Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Аналитический раздел

1.1 Характеристика фирмы ООО «Рекламный центр»

ООО «Рекламный центр» - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является производителем определенных товаров и услуг, необходимых на российском рынке, т. е. удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги. Также предприятие, привлекая для выполнения своих хозяйственных и иных обязательств наемную рабочую силу, т. е. сотрудников - менеджеров, бухгалтеров, администрацию, рабочих и других, способствует решению проблемы занятости населения.

ООО «Рекламный центр» является малым предприятием со средней численностью работающих 25 человек. Но именно малые предприятия наиболее мобильны в условиях рынка, более чутки к изменениям рыночной конъектуры и наиболее способны к четкому управлению со стороны администрации. Данная численность предприятия в этом конкретном случае позволяет выполнять требования клиентов максимально эффективно и позволяет поддерживать работоспособность фирмы, хотя на определенных этапах своей деятельности предприятие имело не очень хорошие финансовые результаты.

ООО «Рекламный центр» в своей деятельности руководствуется действующим законодательством и несет всю полноту ответственности за соблюдением интересов государства, граждан, выполнения принятых на себя обязательств.

Предприятие является малым, то есть не обладает значительным количеством трудовых ресурсов, но функциональные обязанности каждой группы работников распределены достаточно четко, чтобы система функционирования предприятия могла действовать слаженно.

Фирма ООО «Рекламный центр» успешно работает в направлении наружной рекламы в г. Зеленограде с 1998года.

Спектр услуг фирмы достаточно обширен, и не ограничивается несколькими наименованиями продукции.

Основную деятельность рассматриваемой фирмы можно разделить на 3 составные части:

1. Размещение наружной рекламы;

2. Изготовление и регистрация наружной рекламы;

3. Украшение города Зеленоград на городские и всероссийские праздники.

1. Размещение наружной рекламы

· на придорожных рекламных щитах;

· на транспарантах-перетяжках.

Рекламный щит - это отдельно стоящий двухсторонний щит, размером 3х6м, на собственной опоре, размещаемый вдоль автомобильных трасс и используемый для проведения масштабных рекламных кампаний (акций). Освещение таких конструкций в тёмное время суток производится несколькими выносными металлогалоидными прожекторами.

Плакаты для рекламных щитов печатаются на баннерной ткани единым полотном или на специальной бумаге высокой плотности с клеевой пропиткой; в этом случае изображение состоит из 8-10 частей.

Транспарант-перетяжка - (часто именуемый “растяжкой”) это плакат, обычно высотой 0,5 - 1,5м., выполненный на тканях (бязь, шёлк) поверх которых наносится краска по трафаретным заготовкам, либо в случае сложного рисунка применяется полноцветная печать или аппликация на баннерной ткани ПВХ. Кромка данного плаката подвергается специальной обработке, с последующей установкой по периметру изделия крепёжных элементов (люверсов). Данный плакат предназначается для экспонирования на тросовых рекламных конструкциях над проезжими частями города. Либо для размещения на фасадах зданий (на период проведения рекламных кампаний и отдельных акций).

Специфика способа размещения транспаранта-перетяжки и материалы, на которые наносится рекламное изображение, предполагают небольшой срок службы изделия. Обычно он варьируется в интервале: 10 - 30 дней. Однако этого вполне достаточно для проведения конкретной акции.

Все наши сооружения расположены в черте города Зеленограда и отвечают всем требованиям по внешнему виду и безопасности, проходя ежегодный строгий контроль по согласованию и регистрации определенного рекламного места. Каждая конструкция имеет свой паспорт и серийный номер, зарегистрированный в Комитете рекламы и информации города Зеленограда.

Нашими клиентами за последние годы по размещению рекламы на придорожных щитах и транспарант - перетяжках стали:

Банк Москвы,Бистро Пронто,Ледовый дворец, Фитнес клуб Грин Сити, Магазин КиМ, Газета Зеленоград Сегодня, Зеленоградский Полиграфический центр, ЗелМедЦентр,Ингосстрах,Институт Искусств и информационных технологий, Институт Международного бизнес образования, Центр Ювелир, Супермаркет Проспект, Аптека Медиал, МГИДА, МИнБ, МИЭТ, Стоматология Никор, Ольга на Панфиловском, Оптика Очкарик, СДМ Банк,Ресторан Соль и Перец,Казино Кейптаун и другие магазины и органицации г. Зеленограда.

