Улучшение финансового состояния предприятия

Объект финансирования

Дебиторская задолженность поставщика по конкретному покупателю

Уступка прав требования

Происходит

Необходимость уведомления дебиторов

Открытый (требует уведомления)

Ценовой фактор

Более высокий

Лицо, осуществляющее оплату

Дебиторы

Предмет анализа фактора

Финансовая устойчивость дебиторов и клиента

Объект услуги

Для поставщиков со стабильными денежными потоками от покупателей



В конечном счете, оплачивая достаточно дорогостоящие услуги фактора, поставщик получает возможность не только своевременно рефинансировать дебиторскую задолженность, но и отказаться от ряда видов непрофильной деятельности, связанные с организацией взаимодействия со своими покупателями, что существенно повышает эффективность его бизнеса. Следовательно, поставщик оказывается в выигрыше.

Кроме того, к основным преимуществам факторинга для предприятия относятся:

Ш Отсутствие залога в традиционном понимании (залогом служит дебиторская задолженность;

Ш Улучшение финансовых показателей поставщика;

Ш Финансирование в кратчайшие сроки;

Ш Легкость в получении финансирования, в отличие от кредита. Нет необходимости иметь чистую кредитную историю и хорошие ключевые показатели фирмы. Важны в первую очередь отлаженные отношения с покупателями и стабильные потоки платежей за продаваемые товары;

Ш Удобные для поставщика сроки и объем предоставляемого финансирования, привязанные к его реальным потребностям (объему дебиторской задолженности по выполненным поставкам и срокам оплаты покупателей по обязательствам). При банковском кредитовании такая связь отсутствует: заемщик рискует тем, что объем финансирования может оказаться избыточным или недостаточным, а сроки погашения никак не привязанным к датам поступления денег от покупателей (они определяются графиком платежей, предусмотренным кредитным договором);

Ш Использование одновременно нескольких традиционных финансовых инструментов (в частности, привлечение факторингового финансирования не препятствует получению кредита или приобретению оборудования в лизинг, тогда как наличие непогашенного кредита служит сильным препятствием для повторного кредитования). [15]

Исторически первым, но постепенно утрачивающим популярность инструментом рефинансирования поставок служит кредит под залог дебиторской задолженности (таблица 3.2).

Таблица 3.2 Сравнительный анализ основных характеристик факторинга и кредита под услугу дебиторской задолженности

Параметр	Факторинг	Кредит под залог дебиторской задолженности
Услуги	Несколько видов услуг	Только финансирование
Покрытые риски	Риск поставки и платежа дебитора	Финансовый риск
Порядок уступки дебиторской задолженности	Уступка дебиторской задолженности является необходимым условием сделки и происходит в ее начале	Уступка дебиторской задолженности происходит только в том случае, если поставщик не смог самостоятельно погасить выданный ему кредит в устраивающие банк сроки
Погашение	Из средств дебитора	Из средств заемщика
Размер финансирования	Ограничен (определяется фактором по каждому конкретному поставщику), до достижения этого лимита фактор рефинансирует дебиторскую задолженность по каждой поставке	Определяется договором, вся сумма кредита выдается заемщику единовременно, до полного погашения задолженности, как правило, повторное кредитование невозможно
Простота оформления	Простота (необходимы только счет-фактура и товарная накладная)	Возникают сложности (необходимо большое количество документов)

Стоит отметить, что кредит под залог дебиторской задолженности сравнительно дорог - залогом выступает не очень надежный актив, и работать с ним банк не заинтересован. По этой причине дисконт (трактуемый в данном случае как уменьшение величины кредита по сравнению с величиной дебиторской задолженности, выступающей в качестве залога) может быть достаточно большим (превышающим дисконт при факторинге), чтобы покрыть издержки банка на взыскание задолженности с третьих лиц (клиентов заемщика), если такая необходимость возникнет.

