Финансовое прогнозирование деятельности организации

Целью анализа финансовой деятельности организации является оценка её текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции и услуг. Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности организации во внешней среде.

2.3 Прогнозирование деятельности на ЗАО «Холдинг»

Прогнозирование деятельности является неотъемлемой частью финансово-хозяйственной политики любой организации. Поэтому для более полного анализа финансово-хозяйственного состояния организации следует проанализировать и использующиеся методы прогнозирования.

На ЗАО «Холдинг» используется один из формализованных статистических методов прогнозирования - прогнозирование по среднему темпу роста за последние 3 года. Однако использование только одного метода расчета прогноза на все показатели свидетельствует о сильном отклонении прогнозных данных от реально полученных в будущих периодах.

Таблица 9 - Расчеты темпов роста основных показателей

Таблица 10 - Прогноз показателей на основе среднего темпа роста

Как видно, прогноз на ЗАО «Холдинг» проводится только на последующий период и далёк от совершенства.

Тем же методом рассчитываются и другие, более второстепенные показатели.

3. Пути совершенствования прогнозирования деятельности организации

3.1 Проблемы прогнозирования деятельности организации

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения полноты, безусловно, наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение. Чрезвычайно важную роль играют исторические данные, используемые при выработке модели прогнозирования. В идеале желательно иметь большое количество данных за значительный период времени. Кроме того, используемые данные должны быть "типичными" с точки зрения ситуации. Стохастические методы прогнозирования, использующие аппарат математической статистики, предъявляют к историческим данным вполне конкретные требования, в случае невыполнения которых не может быть гарантирована точность прогнозирования. Данные должны быть достоверны, сопоставимы, достаточно представительны для проявления закономерности, однородны и устойчивы.

3.2 Улучшенная модель прогнозирования деятельности на ЗАО «Холдинг»

Для ЗАО «Холдинг» можно предложить наиболее лучший метод прогнозирования, максимально возможный, если принять возможным, что все макроэкономические факторы и коньюктура рынка остаются неизменными.

Составление прогнозной отчетности начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала.

Принимая, что величина собственного капитала в будущем периоде равна отчетному, то основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Таблица 11 - Темпы роста прибыли

Таблица 12 - Прогноз показателей на основе среднего темпа роста

Прибыль, прогнозируемая по коэффициенту рентабельности продаж равна 5949,3 тыс. руб. Итоговый прогноз прибыли равен 6092 тыс. руб.

Величина собственного капитала в будущем периоде определяется, как его величина в последнем отчетном периоде, увеличенная на величину прогнозируемой прибыли.

СК_n+1 = 18377+6092=24469 (тыс. руб.)

Потребность в собственном оборотном капитале находиться по формуле 11.

П_СОК = 18377-1858=16519 (тыс. руб.)

Далее рассчитывается величина прогнозируемой кредиторской задолженности.

Таблица 13 - Динамика изменения кредиторской задолженности

Средний темп роста равен 90 %, а, следовательно, прогнозируемая кредиторская задолженность равна 21307 тыс. руб.

Также рассчитывается прогнозируемая величина оборотных активов.

Таблица 14 - Динамика изменения оборотных активов

Средний темп роста равен 96 %, а, следовательно, прогнозируемая величина оборотных активов равна 46972 тыс. руб. Для достоверности рассчитаем прогнозную величину оборотных активов по формуле 21.

ТА(n+1) = 2Ч61034Ч929,6 / 365 - 48929 = 48926 (тыс. руб.)

Итоговая прогнозная величина равна средней арифметической уже найденных:

48926+46972 / 2 = 47949 тыс. руб.

Таблица 15 - Динамика изменения внеоборотных активов

Средний темп роста равен 184,9 %, а, следовательно, прогнозируемая величина внеоборотных активов равна 5115,25 тыс. руб.

Определив прогнозные значения активов организации можно определить валюту баланса:

5115,25+47949=53064,25 тыс. руб.

Так как собственного оборотного капитала и краткосрочной кредиторской задолженности недостаточно

24469+21307=45776 тыс. руб.

чтобы покрыть валюту баланса, то погашение обязательств перед кредиторами возможно лишь при условии привлечения дополнительных финансовых ресурсов - кредитов банка.

Строка «кредиты и займы» равна

53064,25-45776=7288,25 тыс. руб.

Таблица 16 - Прогнозный баланс на 2011 год ЗАО «Холдинг»

Более точный прогноз может быть получен экспертными оценками.

