Анализ финансовых показателей деятельности

Например, расширение сферы деятельности предприятия предполагает и увеличение объема работ сотрудников соответствующих функциональных подразделений (бухгалтерии, отдела маркетинга, планово-производственного и др.) Тогда, на определенном этапе возникает резкое увеличение затрат по статье «Расходы на содержание аппарата управления», которые в течение определенного периода времени рассматривались как постоянные.

Кроме того, по отдельным статьям, отнесенным к постоянным, может наблюдаться изменение от одного периода к другому вне зависимости от колебания объема выпуска продукции (к примеру, рост арендной платы, увеличение расходов по складированию и хранению материалов и товаров и др.)

С другой стороны переменные расходы не останутся неизменными при существенных изменениях объема производства вследствие влияния таких факторов, как изменение организации производства и технологии.

Таким образом, квалификация расходов на постоянные и переменные не может быть раз и навсегда определена даже по конкретному предприятию, а должна пересматриваться (уточняться), исходя из меняющихся условий деятельности.

В синтетическом бухгалтерском учете постоянные расходы собираются на счетах 26 «Общехозяйственные расходы» и 43 «Коммерческие расходы» Как один из вариантов учета затрат на производство и реализацию продукции эти расходы полностью списываются в дебет счета 46 «Реализация продукции, работ, услуг», минуя счет 20 «Основное производство».

Одним из практических результатов использования квалификации расходов предприятия по принципу зависимости от объема производства является возможность прогнозирования прибыли, исходя из предполагаемого состояния расходов, а также определение для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безупречную деятельность.

Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (мертвой точкой). Для определения может использоваться следующая формула:



V = v + C + P

Где V - объем реализации в стоимостном выражении;

V - переменные расходы;

C - постоянные расходы;

P - прибыль.

Поскольку переменные расходы (v) по самому принципу их определения находятся в непосредственной зависимости от реализации, можно записать, что v = аV, где а - коэффициент пропорциональности.

Тогда критический объем равен

Vk = __c__

1-a

Допустим, предприятие производит продукцию одного наименования, спрос на которую эластичен. Пусть рыночная цена на продукцию за отчетный период (месяц) оставалась стабильной и составляла 100 руб. за единицу. Переменные расходы (прямые материальные затраты, заработная плата производственных рабочих, отчисление в

соответствующие фонды социального страхования и часть общепроизводственных расходов, отнесенных к переменным) составляли 60 руб. в расчете на одно изделие. Общая величина постоянных расходов 1000 тыс. руб. Возникает вопрос, при каком объеме выпуска предприятие достигает критического объема. Подставив данные получим

Vk = 1 000 000 = 2500 тыс. руб. (или 25000 изделий)

1 - 0,6



где а = __60__ = 0,6

100

Таким образом, реализовав 25 тыс. изделий на сумму 2500 тыс. руб., предприятие полностью покроет свои расходы и достигнет критического объема.

Замедление темпа роста объёма производства реализации продукции и прибыли по сравнению с темпами роста суммы баланса свидетельствуют об ухудшении использования средств. Динамичность развития предприятия характеризуется темпами изменения выручки от реализации и прибыли. Для этого итог баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода. Уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении имущества. Все это может сказаться на уровне платежеспособности предприятия и вероятности его банкротства.

Что такое достаточный уровень платежеспособности? Как его правильно измерить и оценить? Существуют традиционные показатели коэффициенты платежеспособности): абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Каждый рассчитывается делением отдельных элементов или всей суммы оборотных активов на величину краткосрочной задолженности. Уровень коэффициентов показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена имеющимися у предприятия денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями; а какая часть - при привлечении для ее погашения кроме названных средств и дебиторской задолженности; наконец во сколько раз все оборотные активы превышают краткосрочные долги предприятия. Последний показатель - частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства должен превышать единицу т.к. после уплаты долгов должны остаться оборотные активы для деятельности.

