми ресурсів. Порівняно з 2012 роком сума коштів юридичних осіб зменшилася на 26860 тис. грн., тобто на 8,22%.

Серед коштів юридичних осіб кошти до запитання становлять 294404 тис. грн. чи 90,19%, тобто 8,22% від загальної суми ресурсів, та 10,8% від суми коштів клієнтів.

Строкові депозити юридичних осіб становлять 32020 тис. грн., тобто 0,89% від загальної суми ресурсів та 1,17% від суми коштів клієнтів.

Значну питому вагу складають кошти фізичних осіб - 2275218 тис. грн., що на 924496 тис. грн. більше ніж у 2012 році, тобто на 68,4%.

Кошти фізичних осіб станом на 1.01.2014 складають 63,4% від загальної суми ресурсів.

Серед них кошти до запитання - 286881 тис. грн., тобто 7,17% від загальної суми ресурсів та 9,44% від суми коштів клієнтів.

Строкові депозити фізичних осіб складають 2018337 тис. грн., тобто 56,33% від загальної суми ресурсів та 74,14% від суми коштів клієнтів.

За даними Асоціації українських банків "Правекс-Банк" станом на 1.01.2014 входить до десятки найкращих банків за розміром депозитного портфеля фізичних осіб.

Кошти в інших банках на 1.01.2014 складають 280671 тис. грн., тобто 7,83% від загальної суми ресурсів. Порівняно з минулим роком сума коштів в інших банках зросла на 249398 тис. грн., тобто в 8,97 рази.

Інші зобов'язання на 1.01.2014 складають 344051 тис. грн., тобто 9,60% від загальної ресурсів. Порівняно з минулим роком сума інших зобов'язань зросла на 124416 тис. грн., тобто на 56,64%.

Отже, основним джерелом збільшення ресурсів ПАТ КБ "Правекс-Банку" для кредитування реального сектора економіки є кошти фізичних осіб.

Аналіз фінансового звіту ПАТ КБ "Правекс-Банку"

Результати діяльності

У 2013 році чистий прибуток зріс на 63511 тис. грн. (477,7%) і складає 76805 тис. грн. (таблиця 2.4).

Таблиця 2.4

Звіт про фінансовий результат банку (тис. грн.)

Найменування статті	2013	2012	Абс., (+/-)	Відн., %
1.1. Процентний дохід	303165	181026	122139	67,47
1.2. Процентні витрати	177596	121673	55923	45,96
1. Чистий процентний дохід	125569	59353	66216	111,56
2.1. Комісійний дохід	363077	153596	209481	136,38
2.2. Комісійні витрати	3692	4073	-381	-9,35
2. Чистий комісійний дохід	359385	149523	209862	140,35
3. Торгівельний дохід	30823	28380	2443	8,61
4. Інші доходи	17023	7009	10014	142,87
5. Усього доходів	532800	244265	288535	118,12
6. Загальноадміністративні витрати	111910	84412	27498	32,58
7. Витрати на персонал	192917	88099	104818	118,98
8. Інші витрати	87654	40758	46896	115,06
9. Прибуток від операцій	140319	30996	109323	352,70
10. Чисті витрати на формування резервів	29135	10110	19025	188,18
11. Прибуток до оподаткування	111184	20886	90298	432,34
12. Витрати на податок на прибуток	34379	7592	26787	352,83
13. Прибуток після оподаткування	76805	13294	63511	477,74
14. Чистий прибуток/збиток банку	76805	13294	63511	477,74

Виділимо джерела його збільшення за наступними напрямками:

1. збільшення чистого процентного доходу привело до збільшення чистого прибутку банку порівняно з 2012 роком на 47,3 млн. грн. з урахуванням збільшення відрахувань у страхові резерви в звітному році на 19 млн. грн.;

2. збільшення чистого процентного доходу на 222,3 млн. грн., тобто на 136,38%.

Прибуток від операцій банку досягнутий як на клієнтській і ресурсній базі на початок 2012 року, так і від розширення діяльності банку у 2012 році.

Слід зазначити, що найбільш вагомою статтею доходів ПАТ КБ "Правекс-Банку" є комісійний дохід. Станом на 1.01.2014 він становить 363077 тис. грн., тобто 68,14% від загальної суми отриманих доходів. Чистий процентний дохід становить 125569 тис. грн., тобто 23,56%.

