Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) превышает норму у «Банка Москвы».

Значение норматива максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) достаточно стабилен и не превышает установленного норматива.

Норматив совокупной величины рисков по инсайдерам (Н10.1) близок к пороговому значению у Группы «ВТБ».

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

3.1 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ «ВТБ 24» (ЗАО)

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Следовательно, оценка ликвидности банка заключается в оценке ликвидности его баланса.

Для оценки ликвидности баланса «ВТБ 24» (ЗАО) сгруппируем активы по степени ликвидности, а обязательства по степени срочности. Результаты группировки активов представлены на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Группировка активов «ВТБ 24» (ЗАО) по степени ликвидности,%

Рис. 3.2. Группировка активов «ВТБ 24» (ЗАО) по степени ликвидности,%

Из рис. 3.1., 3.2. следует, что в структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности (83%) сроком погашения свыше 1 месяца. За рассматриваемый период их доля увеличилась на 5% при снижении доли ликвидных активов на 5 %. Это указывает на снижение текущей ликвидности банка при росте долгосрочной. С одной стороны, это снижает риски банка, но с другой стороны - уменьшает банковские доходы.

Высоколиквидные активы имеют в абсолютном выражении растущую динамику, однако их удельный вес не изменился и составил 7%, что позитивно оценивает структуру активов. Неликвидные активы занимают наименьшую долю в структуре активов 1%.

Группировка обязательств по степени срочности отражена на рис. 3.3.

Рис. 3.3. Группировка обязательств «ВТБ 24» (ЗАО) по степени срочности,%

Рис. 3.3. показывает, что в структуре обязательств превалируют «среднесрочные пассивы» (41,4%) сроком погашения от 1 месяца до 1 года. Однако к концу 2010 г. их доля снизилась на 4,8%. В анализируемом периоде наблюдается снижение доли привлечений банка на сроки «до востребования» при росте на сроки до 30 дней (14,9%), что негативно характеризует качество ресурсной базы банка. В совокупности такие средства составляют 48,1%, что ограничивает возможности банка в размещении средств на длительные сроки. Вместе с тем рост удельного веса «долгосрочных» пассивов (на 4,4%) позитивно оценивает кредитный потенциал данного банка.

Проведем оценку ликвидности банка при помощи финансовых коэффициентов. Результаты их расчета сведены в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Значения коэффициентов ликвидности «ВТБ 24» (ЗАО) за 2009-2012 года, %

Условное обозначение норматива	Название норматива	Допустимое значение	2009	2010	2011	01.01.2012	Откл. 2012 от 2009 гг., %
1	2	3	4	5	6	7	8
H1	Достаточности капитала	Min 10% (K>5 млн. евро)	12,3	15,2	12,9	12,09	-1,7
Н2	Мгновенной ликвидности	Min 15%	112,3	47,8	40,8	43,1	-61,6
Н3	Текущей ликвидности	Min 50%	130,7	100,5	69,3	68,2	-47,8
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	109,6	87,9	94,9	94,6	-13,7
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	16,7	18,5	15,4	21,4	28,1
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Max 800%	45	59,7	51,8	48,5	7,8
H9.1	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных акционерам (участникам)	Max 50%	0	0	0	0	0,0
H10.1	Совокупная величина риска по инсайдерам	Max 3%	2	1,2	0,9	1,2	-40,0
H12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Max 25%	0	0	0	0	0,0

Из таблицы видно, что в 2009-2012 гг. норматив мгновенной ликвидности выполнялся со значительным запасом по отношению к предельно допустимому Банком России значению, что указывает на высокую платежеспособность банка на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2012 г. в течение одного операционного дня банк мог исполнить за счет высоколиквидных активов 43,1% обязательств до востребования. Это ниже значения 2009 г. на 61,6% и свидетельствует о понижении мгновенной ликвидности на всём анализируемом периоде. При этом уменьшилась зависимость ликвидности от нестабильных краткосрочных средств, т.е. средств на корреспондентских счетах. Значения показателя текущей ликвидности соответствует рекомендуемому (более 50%), однако находится близко к его пороговой величине. При этом в течение рассматриваемого периода значение коэффициента так же сильно изменилось. В течение 30 дней банк может исполнить 68,2% обязательств до востребования и сроком до 30 дней.

Уровень долгосрочной ликвидности находится в установленных пределах (менее 120%). Рост собственного капитала сказался на снижение норматива Н4. По итогам 2012 г. 94,6% долгосрочных ресурсов размещалось на сроки свыше года, что близко к пороговому значению, но положительно сказывается на его доходности и эффективности.

Динамика рассмотренных выше показателей свидетельствует о стабильно невысоком риске потери ликвидности кредитной организацией - эмитентом в результате выполнения текущих, а также краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) также соблюдался на протяжении всего рассматриваемого периода, и колеблется от 16,7% на 2009г. до 21,4% на 2012 г.

За период с 2009 по 2012 гг. значение норматива максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) оставалось достаточно стабильным.

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных акционерам (участникам) (Н9.1) в течение всего рассматриваемого периода был равен нулю.

Норматив совокупной величины рисков по инсайдерам (Н10.1) поддерживается в пределах установленного максимума и снизился за рассматриваемый период от 2% на 2009 г. до 0,9% на 2011 г.

Значение норматива использования собственных средств для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) на весь период составил 0.