До недавнего времени принято было считать, что предприятие достаточно платежеспособное, если коэффициент абсолютной ликвидности не ниже 0,2; промежуточный коэффициент покрытия не ниже 0,7; общий коэффициент покрытия не ниже 2.

Исходя из этих нормативов, предполагается более или менее стабильная структура оборотных активов: в их составе денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 10%.

(_0,2_ * 100) = 10%

2

дебиторская задолженность = 25%.

(0,7 - 0,2) * 100 = 25%.

2

Остальные 65% - материальные оборотные средства.

Структура оборотных средств может резко уменьшаться в отдельные периоды. Однако это вовсе не означает, что выполнение названного условия требует обеспечения общего коэффициента покрытия равного двум. Для одних достаточный уровень может быть ниже, для других - выше. Все зависит от структуры оборотных средств, а также состояния материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Важно, имеет ли предприятие лишние материальные оборотные средства и достаточно ли они ликвидные. Если требуется больше материальных средств, чем числится на балансе, это тоже имеет значение для оценки платежеспособности с помощью коэффициента покрытия. Кроме того, важно, есть ли безнадежная дебиторская задолженность и сколько,

Оценку вероятности банкротства можно провести с помощью финансового анализа, так как именно позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия - должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия для оценки возможного банкротства.

Финансовый анализ опирается на знание экономической теории, и знание юриспруденции, бухгалтерского учета, но на основе такого анализа делать однозначный вывод о том, что данное предприятие обязательно обанкротится в ближайшее время (или выживет), обычно невозможно.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия производится на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2

2. Коэффициент обеспеченности собственными средства - менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстанавливать свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К восст. = Ктлк + 6 / т (К тлк - К тлн)

2

где К тлк, К тлн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и на начало отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Если значение коэффициента восстановления больше 1, то это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным на срок до 6 месяцев.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктек.ликв. 2 и Кобесп. собственными средствами 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

Кутр. = Ктлк + 3 Т (Ктлк - Ктлк)

2

где 3 - отчетный период месяца.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

Расчеты по СПК «Большевик» показали, что коэффициента утраты платежеспособности больше 1, за все отчетные периоды.



3.3 Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия

Основная задача любого предприятия, направлена на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива.

Как показал проведенный анализ, несмотря на то, что предприятие работает прибыльно, ликвидность его активов достаточно низка. Финансовые затруднения у предприятия возникают из-за нерационального управления оборотными средствами.

Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками.

Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов СПК «Большевик» в 2011 году увеличился на 10843 тыс. руб., или на 108,6% к уровню 2009 года.

Излишний запас готовой продукции на складе, большой объем незавершенного производства и запасов является показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования требуют более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия по восстановлению финансовой устойчивости представлены в табл. 3.1.



Таблица 3.1. Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия, в тыс. руб.

Объекты финансовой стратегии	Составляющие Финансовой стратегии	Предложения к формированию финансовой стратегии	Влияние на разделы баланса
		Наименование	1-й вариант	2-й вариант
Доходы и поступления	Оптимизация основных и оборотных средств	Увеличение основных средств посредством: - приобретения «Ноу-хау» для повышения конкурентоспособности на рынке; - продажа продукции и услуг в новых регионах	500 300	1000 500	+А1 +А1 +А2
Расходы и отчисления	Оптимизация распределения прибыли	Распределение прибыли на: - потребление - развитие производства - выплата дивидендов	500 500 -	- - -	+П1-П1 +П1-П1
Взаимоотношения с бюджетом	Оптимизация распределения прибыли Оптимизация налоговых платежей	-Уменьшение размера налоговых выплат из прибыли, подлежащей налогообложению за счет создания резервного фонда - выполнение работ, необлагаемых косвенными налогами	2000 -	- 400	+А3 +П2 - А1 +А3
Кредитные взаимоотношения	Оптимизация основных и оборотных средств Оптимизация распределения прибыли	-Включение в цену продукции стоимости «Ноу-Хау» - получение краткосрочного кредита - создание резервного фонда	- 1500 2000	1000 2000 -	+А3 +П1 +А3 +КК +А3 +П2

