Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Основные понятия и категории анализа финансового состояния предприятия

2. Краткая природно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Местоположение, природные условия, особенности организационно - правовой формы

2.2 Размер хозяйства и размер производства

2.3 Специализация хозяйства

2.4 Производственные и экономические показатели деятельности хозяйства

3. Анализ финансового состояния (аналитическая часть)

3.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

3.2 Анализ финансовой устойчивости

3.3 Анализ ликвидности баланса

3.4 Анализ финансовых коэффициентов

4. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния субъекта хозяйствования. Пути улучшения финансового состояния предприятия

Заключение

Литература

Приложение

Введение

Курсовая работа посвящена такой важной и актуальной теме, как анализ финансового состояния предприятия.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах являются отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное, систематическое изучение финансового состояния предприятия и фактов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Цель курсовой работы - анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта, а также разработка практических рекомендаций по улучшению состояния изучаемого предприятия.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В Острогожском районе экономика большинства сельскохозяйственных предприятий находится в состоянии глубокого кризиса. Это проявляется, прежде всего:

· в разрушении материально-технической базы отраслей сельского хозяйства, пищевой, перерабатывающей промышленности и инфраструктуры вследствие низкого уровня инвестиций, которые не обеспечивали даже простое воспроизводство;

· в сужении потребительского рынка в виду резкого падения покупательской способности основной массы населения.

Поэтому очень важно регулярно и качественно анализировать финансовое состояние предприятия с целью повышения эффективности сельскохозяйственного производства.

Курсовая работа выполнена на примере сельскохозяйственного предприятия общества с ограниченной ответственностью «Донское» (ООО «Донское»). финансовый бухгалтерский устойчивость ликвидность

При написании курсовой работы в качестве источников использовались нормативные, плановые, отчетные материалы; данные годовых отчетов предприятия за последние два года; бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5), пояснительная записка и другие формы отчетности.

В курсовой работе были использованы следующие способы и приемы экономического анализа: сравнение в динамике, балансовый метод ,относительные показатели (коэффициенты, проценты) и другие.

1. Основные понятия и категории анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовое состояние субъектов рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным. Оно зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности- решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования. Следует знать также и понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность предприятия, порог рентабельности, степень риска и другое, а также методику их анализа.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

Баланс хозяйствующего субъекта состоит из актива и пассива. Актив баланса показывает, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы и какой доход они приносят. Активы представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права.

В широком смысле слова это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности, то есть скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные) активы. При анализе активов предприятия в первую очередь изучают изменения в их составе и структуре и дается их оценка. Особое значение уделяется изучению состояния динамики и структуры основных фондов, имеющих большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. В ходе анализа выявляют статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов, на основе этого выявляются стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. При анализе оборотных активов, прежде всего, определяют удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Затем анализируют отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым. Увеличение этого отношения свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов. Анализ актива баланса ООО «Донское» приведен в таблице 3.1.1.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов.

Пассив баланса показывает, прежде всего, величину капитала, вложенную в производственно-хозяйственную деятельность предприятия, то есть отражает различные источники средств предприятия, включая его собственные.

Капитал предприятия формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Собственный капитал включает уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль и прочие поступления. Заемный капитал - кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и другое. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный.

В ходе анализа пассива баланса определяют абсолютные и относительные изменения источников собственного капитала и заемных средств, что позволит выяснить прирост какого вида источников средств (собственных или заемных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия.

Проведем анализ пассива баланса ООО «Донское» с помощью таблицы 3.1.3.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от состояния оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала. Поэтому необходим тщательный анализ состава и динамики оборотного капитала.

Оборотные активы характеризуют вложения в объекты, использование которых осуществляется в рамках либо одного производственного цикла, либо относительно короткого календарного периода. Выявленный в ходе анализа прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. При этом объем запасов должен быть оптимальным, чтобы не снижать ликвидности оборотных активов. Поэтому производство во время и в полном объеме должно обеспечиваться необходимыми ресурсами, которые не залеживаются на складах. Анализ состояния производственных запасов начинают с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков плановой потребности.