Таким образом, «ВТБ 24» (ЗАО) демонстрирует высокую эффективность управления кредитным риском. И в целом выдерживает требования Банка России и обеспечивает высокий уровень управления ликвидностью, но тем не менее, показатели ликвидности значительно ниже средних аналогичных показателей 30 крупнейших банков России.

Состояние ликвидности и платежеспособности банка во многом обуславливается организацией работы по управлению ликвидностью.

Управление ликвидностью в «ВТБ 24» (ЗАО) осуществляется комитетом по банкам (в части, касающейся работы на рынке МБК) и Лимитным комитетом. Политика банка по управлению ликвидностью рассматривается и утверждается Правлением. Совет Директоров банка несет ответственность за ее осуществление.

Контроль, оценка и управление ликвидностью в банке осуществляется на основе:

ь прогнозирования потоков денежных средств в разрезе основных валют и расчета связанного с данными потоками денежных средств необходимого уровня ликвидных активов;

ь лимитирования активных операций банка по направлениям вложений в зависимости от источников их фондирования;

ь анализа фактических значений и динамики показателей ликвидности;

ь поддержания диверсифицированной структуры источников финансирования;

ь управления концентрацией и структурой заемных средств;

ь разработки планов по привлечению финансирования за счет заемных средств;

ь поддержания портфеля высоколиквидных активов, который можно свободно реализовать в качестве защитной меры в случае разрыва кассовой ликвидности;

ь разработки резервных планов по поддержанию ликвидности и заданного уровня финансирования;

ь осуществления контроля за соответствием балансовых показателей ликвидности банка законодательно установленным нормативам.

Казначейство в режиме реального времени получает от подразделений информацию о структуре ликвидности их финансовых активов и обязательств и о прогнозировании потоков денежных средств, ожидаемых от планируемого в будущем бизнеса. Затем Казначейство формирует соответствующий портфель краткосрочных ликвидных активов, состоящий в основном из краткосрочных ликвидных ценных бумаг, предназначенных для торговли, и кредитов в банках и прочих межбанковских продуктов, с тем, чтобы обеспечить необходимый уровень ликвидности для банка в целом.

Казначейство ежедневно проводит мониторинг позиции по краткосрочной ликвидности с помощью специализированного программного обеспечения. Кроме того, на основании графика выплат банк готовит прогноз ликвидности на более длительный период. В нормальных рыночных условиях отчеты о состоянии ликвидности банка предоставляются высшему руководству еженедельно. Решения относительно политики по управлению ликвидностью банка принимаются Лимитным комитетом банка и исполняются Казначейством.

Банк также рассчитывает на ежедневной основе обязательные нормативы ликвидности в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

В целом процедуры управления ликвидностью в банке является недостаточными и не в полной мере соответствуют современному уровню их развития.

«Эксперт РА» выделяет два ключевых сценария развития сектора в 2012 году. Оптимистичный сценарий предполагает не ухудшение макроэкономической ситуации и стабильность цен на нефть (в пределах 90-110$ за баррель) в течение большей части 2012 года. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев». В случае реализации пессимистичного сценария резкое снижение цен на нефть (до 70-75$ за баррель) будет сопровождаться дальнейшим усугублением ситуации на финансовых рынках и ростом убытков банков по операциям с ценными бумагами. В отличие от ситуации осени 2008 года при данном сценарии мы не ожидаем столь масштабной докапитализации банков со стороны государства вследствие меньшего «запаса прочности» у федерального бюджета. Зато более активно будет использоваться оправдавший себя в 2009 году механизм гарантий по кредитам системно значимым предприятиям.

Таблица 3.2 Сценарии развития банковского сектора в 2013 году

Показатель	Значение на 01.10.2011	Прогноз на 01.01.13, оптимистичный сценарий	Прогноз на 01.01.13, пессимистичный сценарий
Активы, млрд. руб.	38442,8	47000	41000
Кредитный портфель, млрд. руб.	26593,7	34000	28000
Проблемные кредиты, % от всего кредитного портфеля	15-17	16-18	22-25
Средний Н1, %	15,2	14	12,5



Рис. 3.4. Достаточность капитала банков в 2007-2011 гг. и прогноз на 2012-2012 гг.,%

По обоим сценариям массовых дефолтов банков не последует, а последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. Регулятор готов к неблагоприятным сценариям и, как в прошлую «волну», может задействовать свой «тройной удар»: беззалоги (поддержать ликвидность), девальвация (дать заработать) и мораторий на некоторые пруденциальные требования (отсрочить применение санкций). Даже в случае реализации пессимистичного сценария норматив Н2 останется выше 35%, Н3 - выше 55%. Вместе с тем, при таком развитии событий мы ожидаем практически полную «заморозку» рынка: темпы прироста активов не превысят по итогам 2012 года 3-5% (против 16-18% при оптимистичном сценарии). При этом будет наблюдаться ускоренный рост проблемной задолженности, что приведет к увеличению ее доли в активах до 22-25% к концу следующего года (при текущей оценке в 15-17%). Это выразится в значимом снижении уровня достаточности капитала, однако, по оценкам «Эксперта РА», до конца 2012 года норматив Н1 не опустится ниже 12,5%.



Рис. 3.5. Нормативы ликвидности банков в 2006-2011 гг. и прогноз на 2012-2013 гг.,%

Итак, проанализировав все необходимые показатели «ВТБ 24» (ЗАО), можно сделать следующие выводы.

