Анализ финансового состояния организации и направления по его улучшению

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения [21, с. 66].

В ходе анализа решаются следующие задачи:

ѕ изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

ѕ исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

ѕ обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов [22, с. 208].

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп>ТрВ>ТрА> 100%,

где Трчп- темп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов.

Рисунок 3 - Приемы проведения оценки деловой активности

Для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.

Таблица 8 - Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия

Финансовые показатели, тыс. руб.	2010 год	2011 год	2012 год
Средняя стоимость активов	910545	975344	1047823
Средняя стоимость внеоборотных активов	400072	464834	531789
Средняя стоимость оборотных активов	510473	510510	516034
Средняя стоимость дебиторской задолженности	181371	205188	197510
Средняя стоимость собственного капитала	326279	364369	406762
Средняя стоимость кредиторской задолженности	584266	610975	641061
Выручка от реализации товаров, услуг	1864005	2084451	2235007
Себестоимость продукции	1394206	1903935	2029087
Прибыль от реализации продукции	80212	81442	92878
Бухгалтерская прибыль (убыток)	59253	540069	59134
Чистая прибыль	45008	44482	40179

На основе исходных данных по формулам (10), (11) произведем расчет показателей деловой активности ОАО«МКС» с 2010 по 2012 гг.:

ѕ Коэффициент оборачиваемости активов:

2010 год: КА=

2011 год: КА=

2012 год: КА=

ѕ Продолжительность одного оборота активов в днях:

2010 год: ПА=

2011 год: ПА=

2012 год: ПА=

ѕ Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

2010 год: КВОА =

2011 год: КВОА =

2012 год: КВОА =

ѕ Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях:

2010 год: ПВОА=

2011 год: ПВОА=

2012 год: ПВОА=

ѕ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2010 год: КОА =

2011 год: КОА =

2012 год: КОА =

ѕ Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях:

2010 год: ПОА=

2011 год: ПОА=

2012 год: ПОА=

ѕ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

2010 год: КДЗ =

2011 год: КДЗ =

2012 год: КДЗ =

ѕ Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

2010 год: ПДЗ=

2011 год: ПДЗ=

2012 год: ПДЗ=

ѕ Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2010 год: КСК =

2011 год: КСК =

2012 год: КСК =

ѕ Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях:

2010 год: ПСК =

2011 год: ПСК =

2012 год: ПСК =

ѕ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2010 год: ККЗ =

2011 год: ККЗ =

2012 год: ККЗ =

ѕ Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях:

2010 год: ПКЗ =

2011 год: ПКЗ =

2012 год: ПКЗ =

Систематизируем полученные данные в таблицу 9, найдем отклонения в 2011 году по сравнению с 2010 годом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Проанализируем изменения коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота в днях.

Таблица 9 - Показатели деловой активности ОАО«МКС» 2010-2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+;-)
				в 2011г. по сравнению с 2010г.	в 2012г. по сравнению с 2011г.
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2,05	2,14	2,13	0,09	-0,01
Продолжительность одного оборота активов в днях	178,04	170,5	171,36	-7,54	0,86
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	4,66	4,5	4,2	-0,16	-0,3
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях	78,3	81,1	86,9	2,8	5,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,65	4,08	4,33	0,43	0,25
Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	100	89,46	84,3	-10,54	-5,16
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,28	10,16	11,32	-0,12	1,16
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях	35,3	35,9	32,2	0,6	-3,7
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	5,71	5,72	5,49	0,01	-0,23
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях	63,92	63,81	66,48	-0,11	2,67
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,19	3,41	3,49	0,22	0,08
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях	114,42	107,04	104,58	-7,38	-2,46

Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов в 2011 возросла по сравнению с 2010 годом, но к концу 2012 года незначительно уменьшилась на -0,01. У коэффициента оборачиваемости собственного капитала прослеживается увеличение скорости оборота на 0,01 пункта с 2010 по 2011 год, а с 2011 по 2012 год количество оборотов уменьшилось на 0,23 пункта.