Основой предложенных вариантов финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его устойчивости. При 1-м варианте финансовой стратегии это предполагается осуществить за счет роста заемных средств на 1500 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом 2010 года. При 2-м варианте акцент делается также на наращивание краткосрочных заемных средств - предлагается получение краткосрочного кредита на сумму 2000 тыс. руб. Одновременно с ростом краткосрочных заемных средств, предполагается увеличение величины запасов и затрат предприятия (при 1-м варианте на 300 тыс. руб., при 2-м - на 500 тыс. руб.). Для увеличения основных средств в 1-м варианте предложено приобретение «Ноу-хау» на 500 тыс. руб. и 2-м варианте на 1000,0 тыс. руб. В 1-м варианте предложено создание резервного фонда в сумме 2000,0 тыс. руб. за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия до и после реализации финансовой стратегии сведем в итоговую таблицу (табл. 3.2).

Таблица 3.2. Итоги по предложениям к формированию внутренней финансовой стратегии

Показатели финансовой устойчивости	На конец 2011 года, тыс. руб.	Вариант 1 (тыс. руб.)	Вариант 2 (тыс. руб.)
1. Источники собственных средств	280	2780	2180
2. Основные средства и иные внеоборотные активы	0	500	1000
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	280	2280	1180
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)	280	2280	1180
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	180603	182103	182603
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)	180883	184383	183783
8. Величина запасов и затрат	42507	42807	43007
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	-42227	-40527	-41827
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)	-42227	-40527	-41827
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	138376	141576	140776
12. Тип финансовой ситуации	Относ. устойчивость	Относ. устойчивость	Относ. устойчивость

При анализе финансовой устойчивости предприятия установлено, что финансовое состояние предприятия на начало и конец рассматриваемого периода является кризисным. При реализации предложенных мероприятий наблюдаем рост устойчивости предприятия СПК «Большевик».

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Одним из путей выхода из кризисной ситуации можно порекомендовать СПК «Большевик» капиталовложения заемным путем.

Одной из причин ухудшения платежеспособности предприятия является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости предприятия. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1). Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.

2). Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость СПК «Большевик» является значительная дебиторская задолженность. На конец отчетного периода 2010 года она составляла около 76% в сумме всех оборотных активов. Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы в получении денежных средств с покупателей и заказчиков.

Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:

- проводить факторинговые сделки с банком;

- осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям и т.д.

Таким образом, платежеспособность и устойчивость финансового состояния СПК «Большевик» может быть повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, т.е. увеличения доли собственных средств в источниках покрытия оборотных активов;

3) определения минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;

4) корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах, обеспечения ускорения оборота денежных активов;

5) использования возможности получения долгосрочных кредитов и займов в предпринимательской деятельности.

По результатам проведения анализа кредиторской задолженности СПК «Большевик» можно дать следующие рекомендации по ее снижению:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по срокам;

- расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования предприятия, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

Важной составляющей в улучшении платежеспособности предприятия является структура его активов. Проведя финансовый анализ предприятия, можно предложить определенные меры. Следует восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть. Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.

На предприятии по данным бухгалтерского баланса отсутствуют основные средства. Поэтому стоит предложить один из эффективных методов обновления материально - технической базы предприятия - это лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Это позволит оперативно обеспечить предприятие необходимым оборудованием и позволит увеличить объемы производства выпускаемой продукции.

Возможно также получение государственной финансовой поддержки бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Как пример, на территории Пензенской области действует долгосрочная целевая программа, утвержденная постановлением Правительства Пензенской области от 20.10.2008 года №674-пП «Развитие сельского хозяйства Пензенской области на 2009-2013 годы», в которой предусмотрено стимулирование приобретения сельскохозяйственными товаропроизводителями высокотехнологичных машин и оборудования за счет средств областного бюджета.

