Методи аналізу фінансового стану підприємства на прикладі ПП "Мрія"

2008

2009

2010

Відхилення абсолютне, тис. грн.

Відхилення відносне, %

сума тис. грн.

ПВ,%

сума тис. грн.

ПВ,%

сума тис. грн.

ПВ,%

2009/ 2008

2010/ 2009

2009/ 2008

2010/ 2009

Майно разом

4121,3

100

4123,3

100

4126,2

100

2

2,9

100,0

100,1

Необоротні активи

2518,6

61,11

2521,6

61,15

2437,9

59,08

3

-83,7

100,1

96,68

Оборотні активи

1602,7

38,89

1601,7

63,52

1688,3

69,25

-1

86,6

99,94

105,4

в т. ч. запаси

1150,2

27,9

1150,2

71,81

1184,4

70,15

0

34,2

100

103

в т. ч. дебіторська заборгованість

262,2

6,36

362,2

31,49

363,2

30,67

100

1

138,1

100,3

Грошові кошти та їх еквіваленти

9,9

0,24

9,9

2,73

69,9

19,25

0

60

100

706,1

Найбільшу питому вагу у загальній вартості оборотних активів займають запаси, у 2008 році їх частка становила 27,9 %, у 2009 зросла до 71,81 %, а у 2010 - 70,15 %. Зростання загальної вартості запасів у 2009 році мало найбільший вплив на збільшення оборотних активів в цілому. Це оцінюється позитивно адже стан матеріальних запасів справляє великий вплив на фінансовий стан підприємства і його виробничі результати. Крім того спостерігається високий темп росту дебіторської заборгованості на балансі підприємства, він становить 138,1 % у 2009 р. та 100,3 % у 2010 р. , а частка у загальній вартості оборотних активів - 6,36 %, 31,49 % та 30,47 % у 2008, 2009 та 2010 роках відповідно.

В цілому збільшення вартості майна на підприємстві оцінюється позитивно, оскільки збільшення оборотних активів та запасів у їх частці призведе до збільшення обсягів виробництва та реалізації продукції без залучення додаткових фінансових ресурсів.

Таблиця 2.2 - Аналіз складу та структури необоротних активів

Показники	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	ПВ, %	сума тис. грн.	ПВ, %	сума тис. грн.	ПВ, %	2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Необоротні активи	2518,6	100	2521,6	100	2437,9	100	3	-83,7	100,1	96,7
Незавершене будівництво	52,8	2,1	53,8	2,13	23,8	0,97	1	-30	102	44,2
Основні засоби: залишкова вартість	2415,8	96	2416,8	95,8	2403,1	98,6	1	-13,7	100	99,4
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	1,99	51	2,02	11	0,45	1	-40	102	21,6

В процесі аналізу стану необоротних активів спостерігається динаміка до збільшення середньорічної вартості необоротних активів у 2009 році порівняно з 2008 роком на 3 тис. грн. , тобто на 0,1 % та зменшення у 2010 році відносно 2009 року на 83,7 тис. грн. , тобто на 3,3 %. На таке зменшення вплинуло : по-перше зменшення незавершеного будівництва у 2010 році на 30 тис. грн. , тобто 55,8 %, по-друге зменшення дебіторської заборгованості на 40 тис. грн. , що у відсотковому вираженні становить 78,4 %, по-третє зменшення основних засобів на 13,7 тис. грн. , тобто на 0,6 %.

Ситуація, коли найбільша частина необоротних активів представлена виробничими основними засобами і незавершеним будівництвом, характеризує орієнтацію на створення матеріальних умов розширення основної діяльності підприємства.