Монтаж и демонтаж банерного полотна и перетяжек осуществляется силами наших монтажников с применением автомобильной спецтехники.

1.2 Изготовление и регистрация наружной рекламы

Наша компания занимается не только размещением наружной рекламы в г.Зеленограде. Мы так же осуществляем изготовление наружной рекламы, и предлагаем своим клиентам весь комплекс наших услуг, начиная от дизайна и заканчивая производством наружной рекламы, непосредственным размещением рекламных конструкций, оформлением разрешительной документации на установку конструкций и их обслуживанием.

В нашем производственном здании осуществляется собственное производство наружной рекламы. В здании расположено 4 цеха:1-ый - цех сварочных работ металлоконструкций, 2-ой - цех по производству транспарант - перетяжек и мягких декораций; 3-ий - сборочный цех; 4-ый цех макетных работ, где осуществляется работа с пластиком, оргстеклом и специальной пленкой для выклейки нашей продукции. На территории арендуемого здания находится также склад для хранения материалов и готовой продукции. Мы постоянно совершенствуем производственный уровень и квалификацию сотрудников. Наше производство наружной рекламы оснащено уникальным оборудованием. Благодаря этому, мы осуществляем изготовление наружной рекламы и рекламных конструкций любых типов, как наиболее массовых и популярных, так и оригинальных индивидуальному заказу наших клиентов.

Комплекс услуг по изготовлению наружной рекламы:

1. Световой короб - закрытая объёмная конструкция (обычно толщиной 120 - 250мм.), выполненная на основе несущей металлорамы с установленными внутрь люминесцентных ламп. Лицевая поверхность короба выполняется из светорассеивающего (транслюцентного) материала (акриловое стекло, поликарбонат и др.), с последующим нанесением на него рекламной информации (баннерная ткань ПВХ, пленка Oracal и др). Размещается параллельно фасаду здания.

Примером данных конструкций могут служить световые короба, изготовленные для Сети магазинов Утконос, Хлебозавод №28;Магазин Мастерок, и др.

2. Объёмные буквы - вид рекламы, не нуждающийся в расшифровке. Стоит лишь заметить, что "буквы" могут быть выполнены из различных видов пластика (более пяти наименований) и различных металлов (начиная с нержавеющей стали и заканчивая латунью). Буквы могут быть плоские или объёмные, световые и без подсвета. Они устанавливаются на дистанционных держателях, или непосредственно на стену. Подсветка букв бывает внешней (галогенные и металлогалоидные прожектора), либо внутренней (неоновой или люминесцентной).

Примером изготовления объемных букв может служить Сеть Аптек Медиал, Магазин бытовой техники Элефант.

3. Панель/кронштейн - часто двухсторонняя конструкция (состоящая из одного или нескольких световых коробов различной формы и размеров), устанавливаемая перпендикулярно фасаду здания. Существует разновидность данного типа рекламы, размещаемого на опорах уличного освещения. В случае, когда конструкция имеет прямоугольную форму размером 1,2 х 1,8м. и на фасадах здания, где размер конструкции зависит только от желания Клиентов.

4. Табличка - как правило, плоское изделие малых размеров (до 1кв.м.). Выполняется на пластиковой или металлической основе, с текстом, нанесённым методом аппликации или самоклеющейся пленкой. Яркий пример - представительские доски или информационные таблички "с часами работы", расположенные рядом с входной дверью в супермаркет, офис и т.д. Так же, в качестве основы для таблички, могут быть использованы наборные профильные пластины, применяемые в “системах внутренних, информационных указателей”. Такое изделие удобно для использования в общественных местах, где необходима частая смена информации (замена отдельных частей таблички).

Фирма ООО «Рекламный центр» неоднократно выигрывала тендеры Министерства образования. Один из них на изготовление информационных табличек для всех колледжей и техникумов г. Москвы.

5. Штендер - обычно двухсторонняя конструкция, выполненная в виде раскладного ”домика”. Изготавливается из металлической трубы с двумя рекламными плоскостями из пластика или тонкого металла. Рекламные плоскости могут содержать не только текст, но и графику с фотографиями. Они могут располагаться внутри здания (торговый центр, выставки и др.), если речь идёт об улицах города, то в соответствии с “Законом о наружной рекламе”, штендер должен быть расположен не далее 5м. от входа фирмы и использоваться строго в часы работы предприятия.

