Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал.

В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Основные источники капитала, порядок его формирования и размещения

Собственный капитал состоит из следующих статей баланса:

s Уставный капитал;

s Накопленный капитал (к нему относятся резервный капитал, добавленный каптал, фонд накопления, нераспределенная прибыль);

s Целевое финансирование и поступление.

Уставный капитал -- это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость всех видов акций; для обществ с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавленный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Фонд накопления создается за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

Основным источником пополнения собственного капитала - является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Средства специального назначения и целевого финансирования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

К заемному капиталу относится как долгосрочный, так и краткосрочный капитал. Это могут быть займы, лизинг, кредиты банков, кредиторская задолженность.

Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы. Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала.

Капитал формирует следующие активы:

- Основной капитал (к нему относятся основные средства, долгосрочные вложения, нематериальные активы);

- Оборотный капитал (запасы и затраты, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность).

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестирует на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, следовательно, меньше риск потери их капитала. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Следует также иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.

Основной долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности. Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды: капитал предприятие формирование размещение

- средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

- средства привлекаемые для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме и других видах; по источникам привлечения они делаться на внешние и внутренние; по форме обеспечения - обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и оценить их за отчетный период.

Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс -- способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.

Чтобы глубже понять содержание бухгалтерского баланса, рассмотрим основные хозяйственные операции предприятия и порядок их отражения в балансе, а также изменения, которые в нем происходят. Для этого будут использоваться методы экономического и статистического анализа, а также методы математического анализа.

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными и традиционными приемами системы показателей с целью повышения эффективности производства.

Характерными особенностями метода являются: определение системы показателей, характеризующих хозяйственную деятельность; установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов, на них влияющих; выявление формы взаимосвязи между факторами; выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи; количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа. Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными и традиционными приемами системы показателей с целью повышения эффективности производства.

Характерными особенностями метода являются: определение системы показателей, характеризующих хозяйственную деятельность; установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов, на них влияющих; выявление формы взаимосвязи между факторами; выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи; количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель. Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах или инструментах. Среди них можно выделить традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации, и нетрадиционные (специальные) приемы экономического анализа.

К традиционным приемам относятся:

сравнение (сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни);

относительные (проценты, удельные веса, коэффициенты, индексы) и средние статистические величины;

способ группировки (используется для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями);

балансовый метод (соизмерение двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию).

В курсовой работе будут обязательно использованы методы статистического, экономического анализа, такие как сравнение, группировка, балансовый метод, средних и относительных величин, регрессивный анализ.

Методологической основой анализа капитала, наличия, состава, и динамики источников формирования капитала необходимо провести следующие виды анализа:

-оценка имущественного положения предприятия;

-горизонтальный анализ баланса;

-вертикальный анализ баланса;

-анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

-оценка финансового положения;

-оценка ликвидности;

-оценка финансовой устойчивости.

Оценка и анализ результативности ФХД субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Группировка статей актива и пассива баланса. Содержание каждого раздела бухгалтерского баланса.

Средства предприятия в активе баланса группируются по трем разделам.

1. Внеоборотные активы (основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, расчеты с арендаторами и др.) и нематериальные активы (купленные патенты, лицензии, права на товарные знаки, на пользование землей, полезными ископаемыми, брокерские места, цена фирмы, ноу-хау, программное обеспечение и прочие активы, не имеющие материально-вещественной основы).

2. Оборотные активы (производственные запасы, затраты по незавершенному производству, готовая продукция, товары, расчеты с дебиторами, денежные средства и прочие активы).

Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы.

1. Источники собственных средств (уставный капитал, фонды и резервы, нераспределенная прибыль и т.д.).

2. Долгосрочные финансовые обязательства (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы).

3.Краткосрочные финансовые обязательства (краткосрочные кредиты банков, задолженность коммерческим кредиторам, по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам, органам социального страхования и т.д.).

Таким образом, мы будем исследовать каждую статью баланса, источник формирования этой статьи, а также причины изменения ее стоимостной величины.

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Моспромстройматериалы-Вятка» (сокращенно ООО «МПСМ-Вятка») занимается производством и реализацией продукции, Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

Учитывая высокое качество производимой продукции и потребности рынка, ООО "МПСМ-Вятка" постоянно стремится к расширению ассортимента продукции, который составляет уже более 100 наименований.