При анализе оборотных активов также большое внимание уделяется изменению и структуре дебиторской задолженности, готовой продукции, денежных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции.

Для анализа изменения и структуры оборотных активов ООО «Донское» используем таблицу 3.1.2.

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость определяется отношением материальных оборотных средств с величинами собственного капитала и заемных источников их формирования. Данное соотношение позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1) при абсолютной устойчивости финансового состояния имеется излишек собственных оборотных средств формирования запасов;

2) при нормальной устойчивости финансового состояния предприятия для формирования запасов собственные оборотные средства увеличиваются на величину долгосрочных кредитов и займов;

3) при неустойчивом финансовом состоянии для формирования запасов привлекаются дополнительно краткосрочные кредиты и займы, при этом финансовая устойчивость считается:

а) допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов, краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов, других аналогичных ценностей и готовой продукции;

б) недопустимой, если сумма краткосрочных кредитов и займом больше суммарной стоимости сырья, материалов, других материальных ценностей и готовой продукции;

4) при кризисном финансовом состоянии общая величина запасов больше суммы всех источников их формирования.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Донское» можно сделать при помощи таблицы 3.2.1.

Ликвидность - характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его платежеспособность.

Платежеспособность - способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А₃ - медленно реализуемые активы - статья «Запасы» раздела 2 актива баланса (за исключением расходов бедующих периодов), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»;

- труднореализуемые активы - нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудования.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы - заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы - заемные средства и прочие долгосрочные пассивы;

- постоянные пассивы - итог раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы» и статьи раздела 5 пассива баланса (за исключением статей включенных в группу и ).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

;

;

;

.

Для анализа ликвидности баланса ООО «Донское» рассмотрим таблицу 3.3.1.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А₁₊ А₂) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (+) позволяет выяснить текущую ликвидность; сравнение медленно реализуемых активов (Аз) с долгосрочными пассивами (Пз) отражает перспективную ликвидность. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, следует использовать коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности).

Коэффициент покрытия измеряет будущую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Установлен норматив этого показателя равный 2 для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) показывает какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываются текущими обязательствами.

Нормальные значения коэффициента 0,8 - 1,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам:

.

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не менее 0,2.

Проанализировать коэффициенты ликвидности в ООО «Донское» поможет таблица 3.3.2.

Относительные показатели деловой активности и финансового состояния предприятия характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества, его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на несколько групп:

- показатель оценки эффективности управления или прибыльности продукции;

- показатель оценки рентабельности предприятия;

- показатель оценки деловой активности;

- показатель оценки рыночной устойчивости.

1.Оценка рентабельности предприятия (%)

1.1. Общая рентабельность предприятия =;

1.2. Чистая рентабельность предприятия =;

1.3. Чистая рентабельность собственного капитала = ;

2. Оценка эффективности управления (руб.)

2.1. Чистая прибыль на 1 рубль оборота =;

2.2. Прибыль от реализации продукции на 1 рубль реализации продукции =;

3.Оценка деловой активности (руб.)

3.1. Общая капиталоотдача (фондоотдача) =;

3.2.Оборачиваемость запасов =;

3.3.Оборачиваемость дебиторской задолженности =;

4. Оценка рыночной устойчивости

4.1. Коэффициент автономии =;

4.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств =;

4.3. Коэффициент маневренности =

;

4.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами =;

4.5. Коэффициент краткосрочной задолженности =;

4.6. Коэффициент автономии источников формирования запасов =;

Результаты расчета оформим в таблицу 3.4.1.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимают неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структурой баланса неплатежеспособных предприятий. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2;

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1;

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

, где

Ктлк, Ктлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т - отчетный период, в месяцах;

2 - нормативное значение текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктек.лик >2 и Кобесп.соб.ср >0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца:

, где

3 - отчетный период в месяцах.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что у предприятия есть возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев. Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность. Оценка структуры баланса ООО «Донское» приведена в таблице 3.4.2.