6. Плакат - в наружной рекламе под этим термином обычно понимается изображение, содержащее различную графическую (текстовую) и/или фотографическую информацию, выполненное, как вариант, методом “полноцветной широкоформатной печати” на мягкой основе. В качестве основы для таких изделий используется: баннерная ткань ПВХ), специальная бумага высокой плотности (до 150 г/кв.м.), защитная строительная сетка, виниловая самоклеющаяся плёнка. Обычно им оформляются витрины магазинов, применяется как художественное оформление. Нашими клиентами по оформлению витрин стали: Магазин дверей Сим-Сим; Салон магазин КиМ; Магазин «Хозяин» и др.

Также ООО «Рекламный центр» помогает Управам и Муниципалитетам Зеленоградского округа украсить и нарядить свои районы информационными отдельностоящими стендами, различными табличками и схемами г. Зеленограда.

ЗАО «ОРГА-Зеленоград» каждый год прибегает к помощи нашей фирмы для изготовления выставочных павильонов для показа своей продукции на различных международных выставках.

Продукцию фирмы ООО «Рекламный центр» можно встретить практически на каждом здании и внутри него, где находятся различные торговые центры или маленькие магазинчики, нашими постоянными клиентами за последние годы стали: АКБ Абсолют Банк, Универсам Александр СМ, Филиал Альфа страхование, Антистресс Дент, Аптека Санта, Мед.центр Астрея, Банк Москвы, Бистро Пронто, Ведогонь театр, Ледовый дворец, Фитнес клуб Грин Сити, Магазин КиМ, Мед.центр «Детство», ЗелАК Банк, Газета Зеленоград Сегодня, Зеленоградский Полиграфический центр, ЗелМедЦентр, Издательский Дом 41, Импекс Банк, Ингосстрах, Институт Искусств и информационных технологий, Институт Международного бизнес образования, Каро Фильм, Завод Квант, Завод Компонент, Центр Ювелир, Супермаркет Проспект, Аптека Медиал, МГИДА, МИнБ, МИЭТ, НИИ Микроприборов, НИИМЭ и завод «Микрон», Стоматология Никор, Ольга на Панфиловском, ПОК, Оптика Очкарик, ОРГА Зеленоград (организация выставок), Казино Кейптаун, ООО «Ритуал», Русславбанк, СДМ Банк, Ресторан Соль и Перец, СТМП, ОАО КБ Стройкредит, ФГУП НИИ Субмикрон, Флейта, Хлебозавод 28, ЭЛМА и др.

1.3 Украшение города Зеленоград на городские и всероссийские праздники

На протяжении всего существования фирмы ООО «Рекламный центр» успешно на каждый городской и всероссийский праздник наряжает наш город световой иллюминацией, разноцветными флагами, тематическими панно, новогодними елками и тканевыми декорациями, выигрывая тендеры у московских крупных фирм.

За 5 месяцев до празднования «Нового года» начинается приготовление к празднику: это разработка концепции украшения города, которая утверждается Правительством г. Москвы. После утверждения дизайнерских работ начинается закупка необходимых материалов, таких как ткань для флагового и мягкого оформления, металла и лапника для елок, игрушек и мишуры, лампочек для праздничной иллюминации, изготовление тематических панно и многого другого. За 2 месяц до праздника начинается монтаж всех праздничных декораций. Демонтаж производится с середины января, после завершения всех праздников.

Подготовка к украшению города к 23 февраля, 8 марта к 1 и 9 мая, ко Дню Города и др. праздникам проводится очень тщательно и контролируется ГУП «Городская реклама и информация» г. Зеленограда.

ООО «Рекламный центр» пользуется услугами фирм «LBL Принт» по широкоформатной печати на баннерном полотне. Закупка материалов очень ответственное мероприятие, возлагаемое на менеджеров фирмы. Они регулярно посещают специализированные выставки для ознакомления с новыми фирмами и товаром. Производства наших изделий включает достаточно большой разброс видов товара. Мы работаем с такими поставщиками как: Трехгорная мануфактура, где закупаем ткань для производства тканевых перетяжек; компания Святозар, продающая нам краски для ткани различных цветов; Стандарт Металл - поставляющая нам различный металл и трубы; Фирма ЗАО Пластиксоюз и ООО Ремекс - торгующая пластиком, оргстеклом, поликарбонатом, пленками и другими аксессуарами для выклейки световых коробов и табличек; компания Точка опоры, где приобретается все световое оснащение для световой рекламы и украшения города гирляндами из лампочек; а также множество других фирм, в которых мы закупаем оборудование, такое как дрели и шуруповёрты, кисточки для покраски изделий и канцелярские кнопки, спиртовые маркеры и шнуры, саморезы и мишура для новогодних елок и многое другое.