Таблиця 2.3 - Аналіз складу та структури оборотних активів

Показники	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.	10.	11.
Оборотні активи	1422,3	100	1522,3	100	1617,5	100	100	95,2	107,0	106
Запаси:
виробничі запаси	730,8	51,38	830,8	54,58	827,2	51,14	100	-3,6	113,7	99,6
незавершене виробництво	208,7	14,67	108,7	7,14	101,8	6,29	-100	-6,9	52,08	93,7
готова продукція	126,1	8,86	126,1	8,28	125,7	15,2	0	-0,4	100	99,7
товари	84,6	5,95	84,6	5,56	129,7	8,02	0	45,1	100	153
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	122,4	8,61	222,4	14,61	232,8	14,39	100	10,4	181,7	105
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:чиста реалізаційна вартість	122,4	8,61	222,4	14,61	232,8	14,39	100	10,4	181,7	105
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	2	0,14	2	0,13	2	0,12	0	0	100	100
Інша поточна дебіторська заборгованість	28,2	1,98	28,2	1,85	-	-	0	-28,2	100	0
в національній валюті	9,9	0,69	9,9	0,65	69,9	4,32	0	60	100	706
Інші оборотні активи	109,6	7,71	109,6	7,2	128,4	7,94	0	18,8	100	117

Результуючим показником виступають оборотні активи, які у 2009 році в порівнянні з 2008 роком збільшилися на 100 тис. грн. , що у відсотковому виразі становить 7,03 %, а у 2010 році зросли на 95,2 тис. грн. , тобто на 6 %.

Найбільшу питому вагу у загальній вартості оборотних активів займають виробничі запаси, у 2008 році їх частка становила 51,38 %, у 2009 зросла до 54,58 %, а у 2010 спостерігається спад до - 51,14 %. Зростання загальної вартості запасів у 2009 році мало вагомий вплив на збільшення оборотних активів в цілому. Також за звітний період збільшилася дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги у 2009 році вона зросла на 100 тис. грн. , тобто на 81,7 %, а у 2010 році - на 10,4 тис. грн. , тобто на 5 %. Зростання дебіторської заборгованості можна оцінити як несприятливий показник, адже це свідчить про неефективну політику в області кредитування покупців і замовників.

В результаті проведення структурно-динамічного аналізу було встановлено, що збільшення запасів та дебіторської заборгованості призвело до збільшення обсягу оборотних активів на 7,3% та 6% у 2009 та 2010 роках відповідно, що оцінюється позитивно.

2.3 Аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства

Аналіз капіталу підприємства передбачає проведення аналізу складу капіталу та його структури, зміни складових капіталу і джерел його формування.

Таблиця 2.4 - Аналіз наявності, складу й структури джерел формування капіталу

Капітал	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	2009/2008	2010/ 2009	2009/2008	2010/ 2009
1. Капітал разом	4121,3	100	4123,3	100	4126,2	100	2	2,9	100,0	100,07
2. Власний капітал	3876,6	94,36	3878,6	94,07	3876,9	93,96	2	-1,7	100,0	99,96
3. Позиковий капітал	244,7	6,31	244,7	6,31	249,3	6,43	0	4,6	100	101,88
4. Поточні зобов'язання за розрахунками	244,7	5,96	244,7	5,93	249,3	6,04	0	4,6	100	101,88

У 2009 році порівняно з 2008 вартість капіталу зросла на 2 тис. грн. , а у 2010 році порівняно з 2009 роком на 2,9 тис. грн. . Найбільшу питому вагу у загальній вартості капіталу займає власний капітал, у 2008 році його частка становила 94,36 %, у 2009 році - 94,07 %,а у 2010 році зменшилась до 93,96 %. Зменшення власного капіталу є негативним явищем, адже чим вищою є частка власного капіталу, тим менше ризиків як для власників, так і для кредиторів підприємства. Також спостерігається збільшення у 2010 році порівняно з 2009 роком позикового капіталу на 4,6 тис. грн. , що у відсотковому вираженні становить 1,88 %. Збільшення позикового капіталу може посилити фінансову нестійкість підприємства і підвищити ступінь його фінансових ризиків.

Таблиця 2.5 - Аналіз власного капіталу ПП «МРІЯ»

Показники	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	сума тис. грн.	ПВ,%	2009/2008	2010/2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Власний капітал	3876,6	100	3878,6	100	3876,9	100	2	-1,7	100,0	99,96
Статутний капітал	3875,2	99,96	3876,2	99,94	3876,2	99,98	1	0	100,0	100,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1,4	0,04	2,4	0,06	0,7	0,02	1	-1,7	171,4	29,17

Основним джерелом фінансування є власний капітал, який становить на кінець 2010 року 3876,9 тис. грн. До його складу входять: статутний капітал - 3876,2 тис. грн. та нерозподілений прибуток - 0,7 тис. грн.