2. Краткая природно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Местоположение, природные условия, особенности организационно - правовой формы

ООО «Донское» расположено в северо-западной микрозоне северной природно-сельскохозяйственной зоны области, в центральной усадьбе хозяйства села Сторожевое. ООО «Донское» находится от областного центра города Воронежа в 83 км, от районного центра в 38 км.

Связь с городом Воронежем и районным центром осуществляется по дорогам, имеющим твердое асфальтное покрытие, находящимся в хорошем состоянии. Землепользование хозяйства представлено единым массивом протяженностью с севера на юг 10 км, с запада на восток 24 км. Общая земельная площадь хозяйства- 2415 га, из них сельскохозяйственных угодий- 2388 га, пашни- 1676 га. Почвенный покров имеет в своем составе в основном серые лесные почвы(40,5%), а так же типичные черноземы преимущественно тяжелого состава.

Климат хозяйства среднеконтинентальный. По данным Острогожской метеостанции среднегодовая температура воздуха +6'C, минимальная (февраль) -11,8'C, максимальная (июль) +34'C. Продолжительность безморозного периода 157 дней. Общий вегетативный период 194 дня, из них период активной вегетации составляет 154 дня.

На данной территории господствуют юго-восточные метельные и суховейные ветра. Количество годовых осадков составляет 504 мм, в том числе за период с температурой 10'C и выше- 262 мм.

Проводя исследование ООО» Донское», я выявила, что хозяйство по уставу имеет статус юридического лица и является обществом с ограниченной ответственностью. Поэтому хозяйство имеет право заключать договоры от своего лица, имеет обособленное имущество, так же может приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности. В суде ООО «Донское» может выступать как истцом, так и ответчиком.

ООО «Донское» имеет свою печать со своим наименованием, штампы, фирменные бланки и реквизиты. Так же по уставу хозяйство имеет право открывать расчетные счета и другие счета в рублевом или ином эквиваленте в кредитных учреждениях и банках.

Прибыль, получаемая хозяйством от реализации и сбыта хозяйственной продукции, остается в организации после выплат налогов или иных платежей и сборов в бюджет или бюджетные фонды, поступают в его полное распоряжение, и используется им самостоятельно.

2.2 Размер хозяйства и размер производства

Размер предприятия должен быть оптимальным, то есть удобным для управления.

В задачи анализа размеров предприятия и размеров производства входит:

· определение размеров предприятия в целом, размеров производственных подразделений и отдельных отраслей;

· оценка существующих размеров производства.

Прямым показателем размера производства является сумма валовой продукции в денежном выражении, к косвенным показателям размеров предприятия и производства относятся: среднегодовая численность работников, стоимость основных производственных фондов, выручка от реализации продукции, стоимость оборотных средств, производство основных видов продукции в натуральном выражении, площадь сельскохозяйственных угодий. Все эти показатели тесно связаны и переплетены друг с другом.

В таблице 2.2.1. приведены основные и косвенные показатели, характеризующие размер хозяйства и размер производства.

Таблица 2.2.1 - Размер хозяйства и размер производства.

Показатели	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2008г.
1	2	3	4
Размер хозяйства: Площадь сельхозугодий, га	2388	1521	63,7
в том числе: пашни	1676	1106	66,0
Среднегодовая стоимость основных средств производственного назначения, тыс. руб.	10394	10635,5	102,3
Потребленные оборотные средства (материальные затраты) тыс. руб.	3809	10276	269,8
Среднегодовая численность работников, занятых в сельском хозяйстве, чел.	26	32	123,1
Размер производства (концентрация): Валовая продукция (сопоставимые цены), тыс. руб.	8000	6000	75
Денежная выручка от реализации, тыс. руб.	8088	6437	79,6
Произведено:
Зерно, ц	12177	21889	179,8
Подсолнечник, ц	1775	1998	112,6
Молоко, ц	1476	1800	122,0
Прирост КРС, ц	7,9	8	101,3

Рассматривая данные таблицы, можно сказать, что основные показатели, отражающие размер хозяйства, увеличились.