«ВТБ 24» (ЗАО) является динамично развивающимся и расширяющим свою деятельность банком. Политика в части формирования ресурсов в 2009-2011 гг. была направлена на увеличение собственного капитала, привлечение средств юридических и физических лиц. В результате этого в структуре ресурсов произошло увеличение доли собственных средств. Вложения банка в период 2009-2011 гг. характеризовались ростом объемов выданных кредитов, и средств на корреспондентских счетах. В структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности, отмечается их увеличение при снижении доли ликвидных активов. В структуре обязательств превалируют «среднесрочные пассивы».

Банк имеет высокой уровень мгновенной и долгосрочной ликвидности, но значение текущей ликвидности близко к пороговому. Банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода.

В целом состояние ликвидности банка за анализируемый период улучшилось и может быть охарактеризовано как удовлетворительное, но процедуры по управлению ликвидностью являются недостаточными.

3.2 ВЫВОДЫ В ХОДЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Исследование показало, что «ВТБ 24» (ЗАО) является динамично развивающимся банком, предоставляющим широкий спектр услуг. Он занимает устойчивое и стабильное положение на банковском рынке, активно расширяет присутствие в различных регионах страны. Увеличение масштабов деятельности в 2009-2011 гг. отразилось на росте валюты баланса банка. Вместе с тем темп её прироста имеет тенденцию к снижению в результате ухудшения экономической ситуации в России, связанного с финансовым кризисом.

Финансовые ресурсы в течение анализируемого периода характеризовались увеличением в их составе собственных средств. На изменение величины капитала в рассматриваемом периоде повлияло размещение дополнительного выпуска акций. При этом эффективность использования капитала увеличилась. На это указывает увеличение показателя рентабельности капитала.

Как положительную динамику следует отметить рост доли собственных средств в пассивах до 22,1%. Это свидетельствует о высоком уровне долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса и наличии у банка значительного потенциала привлечения средств. Собственный капитал сформирован преимущественно из акционерного капитала, т.е. за счет самых устойчивых и стабильных средств. Следовательно, банк имеет достаточно собственных средств, которые могут обеспечить продолжение им операций в случае непредвиденных потерь.

На повышательную динамику собственных средств в анализируемом периоде также оказал влияние рост нераспределенной прибыли. Увеличилась и ее доля в ресурсах банка. Это свидетельствует о наличии у банка собственных источников развития.

Необходимо отметить, что более половины собственного капитала банк направляет в доходные операции, что позитивно оценивает политику управления капиталом банка. Рост показателя в рассматриваемом периоде свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости и надежности банка и повышает возможности выполнения капиталом защитной функции. Вместе с тем на протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение объема иммобилизованных ресурсов, что ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

Набольшую долю в пассивах «ВТБ 24» (ЗАО) занимает привлеченные средства (77,9%). Их объем за период с 2009 по 2011 год увеличился на 78,4% за счет притока средств юридических и физических лиц, а также средств банков и привлечения средств Банка России.

Основными тенденциями изменения ресурсной базы явились отток средств с расчетных счетов корпоративных клиентов, снижение темпов роста средств физических лиц в 2008 году и привлечение субординированного депозита. Негативная динамика обусловлена замедлением роста экономики во второй половине 2008 года, снижением доходов нефинансовых организаций и паническим настроением населения. За рассматриваемый период доля средств клиентов в структуре обязательств банка снизилась.

Наблюдалось также уменьшение доли средств банков, что свидетельствует об умеренной зависимости банка от межбанковских ресурсов и ее снижении в динамике. Это является положительным аспектом в деятельности банка, так как данный вид ресурсов является дорогостоящим и неустойчивым источником средств.

Отрицательная динамика удельного веса долговых обязательств в анализируемом периоде расценивается, с одной стороны, как отрицательный момент, так как банк теряет долю стабильных ресурсов, но с другой стороны - как позитивный, так как удешевляется ресурсная база банка. Отметим, что в структуре обязательств превалируют пассивы до востребования и сроком погашения до 30 дней. Это негативно характеризует качество ресурсной базы банка. В совокупности такие средства составляют 48,1%, что ограничивает возможности банка в размещении средств на длительные сроки. Вместе с тем рост удельного веса «долгосрочных» пассивов позитивно оценивает кредитный потенциал данного банка.

Ресурсная база банка достаточно диверсифицирована, следовательно, риски потери платежеспособности банка незначительны.

В целом можно сделать вывод о преобладании в структуре обязательств банка средств привлеченных на определенный срок. В течение анализируемого периода их удельный вес увеличился, что позитивно сказывается на устойчивости состояния банка, но увеличивает процентные расходы банка. В срочных ресурсах превалируют вклады физических лиц и средства от реализации собственных ценных бумаг. Значительная доля средств физических лиц в обязательствах банка увеличивает риски неплатежеспособности банка при наступлении кризисных явлений в экономике. Но в целом рост такого рода привлечения позитивно характеризует деятельность банка, так как в условиях экономической стабильности данные средства являются основой для финансирования кредитных операций банка.

Можно заключить, что ресурсы банка достаточно стабильны. Доля устойчивой части ресурсной базы банка растет. Вместе с тем увеличиваются затраты на обслуживание срочных депозитов, а следовательно снижается прибыль банка.

Активы «ВТБ 24» (ЗАО) в 2009-2011 гг. характеризовались увеличением объемов выданных кредитов, что связано, в первую очередь, с ростом объемов потребительского кредитования. Общеэкономическая ситуация обусловила замедление роста объемов кредитования. При этом наибольшее снижение наблюдалось в кредитовании населения. Основными причинами сокращения темпов роста кредитных вложений стали ухудшение экономического положения заемщиков и, как следствие, ужесточение условий выдачи кредитов.