Отже, політика Правекс-Банку спрямована на отримання прибутку в значній мірі від проведення комісійних операцій банку, які є більш неризиковими.

Чистий процентний дохід

Джерела формування доходних/видаткових статей чистого процентного доходу приведені в табл. 2.5 і 2.6

Таблиця 2.5

Процентні доходи (тис. грн.)

Найменування статті	2013	2012	Абс., (+/-)	Відн., %
1. За коштами у банках	30002	10013	19989	199,63%
2. За кредитами і авансами клієнтів	273140	170979	102161	59,75%
3. Інші	23	34	-11	-32,35%
4. Усього	303165	181026	122139	67,47%

Таблиця 2.6.

Процентні витрати (тис. грн.)

Найменування статті	2013	2012	Абс., (+/-)	Відн., %
1. За коштами, отриманими від банків	20030	28544	-8514	-29,83%
2. За коштами, отриманими від клієнтів	127831	75787	52044	68,67%
3. Інші	29735	17342	12393	71,46%
4. Усього	177596	121673	55923	45,96%

У 2013 році чистий процентний дохід банку був 125569 тис. грн., що на 66216 тис. грн. більше, ніж у 2012 році. Приріст чистого процентного доходу обумовлений як за рахунок сформованого на початок року кредитного портфеля банку, так і за рахунок збільшення кредитного портфеля протягом 2012 року. Дохід від кредитних операцій з клієнтами є основною частиною чистого процентного доходу банку і становить 145309 тис. грн.

Залучення нових клієнтів і збільшення загального обсягу пасивів привели до росту процентних витрат банку. Так, у 2013 році процентні витрати були 177596 тис. грн., що на 55923 тис. грн., чи на 45,9% більше, ніж у 2012 році. У той же час слід зазначити, що витрати на підтримку ліквідності ресурсами міжбанківського ринку скоротилися на 8514 тис. грн., чи на 29,83%.

Чистий торгівельний дохід. У 2013 році чистий торгівельний дохід збільшився на 2443 тис. грн, чи на 8,6%.

У 2013 році Правекс-Банк використовував сприятливу кон'юнктуру валютного ринку, в результаті чого у частині торгівлі іноземною валютою чистий торгівельний дохід банку зріс на 2443 тис. грн., чи на 8,6%.

Операційні витрати. Наслідком розширення торгівельної мережі банку стало збільшення у 2012 році операційних витрат на 179212 тис. грн, чи на 84,03% (табл. 2.7).

Таблиця 2.7

Операційні витрати (тис. грн.)

Найменування статті	2013	2012	Абс., (+/-)	Відн., %
1.1. Адміністративні витрати	54181	42806	11375	26,57%
1.2. Амортизація	30150	23213	6937	29,88%
1.3. Збиток від продажу ОЗ та НМА	551	69	482	698,55%
1.4. Операційний лізинг (оренда)	17514	11507	6007	52,20%
1.5. Інші податки	9514	6817	2697	39,56%
1.6. Інші	87654	40758	46896	115,06%
1. Загальноадміністративні витрати	199564	125170	74394	59,43%
2.1. Зарплата	150421	71347	79074	110,83%
2.2. Витрати на соціальне забезпечення	40863	15178	25685	169,23%
2.3. Інші витрати на персонал	1633	1501	132	8,79%
2. Витрати на персонал	192917	88099	104818	118,98%
3. Операційні витрати	392481	213269	179212	84,03%

Ріст операційних витрат, у першу чергу обумовлений дією різноманітних факторів: 44,12% приросту операційних витрат, або 79074 тис. грн. припадає на збільшення витрат на персонал; 7,49% - 13426 тис. грн. на збільшення витрат на оренду, амортизацію; 2,5% приросту операційних витрат банку, або 4500 тис. грн., припадає на збільшення витрат на поліпшення і доброзичливість; 9% зменшення цих витрат або на 16129 тис. грн. пов'язано зі зменшенням витрат на страхування ризиків у результаті поліпшення якості кредитного портфеля.

Відрахування в резерви

Таблиця 2.8

Аналіз резервів на покриття можливих збитків (тис. грн.)