В отчетном году по сравнению с предыдущим среднегодовая численность работников увеличилась на 6 человек (32-26), что составляет 23,1 %. Сравнительная стоимость основных средств производственного назначения в 2009 году выросла на 241,5 тыс. руб. (10635,5-10394), что составляет 2,3 % относительно 2008 года, это может быть связано с приобретением основных средств.

Показатель потребления оборотных средств в 2009 году вырос по сравнению с 2008 годом почти в 3 раза, что связано с увеличением объема производства.

Снижение стоимости валовой продукции в отчетном году на 25% обусловлено снижением стоимости продукции сельскохозяйственных культур и рядом других факторов. В связи с этим снизилась и стоимость товарной продукции на 20,4% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Это связано и со снижением цен реализации.

Размер производства зерна, подсолнечника, молока и прироста КРС вырос в отчетном году по сравнению с предыдущим за счет применения удобрений, использования новой техники.

2.3 Специализация хозяйства, его главные и дополнительные отрасли

Важной характеристикой сельскохозяйственного предприятия является его специализация.

Специализация- это процесс общественного разделения труда, сосредоточение средств производства и рабочей силы предприятия с учетом природных и экономических условий, и наибольшей экономической эффективности.

Определить специализацию можно, проанализировав структуру товарной продукции.

Товарная продукция представляет собой реализуемую часть валовой продукции.

Для определения специализации в хозяйстве выделяют отрасли: основная, дополнительная и подсобная.

Основная определяет направление хозяйства, его специализацию. Она занимает наибольший удельный вес в структуре товарной продукции.

Дополнительная так же производит товарную продукцию, но её удельный вес в структуре товарной продукции небольшой.

Подсобная - это отрасль по переработке сельскохозяйственного сырья.

Рассмотрим размер и структуру товарной продукции ООО «Донское».

Таблица 2.3.1 - Размер и структура товарной продукции

Вид продукции и отрасль	Выручка, тыс. руб.	Структура товарной продукции, %	Отклонение по
	2008	2009	2008	2009	выручке, тыс. руб.	структуре, %
1	2	3	4	5	6	7
Зерновые и зернобобовые, всего	4922	3423	60,9	53,2	-1499	-7,7
Подсолнечник	1508	1176	18,6	18,3	-332	-0,3
Прочая продукция растениеводства	64	98	0,8	1,5	+34	+0,7
Прочая продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	__	64	__	1	+64	+1
Итого по растениеводству	6494	4761	80,3	74	-1733	-6,3
Скот и птица в живой массе КРС	151	129	1,9	2	-22	+0,1
Молоко И т.д.	790 1	1283 6	9,8 0,01	19,9 0,1	+493 +5	+10,1 +0,09
Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде	29	127	0,4	2	+98	+1,6
Итого по животноводству	971	1545	12,0	24	+574	+12
Прочая продукция, работы и услуги	623	131	7,7	2	-492	-5,7
Всего по хозяйству	8088	6437	100	100	-1651	__

В ООО «Донское» в 2009 году, так же, как и в 2008 году, главной отраслью являлось растениеводство, так как доля выручки от реализации продукции растениеводства в 2009 году составляет 74%, что на 6,3% меньше чем в 2008 году. В растениеводстве предприятие специализируется на производстве зерна (в 2009 году53,2%) и на производстве подсолнечника (в 2009 году 18,3%). В животноводстве доля выручки от реализации продукции в 2009 году составляет 24%, что на 12% больше, чем в 2008 году. В животноводстве предприятие специализируется на производстве молока 2008 (в 2009 году 19,9%).

От других видов деятельности предприятие получает в 2009 году 2% выручки. Таким образом, предприятие специализируется на производстве зерна, подсолнечника и молока.