В целом анализ показал, что рост общих активов происходил в основном за счет увеличения активов, приносящих доход. Однако темп их прироста ниже, чем прирост активов, не приносящих доход.

Анализ размещения ресурсов позволяет вывод, что активы банка являются недостаточно диверсифицированными. Это увеличивает риски банковской деятельности. Основная доля вложений банка приходится на кредиты клиентам. В структуре кредитного портфеля наибольший удельный вес занимают кредиты, предоставленные физическим лицам. Одним из стратегических направлений деятельности банка оставалось развитие услуг для предприятий малого и среднего бизнеса.

В корпоративном кредитном портфеле банка существенную долю имеют кредиты клиентам, ведущим деятельность в отраслях торговли и строительства. В рассматриваемом периоде банк развивал розничный бизнес, предлагая населению разнообразные кредитные продукты, новые услуги. В структуре кредитов физическим лицам наибольший удельный вес занимают потребительские кредиты.

В течение 2009-2011 гг. наблюдается увеличение доли вложений в основные средств и дочерние компании. Такое обстоятельство является отрицательным моментом, так как данное вложение является непроизводительным активом.

В целом на доходные активы приходится основная часть вложений банка. Их удельный вес в активах увеличивается, что является положительным моментом в деятельности банка. Основную долю в активах, не приносящих доход, занимают средства в кассе и на счетах Банка России, обеспечивающие дополнительную ликвидность банка.

Отметим, что активы банка характеризуются высоким уровнем риска. В динамике этот показатель снижается, что является положительной тенденцией, т.к. увеличивает ликвидность банка.

В структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности сроком погашения свыше 1 месяца. За рассматриваемый период их доля увеличилась на 5%, при аналогичном снижении доли ликвидных активов. Это указывает на снижение текущей ликвидности банка при росте долгосрочной. С одной стороны, это снижает риски банка, но с другой стороны - уменьшает банковские доходы.

Высоколиквидные активы имеют в абсолютном выражении растущую динамику, однако их удельный вес не изменился и составил в 2011 г. 7%, что позитивно оценивает структуру активов. Неликвидные активы занимают наименьшую долю в структуре активов.

Анализ ликвидности показал, что в 2009-2011 гг. норматив мгновенной ликвидности выполнялся со значительным запасом по отношению к предельно допустимому Банком России значению, что указывает на высокую платежеспособность банка на протяжении всего рассматриваемого периода. При этом увеличилась зависимость ликвидности от нестабильных краткосрочных средств, т.е. средств на корреспондентских счетах.

Значения показателя текущей ликвидности находится близко к его пороговой величине. При этом в течение рассматриваемого периода оно практически не изменялось. Можно заключить, что банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода.

Следует отметить, что для управления нормативами Н2 и Н3 в 2009 г. помимо привлечения средств клиентов банк привлекал средства Банка России на без залоговых аукционах, что свидетельствует о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью в анализируемом периоде.

Кроме того анализ показал, что банк имеет низкую потенциальную способность привлекать в случае необходимости ресурсы с финансового рынка, т.к. 82,5% портфеля ценных бумаг банка находится под залогом.

Уровень долгосрочной ликвидности находится в установленных пределах (менее 120%). По итогам 2011 г. 94,6% долгосрочных ресурсов размещалось на сроки свыше года, что положительно характеризует ликвидность банка, но негативно сказывается на его доходности и эффективности.

Таким образом, «ВТБ 24» (ЗАО) демонстрирует высокую эффективность управления кредитным риском. И в целом выдерживает требования Банка России и обеспечивает высокий уровень управления ликвидностью, но тем не менее, показатели ликвидности значительно ниже средних аналогичных показателей 30 крупнейших банков России.

Управление ликвидностью в «ВТБ 24» (ЗАО) осуществляется комитетом по банкам, Лимитным комитетом и Казначейском. Казначейство ежедневно проводит мониторинг позиции по краткосрочной ликвидности. Процедуры управления ликвидностью в банке является недостаточными и не в полной мере соответствуют современному уровню их развития.

Анализ финансовых результатов показал увеличение в течение 2009-2011 гг. чистой прибыли и прибыли от операционной деятельности, что свидетельствует о повышении эффективности проводимых банком операций. Основное влияние на увеличение чистой прибыли банка оказал существенный рост чистого процентного дохода банка и рост чистого комиссионного дохода. Рост процентных доходов обеспечен преимущественно увеличением доходов от кредитования клиентов.

В структуре прибыли от операционной деятельности основную часть ее составляет чистый процентный доход. Кроме того, за анализируемый период его доля увеличилась. В целом высокая доля процентных доходов говорит о высокой конкурентоспособности банка и его активности на рынке.

В целом наблюдается тенденция перераспределения доходов от основной деятельности в сторону увеличения доходов от коммерческого и потребительского кредитования, а также «прочих» доходов при существенном снижении доли доходов от операций с финансовыми инструментами и операций с иностранной валютой.

В анализируемом периоде отмечается рост чистой процентной маржи, что свидетельствует об увеличении размера спрэда между доходами и расходами. Отношение затрат к доходам по сравнению с показателем за 2009 год осталось на том же уровне. В целом можно сделать вывод о недостаточно эффективной деятельности банка.