К основным видам деятельности относятся (выдержка из учетной политики):

ь Производство и реализация продукции;

ь Торговая деятельность;

ь Реализация сырья и материалов, если такая реализация носит характер систематически осуществляемой деятельности и непосредственно связана с основным видом деятельности;

ь Посреднические услуги;

ь Услуги по сдаче в аренду основных средств;

ь Прочие работы и услуги, которые соответствуют критериям постоянного извлечения дохода в текущей деятельности организации и планируются в качестве источника дохода в будущей деятельности.

ООО "МПСМ-Вятка" производит различную продукцию деревообработки: клееные изделия из древесины. Компания была основана в 2004 году в г. Котельнич Кировской области. Производимый клееный брус для изготовления окон и дверей имеет сертификат соответствия № РОСС RU.СМ34.Н00066 от 18.06.2013 г. В перечень готовой продукции предприятия входят: различные виды оконного бруса, дверной брус, строганые погонажные изделия, мебельные щиты, топливные гранулы, лесоматериалы крупные, продукция лесопиления.

Общество зарегистрировано в соответствии с законодательством РФ и кировской области. Устав предприятия определяет основные направления деятельности предприятия, устройство организации, правила действия юридического лица, отношения с другими юридическими лицами.

Основными органами управления предприятия являются генеральный директор, общее собрание учредителей. Реализация производимых услуг, выполнение работ осуществляется самостоятельно в соответствии с установленными ценами и тарифами, разработанными самостоятельно исходя из рыночной конъюнктуры и себестоимости продукции.

Имущество образуется за счет вкладов в уставной капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством.

Общество имеет расчетный счет в банке, круглую печать, штампы, бланки и другие реквизиты.

Юридический адрес Общества: 610020, г. Киров, ул. Труда, д.58

Фактический адрес: 610024, ул. Розы Люксембург, д. 23

Адрес производства: г. Котельнич, ул. Чапаева, д. 88

Телефон: (8332)35-74-36

Телефон/фак: (8332)64-39-49

ООО "МПСМ-Вятка" осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в Российской Федерации.

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности организации - частное предприятие.

Организационная структура предприятия представлена в приложении 1.

Согласно этой схеме, на предприятии трехуровневая система управления, существует несколько производственных отделов предприятия, которые взаимодействуют между собой как через руководителей глав участков, самого руководителя предприятия. Некоторые сложности при передаче информации могут возникнуть в случае необходимости принятия оперативного решения, поскольку возникает несколько уровней руководителей передают информацию друг другу, проводят целесообразность такого решения, и только после того, как решение одобрено, может быть исполнено на месте. Это касается основного производственного процесса, связанного с созданием продукции. В этой системе взаимодействия наиболее продуктивное взаимодействие происходит на уровне совещаний производственного характера, на которых обсуждается планируемая деятельность, а также обсуждаются результаты по осуществленной деятельности. Тесное взаимодействие всех служб и полное исполнение надлежащим образом своих должностных обязанностей ведет к наиболее эффективной работе всего предприятия. Экономический отдел определит стоимость нового вида продукции после предварительных расчетов, исходя из нормативов, установленных норм по видам затрат. Поэтому информация должна проходить быстро, не имея никаких технических и организационных препятствий. Бухгалтерия фиксирует факты хозяйственной деятельности, осуществляет начисления всех видов выплат сотрудникам, ведет полностью учет всей хозяйственной деятельности предприятия. Также на предприятии работает отдел бухгалтерии, который состоит из семи работников (главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, бухгалтер по участкам учета). Таким образом, в процессе работы устанавливаются потоки внутренней информации, которые формируют предстоящую деятельность организации. Для составления экономической характеристики предприятия воспользуемся данными форм финансовой отчетности, такими как баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2). Анализ финансового положения составлен на основе финансовой отчетности предприятия ООО «МПСМ-Вятка» представлена в таблице 1.

Таблица 1. Данные финансовой отчетности ООО «МПСМ-Вятка».

По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

Объем выручки от реализации за изучаемый период увеличился на 56095 тыс. руб. Это характеризуется положительно, поскольку свидетельствует об увеличении объемов производства и продаж, что в дальнейшем может привести к увеличению прибыли.

В себестоимости реализованной продукции (выполненных работ и оказанных услуг) произошли также изменения. Себестоимость реализованной продукции (выполняемых работ и оказанных услуг) выросла за изучаемый период на 37139 тыс. руб.