На данном предприятии достигнут недостаточный уровень специализации. Чтобы его углубить, необходимо сократить количество отраслей и видов продукции.

2.4 Основные производственные и экономические показатели деятельности хозяйства

Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия делятся на производственные и экономические.

Экономические показатели характеризуют результаты производственной деятельности предприятия, эффективность его работы. Выделяют следующие экономические показатели: валовая продукция, производительность труда, себестоимость и т.д.

Производственные показатели, как правило, выражаются в натуральном выражении. К ним относятся такие показатели, как: урожайность, валовой сбор, размер посевных площадей, их структура, продуктивность скота.

Рассмотрим основные показатели деятельности хозяйства в таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1 - Производственные и экономические показатели деятельности хозяйства.

№ п/п	Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение отчетного года от базисного, (+/-)
1	2	4	5	6
1.	Урожайность основных сельскохозяйственных культур, ц с 1 га:
	Зерновые и зернобобовые	21,7	27,8	+6.1
	Сахарная свекла	11,8	18	+6,2
2.	Продуктивность животных:
	Удой молока от одной коровы, кг	2306	3333	+1027
	Среднесуточный прирост КРС, г:	270	274	+4
3.	Уровень производства:
	а) на 100 га с/х угодий:
	молока, ц	61,8	118,3	+56,5
	прироста КРС в живой массе, ц	3,3	0,5	-2,8
	валовой продукции, тыс. руб.	335,0	394,4	+59,4
	Товарной продукции, тыс. руб.	338,7	423,2	+84,5
	б) на 100 га пашни, ц:
	зерна	509,9	1439	+929,1
	подсолнечника	74,3	131,4	+57,1
4.	Производительность и оплата труда, руб.:
	а) произведено валовой продукции с/х на 1 среднегодового работника	307692	187500	-120192
	б) оплата труда 1 работника в год	127038	146125	+19087
5.	Себестоимость 1 ц с/х продукции, руб.:
	зерна	346	270	-76
	сахарной свеклы	731	524	-207
6.	Прибыль и рентабельность производства
	Прибыль, всего, тыс. руб.:	228	-2119	-
	а) на 100 га с/х угодий	9,5	-139,3	-
	б) на 1 работника	8,8	-66,2	-
7.	Уровень рентабельности в целом по хозяйству, %	2,9	ок.75,2	-
	в растениеводстве	25,5	ок.92,7	-
	в животноводстве	ок.44,8	ок.45,9	+1,1

В отчетном году наблюдается увеличение роста урожайности зерновых и подсолнечника. Увеличение урожайности способствует улучшению кормовой базы животных. Вследствие чего удой молока от одной коровы вырос на 44,5%.

Уровень производства продукции на единицу земельной площади изменился не одинаково. Произошло снижение прироста КРС на 84,8 %, а повышение произошло по производству молока (91,4%), валовой продукции(17,7%), товарной продукции(24,9%), зерна (182,2%) и подсолнечника (96,9%).

В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается снижение стоимости произведенной валовой продукции (на 39,1%) и повышение оплаты труда (на 15%)

В хозяйстве произошло повышение себестоимости молока в 1,6 раза и прироста КРС в 2,3 раза.

В отчетном году предприятие стало окупаемым на 75,2%, но в предыдущем году предприятие было незначительно рентабельным (2,9%). Это связано с тем, что предприятие было убыточным в отчетном году и по растениеводству и по животноводству.

Уровень окупаемости на предприятии по растениеводству составляет почти 100%, а по животноводству почти 50% и это отрицательно влияет на развитие предприятия.

Чтобы наладить производственную деятельность предприятия, необходимо пересмотреть систему управления производством и изыскать средства для его интенсификации.

3. Анализ финансового состояния (аналитическая часть)

3.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышение её эффективности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в структуре.

Рассмотрим изменение состава и структуры статей актива баланса, отраженное в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1 - Анализ актива баланса и его изменения.