Таким образом, можно сделать вывод, что в течение 2009-2011 гг. наблюдалось укрепление финансовой устойчивости «ВТБ 24» (ЗАО), рост стабильной, но платной части ресурсной базы, плохая диверсификация вложений средств, увеличение ликвидности банка и снижение эффективности его деятельности.

3.3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

Развитие и существование коммерческого банка в жестких условиях банковского рынка зависит от управления. Управление ликвидностью подразумевает управление активами и пассивами банка, преследующее достижение целей прибыльности, платежеспособности и ликвидности. При этом оно должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.

На основе проведенного исследования можно предложить «ВТБ 24» (ЗАО) следующие меры по управлению ликвидностью банка. Так, в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты.

Банку нужно формировать высоколиквидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка-партнера.

Кредитной организации следует увеличить вложения в торговые ценные бумаги (высоко ликвидные активы второй группы). Это должны быть государственные ценные бумаги и обязательства других высокорейтинговых российских и иностранных эмитентов. Тем самым снизить риск несбалансированной ликвидности. Также для снижения данного риска можно предложить банку увеличить вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи.

В процессе управления ликвидностью особое внимание «ВТБ 24» (ЗАО) следует уделить структуре активов и в частности структуре кредитного портфеля. Диверсификация активов, т.е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Диверсификация активов должна осуществляться по следующим направлениям.

Для обеспечения необходимого уровня ликвидных активов банку следует наращивать портфель краткосрочных ссуд. Он должен основываться на кредитах на пополнение оборотных средств, предоставляемых на срок до 1 года, и на кредитах в форме овердрафт. Кредитование расчетного счета должно осуществляться общим сроком не более 6 месяцев при сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства заемщика не более 60 календарных дней.

Для поддержания среднесрочной ликвидности кредитной организации рекомендуется развивать торговое финансирование на краткосрочной (до 1 года) основе с применением инструментов документарного бизнеса.

Банку рекомендуется расширить формы предоставления кредитных услуг, включающих факторинг, банковские гарантии, также документарных операций, проектное финансирование.

Банку следует наращивать потребительское и ипотечное кредитование населения. Развитие потребительского кредитования физических лиц может осуществляться за счет активного развития автокредитования. В целях увеличения объемов продаж автокредитов необходимо тесно работать с сетевыми федеральными автодилерами во всех регионах совместного присутствия.

Для достижения диверсифицированной отраслевой структуры кредитного портфеля банку следует расширить кредитование транспорта, пищевой промышленности и органов исполнительной власти субъектов РФ и муниципальных образований.

Кредитной организации необходимо осуществлять взаимодействие с областными администрациями и муниципалитетами по участию в местных программах социально-экономического развития регионов.

Банку рекомендуется расширить объем предоставляемых краткосрочных межбанковских кредитов. Такие операции являются дорогостоящими, поэтому будут способствовать росту доходов банка, а также обеспечат необходимый уровень краткосрочной ликвидности.

Наряду с традиционным для всех российских банков кредитованием, «ВТБ 24» (ЗАО) необходимо развивать операции на рынке ценных бумаг. Диверсификация портфеля этих операций может осуществляться за счет многоуровневой системы лимитов, которые должны устанавливаться и регулярно пересматриваться Лимитным комитетом.

Банк должен акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Для этого доля активов, не приносящих доход, не должна превышать 15-20% от совокупных активов.

Банку «ВТБ 24» (ЗАО) необходимо уделять внимание повышению надежности активов и главным образом кредитного портфеля. Для этого следует совершенствовать формы и методы кредитования, совершенствовать методики оценки кредитоспособности заемщиков (с учетом региональных особенностей), проводить мероприятия по сокращению просроченной задолженности, осуществлять системное сопровождение кредитов. Последний пункт подразумевает не только контроль и надзор, но и оказание информационных, маркетинговых и других услуг заемщикам, всемерная поддержка и помощь предприятиям различных отраслей. Для реализации этого целесообразно: при подписании кредитного договора заключать соглашение, согласно которому банк закрепляет за собой право влиять на принятие стратегических решений компанией-заемщиком; при выдаче крупного кредита на период его действия вводить представителя банка или его доверенного эксперта в высшие руководящие органы компании-заемщика; вести на непрерывной основе банковский мониторинг текущего финансового (производственного) состояния заемщика и проекта, а также изменений внешней среды, имеющих потенциальное влияние на реализацию проекта [49, с. 21].

Одним из механизмов ограничения кредитного риска для банка может служить система лимитов, сформированная следующими основными типами лимитов:

· лимит концентрации рисков по величине кредитных продуктов, предоставленных заемщику (группе) связанных заемщиков;

· структурные лимиты (на продукт, отрасль, контрагентов - третьих лиц);

· лимиты компетенций принятия решений о предоставлении кредитного продукта.

Для снижения риска возможных потерь кредитная организация необходимо осуществлять всестороннюю оценку заемщиков, которая включает в себя анализ финансового положения, кредитной истории (в т. ч. учитываются кредитные истории и обязательства других банков, полученные из крупнейших кредитных бюро), структуры сделки, целей кредитования, а также оценку качества предлагаемого обеспечения и соответствие всех необходимых юридических документов заемщиков требованиям законодательства.

Для оценки заемщиков в части розничного и ипотечного кредитования, а также по кредитованию субъектов малого бизнеса кредитной организации целесообразно использовать скоринговую систему, основанную на накопленной статистике банка, региональной специфики и текущей экономической ситуации в стране. Минимизация кредитных рисков кредитной организации может достигаться также за счет страхования, использования различных форм обеспечения.