Дані таблиці показують зміни в розмірі та структурі власного капіталу: у 2010 році нерозподілений прибуток зменшився на 1,7 тис. грн. Такі зміни могли відбутися за рахунок спрямування нерозподіленого прибутку на збільшення статутного і резервного капіталу. Статутний капітал в сумі 3876,2 становить 99,98 % у структурі власного капіталу за 2010 рік.

В цілому зниження вартості власного капіталу є негативним явищем і сприяє зниженню фінансової стійкості підприємства.

В процесі аналізу стану позикового капіталу(таблиця 2.6) спостерігається динаміка до збільшення його середньої вартості у 2010 році порівняно з 2009 роком на 4,6 тис. грн. , що у відсотковому виразі становить 1,88 %.

Таблиця 2.6 - Аналіз позикового капіталу

Показники	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	ПВ, %	сума тис. грн.	ПВ, %	сума тис. грн.	ПВ, %	2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Позиковий капітал	244,7	100	244,7	100	249,3	100	0	4,6	100	101,88
Поточні зобовязання	244,7	100	244,7	100	249,3	100	0	4,6	100	101,88

Збільшення позикового капіталу може посилити фінансову нестійкість підприємства і підвищити ступінь його фінансових ризиків. Перевага короткострокових джерел у структурі позикових засобів є негативним фактом, що характеризує погіршення структури балансу і підвищення ризику втрати фінансової стійкості.

Резервом підвищення фінансової стійкості є зменшення позичкового капіталу на 4,6тис. грн.

Проведемо аналіз рентабельності продукції досліджуваного підприємства в наступній таблиці 2. 7

Оскільки рентабельність продукції перевищує 100 % то прийнято вважати, що підприємство працює беззбитково. За даними таблиці, рентабельність продукції в 2009 порівняно з 2008 роком знизилась на 0,01%, в 2010 році - на 0,1%, але в кожному році рентабельність продукції більша 100%, що свідчить про перспективну роботу лісгоспу.

В зв'язку з тим,що рентабельність підприємства в кожному році більша 100%,то резерва покращення фінансової стійкості не має.

Таблиця 2.7 - Аналіз рентабельності продукції

Показники	2008	2009	2010	Відхилення абсолютне, тис. грн.	Відхилення відносне, %
	сума тис. грн.	сума тис. грн.	Сума тис. грн.	2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Доход (виручка)від реализації продукціі	8272. 7	8372. 7	9654,9	100,00	1282,20	101,21	115,31
Собівартість реалізованої продукціі	4638. 4	4738. 4	5766,4	100,00	728,00	102,16	121,70
Рентабельність продукції	1,78	1,77	1,67	-0,01	-0,10	99,44	94,35

2.4 Аналіз ліквідності та платоспроможності

Аналіз ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні активів, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності (таблиця 2. 8).

Комплексна оцінка ліквідності балансу проводиться на основі загального показника платоспроможності:

(2.4.1)

К = = 2,35(2.4.2)

К = = 2,35(2.4.3)

К = = 2,57(2.4.4)

Аналізуючи дані таблиці та порівнюючи активи, які згруповані за ступенем їх ліквідності у порядку її зменшення та пасивів, які згруповані за строком погашення зобов'язань можна зробити такі висновки. Не зважаючи на те, що у 2010 році спостерігається зростання найбільш ліквідних активів (А1), їхня вартість все ж залишається значно меншою ніж вартість поточних зобов'язань за розрахунками (П1) на 179,4 тис. грн. , що може свідчити про низьку ліквідність підприємства.

Таблиця 2.8 - Методика групування активів і пасивів для цілей ПП «МРІЯ» тис. грн.