Все эти преимущества делают факторинг в его классическом понимании удобной услугой для предприятий.

Следующая рекомендация для предприятия ООО «Каймоновский» по управлению дебиторской задолженности - наложение моратория на отгрузку клиентам, просрочившим платеж либо превысившим сумму кредитного лимита. С этой целью всех контрагентов необходимо разбить на группы с учетом набранных баллов (таблица 7).

Для того чтобы понять, стоит ли верить покупателю в долг, предстоит оценить в баллах его финансовое состояние, эффективность управления и хозяйственной деятельности. Максимальная оценка - 100 баллов всего, в том числе за финансовое состояние -50 баллов, систему управления - 20 баллов и хозяйственную деятельность - 30 баллов. [13]

Таблица 3.3 Бальная система оценки контрагентов

Характеристика (показатели)	Максимальная оценка баллов	Комментарии
1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности	13	Если коэффициент находится в диапазоне от 2 до 3 -13 баллов, от 1 до 2 - 8 баллов, менее 1-0 баллов
Коэффициент быстрой ликвидности	12	От 0,2 до 0,6 -12 баллов, свыше 0,6 - 6 баллов, до 0,2 - 0 баллов
Коэффициент автономии	13	Более 50% -13 баллов, от 20% до 50% - 6 баллов, менее 20% - 0 баллов
Рентабельность продаж	12	Более 0,8-12 баллов, от 0,5 до 0,8 - 6 баллов, менее 0,5 - 0 баллов
Состав учредителей	6	Отсутствует информация о реальных собственниках бизнеса - 0 баллов. Реальные собственники бизнеса не являются учредителями компании - не более 3 баллов. Реальные собственники бизнеса являются учредителями компании - не более 6 баллов
Участие учредителей в управлении компанией	6	Владельцы бизнеса принимают активное участие в управлении компанией - 6 баллов.
Количество сотрудников	8	В компании только один сотрудник, он же владелец бизнеса - 0 баллов. В компании хотя бы пять сотрудников - 3 балла. В компании более 15 сотрудников - 8 баллов
Основные виды деятельности	10	Более трех разноплановых видов деятельности-0 баллов. Один вид деятельности -10 баллов
Период деятельности на рынке	10	Период деятельности до одного года - лимит не предоставляется. От 1 до 3 лет - 5 баллов. Более 3 лет - 7 баллов. Более 5 лет-10 баллов
Товарные запасы компании	10	Товарных запасов слишком мало (до 10% от активов), или они представляют собой расходные материалы, или их слишком много (свыше 45% от активов) - 0 баллов. Товарные запасы составляют от 10% до 20% активов или от 35% до 45% активов - 5 баллов. Товарные запасы составляют от 20% до 35% активов -10 баллов

С учетом набранных баллов клиенты распределяются по четырем группам кредитного риска:

1. Первая (от 80 до 100 баллов) - предоставляет отсрочка платежа 30 календарных дней;

2. Вторая (от 50 до 79 баллов) - отсрочка платежа 20 дней;

3. Третья (от 30 до 49 баллов) - отсрочка платежа 10 дней;

4. Четвертая (до 29 баллов) - отсрочка платежа не предоставляется.

Чтобы определить, на какую сумму отгружать товар с отсрочкой платежа, сначала нужно рассчитать максимально допустимый лимит по каждому клиенту:

Максимальный кредитный лимит по клиенту = Среднемесячный объем продаж клиенту за год * 3

Коэффициент 3 из формулы означает, что за максимальный кредитный лимит берется квартальный торговый оборот по клиенту. Чаще всего такая сумма устраивает как контрагента, так и саму компанию. Кредит в размере месячного оборота для клиента слишком мал, тогда как свыше квартального оборота - рискован для компании-продавца.