К положительным изменениям оборачиваемости можно отнести увеличение количества оборотов дебиторской задолженности. Так в 2010 их количество было равно почти 10,28, к концу 2012 года показатель увеличился до 11,32оборотов. В 2010 году продолжительность оборота составляла 35 дней, то к концу рассматриваемого периода оборот осуществлялся за 32 дня.

Период времени, за который предприятие покрывало срочную задолженность составил 114 дня, 107 дня и 104 дней, с 2010-2012гг., соответственно. Продолжительность оборота внеоборотных средств увеличилась с 78 до 87 дней.

Продолжительность оборота активов уменьшалось до 171 дней (со 178 дней в 2010 году). От скорости оборота авансируемых средств зависит объем выручки от реализации товаров, а с размерами выручки от реализации и, следовательно, с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Рассмотрим на основе полученных данных оборачиваемость оборотных средств, так как финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую зависят от того, насколько быстро авансированные средства превращаются в реальные деньги.

Итак, уменьшение длительности оборота оборотных средств на 16 дней и соответственное увеличение количества оборотов за период с 2010 по 2012 год на 0,68, говорит о том, что предприятию не требуется привлечение дополнительного капитала для продолжения производственно-хозяйственной деятельности. В результате ускорения оборачиваемости у предприятия имеется возможность добиться одинаковых результатов при меньшем размере оборотных средств. Таким образом, происходит высвобождение оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости.

Высвобождено средств из оборота оборотных средств (расчет по формуле 12): (84,3 - 100)*(2235007/365)= -612245,7 тыс. руб.

То есть величина средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости на 0,68, является своеобразным показателем позитивной работы предприятия, поскольку требуемый результат достигается меньшим объемом финансовых ресурсов.

Это позволяет предприятию использовать высвобождаемую часть оборотных средств для других производственных нужд. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов. Высвобождаются также денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы, что способствует улучшению финансового состояния предприятия и укрепляет его платежеспособность.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Знание финансового состояния фирмы в прошлом и настоящем является необходимым для выполнения другой задачи анализа финансового положения оценки перспектив развития компании.

Финансовое состояние предприятия характеризуется пятью показателями:

ѕ Коэффициент быстрой ликвидности по формуле (2).

ѕ Коэффициент кредитоспособности:

, (14)

где:

СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал.

ѕ Коэффициент иммобилизации собственного капитала:

, (15)

где:

ВОА - внеоборотные активы.

ѕ Коэффициент оборачиваемости запасов:

, (16)

где:

СПТ - себестоимость проданных товаров, оказанных услуг;

З - запасы.

ѕ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

, (17)

где:

В-выручка от реализации товаров, услуг;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Применим данный метод к рассматриваемому предприятию ОАО «МКС» в период 2011-2012 гг.

Коэффициент быстрой ликвидности:

КБ.Л(2011г.).=

КБ..Л(2012г.).=

Коэффициент кредитоспособности (самофинансирования):

КС.Ф.(2011 г.)=

КС.Ф.(2012 г.)=

Коэффициент иммобилизации собственного капитала:

КИМ.С.К.(2011 г.) =

КИМ.С.К.(2012 г.) =

Коэффициент оборачиваемости запасов:

КО.З.(2011 г.) =

КО.З.(2012 г.) =

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КО.Д.З.(2011 г.) =

КО.Д.З.(2012 г.) =

Каждый из этих показателей сравнивается с его нормативной величиной (НБЛ, НК, НИ, НОЗ, НОДЗ).

Таблица 10 - Расчет коэффициентов по методике Ж. Депаляна

Название коэффициента	Нормативное значение	Способ расчета	2011 год	2012 год
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7
Коэффициент кредитоспособности	2
Коэффициент иммобилизации собственного капитала	0,5
Коэффициент оборачиваемости запасов	4
Коэффициент кредиторской задолженности	4

Финансовое состояние предприятия оценивается по уравнению с весовыми коэффициентами.

(18)

Весовые коэффициенты (25, 25, 10, 20, 20) выражают удельный вес влияния каждого показателя.

Если N> 100, то финансовое состояние предприятия нормальное.