Групи активів	2008	2009	2010	Групи пасивів	2008	2009	2010	Платіжний надлишок або нестача
								2008	2009	2010
Найбільш ліквідні активи (А1)	9,9	9,9	69,9	Поточні зобов'язання за розрахунками (П1)	244,7	244,7	249,3	-234,8	-234,8	-179,4
Середньоліквідні активи (А2)	442,6	441,6	434	Короткострокові кредити банків і позики (П2)	-	-	-	442,6	441,6	434
Низьколіквідні активи (А3)	1150,2	1150,2	1184,4	Довгострокові зобов'язання (П3)	-	-	-	1150,2	1150,2	1184,4
Важколіквідніі активи(А4)	2518,6	2521,6	2437,9	Постійні пасиви (П4)	3876,6	3878,6	3876,9	-1358	-1357	-1439
Баланс	4121,3	4123,3	4126,2	Баланс	4121,3	4123,3	4126,2	0	0	0

Середньоліквідні активи (А2) перевищують вартість короткострокових кредитів банків і позик (П2) у 2010 році на 434 тис. грн. і низьколіквідні активи (А3) перевищують довгострокові зобов'язання (П3) у цьому ж році на 1184,4 тис. грн. , що оцінюється в обох випадках позитивно. Важколіквідні активи (А4), тобто необоротні активи є меншими у 2010 році на 1439 тис. грн. порівняно із постійними пасивами (П4), тобто власним капіталом, що теж є позитивним.

Провівши комплексну оцінку ліквідності балансу на основі загального показника платоспроможності спостерігається збільшення цього показника у 2010 році, що свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства та зрушення в бік покращення структури активів та пасивів.

Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують його здатність своєчасно і в повному обсязі погасити поточні зобов'язання.

Для оцінки спроможності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання застосовуються показники ліквідності:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності;

- коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості;

- коефіцієнт термінової ліквідності;

- коефіцієнт мобільності активів;

- коефіцієнт співвідношення активів.

Таблиця 2.9 - Методика розрахунку показників ліквідності

Показники	Код рядка	Норма	Роки
			2008	2009	2010
1.	2.	3.	4.	5.	6.
Необоротні активи	080		2516,6	2521,6	2437. 9
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість	160		122,40	222,40	232. 8
Дебіторська заборгованість за розрах: з бюджетом	170		2,0	2,0	2
Ін. поточна дебіторська заборгованість	210		28,2	28,2	-
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті	230		9,9	9,9	69. 9
Інші оборотні активи	250		109,6	109,6	128. 4
Оборотні активи	260		1422,3	1522,3	1617. 5
Витрати майбутніх періодів	270		180,40	79,40	70. 8
Актив	280		4121,30	4123,3	4126. 2
Власний капітал	380		3876,6	3878,6	3876. 9
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530		35,8	45,8	24. 1
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550		122,3	112,3	128
зі страхування	570		24,6	34,6	29. 6
з оплати праці	580		62	52	67. 6
Поточні зобов'язання	620		244,7	244,7	249. 3
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		0,2-0,35	0,04	0,04	0,28
Коефіцієнт термінової ліквідності		0,7 - 0,8	1,85	1,85	2,02
Коефіцієнт загальної ліквідності		1 - 2	6,55	6,55	6,77
Коефіцієнт співвідношення КЗ і ДЗ		>1	1,6	0,97	1,06
Коефіцієнт мобільності активів		>0,5	0,39	0,39	0,41
Коефіцієнт співвідношення активів		>1	0,64	0,64	0,69

Усі ці коефіцієнти розраховуються на підставі даних форми № 1 “Баланс”, шляхом порівняння поточних активів і поточних зобов'язань підприємства та характеризують достатність поточних активів до погашення боргів протягом року. Розрахунок показників ліквідності представлено в таблиці 2.10.

Провівши розрахунок показників ліквідності можна зробити наступні висновки. Аналізуючи розраховане значення коефіцієнта абсолютної ліквідності за 2008 та 2009 роки можна сказати, що його значення (0,04) є нижчим оптимального, що свідчить про те, що підприємство могло у цей період погасити наявними коштами лише малу частину поточної заборгованості. У 2010 році значення показника абсолютної ліквідності зросло до оптимального, що є досить позитивним для підприємства.

Коефіцієнт термінової ліквідності показує яку частину поточної заборгованості може бути погашено за рахунок грошових коштів та очікуваних надходжень від дебіторів. Його значення є більшим за оптимальне і у 2010 році зросло до 2,02, що характеризує підприємство як фінансово стійке.