Миссия любого предприятия - удовлетворение некоторой потребности: например, миссия ООО «Рекламный центр» - удовлетворение потребности населения в производстве и размещении рекламной продукции.

Предприятие, являясь самым крупным в г. Зеленограде достаточно востребовано. Но для того, чтобы реально оценить перспективу фирмы необходимо проанализировать её настоящее положение.

1.4 Анализ финансового состояния фирмы ООО «Рекламный центр»

1.4.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствуют о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Цель финансового анализа - определение эффективности функционирования фирмы ООО «Рекламный центр».

Проведем комплексный финансово-экономический анализ предприятия ООО «Рекламный центр» на основе его бухгалтерской отчетности по формам №1 и №2 за период с 2005 года по 2006 год и сделаем финансово-экономическое заключение о состоянии предприятия.

Аналитический расчет представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ состава и структуры средств предприятия (по данным отчетности за 2006 год, тыс. руб.)

Показатели	№ строки	Значения на	Отклонения
		Начало периода	Конец периода	В абсол. знач. (4-3)	В относит. знач.
1.Средства предприятия, всего	300	2032	4692	2660	130,91
2. Основные средства и вложения	190	1434	2047	613	42,75
В % ко всем средствам		71	44	-	-27%
3. Оборотные средства	290	598	2645	2047	342,31
В % ко всем средствам		29%	56%	-	27%
3.1 Материальные оборотные средства	210+220	368	815	447	121,47
В % к оборотным средствам		61%	31%	-	-30%
3.2 Ден. средства и краткосрочные финансовые вложения	250+260	55	232	177	321,82
В % к оборотным средствам		9%	9%	-	0%
3.3 Дебиторская задолженность	230+240	175	1598	1423	813,14
В % к оборотным средствам		29%	60%	-	31%

Анализ состава и структуры средств предприятия, представленный в таблице 1, позволяет сделать следующие выводы:

За отчетный период общая стоимость имущества предприятия включая деньги и средства в счетах увеличилось на 130,91% (на 2660000 руб.), составив в конце периода 4692000 руб.

В составе имущества на начало отчетного периода мобильные (оборотные) средства составили 598000 руб. За 2006 год они увеличились на 2047000 или на 342,31 %. Данное увеличение было обусловлено следующим фактором: 1. прирост дебиторской задолженности составил 813,14 % или 1423000 руб. 2. Увеличением денежных средств на 321,82% (на 177000 руб.) 3. Увеличение запасов на 121,47% (на 447000 руб.). Прирост оборотных средств явился результатом увеличения дебиторской задолженности. Проглядывается негативный момент, который состоит в увеличении дебиторской задолженности, что свидетельствует о простое капитала и как следствие снижении его оборачиваемости.

Такое резкое увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о низкой платежеспособности предприятий-клиентов. Так же это может быть связано с тем, что фирма не достаточно точно определила платежеспособность клиента, не предоставляла скидок при досрочной уплате счетов клиентом, не установила точные сроки и условия кредитования (оплаты услуг). Так же это могло произойти из-за отсутствия системы контроля за дебиторской задолженностью, из-за недостатка профессиональных и деловых качеств менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью и из-за отсутствия подтверждающих наличие дебиторской задолженности документов (договора между рекламной фирмой и клиентом с приложением первичных документов, подтверждающих наличие задолженности и времени ее продолжительности, а так же акта сверки дебиторской задолженности).

Стоит отметить увеличение объема денежных средств на 447000 руб., или 321,82%. Темп прироста объема оборотных активов (342,31%) превышает темп роста валюты баланса (130,91%), что способствует повышению ликвидности активов.

Иммобилизированные (внеоборотные) средства также увеличились за отчетный период на 613000 руб.или на 42,75%. Произошло это главным образом, вследствие увеличения стоимости основных средств (они составляют большую часть внеоборотных активов) на 549000 руб.