Если N< 100, финансовое состояние предприятия вызывает беспокойство.

Эффективность этой модели идентификации финансового состояния основывается на «правильности» нормативных значений показателей, принятых на базе статистических исследований по отдельным отраслям экономики.

Рассчитаем уравнение с весовыми коэффициентами по формуле (18):

N2011 г. =

N2012 г. =

Проведенные расчеты показали, что финансовое состояние ОАО «МКС» можно оценить как нормальное.

Экономический анализ предприятия должен завершаться рекомендациями по улучшению его финансового состояния.

На наш взгляд, ОАО«МКС» необходимо сократить свои обязательства. Сумма кредиторской задолженности увеличилась почти в 2 раза за период с 2010 по 2012 год. Такое увеличение является негативной тенденцией, так как может отрицательно сказаться на деловой репутации предприятия. ОАО«МКС» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам и внебюджетным фондам, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Оценив эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО«МКС» можно сделать вывод, что динамика показателей деловой активности имела негативную тенденцию в 2010 году. В частности, наблюдается уменьшение Коэффициент оборачиваемости совокупных активов он равняется 2,05, а продолжительность одного оборота активов в днях 178 дням.

Коэффициент финансовой независимости имел тенденцию к улучшению: в 2010 году с 0,36, а в 2012 году повысился с до 0,38, что является положительной тенденцией. Вследствие этого происходит укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Предложим группу мероприятий ориентированных на мобилизацию резервов, которые обеспечат предприятию финансовую устойчивость в перспективе:

ѕ неизбежно процесс подбора новых стратегических партнеров будет сопровождаться разрывом отношений с неперспективными партнерами. Это даст возможность более рационально распорядиться площадями предприятия;

ѕ существует возможность «реанимации» основной производственной деятельности предприятия. Восстановление производственных участков по основному профилю завода позволит сохранить производственный потенциал предприятия в качестве источника небольших, но стабильных собственных доходов.

Следует также, внедрять мероприятия по поддержке и развитию производства, обеспечить развитие производственных подразделений за счет увеличения объемов производства, согласно подготавливаемым инвестиционным соглашениям с потенциальными инвесторами. Наведение порядка в раздельном учете на потребление электроэнергии на производственные нужды, как по видам производимой продукции, также между предприятием и арендаторами.

Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост и развитие определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать потенциальный человеческий капитал и другие ресурсы.

В производственной сфере, почти как в живой природе, развитие предприятия возможно не только при одновременном его росте, но и при неизменном масштабе деятельности, то есть рост сам по себе не препятствует развитию.

Надеемся, что предложенные мероприятия позволять улучшить финансовое состояние ОАО«МКС».

Рисунок 4 - Меры по восстановлению платежеспособности ОАО «МКС»

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Проведенное теоретическое исследование и практический анализ позволили сделать следующие основные выводы:

Итак, в курсовой работе полностью достигнута поставленная цель, т.к. проведены исследования и анализ финансового состояния на примере ОАО«МКС», выявлены основные проблемы финансовой деятельности и даны рекомендации по улучшению финансового состояния. Соответственно для достижения этой цели решены все поставленные задачи.

В курсовой работе рассмотрены сущность, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия, а также изучена информационная база, необходимая для анализа финансового состояния, т.е. бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).Рассмотрена методика проведения и оценки анализа финансового состояния, которая включает в себя анализ имущественного положения предприятия, расчет и коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия, оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Благодаря анализу, деятельность предприятия находится под постоянным наблюдением и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и потенциальных инвесторов и т.п. Для проведения такого анализа обычно привлекаются компетентные специалисты из аудиторских и консультационных фирм, гарантирующие независимую и профессиональную экспертизу сведений о предприятии. Предприятия, находящиеся в трудном финансовом положении, не должны скрывать свои проблемы и тем более «подправлять» или вуалировать отчетные показатели. Организация внешней независимой экспертизы для них особенно важна, чтобы сложности предприятия не обрастали слухами и не становились предметом различных спекуляций со стороны недобросовестных конкурентов. Это является также залогом поддержания доверия к предприятию со стороны постоянных партнеров.