Окончательная сумма лимита для конкретного клиента определяется, исходя из оценки в баллах за финансовое состояние, эффективность управления и качество хозяйственной деятельности:

Текущий кредит клиенту = Максимальный кредит лимита по клиенту * Итоговая балльная оценка / 100

Если контрагент нарушает сроки оплаты, не представляет в срок запрашиваемые документы или есть информация об ухудшении его финансового состояния и возникают сомнения в его способности обслуживать имеющийся долг, кредитный лимит отменяется, накладывается мораторий и клиент в дальнейшем переводится на предоплату. [6]

Кроме того, в целях контроля за дебиторской задолженностью предприятию необходимо вести график платежей по контрагентам. Образец графика платежа представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - График по контрагенту

№ товарно-транспортной накладной

Дата отгрузки

Сумма отгрузки, тыс. руб.

Отсрочка, к. дн.

Ожидаемый срок оплаты

Дата поступления денег

Оплата, поступившая за период, тыс. руб.

Просроченная задолженность

0 дн.

До 7 дн.

До 30 дн.

До 60 дн.

Свыше 60 дн.

Сумма, тыс. руб.

Срок, дн.

№

№

…

Итого

Поступление денег по срокам, %

-

-

-

-

-

-

-

Таким образом, чтобы контролировать сроки оплаты и структуру просроченной задолженности, потребуется учитывать:

Ш Ожидаемый срок поступления денег по осуществленной поставке на условиях отсрочки платежа;

Ш Время просрочки платежа;

Ш Размер просроченной задолженности.

Далее рассмотрим влияние предлагаемых мероприятий на основные финансовые показатели деятельности ООО «Каймоновский».

3.2 Финансово-экономическое обоснование предложенных мероприятий

Факторинг - это финансирование оборотных средств предприятия под залог долгов дебиторов. В случае факторинга предприятие-продавец передает задолженности дебиторов банку и получает за это мгновенную оплату счетов. Покупатель далее рассчитывается с банком в указанные сроки. Таким образом, этой услугой могут пользоваться предприятия - продавцы, чтобы избежать заморозки оборотных средств или в тех случаях, когда продавцу нужно предложить своим покупателям более длительные сроки выплаты денег за проданный товар.

Принцип действия факторинга:

1. Продавец отдает товар покупателю;

2. Продавец передает банку копию выписанного покупателю счета;

3. Банк оплачивает определенный процент от стоимости товара (обычно 70 - 90%). Деньги поступают продавцу на счет сразу же.

4. Покупатель возвращает банку деньги за приобретенный товар в размере 100%.

5. Банк перечисляет продавцу 10 - 30 % от суммы счета.

Таким образом, в основе факторинга лежит передача дебиторских долгов банку или финансовому предприятию, с целью привлечения дополнительных оборотных средств и улучшения денежного потока.

С учетом высокой стоимости факторинговых услуг предприятию ООО «Каймоновский» предлагается рефинансировать дебиторскую задолженность для второй и третьей групп контрагентов (по разработанной бальной системе).

В январе 2013 года между ООО «Каймоновский» и ОАО АКБ «Фактор» был заключён договор о факторинговом обслуживании в форме открытого регрессного факторинга с финансированием на сумму 15956,8 тысяч рублей по основным дебиторам: МП «Каймоновский ЛПХ» УКМО, ООО «Современный бизнес», ООО «Анжар Оверсити ИНК».

На момент заключения договора факторинга отсрочки по договору поставки с дебиторами составляли: с МП «Каймоновский ЛПХ» УКМО- 20 календарных дней, с ООО «Современный бизнес», -45 календарных дней, ООО «Анжар Оверсити ИНК»-63 календарных дней. Увеличение договорных сроков связано, во-первых, с пожеланиями дебиторов иметь большую отсрочку платежа, во-вторых, увеличение было рекомендовано фактором для того, чтобы избежать регресса в случае значительных просрочек. Кроме того, договором предусмотрен период ожидания - 30 календарных дней, в течение этого периода банк самостоятельно пытается взыскать деньги с дебитора, после чего возникает регресс.