Найменування статті	2012	2011	Абс., +/-	Відн., %
1.1. Відрахування в резерв	-5830	-1303	-4527	347,43
1. Кошти в інших банках	-5830	-1303	-4527	347,43
2.1. Відрахування в резерв	-30506	-12861	-17645	137,20
2.2. Списання безнадійних активів	-	-33	33	-100,00
2. Кредити і заборгованість клієнтів	-30506	-12894	-17612	136,59
3.1. Відрахування в резерв	-439	-295	-144	48,81
3.2. Відновлення списаних активів	52	-	52	-
3. Дебіторська заборгованість за операціями	-387	-295	-92	31,19
4.1. Відрахування в резерв	-50	-83	33	-39,76
4.2. Списання безнадійних активів	-11236	-4465	-6771	151,65
4. Нараховані доходи	-11186	-4382	-6804	155,27
5. Списання інших безнадійних активів	-3598	-	-3598	-
6. Разом	-3598	-	-3598	-
7. Разом витрат	-29135	-10110	-19025	188,18

У 2013 році витрати на формування резервів за активами операціями становить 29135 тис. грн., що на 19025 тис. грн. більше, ніж у 2012 році.

Істотний вплив на їх формування зробили наступні фактори: збільшення кредитного портфеля банку на 1010 тис. грн., чи в 1,73 рази, що спричинило ріст відрахувань у резерви в 2013 році під можливі збитки за операціями з банками і за операціями з клієнтами на 4527 тис. грн. і 17845 тис. грн. відповідно порівняно з 2006 роком; одержання списаних нарахованих доходів на суму 11236 тис. грн.; списання інших безнадійних активів в сумі 3598 тис.грн.

Прибуток. При збільшенні прибутку банку з 20886 тис. грн. до 111184 тис. грн., чи в 5,32 рази в 2013 році сплачений податок на прибуток також збільшився в 4,52 рази і становить 34379 тис. грн.

Збільшення податку на прибуток порівняно з 2012 роком обумовлено: розширенням філіальної мережі, що привело до збільшення частки валових витрат у витратах банку та податкової амортизації.

Чистий прибуток банку за 2013 рік становить 76805 тис. грн., що в 5,77 рази більший, ніж у 2012 році.

РОЗДІЛ ІІІ. НЕОБХІДНІСТЬ ФОРМУВАННЯ СУЧАСНОГО МЕХАНІЗМУ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ БАНКІВСЬКИХ УСТАНОВ

3.1 Проблеми управління фінансами комерційного банку

Зростаюча цікавість до проблеми управління активами та пасивами банку пояснюється специфічним видом діяльності даної сфери бізнесу, посиленням факторів внутрішнього і зовнішнього середовища, конкуренції на національних і міжнародних ринках а також фінансовою та економічною нестабільністю. Питання управління активами та пасивами банку стало актуальним з розвитком банківської системи. Раніше банки мали змогу отримувати високий рівень прибутку, керуючись досвідом менеджерів, без врахування відповідності обраних методів та практики роботи теоретичним засадам банківського менеджменту.

Запровадження якісної системи управління активами і пасивами особливо актуальне для вітчизняних банків у період активного зростання і швидкоплинних ринкових умов. Система управління активами і пасивами - це складний, розгалужений, фінансовий механізм, який включає в себе управління фінансовими потоками банку та здійснюється через узгодження управлінських рішень й досягнення оптимальних пропорцій між видами та обсягами активних та пасивних операцій із метою оптимізації співвідношення між прибутковістю, а також рівнем банківських ризиків, які виникають в процесі управління.

Зосередимо свою увагу спочатку на проблемах управління активами. Управління активами включає в себе: управління ліквідністю; управління ризиком процентної ставки; хеджування; управління валютним ризиком. Основною проблематикою в межах зазначених аспектів є наявність проблемних активів в складі економічних ресурсів практично кожного банку. Дослідження засобів нівелювання проблемних кредитів, що використовують банки України надало змогу визначити, що, по-перше, діяльність колекторських компаній та звернення банку до суду з вимогою стягнення заставного майна з позичальника не виправдовують очікувань менеджменту банку. Так як діяльність колекторських компаній не врегульована на законодавчому рівні, крім того, лише частково трансформують сумнівні активи у розряд ліквідних, спричиняють непримиренне ставлення та не сприйняття агресивних методів роботи з їх боку стосовно позичальників. Перенесення конфлікту між банком і позичальником до суду потребує тривалого юридичного супроводу, додаткових затрат, натикається на законодавчі обмеження, щодо звернення стягнення на майно та, враховуючи його знецінення, не дає змоги повністю відшкодувати проблемний актив. По - друге, відсутність дієвих попереджувальних заходів нівелювання проблемних кредитів. Основна питома вага проблемних кредитів - неповернуті кредити, саме тому, в першу чергу, необхідно дуже ретельно вивчати та аналізувати платоспроможність (кредитоспроможність) кожного суб'єкта бажаючого отримати кредит.