Коефіцієнт загальної ліквідності у 2008 - 2009 роках становить 6,55, а у 2010 році зріс до 6,77. Зростання коефіцієнта загальної ліквідності є позитивним для підприємства і говорить про те, що поточні активи в повній мірі покривають поточні зобов'язання. Це характеризує підприємство як фінансово стійке.

Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості показує який розмір кредиторської заборгованості припадає на 1 грн. дебіторської заборгованості. У 2010 році він зріс і становить 1,06. Зростання цього коефіцієнта говорить про негативну ситуацію на підприємстві.

Коефіцієнт мобільності активів у 2010 році становить 0,41. Це значення є нижчим оптимального (>0,5), що свідчить про те, що частка оборотних активів в активах підприємства є низькою. Позитивно оцінюється тенденція до зростання коефіцієнта мобільності активів у 2010 році порівняно з 2008 - 2009 роками. На таке зростання вплинуло зростання запасів товарів та дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт співвідношення активів показує співвідношення між оборотними та необоротними активами і у 2010 році цей показник є нижчим за оптимальний (>1). Позитивно оцінюється тенденція до зростання коефіцієнта: у 2008-2009 роках він становив 0,64, а у 2010 році 0,69. На це зростання вплинуло збільшення оборотних активів у 2010 році, що є позитивним для підприємства.

Для детального аналізу ліквідності балансу необхідно провести факторний аналіз коефіцієнта загальної ліквідності.

Розрахунок впливу факторів на результуючий показник (коефіцієнт загальної ліквідності) прийомом ланцюгових підстановок доцільно провести в табличній формі (таблиця 2.11).

Таблиця 2.10 - Аналіз динаміки коефіцієнта загальної ліквідності

Показники	Роки	Відхилення
	2008	2009	2010	абсолютне, тис. грн.	відносне, %
				2009/ 2008	2010/ 2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Оборотні активи	1602,7	1601,7	1688,3	-1	86,6	99,93	105,4
Поточні зобов`язання	244,7	244,7	249,3	0	4,6	100	101,88
Коефіцієнт загальної ліквідності	6,55	6,55	6,77	0	0,22	100	103,36

Розрахунок впливу факторів на результуючий показник (оборотні активи) методом абсолютних різниць за 2009 - 2010 роки:

1) вплив поточних зобов'язань на зміну оборотних активів:

(249,3-244,7)*6,55=30,2

2) вплив коефіцієнта загальної ліквідності на зміну оборотних активів:

(6,77-6,55)*249,3=54,8

3) вплив обох факторів:

30,2+54,8=85

Аналізуючи дані за 2009 та 2010 роки, можна зробити наступні висновки. Збільшення поточних зобов'язань на 4,6 тис. грн. призвело до збільшення оборотних активів на 30,2 тис. грн. А збільшення коефіцієнта загальної ліквідності на 0,22 тис. грн. призвело до збільшення оборотних активів на 54,8 тис. грн. Сукупність даних факторів зумовила збільшення оборотних активів на 85 тис. грн., що оцінюється позитивно.

Отже,поточні зобов'язання та коефіцієнт загальної ліквідності вплинули позитивно на оборотні активи і резерв збільшення оборотних активів не має.

Таблиця 2.11 - Вплив факторів на зміну коефіцієнта загальної ліквідності методом ланцюгових підстановок за 2009-2010 роки:

Підстановка	Фактори	Результуючий показник оборотні активи.	Вплив факторів
	Поточні зобов'язання	Коефіцієнт загальної ліквідності
0	244,7	6,55	1602,7	-
1	249,3	6,55	1632,9	30,2
2	249,3	6,77	1687,7	54,8
Сума	85

Таблиця 2.12 - Аналіз динаміки коефіцієнта оборотності власного капіталу

Показники	Роки	Відхилення
	2008	2009	2010	абсолютне, тис. грн.	відносне, %
				2009/2008	2010/2009	2009/ 2008	2010/ 2009
Чистий доход (виручка) від реалізації продукціі (товарів, робіт, послуг)	7734	7834	8740	100	906	101,29	111,56
Власний капітал	3876,6	3878,6	3876,9	2	-1,7	100,05	99,96
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	2,00	2,02	2,25	0,02	0,23	101	111,39