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельном весе, %	в % к величинам на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеоборотные активы
В том числе: основные средства	1606	1441	26,1	23,0	-165	-3,1	-10,3	-171,9
2. Оборотные активы	4558	4819	73,9	77,0	+261	+3,1	+5,7	+271,9
В том числе:
- запасы	2980	2645	48,3	42,2	-335	-6,1	-11,2	-349,2
- дебиторская задолженность	1265	1544	20,5	24,7	+279	+4,2	+22,1	+290,6
- денежные средства	288	605	4,7	9,7	+317	+5	+110,1	+330,2
БАЛАНС	6165	6261	100	100	+96	0	+1,6	100

Как видно из таблицы 3.1.1, общая стоимость имущества предприятия равна 6261 тыс. руб. За отчетный период активы предприятия возросли на 1,6% за счет прироста оборотных средств на 5,7%. Объем внеоборотных активов, наоборот, уменьшился на 10,3%.

За отчетный период удельный вес внеоборотных активов сократился на 3,1% и составил 23 %. Соответственно, доля оборотных активов увеличилась на 3,1% и составила 77%. Также наблюдалось уменьшение запасов на 6,1% и рост дебиторской задолженности и денежных средств на 4,2% и 5% соответственно.

Поскольку оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, их состояние и изменение необходимо проанализировать по каждой статье отдельно, для чего рассмотрим таблицу 3.1.2

Таблица 3.1.2. Анализ состояния оборотных активов и их изменения

Оборотные активы	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельном весе, %	в % к величинам на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Запасы	2645	9284	55	70,4	+6639	+15,4	+251	+79
В том числе:-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	960	3879	20	29,4	+2919	+9,4	+304	+35
- животные на выращивании и откорме	168	229	3,5	1,7	+61	-1,8	+36	+1
- затраты в незавершенном производстве	1503	5174	31,2	39	+3671	+7,8	+244	+44
- готовая продукция и товары для перепродажи и т.д.	14	2	0,3	0,02	-12	-0,28	-8,6	-0,1
НДС по приобретенным ценностям	25	25	0,5	0,2	__	-0,3	__	__
Денежные средства	605	215	12,5	2	-390	-10,5	-181,4	-4,7
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1544	3668	32	28	+2124	-4	+58	+25,4
Итого по разделу	4819	13192	100	100	+8373	0	+63,5	100

На основании таблицы можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю на начало года приходилось 55%, а на конец- 70,4% текущих активов. Повышение общей стоимости запасов вызвано повышением стоимости сырья и материалов на 9,4 % и готовой продукции на 0,28 %.

Поскольку хозяйство расширило свои рынки сбыта, т.е. увеличило число покупателей, соответственно выросла сумма дебиторской задолженности на 2124 тыс. руб. или на 237,6%.

За отчетный период произошло снижение доли денежных средств в структуре оборотных активов на 10,5% и она составила 2%. Это способствовало повышению их дефицита.

В течение отчетного периода изменения суммы налога на добавленную стоимость не наблюдалось и его удельный вес составил 0,5%.

В целом за год оборотные активы увеличились на 8373 тыс. руб. или на 273,7%. В основном их увеличение произошло из-за роста дебиторской задолженности, а также роста величины запасов.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия, долю краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние и его устойчивость во многом зависят от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены, т.е. насколько оптимально состояние собственного и заемного капитала. На примере ООО «Донское» рассмотрим изменение пассива баланса, отраженное в таблице 3.1.3.