Финансирование по дебиторам МП «Каймоновский ЛПХ» УКМО было установлено в размере 80% от суммы поставки, по клиенту ООО «Современный бизнес», ООО «Анжар Оверсити ИНК» - 20% в виду значительной концентрации дебиторской задолженности на данном клиенте.

Фактически финансирование по факторингу началось с января 2012 года. Работа по факторингу осуществляется следующим образом: в день отгрузки ООО «Каймоновский» предоставляет фактору комплект отгрузочных документов (накладные, акты приёмки-передачи товара по договору), фактор осуществляет их учёт (ввод в программу) и финансирует в рамках указанных лимитов, перечисляя денежные средства со ссудного на расчётный счёт клиента. После того, как деньги от дебитора поступили на транзитный счёт, банк гасит финансирование, удерживает вознаграждение и перечисляет остаток на расчётный счёт ООО «Каймоновский» в банке.

Применение системы факторинга позволит предприятию снизить дебиторскую задолженность на 80% (дебиторская задолженность со сроком 3-12 месяцев в сумме 15956,8 тысяч рублей будет погашена). Далее ожидается увеличение выручки.

Использование факторинга предприятием планируется в течение трех последующих лет, а именно 2013, 2014, 2015 гг. В таблице 3.5 представлена динамика продажи дебиторской задолженности.

Таблица 3.5 Динамика продажи дебиторской задолженности

Период	%	Сумма, тыс. руб.
2013 год	30	5983,8
2014 год	25	4986,5
2015 год	25	4986,5
Итого:	80	15956,8

Данное мероприятие имеет затраты, связанные с тем, что Фактор покупает задолженность ниже ее фактической номинальной стоимости, данные затраты предприятие покроет за счет прибыли, то есть отнесет на убытки предприятия.

В таблице 3.5 составлен скорректированный бухгалтерский баланс за исследуемые периоды, то есть 2013, 2014, 2015 года.

Таблица 3.6 Скорректированный бухгалтерский баланс

АКТИВ	Без факторинга, тыс. руб.	С факторингом, тыс. руб.	Разница, тыс. руб.
		2013 г	2014 г	2015 г
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные средства	7281	7281	7281	7281	0
основные средства	4281	4281	4281	4281	0
финансовые вложения	3000	3000	3000	3000	0
Оборотные средства	28672	32778	34335	34857	6185
денежные средства	341	853	1108	1441	1100
дебиторская задолженность	19946	13962	8976	3989	-15957
товарно-материальные запасы	8385	17963	24251	29427	21042
Итого активов	35 953	40 059	41 616	42 138	6185
ПАССИВ
Капитал и резервы	3 026	4 050	6 638	7 506	4 480
уставный капитал	10	10	10	10	0
нераспределенная прибыль	3 016	4 040	6 628	7 496	4 480
Краткосрочные обязательства	32 927	36 009	34 977	34 632	1 705
кредиты и займы	20 777	20 777	20 777	20 777	0
кредиторская задолженность	12 150	15232	14200	13855	1 705
Итого пассивов	35 953	40 059	41 616	42 138	6185

Таким образом, компания существенно сократит объем дебиторской задолженности, а получаемое от Фактора финансирования направит на увеличение объема закупок товара, зачастую расплачиваясь с поставщиками в момент отгрузки товара и получая от них скидки за раннюю оплату.

Как видно из баланса, по клиентам, переданным на факторинговое обслуживание средняя дебиторская задолженность не исчезла полностью, а сократилась на 80%. Это связано с тем, что финансирование по факторингу происходит лишь в размере 90% от суммы поставки и только в рамках лимита финансирования клиента.

Для определения изменений отдельных статей бухгалтерской отчетности используем горизонтальный анализ.