Таблиця 2.13 - Вплив факторів на зміну коефіцієнта оборотності власного капіталу методом ланцюгових підстановок за 2009-2010 роки

Підстановка	Фактори	Результуючий показник: чистий доход від реалізації продукції, у	Вплив факторів
	Власний капітал	Коефіцієнт оборотності власного капіталу
0	3878,6	2,02	7834,7	-
1	3876,9	2,02	7831,3	-3,4
2	3876,9	2,25	8723,02	891,7
Сума	888,3

Розрахунок впливу факторів на результуючий показник (чистий дохід від реалізації продукції) методом абсолютних різниць за 2009 - 2010 роки:

1) власного капіталу на зміну чистого доходу від реалізації продукції:

(3876,9-3878,6)*2,02= -3,4

2) вплив коефіцієнта оборотності власного капіталу на зміну чистого доходу від реалізації продукції:

(2,25-2,02)*3876,9=891,7

3) вплив обох факторів:

Y = (-3,4)+891,7=888,3

Аналізуючи дані за 2009 та 2010 роки, можна зробити наступні висновки:

Зменшення власного капіталу на 1,7 тис. грн. призвело до зменшення чистого доходу від реалізації продукції на 3,4 тис. грн. А збільшення коефіцієнта оборотності власного капіталу на 0,23 призвело до збільшення чистого доходу від реалізації продукції на 891,7 тис. грн. Сукупність даних факторів зумовила збільшення чистого доходу від реалізації продукції на 888,3 що оцінюється позитивно.

Отже,у зв'язку з проведеним факторними аналізом чистого доходу від реалізації продукції резервами цього показника є збільшення власного капіталу на 3,4 тис грн.

Так,як на ефективність підприємства впливають не тільки показники прямого зв'язку,а й не прямого,то в зв'язку з цим можна провести кореляційний аналіз затрат і оборотності активів.

За даними Таблиці визначимо залежність між затратами () та оборотністю активів ():

							?
Затрати	80,14	90,5	70,1	74,5	70,5	85,1	470,84
Оборотність	100	131,5	70,2	99,5	84,1	63,2	548,5

Використаємо спрощений метод визначення регресії:

1) Визначимо середні величини та :

2) Для подальшого розрахунку проведемо попередні обчислення. Їх результати:

№					()*()	?
1	1,67	2,79	8,58	73,62	14,33
2	12,03	144,72	40,08	1606,41	482,16
3	-8,37	70,06	-21,22	450,29	177,61
4	-3,97	15,76	8,08	65,29	-32,08
5	-7,97	63,52	-7,32	53,58	58,34
6	6,63	43,96	-28,22	796,37	-187,1
?	0	340,81	0	3045,56	513,26	3899,63

3) Розрахуємо величину коефіцієнта кореляції для визначення щільності зв'язку між х та у:

R=

Оскільки коефіцієнт кореляції високий(R),то обираємо лінійну форму .

Для визначення параметрів рівняння розв'язуємо систему лінійних рівнянь

Аналізуючи систему рівнянь, бачимо, що невідомими для розв`язування рівнянь є та . Ці величини розрахуємо в таблиці 3:

Способом додавання розв`язуємо систему рівнянь:

Таблиця 3

1	2	3	4	5	6	7	8
							?
	6422,42	8190,25	4914,01	5550,25	4970,25	7242,01	37289,19
	8014	11900,75	4921,02	7412,75	5929,05	5378,32	43555,89

340,96=513,45

Знаходимо а₀:

Підставимо в лінійне рівняння значення ,:

=-27,86+1,52*78,47=91,41

Аналіз свідчить,що взаємозв`язок між затратами та оборотністю активів щільний, так як R=0,5.

Отримана лінійна формула залежності дає змогу підприємству досить точно планувати затрати та оборотність активів.