Диаграмма 1 Структура активов

Динамику и структуру стоимости состовляющих текущих активов иллюстрируют нижеприведенные диаграммы 2 и 3.

Диаграмма 2 Динамика текущих активов

Диаграмма 3 Структура оборотных активов

1.4.2 Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия (пассив баланса)

Общая оценка

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств (пассива)производились по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 2.

Таблица 2

Анализ состава и структуры источников средств предприятия (по данным отчетности за 2006 год, тыс. руб.)

Показатели	№ строки	Значения на	Отклонения
		Начало периода	Конец периода	В абсол. знач.	В относ. знач.
1. Источники средств, всего	700	2032	4692	2660	130,90%
2. Источники собственных средств (ИС)	490	1646	3691	2045	124,24%
В % к источникам средств всего		81%	79%
2.1 Собств.оборотные средства (ЕС)	490+590-190	212	1644	1432	675,47%
В % к собственным средствам		13%	45%
3. Заемные средства	590+690	386	1001	615	159,33%
В % к источникам средств		19%	21%
3.1 Кредиты и др.заемные средства	590+610+ 630+640+ 650+660	0	0	0	0
В % к заемным средствам		-	-	-	-
3.2 Кредиторская задолженность	620	907	3485	2578	284,23%
В % к заемным средствам		100%	100%

Как видно из табл. 2 повышение стоимости имущества за отчетный период на 2660000 или на 130,90% обусловлено увеличением суммы собственных оборотных средств на 2045000 или на 124.24 %.

ООО «Рекламный центр» использует краткосрочные заемные средства (представленные исключительно кредиторской задолженностью), доля которых в общей структуре капитала, как видно из данных таблицы, на 2006 г. составляет 21%., что на 2% больше, чем в 2005 году. Доля собственного капитала преобладает над долей заемного капитала на 58%. Увеличение стоимости совокупного капитала составило 2045000 руб., или 124,24%, что обусловлено, в основном, увеличением размера собственного капитала; заемный капитал увеличился на 615000 руб. или на 659,33 %.

Диаграмма 4 Структура пассивов

Диаграмма 5 Заемные средства

Сопоставление среднегодовых размеров задолженностей общества показывает, что предприятие в 2005 году кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 21100 руб., в 2006 году ситуация изменяется, предприятие имеет активное сальдо задолженности: дебиторская превышает кредиторскую на 597000 руб.

Диаграмма 6 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей на 2005 и 2006 года

Таблица 3

Баланс НЕТТО

Разделы, статьи баланса	Абсолютные вел-ны на	Отн-ные вел-ны на	Изменения в
	нач.	конец	нач.	конец	абсол велич	отн. велич	% к вел на нач.	% к изм итог.бал
№ строк	аi(t1)	аi(t2)	аi(t1)/Б (t1)*100	аi(t2)/ Б (t2)*100	?=3-2	?=5-4	?=6/2* 100	?=6/?Б
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Основные средства и вложения	190	1434	2047	71%	44%	613	-27	43%	23%
2. Запасы и затраты	210+ 220	368	815	18%	17%	447	-1	122%	17%
3. Денежные средства, расч. и проч. активы, в т.ч.		230	1830	11%	39%	1600	28	696%	60%
3.1 Денежные сред-ва и крат-ые.фин.влож.	250+ 260	55	232	3%	5%	177	2	322%	7%
3.2 Дебет.задолж-ть, расчеты и прочие Активы	230+ 240+ 270	175	1598	9%	34%	1432	25	818%	53%
Баланс	300	2032	4692	100%	100%	2660	-		100%
Пассив
1. Источники соб-ных средств	490	1646	3691	81%	79%	2045	-2	124%	77%
2. Кредиты и др.заемные сред-ва		-	-	-	-	-	-	-	-
2.1 Кратк.кредиты и заем.средства	610	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Долгосрочные кредиты и заем.средства	590	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Расчеты и прочие Пассивы		386	1001	19%	21%	615	2	159%	23%
Баланс	700	2032	4692	100%	100%	3402	-	167%	100%

В 2006 году актив предприятия состоит из: внеоборотных активов (71%-44%), из оборотных активов (18%) и денежных средств (11% - 39%). По данным аналитического баланса, увеличение валюты баланса по активу за анализируемый период происходило в большей мере за счет увеличения:

- дебиторской задолженности на 25% в абсолютных величинах 1432 тыс. рублей.