Для обеспечения стабильной ресурсной базы банку следует наращивать объем собственных средств. Необходимо своевременно проводить формирование фондов, добиваться положительного результата в финансовой деятельности банка, поскольку большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности банка, и, следовательно, его финансовой устойчивости.

Расширение ресурсной базы рекомендуется осуществлять за счет привлечения средств физических лиц. Для этих целее банку необходимо разработать привлекательные банковские продукты, прежде всего линейку вкладов с возможностью оказания дополнительных услуг для вкладчиков (выпуск карты международных платежных систем с льготным обслуживанием и набором дополнительных услуг). Разрабатываемые продукты должны быть ориентировать на привлечение среднесрочных и долгосрочных ресурсов.

Вместе с тем для диверсификации ресурсной база «ВТБ 24» (ЗАО) необходимо наращивать долю средств корпоративных клиентов и главным образом на срочной основе.

Представляется возможным расширение ресурсной базы за счет привлечения внешнего финансирования:

· размещения облигационных займов;

· привлечение средне- и долгосрочных займов от международных финансовых институтов.

Привлечение ресурсов должно осуществляться с учетом возможности их доходного размещения в активы соответствующих сроков. В связи с этим особое внимание банку следует уделять формированию целевого распределения ресурсной базы по срокам до погашения.

Банку «ВТБ 24» (ЗАО)» рекомендуется развивать систему планирования для более эффективного управления ресурсами.

Банк должен реализовывать ряд мер для достижения сбалансированности активов и пассивов по суммам и срокам, а также проводить политику по управлению ликвидностью с учетом денежных потоков, вызывающих изменения их структуры. Можно привести следующие основные направления этой деятельности:

ь банк должен отслеживать динамику своих обязательств, анализировать сроки, оставшиеся до выплат основных сумм платы за привлечение средств, а также определять в динамике возможность их погашения;

ь кредитной организации следует ежедневно уточнять прогноз движения денежных средств на основе данных о клиентских платежах и новых заключенных договорах, а также профессиональных суждений менеджмента кредитной организации о влиянии рисков на денежные потоки по сделкам и операциям банка;

ь банку необходимо планировать оптимальный размер ликвидности на будущие периоды. Это позволит ему наметить комплекс мер, направленных на наиболее рациональное и эффективное размещение активов и привлечение пассивов, а также пути дальнейшего управления этими средствами. Для обеспечения надежного управления ликвидностью и денежными потоками банк должен разработать подробные регламентирующие документы по контролю денежных потоков, а также модель оптимизации использования денежных средств.

Система управления ликвидностью должна основываться на следующих принципах:

ь оценка ликвидности на основе реального времени;

ь максимальное соответствие проводимого анализа фактическому состоянию ликвидности коммерческого банка;

ь система должна учитывать сущность ликвидности коммерческого банка и быть основана на анализе денежных потоков;

ь система должна позволять максимально приблизиться к оптимальному соотношению «ликвидность - доходность» за счет адекватной оценки и определения необходимой суммы ликвидных активов.

Конечной целью функционирования системы управления ликвидностью является обеспечение равновесия денежных потоков при достижении максимально возможного уровня прибыльности.

При этом денежные потоки должны рассматриваться в течение одного дня, в ближайшей и долгосрочной перспективе (внутридневная, текущая и структурная ликвидность банка). Эти процессы взаимосвязаны между собой. Так, срочная структура денежных требований и обязательств банка является основой для денежных потоков в ближайшей перспективе, а это, в свою очередь, служит основой выполнения банком всех собственных и клиентских платежей в течение операционного дня.

Общая схема управления ликвидностью на основе этих принципов основывается на анализе в режиме реального времени проводимых сделок (операций) и принятии управленческих решений в области депозитной, кредитной и иной политики банка.

Банку рекомендуется управлять среднесрочной и долгосрочной ликвидностью основе построения разрывов ликвидности. Лестница структуры активов и пассивов по срокам погашения, или матрица ликвидности, основывается на контрактных или ожидаемых денежных потоках. Банк должен ежемесячно составлять матрицы ликвидности по каждой валюте таким образом, чтобы показать размещенные активы и привлеченные пассивы по фактическому состоянию балансовых и вне балансовых позиций. Для этого необходимо соразмерить отток денежных средств по каждому временному диапазону с контрактным притоком денежных средств в сочетании с денежными поступлениями, которые могут быть получены за счет реализации активов, соглашений об обратной покупке или других инструментов обеспеченного заимствования.

При этом при построении модели сопряженности активов и пассивов по срокам следует отдавать предпочтение динамическому подходу, т.е. принимать во внимание сроки, оставшиеся до исполнения требований и обязательств, оценивать вероятность отклонения прогнозируемых потоков от заданных в договорах параметров, а также отражать активы и обязательства по текущей их стоимости, принимая во внимание факторы времени и риска. Это позволит выявлять более реальный объем дисбаланса и на основе этой информации принимать управленческие решения.

Динамический подход в составлении лестницы сроков следует дополнять просчетом различных сценариев развития ситуации в зависимости от таких переменных, как процентные ставки, валютные курсы, инфляция и др. Данные показатели рассчитываются с использованием статистических методов и экспертных оценок. Количество рассматриваемых сценариев может быть различным в зависимости от уровня колебаний показателей ресурсной базы и вложений. Решения должны приниматься на основе выявления более вероятного сценария.