В целях рынка сбыта своей продукции, необходимо активизировать работу с организациями занимающихся производством и переработкой сельскохозяйственных культур и попадающих под данную программу.

Рекомендуется регулярное проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в целях повышения объема реализации продукции. Отсутствие рекламы своей продукции является одной из слабых сторон предприятия, по сравнению с фирмами-конкурентами.

Для выхода из кризиса и дальнейшего развития предприятию необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия, которая включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (перепрофилирование), так и решение проблемы долговых обязательств.

Привлечение кредитов под прибыльные инвестиционные проекты, способные принести предприятию высокий доход, является одним из резервов повышения финансовой устойчивости СПК «Большевик».

Политика СПК «Большевик» направлена на развитие производства, поэтому предприятию необходимо осуществлять прямые инвестиции. Это связано с необходимостью модернизации основных средств и роста выпуска конкурентоспособной продукции.

Инвестиционная программа, предлагаемая СПК «Большевик» в 2012-2014 годы представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Инвестиционная программа СПК «Большевик» в 2012-2014 гг.

Продуктовые программы и программы технического развития (в тыс. руб.)	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Итого
Общий объем инвестиций	8400	6100	7700	22200
Станки токарные и фрезерные	3800	3000	2200	9000
Станки ЧПУ	3000	-	2500	5500
Среднесрочная программа развития литейного производства	1600	3100	3000	7700

Основную часть инвестиционной программы до 2014 года представляют две крупных продуктовых программы, каждая из которых имеет своей целью обеспечить дальнейшее развитие соответствующего продуктового направления бизнеса предприятия. Наряду с обновлением оборудования предусматривается модернизации литейного производства, имеющего ключевое значение для производства большинства выпускаемых продуктов. Общая сумма инвестиционной программы составляет 22,2 млн. рублей, как за счет собственных, так и долгосрочных кредитных средств.

Каждая из программ направлена на создание целого семейства новых и модернизированных изделий, обеспечивающих основные и вспомогательные технологические процессы потребителей, что будет способствовать их продвижению в составе комплексных решений для соответствующей отрасли. Поэтому наряду с приобретением основного технологического оборудования за счет этих программ финансируются, а также НИОКР, подготовка и расширение и производственных площадей и инфраструктуры, приобретение испытательных стендов, метрологических лабораторий.

Ожидаемый эффект от реализации инвестиционных программ по каждому продуктовому направлению заключается в следующем:

- разработка усовершенствованных и новых конструкций оборудования с учетом использования последних научных достижений в области гидродинамики и материаловедения, а также современных технологий проектирования;

- большая унификация узлов и деталей производимого оборудования;

- улучшение технических и качественных характеристик производимого оборудования;

- увеличение производственных мощностей по всем основным группам выпускаемого оборудования;

- использование более производительного технологического оборудования;

- уменьшение численности основных производственных рабочих;

- снижение прямых затрат на единицу продукции.

Из представленного можно подвести итог, что реализация программы позволит, оснастив литейное производство передовыми технологиями, оборудованием, станков ЧПУ снизит себестоимость и создаст конкурентную продукцию.

Выполнение программы позволит СПК «Большевик» в 1,5 раза увеличить объем производства сельскохозяйственного оборудования.

В 2013-2014 годах, согласно расчетам, на СПК «Большевик» выручка увеличится до 100 млн. рублей, чистая прибыль до 70 млн. рублей, тем самым повысится финансовая устойчивость предприятия.



Заключение

Исследуемая работа была посвящена вопросу оценки финансовой устойчивости деятельности на промышленном предприятии. Была достигнута цель, поставленная в курсовой работе.

В целом предприятие успешное, эффективно использующее ресурсы, прибыльное.

В теоретической части работы даны основы анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия от авторов зарубежной и отечественной литературы.

На основе теоретических материалов был проведен анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия на примере СПК «Большевик». На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение СПК «Большевик» за 2011 год улучшилось.