Величина чистой прибыли увеличилась за отчетный период на 13430 тыс. руб. Одним из факторов, влияющих на рост величины чистой прибыли является увеличение объемов выручки, а также получение прочего дохода от различных видов деятельности.

Валюта баланса увеличилась на 22370 тыс. руб. Это связанно с увеличением на 2313 тыс. руб. по стоимости внеоборотных активов предприятия, а также увеличением величины дебиторской задолженности на 16192 тыс. руб., увеличением запасов и затрат на 2817 тыс. руб., увеличением денежных средств на 1359 тыс. руб.

Стоимость основных средств увеличилась за год на 10563 тыс. руб. Это характеризуется двояко. С одной стороны положительно, поскольку свидетельствует об увеличении общего имущества организации. С другой стороны отрицательно, поскольку свидетельствует об увеличении стоимости наименее ликвидных активов предприятия, так как основные средства относятся к группе медленно реализуемых активов.

Стоимость оборотных средств возросла на 24683 тыс. руб. Собственный капитал предприятия также фактически вырос на 2408 тыс. руб. Это произошло вследствие появления нераспределенной прибыли, равной 2408 тыс. руб.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность быстро погасить собственные долговые обязательства перед кредиторами.

На основании балансовых данных ООО «МПСМ-Вятка» на 31.12.2013 г. коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,026 что свидетельствует о том, что высоколиквидные активы предприятия могут покрыть 2,6% краткосрочных обязательств предприятия. Это очень низкий показатель абсолютной ликвидности, можно сказать, что недопустимо низкий (при норме равной 0,2-0,5), его нужно стараться повышать за счет сокращения дебиторской задолженности, требуя от покупателей срочной оплаты по проданной им продукции.

Коэффициент срочной ликвидности (промежуточной ликвидности) отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства, дебиторская задолженность (до 12 месяцев), краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам. Хорошим показателем является значение этого индикатора от 0,7 до 0,8. Уровень этого коэффициента на конец 2013 г., рассчитанный на основании балансовых данных ООО «МПСМ-Вятка», составил 0,29. В связи, с чем можно прогнозировать платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Фактический показатель коэффициента текущей ликвидности за 2013 г. равен 0,403. Соответственно уровень коэффициента свидетельствует о недостаточности средств для расчета по краткосрочным обязательствам, поскольку существует риск их непогашения за счет активов, которые могут быть не реализованы по балансовой стоимости в различных трудных для предприятия финансовых ситуациях.

Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько обеспечено предприятие средствами на случай оплаты срочных обязательств, задержка выплаты которых недопустима. К таким обязательствам относится кредиторская задолженность. Таким образом, даже коэффициент критической ликвидности равен 0,714 и покроет только 71,4% всех текущих наиболее срочных обязательств, которые покрыты не на 100 %, это свидетельствует об острой нехватке быстрореализуемых активов и высоколиквидных активов.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов предприятия и источниками их формирования.

Коэффициенты Автономии, Финансовой устойчивости и Соотношения заемных и собственных средств отражают структуру Пассива баланса.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, нормативное значение (0.5 -0.7) Фактические данные по ООО «МПСМ-Вятка» составляет 0,072. Этот результат объясняется очень небольшой долей собственного капитала в объеме источников финансирования, несмотря на небольшой рост чистой прибыли. Другими словами коэффициент показывает низкий уровень собственного капитала и соответственно, высокую зависимость предприятия от кредиторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец 2013 г. показывает, что заемные средства превышают собственные, причем это превышение в 12,13 раз при нормативном значении, равном 1, то есть это превышение заемных средств практически ставит предприятие в финансовую зависимость от заемного источника капитала, а значит, повышает его риски неоплаты своих обязательств.

Таким образом, при очень высоком уровне заемных средств финансовая устойчивость предприятия ставится под угрозу. Тем не менее, предприятие функционирует и будет работать при условии, что будет происходить постепенное снижение доли заемных средств, повышение доли собственного капитала. Ускорение оборачиваемости оборотных активов может позволить предприятию не прибегать к заемным средствам, тем самым снизив издержки по заемным средствам, и повысив финансовую независимость предприятия от внешних источников капитала. При увеличении собственного капитала предприятия повысится его финансовая устойчивость, а также появится источник для формирования собственных оборотных средств, которых фактически нет сейчас.