Управление среднесрочной и долгосрочной ликвидностью рекомендуется осуществлять также с помощью установления лимитов на операции по привлечению и размещению средств.

Планирование ликвидности является ключевым компонентом прогнозирования проблем ликвидности. Это позволяет руководству принимать важные решения касательно заимствования до того, как произойдут прогнозируемые события. Подобное планирование может снизить стоимость привлечения финансовых ресурсов посредством определения оптимального набора источников финансирования и минимизации объема избыточных резервов, которые должен иметь банк.

Мероприятия по регулированию недостатка/избытка ликвидности банка предполагают использование следующих инструментов регулирования платежной позиции:

ь размещение избытка ликвидных активов с использованием инструментов, предоставляемых Банком России (депозиты и сделки репо); на рынке межбанковского кредитования; размещение в торговые финансовые инструменты; в инвестиционные финансовые инструменты;

ь приобретение недостающей ликвидности в Банке России (ломбардные кредиты, сделки репо и т.п.); на рынке межбанковского кредитования;

ь закрытие торговых и инвестиционных позиций банка.

С целью поддержания платежеспособности на ежедневной основе банк должен готовить отчет о краткосрочных денежных потоках как минимум на 8 дней и ежедневно осуществлять расчет по следующим позициям:

ь позиции счетов ностро в национальной валюте и валютных счетов (например, счет в центральном банке);

ь позиция залоговых инструментов Казначейства (репо и т.д.);

ь высоколиквидные ценные бумаги.

Таким образом, система управления ликвидностью позволит адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки с учетом сроков погашения активов и пассивов и своевременно принимать решения, направленные на компенсацию недостатка ликвидных активов, в случае его возможного возникновения.

Помимо этого кредитной организации необходимо прилагать значительные усилия по формированию положительного имиджа у клиентов и общественности путем повышения информационной прозрачности. Также следует проводить постоянный мониторинг информационного фона с целью оценки репутационных рисков, даже если ситуация на рынке и внутри банка кажется спокойной.

Для увеличения доли рынка кредитной организации следует предпринимать следующие меры:

ь расширение и развитие региональной сети;

ь стандартизация и расширение спектра банковских продуктов и услуг исходя из реальных потребностей рынка;

ь внедрение современных банковских технологий, в том числе развитие сети банкоматов;

ь инновационный подход в разработке продуктов и услуг;

ь развитие альтернативных каналов продаж, в том числе развитие дистанционного банковского обслуживания;

ь развитие программы комплексного обслуживания финансовых институтов;

ь развитие бренда кредитной организации.

Кроме того «ВТБ 24» (ЗАО) рекомендуется проводить оптимизацию основных бизнес процессов, управлять затратами для улучшения показателей эффективности, ускорить процесс принятия решений, совершенствовать управление портфелем клиентов.

В сфере управления персоналом банку целесообразно осуществлять привлечение и продвижение талантливых сотрудников через программы развития, выработать новый механизм мотивации через постановку четких заданий, оценку деятельности, поощрение лучших сотрудников через вознаграждение, привязанное к результатам деятельности.

Итак, внедрение рекомендаций по управление банковским портфелем позволит повысить эффективность и рентабельность бизнеса, улучшить процесс управления ликвидностью, повысить конкурентоспособность и улучшить деловую репутацию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги дипломной работы, можем сделать следующие выводы.

Ликвидность означает способность банка своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение своих обязательств. Она выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности банка.

Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновении несоответствия. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей.

В первой главе также отмечено, что ликвидность и платежеспособность обусловливаются множеством факторов внутреннего и внешнего порядка.

Методами оценки ликвидности являются расчет коэффициентов и сопоставление денежных потоков. Основу метода коэффициентов составляют обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России. Другой метод оценки ликвидности базируется на прогнозировании ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты. Оценка платежеспособности банка основана на характеристике состояния платежей и динамики их проведения банком.

В работе рассмотрены основные методы управления ликвидностью банка: управление активами, управление пассивами и управление портфелем банка. При этом управление ликвидностью связано с решением дилеммы «прибыльность-ликвидность». Раскрыты способы стратегического и оперативного управления ликвидностью.

В ходе данной работы дана характеристика «ВТБ 24» (ЗАО). Исследование показало, что «ВТБ 24» (ЗАО) является динамично развивающимся банком, предоставляющим широкий спектр услуг. Он занимает устойчивое и стабильное положение на банковском рынке, активно расширяет присутствие в различных регионах страны. Увеличение масштабов деятельности в 2009-2011 гг. отразилось на росте валюты баланса банка.

Проанализировав все необходимые показатели «ВТБ 24» (ЗАО), можно сделать следующие выводы.

Политика в части формирования ресурсов в 2009-2011 гг. была направлена на увеличение собственного капитала, привлечение средств юридических и физических лиц. В результате этого в структуре ресурсов произошло увеличение доли собственных средств.

Был сделан вывод, что ресурсы банка достаточно стабильны. Доля устойчивой части ресурсной базы банка растет.

Вложения банка в период 2009-2011 гг. характеризовались ростом объемов выданных кредитов, главным образом коммерческим банкам. Увеличение объемов выданных кредитов обусловило прирост активов банка на 49,7%. В целом анализ показал, что рост общих активов происходил в основном за счет увеличения активов, приносящих доход.