Наступною проблемою управління активами є кредитний ризик. Кредитний ризик - наявний або потенційний ризик для надходжень і капіталу, який виникає через неспроможність сторони, що взяла на себе зобов'язання, виконати умови будь-якої фінансової угоди із банком або в інший спосіб виконати взяті на себе зобов'язання. За своєю суттю кредитний ризик характеризує економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу перерозподілу фінансових активів. У складі кредитного ризику виділяють ризик непогашення кредиту та ризик прострочення платежів.

Проблема зниження кредитного ризику дуже важлива сьогодні, тому що банківська система України розвивається швидко, постійно розширюється коло банківських послуг, у тому числі і такий різновид, як кредитування. Головне завдання в раціональному управлінні кредитними ризиками полягає у пошуку реальних шляхів їх мінімізації й одержанні достатніх доходів для збереження засобів вкладників і підтримки життєдіяльності банків.

Основні ризики для банківської системи сконцентровані у кредитах, наданих фізичним особам в іноземній валюті, які формують найбільшу частку в загальній структурі банківських кредитів. Виявлення факторів ризику дає змогу узагальнити можливі негативні наслідки для банківської системи, зокрема:

* подальше погіршення якості кредитних портфелів банківських установ через зростання частки прострочених і сумнівних кредитів, втрату об'єктами застави частини вартості тощо;

* зниження прибутковості діяльності банків, у т.ч. через необхідність нарощення обсягів резервів для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків та списання безнадійної заборгованості банківськими установами, що посилює ризик збиткової діяльності, особливо в умовах знецінення національної валюти для кредиторів, які проводили ризикову кредитну політику;

* виникнення проблеми із поверненням зовнішніх запозичень через погіршення фінансових результатів діяльності банківських установ унаслідок низької кредитної активності та їх капіталізації.

Існують такі наслідки негативного впливу чинників кредитних ризиків: зниження якості кредитного портфеля, втрати коштів за основним боргом, втрати відсотків за кредитом, витрати коштів на управління проблемними кредитами, втрата репутації, втрата капіталу, відплив кваліфікованих кадрів тощо. З метою забезпечення дохідності кредитних операцій і банківської діяльності в цілому керівництво банку має приділяти належну увагу розробці та використанню ефективних методів управління кредитним ризиком. Як свідчить практика, ігнорування або неналежне управління кредитним ризиком може призвести до значних втрат за кредитними операціями і, як наслідок, до банкрутства банку.

Валютний ризик - це ризик втрат, обумовлений несприятливою зміною курсів іноземних валют у ході здійснення угод по їхній купівлі-продажу. Він виникає тільки при наявності відкритої позиції. Ризик несплати по термінових валютних операціях залежить від кредитоспроможності інвестора і терміну контракту. Чим вищий цей термін, тим вища ймовірність зміни курсу і несплати. У той же час ризик термінових операцій досить серйозний і банк, у свою чергу, змушений сам страхувати укладені з клієнтом термінові угоди.

Конфлікт між ліквідністю і прибутковістю банку можна вважати центральною проблемою банку в управлінні активами, яку він вирішує при розміщенні коштів. З одного боку, він відчуває тиск власників акцій, зацікавлених в більш високі доходи, які можуть бути отримані за рахунок кредитування позичальників. Але з іншого боку, керівництво банку добре уявляє, що такі дії знижують ліквідність банку.

Інша проблема - чутливість банків до змін ставок %. При їх зростанні деякі вкладники вилучають свої кошти в пошуках більш високих прибутків або, взявши позику, призупиняють подачу заявок на нові кредити. Зміна відсоткових ставок впливає й на ринкову вартість активів. Вимога ліквідності є пріоритетною, її невиконання може підірвати довіру до банку. Таким чином, проблеми управління фінансовими активами зводяться до того, що діяльність банків пов'язана з численними ризиками, а так як банки покликані уособлювати надійність і безпеку, тому управління ризиком є однією з ключових функцій стратегічного напрямку управління банком.