Коэффициент восстановления платежеспособности (2013)= 0,22 , т. е. меньше единицы, следовательно, в ближайшие 6 месяцев не произойдет восстановления платежеспособности при таком же темпе изменения текущей ликвидности и такого же соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Сделав анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «МПСМ-Вятка» за два года, можно наблюдать динамику и темп развития предприятия. С помощью анализа можно выявить, какие факторы повлияли на изменение производства, на изменение прибыли, какие издержки несет предприятие. По анализу основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «МПСМ-Вятка» можно проконтролировать изменения прибыли, где прибыль уменьшалась или увеличивалась и какие факторы на это повлияли. Теперь определим риск вероятности наступления банкротства по формуле Сайфуллина-Кадыкова:

R=2*K1+0,1*K2+0,08*K3+0,45*K4+K5,

где К1 - к-т обеспеченности СОС, К2 - к-т текущей ликвидности (на конец периода), К3 - к-т оборачиваемости активов , К4 - рентабельность реализованной продукции, К5 - рентабельность СК, К1= - 1,371 (рассчитан), К2= 0,403 (рассчитан), К3=1,14, К4=0,033, К5=0,170

Рассчитаем вероятность банкротства, подставив в формулу найденные значения.

R=2*(-1,371) +0,1*0,403+0,08*1,14+0,45*0,033+0,17=

=-2,742+0,0403+0,0912+0,01485+0,17=-2,426

Показатель риска банкротства ниже не только единицы, но и минусовой, вероятность банкротства чрезвычайно велика, потому что все показатели находятся ниже допустимого порога. Предприятие может быть ликвидировано, но пока продолжает функционировать.

1.2 Основные источники формирования капитала, порядок его формирования и размещения

Источниками формирования капитала предприятия становятся как собственные средства (представлены собственным капиталом, величину которого можно увидеть в итоге III раздела баланса), так и заемные средства, которые необходимы любому предприятию для успешной работы и развития (итоги IV и V разделов баланса).

Основные источники формирования на начальном этапе является уставный капитал - вклады учредителей предприятия. На эти средства приобретаются в первую очередь основные средства, на оставшуюся сумму закупаются материалы, которые послужат сырьем для производства и оказания услуг. Предприятие для обеспечения полной загрузки существующих мощностей может воспользоваться краткосрочным кредитом и дополнить запасы материалов, требуемых для выполнения плана производства или заказа. Возникающая кредиторская задолженность по оплате труда персоналу организации и социальным отчислениям, а также по налогам будет оплачиваться в установленные сроки только в случае своевременной продажи произведенных продуктов или оказания услуг. Есть другой способ бесперебойного выполнения обязательств по выплате заработной платы в случае недостаточности средств на расчетных счетах от покупателей - краткосрочный кредит. Но поскольку кредит предоставляется на условиях срочности, платности и возвратности, то этот способ изыскания необходимых средств влечет дополнительные расходы и отток денежных средств и капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в авансовой оплате своего произведенного продукта и бесперебойном погашении обязательств покупателей перед поставщиком продукции или услуг. Поскольку эта авансовая оплата продукции или оказанных услуг позволяет бесперебойно обеспечивать предприятие необходимыми для работы ресурсами и расчета по своим обязательствам. Во время работы предприятие формирует себестоимость своих услуг или продукции, в состав которой входят амортизационные отчисления, материальные затраты, затраты на оплату труда и отчислений во внебюджетные фонды, прочие расходы (такие как общепроизводственные и общехозяйственные расходы, а также расходы на продажу. Но предприятие продает свою продукцию не по себестоимости, а по формируемой им цене в условиях свободной конкуренции. Предприятие всегда закладывается в цену услуг и товара как различные налоги (в нашем случае НДС), а также величину желаемой прибыли. Эта прибыль становится основным источником для самофинансирования предприятия, она включается в последующем в величину собственного капитала и может распределяться на фонды накопления и потребления. На примере нашей организации можно сказать, что для обеспечения предприятия средствами труда достаточно величины собственного капитала, но недостаточно только величины уставного капитала. Значит, на начальной стадии работы предприятие вполне могло прибегнуть к услугам кредитных организаций, чтобы обеспечить предприятие необходимым оборудованием, и материалами. В настоящий момент предприятие обеспечено как собственными, так и заемными средствами.

Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала

Классификация источников формирования капитала. Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала. Анализ кредиторской задолженности.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.