Основной тенденцией изменения структуры вложений банка явилось существенное увеличение доли кредитования в операциях, возросла величина средств на счетах и депозитах в банках и других кредитных институтах. В структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности, отмечается их увеличение при снижении доли ликвидных активов.

Анализ ликвидности показал, что банк имеет высокой уровень мгновенной и долгосрочной ликвидности, но значение текущей ликвидность близко к пороговому. Банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода. В целом состояние ликвидности банка за анализируемый период улучшилось и может быть охарактеризовано как удовлетворительное, но процедуры по управлению ликвидностью являются недостаточными.

На основе проведенного исследования «ВТБ 24» (ЗАО) были предложены следующие меры по управлению банковским портфелем.

Рекомендовано формировать высоколиквидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств. Кредитной организации следует увеличить вложения в торговые ценные бумаги, в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи.

Для обеспечения необходимого уровня ликвидных активов банку предложено наращивать портфель краткосрочных ссуд. Он должен основываться на кредитах на пополнение оборотных средств, предоставляемых на срок до 1 года, и на кредитах в форме овердрафт.

Для подержания среднесрочной ликвидности кредитной организации рекомендовано развивать торговое финансирование на краткосрочной основе с применением инструментов документарного бизнеса, а также расширить формы предоставления кредитных услуг, включающих факторинг, банковские гарантии, также документарных операций, проектное финансирование.

Банку следует наращивать потребительское и ипотечное кредитование населения. Для достижения диверсифицированной отраслевой структуры кредитного портфеля банку следует расширить кредитование транспорта, пищевой промышленности и органов исполнительной власти субъектов РФ и муниципальных образований. Банку рекомендуется расширить объем предоставляемых краткосрочных межбанковских кредитов.

Наряду с традиционным для всех российских банков кредитованием, «ВТБ 24» (ЗАО) предложено развивать операции на рынке ценных бумаг.

«ВТБ 24» (ЗАО) рекомендовано уделять внимание повышению надежности активов и главным образом кредитного портфеля. Для этого следует совершенствовать формы и методы кредитования, совершенствовать методики оценки кредитоспособности заемщиков (с учетом региональных особенностей), проводить мероприятия по сокращению просроченной задолженности, осуществлять системное сопровождение кредитов.

Для обеспечения стабильной ресурсной базы банку предложено наращивать объем собственных средств. Расширение ресурсной базы рекомендовано осуществлять за счет привлечения средств физических лиц. Вместе с тем для диверсификации ресурсной базы необходимо наращивать долю средств корпоративных клиентов и главным образом на срочной основе. Представляется возможным расширение ресурсной базы за счет привлечения внешнего финансирования.

«ВТБ 24» (ЗАО) рекомендуется развивать систему планирования для более эффективного управления ресурсами.

Для обеспечения надежного управления ликвидностью и денежными потоками банк должен разработать подробные регламентирующие документы по контролю денежных потоков, а также модель оптимизации использования денежных средств. При этом денежные потоки должны рассматриваться в течение одного дня, в ближайшей и долгосрочной перспективе.

Банку было рекомендовано управлять среднесрочной и долгосрочной ликвидностью основе построения разрывов ликвидности.

С целью поддержания платежеспособности на ежедневной основе банк должен готовить отчет о краткосрочных денежных потоках как минимум на 8 дней.

Отмечено, что внедрение рекомендаций по управление банковским портфелем позволит повысить эффективность и рентабельность бизнеса, улучшить процесс управления ликвидностью, повысить конкурентоспособность и улучшить деловую репутацию.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1) Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // ИПБ «Гарант».

2) Конституция Удмуртской Республики от 7 декабря 1994 г. (с изм. От 26 февраля 2002 г.) // ИПБ «Гарант».

3) Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ (с изм. от 21 марта 2002 г.) // ИПБ «Гарант».

4) Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

5) Федеральный закон от 2 декабря 1990г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с последующими изменениями и дополнениями)

6) Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

7) Указание Банка России от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»

8) Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»

9) Письмо Банка России от 27.07.2000 г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»

10) Акимов О.М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета // Управление в кредитной организации. - 2010. - №3. -С.6-8.

11) Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М. ПРИОР, 2008. - 160 с.

12) Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 2006. - 512 с.

13) Банковские риски: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.

14) Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой - М.: Экономистъ, 2008. - 751 с.

15) Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2008. - 458 с.

16) Банковское дело. Экспресс-курс / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 352 с.

17) Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и. статистика, 2007. - 672 с.

18) Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 2005. - 440с.

19) Банковское дело/А.В. Тютюнник, А.В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 608с.

20) Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие/ О.И. Лаврушина, О.Н. Афанасьева, С.А. Корниенко/под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2007. - 256с.

21) Банковское дело: курс лекций/Е.П. Жарковская, И.О. Арендс. - М.: Омега-Л, 2007.-399с.

22) Барометр банковской ликвидности // Финансы и кредит. - 2009. - № 21. -С. 82-88.

23) Бархатов В.И. Особенности управления депозитным портфелем коммерческого банка в современных условиях // Вестник Челябинского государственного университета. - 2009. - № 1. - С. 104-109.

24) Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности. - М.: Логос, 2007. - 368 с.

25) Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб. пособ.- М.: Маркетинг, 2006. - 320 с.

26) Винаков И.В. Качество кредитного портфеля - посчитаем и улучшим! Кредитный портфель коммерческого банка. Управление качеством кредитного портфеля // Российское предпринимательство. - 2009. - № 6. -С. 120-125.

27) Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №4. -С.139-169.

...