2.5 Аналіз показників фінансової стійкості

Таблиця 2.14 Методика розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості

Показники	Код рядка	Норма	Роки
			2008	2009	2010
Основні засоби: залишкова вартість	30		2415,8	2416,8	2403,1
Оборотні активи	260		1422,3	1522,3	1617,5
Витрати майбутніх періодів	270		180,4	79,4	70,8
Власний капітал	380		3876,6	3878,6	3876,9
Поточні зобовязання	620		244,7	244,7	249,3
Пасив	640		4121,3	4123,3	4126,2
Коефіцієнт економічної незалежності (автономії )		0,5	0,94	0,94	0,94
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу		0,4-0,6	0,059	0,059	0,060
Коефіцієнт фінансування		-	15,84	15,85	15,55
Коефіцієнт маневреності		>0. 5	0,35	0,35	0,37
Коефіцієнт інвестування			1,60	1,60	1,61
Коефіцієнт фінансової стійкості(I)			0,94	0,94	0,94
Коефіцієнт фінансової стійкості (ІІ)			15,84	15,85	15,55
Коефіцієнт фінансового лівериджу		< 1	0	0	0

Провівши розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості можна зробити наступні висновки. Коефіцієнт економічної незалежності (автономії ) характеризує частку власного капіталу у загальній вартості майна і становить у 2010 році 0,94, що перевищує оптимальне значення. Для підприємства це значення є позитивним, адже чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу характеризує ступінь участі позикового капіталу у формуванні активів і становить у 2010 році 0,060. Це означає, що частка позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства є незначною і це характеризує підприємство як фінансово стійке.

Коефіцієнт фінансування показує, яка частка діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу і становить у 2010 році 15,55, що є позитивним показником діяльності підприємства і характеризує його як фінансово стійке.

Коефіцієнт маневреності показує, яка частка власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи і становить у 2010 році 0,37. Цей показник є нижчим за оптимальний (>0. 5) і це характеризує низький ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.

Коефіцієнт інвестування характеризує, яка частка основаних засобів фінансується за рахунок власного капіталу і становить у 2010 році 1,61. Цей коефіцієнт не має загальноприйнятих нормативних значень. Вважається, що чим більшим є його значення, тим краще для фінансової стійкості підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості (І) характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі і становить у 2010 році 0,94.

Коефіцієнт фінансової стійкості (ІІ) показує яка частка поточних зобов'язань може бути погашена власним капіталом і становить у 2010 році 15,55. Цей показник характеризує підприємство як фінансово стійке.

Коефіцієнт фінансового лівериджу свідчить про залежність підприємства від довгострокових зобов'язань і становить у 2010 році 0 що є досить позитивним для підприємства і говорить про відсутність довгострокових зобов'язань.

Отже,коефіцієнт автономії становить 0,94 і для підприємства це значення є як позитивним,так і негативним. Оскільки при нашій нестабільній економіці через збільшення цього коефіцієнта існує великий ризик для капіталу. Тому для більшої ефективності було б краще мати довгострокові кредити на покриття зобов'язань підприємством.

2.6 Аналіз показників ділової активності

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. (таблиця 2.15)

Провівши розрахунок коефіцієнтів ділової активності можна зробити наступні висновки. Коефіцієнт оборотності капіталу відображає швидкість обороту загального капіталу підприємства і становить у 2010 році 2,12. Цей показник зріс у порівнянні з попередніми роками і це характеризує покращення ефективності використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

Таблиця 2.15 - Показники ділової активності

Показники	Код рядка	Роки
		2008	2009	2010
1.	2.	3.	4.	5.
Запаси:
виробничі запаси	100	730,8	830,8	827,2
незавершене виробництво	120	208,7	108,7	101,8
готова продукція	130	126,1	126,1	125,7
товари	140	84,6	84,6	129,7
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	160	122,4	222,4	232,8
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	170	2	2	2
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	28,2	28,2
Власний капітал	380	3876,6	3878,6	3876,9
Кредиторська заборгованість за товари,роботи	530	35,8	45,8	24,1
Поточні забов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	122,3	112,3	128
зі страхування	570	24,6	34,6	29,6
з оплати праці	580	62	52	67,6
Пасив	640	4121,3	4123,3	4126,2
Чистий доход (виручка) від реалізації продукціі (товарів, робіт, послуг) (Ф2)	35	7734	7834	8740
Коеф. оборотності капіталу		1,88	1,90	2,12
Коеф. оборотності власного капіталу		2,00	2,02	2,25
Коефіцієнт оборотності запасів		7	7	8
Коеф. оборотності готової продукції		61,33	62,13	69,53
Коеф. оборотності дебіторської заборгованості		50,68	31,01	37,22

Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає швидкість обороту власного капіталу і становить у 2010 році 2,25. Ріст даного показника у порівнянні з попередніми роками говорить про підвищення ефективності використання власного капіталу.