Таким образом, только комплексный анализ финансовых показателей может своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение положения предприятия.

Темп проводимых в стране реформ и рост экономического потенциала в значительной мере зависят от эффективности осуществления процедур финансового оздоровления в реальном секторе экономики.

Финансовое оздоровление хозяйствующих субъектов (особенно применительно к российской промышленности) практически не являлось до последнего времени предметом специального научного исследования и не нашло отражения в теориях предприятия.

Производственные компании вроссийской экономики играют ведущую роль, так же, как и в развитых зарубежных хозяйственных системах.

Следует подчеркнуть, что финансовое оздоровление и восстановление платежеспособности промышленных предприятий совсем не обязательно связывать с их несостоятельностью (банкротством) и принимать соответствующие меры, когда хозяйствующий субъект входит в предбанкротное состояние.

Определим финансовое оздоровление промышленного предприятия как комплекс форм и методов приведения хозяйственных обязательств и требований данного юридического лица в состояние, которое позволяет своевременно исполнять денежные обязательства и обязательные платежи, обеспечивать надлежащий оборот финансовых потоков, исключающий их дисбаланс и проявление признаков неплатежеспособности. Ключом для достижения положительного результата финансового оздоровления - восстановление платежеспособности - является своевременное начало и системный характер соответствующих мероприятий.

Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

ѕ необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению собственным капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;

ѕ активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия; осваивать новые методы и технику управления,

ѕ усовершенствовать структуру управления,

ѕ самосовершенствоваться и обучать персонал,

ѕ совершенствовать кадровую политику,

ѕ стремиться к ускорению оборота активов и их элементов;

ѕ снижению задолженности предприятия, в первую очередь перед поставщиками.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Список литературы

7. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев [и др.]; под ред. Ю.А. Бабаева. - 2-е изд., перераб. и. доп. - М.: ТК Волби, 2008. - 384 с. 5

8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 212 с. 2

9. Банк, С.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния / С.В. Банк // Экономический анализ. - 2005. - №4. - С. 36-39. 6

10. Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта /Н.А. Батурина // Экономический анализ. - 2008. - №3. - С. 17-23. 3

11. Бреславцева, Н.А. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? / Н.А. Бреславцева // Экономический анализ. - 2008. - №3. - С. 23-26. 4

12. Жилкина, А.Н. Современные проблемы качества управления финансами предприятия и их решение с применением международных стандартов ИСО серии 9000 и средств финансового анализа / А.Н. Жилкина // Экономический анализ. - 2005. - №23. - С. 24-32. 8

13. Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О.Г. Житлухина // Экономический анализ. - 2008. - №14. - С. 41-49. 7

14. Илышева, Н.И. Анализ финансового состояния, как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации / Н.И. Илышева // Экономический анализ. - 2005. - №8. - С. 11-15. 9

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 48 с. 10

16. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.Р. Привалов. -3-е изд., исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 216 с. 11

17. Когденко, В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: Перспектива, 2004. - 240 с. 14

18. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с. 13

19. Кувшинов, Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Д.А. Кувшинов // Экономический анализ. - 2007. - №6. - С. 25-28. 12

20. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ. - 2008. - №4. - С. 58-62. 18

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб.пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2006.-135 с. 19

22. Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю.В. Мездриков // Экономический анализ. - 2007. - №8. - С. 46-50. 17

23. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Мельник. - М.: Экономист, 2004. - 320 с. 15

24. Моисеева, И.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия / И.В. Моисеева // Экономический анализ. - 2006. - №6. - С. 6-2010.

25. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса горизонтального и вертикального анализа / Н.П. Мощенко // Экономический анализ. - 2005. - №14. - С. 31-43. 16

26. Савцова, А.В. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / А.В. Савцова // Экономический анализ. - 2006. - №17. - С. 2-9. 22

27. Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие для вузов / П.П.Табурчак, А.Е.Викуленко; под общ. ред. П.П. Табурчака. - М.: Ростов: Феникс, 2002. - 390с. 1

Размещено на Allbest.ru

...