3.3 Экономическое обоснование прогноза

Для того чтобы уменьшить ожидаемые ошибки, придется вносить изменения в уже существующую модель. Такие изменения вносятся на протяжении всего периода применения модели в реальной жизни. Непрерывное внесение изменений возможно в том, что касается тренда, сезонных и циклических колебаний, а также любого используемого причинно-следственного соотношения. Эти изменения затем проверяются с помощью уже описанных методов. Таким образом, процесс оформления модели включает в себя несколько этапов: сбор данных, выработку исходной модели, проверку, уточнение - и опять все сначала на основе непрерывного сбора дополнительных данных с целью обеспечения надежности модели в качестве источника прогнозной информации.

Таблица 17 - Приведенный баланс за 1 полугодие 2011 года

По мере наступления прогнозного периода, составленный прогноз сравнивается с полученными результатами и корректируется.

Несмотря на прогнозную величину, произошло выбытие основных средств. Но при этом произошло увеличение оборотных средств. Так же доля собственного капитала уменьшилась, что привело к увеличению заемного капитала. Однако, общая сумма валюты баланса близка к прогнозируемой.

Наиболее распространенный способ уточнить прогноз - это скорректировать его по новым данным с помощью среднего ((A+B) / 2).

Таблица 18 - Скорректированный прогнозный баланс на 2 полугодие 2011 года

Исходя из полученных данных, организация, чтобы придерживаться плана, должна увеличить долю внеоборотных активов и собственного капитала.

Подводя общий итог, можно сделать вывод, что более улучшенный прогноз в большей степени отражает реальную обстановку на ЗАО «Холдинг». Так же нельзя забывать, что прогнозирование не может на 100 % предсказывать будущее, а финансовый план - это то, к чему стремиться организация, но она не обязательно может достичь этого.

Заключение

По существу между прогнозом (предвидением будущего) и планом нет резкой границы. Можно сказать, что прогноз - недостаточно определенный план, а план - это уточненный прогноз. Наиболее существенным отличием плана от прогноза является наличие в плане элементов выбора, принятия решений и мероприятий по осуществлению этих решений.

Планирование и прогнозирование всегда ориентируется на данные прошлого, но стремится определить и контролировать развитие предприятия в перспективе. Поэтому надёжность прогнозирования зависит от точности полученной и обработанной информации - фактических показателей прошлого.

В связи с целью были решены поставленные задачи. По ним можно отметить, что прогнозирование деятельности является важнейшим элементом деятельности и управления организацией.

При разработке любой из моделей прогнозирования предполагается, что ситуация в будущем не будет сильно отличаться от настоящей. Другими словами, считается, что все значимые факторы либо учтены в модели прогнозирования, либо неизменны в течение всего периода времени, на котором она используется. Однако модель - это всегда огрубление реальной ситуации путем отбора из бесконечного количества действующих факторов ограниченного числа тех из них, которые считаются наиболее важными исходя из конкретных целей анализа. Точность и эффективность построенной модели будут напрямую зависеть от правильности и обоснованности такого отбора. При использовании модели для прогнозирования следует помнить о существовании факторов, сознательно или несознательно не включенных в нее, которые, тем не менее, оказывают влияние на состояние предприятия в будущем.

Библиографический список

1. Богинская Е.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Современный Гуманитарный Университет, 2009

2. Вазиев Р.Р. Методика использование оборотных средств промышленных предприятий. / Р.Р. Вазиев // Аудит и финансовый анализ. - 2009.-№4.-152 с.

3. Воронченко Т.В. Современные методы анализа и управления прибылью предприятия. / Т.В. Воронченко // Экономический анализ.- 2010.-№6 (171).-36 - 39 с.

4. Глухов В.В. Менеджмент: учебник для вузов: учебник / В.В. Глухов - 3-е изд., - СПб: ПИТЕР, 2007. - 231 с.

5. Грачев А.В. Анализ финансово - экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения / А.В. Грачев // «Менеджмент в России и зарубежном».- 2006.- № 5.- 89 - 98 с.

6. Данилова, О.Л. Финансовый анализ. / О.Л Данилова // РИСК.- 2007.- № 3.- 19- 23 с.

7. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.В. Донцова - 3-е изд., перераб. и доп. - М «Дело и сервис», 2007. - 368 с.

8. Ковалев, В.В. Финансы менеджмент: теория и практика Учебник. 2-е изд./ В.В. Ковалев - М.: ПРОСПЕКТ , 2008. - 250 с.

9. Колпаков И.А. Финансово-инвестиционный анализ: учебник. / И.А Колпаков - М.: Современный Гуманитарный Университет, 2008 - 123 с.

10. Минервин И.Г. Анализ финансовой деятельности предприятия: учебник / И.Г. Минервин - М.: Современный Гуманитарный Университет, 2009 - 53 с.

11. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник. / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФА-М, 2008.- 205 с.

Размещено на Allbest.ru