Коефіцієнт оборотності запасів характеризує кількість оборотів за вказаний період і становить у 2010 році 8 оборотів, що на 1 перевищує значення 2009 та 2008 років. Зростання кількості оборотів говорить про збільшення швидкості реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.

Коефіцієнт оборотності готової продукції характеризує швидкість обороту готової продукції і становить у 2008 році 61,33, у 2009 році - 62,13, у 2010 році - 69,53. Динаміка до зростання цього показника свідчить про збільшення швидкості реалізації готової продукції підприємства

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості свідчить про розширення чи зниження розміру комерційного кредиту, що надає чи бере підприємство і становить у 2008 році 50,68, у 2009 році - 31,01, у 2010 році - 37,22. Зменшення цього показника у 2009 році говорить про зниження комерційного кредиту, що надається підприємством. Збільшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості у 2010 році свідчить про розширення комерційного кредиту, що надається підприємством.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству і становить у 2008 році 31,61, 2009 році - 32,01, у 2010 році - 35,06. Збільшення коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості свідчить про швидке погашення заборгованості підприємством.

Отже, у зв'язку з покращенням показників, перерахованих вище, підприємство «МРІЯ» працює ефективно. Покращення відбувається з кожним роком. Це веде до збільшення прибутку та зменшення витрат підприємства.

Висновки та пропозиції

По закінчені роботи наголосимо на тому, що несучи економічну відповідальність за ефективність господарювання і за своєчасне виконання фінансових зобов'язань, підприємства здатні досягти фінансової стабільності та одержання максимального прибутку за мінімальних витрат. Саме ця умова є визначальною для формування фінансового стану підприємства.

Під фінансовим станом розуміють один з найважливіших характеристик кожного підприємства, яке функціонуючи в ринковій економіці як суб'єкт підприємницької діяльності має забезпечувати такий стан своїх фінансових ресурсів, за якого воно стабільно зберігало б здатність безперебійно виконувати свої фінансові зобов'язання перед своїми діловими партнерами, державою, власниками, найменшими працівниками.

Основною діяльністю роботи ПП «МРІЯ» є вирощування, відновлення, охорона лісів, підвищення їх продуктивності і якості, забезпечення раціонального використання земель лісового фонду.

В другому розділі проведено аналіз фінансового стану підприємства, про що можна стверджувати, що ПП «МРІЯ» працює стабільно.

На покращення роботи підприємства вплинули:

- збільшення обсягів активів на 95,2 тис. грн. , або 106,25 %,

- обсяг необоротних активів скорочується на 83,7 тис. грн. (106,25%),

- в цілому спостерігається збільшення валюти балансу на 2,9тис. грн.

Підприємство може погасити свої зобов'язання за рахунок поточних активів.

Негативний вплив на роботу організації робить зростання позикового капіталу на 4,6 тис. грн. (101,88%).

Підприємство є фінансово стійким, оскільки всі розраховані коефіцієнти фінансової стійкості відповідають оптимальному значенню.

Збільшення коефіцієнта ділової активності і коефіцієнта ефективності використання фінансових ресурсів оцінюється позитивно, і свідчить про поліпшення використання основних фондів, матеріальних ресурсів, а також про ефективне використання трудових ресурсів підприємства.

Зростання поточних зобов'язань є негативним явищем для підприємства.

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 21,4 тис. грн. , питома вага якої у структурі валюти балансу зменшилась на 0,006%.

Порівнюючи 2010 рік з 2009, можна зробити висновок, що коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності зріс на 0,26, або 104,1%. Кое...