Проведя горизонтальный анализ актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в 2015 году по сравнению с 2012 увеличилась на 6185 тысяч рублей, основным улучшающим показателем является статья «Дебиторская задолженность», которая благодаря проведенным мероприятиям уменьшились на 15957 тысяч рублей. Но произошло заметное увеличение товарно-материальных запасов. В 2012 году данный показатель составлял 8385 тысяч рублей, в 2013 году увеличилась на 9644 тысячи рублей, к 2015 году показатель составил уже 29427 тысяч рублей, что на 21108 тысяч рублей выше по отношению к 2012 году. Данное увеличение связано с тем, что предприятие расширяет свою материальную базу и необходимо большое количество запасов на складах.

Также следует отметить положительную динамику статьи «Денежные средства», которая представлена на рисунке 3.2.



Рисунок 3.2 Динамика денежных средств, тыс. руб.

На конец 2015 года произошло увеличение денежных средств по отношению к 2012 году на 1100 тысяч рублей, что является положительным результатом деятельности ООО «Каймоновский».

Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения статьи «Дебиторская задолженность».

Со стороны пассивов наблюдается также положительная динамика, что в первую очередь связано, с уменьшением кредиторской задолженности. На конец 2015 года кредиторская задолженность будет составлять 13855 тысяч рублей, что является текущей задолженностью, то есть задолженность по заработной плате и начисленным налогам. Сумма является, довольно-таки, большой в связи фондом оплаты труда, и дополнительными начисленными налогами за повышенный травматизм на предприятии.

Также следует отметить рост статьи «Нераспределенная прибыль». В 2013 году данный показатель составит 4040 тысяч рублей, в 2014 году увеличится на 2588 тысяч рублей, в 2015 году произошло увеличение на 3456 тысяч рублей по отношению к 2013 году.

Проведя горизонтальный анализ балансов за 2013, 2014,2015 годы, наблюдается положительная динамика. Следовательно, предприятие ООО «Каймоновский» стабилизирует свое финансовое положение, все основные показатели улучшаются.

Для более подробного анализа необходимо провести вертикальный анализ балансов за 2013-2015 годы.

Назначение вертикального анализа в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Вертикальный анализ широко используют для объективной оценки результатов работы предприятия.

Подводя итог вертикальному анализу скорректированного баланса ООО «Каймоновский» можно отметить, что имущественный потенциал предприятия формируется за счет внеоборотных и оборотных активов, наибольший удельный вес в исследуемых периодах приходится на оборотные активы, а именно на статью «Товарно-материальные ценности». Если в 2013 году удельный вес данной статьи составлял 44, 8 %, в 2014 году 58,2 %, а в 2012 увеличился и равен 69,8% в общей валюте баланса. Положительной динамикой в активе баланса является уменьшение дебиторской задолженности, в 2013 году данный показатель составил 34,8% от валюты баланса, в 2014 году 21,5%, в 2015 году удельный вес составит 9,4% от итога.

Структура пассива предприятия ООО «Каймоновский» формируется за счет двух элементов - собственного и заемного капитала, причем заемный капитал состоит из краткосрочных обязательств. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет, собственный капитал с 2013 года по 2015 года возрастает, и в 2015 году удельный вес составил 17,8% в общем итоге баланса.

В составе краткосрочных обязательств ООО «Каймоновский» можно выделить задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, прочие краткосрочные обязательства и кредиторскую задолженность. Основными элементами являются прочие краткосрочные обязательства и кредиторская задолженность, которые занимают наибольшую долю в структуре текущих пассивов. Причем доля кредиторской задолженности снижается в течение всего периода исследования. Удельный вес в 2013 году составил 38%, к 2015 году составил 32%, то есть произошло уменьшение на 6%.

Доля же прочих краткосрочных обязательств, а именно займов и кредитов, за исследуемый период не изменится.

Подводя общий итог анализа балансов за 2013,2014, 2015 года с использованием методик горизонтального и вертикального исследования, следует отметить, что все изучаемые показатели, имеет положительную тенденцию. Все показатели свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия ООО «Каймоновский».