В 2011 году структура внеоборотных активов предприятия увеличиласьна47% и составила 203,5 млн. руб. А оборотные активы уменьшились на 3,6%. Количество всего имущества в 2011 г. увеличился на 21,4%.Объем собственных средств увеличился на 23%.Заемные и привлеченные средства уменьшились на 8%. Краткосрочные обязательства так же уменьшились на 11,3%, но источники формирования имущества возросли на 21,4%. В 2011 г. всравнение с 2009 г. стоимость зданий увеличилась на 203,8%. Объемы сооружения и передаточных устройств возросли на 82,6%, так же машины и оборудование на 58,2%.Другие виды основных средств увеличились на 72,9%. Среднегодовая стоимость основных средств в 2011 г. по отношению к 2009 г. возрос на 112,8 млн. руб. и достигла 312,3 млн. руб. Выручка от реализации увеличилась на 38,2 млн. руб., достигнув 239,3. Коэффициент фондоотдачи уменьшился на 0,24, достигнув 0,77 млн. руб., коэффициент фондоемкости возрос на 0,31, достигнув 1,3 млн. руб. А коэффициент рентабельности уменьшился на 0,1.В 2011 г. в сравнение с 2009 г. выручка от реализации увеличилась на 19%. Валовая прибыль уменьшилась на 8%, но прибыли от продаж возросли на 6,3%, чистая прибыль так же увеличилась на 29,7%. А чистая прибыль на 1 человека возросла на 16,7%. В 2011 г. среднегодовая стоимость оборотных средств возросла на 0,6 и достигла 133,4 млн. руб. Среднегодовая стоимость основных средствувеличилась на 81,5, достигнув 281,2 млн. руб. Выручка от реализации возросла на 20,6, достигнув 239,3. Валовая прибыль уменьшилась на 2,8, упав до 52 млн. руб. Коэффициент закрепления оборотных средств уменьшился на 0,05, достигнув 0,56 млн. руб. Анализ показателей прибыли СПК «Большевик» показал, что в 2011 г. по сравнению с 2009 г. выручка от реализации продукции возросла на 19%, так же и себестоимость реализации продукции возросла на 23%, валовая прибыль на 6,5%. Прочие доходы возросли на 137,7%, апрочие расходы увеличились на 30,9%. Чистая прибыль возросла на 29,7%, достигнув 64,7 млн. руб. Уровень рентабельности реализации продукции предприятия показал, что в 2011 г. по сравнению с 2009 г. выручка от реализации увеличилась на 19%, тем самым достигнув 239,3 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции возросла на 23%, достигнув 187,1 млн. руб. Валовая прибыль увеличилась на 6,5%, достигнув 52,1 млн. руб., так же и прибыль от продаж возросла на 6,6, достигнув 52 млн. руб. Среднегодовая стоимость основных и оборотных средств увеличилась на 26,9%, тем самым достигнув 421,9 млн. руб. Коэффициент финансирования, который должен принимать значение, не превышающее 0,7, показал, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости принимает оптимальное значение 0,04, и находится в интервале 0,04-0,06, и свидетельствует о стабильности финансового положения предприятия.

Коэффициент капитализации находится в пределах нормального значения, т.е. его значение не выше 1,5. При этом за три года этот показатель сократился на 0,03 процентных пункта, это означает, что финансовое состояние фирмы улучшилось.

Для СПК «Большевик» предлагается программа для эффективного использования финансовых ресурсов, позволяющая на основе достижений отечественной и мировой науки, а так же новых технологий и методик финансовой деятельности:

· Содействовать устойчивому развитию организаций всех форм собственности, производящих и перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию, повысить их эффективность;

· Обеспечить прямой доступ к финансовым и информационным ресурсам самих товаропроизводителей;

· Способствовать развитию рыночных отношений в сельской местности, повышения доходов сельского населения.