Проблеми управління пасивами. Аналіз світової та міжнародної практики свідчить, що формування депозитної бази будь-якого банку процес складний і трудомісткий, пов'язаний з великою кількістю проблем як суб'єктивного, так і об'єктивного характеру.

До суб'єктивних проблем відносяться такі, як:

- масштаби діяльності і слабка капітальна база банків;

- відсутність зацікавленості керівництва банку у залученні коштів клієнтів, особливо населення, що продиктовано тактичними і стратегічними цілями і завданнями банку;

- недостатній рівень і якість вищого та середнього менеджменту;

- відсутність у більшості банків науково-обгрунтованої концепції проведення депозитної політики;

- недоліки в організації депозитного процесу: відсутність відповідного підрозділу в банку; низький рівень постановки маркетингових досліджень депозитного ринку; обмежений спектр пропонованих депозитних послуг.

Серед об'єктивних чинників виділяються наступні:

- прямий і непрямий вплив держави і державних органів на банки;

- вплив макроекономіки та світових фінансових ринків на стан грошового ринку;

- міжбанківська конкуренція;

- стан грошового та фінансового ринку України;

- відсутність в Україні правового механізму страхування та захисту банківських вкладів. Тому необхідне ретельне дослідження активів і пасивів банку як об'єктів управління.

Ще однією проблемою можна назвати недостатню забезпеченість системи управління необхідною інформацією. Крім цього, в умовах множинності інформації, буде доцільним виявити ще одну важливу проблему для банків - недостатньо організоване управління фінансовими потоками.

Таким чином, проблема ефективного управління пасивами банку полягає у вирішенні наступних завдань:

1. Первинне розбиття активів і пасивів за ступенем еластичності до процентної ставки.

2. Формування рівнопотужних множин портфелів активів і пасивів з високою еластичністю.

3. Побудова безлічі диполів, тобто формування активів і пасивів за критерієм максимального процентного доходу.

4. Визначення оптимальності угруповання портфелів пасивів і активів на основі багатопараметричного критерію ефективності.

5. Для активів і пасивів з низькою еластичністю застосовується транспортна задача оптимізації за критерієм максимізації чистого процентного доходу для управління структурою пасивів комерційного банку.

6. При досягненні оптимальності по обох групах активів і пасивів на основі концепції фінансового потоку застосовується фінансовий механізм управління портфелями комерційного банку.

Сьогодні проблема активів і пасивів пов'язана з їх невідповідністю. Практика роботи деяких українських банків повною мірою відображає недоліки автономного підходу до управління активами і пасивами, коли дедалі частіше виникають проблемні ситуації з розміщенням надмірної кількості кредитних ресурсів. Основний акцент в управлінні активами на даний момент слід робити на управлінні проблемними активами. Банкам необхідно вдаватися до більш прогресивних методів вирішення проблем з проблемними кредитами (переговори з позичальником, реструктуризація боргів, аналіз кредитоспроможності, кредитні канікули, страхування фінансових ризиків, сек'юритизація активів тощо). З огляду на це важливим є з'ясування реальної вартості негативних активів, а також визначення аспектів співпраці банків з колекторськими агентствами і компаніями з управління проблемними кредитами.

3.2 Формування сучасного механізму управління фінансами комерційних банків

Глобалізація фінансових ринків, розширення меж функціонування банків, створення банківських холдингів, динамічно зростаюча пропозиція банківських послуг, опанування нових технологій з одного боку сприяють диверсифікації ризиків, а з іншого, навпаки, призводять до виникнення нових ризиків у банківській діяльності. В сучасних умовах розвитку банківської системи України одним із основних завдань та напрямків є забезпечення стабільного функціонування та розвитку фінансового сектору економіки в цілому. Процес управління активами та пасивами банківських установ являється одним із основних чинників підвищення стабільності, надійності, ліквідності та прибутковості фінансової діяльності.

Оскільки, світова фінансова криза 2007-2009 років нанесла негативний удар по фінансовому секторі України, що можна пояснити відсутністю та необхідністю побудови сучасного, дієвого механізму управління активами та пасивами банків. Тому, вважаємо за необхідне розглянути економічну сутність поняття управління активами та пасивами банківських установ та необхідність побудови механізму управління.