Проверим платежеспособность организации до и после мероприятий в таблице 3.7.

Таблица 3.7 Оценка платежеспособности ООО «Каймоновский»

Показатели	До мероприятий	После мероприятий
		2013 г	2014 г	2015 г
Коэффициент текущей ликвидности	0,01	0,1	0,11	0,12
Промежуточный коэффициент покрытия	0,61	0,69	0,73	0,78
Общий коэффициент покрытия	0,87	0,9	1	1,03

Как видим, отмечается улучшение платежеспособности организации ООО «Каймоновский». В 2013 году данные показатели не достигают соответствующего уровня, но динамика улучшается. К 2015 году показатели платежеспособности возрастают, и соответствуют своим предельным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия, который характеризует качество работы с дебиторами, вырос, что свидетельствует об улучшении качества работы с дебиторами. Следовательно, все показатели говорят о том, что предприятие ООО «Каймоновский» имеет возможность рассчитаться с кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами.

Также необходимо определить показатели финансовой устойчивости предприятия за три года. Динамика представлена в таблице 3.8.

Таблица 3.8 Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели	До мероприятий	После мероприятий
		2013 г	2014 г	2015 г
Коэффициент собственности	0,08	0,12	0,19	0,2
Доля заемных средств	0,5	0,4	0,35	0,30
Соотношение собственных и заемных средств	11,3	5,2	4,1	3

Динамика показала, что данные показатели улучшаются, следовательно, предприятие уже в меньшей степени зависит от внешних источников финансирования.

Влияние предлагаемых мероприятий на основные финансовые показатели деятельности исследуемого предприятия представлено в таблице 3.9.

Таблица 3.9 Основные финансовые показатели ООО «Каймоновский» до и после мероприятий

Показатели	До мероприятий	После мероприятий	Темп роста, %
		2013 г	2014 г	2015 г
Выручка, тыс. руб.	15384	38460	49998	64997	422,5
Себестоимость, тыс. руб.	14745	37040	47998	62398	423
Прочие расходы, тыс. руб.	140	140	140	140	100
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	499	1280	1860	2460	493
Налог на прибыль, тыс. руб.	100	256	372	492	493
Чистая прибыль, тыс. руб.	399	1024	1488	1968	493
Затраты на 1 руб. выручки	0,96	0,96	0,96	0,96	100
Рентабельность продаж, %	2,6	2,7	3,0	3,0	+ 0,4 п.

Как видно из таблицы 3.9, за счет введения мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на ООО «Каймоновский», все финансовые показатели предприятия покажут тенденцию к росту.

Выручка от реализации вырастет практически на 350% с 15 миллионов рублей до 65 миллионов рублей.

Рост себестоимости продукции составит 323%, что обусловлено ростом выручки, а также увеличением затрат на финансирование дебиторской задолженности.

Затраты на 1 рубль товарной продукции останутся неизменными и составят 0,96 руб.

Проектируемая прибыль составит 1968 тысяч рублей в 2015 г., против фактического уровня в размере 399 тысяч рублей. Таким образом, рентабельность продаж увеличится на 0,4 пункта.

На рисунке 3.3 наглядно продемонстрирована динамика изменения основных финансовых показателей предприятия до и после внедрения мероприятий.

Рисунок 3.3 Основные финансовые показатели предприятия до и после внедрения мероприятий

Наглядная демонстрация изменения финансовых показателей показывает целесообразность и эффективность предлагаемых мероприятий. Проектируемые показатели превысят пиковый 2011 год.

Динамика изменения себестоимости и затрат на 1 руб. выручки показана на рисунке 3.4.

Рисунок 3.4 Динамика изменения себестоимости и затрат на 1 руб. выручки ООО «Каймоновский»

Как видно из рисунка 3.4, себестоимость продукции увеличится с 24365 тысяч рублей до 62398 тысяч рублей, тогда как себестоимость на 1 рубль выручки снизится с 0,97 рубля до 0,96 рубля.