В условиях рыночной экономики любое предприятие должно уделять вопросу финансов особое внимание. Чтобы управлять финансами эффективно, предприятию необходимо систематически проводить финансовый анализ. Цель финансового анализа - комплексное изучение финансового состояния организации и влияющих факторов, которое даст возможность прогнозировать уровень доходности капитала и выявлять возможности повышения эффективности ее функционирования.

Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, проходит через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а так же возможную финансовую устойчивость организации.

Финансовая устойчивость фирмы характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность фирмы. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.



Список использованных источников

1. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий /Вопр. статистики. - 2000. №11. С. 15-24.

2. Акбашев Р.Х., Расчет экономической устойчивости коммерческих организаций / Маркетинг. 2002. №4. С101-108.

3. Бердникова Т.Б. Анализ деятельности предприятия.

и диагностика финансово-хозяйственной.: ИНФРА-М, 2001. 214 с.

4. Борисов А.Б. Большой экономический словарь М., 1999

5. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Санкт-Петербург. Изд-во «Литер», 2001.

6. Бригхеэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М: РАГС-Энциклопедия, 1998. 450 с.

7. Дергачева В.В., Недин И.В., Сенько И.В. Логистические условия обеспечения экономической устойчивости электроэнергетики

8. Зеткина О.В. Об управлении устойчивостью предприятия / http://www.conif.boom.ru/third/section3.htm

9. Канке А, А., Кошекая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

10. Ковалев Д., Сухорукова Т. Экономическая безопасность предприятия / Экономика предприятия. -2001. - №4.

11. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость. Принятие решений /Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - изд. 2-ое., перераб. и доп. - М., 2001. С. 74-102.

12. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятия. М.: РДЛ, 1997.

13. Севастьянов А.В. Оценка экономической устойчивости предприятия / http://www.mte.ru/w6.nsf

14. Седачев Ю. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия в системе оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков коммерческого банка / Аудитор. 2000. №8. С. 32-35.

15. Слипенчук М. Структурные особенности источников инвестиций /Экономист. 2002. №10. С. 38-42.

16. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. М.: Экзамен, 2002-

17. Осмоловский В.В., Кравченко Л.И., Русак И.А. и др. Теория анализа хозяйственной деятельности. Под ред. В.В. Осмоловского. Минск: Новое знание, 2001.

18. Остапенко В., Мешков В. Собственные источники инвестиций предприятий / Экономист. 2003. N8. С. 28-36.

19. Пеньков Б.Е. Финансовые резервы в деятельности корпораций и фирм: методы выявления и реализации /Финансы, налоги и кредит: Учеб. / Под общ. ред. A.M. Емельянова. М., 2001. С. 63-72.

20. Петров Ю.В. Финансово-монетарная политика России: стоит ли продолжать льготное кредитование США? / Российский экономический журнал. 2002. №10. С. 17-21

21. Сотникова Л.В. Методология оценки системы внутреннего контроля в аудите // Бухгалтерский учет. 2003. №7. С. 48-52.

22. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общ. ред. Градова А.П., С.-П., 1996

23. Сумин В.А. Устойчивость системы управления предприятием в условиях экономической безопасности «Материалы международной научно-практической конференции» г. Донецк, 23-24 ноября 2001 г.

24. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфина от 13.01.2000 г. №4н.

25. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» №6-ФЗ от & января 1998 г.

26. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия / Финансы. 1995. №6.

27. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: цель 'составления / Бухгалтерский учет. 2001- №7. Сосненко Л.С. Аналитические возможности в системе управления экономическим потенциалом предприятия / Аудит и финансовый анализ. 2003 №3. С. 28-36.

28. Фоломьев А.Н. Концепция экономической устойчивости хозяйственных систем / Экономика и организация рыночного хозяйства IПод ред. Б.К. Злобина. - 2-е изд., доп. и перераб. М., 2000. С. 252-265.

29. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйственного субъекта. / Финансы и кредит. 2003. №5. С 52-58.

30. Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие Под ред. Градова А.П., С.-П., 1995. -411 с.

Размещено на Allbest.ru

...