- денежные средства на 25% в абсолютных величинах1600 тыс.руб.

- основные средства на 27%.

Пассив предприятия состоит из: собственных средств на 81% и заемных средств на 19%.

Изменение пассива баланса за исследуемый период произошло в основном за счет увеличения источников собственных средств на 2%, что повышением снижением кредиторской задолженности и прочих пассивов с 386 тыс. руб. до 1001 тыс. руб. собственный капитал увеличился к концу года на 2045 тыс. рублей.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, Т.е. разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя, отражающие различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных средств (СОС), которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов:

СОС = IVp - Iр - IIIр,

Где IVp - источники собственных средств (итог IV раздела баланса),

Iр - основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздела баланса),

IIlp - убытки (итог 111 раздела баланса).

2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем суммирования СОС И долгосрочных кредитов и займов: (ст. 590 V раздела баланса):

СД = (IVp + Vp) -Iр = СОС + Vp

3). Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (ОИ), равная сумме СОС, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (К3С), (ст.61О VI раздела баланса, за исключением просроченных ссуд):

ОИ = (IVp + Vp + КЗС) - Iр = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1). Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+/- СОС = СОС - З,

где З - запасы (ст. 210, 2 раздела баланса).

2). Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

+/- СД = СД - З = (СОС + Vp) - З

3). Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

+/- ОИ = ОИ - З = (СОС + Vp + КЗС) - З

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: 1

S= (S1(+/-COC), S2(+/-СД), SЗ(+/-ОИ)),

где функция определяется следующим образом:

S(x) 1, если х > или = 0

0, если х < 0

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1). Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях крайне редко. Она задается следующими условиями:

+/-СОС > =0

+/СД > =0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (1,1,1).

2). Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

+/-СОС<0

+/-СД > =0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,1,1).

3). Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

+/-СОС < 0

+/-СД < 0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,0,1).

4). Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится награни банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

+/-СОС < 0

+/-СД < 0

+/-ОИ < 0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,0,0).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоя м и в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динамики была составлена аналитическая таблица 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия (по данным баланса за 2006 год, тыс. руб.)

Показатель	На нач.отчет.пер, тыс.руб.	На конец отчет.пер., тыс.руб.	Изменения за отч-ый период (3/2*100-100)
	Букв. обознч	№ строк
1	2	3	4
1.Источники собственных средств	(Ис)	490	1649	3691	124
2.Основные средства и вложения	(F)	190	1434	2047	43
3.Собственные оборотные средства	(Ec)	490-190	215	1644	665
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	(КТ)	590	-	-	-
5.Наличие собст-ых оборотных ср-тв и долг-ных заемных источ.для формир-ния зап-ов и затрат	(ЕТ) (3 + 4)	490-190+590	215	1644	665
6.Краткосрочные кредиты и займы	(КТ)	610	-	-	-
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	(Е) (5 + 6)	490-190+590+610	215	1644	665
8.Величина запасов и затрат	(Z)	210+220	368	815	122
9.Излишек/недостаток соб-ных оборотных средств для формирования запасов и затрат	(±ЕС) (3 - 8)	490-190-(210+220)	-153	829
10.Излишек/недостаток собственных обор-х средств и долгоср-х заемных средств для форм-я запасов и затрат	(±Ет) (5 - 8)	490-190+590-(210+220)	-153	829
11.Излишек/недостаток общей величины осн-х источников формир-я запасов и затрат	(±Es) (7 - 8)	490-190+590+610-(210+220)	-153	829
12.Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9:10: 11)			1,1,1	1,1,1
Тип финансовой устойчивости			Абсолютная финансовая устойчивость	Абсолютная финансовая устойчивость

Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой понимается способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: во-первых - наличие в достаточном объеме средств на расчет-ном счете и, во-вторых - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В отечественной практике анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.

Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу (номера статей относятся к балансу анализируемого предприятия).

В зависимости от степени ликвидности, Т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 11 раздела баланса "Оборотные активы".

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.

АЗ - медленно реализуемые активы - статья 210 раздела 11 баланса "Запасы" (за исключением статьи 217 "Расходы будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 баланса: "Нематериальные активы" (ст. 110) и "Основные средства" (ст. 120). В данную группу не входят статьи внеоборотных активов, уже вошедшие в предыдущую группу.