Таблица 3.1.3 - Анализ пассива баланса и его изменения

Наименование разделов и статей	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельном весе, %	в % к величинам на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
3. Капитал и резервы	4524	4955	73,4	79,1	+431	+5,4	+9,5	+448,9
4. Краткосрочные пассивы, в том числе:	1641	1306	26,6	20,9	-335	-5,7	+20,4	-348,9
-резервы предстоящих расходов	72	45	1,2	0,8	-2,7	-0,4	+37,5	-28,1
- кредиторская задолженность	1569	1261	25,4	20,1	-308	-5,3	-19,6	-320,8
БАЛАНС	6165	6261	100	100	+96	0	+1,6	100

За отчетный период стоимость имущества предприятия увеличилась на 1,6%. Наблюдалась тенденция увеличения собственного капитала. В течение года его удельный вес увеличился на 5,4% и составил 79,1%. Поскольку предприятие не имеет долгосрочных финансовых обязательств, заемный капитал составляют средства краткосрочных финансовых обязательств. В отчетном периоде их доля в структуре капитала хозяйства сократилась на 5,7% и составила 20,9%. При этом уменьшение величины краткосрочных пассивов составило 20,4%. В течение периода кредиторская задолженность сократилась на 19,6%. В основном прирост собственного капитала был направлен на приобретение оборотных средств.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период сопоставим изменение итога баланса с изменением выручки от реализации продукции. Из сравнения процентов прироста выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде хозяйство использовало финансовые ресурсы более эффективно, чем в предшествующем периоде.

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

Проанализируем степень финансовой устойчивости ООО «Донское».

Таблица 3.2.1 - Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Изменения за период, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1.	Капитал и резервы	4955	2978	-1977
2.	Внеоборотные активы	1442	3250	+1808
3.	Наличие собственных оборотных средств	3513	-272	-3785
4.	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов	3513	-272	-3785
5.	Общая величина всех источников формирования запасов	3513	-272	-3785
6.	Общая величина запасов	2645	9284	6639
7.	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов	868	-9556	-10424
8.	Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов	868	-9556	-10424
9.	Излишек или недостаток всех источников формирования запасов	868	-9556	-10424

На конец отчетного года предприятие оказалось в кризисном финансовом состоянии, так как общая величина запасов больше суммы всех источников их формирования. На начало отчетного периода финансовое состояние предприятия можно было считать устойчивым, так как имелся излишек собственных оборотных средств для формирования запасов. В течение 2009 года общая величина всех источников формирования запасов снизилась на 107,7 %, а общая величина запасов выросла на 251%. Это привело к развитию кризисного финансового состояния.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги групп по активу и пассиву, отраженные в таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек(+) или недостаток (-)
						на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1 - наиболее ликвидные активы	288	605	П1 - наиболее срочные обязательства	1569	1261	-1281	-656
А2 - быстро реализуемые активы	4270	4214	П2 - краткосрочные пассивы	---	---	+4270	+4214
А3 - медленно реализуемые активы	---	---	П3 - долгосрочные пассивы	72	45	-72	-45
А4 - трудно реализуемые активы	1607	1442	П4 - постоянные пассивы	4524	4955	-2917	-3513
БАЛАНС	6165	6261	БАЛАНС	6165	6261	0	0

В ООО «Донское» по группе наиболее ликвидных активов (А1) на начало и на конец периода имеется платежный недостаток, размер которого на конец периода сократился на 625 тыс. руб. (656-1281) или на 48,8%(625ч1281Ч100). По группе быстрореализуемых активов (А2) имеет место платежный излишек, сумма которого снизилась на 1,3% (4214ч4270Ч100 -100) по сравнению с показателем на начало периода. По группе медленнореализуемые активы (А3) и труднореализуемые активы (А4) возник платежный недостаток, сумма которого увеличилась на 20,4% (3513ч2917Ч100 - 100).

Однако, сравнение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1 + П2) показывает, что на начало года хозяйство имело высокий уровень текущей ликвидности, так как 4558 › 1569. Сопоставив итоги групп по активу и пассиву, можно сделать вывод о том, что баланс не считается абсолютно ликвидным, так как и на начало, и на конец года не выполняется условие : А1 › П1, А2 › П2, А3 › П3, А4 ‹ П4.

Для оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом медленнореализуемых, покрывается текущими обязательствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели.Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Систематизируем данные коэффициенты в таблицу 3.3.2.

Таблица 3<...