Это только подтверждает эффективность разработанных и рекомендуемых мероприятий по совершенствованию прибыли и обеспечению рентабельности ООО «Каймоновский».

Таким образом, расчет влияния предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Каймоновский» показал эффективность разработанной стратегии.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный рынок диктует жесткие требования. Эффективная деятельность предприятий, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами. Проблемы финансового оздоровления волнуют сегодня буквально всех. Размер прибыли и налогов, цена акций и облигаций, формы инвестирования средств в производства, выбор источников финансирования, поиск внутренних резервов предприятий - эти и другие вопросы обсуждаются сегодня не только в правительственных кругах, но и среди руководителей коммерческий организаций.

В дипломной работе проведен анализ финансового состояния ООО «Каймоновский» на основе бухгалтерской отчетности за 2010, 2011, 2012 года.

Проведенный анализ деятельности ООО «Каймоновский» за анализируемый период показал: имущественный потенциал предприятия претерпел огромные изменения. В целом предприятие имеет неблагоприятное финансовое состояние: оно финансово неустойчиво, низколиквидно, убыточно и имеет самую высокую степень предрасположенности к банкротству.

В ходе рассмотрения данной проблемы были предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Каймоновский», такие как факторинг, мораторий, график погашения платежей. После внедрения данных мероприятий на предприятии финансовое положение заметно улучшится. Денежные средства, полученные в ходе проведения факторинга, позволили предприятию приобрести новые товарно-материальные ценности, расширить сырьевую базу, следствием чего явилось увеличение выручки на 49 613 тысяч рублей по отношению к 2012 году, прибыль увеличилась на 1569 тысяч рублей. Показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости в 2013 году имеют положительную динамику, а к 2015 году достигают соответствующего уровня.

Исходя из выше сказанного, можно сказать, что финансовое положение предприятия ООО «Каймоновский» стабилизируется, активы становятся ликвидными, и банкротство предприятию уже не грозит.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Вышейш. шк., 2009.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая.-7-е изд., испр.- Мн.: Новое знание, 2009. - 704с.

3. Анализ финансовой отчетности. Практикум; учебное пособие /Л.А. Адамайтис. - М.: КНОРУС, 2008 г. - 400 с.

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие д./ вузов/ Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. -Изд. 3-е, доп. и перераб. Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 384 с.

5. Донцова Л.В., Анализ бухгалтерской отчетности. М.: ДиС, 2008.

6. Ефимова О. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2008.- 528 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2009.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, -2010 г. - 560с.: илл.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768с.

10. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 471с.

11. Кравченко Л.И. Финансовое состояние предприятия М.: Дело и сервис, 2011 г.

12. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 160 с.

13. Сребник Б.В.: Учеб. пособие для вузов. - М.:Высш.шк.,2009. - 360 с.: ил.

14. Теория экономического анализа: Учеб. Пособие/ Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. М.: ИНФРА-М, 2009.-239с.

15. Райницкий К.А., Экономика организации (предприятия): Учебник.-4-е изд., перераб. И доп. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. 1012с.

16. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2009.

17. Финансы организации (предприятий). Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.-240с.

18. Финансовый анализ. Учебник/Ю.З. Черняк. - М.: Издательство «Экзамен», 2009. 416с.

19. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - СПб: Питер, 2008 - 240 с.

20. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций.- М.: Дело, 2009.- 256 с.

21. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. -368

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2009.-343с.

23. Шеремет А.Д.; Сайфулин Р.С.; Негашев Е.В. Методика финансового анализа - 3-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010 г. - 208с.

24. Шуляк П.Н, Финансы предприятия. - М.: ИД «Дашков и К», 2011. 234 с.

25. Экономический анализ Учеб. / Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2010 г. - 604 с.

Размещено на Allbest.ru

...