Видатний економіст Дж. Ф. Сінкі зазначає, що процес управління активами та пасивами полягає в тому, що він поєднує окремі методи управління банківським портфелем в один скорегований процес. Основним завданням управління активами та пасивами виступає управління всім банківським балансом, а не окремими його частинами, яке бере до уваги альтернативні ставки процента й ліквідності. На короткостроковому періоді управління активами та пасивами банку націлено на ставку процента, а в довгостроковій перспективі - на ринкову цінність власного капіталу. Ці погляди також поділяють російські видатні вчені економісти: Г. С. Панова, О. Б. Ширінська, які підкреслюють, що під процесом управлінням активами та пасивами банківських установ розуміють скоординований процес управління вимогами та зобов'язаннями кредитної установи, тобто всім балансом, а не окремими його частинами.

Економіст С. П. Роуз зазначає, що сутність управління активами та пасивами полягає у формуванні стратегій і здійснення заходів, які призводять структуру балансу банку у відповідність із його стратегічними програмами. Зарубіжні вчені - економісти Дж. Маршалл та Вікул К. Бансал трактують управління активами та пасивами, як спробу мінімізувати чутливість до цінового ризику за рахунок витримки певних пропорцій між активами та пасивами для досягнення цілей з одночасною мінімізацією ризику. Зміст цього виду управління ризиками вони зводять до знаходження «оптимальних» пропорцій між балансовими активами та пасивами.

Звідси, слід відзначити, що значний ступінь невизначеності на вітчизняному фінансовому ринку вимагає від банківських установ впровадження новітніх методів, інструментів та технологій управління фінансовими ресурсами, використання яких дозволить швидко реагувати на зміни оточуючого середовища. Вирішенню вище зазначених проблем, на нашу думку, сприяє формування сучасного механізму управління активами та пасивами банківських установ

Отже, для визначення сутності та змісту механізму управління активами та пасивами банківських установ, вважаємо за необхідне дослідити сутність поняття «економічний механізм». Таким чином, економічний механізм - сукупність організаційних структур і конкретних форм та методів управління, а також правових норм, за допомогою яких реалізуються економічні закони, що діють в конкурентних умовах, процес відтворення. Більш вичерпні визначення механізмів, що пов'язані із банківською діяльністю, наводять у своїх дослідженнях І. С. Гуцан та О. Т. Євтух. Перший із науковців до механізму відносить систему дій та організаційно-економічних прийомів, інструментів для реалізації певних завдань, регулювання якого здійснюється відповідно до економічних законів. Більш чітким та логічним, на нашу думку являється визначення, яке пропонується О. Т. Євтухом, а саме: економічний механізм - це взаємозв'язок різних суб'єктів та об'єктів ринку на основі певних принципів, важелів, методів, норм і процедур, які забезпечують досягнення певного результату.

Отже, підсумовуючи вище зазначене, слід відзначити, що механізм управління активами та пасивами банків - це складний, розгалужений, фінансовий механізм, який включає в себе управління фінансовими потоками банку та здійснюється через узгодження управлінських рішень й досягнення оптимальних пропорцій між видами та обсягами активних та пасивних операцій із метою оптимізації співвідношення між прибутковістю, а також рівнем банківських ризиків, які виникають в процесі управління. Управління активами та пасивами банківських установ є основою належного, зваженого та продуманого планування діяльності банку та фінансового менеджменту, яке передбачає контроль за станом ліквідності та його чутливості до змін відсоткової ставки. Як правило, кожен банк повинен розробляти методи та інструменти управління активами та пасивами, запровадження яких давало б можливість зводити до мінімуму банківські ризики.

Тому, ефективне функціонування механізму управління активами та пасивами банківських установ, через узгодження управлінських рішень та правильного вибору методів та інструментів управління сприятиме підвищенню рівня прибутковості, надійності та фінансової стійкості. Побудова механізму управління активами та пасивами банку створює необхідні передумови для того, щоб керівництво різних рівнів управління чітко уявляли майбутнє своєї банківської установи та розвивали її стратегічні можливості.

У загальному вигляді за структурою механізм управління активами та пасивами банківських установ може бути поданий як ряд етапів, що у своїй сукупності утворюють комплексну систему функціональних зв'язків між об'єктами, суб'єктами та іншими складовими процесу управління і може використовуватись для досягнення широкого спектра стратегічних цілей банківських установ, який представлений на рис. 3.1.



Рис. 3.1. Етапи формування механізму управління активами та пасивами ба...