Таблица 5

Группировка статей актива по степени ликвидности (по данным отчетности за 2006 год, тыс.руб.)

Группы активов	На начало года	На конец года	Изменения (+/-)
А1 - наиболее ликвидные активы
Краткосрочные фин.вложения (стр. 250)	0	0	0
Касса (стр. 261)	55	232	177
Расчетные счета (стр. 262)
Прочие денежные средства ( стр. 264)
Итого денежных средств
А1= стр. 250 + стр. 260	55	232	177
А2 - быстро реализуемые активы
дебит. Задолженность, платежи по которой ожид-ся в течении 12 м-цев (стр. 240)	175	1598	1423
В т.ч. покупатели и заказчики
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Прочие оборотные активы (270)	0	0	0
Итого быстро реализуемых активов (ДЗ)
А2= стр. 240+270	175	1598	1423
А3 - Медленно реализуемые активы
Запасы (210)	359	803	444
В т.ч сырье, материалы и др. аналогичные ценности (стр. 211)
МБП ( стр. 213)
Товары отгруженные (стр. 216)
Расходы будущих периодов (стр. 217)
НДС (220);	9	12	3
дебет. Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 м-цев (230)	0	0	0
Итого запасов и затрат (вкл. НДС)
А3= стр. 210+220+230	386	815	429
А4 - Труднореализуемые активы:
Основные средства (стр. 120)	1434	1983	549
Незавершенное строительство (стр. 130)	-	64	64
Итого трудно реализуемых активов
А4= стр. 120+ 130	1434	2047	613

В то же время обязательства предприятия группируются по степени срочности их оплаты. Группировка пассивов с этой точки зрения выглядит следующим образом:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность, показываемая в ст. 621-628 VI раздела баланса "Краткосрочные пассивы".

П2 - краткосрочные пассивы, а именно краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса "Капитал и резервы".

Для сохранения равенства баланса между активами и пассивами итог данной группы уменьшается на сумму по разделу 111 баланса (ст. 390 анализируемого баланса) и величину по статье "Расходы будущих периодов" (Таблица 12).

Таблица 6

Группировка пассивов по степени срочности (по данным отчетности за 2006 год)

Группы пассивов	На начало года	На конец года	Изменения (+/-)
П1 - наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность (стр. 620)	386	1001	615
Итого срочных обязательств (КЗ)
П1= стр. 620	386	1001	615
П2 - краткосрочные пассивы
Краткосрочная задолженность (стр. 610)	0	0	0
Прочие краткоср.пассивы (стр. 630+660)	0	0	0
П2 - краткосрочных кредиты и заемные средства отсутствуют
П3 - долгосрочные пассивы
Долгоср. Кредиты (стр. 590)	0	0	0
Доходы будущих периодов (стр.640)	0	0	0
Фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650)	0	0	0
П3 долгосрочные пассивы отсутствуют
П4 - постоянные пассивы
Уставный капитал (стр. 410)	8	8	0
Добавочный капитал (стр. 420)	20	20	0
Нераспределенная прибыль (стр. 470)	1617	3662	2045
Итого постоянных пассивов
П4= стр. 410+420+470	1646	3691	2045

Одним из способов оценки ликвидности баланса является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 > или = П1

А2 > или = П2

А3 > или = П3

А4 < или = П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, но в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 13, в графах которой на начало и конец рассматриваемых периодов указаны итоги групп актива и пассива.

Таблица 7

Анализа ликвидности баланса (по данным отчетности за 2006 год, тыс.руб.)

Актив	Значения	Пассив	Значения	Платежный излишек или недостаток	В % к велич итога групп пассива
	На нач.	На кон.		На нач.	На кон.	Нач.	Кон.	Нач.	Кон.
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6	9=7/5*100%	10=8/6 *100%
А1.Наиболее ликвидные активы	55	232	П1.Наиболее срочные обязательства	386	1001	-331	-769	-86%	-77%
А2.Быстро реализуемые активы	175	1598	П2. Краткосрочные пассивы	0	0	175	1598	0	0
А3.Медленно реализуемые активы	368	815	П3.Долгосрочные пассивы	0	0	368	815	0	0
А4.Труднореализуемые активы	1434	2047	П4. Постоянные пассивы	1646	3691	-212	-1644	-13%	-45%
Баланс	2032	4692	Баланс	2696	5434	0	0

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 6 следует отметить, что в отчетном периоде рассматриваемого предприятия наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода 331000 руб., или 86%, и на конец периода 769000 руб., или 77%. Эти цифры говорят о том, что только 9% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. В начале периода ожидаемы поступления от дебиторов были больше краткосрочных заемных средств на 175000 руб., и к концу отчетного периода еще увеличилось, наблюдался платежный излишек в сумме 1598000 руб. В целом недостаток наиболее ликвидных активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу отчетного периода 829000 руб. (1598000 - 769000).

Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы в конце отчетного периода на 815000 руб.

Таким образом по критериям соотношений групп активов и пассивов баланс на конец отчетного периода может быть признан ликвидным, так как его структура в целом удовлетворяет основным требованиям: из четырех соотношений не выполняется лишь одно А1 ? П1

Оценка ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами.

Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным. Проанализируем платежеспособность рассматриваемого предприятия на начало и конец 2000 года. По данным актива и пассива баланса анализируемого предприятия представим следующие показатели (таблица 8).

Таблица 8

Расчет суммы превышения активов над внешними обязательствами

	На начало года (руб.)	На конец года (руб.)
Общая сумма активов	2032000	4692000
Минус: внешние обязательства	386000	1001000
Превышение активов над внешними обязательствами (+)	1646000	3691000

Как видно из таблицы 8, предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов, как на начало года так и на конец, т.е. является платежеспособном. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного периода увеличилось на 2045000 руб., или в 2.24 раза. Таким образом, наблюдается видимая тенденция к повышению платежеспособности.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в зарубежной и отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включается денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал, НДС по приобретенным ценностям, убытков. Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирования и поступления, арендные обязательства), внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторскую задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы (за исключением доходов будущих периодов и фондов потребления).

Расчет чистых активов анализируемого предприятия представлен в таблице 9.

Таблица 9

Расчет чистых активов по данным баланса за 2006 год (тыс.руб.)

Наименование показателя	На начало периода	На конец ...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия, источников его образования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия на примере ТЦ "Стокманн".
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 25.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

  Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Красмаш"

  Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [741,6 K], добавлен 20.12.2013
  

• Направления повышения финансовой устойчивости предприятия

  Сущность и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости. Пути оптимизации структуры баланса на примере ООО "Таткомнефтехим".
  
  дипломная работа [300,4 K], добавлен 02.09.2012
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр"

  Анализ имущественного потенциала предприятия ООО "ФРЕГАТ-центр". Анализ показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Пути оптимизации финансовых показателей организации.
  
  отчет по практике [81,0 K], добавлен 27.07.2011
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО "Ошьинское сельское потребительское общество")

  Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности. Анализ структуры и динамики доходов, расходов и прибыли предприятия, эффективности его деятельности.
  
  курсовая работа [43,2 K], добавлен 04.12.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "ТНК-ВР Холдинг". Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Методы повышения финансовой устойчивости фирмы.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 27.10.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия

  Структурный анализ активов и пассивов аналитического баланса-нетто за отчётный период. Анализ структуры имущества и его источников, капитала и резервов предприятия. Исследование показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [140,6 K], добавлен 14.12.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Апротэк"

  Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
  
  курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015
  

• Оценка баланса предприятия ОАО ФСК "Новый Город"

  Анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности. Дебиторская задолженность и запасы. Определение вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [55,4 K], добавлен 05.06.2013
  

• Анализ финансовой деятельности на примере ОАО "Дзержинскхиммаш"

  Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
  
  дипломная работа [101,4 K], добавлен 30.11.2010
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "Пермский моторный завод"

  Анализ состава, структуры и динамики средств (активов), а также источников их формирования (пассивов). Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. SWOT–анализ ОАО "Пермский моторный завод", показатели его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [70,2 K], добавлен 05.06.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Сибирьтелеком"

  Оценка состава и структуры имущества предприятия, показателей деловой активности. Результаты анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса ОАО “Сибирьтелеком". Рекомендации по финансовому оздоровлению и оптимизации деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [80,1 K], добавлен 14.08.2011
  

• Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

  Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
  
  контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовых результатов ПАО "Роснефть". Методика построения агрегированного баланса. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ финансовой стабильности, динамики величины, структуры имущества и средств предприятия.
  
  курсовая работа [694,6 K], добавлен 13.12.2017
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам